CUESTIONARIO Riesgo

Descargar como pdf o txt
Descargar como pdf o txt
Está en la página 1de 5

CUESTIONARIO MARICELA

1.- ¿Con que está relacionada la evaluación de Riesgo?


Con la incertidumbre.
2.- ¿Qué ocurre cuando es mayor la incertidumbre sobre la inversión?
Más riesgosa es la inversión
3.- Es aquella que Indica toda la gama de valores que pueden representarse
como resultado de un proyecto de inversión si este se lleva a cabo.
Distribución de probabilidad
4.- Es el método que considera varias alternativas posibles para obtener un
conocimiento del grado de variación de los rendimientos. Un método común
implica realizar cálculos pesimistas, cálculos más probables y cálculos
optimistas del rendimiento relacionado con un activo específico. En este caso,
el riesgo de la inversión se puede medir con el intervalo de los posibles
resultados.
El análisis financiero
5.-Es el indicador estadístico más común del riesgo de un activo y mide la
dispersión alrededor del valor esperado.
Desviación estándar
6.- ¿En el Análisis de Sensibilidad que es el coeficiente de variación?
Es una medida de dispersión relativa que resulta útil para comparar los riesgos de
los activos con diferentes rendimientos esperados.
7.- Es un término que se usa ampliamente en el vocabulario de los
inversionistas, y significa básicamente la posibilidad de que la combinación
de activos o valores dentro de un portafolio de inversión no cumpla con los
objetivos financieros.
Riesgos financieros
8.-¿Cada inversión dentro de una cartera conlleva su propio riesgo, con un
mayor rendimiento potencial que es lo que generalmente significa?

Un mayor riesgo

9.-En teoría, el riesgo de portafolio puede eliminarse mediante una


diversificación exitosa, sin embargo, ¿Cuál es la realidad más probable?

En realidad es más probable que los riesgos se minimicen y no se eliminen por


completo

10- ¿Cómo se descompone el riesgo total de un activo financiero?

Se descompone entre riesgo sistemático y riesgo no sistemático.


11.- Como se llama el riesgo inherente al propio mercado por la incertidumbre
de este y que afecta en mayor o menor grado a todos los activos existentes en
la economía. Este riesgo no puede eliminarse mediante una adecuada
diversificación de la cartera. Por ejemplo, una recesión económica o una
subida de los tipos de interés afectan de forma negativa prácticamente a todas
las empresas, al mismo tiempo y en la misma dirección (aunque no
necesariamente en la misma magnitud).

El riesgo sistemático, también llamado riesgo no diversificable o riesgo de mercado

12.- ¿A través de qué se representa habitualmente el riesgo se mercado y que


mide?

Se representa habitualmente a través del coeficiente beta, que nos mide la


sensibilidad de un activo individual o cartera a los movimientos del mercado.

13.- Teniendo en cuenta que la beta del mercado es igual a 1. ¿Cómo se


consideran los valores de beta superiores a 1?

● Una beta entre 1,1 y 1,5 indica un riesgo alto y también una sensibilidad alta;
● Una beta mayor de 1,5 nos indica un muy alto riesgo y una sensibilidad alta a
este riesgo no diversificable

14- si la beta está se encuentra entre 0,9 y 1,1 con relación al coeficiente beta
de mercado ¿qué nos está indicando?

Una beta entre 0,9 y 1,1 nos indica un riesgo una sensibilidad media

15. Si la beta se encuentra entre 0,7 y 0,9 con relación al coeficiente beta de
mercado ¿qué nos está indicando?

Señala un riesgo bajo y una sensibilidad baja

16.- Este riesgo corresponde con el asociado a las características específicas


– cómo su nombre indica - de la industria y empresa. Por ejemplo, en el caso
de Telefónica con la propia compañía o el sector de las telecomunicaciones,
cómo un cambio regulatorio o una avería grave en sus líneas. Se dice que el
mercado no remunera este riesgo porque puede ser minimizado (incluso
eliminado según la teoría económica) con una correcta diversificación. ¿A qué
riesgo se refiere?
17.- ¿Cómo disminuye el riesgo total de una cartera o su volatilidad?

Disminuye con la diversificación

18.- ¿Qué ofrece una cartera formada por valores no perfectamente


correlacionados entre sí?

Ofrece un patrón de rentabilidad-riesgo superior al de los componentes individuales


20. ¿Para qué es utilizado El modelo matemático de Markowitz?
Para analizar el rendimiento de las carteras de inversión y fue desarrollado por el
economista harry markowitz durante la década de 1950
21.- ¿Qué es lo que crea el modelo de Markowitz y que sirve para maximizar la
rentabilidad minimizando el riesgo?
Crea una cartera diversificada en varias clases de archivos esta diversificación
ayuda a reducir el riesgo global al tiempo que permite obtener un alto rendimiento
potencial
22.- ¿Cuáles fueron las aportaciones que en 1990 realizaron Markowitz junto
con Miller y Sharpe y que en 1990 recibió el Premio Nobel de Economía?
Aportaciones a la teoría de gestión de carteras.

23.- Este equilibrio se consigue diversificando las inversiones en diversas


clases de activos y suele representarse en forma de gráfico, con la
rentabilidad en el eje de las abscisas y el riesgo en el eje de las ordenadas.
La frontera eficiente es un concepto del Modelo de Markowitz que sugiere que existe
un equilibrio óptimo entre riesgo y rendimiento al invertir

24.- ¿Donde se ubica en una gráfica en la frontera eficiente un inversor con


aversión al riesgo y aquel inversor que busque una alta rentabilidad?
Elegiría una cartera más cercana al eje X (alta rentabilidad).

25.- Entonces si la frontera eficiente son los diferentes puntos óptimos entre
rentabilidad y riesgo. Y que en cualquier otro caso se considera la cartera
ineficiente. La cartera eficiente de menor riesgo es la cartera de mínima
varianza (CMV) y la frontera eficiente empieza en la CMV. ¿qué nos estará
marcando esta función?
Nos marcará en función del riesgo que estemos dispuestos asumir, la rentabilidad
que debemos exigir y viceversa.

2.4.2 Modelo SHARPE de valuación de activos de capital

26.- La rentabilidad de un valor mobiliario está afectado por dos tipos de


riesgos: Un riesgo propio o "específico" que depende de las características
específicas de la entidad o empresa emisora, naturaleza de sus actividades
productivas, competencia de la gerencia, solvencia financiera ext. y este tipo
de riesgo también se le conoce como
"no sistemático o no diversificable"

27.- Cómo se le llama a un segundo tipo de riesgo, que no depende de las


características individuales del título, sino de otros factores (coyuntura
económica general) que inciden sobre el comportamiento de los precios en el
mercado de valores. Este segundo tipo de riesgo también no será posible
eliminarlo mediante la diversificación, dada la correlación existente entre la
rentabilidad del título en cuestión con las rentabilidades de otros títulos a
través del Índice Bursátil que resume la evolución del mercado.
"Sistemático o de Mercado" o “No diversificable”

28.- Que se requiere cuando un inversor compra títulos en el mercado de


valores con el fin de reducir el riesgo donde tiene sentido la diversificación,
pero siempre y cuando sí las rentabilidades de los diferentes títulos
adquiridos ¿cómo deben de estar?
Las rentabilidades de los diferentes títulos adquiridos no están correlacionados, o
tienen distinto grado de correlación con el índice del mercado.

29.-Un mercado en equilibrio debe "pagar" únicamente, por tanto, el riesgo


"sistemático" o "no diversificable" y ¿cómo se mide?

Medido este por el coeficiente “Beta” esperado del correspondiente activo.

30.- En consecuencia, la rentabilidad esperada o "requerida" de un activo con


riesgo, habrá de ser igual a la rentabilidad del activo libre de riesgo más una
prima que le compense al inversor del riesgo que va a soportar. Cuando ello
es así, surge una nueva teoría de valoración de activos financieros llamada:

“Capital Asset Pricing Model” (CAPM).

31.- Es una línea que marca gráficamente la relación rentabilidad-riesgo del


conjunto de todas las carteras eficientes según el Modelo de valoración de
activos financieros (CAPM).

La línea del mercado de capitales o capital market line (CML).

32.- ¿Qué representa la línea de mercado de capitales del conocido modelo de


CAPM?
Representa todos los niveles óptimos de rentabilidad-riesgo para el conjunto de
carteras de inversión.

33 .- ¿Qué es lo que se considera en la línea del mercado de capitales, o


capital MARKET LINE (CML) cuando la cartera constituye un portafolio
óptimo, ya que es una cartera de equilibrio?

Considera que los inversores elegirán siempre la cartera óptima de mercado.

34.- ¿Qué dibuja la frontera eficiente?

Dibuja aquellas carteras que tienen el mayor nivel de rentabilidad para un nivel dado
el riesgo.

35.-¿Qué es lo que une la línea de Mercado de Capital?

Une la rentabilidad del activo libre de riesgo con el punto de tangencia de la frontera
eficiente.

También podría gustarte