Portafolio

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Asignatura:

Gerencia Financiera I
Docente:
Lic. Leonor Esmeralda Moncada Girón
Tema:
Portafolio Estudiantil
Alumno:
Josué David Mendoza Gómez
Número de Cuenta: 31821099
Fecha de Entrega

18 de junio 2023

1
Introducción

El presente portafolio contiene las diferentes actividades desarrolladas a lo largo de las 10 semanas del
curso de Gerencia Financiera I. Así mismo contiene al final una reflexión que va acuerdo a la clase.

2
Indice

1. Introducción----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2
2. Indice--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3
3. cuadro sinóptico sobre las finanzas empresariales, relacionándolo con la economía y la
contabilidad--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4-9
4. Foro 1. El tema el papel del administrador financiero y su influencia en el desempeño de un
negocio---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------10
5. FIN- 302-A3S02 Razones financiera--------------------------------------------------------------------------------11-12
6. 302- A04S03 y A05S03 Flujo de efectivo contable Y Flujo de efvo y flujo de efvo libre-----------13-16
7. PRIMER PRUEBA PARCIAL GERENCIA FINANCIERA I----------------------------------------------------------17
8. PRIMER EXAMEN PARCIAL GERENCIA FINANCIERA I----------------------------------------------------------18
9. FIN- 302-A06S05: Primer avance del proyecto (50% de avance mínimo) -----------------------------19-28
10. FIN-302-A08S06 Administración de activos y pasivos corrientes. ----------------------------------29-30
11. FIN- 302-A07S06 FORO 2: Importancia de la administración eficiente del capital de trabajo. -31
12. SEGUNDO AVANCE DEL PROYECTO--------------------------------------------------------------------------32-42
13. IN- 302-A10S07: Inversión Inicial---------------------------------------------------------------------------------43-47
14. FIN- 302-A11S08. Técnicas de elaboración de presupuesto de capital-----------------------------48-49
15. FIN- 302-Segunda prueba parcial------------------------------------------------------------------------------------50
16. FIN- 302- A12S09: Presentación del informe final proyecto de vinculación--------------------51-

3
CENTRO UNIVERSITARIO TECNOLÓGICO

ASIGNATURA: Gerencia financiera I


sección: 304

CATEDRÁTICA:
Lic. Leonor Esmeralda Moncada Girón
Alumno:
JOSUE DAVID MENDOZA GOMEZ – 31821099
TEGUCIGALPA, FRANCISCO MORAZÁN, HONDURAS.
28 de abril del año 2023

4
indice
Portada-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1
Índice-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2
Introducción----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3
Objetivos--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4
Cuadro sinóptico---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5
Conclusiones -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6
Bibliografía------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6

5
Introducción

En esta presente tarea realizamos un cuadro sinóptico donde resumimos el tema sobre las finanzas empresariales,

relacionándolo con la economía y la contabilidad, aquí aprendimos el concepto de este. Ya que es conjunto de las actividades que

nos ayuda a manejar los recursos financieros de una empresa para optimizar sus bienes. cada persona u organización, ya que

todos los individuos ganan o perciben dinero, y lo gastan o lo invierten. Ya que la administración de una empresa necesita de la

información que le brinda el departamento de contabilidad para tomar decisiones y evaluar resultados. Y la contabilidad ofrece

información financiera actual y corto plazo, mientras que la administración se enfoca en establecer objetivos a mediano y largo

plazo.

6
Objetivos
 Conocer las características y diferencia de las finanza, economía y contabilidad.

 Identificar la relación que hay entre finanza economía y contabilidad.

 Establecer las principales direcciones que tienen estos conceptos en una empresa.

Tres formas legales de la organización empresarial


Conclusión
Maximización de la riqueza de los accionistas o propietario 1. Propiedad unipersonal. Una sola persona que trabaja para su
benéfico propio
El objetivo principal de la empresa y por consiguen de Todos los
empleados
 Para yconcluir
administradores,
esta tarea es laobtuvimos
riqueza de los
el propietarios
saber que, sobre las finanzas empresariales, relacionándolo
2. Sociedad. Empresa que posee decon
doslaa más personas con el
corporativos se mide por el precio de sus acciones y su flujo
economía y la contabilidad, en que cosiste y su origen también como podemos observar.mismo finde lucro
Las Maximización de la
financiero
riqueza de los accionistas o propietario y Tres formas legales de la organización empresarial.
3. Corporación. La propiedad de acciones de una corporación
con sus accionistas ya que sus ganancias son divididas al recibir
 Como punto final al leer y comprender CONTABILIDAD: Trata del registro, resumen, análisisdividendos e in- formación de
las operaciones de una empresa. ECONOMÍA: Comprende las relaciones micro y macro eco- nómicas de una
Mercados Abarca
empresa. FINANZAS: financieros
los aspectos relacionados con la utilización de los fondos de una empresa.
Los mercados financieros son los mecanismos o sistemas

que compran venden cualquier activo financiero, libertad Sistema financiero


Concepto
transparencia amplitud Es el conjunto de instituciones que velar por los ahorros de
de Bibliografía las personas El sistema financiero hondureño se compone
Finanzas por el banco central de honduras BCH y la comisión nacional
de banca y seguros CNBS

Reglamento general de las instituciones financieras

Supervisiones que se someten las instituciones financieras para si


no perder la integridad del sistema financiero Administración 7
Administración financiera relacionada con la economía y la
contabilidad

Economía: La economía generalmente de entorno


SUAyED. (S. Fecha). Licenciatura en Contaduría. Finanzas II (FinanzasCorporativas). Recuperado 23 de enero de 2022,
dehttp://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/20172/contaduria/5/apunte/LC_1529_17097_A_FinanzasII_V1.pdf

Euroinnova Business School. (2021, 23 noviembre). que son las finanzasempresariales. Euroinnova Formación. Recuperado 23 de enero de 2022,
dehttps://www.euroinnova.ec/blog/que-son-las-finanzas-empresariales/amp

Foro 1. El tema el papel del administrador financiero y su influencia en el desempeño de un negocio

8
FIN- 302-A3S02 Razones financiera

9
Estado de Resultado Alumno Josue David Mendo
Compañia "Carmen Alicia" Catedratico Leonor Esmeralda M
Al 31 de diciembre de 2020

Ventas Netas L 2,401,587.25


(-) Costo de Ventas L 1,350,299.03
Utilidad Bruta L 1,051,288.22
(-) Gastos de Venta, Admon y Generales L 850,000.00
Utilidad Operativa L 201,288.22
(+) Otros Ingresos L 4,000.00
Utilidad antes otros gts no operativos L 205,288.22
(-) Gastos no operativos L 8,500.00
Utilidad antes del Impuesto L 196,788.22
Impuesto L 10,322.14
Utilidad despues del Impuesto L 186,466.08

Balance General
Compañia Carmen Alicia
Al 31 de diciembre de 2020

Activo Corriente Pasivo Corriente


Bancos L 118,396.80 Acreedores diversos L 20,200.06
Cuentas por Cobrar 20,222.25 Proveedores L 35,910.08
Deudores diversos 5,630.88 Impuesto por pagar 8,489.00
Clientes 70,540.10 Total Pasivo Corriente L 64,599.14
Inventario 500,661.03 Pasivo no corriente
IVA Acreditables 5,230.77 Documentos L/P 15,000.00
Total Activo Corriente L 720,681.83 Total Pasivo L 79,599.14

Activo no Corriente Patrimonio


Equipo de transporte L 25,000.02 Capital social L 500,000.00
Rquipo de computo 15,210.99 Utilidades Retenidas 186,466.06
Equipo de oficina L 10,560.00 Total Patrimonio L 686,466.06
(-)Depreciacion acumulada -L 7,287.64 Total Pasivo + Patrimonio L 766,065.20
Total activo Fijos 43,483.37
Activo Diferido
Papeleria y Utiles L 1,900.00
10
total activo diferido L 45,383.37
TOTAL ACTIVO L 766,065.20 0
FIN- 302-A3S02 Razones financieras
Raz ones financieras Empresa Industria
Liquidez
Razón de Liquidez Activo no corriente L 720,681.83 L 11.16 2.5
Pasivo no corriente L 64,599.14

Prueba de Acido AC-Inventario L 720,681.83 L 500,661.03 L 220,020.80 L 3.41 1


Pasivo Circulante L 64,599.14 L 64,599.14

Actividad
Inventario Costo de Venta L 1,350,299.03 L 2.70 9
Inventario L 500,661.03

PPC Cuentas por Cobrar L 20,222.25 L 3.07 20


Vta diarias promedio L 6,579.70

RAF Ventas L 2,401,587.25 L 55.23 5


Activos Fijos L 43,483.37

RAT Ventas L 2,401,587.25 L 3.13 2


Activos Totales L 766,065.20

Apalancamiento
Endeudamiento Activos Totales-Capital Contable L 79,599.14 L 0.10 33
Activos Totales L 766,065.20

Pasivo/Capital Social Pasivo Total L 79,599.14 L 0.12 80


Capital Contable Total L 686,466.06

Rentabilidad
Margen de Utilidad Bruta Ventas-Costo de Ventas L 1,051,288.22 L 0.44 20
Ventas L 2,401,587.25

Margen de Utilidad Utilidad Operativa L 201,288.22 L 0.08 10


Operativa Ventas L 2,401,587.25

Margen de Utilidad Neta Ganancias Disponibles Accionistas Comunes L 186,466.08 L 0.08 5


Ventas L 2,401,587.25

Rendimiento Capital
Contable
Utilidad Neta
Capital Contable
L
L
186,466.08
686,466.06
L 0.27
11 15

Utilidad para Accionistas Utilidad para Accionistas Comunes L 186,466.08 L 192.63 L 2.50
# de Acciones Comunes L 968.00
302- A04S03 y A05S03 Flujo de efectivo contable Y Flujo de efvo y flujo de efvo libre.

12
A) Flujo de Efectivo Contable
DIVIDENDOS PAGADOS
Actividades de Operacion
Utilidad del año anterior L 280,000.00
menos-Utilidad
Utilidad despues deaño actual
Impuesto -L 300,000.00 L 36,000.00
Depreciacion L 152,000.00
Utlidad del periodo
Dismunucion de cuentas por cobrar
L 36,000.00 -L 41,656.00
Aumento en Inventario L 62,820.00
Dismucion de cuentas ´por pagar -L 170,500.00
Disminucion de deudas acumuladas
L 16,000.00 -L 25,902.00

Efvos provenientes de los activos de operación L 12,762.00

Activos de Inversion
Aumento de Activo Fijo -L 402,112.00

Efectivo provenientes de los activos de inversion -L 402,112.00

Activos de Financiacion
Disminucion de documentos por pagar -L 59,000.00
Aumento de deuda a largo plazo L 465,250.00
Cambio en el patrimonio de los accionistas L -
Dividendos pagados -L 16,000.00

Efectivo provenientes de las actividades de financiacion L 390,250.00


13
L 900.00
FEO= NOPAT + DEPRESIACION

L 91,800.00 L 152,000.00 L 243,800.00

Nopat=UONAII O EBIT X (1-I)

153000X(1-0.40) L 137,700.00
L 91,800.00

FEL= FEO- IAFN-IACN

FEL=243800-402112-(-124334)
L 243,800.00 L 402,112.00 L 124,334.00
L 243,800.00 L 526,446.00

-L 282,646.00

IAFN= VARIACION EN AFN + DEPRECIACION

250112+152000
L 250,112.00 L 152,000.00

L 402,112.00

IACN= VARIACION DE ACTIVOS CORRIENTES -VARIACION CUENTAS POR PAGAR

20264-(170500+25902) 14
-L 20,264.00 -L 144,598.00

-L 164,862.00
PRIMER PRUEBA PARCIAL GERENCIA FINANCIERA I

15
PRIMER EXAMEN PARCIAL GERENCIA FINANCIERA I

16
CENTRO UNIVERSITARIO TECNOLOGICO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS COMPRESORES X
catedrática
Leonor Esmeralda Moncada Girón
Integrantes
Valery Audely Nuñez Rosales 32111179
Andrea Tome 31551247
Josué David Mendoza Gómez 31821099
Gloria Esthefany Hernández 31941480
Noel Martínez 32141188
Deysi Yulissa Borjas García 998006
Sección
1242

17
Indice
1. Portada-----------------------------------------------------------------------------1
2. Indice-------------------------------------------------------------------------------2
3. Introduccion----------------------------------------------------------------------3
4. Objetivo General y Especifico-------------------------------------------------4
5. información General de la empresa------------------------------------------5
6. Razones Financieras---------------------------------------------------------6-10

18
Introducción
En el presente informe se dará una breve reseña histórica de la empresa Compresores X dentro
se dará a conocer sus Estados Resultados y sus Estados de Situación Financiera, la cual
daremos a conocer sus Razones Financieras dentro de cual podemos encontrar sus razones de
liquidez, Razones de Actividad, Razones de Apalancamiento, Razones de Rentabilidad, y sus
Conclusiones y anexos.

19
Objetivo General
Analizar a la empresa Compresores X y sus cuentas financieras.

Objetivo Especifico

1. Evaluar la rentabilidad de la empresa "Compresores X" durante los años 2021 y 2022
mediante el análisis de los estados de resultados. El objetivo es calcular indicadores clave de
rentabilidad, como el margen de utilidad, el retorno sobre los activos y el retorno sobre el
patrimonio neto, con el fin de determinar la eficiencia de la empresa para generar ganancias
en el período analizado y compararla con la industria o empresas competidoras.
2. Analizar la liquidez y la solidez financiera de la empresa "Compresores X" a través del
estudio del balance general de los años 2021 y 2022. El objetivo es calcular indicadores
como la ratio de liquidez, el periodo promedio de cobro y el periodo promedio de pago, para
evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto
plazo. Además, se pueden analizar indicadores de solidez financiera como la relación
deuda/patrimonio y la relación deuda/activos, para determinar el nivel de endeudamiento y la
estructura financiera de la empresa.

20
3. Identificar áreas de mejora y oportunidades de crecimiento para la empresa "Compresores X"
basándote en el análisis de las razones financieras. El objetivo es comparar las razones
financieras de la empresa con las de empresas similares en la industria o con las mejores
prácticas del sector, con el fin de identificar áreas en las que la empresa pueda mejorar su
desempeño financiero. Estas áreas pueden incluir eficiencia operativa, gestión de costos,
gestión de activos, entre otros.

21
INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA
Antecedentes
Compresores X se fundó el 5 de abril de 1982, con el propósito de brindar mano de obra calificada
y la venta de compresores de aire repuesto genuino y de calidad garantizada. Posicionándose
como especialistas en el campo; dándose a conocer como la empresa de mayor calidad en el
servicio, venta y reparación de compresores de aire como, carwash, llanteras, lubricentros,
talleres mecánicos, talleres de pintura, maquilas y empresas individuales con diferentes rubros.
También es una empresa que ayuda a otros profesionales como ingenieros y médicos
odontólogos.
Los principales funcionarios de la empresa tienen como título los siguientes, en el mismo orden en
los que se detallan: Gerente General, Contadores (asociación), Administrador y RRHH (ambos, el
cargo y departamento, están bajo el mismo empleado), Supervisor Técnico, Asesor de Ventas,
Técnicos (dos empleados cuentan con este cargo), y Técnico Eléctrico.
Con el fin de cumplir con las obligaciones y tener mejor control de ingresos y egresos al momento
de tomar decisiones que potencien la capacidad de la empresa y tomando como base a la
situación en la que la empresa se encuentra, Compresores X dispone de contadores y
administradores financieros que permiten tener la información en orden e identifican por medio de
los estados de resultados y balances generales, el desempeño y funcionamiento de la empresa.

22
Estado de resultado
Compañía "Compresores X"
al 31 de diciembre de 2021

Ingresos
Ventas netas L 2,028,783.54 L 2,028,783.54

Costo de ventas
Inventario inicial L 1,532,351.20
Compras L 684,941.55
Gastos sobre compras L 49,212.36
Mercaderia disponible L 2,266,505.11
Inventario Final L 983,025.50 L 1,283,479.61
UTILIDAD BRUTA L 745,303.93

Gastos de operación
Gastos de administracion L 199,360.63
Gastis de venta L 520,476.29 L 719,836.92
Renta neta gravable L 25,467.01

Menos
Gastos no deducibles L -
Impuesto sobre la renta L 6,366.75 L 6,366.75
UTILIDAD NETA DEL PERIODO L 19,100.26

Balance General
Compañía "Compresores X"
al 31 de diciembre de 2021

ACTIVO
Corriente
Efectivo y equivalentes L 586,798.18
Otras cuemtas por cobrar L 98,165.94
Activos por impuestos pagados L 4,349.24
Inventarios L 983,025.50
Total L 1,672,338.86

No corriente
Edificios L 77,679.75
Depreciacion acumulada edificios -L 76,902.95
mobiliario y Equipo L 162,478.36
Depreciacion acumulada mobiliario -L 160,853.58
Vehiculos L 813,368.00
Depreciacion acumulada vehiculos -L 805,234.32 L 10,535.26
TOTAL ACTIVO L 1,682,874.12

PASIVO
Corriente
Cuentas por pagar L 46,565.85
Proveedores L 30,902.61
Impuesto sobre la renta L 6,366.75
Impuesto sobre ventas L 12,055.42

Patrimonio
Total L 95,890.63
23
Capital social L 100,000.00
Reserva legal L 20,000.00
Utilidad del periodo 19100.26
Utilidades retenidas L 1,447,883.23 L 1,586,983.49
TOTAL PASIVO Y patrimonio L 1,682,874.12
Razones Financieras

24
Razones
RazonesFinancieras
Financieras Estado de resultado
Liquidez
Liquidez Compañía "Compresores X"
Razon
Razonde
deliquidez
liquidez == Activos Corrientes
Activos Corrientes al 31
L de diciembre de 2022
L1,706,583.70
1,672,338.86 15.3517.44
La empresa genera
La empresa L15.32
genera L.para
17.44cubrir
para cubrir
Pasivos Corrientes
Pasivos Corrientes L L 111,207.58
95,890.63 un lempira de obligacion
un lempira de obligacion
Ingresos
== Activos Corrientes-Inventarios L L1,706,583.70 L L 891,297.84 L L 815,285.86 La empresa
7.33 7.19 esta generando
Ventas netas Activos Corrientes-Inventarios 1,672,338.86 983,025.50
L 689,313.36
2,219,495.52 L Ladeempresa
L7.30
esta generando L.7.19 de
2,219,495.52
sus activos
Prueba Acida
Prueba Acida Pasivos Corrientes
Pasivos Corrientes L L 111,207.58
95,890.63 sus activos mas mas
liquidos para cubrir un
liquidos para cubrir un
lempira de obligacion
Costo de ventas
Actividad
Inventario inicial Actividad L 983,025.50
Compras
Rotación de = Costo de los bienes vendidos L 1,417,352.42
L 1,325,624.761.59 La empresa rota el inventario
Rotación de = compras
Costo de los bienes vendidos L 1,283,479.61 1.31 La empresa rota el inventario 1.31
Gastos
Inventarios sobre Inventario L 891,297.84 L - 1.59 veces al año
Inventarios Inventario L 983,025.50 veces al año
Mercaderia disponible L 2,308,650.26
Edad promedio de Final
Inventario = 365 L 365.00 L 229.5
891,297.84279.56La empresa se
L La empresa tarda aproximadamente
1,417,352.42
Edad promedio
Inventario
de = 365
Rotación de inventario L
L 365.00
1.59
se tarda
229 dias para vender aproximadamente
su inventario
Inventario UTILIDAD
Rotación de BRUTA
inventario L 1.31 L 802,143.10
279 dias en vender su inventario
Periodo Promedio = Cuentas por Cobrar 99,090.51 L 16.30 La empresa promedio se tarda 16 dias
Periodo
Gastos Promedio
(PPC)de operación
= Cuentas La empresa
aproximadamenre promedio
en cobrar se tarda 17 dias
sus cuentas
de Cobro Ventas diariaspor Cobrar
Promedio L 98,165.94
6,080.81 L 17.66
de Cobro (PPC) Ventas diarias Promedio L 5,558.31 aproximadamente en cobrar sus cuentas
Gastos de administracion L 230,602.61
Ventas Diarias
Gastis
Ventas Diarias
=
de venta=
Ventas Anuales
Ventas Anuales
L
L
2,219,495.52
2,028,783.54
L L
6080.81
543,513.97 LLa empresa
5,558.31 Laen
genera
774,116.58
empresa genera L5,558.31 en
Promedio 365 L 365.00 L6080.81 ventas diarias
Promedio Utilidad
365 en operaciones 365 L 28,026.52
ventas diarias promedio
La empresa se tarda en
Periodo Promedio = Cuentas por Pagar L 11,159.84 1.84
pagar aproximadamente 1
Periodo Promedio
de Pago
Otros ingresos = Cuentas
y Compras
gastos Diariaspor Pagar
Promedio L L 46,565.85
6,080.81 8.38 La empresa se tarda en pagar
dia
de Pago Compras Diarias Promedio L 5,558.31 aproximadamente
La empresa obtiene 8 dias
Gastos
Compras financieros
Diarias = Compras Anuales L 1,325,624.76 L -
3631.85 L3631.85 en compras diarias
Promedio
Compras Diarias = 365 Utilidad
Compras Anuales del
L periodo
L 365.00
684,941.55 L 1,876.55L promedio
La 28,026.52
empresa obtiene L1,876.55 en
Promedio 365 L 365.00 compras diarias promedio
Rotación de
Menos = Ventas L 2,219,495.52 129% La empresa La genera ventas
empresa equivalentes
genera ventas
Activos (RAT) Total de Activos L al 129% de sus activos totales
Rotación de
Gastos =
no deducibles Ventas L1,717,118.96
2,028,783.54 L 2,092.00 121% equivalentes al 121% de sus activos
Activos (RAT) totales
Impuesto
Rotación de sobre
= la rentaTotal de Activos
Ventas L
L 1,682,874.12
2,219,495.52 L 7,006.63
21067% L 9,098.63
La empresa a obtenido 21067% de
Activos
Rotación de UTILIDAD
Fijos = NETA
Promedio DEL
deVentas
Activos Fijos PERIODO
L L 10,535.26
2,028,783.54 19257%L Lacon
ingresos empresa18,927.89
la inversion en sus un
a obtenido activos
193% de
fijos
Activos Fijos Promedio de Activos Fijos L 10,535.26 ingresos con la inversion en sus activos
fijos
Apalancamiento
Apalancamiento
Indice de = activos totales-capital contable L Balance
111,207.58 General 6.48% El activo esta financiado en un 6.49%
Endeudamiento Total de Activos Compañía
L "Compresores X"
1,717,118.96 con deuda de terceros
Indice de = Pasivo Total L 95,890.63 5.73% El activo esta financiado en un 5.73%
Endeudamiento Total de Activos al 31 de diciembre de 2022
L 28,026.52
1,672,338.86 con deuda de terceros
Cobertura de = Ganancias antes de intereses e impuestos L 0.00 no contamos con el dato intereses, por
Intereses Intereses L - tanto. No podemos calcular cuanto
Cobertura de = Ganancias antes de intereses e impuestos L 25,467.01
ACTIVO 0.00
cubreLalaempresa
empresano genera
el pago degananias
gastos para
Intereses Intereses L - financieroncubrir
con los gastosoperativa
la utilidad financieros
Circulante
Efectivo en bancos Ganancias antes
Ganancias de de
antes intereses
intereses L 711,420.28
Otras cuemtas e impuestos
por + Pagos
cobrar de de
Arrendamiento L 25,467.01 L 99,090.51
== e impuestos + Pagos Arrendamiento L 28,026.52 0.00 0.00
Indice de por impuestos pagados La empresa no tiene la informacion
Activos
Indice de Cobertura de Intereses+
Intereses+ Pagos de de
Pagos Arrendamiento+[(pago
Arrendamiento+[(pago L L - - L 4,775.07 La empresa nopara
tienecalcular
la informacion
Cobertura de requerida lo que genera
Inventarios
pagos fijos
pagos fijos
deldel
principal
principal L 891,297.84 requeridapor
para calcular
veces quelo que genera
cubre la utilidad
+ dividendos preferentes
+ dividendos ) * (1/
preferentes ) * 1-
(1/t)]
1- t)] por veces que cubre la utilidad operativa
Total L 1,706,583.70
operativa sus gastis fijos
sus gastis fijos

yRentabilidad
Propiedad, planta Rentabilidad equipo
Edificios L 77,679.75
Margen de Utilidad = ventas- costo de ventas L 2,219,495.52 L 891,297.84 L 1,328,197.68 0.60 La utilidad
Se bruta de la empresa
un es a un de
Depreciacion
Margen = acumulada edificios
ventas- costo de ventas L 2,028,783.54 -L
L 983,025.50 L 76,902.95
1,045,758.04 63% esta obteniendo margen
Brutade Utilidad
(MUB) Ventas L 2,219,495.52 60% en su equivalente a sus ventas
utilidad bruta del 63%
mobiliario
Bruta (MUB) y Equipo Ventas L L 162,478.36
1,672,338.86
Depreciacion acumulada mobiliario -L 160,853.58
Margen de
deUtilidad La empresa cuenta con margende
deutilidad
Vehiculos
Margen Utilidad
=
= Utilidad Operativa
Utilidad Operativa L L
L 813,368.00
25,467.01
28,026.52 0.021
2% Cuentan con un margen
Operativa
Operativa(MUO)
(MUO) operatividad del 0.021%
operativa del 2%
Depreciacion acumulada Ventas
vehiculos
Ventas L L2,219,495.52
2,028,783.54
L L 891,297.84
983,025.50
-L L L1,328,197.68
1,045,758.04
805,234.32 L 10,535.26
TOTAL ACTIVO L 1,717,118.96
Ganancia
Gananciadisponible para
disponible los los
para accionistas
accionistas La empresa no tienen la informacion
Margen
MargendedeUtilidad
Utilidad La empresa no tienen la informacion
== comunes
comunes L - 0.00 0.00
requerida para calcular el margen de
Neta
Neta(MUN)
(MUN) L - requerida para calcular el margen de
Ventas L utilidad neta neta
Ventas L2,219,495.52
PASIVO L
2,028,783.54 L 891,297.84
983,025.50 L 1,328,197.68
1,045,758 utilidad
A corto plaz o
Ganancia por Ganancia disponible para los accionistas
Cuentas
Ganancia
Acción por
por pagar
Ganancia disponible para los accionistas
comunes
L 11,159.84
== comunes L L - - 0.00 No se cuenta
No contamos coninformacion
con esta esta informacion
Proveedores
Acción L 77,638.08 0.00
L -
Impuesto sobre la
Numerorenta
Numerodede
acciones comunes
acciones comunesen circulación
en circulación L 7,006.63
Impuesto sobre ventas L - L 15,403.03
Rendimiento Total
Ganacia disponible para los accionistas L La empresa no tiene la informacion
111,207.58
Rendimiento
sobre activos
sobre
Capital
activos
totales (ROA)
totales (ROA) contable
Ganacia disponible para los accionistas
comunes
comunes
Activos totales
L
L
-
L

-
-
0.00
0.00 requerida para calcular el rendimiento
La empresa no tiene la informacion
sobre activos totales
requerida para calcular el rendimiento
25
Activos totales L 1,717,118.96 sobre activos totales
Capital social L 100,000.00
Reserva legal Ganancia disponible para los accionistas L 20,000.00
Retorno sobre el Ganancia disponible para los accionistas La empresa cuenta con patrimonio del
comunes L 1,447,883.23
Utilidades
Retorno sobre el
Patrimonio
=
retenidas L 1,485,911.38 14.48
LaL
empresa1,605,911.38
cuenta
14.48con patrimonio
para del
su retorno
Patrimonio = Capital comunes
en acciones comunes L L1,485,911.38
100,000.00 14.86 14.86 para su retorno
TOTAL PASIVO Y
Capital en acciones comunes
CAPITAL L 100,000.00
L 1,717,118.96
FIN-302-A08S06 Administración de activos y pasivos corrientes.
c) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

VENTAS ANUALES= LPS. 22.000.000.00

Inventario (22,000,000.00)x(90/365) L 5,424,657.53


L 22,000,000.00
90
365
Cuentas por Cobrar (22,000,000.00)x(60/365) L 3,616,438.36
L 22,000,000.00
60
a) Calcule 365 el ciclo operativo de la empresa.

Datos CO=EPI+PPC
Cuentas
EPI= 90por pagar
dias (22,000,000.00)x(30/365)
90 L 1,808,219.18
PPC= 60 dias 60 CO=90+60
L
PPP= 3022,000,000.00
dias 30 150
CO= 150 dias 30
365 el ciclo de conversión del efectivo de la empresa
b) Determine

Datos CCE=CO-PPP
Recursos
EPI= 90 dias (5,424,657.53+3,616,438.36+1,808,219.18
90
PPC= 60 dias 60 CCE=150-30 L 7,232,876.71
PPP= 30 dias 30 120
CO= 150 dias 150
CCE=120 DIAS

D) Comente cómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del efectivo.

Bueno como nos indica el numero de dias para calcular el ahorro de dato a considerar es supuesto,por ejemplo
la reduccion de numero de dias se debe aplicar en las cuentas por cobrar, acortando asi la linea de tiempo del 26
ciclo de efectivo y por lo tanto reduciendo los recursos invertidos.
i suponemos una reducción de 10 días, la reducción del monto de los recursos invertidos en las operaciones de la empresa
será de $821,917, si consideramos la reducción de 5 días (tal como muestra el autor) el monto de los recursos invertidos será de $41,958
FIN- 302-A07S06 FORO 2: Importancia de la administración eficiente del capital de
trabajo.

27
CENTRO UNIVERSITARIO TECNOLOGICO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS “COMPRESORES X”
Catedrática
Leonor Esmeralda Moncada Girón
Integrantes
Valery Audely Nuñez Rosales 32111179
Andrea Tome 31551247
Josué David Mendoza Gómez 31821099
Gloria Esthefany Hernández 31941480
Noel Martínez 32141188
Deysi Yulissa Borjas García 998006
Sección
1242

28
Indice
7. Portada-----------------------------------------------------------------------------1
8. Indice-------------------------------------------------------------------------------2
9. Introduccion----------------------------------------------------------------------3
10. Objetivo General y Especifico-------------------------------------------------4
11. información General de la empresa------------------------------------------5
12. Razones Financieras---------------------------------------------------------6--9
13. Conclusiones y Recomendaciones ------------------------------------------10

29
Introducción
En el presente informe se dará una breve reseña histórica de la empresa Compresores X dentro
se dará a conocer sus Estados Resultados y sus Estados de Situación Financiera, la cual
daremos a conocer sus Razones Financieras dentro de cual podemos encontrar sus razones de
liquidez, Razones de Actividad, Razones de Apalancamiento, Razones de Rentabilidad, y sus
Conclusiones y anexos.

30
Objetivo General
Analizar a la empresa Compresores X y sus cuentas financieras

Objetivo Especifico
4. Evaluar la rentabilidad de la empresa "Compresores X" durante los años 2021 y 2022
mediante el análisis de los estados de resultados. El objetivo es calcular indicadores clave de
rentabilidad, como el margen de utilidad, el retorno sobre los activos y el retorno sobre el
patrimonio neto, con el fin de determinar la eficiencia de la empresa para generar ganancias
en el período analizado y compararla con la industria o empresas competidoras.

5. Analizar la liquidez y la solidez financiera de la empresa "Compresores X" a través del


estudio del balance general de los años 2021 y 2022. El objetivo es calcular indicadores
como la ratio de liquidez, el periodo promedio de cobro y el periodo promedio de pago, para
evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto
plazo. Además, se pueden analizar indicadores de solidez financiera como la relación
deuda/patrimonio y la relación deuda/activos, para determinar el nivel de endeudamiento y la
estructura financiera de la empresa.

31
6. Identificar áreas de mejora y oportunidades de crecimiento para la empresa "Compresores X"
basándote en el análisis de las razones financieras. El objetivo es comparar las razones
financieras de la empresa con las de empresas similares en la industria o con las mejores
prácticas del sector, con el fin de identificar áreas en las que la empresa pueda mejorar su
desempeño financiero. Estas áreas pueden incluir eficiencia operativa, gestión de costos,
gestión de activos, entre otros.

32
INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA
Antecedentes
Compresores X se fundó el 5 de abril de 1982, con el propósito de brindar mano de obra calificada
y la venta de compresores de aire repuesto genuino y de calidad garantizada. Posicionándose
como especialistas en el campo; dándose a conocer como la empresa de mayor calidad en el
servicio, venta y reparación de compresores de aire como, carwash, llanteras, lubricentros,
talleres mecánicos, talleres de pintura, maquilas y empresas individuales con diferentes rubros.
También es una empresa que ayuda a otros profesionales como ingenieros y médicos
odontólogos.
Los principales funcionarios de la empresa tienen como título los siguientes, en el mismo orden en
los que se detallan: Gerente General, Contadores (asociación), Administrador y RRHH (ambos, el
cargo y departamento, están bajo el mismo empleado), Supervisor Técnico, Asesor de Ventas,
Técnicos (dos empleados cuentan con este cargo), y Técnico Eléctrico.
Con el fin de cumplir con las obligaciones y tener mejor control de ingresos y egresos al momento
de tomar decisiones que potencien la capacidad de la empresa y tomando como base a la
situación en la que la empresa se encuentra, Compresores X dispone de contadores y
administradores financieros que permiten tener la información en orden e identifican por medio de
los estados de resultados y balances generales, el desempeño y funcionamiento de la empresa.

33
34
IN- 302-
A10S07:
Inversión
Inicial

35
c) Calcule el cambio en el capital de trabajo neto usando las siguientes cifras.

Deudas acumuladas -L 20,000.00


Inventario L 50,000.00
Cuentas por pagar L 40,000.00
Activo
Cuentas C
por cobrar L 70,000.00
P11-7 Años
Efectivo % recuperacion Depreciacion
0 L Costo
- Instalado
Documentos por pagar L L
15,000.00 96,000.00
1 20% L 19,200.00 L 76,800.00
2 32% L 30,720.00 L 46,080.00
P11-10
3 19% L 18,240.00 L 27,840.00
Los cambios en 4activos actuales 12% L 11,520.00 L 16,320.00
Inventario 5 L12% L
50,000.00 11,520.00 L 4,800.00
6
Cuentas por cobrar L 5% L
70,000.00 4,800.00 L -
Cambio neto L 120,000.00

LosActivo
cambios D en cuentas del pasivo corriente
Años
Acumulaciones % recuperacion L 20,000.00 Depreciacion Costo Instalado
Cuentas por pagar L 40,000.00 L 350,000.00
Documentos por1pagar L20%15,000.00L 70,000.00 L 280,000.00
Cambio
A) Con base en 2 calcule el cambio esperado
netoanterior,
la información L32%35,000.00L de
en el capital 112,000.00 Lde sustitución
trabajo neto de la acción 168,000.00propuesta
3 19% L 66,500.00 L 101,500.00
ACTIVOS CIRCULANTES Pasivo Circulante
A)Cambio
¿Cuál
4 en neto
enelelvalor
es capital libros L12%85,000.00L 42,000.00 L 59,500.00
Efectivo L 15,000.00 Cuentas del asador
por pagar existente?
L 90,000.00
Cuentas porEl Valor
cobrar Contable es
L 150,000.00 5 (60,000x 0.31):
Acumulaciones L 12%
40,000.00 L 42,000.00 L 18,600.00 L 17,500.00
Inventario d)-LCalcule 6
10,000.00 la inversión L 60,000.00
inicial asociada 5% conLel asador
17,500.00 L
nuevo propuesto. -
Cambio neto L 155,000.00 0.31
L 130,000.00

BCosto
)Calcule
Capital de trabajo instalado
activos los del
ingresos
corrientes nuevo
netos activo
después
,pasivos de impuestos derivados
corrientes L de130,000.00
la venta del asador existente.
NWC Precio
Costo Activo
de ventaE
del nuevo
L 155,000.00 de equipos
activo
L 130,000.00 antiguos
L 60,000.00L 35,000.00
El valor contable de los equipos antiguos L 18,600.00
+ NWC Costo Años
L 25,000.00
Reconquista de instalacion % recuperacion Depreciacion
de la depreciacion L Costo Instalado
L-16,400.00
- Beneficios despues de impuestoLos impuesto sobre la recaptura de la depreciacion L 1,500,000.00 (16,400 *0.40)
B ) Expliqueobtenidos de la el
por qué es relevante 1cambiodel
venta activo
en estas
L 14%en la
16,400.00
cuentas corrientes Ldeterminación
L 210,000.00
L 6,560.00
-Linicial
de la inversión 1,290,000.00
del gasto de capital propu
0.4
2
Beneficios obtenidos de la venta 25% L 375,000.00 L 915,000.00
Analisis de la compra de una nueva maquina revela un aumento de capital de trabajo neto.Esta aumenta se debe tratar como un desembolso inicial
de 3 18% L 270,000.00 L 645,000.00
y es un costo del activo existente L
Precio de venta la vieja tostadora L-35,000.00
de adquisicion de la nueva maquina.
Impuesto sobre la recaptura
Impuesto sobre la 4 venta del de depreciacion 12% L 180,000.00
Despues de impuesto producto de la venta de tostador de edad (28440-6560)
L L6,560.00
465,000.00 36
C) ¿Entraríaactivo existente 5
el cambio del capital de trabajo neto en cualquiera de 9% LL 135,000.00
los
L 35,000.00
componentes de los
-L 28,440.00 28,440.00 L 330,000.00
flujos de efectivo que integran los flujos de efectivo relevantes? Explique su respuesta.
Cambi en el capital de trabajo neto L 6,560.00 L 85,000.00
Inversion
Si en el calculo inicial
de flujo de caja L
terminal, el aumento neto de capital de trabajo debe ser invertida. 161,560.00
FIN- 302-A11S08. Técnicas de elaboración de presupuesto de capital

Inversion 18250
Años Inversion
a) Determine
1 el periodo4000
de recuperación de la inversión para este proyecto
2 4000
Inversion3 4000
L 42,000.00
4 4000
Años Entradas
5 4000
1 6 L 7,000.004000
2 7 L 7,000.004000
Sumatoria 3 28000
L 7,000.00
Proyecto Benson 4 L L 7,000.00
18,250.00 4.5625
5 L L 7,000.00
4,000.00
6 L 7,000.00
a) Determine el valor presente neto (VPN) del proyecto
7 L 7,000.00
Proyecto Benson 8 L 7,000.00
(4000X4.355)-18,250
L 9
4,000.00 L L 7,000.00
18,250.00 830
4.355
10 L 17,420.00
L 7,000.00
Sumatoria L 70,000.00
b) Determine la tasa interna de rendimiento (TIR) del proyecto. c)
Periodo de recuperacion= Inversion Inicial= L 42,000.00 6
L 18,250.00 Flujo de Efv despues de impuesto
4.5625 L 7,000.00
L 4,000.00
TIR 10%
Proyecto Benson (4000*4.5625)-18250
L b) ¿La compañía
4,000.00 L debería aceptar
18,250.00 L el proyecto? ¿Por
18,250.00 qué
4.5625
0
Bueno desde mi punto de vista digo que si ya que el periodo de recuperacion es de 6 años
por lo tanto no excede el limite de 8 años de la empresa.
C¿Recomendaría que la empresa aceptara o rechazara el proyecto? Explique su respuest

Si la empresa debe aceptar el proyecto,porque su periodo de recuperacion 4.5625 años es menor al periodo maximo
aceptable de la empresa que es de 7 años y por lo tanto tiene un periodo de recuperacion mas corto para 37
FIN- 302-Segunda prueba parcial

38
FIN- 302- A12S09: Presentación del informe final proyecto de vinculación

CENTRO UNIVERSITARIO TECNOLOGICO


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS COMPRESORES X

Catedrática
Leonor Esmeralda Moncada Girón
Integrantes
Valery Audely Nuñez Rosales 32111179
Andrea Tome 31551247
Josué David Mendoza Gómez 31821099
Gloria Esthefany Hernández 31941480
Noel Martínez 32141188
Deysi Yulissa Borjas García 998006

39
INTRODUCCIÓN

En el presente informe se dará una breve reseña histórica de la empresa Compresores X


dentro se dará a conocer sus Estados Resultados y sus Estados de Situación Financiera, la
cual daremos a conocer sus Razones Financieras dentro de cual podemos encontrar sus
razones de liquidez, Razones de Actividad, Razones de Apalancamiento, Razones de
Rentabilidad, y sus Conclusiones y anexos.

40
OBJETIVO GENERAL

Analizar los estados financieros de la empresa "Compresores X" en relación a su razón de


liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad durante los años 2021 y 2022.

41
OBJETIVOS ESPECÍFICOS

1. Evaluar la rentabilidad de la empresa "Compresores X" durante los años 2021 y 2022
mediante el análisis de los estados de resultados. El objetivo es calcular indicadores
clave de rentabilidad, como el margen de utilidad, el retorno sobre los activos y el
retorno sobre el patrimonio neto, con el fin de determinar la eficiencia de la empresa
para generar ganancias en el período analizado y compararla con la industria o
empresas competidoras.

2. Analizar la liquidez y la solidez financiera de la empresa "Compresores X" a través del


estudio del balance general de los años 2021 y 2022. El objetivo es calcular
indicadores como la ratio de liquidez, el periodo promedio de cobro y el periodo
promedio de pago, para evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras a corto plazo. Además, se pueden analizar indicadores de
solidez financiera como la relación deuda/patrimonio y la relación deuda/activos, para
determinar el nivel de endeudamiento y la estructura financiera de la empresa.

3. Identificar áreas de mejora y oportunidades de crecimiento para la empresa


"Compresores X" basándote en el análisis de las razones financieras. El objetivo es

42
comparar las razones financieras de la empresa con las de empresas similares en la
industria o con las mejores prácticas del sector, con el fin de identificar áreas en las
que la empresa pueda mejorar su desempeño financiero. Estas áreas pueden incluir
eficiencia operativa, gestión de costos, gestión de activos, entre otros.

43
INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA
Antecedentes
Compresores X se fundó el 5 de abril de 1982, con el propósito de brindar mano de obra
calificada y la venta de compresores de aire repuesto genuino y de calidad garantizada.
Posicionándose como especialistas en el campo; dándose a conocer como la empresa de
mayor calidad en el servicio, venta y reparación de compresores de aire como, carwash,
llanteras, lubricentros, talleres mecánicos, talleres de pintura, maquilas y empresas
individuales con diferentes rubros. También es una empresa que ayuda a otros
profesionales como ingenieros y médicos odontólogos.
Los principales funcionarios de la empresa tienen como título los siguientes, en el mismo
orden en los que se detallan: Gerente General, Contadores (asociación), Administrador y
RRHH (ambos, el cargo y departamento, están bajo el mismo empleado), Supervisor
Técnico, Asesor de Ventas, Técnicos (dos empleados cuentan con este cargo), y Técnico
Eléctrico.
Con el fin de cumplir con las obligaciones y tener mejor control de ingresos y egresos al
momento de tomar decisiones que potencien la capacidad de la empresa y tomando como
base a la situación en la que la empresa se encuentra, Compresores X dispone de
contadores y administradores financieros que permiten tener la información en orden e

44
identifican por medio de los estados de resultados y balances generales, el desempeño y
funcionamiento de la empresa.

45
46
CONCLUSIONES

I. La empresa “Compresores X” para ambos periodos presenta indicadores razonables. Sin


embargo, a los años comparativos ha disminuido su capacidad de pago respecto a su liquidez y
no mejoría en sus activos más críticos como ser el inventario y poca recuperabilidad, en
conclusión, debe mejorar la estrategia comercial.

II. Respecto a su capital de trabajo para ambos años es positivo respecto al endeudamiento a
corto plazo, lo cual refuerza el comentario anterior para rentabilizar mediante inversión en
instrumentos financieros.

III. La empresa “Compresores X” puede hacer frente a las obligaciones, pero su estrategia
comercial y de recuperación no es la más efectiva lo cual es necesario hacer un replanteamiento
en el plan de negocios

47
RECOMENDACIONES

I. Mejorar la gestión de liquidez: Dado que se ha observado una disminución en la capacidad


de pago respecto a la liquidez, es recomendable revisar y mejorar la gestión de los activos
líquidos, como las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar.
II. Optimizar el manejo del inventario: Al identificar que los activos más críticos, como el
inventario, no han mostrado mejoras, es importante llevar a cabo un análisis detallado de la
gestión de inventario. Se deben implementar estrategias para reducir los niveles de inventario
obsoleto o de lenta rotación, como mejorar la previsión de demanda, establecer políticas de
rotación de inventario y mantener un monitoreo constante de los niveles de stock.
III. Fortalecer la estrategia comercial y de recuperación: Dado que se ha identificado la
necesidad de mejorar la estrategia comercial, es recomendable realizar un replanteamiento en el
plan de negocios.
IV. Explorar oportunidades de inversión: Considerando que el capital de trabajo es positivo y
existe un bajo endeudamiento a corto plazo, se sugiere explorar oportunidades de inversión en
instrumentos financieros o en mejoras en los procesos de la empresa que puedan generar
retornos favorables. Esto puede incluir la inversión en tecnología, capacitación del personal o
expansión a nuevos mercados.

48
Reflexión
¿Qué aprendí en Gerencia Financiera?
Antes de profundizar en las razones por las que hacer una Especialización en Gerencia
Financiera es una buena opción y es importante entender qué es.
Por lo tanto, podemos definirla como el proceso de planificación, organización, control y dirección
de los recursos financieros de una empresa u organización. Esto incluye la gestión del flujo de
efectivo, la inversión en activos, la financiación de proyectos y la evaluación del desempeño
financiero.
La gerencia financiera es esencial para el éxito de cualquier empresa, ya que ayuda a garantizar
que tenga suficiente capital para operar y crecer, así como a tomar decisiones inteligentes de
inversión y financiamiento.

49
50

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