Proyecto de Grado - Financial Advisors SAS

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DE
ASESORÍAS FINANCIERAS DIRIGIDO A PERSONAS QUE NO POSEEN

EDUCACIÓN EN EL MANEJO DE LAS FINANZAS
KELLYN ENRIQUE PARRA VELASQUEZ

LUZ ADRIANA PULGARIN URIBE
MARLY SORAYA TABORDA SOLANO
FUNDACIÓN CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS PROFESIONALES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
TECNOLOGIA EN FINANZAS Y SISTEMAS CONTABLES
SANTIAGO DE CALI
2018
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DE
ASESORÍAS FINANCIERAS DIRIGIDO A PERSONAS QUE NO POSEEN
EDUCACIÓN EN EL MANEJO DE LAS FINANZAS
KELLYN ENRIQUE PARRA VELASQUEZ

LUZ ADRIANA PULGARIN URIBE
MARLY SORAYA TABORDA SOLANO
ASESOR
SUSANA GARZÓN RAYO
Mg. ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
FUNDACIÓN CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS PROFESIONALES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
TECNOLOGIA EN FINANZAS Y SISTEMAS CONTABLES
SANTIAGO DE CALI
2018
NOTA DE ACEPTACIÓN
______________________________________
______________________________________
______________________________________
______________________________________
__________________________
Firma del jurado
__________________________
Firma del jurado
Santiago de Cali, 30 de julio de 2018
7
DEDICATORIA
A Dios, a nuestra familia y todas las personas que estuvieron presentes durante
este proceso y de preparación, quienes han sido pilares fundamentales para
seguir nuestros objetivos, lograr las metas propuestas y superar los obstáculos
que se nos presentaron durante el camino.
8
AGRADECIMIENTOS
A Dios por sus bendiciones y guía para la consecución de este título.
A nuestras familias por su apoyo, acompañamiento constante, por sus palabras de

ánimo, sus luchas y esfuerzos incansables para vernos cumplir cada meta
propuesta.
A los docentes que durante todo este tiempo fueron apoyo, provisión de
herramientas y conocimientos idóneos para el desarrollo del presente trabajo.
A nuestra asesora Susana Garzón por compartirnos su conocimiento y dedicación

para cerrar un ciclo más de educación.
A la institución por ponernos a disposición los mejores profesionales, formadores

de tecnólogos competitivos para la sociedad.
A todas las personas que de una u otra forma acompañaron, apoyaron y guiaron
este proceso.
9
TABLA DE CONTENIDO
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ........................................................... 16

1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA .......................................................... 17
1.2. SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA .................................................... 17
2. OBJETIVOS ................................................................................................... 18
2.1. OBJETIVO GENERAL ................................................................................. 18
2.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS........................................................................ 18
3. MARCO REFERENCIAL ................................................................................ 19
3.1. MARCO TEÓRICO .................................................................................. 19
3.2. MARCO CONCEPTUAL .............................................................................. 28
3.3. MARCO ESPACIAL ..................................................................................... 30
3.4. MARCO LEGAL Y JURÍDICO ...................................................................... 31
4 TIPO DE INVESTIGACION ............................................................................ 38
4.1 INVESTIGACIÓN DESCRIPTIVA ............................................................... 38
4.2 INVESTIGACIÓN CONSULTIVA ................................................................ 38
5 JUSTIFICACION ............................................................................................ 39
6 ANALISIS DE MERCADO .............................................................................. 40
6.1 ACTIVIDAD ECONÓMICA .......................................................................... 40
6.2 ANALISIS DE LA DEMANDA ...................................................................... 42
6.3 ANÁLISIS DE LA OFERTA .......................................................................... 48
6.4 DIAMANTE DE PORTER ............................................................................ 48
6.5 ESTRATEGIAS DE COMERCIALIZACIÓN ................................................. 49
6.6 PRONÓSTICO DE VENTAS ....................................................................... 57
6.7 ANALISIS DE LA COMPETENCIA .............................................................. 58
7 ANALISIS TECNICO ...................................................................................... 59
7.1 EL SERVICIO .............................................................................................. 59
8 ESTUDIO ORGANIZACIONAL ...................................................................... 64
8.1 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ........................................................... 64
8.2 MANUALES DE FUNCIONES ..................................................................... 65
9 ASPECTOS LEGALES .................................................................................. 67
9.1 ACTO CONSTITUTIVO ............................................................................... 67
9.2 ESTATUTOS ................................................................................................ 67
10 ESTUDIO DE VIABILIDAD FINANCIERA ..................................................... 83
10.1 ESTADO DE RESULTADOS ................................................................... 83
10
10.2 BALANCE GENERAL PROYECTADO .................................................... 84
10.3 FLUJO DE CAJA...................................................................................... 86
10.4 FLUJO DE CAJA LIBRE .......................................................................... 87
10.5 ANALISIS DE INDICADORES FINANCIEROS ........................................ 88
11. CONCLUSIONES ............................................................................................ 97
12. BIBLIOGRAFIA ............................................................................................... 98
11
TABLA DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1: Tipos de discapacidad ...................................................................... 20

Ilustración 2 Vida productiva de personas con discapacidad en Colombia ............ 21
Ilustración 3 Nivel de participación laboral adultos mayores 2003 -2016............... 22
Ilustración 4 Software contables ............................................................................ 27
Ilustración 5 Mapa Barrio la libertad....................................................................... 30
Ilustración 6 Tendencias ........................................................................................ 41
Ilustración 7 Cuadro segmento del mercado ......................................................... 43
Ilustración 8 Gráfica de resultado pregunta 1 y 2................................................... 46
Ilustración 9 Grafica de resultados pregunta 3 ...................................................... 47
Ilustración 10 Diamante de Porter.......................................................................... 49
Ilustración 11 Canal de distribución directo ........................................................... 49
Ilustración 12 voz a voz ......................................................................................... 51
Ilustración 13 Portafolio de servicios ...................................................................... 52
Ilustración 14 Folleto .............................................................................................. 54
Ilustración 15 Logo................................................................................................. 56
Ilustración 16 Mapa de procesos ........................................................................... 62
Ilustración 17 Planta física ..................................................................................... 63
Ilustración 18 Estructura Organizacional Financial Advisors S.A.S. ...................... 64
Ilustración 19. Estado de resultados Financial Advisors S.A.S. ............................. 84
Ilustración 20 Balance General Financial Advisors S.A.S ...................................... 86
Ilustración 21 Capital de trabajo............................................................................. 88
Ilustración 22 Liquidez o solvencia ........................................................................ 89
Ilustración 23 Prueba ácida ................................................................................... 90
Ilustración 24 Solidez ............................................................................................. 91
Ilustración 25 Endeudamiento total ........................................................................ 92
Ilustración 26 Apalancamiento total ....................................................................... 93
Ilustración 27 Rentabilidad bruta............................................................................ 93
Ilustración 28 Rentabilidad operacional ................................................................. 94
Ilustración 29 Rentabilidad neta ............................................................................. 94
Ilustración 30 Rentabilidad del patrimonio (ROE) .................................................. 95
Ilustración 31. Indicadores de rentabilidad ............................................................. 95
Ilustración 32 Indicadores financieros .................................................................... 96
12
LISTA DE TABLAS
Tabla 1 Proyección de ventas Financial Advisors S.A.S. ....................................... 57

Tabla 2 Análisis de la competencia Financial Advisors S.A.S. .............................. 58
Tabla 3 Ficha técnica del servicio empresa Financial Advisors S.A.S ................... 60
Tabla 4 Activos de Financial Advisors ................................................................... 61
Tabla 5 Estado de Resultados Financial Advisors S.A.S. ...................................... 83
Tabla 6 Balance General Financial Advisors S.A.S. .............................................. 85
Tabla 7 Flujo de Caja Financial Advisors S.A.S. .................................................... 87
Tabla 8 Flujo de Caja Libre de la empresa Financial Advisors S.A.S .................... 87
13
INTRODUCCION
Con esta propuesta se busca realizar el estudio de factibilidad para la creación de

una empresa de asesorías financieras dirigido a personas que no poseen
educación en el manejo de las finanzas, enfocándose en apoyar adultos mayores
y personas en condición de discapacidad de la ciudad de Santiago de Cali.
La población objetivo carece de información clara en decretos, trámites legales,

acceso a las tecnologías de información, entre otros.
De la misma manera los adultos mayores y personas con discapacidad, presentan

limitaciones de tipo económico, social, educativo, falta de tiempo, dificultad de
movilidad, desconocimiento de procedimientos en trámites, deteriorado estado de
salud, escasos recursos económicos y analfabetismo, se han visto limitados en la
ejecución de trámites en general que serán atendidas por medio del apoyo,
acompañamiento, asesoramiento financiero y contable.
Por medio de esta propuesta se beneficiarán cerca de 324.000 adultos mayores

entre 55 y 74 años en la ciudad de Cali, ya que de acuerdo a los censos
realizados por parte del DANE, se evidencia que el promedio en nivel de estudios
de los mayores de 60 años se encuentra en 5to grado, lo cual presenta desventajas
en el nivel de educación para tomar decisiones de tipo financiero.
Del mismo modo, el nivel de analfabetismo representa el 23.4%1 de la población

colombiana, comprendido en gran medida por las personas con discapacidad,
quienes no han cursado algún nivel de escolaridad o si han estudiado no se ha
logrado completar la preparación académica primaria.
1
DANE, Consultado: octubre 6 del 2016] https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-
tema/demografía-y- población/discapacidad
14
En conclusión, se puede inferir que las personas con discapacidad tanto como
adultos mayores a nivel municipal, departamental y nacional, presentan
desventajas en el acceso a la educación y las tecnologías, por lo que requieren de
un acompañamiento profesional, permanente e idóneo para manejar sus finanzas
personales.
15
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
La problemática presentada en Santiago de Cali, radica en que la ciudad cuenta

con un alto porcentaje de personas en condición de discapacidad y adultos
mayores, los cuales presentan dificultades como: falta de educación en el manejo
adecuado de las finanzas, desconocimiento de los términos, falta de acceso a la
tecnología, temor al manejo de medios digitales, educación básica, entre otros.
Las personas relacionadas representan cerca del 13%2 de la población caleña,

quienes a pesar de su desconocimiento deben realizar sus trámites de manera
presencial sin un apoyo idóneo por parte de familiares o profesionales que les
permitan tomar decisiones acertadas.
En algunos casos, se presenta reticencia por parte de los adultos mayores o de

las personas con discapacidad para aprender a usar la tecnología, bien sea
porque no tienen la capacidad económica de acceder a la información tecnológica,
bien sea por el temor de explorar y aprender su funcionamiento o ventajas que
ofrece, o en gran medida porque el mal uso que le da la sociedad la ha vendido
una imagen de ser una herramienta insegura para las personas.
Actualmente, la población objetiva no cuenta con prioridad en la atención, ninguna

ciudad los ha puesto como un punto importante de la sociedad o están rodeados
de personas que buscan aprovecharse de su condición (falta de manejo de la
tecnología, bajos recursos, dependencia de familiares).
En especial los adultos mayores, quienes ya no se encuentran en edad productiva

y dependen económicamente de sus familias, sienten que son una carga para la
2 CALI EN CIFRAS [Consultado: octubre 6 del 2016]
http://www.cali.gov.co/publicaciones/cali_conocio_caracterizacion_de_poblacion_con_discapacidad
_[ Publicado: mayo 2 de 2014]
16
sociedad; de otra parte, los que tienen una mejor condición económica son
dependientes físicamente de las personas con las que viven, su condición de
salud se ha visto afectada, aunque cuenten con un ingreso por pensión, arriendo o
demás actividades.
Por otro lado, algunas personas son declaradas por sus familiares incapaces
civiles, con el fin de tener el control de sus bienes y las decisiones que se tomen.
1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿Cómo realizar un estudio de factibilidad para la creación de una empresa de

asesorías financieras dirigido a personas que no poseen educación en el manejo
de las finanzas?
1.2. SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA
 ¿Cómo realizar el estudio de mercado para identificar el porcentaje de la

población que comprende adultos mayores y personas con discapacidad en la
ciudad de Cali?
 ¿De qué manera desarrollar el estudio técnico y capacidad de la empresa para

brindar asesorías a la población de adultos mayores y personas con
discapacidad?
 ¿Cómo realizar la estructura organizacional y legal de la empresa FINANCIAL

ADVISORS S.A.S.?
 ¿De qué forma realizar el estudio de viabilidad financiera para la empresa

FINANCIAL ADVISORS S.A.S?
17
2. OBJETIVOS
2.1. OBJETIVO GENERAL
Realizar el estudio de factibilidad para la creación de una empresa de asesorías

financieras para aquellas personas que no posee educación en el manejo de las
finanzas.
2.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Realizar el estudio de mercado para identificar el porcentaje de la población que

comprende adultos mayores y personas con discapacidad en la ciudad de Cali.
Desarrollar el estudio técnico y capacidad de la empresa para brindar asesorías a

la población de adultos mayores y personas con discapacidad.
Realizar la estructura organizacional y legal de la empresa FINANCIAL

ADVISORS S.A.S.
Realizar el estudio de viabilidad financiera para la empresa FINANCIAL

ADVISORS S.A.S.
18
3. MARCO REFERENCIAL
3.1. MARCO TEÓRICO
En el año 2014 en la ciudad de Santiago de Cali, la cifra de personas con

diferentes discapacidades ascendía a 150.000, las cuales se encuentran
representadas por 19,48% dificultad en movimiento del cuerpo, manos, brazos o
piernas; 6,19% problemática en la digestión, el metabolismo o las
hormonas;12,79% dificultad en el sistema cardiorrespiratorio o las defensas;
7,17% dificultad en la voz y el habla, 2,1% dificultad en los demás órganos de los
sentidos (olfato y tacto), 8,91% en los oídos; el 20,6% presenta discapacidad
visual; 1,94 % en la piel, y el 17,72 % en el sistema nervioso.
Los tipos de problemas médicos mencionados limitan o en ocasiones imposibilitan

a las personas con discapacidad para tramitar los procesos financieros de manera
independiente.
Durante el mismo año, el 0,47 % de la población en Santiago de Cali se encuentra

entre los 0 a 9 años; el 4,41 % entre los 10 y 19 años; 8,64 % entre los 20 y 29
años; 10, 06 % entre los 30 y 39 años; el 11,65 % entre los 40 a 49 años; 15, 41 %
entre los 50 a 59 años; el 16,35 % entre los 70 a 79 años, y el 17,23 % entre los
80 en adelante3 de esta población se identifica el mercado objetivo.
En Cali, el 13%4 de la población corresponde a adultos mayores y el 6,4%

personas con discapacidad, los cuales en su mayoría no cuentan con el apoyo de
familiares o en otros casos los trámites son dispendiosos.
3Estadísticas DANE-CALI [Consultado: septiembre 15 del 2016]

http://www.cali.gov.co/bienestar/publicaciones/102763/cali_conocio_caracterizacion_de_poblacion_
con_discapacidad/ [ Publicado: mayo 2 de 2014]
4 CALI EN CIFRAS. [Consultado: octubre 6 del 2016]
19
Ilustración 1: Tipos de discapacidad
Fuente: Ministerio de Salud (https://www.sispro.com
En el país a los adultos y personas con discapacidad, no se les brinda prioridad en

la atención o están rodeados de personas que buscan aprovecharse de su
condición (falta de manejo de la tecnología, bajos recursos, dependencia de
familiares) tan solo el 52,3% de discapacitados que están en edad productiva tan
solo el 15,5%5 cuentan con una renta).
http://www.cali.gov.co/publicaciones/cali_conocio_caracterizacion_de_poblacion_con_discapacidad
_ [ Publicado: mayo 2 de 2014]
5Ministerio de Salud [Consultado: septiembre 16 del 2017]
(https://www.minsalud.gov.co/proteccionsocial/Documents/Situacion%20Actual%20de%20las%20P
ersonas%20adultas%20mayores.pdf [Publicado: noviembre 19 2013]
20
Ilustración 2 Vida productiva de personas con discapacidad en Colombia
Fuente: Cali en Cifras http://www.pactodeproductividad.com/
Dado que este proyecto busca ofrecer un servicio a la comunidad mayor y

personas con discapacidad es importante conocer las estadísticas actuales de
población que requieren asesorías para realizar trámites legales que van desde
declaraciones de renta hasta sugerencias en inversiones, debido a que en la
actualidad existe un alto porcentaje de personas con recursos económicos pero
carecen de información para presentar sus estados de situación financiera
conforme lo que indica la ley, se evidencia que provienen de actividades lícitas.
La población mayor de 60 años sigue activamente en el campo laboral, aunque no

siempre bajo una remuneración económica, debido a que ellos colaboran en las
tareas del hogar para así reducir costos.
21
La continuidad laboral para los adultos mayores es más alta en la zona rural, dada
las bajas coberturas en seguridad social. De acuerdo a los indicadores los adultos
entre 60 y 79 años continúan en un 29.9%6 en el mercado laboral.
Ilustración 3 Nivel de participación laboral adultos mayores 2003 -2016
Fuente: http://www.sdp.gov.co/
Por otro lado, están las personas de escasos recursos que requieren apoyo para
llevar a cabo gestiones legales, debido a los índices de desconocimiento acerca
de procesos tributarios, pensiones, herencias y otros casos que les permitirían
mejorar su calidad de vida.
Se necesita asesoría financiera al revisar las finanzas personales, verificar un

estado financiero personal y comenzar a tomar las decisiones correctas para
optimizarlo; al tener dudas con respecto a inversiones, negocios o cualquier otra
6 Fundación Saldarariaga Ochoa[Consultado: mayo 8 de 2018]

http://www.sdp.gov.co/portal/page/portal/PortalSDP/SeguimientoPoliticas/Politicas%20Poblacionale
s/Envejecimiento%20y%20Vejez/Documentacion/A31ACF931BA329B4E040080A6C0A5D1C
[Publicado: marzo 2003]
22
oferta que no resulte completamente clara, en el momento que se quiere aprender
sobre inversiones y generación de mayores rendimientos con riesgos calculados.
De la misma manera, se requiere asesoría financiera ante momentos en los que

entran ingresos grandes, fuera de lo normal, ya sea por bonificaciones, herencias
o cualquier otra situación que genere un ingreso irregular o inesperado; al tener
dificultades para manejar las finanzas personales, ante endeudamientos que se
salen de las manos; ante situaciones de embargos o problemas de dinero
similares.
3.1.1. Asesoría financiera internacional
Actualmente, existen empresas a nivel internacional como Naveganet7, empresa

de profesionales en finanzas personales, con más de 10 años de experiencia en
USA y Colombia en planeación financiera hecha a la medida para quienes quieren
alcanzar la libertad financiera. No venden paquetes financieros. Son asesores
imparciales y libres de conflictos de intereses. Evalúan por el cliente las opciones
que hay en el mercado, e indican cuáles son las que más le convienen.
De la misma manera, la empresa INTELIGO SAB8, ubicada en Perú, entre otros

servicios presta la asesoría en inversiones a personas naturales.
3.1.2. Asesorías financieras en Colombia
Las asesorías en el país son ofrecidas por empresas como: PMA EDUCACION Y
ASESORIA EN FINANZAS PERSONALES9, empresa colombiana que presta
7NAVEGANET [Consultado: mayo 8 del 2018] http://www.navegante.co

8
INTELIGO SAB [Consultado. Mayo 8 del 2018] https://www.inteligosab.com/
9PMACOLOMBIA [Consultado: mayo 8 del 2018] http://www.pmacolombia.com/
23
asesorías financieras pero su fuerte es la educación financiera al ofrecer cursos,
con respecto al tema.
Enfocada hacia la familia, se encuentra GRANDES PATRIMONIOS10, empresa

colombiana con sede en Bogotá, que presta asesoría familiar en inversiones, en
procura de la protección y el crecimiento del patrimonio familiar de sus clientes
para una tranquilidad financiera de largo plazo.
Otra opción la ofrece SERHOS11, firma que presta servicios de asesoría para
personas y grupos familiares, así como asesorías tributarias en presentación de
declaración de renta a persona natural.
Actualmente, en Carolina del Norte12 existe un servicio gratuito donde estudiantes

voluntarios trabajan de manera individual con contribuyentes para preparar sus
declaraciones de impuestos federales y estatales.
La diferencia radica en que esta investigación busca abarcar procesos para

personas con capacidad económica con fines de lucro de tal manera lograr ser un
soporte financiero sólido para cualquier requerimiento.
3.1.3. Capacidades financieras en Colombia:
De acuerdo a la encuesta nacional realizada por la AARP (American Association

of Retired Persons), se señalan desafíos relacionados con los comportamientos,
las actitudes y los conocimientos financieros de los colombianos, que son
importantes para brindar el apoyo correcto al mercado.
10 GRANDES PATRIMONIOS [Consultado: mayo 8 del 2018] http://www.grandespatrimonios.co/

11 SERHOS [Consultado: mayo 8 del 2018] http://www.serhos.com.co
12AARP (American Association of Retired Persons) [Consultado: septiembre 22 del 2016]
http://www.aarp.org/espanol/dinero/impuestos/info-01-2014/impuestos-tax-aide-carolina-del-
norte.html[Publicado: abril 7 del 2014]
24
Las capacidades financieras incluyen el comportamiento, el conocimiento y la
actitud de cada persona en relación a sus finanzas personales. Los datos indican
una diferencia entre la conducta financiera prevista y real, lo que puede generar en
las personas falta de asertividad en la toma de decisiones.
En los estudios realizados se logró concluir que el 94% de los la población en

Colombia informó que planificaba su presupuesto, pero solo el 23% sabía
exactamente cuánto había gastado la semana anterior13.
Aunque el 88% de la población manifestó preocupación por tener que asumir

mayores gastos en el futuro (por ejemplo, jubilación), solo el 41% tiene planes
para pagar por completo sus gastos de la vejez y apenas 1 de cada 5 podría
afrontar gastos importantes imprevistos.
De acuerdo a lo manifestado por la población más de la mitad de quienes usan

productos financieros comparan precios y analizan las condiciones antes de tomar
decisiones para adquirir productos, sin embargo, dicho análisis podría ser
deficiente debido a que solo 2 de cada 100 personas son capaces de calcular una
tasa de interés simple.
La limitada inclusión financiera magnifica la problemática presentada: el 45% de la

población no usa productos financieros, el 72% no tiene un producto de ahorro.
Inclusive quienes utilizan servicios de los corresponsales bancarios —comercios
minoristas, como farmacias y estaciones de servicio, diseñados para ampliar el
acceso mediante la prestación de servicios financieros básicos— son
primordialmente las personas con capacidades y conocimientos financieros
elevados.
13Personas en Colombia con conocimientos financieros: [Consultado: Abril 23 de 2018]

http://www.bancomundial.org/es/country/colombia/publication/national-survey-financial-capabilities-
colombia [Publicado: Julio de 2013]
25
Dado que las alternativas para obtener un ingreso estable son limitadas, el 65% de
la población de Colombia manifiesta que no tiene suficiente dinero para cubrir los
gastos básicos, ya sea en forma habitual u ocasional.
3.1.4. Software Contable
El software contable es la herramienta sistematizar y simplificar las tareas

de contabilidad de la empresa. En este se registraran y procesaran las
transacciones históricas que se generan en la empresa o actividad productiva; las
funciones de compras, ventas, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, nóminas,
entre otros.
26
Ilustración 4 Software contables
ANALISIS DE SOFTWARE CONTABLE

EMPRESA CARACTERISTICAS MUESTRA
 Fácil de parametrizar
 Sin interfaces
 Ahorro en costos y tiempo
de implementación
 Consulta en tiempo real
 Smartphone
 A través de la nube
SIESA  Control inteligente de
transacciones
 Módulos incluidos:
- Contabilidad
- Producción
- Nomina
- Punto de venta
- APP móvil
Módulos incluidos:
 Activos fijos e
intangibles
 Administrado
 Gestión de compras
 Gestión de ventas
 Importaciones
HELISA  Presupuesto
 Administración de
inventarios
 Nomina y
administración
 Propiedad horizontal
Capacitación continua
sobre estos temas y NIIF
Aplicación financiera de sistema
modular e integrado de Gestión
Empresarial
Módulos:
- Contabilidad y
presupuesto
- Tesorería
NOVASOFT - Cuentas por pagar
FINANCIERO
- Cuentas por cobrar
- Inventarios
- Activos Fijos
- Facturación
- CRM
- Nómina y Gestión
Humana
Módulos:
- Administración
- Contabilidad
- Inventarios
SAI OPEN - Facturación
- Cartera
- Proveedores
- Informes Medios
Magnéticos
Fuente: Elaboración propia
27
3.2. MARCO CONCEPTUAL
Subsidiado: el concepto de subsidio permite identificar a una asistencia pública

basada en una ayuda o beneficio de tipo económico. Es un sistema enfocado a
estimular el consumo o la producción, o de una ayuda que se otorga por un tiempo
determinado. El subsidio se aprovecha para alcanzar un propósito social o para
favorecer, por distintos motivos, a ciertas actividades productivas o regiones de un
país.14
Asesoría: es un servicio que consiste en brindar información a una persona real o

jurídica. Mediante esta se busca dar un respaldo que tiene una contrapartida en el
hecho de garantizar un manejo eficiente de una situación determinada. Existe
asesoría de una gran cantidad de temas, como por ejemplo temas jurídicos, temas
informáticos, temas económicos y temas científicos. Lo que se busca es una gran
capacidad en el manejo de un tema que por diversas circunstancias es
considerado de gran relevancia y trascendencia.15
Recurso: Es una fuente o suministro del cual se produce un beneficio.16

Normalmente los recursos son materiales u otros activos que son transformados
para producir beneficio y en el proceso pueden ser consumidos o no estar más
disponibles. Los recursos tienen tres características principales: 1) utilidad, 2)
disponibilidad limitada y 3) potencial agotamiento o consumo.
14 Autores: Julián Pérez Porto y María Merino. Publicado: 2010. Actualizado: 2012.
Definiciones: Definición de subsidio (https://definicion.de/subsidio/)
15 Derecho (s/f.). Autor: DefinicionMX. En: https://definicion.mx/derecho/. Accedido: 8 de mayo de
2017. [Consultado el 21 de marzo de 2018] https://definicion.mx/asesoria/

16 Real Academia Española y Asociación de Academias de la Lengua Española (2014). «Recurso:
2ª acepción». Diccionario de la lengua española (23. ª edición). Madrid: Espasa. ISBN 978-84-670-
4189-7. Consultado el 28 de septiembre de 2015.
28
Propio: Indica que lo denotado por el nombre al que acompaña pertenece a la
persona, animal o cosa que se trata. Que pertenece de manera exclusiva a
alguien.
Escaso: que existe, o se da en poca cantidad o en una cantidad inferior a lo que

se considera necesario o habitual.
Legal: Que está establecido por la ley o está conforme a ella.
Adulto mayor: Es un término reciente que se le da a las personas que tienen más
de 65 años de edad, también estas personas pueden ser llamados de la tercera
edad. Un adulto mayor ha alcanzado ciertos rasgos que se adquieren bien sea
desde un punto de vista biológico (cambios de orden natural), social (relaciones
interpersonales) y sicológicos (experiencias y circunstancia enfrentadas durante su
vida).17
Discapacidad: Es utilizado para definir a aquellos individuos en la sociedad cuyas

habilidades físicas o psicológicas no están lo suficientemente desarrolladas para
llevar a cabo, satisfactoriamente, actividades cotidianas. Estas deficiencias no solo
pueden afectar el comportamiento de quien lo padece, también como lo ve la
sociedad y la interacción que con esta tenga.18
Gestión: Conjunto de trámites que se llevan a cabo para resolver un asunto o

concretar un proyecto.
Financiero: De las finanzas o relacionado con ellas.
17 Concepto definición. Publicado: enero 2015. [Consultado el 28 de septiembre 2015]

http://conceptodefinicion.de/adulto-mayor/
18 Concepto definición. Publicado: enero 2015. [Consultado el 28 de septiembre 2015]
http://conceptodefinicion.de/discapacidad/
29
Tributario: Es aquello perteneciente o relativo al tributo, un concepto que puede
utilizarse para nombrar a la entrega de dinero al Estado para cargas públicas. Un
tributo es un impuesto.
Inversión: En el sentido económico, es una colocación de capital para obtener una

ganancia futura. Esta colocación supone una elección que resigna un beneficio
inmediato por uno futuro, y por lo general improbable.
3.3. MARCO ESPACIAL
Ilustración 5 Mapa Barrio la libertad
Fuente:https://www.google.com.co/maps/place/@3.4239302,-
76.5245081,17z/data=!4m5!3m4!1s0x8e30a66eafb0bb53:0x3ee3b09fd8b85cb5!8m2!3d3.4252994!
4d-76.5178179
El lugar de atención del proyecto se encontrará establecido en la Carrera 32ª No.

18 – 34 Barrio la libertad, comuna 10, en el centro de la ciudad de Cali. Limita por
el norte la comuna 9, por el Oriente comuna 11, por el occidente la comuna 19, y
por el sur con la comuna 17.
30
3.4. MARCO LEGAL Y JURÍDICO
La Ley estatutaria 1618 de 2013, establece las disposiciones para garantizar el

pleno ejercicio de los derechos de las personas con discapacidad19. El objeto de
esta ley es garantizar y asegurar el ejercicio efectivo de los derechos de las
personas con discapacidad, mediante la adopción de medidas de inclusión, acción
afirmativa y de ajustes razonables y elimina toda forma de discriminación por
razón de discapacidad.
Ley 1251 de 2008, derechos adultos mayores, por la cual se dictaron normas
tendientes a procurar la protección, promoción y defensa de los derechos de los
adultos mayores.
3.4.1 Tipo de sociedad:
Ley 1258 de 2008. Por medio de la cual se crea la sociedad por acciones
simplificada20, la ley 1258 fue creada en Colombia el 05 de diciembre de 2008,
permite la creación de las sociedades por acciones simplificada que es el tipo de
empresa que se quiere crear.
3.4.2 Decretos que regulan la contabilidad
Los decretos que regulan la contabilidad son la Ley 145 7 43 de 1960 la cual trata
sobre la profesión contable. El Decreto 2649 de 1993, normas contables,
obligatoriedad manejo libros contables y soportes de contabilidad, artículos 123 al
19 Discapacidad Colombia .com –cp,- Ley 1618 de 2018.

http://discapacidadcolombia.com/phocadownloadpap/LEGISLACION/LEY%20ESTATUTARIA%201
618%20DE%202013.pdf
20Alcaldía de Bogotá. Ley 1258 de 2009, creación de la S.A.S. [Consultado el 28 de septiembre de
2015]. www.alcaldiabogota.gov.co/sisjur/normas/Norma1.jsp?i=34130
31
129, 133 al 135 y el Código de Comercio que regula las empresas comerciales de
forma contractual.
3.4.3 Clase de organización
La entidad se constituirá como una sociedad por acciones simplificado (SAS), es

una sociedad de capitales constituido por tres personas naturales a través de
documento privado autenticado, en la cual se hará un aporte por partes iguales y
cuyo objetivo es el de ofrecer un servicio de asesoría integral a las personas
pensionadas y con discapacidad en la ciudad de Cali y su área metropolitana. La
Sociedad por acciones simplificada está reglamentada con base en lo estipulado
en la ley 1258 del 5 de diciembre de 2008.
La razón social o nombre comercial es FINANCIAL ADVISORS S.A.S. cuya

administración está a cargo y bajo la responsabilidad de los tres socios, los cuales
serán a la vez los asesores de le empresa, quienes trabajan plenamente con el fin
de hacer realidad este proyecto con éxito.
La regulación sobre consultorías en Colombia no es muy tratada, pero se apoya
en la única legislación que se enfoca en el sector público, el marco regulativo de
las Leyes 80 de 1993 y 1150 de 2007.21
3.4.4 Tipo de organización
La entidad se constituirá como una sociedad por acciones simplificado (SAS), es

una sociedad de capitales constituido por tres personas naturales a través de
documento privado autenticado, en la cual se hará un aporte por partes iguales.
21 Contratación estatal en Colombia [consultado 15 agosto 2016]

https://bu.com.co/es/noticiasypublicaciones/200 [Publicado 23 julio 2013]
32
El objetivo es ofrecer un servicio de asesoría integral a las personas pensionadas
y con discapacidad en la ciudad de Cali y su área metropolitana. La Sociedad por
acciones simplificada está reglamentada con base en lo estipulado en la ley 1258
del 5 de diciembre de 2008.
La razón social o nombre comercial es FINANCIAL ADVISORS S.A.S. cuya

administración está a cargo y bajo la responsabilidad de los tres socios, los cuales
serán a la vez los asesores de le empresa, quienes trabajan plenamente con el fin
de hacer realidad este proyecto con éxito.
3.4.5 Documentos
Para la creación de la empresa se deben cubrir cuatros tipos de requisitos legales

a saber: Comercial, Tributario, de funcionamiento y seguridad laboral:
3.4.6 Comercial
Registro mercantil – Certificado de existencia y representación legal

De acuerdo con el Código de Comercio colombiano, en su artículo 26, el registro
mercantil tiene por objeto llevar la matrícula de los comerciantes y sus
establecimientos, así como la inscripción de libros, actas y demás documentos
exigidos por la ley.
Este se lleva a cabo ante la Cámara de Comercio de Cali, pero es la
Superintendencia de Industria y Comercio es la que vigilara a dichas empresas
(art 27 y 28 C.C).22
Pasos
22 En Colombia Título III del registro mercantil:[consultado 15 agosto 2016]

https://encolombia.com/derecho/codigos/comercio-colombiano/codcomerciolibro1-2/
33
·Para esto se debe verificar el nombre o razón social, marca y logo que se quiere
tener para confirmar que ya no existe uno igual.
·Determinar el código CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme de
todas las actividades económicas) es la clasificación internacional de referencia de
las actividades productivas. Su objetivo principal es proporcionar un conjunto de
categorías de actividades que puedan utilizarse para la recopilación y
presentación de informes estadísticos de acuerdo con esas actividades.23
Para este caso el código CIIU será 6920 Actividades de contabilidad, teneduría de
libros, auditoría financiera y asesoría tributaria.
·Diligenciar el Formulario de Registro Único empresarial y anexo matrícula

mercantil
·Cancelar los derechos de matrícula, de acuerdo a tarifas de la Cámara de
Comercio de Cali, que se pueden consultar en la página www.ccc.org.co
3.4.7 Registro Nacional de Bases de datos
Se hace ante la Superintendencia de Industria y Comercio en su página

www.sic.gov.co
3.4.8 Tributario
DIAN – Registro Único Tributario

El RUT, es el mecanismo para identificar, ubicar y clasificar a las personas y
entidades ante la DIAN para el asunto tributario de acuerdo a la legislación
colombiana para este respecto, basándose en el artículo 5 del Decreto 2788 de
2004 para este fin.
23 Dane Clasificación industrial internacional uniforme de todas las actividades económicas

[consultado 9 septiembre 2016] https://uploadgerencie.com/medios/codigos-ciiu.pdf.
34
Pasos
La inscripción en el Registro Único Tributario - RUT, comprende:
·Diligenciamiento del formulario de inscripción del Registro Único Tributario, debe
presentarse con los siguientes documentos (Art. 4 Res. 1887 de 22 de febrero de
2007):
 Poder debidamente otorgado, en los momentos en los que se actúe a través de
apoderado.
 Documento con autenticación de firma del interesado o de quien ejerza la
representación legal, si se hace a través de terceros.
 Documento que acredite la constitución de la sociedad y/o representación legal
con información vigente al tratarse de personas jurídicas, o del documento de
creación en el caso de entidades públicas.
 Documento de identificación del representante legal, si es persona jurídica y el
trámite lo realice directamente el representante.
Con este registro obtiene su Número de Identificación Tributaria (NIT) y el registro
ante el Municipio de Cali como contribuyente del impuesto de industria comercio.
Habilitación numeración DIAN

Para poder elaborar facturas de los servicios prestados, se debe solicitar una
autorización ante la DIAN para la numeración de dicho documento. Este trámite se
hace posterior al registro del RUT y se puede hacer por la página de la DIAN
www.dian.gov.co
3.4.9 Funcionamiento
Alcaldía de Cali
Registro de Industria y Comercio
Al momento de registrarse ante la DIAN se queda automáticamente registrado
para este requisito.
35
Certificado de uso del suelo
Solicitar el certificado de uso del suelo ante Planeación Municipal piso 11 de la
torre de la Alcaldía, para lo cual debe de diligenciar formato concepto uso de
suelo, de acuerdo con la actividad a desarrollar, fotocopia de la factura del
Impuesto Predial, fotocopia de la cedula de ciudadanía o NIT, carta de los vecinos
colindantes si se requiere, y cancelar el costo en el momento que le sea entregado
el recibo.
3.4.10 Avisos y tableros
Si de acuerdo con numeral 3 del artículo 123 y el parágrafo del artículo 124 del
Estatuto Tributario de Cali; posean efectivamente cualquier tipo de vallas, avisos,
tableros, emblemas en la vía pública, avisos en vehículos, o cualquier otro medio
que afecte visualmente el espacio público, se hace obligado a este impuesto.24
3.4.11 Licencia sanitaria
Solicitar visita de inspección a la Secretaría de Salud Municipal, a través de la

Unidad Ejecutora de Saneamiento UES correspondiente al barrio en el que se
encuentra ubicado el negocio, en caso de cumplir con las condiciones sanitarias y
ambientales higiénico locativas, la Secretaría de Salud expedirá el concepto
Sanitario; el costo dependerá del número de empleados.
24ACTUALÍCESE. impuestos complementario de avisos y tableros Cali [en línea]

http://actualicese.com/2014/05/30/que-es-el-impuesto-complementario-de-avisos-y-tableros/ [4
febrero 2017]
36
3.4.12 Certificado de bomberos
Cumplir con las normas vigentes en materia de seguridad y obtener el certificado

de bomberos, cancelar solicitud de visita en el Hall de Bancos de la Tesorería
Municipal, presentar certificado de Cámara de Comercio y RUT.
3.4.13 Sayco y Acimpro
Cumplir con la obtención del certificado de Sayco, dirección, Av. 5 Norte con calle
19; horas de oficina; aquí se diligenciará un formulario, si utiliza música en el
desempeño de la actividad debe de cancelar un valor acorde a una tabla
específica de Sayco, si no utiliza música en la actividad de su establecimiento
debe de cancelar certificado de no usuario.
3.4.14 Seguridad social
Reglamento de Seguridad y Salud en el Trabajo

De acuerdo al Decreto 1443 de 2014 (julio 31) para la implementación del Sistema
de Gestión de la Seguridad y Salud en el Trabajo (SG-SST) se debe tener este
documento y desarrollar el sistema en sí. Se tramita internamente.
3.4.15 Reglamento de trabajo
Está reglamentado por los artículos 104 a 125 del código sustantivo del trabajo, y
las derogatorias que hizo la ley 1429 de diciembre 29 de 2010. Se tramita
internamente.
37
4 TIPO DE INVESTIGACION
4.1 INVESTIGACIÓN DESCRIPTIVA
La investigación descriptiva ayuda a aportar al manejo y desarrollo del proyecto

FINANCIAL ADVISORS porque refiere las características de la ciudad, el mercado
al que se dirige el servicio, la competencia existente en el sector de consultoría y
asesorías en pequeñas y medianas empresas en la ciudad de Cali, lo cual permite
crear estrategias en el área de mercadeo con base en información obtenida con
esos estudios.
4.2 INVESTIGACIÓN CONSULTIVA
La investigación consultiva permite para este estudio la consulta de información,

como se define: que está establecido para ser consultado o está destinado para
dar consejos, pareceres entre otros.
38
5 JUSTIFICACION
En el desarrollo del proyecto para optar al título de tecnólogo en finanzas se revisa

la factibilidad para crear una empresa de asesorías financieras dirigido a personas
que no poseen educación en el manejo de las finanzas, el enfoque principal está
en ofrecer a aquellas personas que no tienen la posibilidad de realizar sus trámites
bancarios y legales, el acompañamiento idóneo.
Este concepto está sustentado en la política de discapacidad actual que muestra

las problemáticas que se presentan como el acceso a transporte público,
instalaciones adecuadas, los senderos o andenes para su tránsito y hasta la
educación entre otras.
Algunos han reportado que al menos en 1 de cada 4 hogares colombianos, vive un

adulto mayor. Mientras una tercera parte de los hombres mayores de 60 años
convive en hogares de dos generaciones (con su cónyuge y sus hijos), una tercera
parte de mujeres de la misma edad convive en hogares de tres generaciones (por
lo general con sus hijos y nietos), debido al mayor porcentaje de viudez para ellas.
39
6 ANALISIS DE MERCADO
6.1 ACTIVIDAD ECONÓMICA
En Colombia el sector de las asesorías empresariales está atraviesa un momento

de importante crecimiento y desarrollo, debido a los constantes cambios en
materia tributaria lo que genera un alto grado de desconocimiento de la población
y que lo lleve a tener consecuencias legales.
La viabilidad y posibilidad de poner en marcha esta idea de negocio es grande, a

pesar de la competencia y costos que pueda generar. Se busca brindar una ayuda
y orientación financiera, contable y administrativa a todas aquellas personas de la
tercera edad y discapacitados con el objetivo de tener una mejor administración de
su economía
La actividad económica con el que se tiene relación es la 6920 Actividades de

contabilidad, teneduría de libros, auditoría financiera y asesoría tributaria, la cual
abarcara también como valor agregado la preparación de documentos jurídicos y
toda la asesoría en la parte legal que se requiera.
40
Ilustración 6 Tendencias
6.1.1 Tendencias económicas que influyen en la actividad económica
Los servicios de asesoría contable y financiera están clasificados dentro del sector
terciario de la economía. Estas empresas dedicadas a esta actividad contribuyen
cada vez más en forma significativa a la economía regional y nacional, no sólo en
términos de ingresos recibidos sino también por el elemento humano que involucra
la generación de empleo.
6.1.2 Las tendencias políticas que influyen en la actividad económica
Por las constantes reformas que hacen en Colombia se debe estar en constante
actualización a los cambios políticos y tributarios que se puedan presentar.
41
6.1.3 Tendencias sociales que influyen en la actividad económica
El constante cambio en la legislación, control fiscal que cada vez es más riguroso,
genera un desconocimiento por parte de las personas para el cumplimiento de
ciertos requisitos legales, fiscales y laborales.
6.1.4 Tendencias tecnológicas que influyen en la actividad económica
Gracias al avance tecnológico se puede ofrecer una mejor calidad de servicio, se

puede crear una aplicación con la cual los clientes puedan hacer cierto tipo de
transacciones de manera fácil y segura, con la supervisión vía internet.
6.1.5 Tendencias ecológicas que influyen en la actividad económica
La contaminación del medio ambiente afecta en términos generales a toda la

sociedad, en primera medida la reducción de recursos naturales y el aumento en
los problemas de salud, que fácilmente pueden afectar al mercado objetivo.
6.2 ANALISIS DE LA DEMANDA
6.2.1 Segmento del mercado
El mercado objetivo se encuentra en personas entre 65 y 80 años que por

desconocimiento de las normas legales y tributarias no pueden llevar a cabo sus
trámites de manera adecuada.
42
Ilustración 7 Cuadro segmento del mercado
CRITERIOS DE SEGMENTACION SEGMENTOS TIPICOS DEL MERCADO

Geografico
Región Santiago de Cali
Tamaño de la región 25.000 habitantes
Urbana-Rural Urbana
Clima Calido
Demografico
Ingresos 1 SMLV en adelante
Edad 65-80 años
Genero Masculino y Femenino
Personas con discapacidad Si
Clase social Media
Escolaridad N/A
Tecnología
El proceso consiste en llevar los registros en
Entorno Tecnológico
programa contables como HELISSA o SIESA
Equipos a utilizar Computadores, celulares, la red.
Psicosocial
Personalidad Introvertido
Estilo de vida Sedentario
Valores Respeto y honradez
6.2.2 Tamaño del segmento del mercado.
El segmento de mercado corresponde a los 25.000 adultos que habitan la ciudad

de Santiago de Cali, se tiene en cuenta que la población caleña crece en un 25%
cada año y que segmento requiere asesoría para llevar a cabo sus procesos de
inversión, pensión, declaración de renta y demás.
43
6.2.3 Diseño de la muestra
Determinar el tamaño de muestra requerido: para realizar este paso se utiliza el

método de muestreo aleatorio simple, donde:
N= Tamaño de la población
p= Probabilidad de Éxito
q= Probabilidad de fracaso
e= Error de muestreo
n= Tamaño de la muestra.
n= (4pqN) (4 * 0.5 * 0.5 * 25000)

26
(N-1)e^2 + 4pq] [(162.900 - 1) x 0,07^2 + (4 x 0.5 x 0.5)]
44
6.2.4 Diseño de la encuesta
45
6.2.4.1 Presentación de los resultados de la encuesta
Ilustración 8 Gráfica de resultado pregunta 1 y 2
Fuente: Elaboración propia – resultado de las encuestas
La ciudad de Santiago de Cali cuenta con una población de 2 millones de

habitantes, de los cuales 25.000 personas se encuentran en la tercera edad o
tienen algún tipo de discapacidad física.
Se toma una muestra del mercado en la que se puede identificar que el 92% de
la población identifica qué son trámites financieros y el 88% considera que es
oportuno tener asesoría de profesionales en el momento de realizar sus trámites.
46
Ilustración 9 Grafica de resultados pregunta 3
Fuente: Elaboración propia a partir de las encuestas
Los trámites en los que las personas encuestadas requieren asesoría son en un
43% temas de inversión, seguido de un 13% para declaraciones de renta y el 9%
menciona que todos los trámites financieros requieren apoyo de un profesional.
Con igualdad de participación, del 4% de la población indica que requiere

asesoría también en pagar impuestos, trámites de salud, pago adquisición de
leasing, todos los temas tributarios y bancarios, así como cualquier trámite a
realizar por primera vez ante cualquier entidad.
47
6.3 ANÁLISIS DE LA OFERTA
El tipo de oferta es oligopólica, solo existen unas cuantas empresas en este tipo
de mercado, ofrece el servicio o de asesoría para las personas de la tercera edad
y discapacitados, esto es una gran ventaja ya que se ofrece un producto de buena
calidad y accesible al presupuesto de las personas.
En Colombia, hasta el año 2015, existían aproximadamente 1.6 millones de

pensionados y 2’624.898 de personas discapacitadas de lo cual solo una pequeña
parte de esta población pertenece a la ciudad de Cali, el objetivo principal es
lograr ingresar al mercado y crecer a nivel nacional trabajar con las personas de la
tercera edad y discapacitados actuales al ofrecer el mejor servicio para crear
fidelidad.
6.4 DIAMANTE DE PORTER
Es un sistema el cual analiza los entornos de un país, departamento, ciudad,

localidad o empresa. El diamante de Porter sugiere que existen razones concretas
para que un sector económico sea más competitivo que otro.
Existen cuatro atributos genéricos y dos variables, cada uno es independiente,
pero a su vez tiene relación el uno del otro para determinar su efecto en el entorno
al que ha de competir.
La acción de cuatro factores determinantes como:

 Condiciones de los factores
 condiciones de la demanda
 sectores afines y de apoyo
 la estrategia estructura y rivalidad de la empresa
48
Dos variables que son:
 Acontecimientos casuales
 Acción del Gobierno
Ilustración 10 Diamante de Porter
Fuente: https://sobregerenciayempresa.blogspot.com/2013/07/modelo-del-diamante-de-porter.html
6.5 ESTRATEGIAS DE COMERCIALIZACIÓN
6.5.1 Canales de distribución
Ilustración 11 Canal de distribución directo
49
El canal de distribución es directo, se ofrece el servicio a la persona que lo solicita
sin intermediarios.
6.5.2 Políticas de venta establecidas por la empresa
Las políticas de venta que tendrá la empresa dependerán en gran parte de lo que
se pacte al inicio de la negociación, ya que la capacidad económica del mercado
varia de estrato a estrato, razón por la cual antes de crear las políticas de venta
hay que analizar factores como, el tipo de cliente, sus necesidades, el grado de
conocimiento, la capacidad económica, entre otros.
Las políticas han sido pensadas y parametrizadas con el fin de ofrecer el mejor
servicio posible, para un cliente satisfecho.
Se asignará uno o varios profesionales para el cumplimiento de las necesidades

del acompañamiento y realización del mejoramiento de la parte financiera del
cliente.
Se garantiza el cuidado de los datos suministrados para el trámite o proceso a

llevar a cabo, de acuerdo las políticas de bases de datos que dicta la ley. Así
mismo, el cliente propenderá por mantener al día sus datos personales. Informar
al cliente el estado de solicitud (trazabilidad).
El 10% de las ganancias se destinarán para el apoyo de las personas con menos
recursos. Hasta el 10% depende del tipo de proyecto, y modalidad de pago.
Cualquier cambio en las políticas o procedimientos se dará a conocer
oportunamente de forma escrita.
6.5.3 Políticas de cartera establecidas por la empresa
El pago del servicio prestado será del 50% al iniciar, el cliente debe suministrar
toda la información necesaria para proceder, y el saldo al finalizar el proceso, se
50
dará como soporte una factura de venta del servicio con todos los requisitos de
ley.
Este pago será consignado en la cuenta de ahorros suministrada al inicio de la

negociación.
Los pagos que se realicen en efectivo solo se harán en la oficina principal en

horarios de oficina.
Si se presta un servicio adicional que esto fuera de la negociación principal, se
hará factura donde especifique el servicio prestado y la fecha en que se dio el
mismo.
Los intereses por atrasarse en un pago serán del 2% sobre el saldo actual.
6.5.4 Promoción y publicidad
Ilustración 12 voz a voz
La forma más eficaz de ser reconocido en la ciudad de Santiago de Cali es

generar una buena experiencia que sorprenda y así generar una voz a voz de
51
manera positiva, la cual se verá reflejada por la calidad del servicio prestado, el
detalle y valor agregado.
Se tiene en cuenta que el mercado objetivo está compuesto por personas cuyo
manejo de la tecnología es bajo, ofrecer el mejor servicio y transformar las
interacciones en transacciones, los teléfonos inteligentes en atención presencial
personalizada, son algunas de las herramientas principales para generar la
difusión del servicio ofrecido al público.
Un cliente alegre comunicara su satisfacción y promocionara los servicios

prestados. “se basa en la política de mercadeo un cliente satisfecho trae cinco
más”.
Ilustración 13 Portafolio de servicios
52
Así mismo, cuenta con un portafolio en el cual detalla los servicios a prestar e
información general de la empresa para que los clientes conozcan los servicios
pueden encontrar.
 Asesoría financiera en inversiones

 Asesoría financiera en créditos
 Asesoría tributaria en declaración de renta
 Asesoría tributaria en pago de impuestos
Ilustración 14 Portafolio de servicios
Se elabora un folleto con la información completa donde se relaciona los servicios

prestados para la campaña de publicidad, para conseguir sus objetivos de acuerdo
a su capacidad de inversión.
53
Ilustración 15 Folleto
54
55
La empresa realizara visitas, a la Alcaldía de Santiago de Cali, Fundaciones y
empresas sin ánimo de lucro que agremian o asocian al mercado, en la comuna
10.
Se repartirán volantes con el propósito de dar a conocer la empresa y llegar al

mercado objetivo.
6.5.5 Imagen Corporativa

La empresa tendrá como marca comercial FINANCIAL ADVISORS S.A.S. que
significa Asesores Financieros, con este nombre los clientes reconocen y
distinguen de la competencia.
Este es el logo de la empresa, su imagen principal es el perfil de una persona con

un circulo a mano derecha que para los socios de la empresa significa el servicio
personalizado, serio, concreto y puntual a la necesidad del cliente.
Ilustración 16 Logo
Slogan
“¡La mejor asesoría, para que sus decisiones sean las mejores!”
56
6.5.6 Misión y visión
6.5.6.1 Misión
Financial Advisors S.A.S ofrecer servicios de asesorías con calidad para satisfacer
las necesidades de las personas de la tercera edad y personas con discapacidad,
mantener el liderazgo en precios competitivos con un servicio integral,
profesionalismo en la prestación del servicio a los colaboradores, un clima laboral
de mutuo respeto para el desarrollo humano integral.
6.5.6.2 Visión
Financial Advisors S.A.S, para el 2023 ser la empresa líder en la prestación de
servicios especializados de asesorías a personas de la tercera edad y personas
con discapacidad, al ofrecer un servicio integral con el mejor componente de
talento humano, que garantice así una relación eficiente y eficaz entre cliente y
proveedor.
6.6 PRONÓSTICO DE VENTAS
Tabla 1 Proyección de ventas Financial Advisors S.A.S.

FINANCIAL ADVISORS S.A.S.
PROYECCION DE VENTAS (EN PESOS)
AÑOS
DETALLE 1 2 3 4 5
2.019 2.020 2.021 2.022 2.023
Servicio asesoria Financiera en inversiones $ 30.646.860 $ 34.722.892 $ 39.341.037 $ 44.573.395 $ 50.501.657
Servicio asesoria Financiera en creditos $ 30.646.860 $ 34.722.892 $ 39.341.037 $ 44.573.395 $ 50.501.657
Servicio asesoria tributaria en declaracion de renta $ 30.646.860 $ 34.722.892 $ 39.341.037 $ 44.573.395 $ 50.501.657
Servicio asesoria tributaria en pago de impuestos $ 30.646.860 $ 34.722.892 $ 39.341.037 $ 44.573.395 $ 50.501.657
Total Proyección de Ingresos $122.587.440 $138.891.570 $157.364.148 $178.293.580 $ 202.006.626
Fuente: Creación propia
57
6.7 ANALISIS DE LA COMPETENCIA
Tabla 2 Análisis de la competencia Financial Advisors S.A.S.
58
7 ANALISIS TECNICO
7.1 EL SERVICIO
Los adultos mayores y personas en condición de discapacidad recibirán por parte

de Financial Advisors SAS asesorías financieras y contables con las que no
tendrán que limitarse a recibir ayuda por parte de familiares que no consideran
importantes sus necesidades y requerimientos, por lo cual se ofrece:
Formación constante acerca de los temas de interés para el desarrollo de la labor,

como actualización de resoluciones, instructivos para realizar trámites,
comportamiento del mercado y tendencias de inversión, ahorro, temas de
economía y negocios que permitan ofrecer asesorías integrales y efectivas a los
clientes.
Apoyo en todos los procesos financieros y contables a los clientes para facilitar la
toma de decisiones.
Acompañamiento en el desarrollo de las actividades en las que se requiera mayor

concentración con el fin de generar fidelización.
Capacitaciones a personas que requieran en educación financiera para que los

clientes con capacidad económica y falta de conocimiento tengan bases para
mejorar sus finanzas o mantener su capital invertido en las mejores opciones que
les brinde el mercado.
59
7.1.1 Ficha técnica del servicio
Tabla 3 Ficha técnica del servicio empresa Financial Advisors S.A.S

FICHA TECNICA DEL SERVICIO
DENOMINACION DEL BIEN O SERVICIO
Asesorías financieras y contables
DENOMINACION TECNICA DEL BIEN O SERVICIO

Prestación del servicio de asesorías
UNIDAD DE MEDIDA
Nivel de servicio al cliente
DESCRIPCION GENERAL
Asesorías financieras y contables para personas de la tercera edad o en
condición de discapacidad con las cuales se ofrecen bases claras para la toma
de decisiones.
7.1.2 Proceso del servicio
Financial Advisors SAS produce un servicio de asesorías financieras y contables

el cual inicia desde que las personas en condición de discapacidad o de la tercera
edad presenta una necesidad de atención para un trámite, se recibe la solicitud y
se estudian las posibles soluciones, en un tiempo máximo de 24 horas se entrega
una propuesta al cliente la cual será estudiada y replanteada para concluir la mejor
solución a ejecutar.
7.1.3 Maquinaria y equipo
Se requieren equipos de cómputo con acceso a internet, equipos de comunicación

telefónica, equipos de scanner e impresiones y un sistema de seguridad adecuado
que permitan proteger la información.
60
Tabla 4 Activos de Financial Advisors
IMAGEN ACTIVO CANTIDAD VALOR VALOR TOTAL
Computadores 8 1.700.000 13.600.000
Mesas 5 500.000 2.500.000
Sillas 10 350.000 3.500.000
Impresoras 2 1.860.000 3.720.000
TOTAL 23.320.000
7.1.4 Materia prima e insumos
La materia prima es el conocimiento de los profesionales asesores, por tal razón

se realizará periódicamente actualización para los profesionales.
61
7.1.5 Mapa de procesos
Ilustración 17 Mapa de procesos
7.1.6 Análisis de proveedores
Profesionales en las áreas, administrativas, contables, tributarias y del derecho.

Contratados bajo contrato de obra de labor y/o de prestación de servicios, a futuro
una planta de dos profesionales.
7.1.7 Instalaciones
Inicialmente se requiere acondicionamiento de las oficinas donde se prestará el

servicio, adecuación de las instalaciones eléctricas donde van a estar ubicados los
equipos de cómputo y remodelación de la entrada para comodidad de los clientes.
62
Ilustración 18 Planta física
63
8 ESTUDIO ORGANIZACIONAL
8.1 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Ilustración 19 Estructura Organizacional Financial Advisors S.A.S.
64
8.2 MANUALES DE FUNCIONES
8.2.1 Gerente general
I. IDENTIFICACION
Denominación del Cargo: Gerente
No. Cargos: Uno (1)
Dependencia: Dirección Administrativa
Cargo del Jefe Inmeadiato: Asamble de socios
II. PROPÓSITO PRINCIPAL
Actuará como representate legal de la empresa FINANCIAL ADVISOR S.A.S. fijara las políticas operativas, administrativas
y de calidad con base a los parámetros fijados por los socios. Es responsable ante los accionistas, por los resultados de las
operaciones y el desempeño organizaciona. Planea, dirige y controla las actividades de la empresa.
III. DESCRIPCIÓN DE LAS RESPONSABILIDADES

1. Hacer cumplir el objeto social de la empresa.
2. Diseñar la plataforma estratégica de la empresa.
3. Ejecutar y hacer cumplir las decisiones de la Asamblea de Socios.
4. Direccionar, controlar y evaluar el desempeño de cada área de la organización acorde con la plataforma estratégica de
la empresa.
5. Constituir las pólizas de manejo y cumplimiento para asegurar los riesgos propios de todos los recursos de la empresa,
así como sus obligaciones legales y contractualmente constituidas.
6. Verificar y firmar los contratos laborales y contractuales.
7. Responsabilizarse de las relaciones públicas de la empresa.
8. Asignar los cambios y ajustes de personal necesarios, de acuerdo con la estructura y el crecimiento de la empresa.
IV CONOCIMIENTOS BÁSICOS O ESENCIALES (FORMACIÓN)
1. Conocimiento básicos en Word y Excel
2. Conocimientos básicos de legislación laboral
3. Conocimiento básicos de ley 100 de 1993
4. Conocimientos básicos de nomina
V. REQUISITOS DE ESTUDIO, EXPERIENCIA Y HABILIDADES
ESTUDIO EXPERIENCIA HABILIDADES
Título profesional universitario
Tres (3) años de experiencia laboral Liderazgo Trabajo en equipo
aprobado en Administración de
relacionadas con las funciones Planeación
empresas
65
8.2.2 Auxiliar de contabilidad
I. IDENTIFICACION
Denominación del Cargo: Auxiliar de Contabilidad
No. Cargos: Uno (1)
Dependencia: Dirección Administrativa
Cargo del Jefe Inmeadiato: Gerente
II. PROPÓSITO PRINCIPAL
Relacionas las actividades que se relacionan con la contabilidad de la empresa en la digitacion y consolidados de
informacion contable de la empresa FINANCIAL ADVISORS S.A.S.
III. DESCRIPCIÓN DE LAS RESPONSABILIDADES
1. Recibir todas las facturas y cuentas de cobro de documentación y archivo
2. Verificar que la factura o cuenta de cobro cumpla con los requisitos de ley, con sus respectivos soportes.
3. Codificar las facturas de acuerdo con los servicios o bienes recibidos (gastos, cuentas por pagar, impuestos).Causar y
verificar las facturas en el programa contable.
4. Archivar en orden alfabético las facturas contabilizadas
5. Revisar la acusación de las facturas e ingresar al sistema los datos requeridos de las facturas.
6. Realizar la revisión de la codificación de las facturas de acuerdo al plan contable.
7. Conciliar las cifras de los Extractos vs. El libro auxiliar de las cuentas de bancos.
8. Verificar que todos los extractos bancarios se hallan recibido y solicitar los que hagan falta.
9. Archivar los anexos en su respectivo Comprobante de Egreso que corresponda al anticipo generado de acuerdo al mes
que se realiza la legalización.
IV CONOCIMIENTOS BÁSICOS O ESENCIALES (FORMACIÓN)
1. Conocimiento básicos en Word y Excel
2. Conocimientos básicos de legislación laboral
3. Conocimiento básicos de ley 100 de 1993
4. Conocimientos básicos de nomina
V. REQUISITOS DE ESTUDIO, EXPERIENCIA Y HABILIDADES
ESTUDIO EXPERIENCIA HABILIDADES
Título profesional universitario
Tres (3) años de experiencia laboral Liderazgo Trabajo en equipo
aprobado en Administración de
relacionadas con las funciones Planeación
empresas
66
9 ASPECTOS LEGALES
9.1 ACTO CONSTITUTIVO
LUZ ADRIANA PULGARIN URIBE, CC No. 1.144.143.827, KELLYN ENRIQUE

PARRA VELASQUEZ, CC No. 1.144.134.347 Y MARLY SORAYA TABORDA
SOLANO, CC No. 29.125.097, de nacionalidad COLOMBIANOS, identificados
como aparece al pide de las firmas, domiciliados en el Municipio de Cali,
declaramos previamente al establecimiento y a la firma de los presentes estatutos,
haber decidido constituir una sociedad por acciones simplificada denominada
(FINANCIAL ADVISORS S.A.S.) para realizar cualquier actividad civil comercial
licita en la prestación de servicios, por término indefinido de duración, con un
capital suscrito de $40.000.000, dividido en (4 cuotas) de acciones ordinarias de
valor nominal de ($10.000.000) cada una, que han sido liberadas en su (totalidad o
en el porcentaje correspondiente), previa entrega del monto correspondiente a la
suscripción al representante legal designado y que cuenta con un único órgano de
administración y presentación, que será el representante legal designado
mediante este documento. Una vez formulada la declaración que antecede, el
suscrito ha establecido, así mismo, los estatutos de la asociación por acciones
simplificada que por el presente acto se crea.
9.2 ESTATUTOS
Capítulo I
Articulo1°. Forma. – La Empresa que por este documento se constituye es una
sociedad por acciones simplificada, de naturaleza en prestación de servicios
comercial, que se denominara FINANCIAL ADVISORS S.A.S., regida por las
cláusulas contenidas en estos estatutos, en la Ley 1258 de 2008 y en las demás
disposiciones legales relevantes.
67
En todos los actos y documentos que emanen de la sociedad, destinados a
terceros, la denominación estará siempre seguida de las palabras: “sociedad por
acciones simplificada” o de las iniciales “S.A.S.”.
Artículo 2°. Objeto social. – La sociedad tendrá como objeto principal LA

PRESTACION DE SERVICIOS DE ASESORIAS FINANCIERAS Y TRIBUTARIAS
A PERSONA NATURAL. Así mismo, podrá realizar cualquier otra actividad
económica lícita tanto en Colombia como en el extranjero.
La sociedad podrá llevar a cabo, en general, todas las operaciones, de cualquier
naturaleza que ellas fueren, relacionadas con el objeto mencionado, así como
cualesquiera actividades similares, conexas o complementarias o que permitan
facilitar o desarrollar el comercio o la industria de la sociedad.
Articulo3°. Domicilio. – El domicilio principal de la sociedad será el Municipio de

SANTIAGO DE CALI, Departamento de Valle del Cauca y su dirección para
notificaciones judiciales será Carrera 32ª No. 18 – 34, La sociedad podrá crear
sucursales, agencias o dependencias en otros lugares del país o del exterior, por
disposición de la asamblea general de accionistas.
Artículo 4°. Termino de duración. -El término de duración será indefinido.
Capitulo II
Reglas sobre capital y acciones
Artículo 5°. Capital Autorizado. -El capital autorizado de la sociedad es de
($40.000.000), dividido en tres acciones de valor nominal de ($13.333.333) cada
una.
Artículo 6°. Capital Suscrito. – El capital suscrito inicial de la sociedad es de

($40.000.000), dividido en tres acciones de valor nominal de ($13.333.333) cada
una.
68
Artículo 7°. Capital Pagado. – El capital pagado de la sociedad es de
($40.000.000), dividido en diez acciones ordinarias de valor nominal de
($1.333.333) cada una.
NOMBRE Y APELLIDOS No. DE VALOR

ACCIONES APORTES
LUZ ADRIANA PULGARIN URIBE 10 13.333.333
KELLYN ENRIQUE PARRA VELASQUEZ 10 13.333.333
MARLY SORAYA TABORDA SOLANO 10 13.333.333
Parágrafo. Forma y Términos en que se pagara el capital. -El monto de capital

suscrito se pagará, en dinero efectivo, el día 23 de agosto del presente año, antes
de Registro de este documento, y una cuota de $17.500.500 en los cinco primeros
días de cada mes, para gastos administrativos.
Artículo 8°. Derechos que confieren las acciones. -En el momento de la

constitución de la sociedad, todos los títulos de capital emitidos pertenecen a la
misma clase d acciones ordinarias. A cada acción a su titular le serán transferidos
a quien las adquiere, luego de efectuarse su cesión a cualquier título.
La propiedad de una acción implica la adhesión a los estatutos y a las decisiones
colectivas de las accionistas.
Artículo 9°. Naturaleza de las acciones. -Las acciones serán nominativas y

deberán ser inscritas en el libro que la sociedad lleve conforme a la ley. Mientras
que subsista el derecho de preferencia y las demás restricciones para su
enajenación, las acciones no podrán negociarse sino con arreglo a lo previsto
sobre el particular en los presentes estatutos.
Artículo 10°. Aumento del capital suscrito. -El capital suscrito podrá ser aumentado
sucesivamente por todos los medios y en las condiciones previstas en estos
69
estatutos y en la ley. Las acciones ordinarias no suscritas en el acto de
constitución podrán ser emitidas mediante decisión del representante legal, quien
aprobara el reglamento respectivo y formulara la oferta en los términos que se
prevean en el reglamento.
Artículo 11°. Derecho de preferencia. -Salvo decisión de la asamblea general de

accionistas, aprobada mediante votación de uno o varios accionistas que
representen menos del setenta por ciento de las acciones presentes en la
respectiva reunión, el reglamento de colocación preverá que las acciones se
coloquen con sujeción al derecho de preferencia, de manera que cada accionista
pueda suscribir un número de acciones proporcional a las que tenga en la fecha
de aviso de oferta. El derecho de preferencia también será aplicable respecto de la
emisión de cualquier otra clase de títulos, incluidos los bonos, los cuales
obligatoriamente son convertibles en acciones, las acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto, las acciones con dividendo fijo anual y las
acciones privilegiadas.
Parágrafo Primero. -El derecho de preferencia a que se refiere este artículo, se

aplicara también en hipótesis de transferencia universal de patrimonio, tales como
liquidación, fusión, escisión en cualquiera de sus modalidades. Así mismo, existirá
derecho de preferencia para la cesión de fracciones en el momento de la
suscripción y para la cesión del derecho de suscripción preferente.
Parágrafo Segundo. -No existirá derecho de retracto a favor de la sociedad.
Artículo 12°. Clases y Series de Acciones. -Por decisión de la asamblea general

de accionistas, adoptada por uno o varios accionistas que representen la totalidad
de las acciones suscritas, podrá ordenarse la emisión de acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto, con dividendo fijo anual, de pago o cualesquiera
otras que los accionistas decidieren, siempre que fueren compatibles con las
normas legales vigentes. Una vez autorizada la emisión por la asamblea general
70
de accionistas, el representante legal aprobara el reglamento correspondiente, en
el que se establezcan los derechos que confieren las acciones emitidas, los
términos y condiciones en que podrán ser suscritas y si los accionistas dispondrán
del derecho de preferencia para su suscripción.
Parágrafo. -Para emitir acciones privilegiadas, será necesario que los privilegios
respectivos sean aprobados en la asamblea general con el voto favorable de un
número de accionistas que represente por lo menos el 75% de las acciones
suscritas. En el reglamento de colocación de acciones privilegiadas, que será
aprobado por la asamblea general de accionistas, se regulará el derecho de
preferencia a favor de todos los accionistas, con el fin de que puedan suscribirlas
en proporción al número de acciones que cada uno posea en la fecha del aviso de
oferta.
Artículo 13°. Voto múltiple. -Salvo decisión de la asamblea general de accionistas

aprobada por el 100% de las acciones suscritas, no se emitirán acciones con voto
múltiple. En caso de emitirse acciones con voto múltiple, la asamblea aprobará,
además de su emisión, la reforma a las disposiciones 65 sobre quórum y mayorías
decisorias que sean necesarias para darle efectividad al voto múltiple que se
establezca.
Artículo 14º. Acciones de pago. - En caso de emitirse acciones de pago, el valor

que representen las acciones emitidas respecto de los empleados de la sociedad,
no podrá exceder de los porcentajes previstos en las normas laborales vigentes.
Las acciones de pago podrán emitirse sin sujeción al derecho de preferencia,
siempre que así lo determine la asamblea general de accionistas.
Artículo 15º. Transferencia de acciones a una fiducia mercantil. - Los accionistas

podrán transferir sus acciones a favor de una fiducia mercantil, siempre que en el
libro de registro de accionistas se identifique a la compañía fiduciaria, así como a
71
los beneficiarios del patrimonio autónomo junto con sus correspondientes
porcentajes en la fiducia.
Artículo 16º. Restricciones a la negociación de acciones. - Durante un término de

cinco años, contado a partir de la fecha de inscripción en el registro mercantil de
este documento, las acciones no podrán ser transferidas a terceros, salvo que
medie autorización expresa, adoptada en la asamblea general por accionistas
representantes del 100% de las acciones suscritas. Esta restricción quedará sin
efecto en caso de realizarse una transformación, fusión, escisión o cualquier otra
operación por virtud de la cual la sociedad se transforme o, de cualquier manera,
migre hacia otra especie asociativa.
La transferencia de acciones podrá efectuarse con sujeción a las restricciones que
en estos estatutos se prevén, cuya estipulación obedeció al deseo de los
fundadores de mantener la cohesión entre los accionistas de la sociedad.
Artículo 17º. Cambio de control. - Respecto de todos aquellos accionistas que en

el momento de la constitución de la sociedad o con posterioridad fueren o llegaren
a ser una sociedad, se aplicarán las normas relativas a cambio de control
previstas en el artículo 16 de la Ley 1258 de 2008.
Capítulo III
Órganos sociales
Artículo 18º. Órganos de la sociedad. - La sociedad tendrá un órgano de dirección,

denominado asamblea general de accionistas y un representante legal. La
revisoría fiscal solo será provista en la medida en que lo exijan las normas legales
vigentes.
72
Artículo 19º. Sociedad devenida unipersonal. - La sociedad podrá ser pluripersonal
o unipersonal. Mientras que la sociedad sea unipersonal, el accionista único
ejercerá todas las atribuciones que en la ley y los estatutos se les confieren a los
diversos órganos sociales, incluidos las de representación legal, a menos que
designe para el efecto a una persona que ejerza este último cargo. Las
determinaciones correspondientes al órgano de dirección que fueren adoptadas
por el accionista único, deberán constar en actas debidamente asentadas en el
libro correspondiente de la sociedad.
Artículo 20º. Asamblea general de accionistas. - La asamblea general de

accionistas la integran el o los accionistas de la sociedad, reunidos con arreglo a
las disposiciones sobre convocatoria, quórum, mayorías y demás condiciones
revistas en estos estatutos y en la ley. Cada año, dentro de los tres meses
siguientes a la clausura del ejercicio, el 31 de diciembre del respectivo año
calendario, el representante legal convocará a la reunión ordinaria de la asamblea
general de accionistas, con el propósito de someter a su consideración las cuentas
de fin de ejercicio, así como el informe de gestión y demás documentos exigidos
por la ley. La asamblea general de accionistas tendrá, además de las funciones
previstas en el artículo 420 del Código de Comercio, las contenidas en los
presentes estatutos y en cualquier otra norma legal vigente. La asamblea será
presidida por el representante legal y en caso de ausencia de éste, por la persona
designada por el o los accionistas que asistan. Los accionistas podrán participar
en las reuniones de la asamblea, directamente o por medio de un poder conferido
a favor de cualquier persona natural o jurídica, incluido el representante legal o
cualquier otro individuo, aunque ostente la calidad de empleado o administrador
de la sociedad. Los accionistas deliberarán con arreglo al orden del día previsto en
la convocatoria. Con todo, los accionistas podrán proponer modificaciones a las
resoluciones sometidas a su aprobación y, en cualquier momento, proponer la
revocatoria del representante legal.
73
Artículo 21º. Convocatoria a la asamblea general de accionistas. - La asamblea
general de accionistas podrá ser convocada a cualquier reunión por ella misma o
por el representante legal de la sociedad, mediante comunicación escrita dirigida a
cada accionista con una antelación mínima de cinco (5) días hábiles. En la primera
convocatoria podrá incluirse igualmente la fecha en que habrá de realizarse una
reunión de segunda convocatoria, en caso de no poderse llevar a cabo la primera
reunión por falta de quórum. 67 Uno o varios accionistas que representen por lo
menos el 20% de las acciones suscritas podrán solicitarle al representante legal
que convoque a una reunión de la asamblea general de accionistas, si lo estiman
conveniente.
Artículo 22º. Renuncia a la convocatoria. - Los accionistas podrán renunciar a su

derecho a ser convocados a una reunión determinada de la asamblea, mediante
comunicación escrita enviada al representante legal de la sociedad antes, durante
o después de la sesión correspondiente. Los accionistas también podrán renunciar
a su derecho de inspección por medio del mismo procedimiento indicado. Aunque
no hubieren sido convocados a la asamblea, se entenderá que los accionistas que
asistan a la reunión correspondiente han renunciado al derecho a ser convocados,
a menos que manifiesten su inconformidad con la falta de convocatoria antes que
la reunión se lleve a cabo.
Artículo 23º. Derecho de inspección. - El derecho de inspección podrá ser ejercido

por los accionistas durante todo el año. En particular, los accionistas tendrán
acceso a la totalidad de la información de naturaleza financiera, contable, legal y
comercial relacionada con el funcionamiento de la sociedad, así como a las cifras
correspondientes a la remuneración de los administradores sociales. En desarrollo
de esta prerrogativa, los accionistas podrán solicitar toda la información que
consideren relevante para pronunciarse, con conocimiento de causa, acerca de las
determinaciones sometidas a consideración del máximo órgano social, así como
para el adecuado ejercicio de los derechos inherentes a las acciones de que son
74
titulares. Los administradores deberán suministrarles a los accionistas, en forma
inmediata, la totalidad de la información solicitada para el ejercicio de su derecho
de inspección. La asamblea podrá reglamentar los términos, condiciones y
horarios en que dicho derecho podrá ser ejercido.
Artículo 24º. Reuniones no presenciales. - Se podrán realizar reuniones por

comunicación simultánea o sucesiva y por consentimiento escrito, en los términos
previstos en la ley. En ningún caso se requerirá de delegado de la
Superintendencia de Sociedades para este efecto.
Artículo 25º. Régimen de quórum y mayorías decisorias: La asamblea deliberará

con un número singular o plural de accionistas que representen menos la mitad
más uno de las acciones suscritas con derecho a voto. Las decisiones se
adoptarán con los votos favorables de uno o varios accionistas que representen
menos la mitad más uno de las acciones con derecho a voto presentes en la
respectiva reunión. 68 Cualquier reforma de los estatutos sociales requerirá el voto
favorable del 100% de las acciones suscritas, incluidas las siguientes
modificaciones estatutarias: (i) La modificación de lo previsto en el artículo 16 de
los estatutos sociales, respecto de las restricciones en la enajenación de acciones.
(ii) La realización de procesos de transformación, fusión o escisión. (iii) La
inserción en los estatutos sociales de causales de exclusión de los accionistas o la
modificación de lo previsto en ellos sobre el particular; (iv) La modificación de la
cláusula compromisoria; (v) La inclusión o exclusión de la posibilidad de emitir
acciones con voto múltiple; y (Vi) La inclusión o exclusión de nuevas restricciones
a la negociación de acciones. Parágrafo. - Así mismo, requerirá determinación
unánime del 100% de las acciones suscritas, la determinación relativa a la cesión
global de activos en los términos del artículo 32 de la Ley 1258 de 2008
Artículo 26º. Fraccionamiento del voto: si se trata de la elección de comités u otros

cuerpos colegiados, los accionistas podrán fraccionar su voto. En caso de crearse
75
junta directiva, la totalidad de sus miembros serán designados por mayoría simple
de los votos emitidos en la correspondiente elección. Para el efecto, quienes
tengan intención de postularse confeccionarán planchas completas que contengan
el número total de miembros de la junta directiva. Aquella plancha que obtenga el
mayor número de votos será elegida en su totalidad.
Artículo 27º. Actas. - Las decisiones de la asamblea general de accionistas se

harán constar en actas aprobadas por ella misma, por las personas
individualmente delegadas para el efecto o por una comisión designada por la
asamblea general de accionistas. En caso de delegarse la aprobación de las actas
en una comisión, los accionistas podrán fijar libremente las condiciones de
funcionamiento de este órgano colegiado. En las actas deberá incluirse
información acerca de la fecha, hora y lugar de la reunión, el orden del día, las
personas designadas como presidente y secretario de la asamblea, la identidad de
los accionistas presentes o de sus representantes o apoderados, los documentos
e informes sometidos a consideración de los accionistas, la síntesis de las
deliberaciones llevadas a cabo, la transcripción de las propuestas presentadas
ante la asamblea y el número de votos emitidos a favor, en contra y en blanco
respecto de cada una de tales propuestas. Las actas deberán ser firmadas por el
presidente y el secretario de la asamblea. La copia de estas actas, autorizada por
el secretario o por algún representante de la sociedad, será prueba suficiente de
los hechos que consten en ellas, mientras no se demuestre la falsedad de la copia
o de las actas.
Artículo 28º. Representación Legal. - La representación legal de la sociedad por

acciones simplificada estará a cargo de una persona natural o jurídica, accionista,
quien no tendrá suplentes, designado para un término de un año por la asamblea
general de accionistas. Las funciones del representante legal terminarán en caso
de dimisión o revocación por parte de la asamblea general de accionistas, de
deceso o de incapacidad en aquellos casos en que el representante legal sea una
76
persona natural y en caso de liquidación privada o judicial, si el representante legal
es una persona jurídica. La cesación de las funciones del representante legal, por
cualquier causa, no da lugar a ninguna indemnización de cualquier naturaleza,
diferente de aquellas que le correspondieren conforme a la ley laboral, si fuere el
caso. La revocación por parte de la asamblea general de accionistas no tendrá
que estar motivada y podrá realizarse en cualquier tiempo. En aquellos casos en
que el representante legal sea una persona jurídica, las funciones quedarán a
cargo del representante legal de ésta. Toda remuneración a que tuviere derecho el
representante legal de la sociedad, deberá ser aprobada por la asamblea general
de accionistas.
Artículo 29º. Facultades del representante legal. - La sociedad será gerenciada,

ministrada y representada legalmente ante terceros por el representante legal,
quien no tendrá restricciones de contratación por razón de la naturaleza ni de la
cuantía de los actos que celebre. Por lo tanto, se entenderá que el representante
legal podrá celebrar o ejecutar todos los actos y contratos comprendidos en el
objeto social o que se relacionen directamente con la existencia y el
funcionamiento de la sociedad. El representante legal se entenderá investido de
los más amplios poderes para actuar en todas las circunstancias en nombre de la
sociedad, con excepción de aquellas facultades que, de acuerdo con los estatutos,
se hubieren reservado los accionistas. En las relaciones frente a terceros, la
sociedad quedará obligada por los actos y contratos celebrados por el
representante legal. Le está prohibido al representante legal y a los demás
administradores de la sociedad, por sí o por interpuesta persona, obtener bajo
cualquier forma o modalidad jurídica préstamos por parte de la sociedad u obtener
de parte de 70 la sociedad aval, fianza o cualquier otro tipo de garantía de sus
obligaciones personales. Capítulo IV Disposiciones Varias
Artículo 30º. Enajenación global de activos. - Se entenderá que existe enajenación

global de activos en el momento en que la sociedad se proponga enajenar activos
77
y pasivos que representen el cincuenta por ciento o más del patrimonio líquido de
la compañía en la fecha de enajenación. La enajenación global requerirá
aprobación de la asamblea, impartida con el voto favorable de uno o varios
accionistas que representen menos la mitad más una de las acciones presentes
en la respectiva reunión. Esta operación dará lugar al derecho de retiro a favor de
los accionistas ausentes y disidentes en caso de desmejora patrimonial.
Artículo 31º. Ejercicio social. - Cada ejercicio social tiene una duración de un año,
que comienza el 1º de enero y termina el 31 de diciembre. En todo caso, el primer
ejercicio social se contará a partir de la fecha en la cual se produzca el registro
mercantil de la escritura de constitución de la sociedad.
Artículo 32º. Cuentas anuales. - Luego del corte de cuentas del fin de año
calendario, el representante legal de la sociedad someterá a consideración de la
asamblea general de accionistas los estados financieros de fin de ejercicio,
debidamente dictaminados por un contador independiente, en los términos del
artículo 28 de la Ley 1258 de 2008. En caso de proveerse el cargo de revisor
fiscal, el dictamen será realizado por quien ocupe el cargo.
Artículo 33º. Reserva Legal. - la sociedad constituirá una reserva legal que
ascenderá por lo menos al cincuenta por ciento del capital suscrito, formado con el
diez por ciento de las utilidades líquidas de cada ejercicio. Si esta reserva llega al
cincuenta por ciento mencionado, la sociedad no tendrá obligación de llevar
continuamente a esta cuenta el diez por ciento de las utilidades líquidas. Pero si
disminuyere, volverá a apropiarse el mismo diez por ciento de tales utilidades,
hasta que la reserva llegue nuevamente al límite fijado.
Artículo 34º. Utilidades. - Las utilidades se repartirán con base en los estados
financieros de fin de ejercicio, previa determinación adoptada por la asamblea
78
general de accionistas. Las utilidades se repartirán en proporción al número de
acciones suscritas de que cada uno de los accionistas sea titular.
Artículo 35º. Resolución de conflictos. - Todos los conflictos que surjan entre los
accionistas por razón del contrato social, salvo las excepciones legales, serán
dirimidos por la Superintendencia de Sociedades, con excepción de las acciones
de impugnación de decisiones de la asamblea general de 71 accionistas, cuya
resolución será sometida a arbitraje, en los términos previstos en la Cláusula 35
de estos estatutos.
Artículo 36º. Cláusula Compromisoria. - La impugnación de las determinaciones

adoptadas por la asamblea general de accionistas deberá adelantarse ante un
Tribunal de Arbitramento conformado por un árbitro, el cual será designado por
acuerdo de las partes, o en su defecto, por el Centro de Arbitraje y Conciliación
Mercantil de cámara de comercio de Cali. El árbitro designado será abogado
inscrito, fallará en derecho y se sujetará a las tarifas previstas por el Centro de
Arbitraje y Conciliación Mercantil de Cámara de comercio de Cali. El Tribunal de
Arbitramento tendrá como sede el Centro de Arbitraje y Conciliación Mercantil de
Cámara de comercio de Cali, se regirá por las leyes colombianas y de acuerdo
con el reglamento del aludido Centro de Conciliación y Arbitraje.
Artículo 37º. Ley aplicable. - La interpretación y aplicación de estos estatutos está

sujeta a las disposiciones contenidas en la Ley 1258 de 2008 y a las demás
normas que resulten aplicables. Capítulo V Disolución y Liquidación
Artículo 38º. Disolución. - La sociedad se disolverá: 1° Por vencimiento del término

previsto en los estatutos, si los hubiere, a menos que fuere prorrogado mediante
documento inscrito en el Registro mercantil antes de su expiración. 2º Por
imposibilidad de desarrollar las actividades previstas en su objeto Social. 3º Por la
iniciación del trámite de liquidación judicial. 4º Por voluntad de los accionistas
79
adoptada en la asamblea o por decisión del accionista único. 5° Por orden de
autoridad competente, y 6º Por pérdidas que reduzcan el patrimonio neto de la
sociedad por debajo del cincuenta por ciento del capital suscrito. Parágrafo
primero. - En el caso previsto en el ordinal primero anterior, la disolución se
producirá de pleno derecho a partir de la fecha de expiración del término de
duración, sin necesidad de formalidades especiales. En los demás casos, la
disolución ocurrirá a partir de la fecha de registro del documento 72 privado
concerniente o de la ejecutoria del acto que contenga la decisión de autoridad
competente.
Artículo 39º. Enervamiento de las causales de disolución. - Podrá evitarse la

disolución de la sociedad mediante la adopción de las medidas a que hubiere
lugar, según la causal ocurrida, siempre que el enervamiento de la causal ocurra
durante los seis meses siguientes a la fecha en que la asamblea reconozca su
acaecimiento. Sin embargo, este plazo será de dieciocho meses en el caso de la
causal prevista en el ordinal 6° del artículo anterior.
Artículo 40º. Liquidación. - La liquidación del patrimonio se realizará conforme al

procedimiento señalado para la liquidación de las sociedades de responsabilidad
limitada. Actuará como liquidador el representante legal o la persona que designe
la asamblea de accionistas. Durante el período de liquidación, los accionistas
serán convocados a la asamblea general de accionistas en los términos y
condiciones previstos en los estatutos y en la ley. Los accionistas tomarán todas
las decisiones que le corresponden a la asamblea general de accionistas, en las
condiciones de quórum y mayorías decisorias vigentes antes de producirse la
disolución.
80
DETERMINACIONES RELATIVAS A LA CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD
1. Representación legal. - Los accionistas constituyentes de la sociedad han

designado en este acto constitutivo, a LUZ ADRIANA PULGARIN URIBE
identificada con el documento de identidad No.1.144.143.827 como representante
legal de FINANCIAL ADVISORS S.A.S, por el término de 1 año. Representante
legal suplente. - Los accionistas constituyentes de la sociedad han designado en
este acto constitutivo, a MARLY SORAYA TABORDA SOLANO, identificada con el
documento de identidad No. 29.125.097, como representante legal suplente de la
empresa FINANCIAL ADVISORS S.A.S. por el término de 1 año. Tanto como el
presentante legal, como su suplente, participan en el presente acto constitutivo a
fin de dejar constancia acerca de su aceptación del cargo para el cual ha sido
designado, así como para manifestar que no existen incompatibilidades ni
restricciones que pudieran afectar su designación como representante legal de
2. Actos realizados por cuenta de la sociedad en formación. - A partir de la

inscripción del presente documento en el Registro Mercantil, de la empresa
“FINANCIAL ADVISORS S.A.S” asume la totalidad de los derechos y obligaciones
73 derivados de los siguientes actos y negocios jurídicos, realizados por cuenta de
la sociedad durante su proceso de formación:
3. Personificación jurídica de la sociedad. - Luego de la inscripción del presente

documento en el Registro Mercantil, FINANCIAL ADVISORS S.A.S formará una
persona jurídica distinta de sus accionistas, conforme se dispone en el artículo 2º
de la Ley 1258 de 2008.
4. Para la constitución de la presente sociedad se da cumplimiento a la Ley 1014

de 2006, Art 22.
81
NOMBRAMIENTO DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LA SOCIEDAD
Por unanimidad de los asociados se designa a señora LUZ ADRIANA PULGARIN

URIBE, identificada con cédula de ciudadanía No. 1.144.143.827, quien manifiesta
que acepta el cargo de representante legal de la empresa “FINANCIAL
ADVISORS S.A.S” del Municipio de Santiago de Cali, departamento de Valle del
Cauca.
FIRMA:
C.C. 1.144.143.827
Lista de Socios y Firmas:
C.C. 1.144.134.347
C.C. 29.125.097
NOMBRE Y APELLIDOS No. DE VALOR

ACCIONES APORTES
LUZ ADRIANA PULGARIN URIBE 10 13.333.333
KELLYN ENRIQUE PARRA VELASQUEZ 10 13.333.333
MARLY SORAYA TABORDA SOLANO 10 13.333.333
82
10 ESTUDIO DE VIABILIDAD FINANCIERA
10.1 ESTADO DE RESULTADOS
“Estado de ingresos y egresos”, “Estado de rentas y gastos” o “Estado de pérdidas

y ganancias”. El Estado de resultados es uno de los estados financieros más
importantes que se elaboran en el sistema contable, con el que se muestra cuánto
se perdió o cuánto se ganó en un período de tiempo determinado, es el resultado
del ejercicio.25
De esta manera se sabe cómo es el comportamiento de la empresa durante el

periodo y como obtuvo sus resultados positivos o negativos.
Tabla 5 Estado de Resultados Financial Advisors S.A.S.

ESTADO DE RESULTADOS (EN PESOS)
AÑO
DETALLE 1 2 3 4 5
2.019 2.020 2.021 2.022 2.023
Ventas netas $ 122.587.440 $ 138.891.570 $ 157.364.148 $ 178.293.580 $ 202.006.626
- Costo de producción $ 24.517.488 $ 26.389.398 $ 28.325.547 $ 30.309.909 $ 32.321.060
Ganancia Bruta $ 98.069.952 $ 112.502.171 $ 129.038.602 $ 147.983.671 $ 169.685.566
- Gastos operacionales Ventas $ 8.581.121 $ 9.722.410 $ 11.015.490 $ 12.480.551 $ 14.140.464
- Costos fijos $ 17.820.000 $ 18.354.600 $ 18.905.238 $ 19.472.395 $ 20.056.567
- Gastos Administrativos $ 63.978.592 $ 67.177.521 $ 70.536.397 $ 74.063.217 $ 77.766.378
- Amortizaciones $ 558.700 $0 $0 $0 $0
- Depreciación $ 4.664.000 $ 4.664.000 $ 4.664.000 $ 4.664.000 $ 4.664.000
Ganancia Operacional $ 2.467.540 $ 12.583.640 $ 23.917.476 $ 37.303.509 $ 53.058.157
- Provisión para impuestos sobre la renta $ 616.885 $ 3.145.910 $ 5.979.369 $ 9.325.877 $ 13.264.539
Utilidad antes de reservas $ 1.850.655 $ 9.437.730 $ 17.938.107 $ 27.977.631 $ 39.793.618
Reserva Legal (10%) $ 185.065 $ 943.773 $ 1.793.811 $ 2.797.763 $ 3.979.362
Ganancia neta del año $ 1.665.589 $ 8.493.957 $ 16.144.296 $ 25.179.868 $ 35.814.256
350.032.586 424.892.343 509.541.981 607.157.506 719.610.779
Ebit $ 7.690.240 $ 17.247.640 $ 28.581.476 $ 41.967.509 $ 57.722.157
EBITDA $ 12.912.940 $ 21.911.640 $ 33.245.476 $ 46.631.509 $ 62.386.157
25
RODRÍGUEZ NUBIA DANEY, Paredes Jessica Alejandra & Alarcón Carvajal José. Estudio de la
factibilidad para crear un restaurante de comida de mar del pacifico colombiano “Pacifimar S.A.S” a
domicilio en Cali. Cali: Fundación Centro Colombiano de Estudios Profesionales. Facultad de
ciencias económicas y administrativas finanzas y sistemas contables. 2017
83
Fuente: Matriz entregada por Mg. SUSANA GARZÓN R.
Ilustración 20. Estado de resultados Financial Advisors S.A.S.
Fuente: Creación propia
De acuerdo al análisis realizado, se identifica que para el primer año la ganancia

neta es de $814.562, para el segundo año se encuentra un aumento considerable
con ganancia de $11´612.689 y de esta manera se evidencia un incremento anual
que alcanza los $55 millones para el quinto año.
10.2 BALANCE GENERAL PROYECTADO
El Balance General es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que

debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a sus propietarios, a
una fecha determinada.26
26
GARCIA, Leon. (2015). Administracion Financiera Fundamentos y Aplicaciones:balance general .
[en linea] 4 ed.ICESI 2015.
84
Este estado financiero lo componen los activos que representan lo que posee la
empresa, los pasivos que son las deudas a mediano y largo plazo y el patrimonio
que es la inversión inicial de los accionistas y las utilidades venideras.
Tabla 6 Balance General Financial Advisors S.A.S.

BALANCE GENERAL (EN PESOS)
AÑO
DETALLE
2018 2019 2020 2021 2022 2023
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo $ 16.121.300 $ 15.639.044 $ 31.067.114 $ 55.124.644 $ 89.534.028 $ 136.121.817
Deudores $ 0 $ 10.215.620 $ 11.574.297 $ 13.113.679 $ 14.857.798 $ 16.833.886
Total Activos Corrientes $ 16.121.300 $ 25.854.664 $ 42.641.412 $ 68.238.323 $ 104.391.826 $ 152.955.702
Activos Fijos
Propiedad, Planta y Equipo $ 23.320.000 $ 23.320.000 $ 23.320.000 $ 23.320.000 $ 23.320.000 $ 23.320.000
Depreciación Acumulada $ 0 $ 4.664.000 $ 9.328.000 $ 13.992.000 $ 18.656.000 $ 23.320.000
Total Activos Fijos $ 23.320.000 $ 18.656.000 $ 13.992.000 $ 9.328.000 $ 4.664.000 $0
Otros Activos
Gastos Preoperativos $ 558.700
Total Otros Activos $ 558.700 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL ACTIVOS $ 40.000.000 $ 44.510.664 $ 56.633.412 $ 77.566.323 $ 109.055.826 $ 152.955.702
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Proveedores $ 2.043.124 $ 2.199.117 $ 2.360.462 $ 2.525.826 $ 2.693.422
Impuestos por Pagar $0 $ 616.885 $ 3.145.910 $ 5.979.369 $ 9.325.877 $ 13.264.539
Total Pasivos Corrientes $0 $ 2.660.009 $ 5.345.027 $ 8.339.831 $ 11.851.703 $ 15.957.961
Pasivos a Largo Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total Pasivos a Largo Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL PASIVOS $0 $ 2.660.009 $ 5.345.027 $ 8.339.831 $ 11.851.703 $ 15.957.961
PATRIMONIO
Capital $ 40.000.000 $ 40.000.000 $ 40.000.000 $ 40.000.000 $ 40.000.000 $ 40.000.000
Reservas $0 $ 185.065 $ 1.128.838 $ 2.922.649 $ 5.720.412 $ 9.699.774
Revalorización de Patrimonio $0 $0 $0 $0 $0 $0
Utilidad Acumulada $0 $ 0 $ 1.665.589 $ 10.159.546 $ 26.303.843 $ 51.483.711
Utilidad del ejercicio $ 0 $ 1.665.589 $ 8.493.957 $ 16.144.296 $ 25.179.868 $ 35.814.256
TOTAL PATRIMONIO $ 40.000.000 $ 41.850.655 $ 51.288.385 $ 69.226.492 $ 97.204.123 $ 136.997.741
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 40.000.000 $ 44.510.664 $ 56.633.412 $ 77.566.323 $ 109.055.826 $ 152.955.702
Se puede inferir que la empresa el primer año cuenta con un patrimonio menor,
representado por $40 millones valor que se mantiene en el mismo promedio
durante los primeros 3 años; es aproximadamente para el cuarto año donde se
incrementa el valor a $80 millones, se logra mejorar el valor hasta obtener en el
quinto año $185 millones de total patrimonio.
85
Ilustración 21 Balance General Financial Advisors S.A.S
Se muestran activos que van de $40 a $93 millones durante los 5 primeros años,
así como pasivos de $0 a $13 millones durante el periodo de tiempo mencionado,
esto refleja la variabilidad del patrimonio de $40 millones en el primer año a $80
millones en el año 5.
10.3 FLUJO DE CAJA
Es un informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo

que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.
86
Tabla 7 Flujo de Caja Financial Advisors S.A.S.
FLUJO DE CAJA (EN PESOS)
AÑO
DETALLE 0 1 2 3 4 5
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Ingresos
Ventas Nacionales $ 112.371.820 $ 127.317.272 $ 144.250.469 $ 163.435.782 $ 185.172.741
Aporte Socios $ 40.000.000
Recuperación de CXC $0 $ 10.215.620 $ 11.574.297 $ 13.113.679 $ 14.857.798
Total ingresos $ 40.000.000 $ 112.371.820 $ 137.532.892 $ 155.824.767 $ 176.549.461 $ 200.030.539
Egresos
Inversión inicial $ 23.878.700
Compra de Materia Prima $ 22.474.364$ 24.190.282 $ 25.965.084 $ 27.784.083 $ 29.627.639
Gastos de Administración y Ventas $ 90.379.712$ 95.254.531 $ 100.457.126 $ 106.016.163 $ 111.963.409
Pago a proveedores $ 2.043.124 $ 2.199.117 $ 2.360.462 $ 2.525.826
Impuestos $ 616.885 $ 3.145.910 $ 5.979.369 $ 9.325.877
Total Egresos $ 23.878.700 $ 112.854.076 $ 122.104.822 $ 131.767.237 $ 142.140.077 $ 153.442.750
Flujo Neto $ 16.121.300 -$ 482.256 $ 15.428.070 $ 24.057.530 $ 34.409.384 $ 46.587.789
Saldo Inicial Caja $0 $ 16.121.300 $ 15.639.044 $ 31.067.114 $ 55.124.644 $ 89.534.028
Saldo Final de Caja $ 16.121.300 $ 15.639.044 $ 31.067.114 $ 55.124.644 $ 89.534.028 $ 136.121.817
10.4 FLUJO DE CAJA LIBRE
Refleja la cantidad de dinero disponible para cubrir las deudas o repartir los
dividendos, una vez deducido el pago a proveedores y las compras de activos fijos
(construcciones, maquinaria).
Tabla 8 Flujo de Caja Libre de la empresa Financial Advisors S.A.S

CALCULO DEL FLUJO DE CAJA LIBRE (EN PESOS)
AÑO
DETALLE
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Utilidad Operacional (EBIT) $ 2.467.540 $ 12.583.640 $ 23.917.476 $ 37.303.509 $ 53.058.157
- Impuestos (EBIT) 38,5% $ 950.003 $ 4.844.702 $ 9.208.228 $ 14.361.851 $ 20.427.391
Utilidad Operacional Después de Impuestos (NOPAT) $ 1.517.537 $ 7.738.939 $ 14.709.248 $ 22.941.658 $ 32.630.767
+ Depreciación $ 4.664.000 $ 4.664.000 $ 4.664.000 $ 4.664.000 $ 4.664.000
+ Amortización $ 558.700 $ - $ - $ - $ -
Flujo de Caja Operacional $ 6.740.237 $ 12.402.939 $ 19.373.248 $ 27.605.658 $ 37.294.767
- Inversiones en Activos Fijos $ 23.320.000
- Capital de Trabajo $ 7.555.611 $ 6.229.271 $ 4.773.848 $ 3.006.095 $ 875.925
- Inversión Amortizable $ 558.700
Flujo de Caja Libre -$ 23.878.700 -$ 815.374 $ 6.173.668 $ 14.599.400 $ 24.599.562 $ 36.418.842
Flujo de Caja Libre -$ 23.878.700 -$ 815.374 $ 6.173.668 $ 14.599.400 $ 24.599.562 $ 36.418.842

TIR del Proyecto 35,53% Para los cálculos el costo de oportunidad es del 15%
COSTO DE OPORTUNIDAD 15,00%
Valor Presente Neto del Proyecto $ 69.608.682
Periodo de recuperación de la inversión 3 años y 6 meses
B/C $1,16
87
Lo anterior, muestra que la TIR del proyecto es del 37.07% y el costo de
oportunidad es del 15%, de la misma manera se ve reflejado que el valor presente
de neto del proyecto es de $77´302.833. La inversión se recupera en 3 años y 8
meses.
10.5 ANALISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
10.5.1 Indicadores de liquidez o solvencia
 Capital de trabajo:
Representa el margen de seguridad que tiene la empresa para cumplir con sus
obligaciones a corto plazo. Mide o evalúa la liquidez necesaria para que el ente
continúe su funcionamiento.
Ilustración 22 Capital de trabajo
La empresa Financial Advisors S.A.S. presenta un capital de trabajo para el año

2019 de $22.037.202; al cabo de los cinco años, su capital asciende a
$184.113.134, en recursos destinados para llevar a cabo su actividad.
88
 Liquidez o solvencia:
Indica cual es la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto
plazo al comprometer sus activos corrientes. Entre más alto sea, menor riesgo que
resulten implicadas deudas a corto plazo.
Ilustración 23 Liquidez o solvencia
En el gráfico anterior la liquidez para el primer año es de 7,15, se mantiene el

mismo promedio durante los primeros cuatro años; para el 5 año, la liquidez se
muestra en 8,36; esto significa que por cada peso adeudado cuenta con 8 para
pagar.
 Prueba acida
La prueba acida es la capacidad con la cual la empresa puede cubrir los pasivos a
corto plazo en forma inmediata.
89
Ilustración 24 Prueba ácida
La gráfica indica que para el primer año es de 7.15 y se espera que para el quinto
año se encuentre en 8,36. Es exactamente igual al indicador de solvencia en
razón a que la actividad principal de la empresa es de servicios y no maneja
inventarios.
 Solidez
Muestra la capacidad de la empresa a corto y largo plazo para demostrar su
consistencia financiera.
90
Ilustración 25 Solidez
La capacidad de la empresa para demostrar la consistencia financiera es de 12,36

para el año 2018 y 8,36 para el año 2023; durante estos 5 años se encuentra en
un promedio de 8,67 lo que significa que la compañía es consistente
financieramente durante el periodo proyectado.
10.5.2 Indicadores de Endeudamiento
Permite conocer el nivel de endeudamiento de una empresa, que indicia el monto

de dinero que terceros aportan para generar beneficios en una actividad
productiva.
 Endeudamiento total
91
Refleja el grado de apalancamiento que corresponde a la participación de los
acreedores en los activos de la empresa. Mientras más alto sea este índice mayor
es el apalancamiento financiero de la empresa.
Ilustración 26 Endeudamiento total
Se ve reflejado que para el 2019 el 8% de los activos totales han sido financiados
por los acreedores de la empresa y para el 2023 representa el 12%.
 Apalancamiento total:
Mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios o accionistas para con
los acreedores de la empresa, es decir, por cada $ de patrimonio cuanto se tiene
de deuda.
92
Ilustración 27 Apalancamiento total
Elaboración propia
Inicialmente la empresa se encuentra comprometida con los acreedores en un

8.94% con fluctuaciones durante el periodo, lo que genera al cabo de los 5 años
un compromiso del 13.55%.
10.5.3 Indicadores de rendimiento, rentabilidad o lucratividad

Sirve para determinar los niveles de rentabilidad de un negocio, evaluar la
eficiencia de la empresa en la utilización de los activos, el nivel de ventas y la
conveniencia de efectuar inversiones.
Ilustración 28 Rentabilidad bruta
93
Ilustración 29 Rentabilidad operacional
Se puede inferir que la rentabilidad bruta de la empresa está en un promedio del

82% durante los 5 años puesto que el costo de producción no tiene una variación
significativa en el período. Por otro lado, la rentabilidad operacional presenta
aumento entre el primero y quinto año, debido al aumento en las ventas y
estabilidad de los costos operativos, administrativos o depreciación.
Ilustración 30 Rentabilidad neta
94
 Rentabilidad del patrimonio (ROE):
Las utilidades netas, son el rendimiento de la inversión del accionista o socio.
Ilustración 31 Rentabilidad del patrimonio (ROE)
 Indicadores financieros: Muestran la viabilidad del proyecto, desde el costo

de oportunidad hasta el beneficio sobre el costo que recibe cada socio al
invertir en el proyecto.
Ilustración 32. Indicadores de rentabilidad
95
Ilustración 33 Indicadores financieros
Los indicadores muestran que el costo de oportunidad es del 15% debido a que se
presenta competencia en el mercado, la TIR que es la tasa de retorno que reciben
los socios, equivalen al 37.07%; con un valor de inversión inicial de $40.000.0000
que al cabo de 5 años se convierten en $77.302.833, donde se recupera la
inversión a los 3 años y 7 meses. El beneficio para los socios es que por cada
peso invertido se recuperan $1.13.
96
11. CONCLUSIONES
Desarrollar el estudio de mercado permitió identificar que el 13% de la población

caleña corresponde a adultos mayores y personas con discapacidad, lo cual
representa alrededor de 25.000 personas como púbico objetivo.
Después de llevar a cabo el estudio técnico se evidencia que la empresa cuenta

con la capacidad de brindar asesorías a la población de adultos mayores y
personas con discapacidad.
Al realizar la estructura organizacional se identifica fácilmente las áreas

funcionales con base en el nivel de jerarquía que cada una de ellas representa, así
como la función que cumple dentro de la empresa; de la misma manera la
estructura legal de la empresa FINANCIAL ADVISORS S.A.S. se establece
mediante escritura pública, donde se plantea una inversión inicial de $40.000.000
(cuarenta millones de pesos) como sociedad de acciones simplificada.
En el estudio de viabilidad financiera se muestra que el costo de oportunidad de la

empresa es del 15%, la TIR que se obtuvo después de analizar el flujo de caja
libre es del 37.07%, el valor presente neto del proyecto es $77.302.833; así mismo
el indicador de rentabilidad muestra que es viable la creación de la empresa.
97
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s%20Personas%20adultas%20mayores.pdf
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ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DE

ASESORÍAS FINANCIERAS DIRIGIDO A PERSONAS QUE NO POSEEN

KELLYN ENRIQUE PARRA VELASQUEZ

FUNDACIÓN CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS PROFESIONALES

KELLYN ENRIQUE PARRA VELASQUEZ

FUNDACIÓN CENTRO COLOMBIANO DE ESTUDIOS PROFESIONALES

Santiago de Cali, 30 de julio de 2018

A Dios por sus bendiciones y guía para la consecución de este título.

A nuestras familias por su apoyo, acompañamiento constante, por sus palabras de

A nuestra asesora Susana Garzón por compartirnos su conocimiento y dedicación

A la institución por ponernos a disposición los mejores profesionales, formadores

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ........................................................... 16

Ilustración 1: Tipos de discapacidad ...................................................................... 20

Tabla 1 Proyección de ventas Financial Advisors S.A.S. ....................................... 57

Con esta propuesta se busca realizar el estudio de factibilidad para la creación de

La población objetivo carece de información clara en decretos, trámites legales,

De la misma manera los adultos mayores y personas con discapacidad, presentan

Por medio de esta propuesta se beneficiarán cerca de 324.000 adultos mayores

Del mismo modo, el nivel de analfabetismo representa el 23.4%1 de la población

La problemática presentada en Santiago de Cali, radica en que la ciudad cuenta

Las personas relacionadas representan cerca del 13%2 de la población caleña,

En algunos casos, se presenta reticencia por parte de los adultos mayores o de

Actualmente, la población objetiva no cuenta con prioridad en la atención, ninguna

En especial los adultos mayores, quienes ya no se encuentran en edad productiva

1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

¿Cómo realizar un estudio de factibilidad para la creación de una empresa de

1.2. SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA

 ¿Cómo realizar el estudio de mercado para identificar el porcentaje de la

 ¿De qué manera desarrollar el estudio técnico y capacidad de la empresa para

 ¿Cómo realizar la estructura organizacional y legal de la empresa FINANCIAL

 ¿De qué forma realizar el estudio de viabilidad financiera para la empresa

2.1. OBJETIVO GENERAL

Realizar el estudio de factibilidad para la creación de una empresa de asesorías

2.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Realizar el estudio de mercado para identificar el porcentaje de la población que

Desarrollar el estudio técnico y capacidad de la empresa para brindar asesorías a

Realizar la estructura organizacional y legal de la empresa FINANCIAL

Realizar el estudio de viabilidad financiera para la empresa FINANCIAL

3.1. MARCO TEÓRICO

En el año 2014 en la ciudad de Santiago de Cali, la cifra de personas con

Los tipos de problemas médicos mencionados limitan o en ocasiones imposibilitan

Durante el mismo año, el 0,47 % de la población en Santiago de Cali se encuentra

En Cali, el 13%4 de la población corresponde a adultos mayores y el 6,4%

3Estadísticas DANE-CALI [Consultado: septiembre 15 del 2016]

Fuente: Ministerio de Salud (https://www.sispro.com

En el país a los adultos y personas con discapacidad, no se les brinda prioridad en

Fuente: Cali en Cifras http://www.pactodeproductividad.com/

Dado que este proyecto busca ofrecer un servicio a la comunidad mayor y

La población mayor de 60 años sigue activamente en el campo laboral, aunque no

Ilustración 3 Nivel de participación laboral adultos mayores 2003 -2016

Se necesita asesoría financiera al revisar las finanzas personales, verificar un

6 Fundación Saldarariaga Ochoa[Consultado: mayo 8 de 2018]

De la misma manera, se requiere asesoría financiera ante momentos en los que

3.1.1. Asesoría financiera internacional

Actualmente, existen empresas a nivel internacional como Naveganet7, empresa

De la misma manera, la empresa INTELIGO SAB8, ubicada en Perú, entre otros

3.1.2. Asesorías financieras en Colombia

7NAVEGANET [Consultado: mayo 8 del 2018] http://www.navegante.co

Enfocada hacia la familia, se encuentra GRANDES PATRIMONIOS10, empresa