DERECHO BANCARIO

I. RESEÑA HISTORICA DE LOS BANCOS

EVOLUCIÓN DE LA SUPERVISIÓN BANCARIA

A finales del siglo XIX (1888), aparecieron los primeros bancos comerciales en Nicaragua, siendo
éstos el Banco de Nicaragua y el Banco Agrícola Mercantil. El primero fue transformado en el
“Bank of Nicaragua Limited” con casa matriz en Londres para luego incorporarse al “London
Bank of Central América Limited” y continuó operando como sucursal extranjera. El segundo
quebró por falta de pago de sus deudores, constituyéndose así en la primera experiencia de
quiebra bancaria en Nicaragua.

A inicios del siglo XX, por medio del Decreto Presidencial de 6 de junio de 1911, el Gobierno de
Nicaragua autorizó una concesió n bancaria a favor de los banqueros Brown Brothers & Company
de Nueva York, por la cual, se constituiría una Corporació n Bancaria con participació n accionaria,
tanto de la Repú blica de Nicaragua, como de los banqueros norteamericanos, la que funcionaría
bajo las leyes de Estados Unidos de América. Este banco, surgió con el nombre de “Banco
Nacional de Nicaragua, Incorporado” o “National Bank of Nicaragua, Incorporated”, dando inicio a
sus operaciones en 1912 y la sede principal estaba en la ciudad de Managua. Este Banco, ademá s
de realizar las actividades propias, contaba con los derechos, franquicias, concesiones especiales
y exclusivas que tenía el “National Bank of Nicaragua”. Asimismo, fungía como Agente Fiscal y
Pagador del Gobierno de Nicaragua y depositario de sus fondos, encargá ndose ademá s, de poner
en prá ctica el Plan Monetario y ser el emisor de billetes de bancos. Es decir, desarrolló funciones
de Banco Central.

Contando siempre con la colaboració n de banqueros norteamericanos en su administració n, en

1924 el gobierno de Nicaragua compró la totalidad de las acciones del “Banco Nacional de
Nicaragua”, lo que provocó mucho temor en la economía nicaragü ense, creá ndose rumores de
inflació n y muchos depositantes particulares comenzaron a retirar sus fondos. Sin embargo, la
alarma cesó ante el ofrecimiento de los banqueros norteamericanos de avisar con suficiente
anticipació n, si llegaba el caso de la decisió n de retirarse de los puestos y que mientras tanto
retendrían y garantizarían con dinero en efectivo el cien por ciento del monto de los depó sitos
particulares. Ademá s, el gobierno de Nicaragua aseguró mantener la moneda nacional (Có rdoba)
a la par del dó lar.

No obstante, fue hasta en el añ o 1940, cuando por medio de un Decreto-Ley, el “Banco Nacional
de Nicaragua” fue completamente nacionalizado. Es decir, pasaba a ser patrimonio de la
Repú blica de Nicaragua, como Ente Autó nomo de dominio comercial del Estado y con una Junta
Directiva compuesta por nicaragü enses residentes en Nicaragua. El Banco Nacional de Nicaragua
tenía funciones de: Banco Central, Banco Comercial, Banco Agrícola y Banco de Comercio
Exterior.

A la par del “Banco Nacional de Nicaragua” operaban en el país dos bancos má s: “Banco de
Londres y América del Sud, Ltd.” y “Banco Caley Dagnall”, ambos de capital extranjero.

Con el surgimiento oficial de la Banca Comercial en Nicaragua, a partir de 1940, surge también la
necesidad de una legislació n que regule la actividad bancaria y de un ente regulador o supervisor

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de la misma. Se promulgó la Ley General de Instituciones Bancarias, Decreto-Ley del 26 de

octubre de 1940. (La Gaceta, Diario Oficial, N° 244 y 245 del 31 de octubre y del 2 de noviembre
de 1940), por la cual se creó la Superintendencia de Bancos, adscrita a la Secretaría de Hacienda y
Crédito Pú blico. Cabe señ alar que con esta Ley se le dio tratamiento o nombre de Banco a dos
casas comerciales y cuya funció n principal era la exportació n del café: Casa Téfel y la Casa Caley
Dagnall. No obstante, es en la década de los 50 cuando comenzó a estructurarse verdaderamente
el Sistema Financiero Nicaragü ense, período en el cual se crearon dos nuevos bancos: “Banco
Nicaragü ense” y “Banco de América”, respondiendo a las necesidades de desarrollo del sector
privado agro exportador y de la inserció n de Nicaragua al mercado mundial capitalista como país
productor de materias primas. Posteriormente, incursionaron nuevos intermediarios financieros
de ahorro y préstamos, de viviendas e inmobiliarias.

A partir de octubre de 1948, la Superintendencia de Bancos pasó a ser un Departamento o

Secció n, adscrita al Ministerio de Economía (Ley Creadora de Ministerios del Estado, La Gaceta,
Diario Oficial, N° 249 del 13 de noviembre de 1948).

En abril de 1956, la Superintendencia de Bancos asumió la inspecció n, vigilancia y fiscalizació n

de las organizaciones o instituciones dedicadas a operaciones de capitalizació n, de ahorro y
préstamo para la vivienda; siempre, como un Departamento del Ministerio de Economía, Decreto
Ejecutivo N° 23 de 1956 (La Gaceta, Diario Oficial, N° 81 del 14 de abril de 1956).

En octubre de 1957, la Superintendencia de Bancos pasó a ser Superintendencia de Bancos y de

Otras Instituciones Financieras; siempre como un Departamento del Ministerio de Economía,
Decreto Legislativo N° 274 de 1957 (La Gaceta, Diario Oficial, N° 246 de octubre de 1957).

Desde marzo de 1959 la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras asumió

la inspecció n, vigilancia y fiscalizació n de las sociedades o instituciones dedicadas a operaciones
de Seguros de Vida, Dañ os, Incendios o cualquier otra clase; siempre como un Departamento del
Ministerio de Economía, Decreto Ejecutivo N° 19 de 1959 (La Gaceta, Diario Oficial, N° 71 de 3 de
abril de 1959).

A partir de enero de 1960, la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras

(SIBOIF) pasó a ser un Departamento del Banco Central de Nicaragua, conforme a la Ley Orgá nica
de dicha Institució n, Decreto 525 de 1960 (La Gaceta, Diario Oficial, N° 211 de 16 de septiembre
de 1960).

En 1963 la SIBOIF, aplica a los entes supervisados la nueva Ley General de Bancos y de Otras
Instituciones (Decreto N° 828 de 1963, La Gaceta, Diario Oficial, N° 102 de 10 de mayo de 1963),
que desplazó a la anterior Ley de 1940.

En abril de 1969, la SIBOIF se convierte en un ó rgano con funciones específicas, a cargo de un

funcionario denominado “Superintendente de Bancos y de Otras Instituciones” nombrado por el
Presidente de la Repú blica. Este ó rgano, sin embargo, estaba bajo la vigilancia de la Comisió n de
Superintendencia, y operaba como un Departamento dentro del Banco Central de Nicaragua
(Decreto N° 9-L de 10 abril de 1969, La Gaceta, N° 81 de 15 de abril de 1969), el cual reformó el

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Capítulo V de la Ley Orgá nica del Banco Central de Nicaragua. En las décadas de los añ os 60’s y
70’s, la composició n estructural del Sistema Financiero Nicaragü ense era la siguiente:

1. Bancos Comerciales (privados y estatales).

2. Sociedades Financieras y de Inversió n.
3. Instituciones de Ahorro y Préstamos

Bancos Comerciales Privados Nacionales: Banco Nicaragü ense, Banco de América, Banco de
Centroamérica, Banco Caley Dagnall y Banco Exterior.

Bancos Comerciales Privados Extranjeros: Citibank, Bank of América, Banco de Londres y

América del Sud, Ltd.

Bancos Comerciales Estatales: Banco Nacional de Nicaragua y Banco de Crédito Popular.

En los 80’s, el gobierno de entonces, reestructuró el sector financiero, mediante las medidas
siguientes:

 Se nacionalizó el Sistema Financiero Nacional. Decreto N° 25, del 26 de julio de 1979 (La
Gaceta, Diario Oficial, N° 3, del 24 de agosto de 1979).
 Se creó el Sistema Financiero Nacional y su Consejo Superior. Decreto N° 136 de 1979 (La
Gaceta, Diario Oficial, N° 48, del 3 de noviembre de 1979).
 Se disolvió la Asociació n de Instituciones Bancarias de Nicaragua. Decreto N° 194 de 1979
(La Gaceta, Diario Oficial, N° 77, del 7 de diciembre de 1979).
 La Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras entró a formar parte
del Gabinete Financiero. Decreto 298 de 1980 (La Gaceta, Diario Oficial, N° 41, del 18 de
febrero de 1980).
 Se creó la Corporació n Financiera de Nicaragua “CORFIN” con su respectivo Consejo
Directivo. Decreto N° 463, de 1980 (La Gaceta, Diario Oficial, N° 153, del 7 de julio de
1980). “CORFIN” en representació n de los intereses financieros del Estado estuvo bajo la
vigilancia, inspecció n y fiscalizació n de la Superintendencia de Bancos y de Otras
Instituciones Financieras.
 Las funciones de la SIBOIF fueron absorbidas o pasaron a manos de la Contraloría General
de la Repú blica (CGR), creada por Decreto N° 86: “Ley Creadora de la Contraloría General
de la Repú blica” del 20 de septiembre de 1979 (La Gaceta, Diario Oficial, N° 16, del 22 de
septiembre de 1979). Dichas funciones se expresan en el Decreto N° 625: “Ley Orgá nica de
la Contraloría General de la Repú blica, del Sistema de Control de la Administració n Pú blica
y del Á rea Propiedad del Pueblo”, del 22 de diciembre de 1980.
 Se dictó la Ley de Consolidació n del Sistema Bancario-Financiero Nacional. Decreto N° 755
de 1981 (La Gaceta Diario Oficial, N° 154, del 13 de julio de 1981).

En esta década, operaban las entidades bancarias siguientes: Banco Nacional de Desarrollo (antes
Banco Nacional de Nicaragua), Banco de Crédito Popular, Banco Nicaragü ense, Banco de América
y Banco Inmobiliario; todas nacionalizadas o de cará cter estatal.

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En 1990, con el cambio de gobierno, se inició una nueva etapa de promoció n de la inversió n
privada en la Banca y los Seguros. Desde abril de 1991, la SIBOIF cuenta con su propia Ley
Creadora, donde se le reconoce como ó rgano con autonomía funcional, estableciéndose que el
Superintendente y el Vice-Superintendente son electos para un período determinado por la
Asamblea Nacional, por medio de lista enviada por el Presidente de la Repú blica. Ley N° 125 de
1991: “Ley de Creació n de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras”.
(La Gaceta, Diario Oficial, N° 64, del 10 de abril de 1991). De conformidad con el artículo 33 de
esta Ley, la Superintendencia vuelve a asumir las funciones que tenía en esta materia la
Contraloría General de la Repú blica y se separa de dicha Institució n.

En 1995 se reformó la Constitució n Política de Nicaragua establecida por el gobierno Sandinista

en 1987, y en el tema que nos ocupa se debe destacar el artículo 99, que garantiza la libertad de
establecer empresas bancarias:

"(…) El Estado garantiza la libertad de empresas y el establecimiento de bancos y otras

instituciones financieras, privadas y estatales, que se regirá n conforme las leyes de la materia.
Las actividades de comercio exterior, seguros y reaseguros, estatales y privados, será n reguladas
por la ley".

Por las implicancias econó micas de la intermediació n financiera en Nicaragua, la actualizació n de

la legislació n bancaria ha requerido que se produzcan cambios no só lo en la Ley General de
Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros, sino que ademá s han
tenido que realizarse reformas en la Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras
Instituciones Financieras y en la Ley del Sistema de Garantía de Depó sitos.

Con la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros, Ley
N° 561, puesta en vigencia a partir de su publicació n en La Gaceta, Diario Oficial N° 232 del 30 de
noviembre del añ o 2005, la industria bancaria nicaragü ense cuenta con un instrumento jurídico
imprescindible para el logro de la seguridad jurídica que depositantes e inversionistas,
nacionales y extranjeros, requieren para potenciar sus ahorros e inversiones en el territorio
nacional. Esta Ley incorpora novedosos elementos vinculados a los requisitos de ingreso a la
industria bancaria, así como también establece nuevos enfoques en la labor de supervisió n de las
instituciones que conforman el Sistema Financiero Nacional.

Un importante cambio contenido en la reforma de la Ley 561, es la precisió n con que se define lo
que es un Grupo Financiero y la forma en que estos deben organizarse. Otro cambio de igual
importancia, es la clara determinació n del ejercicio por parte de la Superintendencia de Bancos y
de Otras Instituciones Financieras, de la supervisió n consolidada sobre los Grupos Financieros
constituidos en el interior de la Repú blica, así como de las entidades que los integran. Todos
estos cambios se introdujeron para imprimirle má s eficacia a la gestió n del riesgo por parte de
las entidades financieras supervisadas y para fortalecer la confianza de los depositantes y del
pú blico en general en las instituciones financieras.

La experiencia lograda en materia de supervisió n bancaria y los nuevos enfoques y mejores

prá cticas que se han desarrollado en la banca internacional, han sido incorporadas en la Ley de la
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, al reformarse ésta por medio

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de las Leyes 552, publicada en La Gaceta, Diario Oficial N° 169 del 31 de agosto del añ o 2005 y N°
576, publicada en La Gaceta, Diario Oficial N° 58 del 22 de marzo del añ o 2006.

Las reformas realizadas, han fortalecido a la Superintendencia de Bancos en su labor de

supervisió n, inspecció n, vigilancia y fiscalizació n de los Bancos e Instituciones Financieras No
Bancarias, al precisar de una mejor forma las atribuciones del Superintendente y del Consejo
Directivo de la Superintendencia de Bancos, reforzando la labor del primero y haciendo énfasis
en la actividad reguladora del segundo, en el contexto del ordenamiento jurídico nacional que ha
tomado en consideració n los avances en materia de supervisió n en el á mbito internacional.

La preocupació n por preservar y aumentar la confianza de los depositantes en la seguridad de

sus fondos que depositan en las instituciones financieras, llevó al legislador a establecer cambios
en la Ley del Sistema de Garantía de Depó sitos, reformas que se produjeron con la Ley N° 551 y la
Ley N° 563 publicadas en La Gaceta, Diario Oficial N° 168 del 30 de agosto del añ o 2005 y La
Gaceta, Diario Oficial N° 229 del 25 de noviembre del añ o 2005, respectivamente. Por la primera
reforma, entre otros cambios, se fortaleció la Unidad de Gestió n y Liquidació n de Activos, por la
segunda se produjeron cambios en las atribuciones del Consejo Directivo del Fondo de Garantía
de Depó sitos (FOGADE) y se remarcó el privilegio de inembargabilidad de los activos de las
entidades intervenidas o en liquidació n forzosa.

La modernizació n de este conjunto mencionado de leyes financieras ha propiciado que la labor

actual de la supervisió n In Situ y Extra Situ sea ejercida por la Intendencia de Bancos mediante el
diseñ o de una metodología de supervisió n basada en riesgos, denominada “CAMELS-B-COR”. Esta
metodología incorpora las recomendaciones del Comité de Basilea, en materia de supervisió n
bancaria, y su objetivo fundamental es determinar la verdadera calidad financiera y el nivel de
riesgo de las entidades financieras reguladas.

Con esta moderna herramienta, la supervisió n In Situ concentra sus enfoques no só lo en las
validaciones y verificaciones de lo adecuado de los registros contables, sino, también, en la
detecció n, evaluació n y determinació n de los riesgos inherentes al negocio que desarrollan las
instituciones financieras supervisadas y su capacidad para manejarlos eficientemente. La
supervisió n Extra Situ, por su parte, ha incorporado mayor calidad al seguimiento de las
condiciones y calidad financiera de las instituciones y al establecimiento de alertas tempranas,
mediante dos herramientas: el Modelo de Aná lisis Integral de Riesgo (MAR) y el Sistema Integral
de Calificació n de Riesgo (SIC).

En cuanto a la Supervisió n Consolidada, este es un enfoque integral de supervisió n que busca

evaluar la fortaleza de todo un grupo financiero, tomando en cuenta todos los riesgos que
podrían afectar a una entidad supervisada, independientemente de si esos riesgos se llevan en
sus libros o si está n en entidades relacionadas con ella. Con esta supervisió n se persigue evitar el
doble o mú ltiple uso de capitales, el riesgo de contagio, altas exposiciones entre miembros y
asegurarse que todos los riesgos en que incurra un grupo financiero, sin importar donde se
registren, sean evaluados y controlados sobre una base global; protegiendo, de esta manera, la
integridad y confianza del grupo. La supervisió n Consolidada y transfronteriza se viene
materializando a nivel regional; se han suscrito Convenios o Memorandos de entendimiento e
intercambio de informació n con los países miembros del Consejo Centroamericano de

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Superintendentes de Bancos, de Seguros y de otras Instituciones Financieras a nivel bilateral y

má s reciente a nivel multilateral, es decir, un só lo convenio suscrito por todos los
Superintendentes de los países miembros.

II. INSTITUTCIONES SUPERVISADAS

INSTITUCIONES BANCARIAS

Banco Citibank de Nicaragua S.A. - (CITIBANK)

Banco de América Central S.A. - (BAC)
Banco de Crédito Centroamericano S.A. - (BANCENTRO)
Banco de Finanzas S.A. - (BDF)
Banco de la Producción S.A. - (BANPRO)
Banco del Exito, S. A. - (BANEX)
Banco Hsbc Nicaragua, S.A. - (BANISTMO)
Banco Procredit S.A. - (PROCREDIT)
SOCIEDADES FINANCIERAS

Financiera Arrendadora Centroamericana S.A. - (FINARCA)

Financiera Fama S.A. - (FAMA)
BANCO DE SEGUNDO PISO

Financiera Nicaragüense de Inversiones S.A. - (FNI)

OFICINAS DE REPRESENTACIÓN

Banco De Desarrollo Econòmico Y Social De Venezuela - (BANDES)

Banco General S.A. de la Republica de Panama - (BANCO GENERAL,
S.A)
Banco Hsbc Salvadoreño, S. A.
Banco Improsa, S.A.
Banco Internacional de Costa Rica, S. A. - (BICSA)
Laad Américas, N. V. - (LAAD AMERICAS)
Towerbank International Inc. - (TOWERBANK)
REGISTROS

Auditores Externos
Centrales de Riesgos Privadas
Peritos Valuadores

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