Impuesto corriente

CUENTA 2019 2020 2021

Activos por impuesto corrientes $ 48,598,128 $ 179,000 $ 46,483,000
Impuesto de renta corriente
Autorretenciones $0 $0 $0
Anticipos de industria y ccio $0 $0 $0
Sobrantes liquidación privada
Anticipos de renta
Otros Anticipos
Impuesto a la venta retenido
Otros impuesto recuperables
anticipos impuesto $ 16,710,128 $0 0
anticipos iva $ 31,888,000 $ 179,000 $ 46,483,000
Pasivos corrientes por impuesto a la renta $ 22,358,596 $ 14,428,505 $ 25,870,800

Iva por pagar $0 $0 $0

Retencion en la fuente por pagar $0 $ 25,505 $ 74,800
Ica por pagar $0 $0 $0
Impuesto nacional al consumo $ 22,358,596 $ 14,403,000 $ 25,796,000
diferencias contables y tributarias (liquidación del impuesto diferido)

CUENTA 2019 2020 2021

Utilidad antes de impuesto a las ganancias $0 $0 $0
- Diferencias permanentes $0 $0 $0
- Descuentos $0 $0 $0
+ Ganancia Ocasional $0 $0 $0

Cargo por impuesto a las ganancias corriente $0 $0 $ 0.00

- Diferencias temporales
Ajustes Impuesto a las ganancias periodo anterior
mpuesto a la ganancia diferido por reversión temporales

Impuesto de renta fiscal $0 $0 $0

Conciliación Fiscal y contable

OPERACIÓN TIPO CUENTA 2020

Utilidad antes de impuesto a las ganancias
base gravable

BASE Impuesto de renta contable

Gastos no deducibles de impuestos

MAS Dif.Permanente Multas y sanciones
MAS Dif.Permanente Impuestos no deducibles
MAS Dif.Permanente Gravamen a los movimientos financieros
MAS Dif.Permanente Gasto no deducibles falta requisitos
MENOS Dif.Permanente Provisión cartera
MENOS Descuentos tributarios
MAS Ganancia Ocasional
MENOS Dif.Temporarias Impuesto diferido
MAS Dif. Temporarias Ajustes Impuesto a las ganancias periodo anterior
total Impuesto de renta fiscal $0

% utilidades gravadas 0.0%

% utilidades no gravadas 100.0%
 2021 2022 TASA 2020

32.0%

tasa impuesto renta 0.0%

%_Multas y sanciones 0.00%

%_Impuestos no deducibles 0.00%
%_Gravamen a los movimientos financieros 0.00%
%_Gasto no deducibles falta requisitos 0.00%
%_Provisión cartera 0.00%
%_Descuentos tributarios 0.00%
%_Ganancia Ocasional 0.00%
%_Impuesto diferido 0.00%
%_Ajustes Impuesto a las ganancias periodo anterior 0.00%
$0 $0 tasa efectiva tributaria 0.00%

0.0% 0.0%
100.0% 100.0%
2021 2022

31.0% 35.0%

0.0% 0.0%

0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
Análisis tributario Declaración renta
SECTOR CIIU 4541 COMERCIO DE MOTOCICLETAS Y DE SUS PARTES, PIEZ
*Cifras expresadas en millones
CUENTA 2019
ING.NETO 3,709,922
COSTOS 2,882,526
GASTOS 703,440
RENTA LIQUIDA GRAVABLE 139,709
IMPTO RENTA LIQUIDA GRAVABLE 41,701
RETENCIONES 38,165
MTE (MARGEN TRIBUTARIO EFECTIVO) 1.12%
MTA (MARGEN TRIBUTARIO ANTICIPADO) 1.03%
TET (TASA EFECTIVA TRIBUTACION) 29.85%
TEA (TASA EFECTIVA ANTICIPADA) 27.32%

COMPAÑÍA SHERCO COLOMBIA SAS

CUENTA 2019
ING.NETO 1,521,473,000
COSTOS 585,296,000
GASTOS 760,913,000
RENTA LIQUIDA 175,264,000
IMPUESTO A CARGO 57,837,000
RETENCIONES 25,949,000
MTE 3.80%
MTA 1.71%
TET 33.00%
TEA 14.81%

BRECHAS (GAP) (INT VS EXT)

TAX KPIs 2019

MTE 2.68%
MTA 0.68%
TET 3.15%
TEA -12.51%
BRECHAS (GAP) (INTERNA)

TAX KPIs 2019

TET 33.00%
TEA 14.81%
GAP 18.19%

COMPARACIÓN TASAS EFECTIVAS TRIBUTACIÓN

TASAS EFECTIVAS TRIBUTACIÓN 2019

TET SECTOR 29.85%
TET YAMAHA 31.67%
TET SHERCO 33.00%
RCIO DE MOTOCICLETAS Y DE SUS PARTES, PIEZAS Y ACCESORIOS ANALISIS ESTRUCTURAL

2020 2021 RENGLON 2019

3,919,532 5,524,757 61 100.00%
3,005,594 4,274,773 62 77.70%
762,484 1,015,383 63-66 18.96%
174,711 255,654 79 3.77%
45,378 64,554 97 1.12%
39,706 51,008 105 1.03%
1.16% 1.17%
1.01% 0.92%
25.97% 25.25%
22.73% 19.95%

SAS ANALISIS ESTRUCTURAL

2020 2021 RENGLON 2019

362,352,000 476,996,000 61 100.00%
297,129,000 243,725,000 62 38.47%
49,588,000 222,703,000 63-66 50.01%
15,635,000 10,568,000 79 11.52%
5,003,000 3,276,000 97 3.80%
4,205,000 1,958,000 105 1.71%
1.38% 0.69%
1.16% 0.41% % INTERPRETACIÓN
32.00% 31.00% 0%-2% No significativa
26.89% 18.53% 2%- 5% Normal
5%- 10% Significativa

2020 2021
0.22% -0.48%
0.15% -0.51%
6.03% 5.75%
4.17% -1.42%
2020 2021
32.00% 31.00%
26.89% 18.53%
5.10% 12.47% Al realizar el análisis tributario podemos
no presenta variaciones significativas con
anticipado.
En cuanto a la tasa efectiva de tributació
normal con un 3.15% de diferencia, mien
2020 2021 significativa, de 6.03% y 5.75% respectiva
25.97% 25.25% Al comparar la tasa efectiva de tributació
29.74% 31.94% superiores con respecto al sector en los 3
32.00% 31.00% anticipada es menor en Sherco y Yamaha

Con respecto al analisis estructural pode

promedio al 77% de las ventas, mientras
51% respectivamente. Con respecto a lo
durante los 3 años, Sherco presenta fluct
debido a la pandemia por Covid-19, segu
costo, que en los gastos.
 ANALISIS TENDENCIA

2020 2021 2019 / 2020 2020 / 2021

100.00% 100.00% 5.65% 40.95%
76.68% 77.37% 4.27% 42.23%
19.45% 18.38% 8.39% 33.17%
4.46% 4.63% 25.05% 46.33%
1.16% 1.17% 8.82% 42.26%
1.01% 0.92% 4.04% 28.46%

ANALISIS TENDENCIA

2020 2021 2019 / 2020 2020 / 2021

100.00% 100.00% -76.18% 31.64%
82.00% 51.10% -49.23% -17.97%
13.69% 46.69% -93.48% 349.11%
4.31% 2.22% -91.08% -32.41%
1.38% 0.69% -91.35% -34.52%
1.16% 0.41% -83.80% -53.44%

RETACIÓN
TET SECTOR TET YAMAHA TET SHERCO

33.00%
31.67% 32.00% 31.94%
31.00%
29.85% 29.74%

25.97% 25.25%

2019 2020 2021

 2019 2020 2021

tributario podemos observar que la empresa Sherco, en comparación con el sector,

ones significativas con respecto al margen tributario efectivo y al margen tributario

efectiva de tributación encontramos que para el año 2019 su comportamiento fue

% de diferencia, mientras que para los años 2020 y 2021 se presentó una diferencia
% y 5.75% respectivamente, lo cual indica que Sherco paga más de lo que anticipa.
efectiva de tributación del sector, Sherco y Yamaha, éstas dos últimas tienen tasas
ecto al sector en los 3 años analizados, lo que nos indica que la tasa efectiva
en Sherco y Yamaha que en el sector.

isis estructural podemos concluir que los costos del sector corresponden en
las ventas, mientras que en Sherco fluctua en los años analizados entre 38%, 82% y
te. Con respecto a los gastos el sector conserva un promedio entre 18% y 19%
Sherco presenta fluctuaciones entre 50%, 14% y 47%, siendo el más bajo el año 2020,
ia por Covid-19, segun estas tendencias, Sherco presenta una mayor eficiencia en el
stos.
Análisis tributario Declaración renta
SECTOR CIIU 4541 COMERCIO DE MOTOCICLETAS Y DE SUS PARTES, PIEZAS
*Cifras expresadas en millones
CUENTA 2019
ING.NETO 3,709,922
COSTOS 2,882,526
GASTOS 703,440
RENTA LIQUIDA GRAVABLE 139,709
IMPTO RENTA LIQUIDA GRAVABLE 41,701
RETENCIONES 38,165
MTE (MARGEN TRIBUTARIO EFECTIVO) 1.12%
MTA (MARGEN TRIBUTARIO ANTICIPADO) 1.03%
TET (TASA EFECTIVA TRIBUTACION) 29.85%
TEA (TASA EFECTIVA ANTICIPADA) 27.32%

COMPAÑÍA SHERCO COLOMBIA SAS

CUENTA 2019
ING.NETO 1,521,473,000
COSTOS 585,296,000
GASTOS 760,913,000
RENTA LIQUIDA 175,264,000
IMPUESTO A CARGO 57,837,000
RETENCIONES 25,949,000
MTE 3.80%
MTA 1.71%
TET 33.00%
TEA 14.81%

BRECHAS (GAP) (INT VS EXT)

TAX KPIs 2019
MTE 2.68%
MTA 0.68%
TET 3.15%
TEA -12.51%

BRECHAS (GAP) (INTERNA)

TAX KPIs 2019
TET 33.00%
TEA 14.81%
GAP 18.19%

COMPARACIÓN TASAS EFECTIVAS TRIBUTACIÓN

TASAS EFECTIVAS TRIBUTACIÓN 2019
TET SECTOR 29.85%
TET YAMAHA 31.67%
TET SHERCO 33.00%
IO DE MOTOCICLETAS Y DE SUS PARTES, PIEZAS Y ACCESORIOS ANALISIS ESTRUCTURAL
en millones
2020 2021 2019 2020
3,919,532 5,524,757 100.00% 100.00%
3,005,594 4,274,773 77.70% 76.68%
762,484 1,015,383 18.96% 19.45%
174,711 255,654 3.77% 4.46%
45,378 64,554 1.12% 1.16%
39,706 51,008 1.03% 1.01%
1.16% 1.17%
1.01% 0.92%
25.97% 25.25%
22.73% 19.95%

SAS ANALISIS ESTRUCTURAL

2020 2021 2019 2020

362,352,000 476,996,000 100.00% 100.00%
297,129,000 243,725,000 38.47% 82.00%
49,588,000 222,703,000 50.01% 13.69%
15,635,000 10,568,000 11.52% 4.31%
5,003,000 3,276,000 3.80% 1.38%
4,205,000 1,958,000 1.71% 1.16%
1.38% 0.69%
1.16% 0.41%
32.00% 31.00%
26.89% 18.53%

2020 2021
0.22% -0.48%
0.15% -0.51%
6.03% 5.75%
4.17% -1.42%

2020 2021
32.00% 31.00%
26.89% 18.53%
5.10% 12.47%

2020 2021
25.97% 25.25%
29.74% 31.94%
32.00% 31.00%
 ANALISIS TENDENCIA

2021 2019 / 2020 2020 / 2021

100.00% 5.65% 40.95%
77.37% 4.27% 42.23%
18.38% 8.39% 33.17%
4.63% 25.05% 46.33%
1.17% 8.82% 42.26%
0.92% 4.04% 28.46%

ANALISIS TENDENCIA

2021 2019 / 2020 2020 / 2021

100.00% -76.18% 31.64%
51.10% -49.23% -17.97%
46.69% -93.48% 349.11%
2.22% -91.08% -32.41%
0.69% -91.35% -34.52%
0.41% -83.80% -53.44%