UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

DEPARTAMENTO DE CONTADURIA PÚBLICA Y FINANZAS
GUIA DE ESTUDIO
PRIMER PARCIAL
Preparada por: José Mario Ocampo

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

PROBLEMA N°1
Con los estados financieros de la entidad XYZ se le pide:
1. Calcular los indicadores financieros de la entidad XYZ para el año 2021, indicando si los
resultados obtenidos son: (Excelentes [E], Buenos [B] o Deficientes [D]) respecto a la
industria similar y a través del tiempo, dejando evidencia de los cálculos.
2. Formule sus conclusiones y recomendaciones sobre la situación actual de la entidad.
3. indique a que se deben las variaciones de la razón corriente del año 2021, con respecto a
la industria.
4. Analice y comente cuál es el efecto de la razón endeudamiento del año 2021, con respecto
a la industria.
5. Tome en cuenta que: Las ventas al crédito son del 90% y las compras representan el 65%
del costo de ventas, todas ellas son al crédito.
6. Tome en cuenta: Los dividendos preferentes son 100,000 y la dotación para reserva legal
del año es 10,000

Estado de Pérdidas y Ganancias

Empresa Fulano de Tal
al 31 de diciembre 2021
Ventas 3,260,000
Costo de ventas 1,800,000
Utilidad bruta 1,460,000
Gastos de operación 770,000
UAII (Utilidad antes Interés e Impuestos) 690,000
Gastos por intereses 410,000
Utilidad antes de impuestos 280,000
Impuestos (25%) 70,000
Utilidad Neta 210,000

Empresa FULANO DE TAL

Balance General, diciembre 31, 2021
Activos Pasivos
Efectivo 70,000 Proveedores 200,000
Cuentas x cobrar 270,000 Cuentas por pagar 9,000
Inventarios 200,000 Pasivos acumulados 33,000
Total activos corrientes 540,000 Total pasivos corrientes 242,000
Pasivos de largo plazo 198,000
Terrenos y edificios 110,000 Pasivo total 440,000
Intangibles 90,000 Patrimonio de los accionistas
Impuestos diferidos 30,000 Capital común 120,000
Activos no corrientes netos 230,000 Utilidades retenidas 210,000
Total patrimonio de los accionistas 330,000
Activos Totales 770,000 Total pasivo más patrimonio 770,000
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PRIMER PARCIAL
Preparada por: José Mario Ocampo

Industria
Ratio 2019 2020 2021 2021
1 Liquidez corriente 1.70 1.60 1.60
2 Razón rápida 0.90 0.80 0.70
3 Rotación de inventario 6.10 7.30 6.40
4 Edad Promedio de inventario 42.00 37.00 38.00
5 Periodo promedio de cobro 31.15 32.00 34.00
6 Rotación de activos totales 1.30 1.20 1.20
7 Índice de endeudamiento 58.00 54.00 56.00
8 Razón de cargos de interés fijo 1.50 1.50 1.80
9 Margen utilidad bruta 40.00 42.00 38.00
10 Margen neto de utilidad 5.00 6.00 4.00
11 Rendimiento sobre los activos 22.00 25.00 25.08
12 Rendimiento sobre el patrimonio 8.30 5.90 5.30

Series Muestr Comb. Área General Conclusión

Tiempo a Repre
1 Opinión en función de la evaluación de
Liquidez
2 todas las áreas de la empresa.
3
4
Actividad
5
6
General
7
Endeudamiento
8
9
10
Rentabilidad
11
12
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PROBLEMA N°2
Con la siguiente información se le pide que realice una evaluación general de los
estados financieros de la empresa ABC mediante:

1. Cálculo de todos los indicadores financieros de la entidad

2. Análisis completo de la situación financiera de la entidad (Análisis de series de
tiempo, análisis de una muestra representativa y análisis combinado)

Empresa A.B.C.
Balance General
Diciembre 31, 2011
Activos Pasivos
Efectivo 95000 Proveedores 89000
Cuentas x cobrar 237,000 Cuentas por cobrar 169,000
Inventarios 243,000 Pasivos acumulados 87,000
Total activos corrientes 575,000 Total pasivos corrientes 345,000
Pasivos de largo plazo 293,000
Terrenos y edificios 300,000 Pasivo total 638,000
Intangibles 50,000 Patrimonio de los accionistas
Impuestos diferidos 75,000 Capital común 150,000
Activos no corrientes netos 425,000 Utilidades retenidas 212,000
Total patrimonio de los accionistas 362,000
Activos Totales 1,000,000 Total pasivo mas patrimonio 1,000,000

Estado de Pérdidas y Ganancias

Empresa ABC
al 31 de diciembre 2011
Ventas 3,250,000
Costo de ventas 2,600,000
Utilidad bruta 650,000
Gastos de operación 390,000
UAII (Utilidad antes Interés e Impuestos) 260,000
Gastos por intereses 97,500
Utilidad antes de impuestos 162,500
Impuestos (25%) 40,625
Utilidad neta después de impuestos 121,875
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GUIA DE ESTUDIO
PRIMER PARCIAL
Preparada por: José Mario Ocampo
Razones Históricas y de la industria similar
Empresa A.B.C
Industria
Ratio 2009 2010 2011 2011
Liquidez corriente 1.80 1.70 1.70
1
Razón rápida 1.10 1.00 0.90
2
Rotación de inventario 8.10 9.30 8.40
3
Edad Promedio de inventario 44.00 39.00 40.00
4
Periodo promedio de cobro 33.00 34.00 36.00
5
Rotación de activos totales 2.30 2.20 2.20
6
Índice de endeudamiento 60.00 56.00 58.00
7
Razón de cargos de interés fijo 2.50 3.50 20.40
8
Margen utilidad bruta 21.00 19.70 20.40
9
Margen neto de utilidad 1.80 1.60 1.40
10
Rendimiento sobre los activos 5.20 8.20 7.08
11
Rendimiento sobre el patrimonio 10.30 7.90 7.30
12

Series Muestr Comb. Área General Conclusión

Tiempo a Repre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

PROBLEMA N°3
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DEPARTAMENTO DE CONTADURIA PÚBLICA Y FINANZAS
GUIA DE ESTUDIO
PRIMER PARCIAL
Preparada por: José Mario Ocampo
Con la siguiente información se le pide que realice una evaluación general de los
estados financieros de la empresa ABC mediante:
1. Cálculo de todos los indicadores financieros de la entidad
2. Análisis completo de la situación financiera de la entidad.

Estado de pérdidas y ganancias

Empresa ABC
al 31 de diciembre de 2015
Ventas L. 8,245,000
Costo de ventas L. 6,760,900
Utilidad bruta L. 1,484,100
Gastos de operación L. 989,400
UAII(Utilidad antes de intereses e impuestos) L. 494,700
Gastos por intereses L. 247,350
Utilidad antes de impuestos L. 247,350
Impuestos L. 61,838
Utilidad neta de impuestos L. 185,513

Tome en cuenta que todas compras y las ventas son al crédito y que las compras representan
el 70% del costo de ventas.

Empresa ABC
Balance General
Diciembre de 2015
Activos Pasivos
Efectivo L. 55,000 Cuentas por pagar L. 715,000
Cuentas por cobrar L. 720,000 Otras cuentas por pagar L. 350,000
Inventarios L. 650,000 Impuestos por pagar L. 85,000
Total de activos corrientes L. 1,425,000 Total pasivos corrientes L. 1,150,000

Terrenos y edificios L. 650,000 Pasivo largo plazo L. 700,000

Intangibles L. 200,000 Pasivo total L. 1,850,000
Impuestos diferidos L. 75,000 Patrimonio
Total no corrientes netos L. 925,000 Capital común L. 250,000
Utilidades Retenidas L. 250,000
Total patrimonio L. 500,000
Activo total L. 2,350,000 Total pasivo + patrimonio L. 2,350,000
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DEPARTAMENTO DE CONTADURIA PÚBLICA Y FINANZAS
GUIA DE ESTUDIO
PRIMER PARCIAL
Preparada por: José Mario Ocampo
Razones Históricas y de la industria similar
Industria
Ratio 2013 2014 2015 2015
1 Liquidez corriente 1.10 1.20 1.20
2 Razón rápida 0.70 0.70 0.70
3 Rotación de inventario 8.10 9.30 9.00
4 Edad Promedio de inventario 44.00 39.00 40.00
5 Periodo promedio de cobro 33.00 34.00 36.00
6 Periodo promedio de pago 55.00 56.00 55.00
7 Rotación de activos totales 2.30 2.20 2.20
8 Índice de endeudamiento 60.00 56.00 58.00
9 Razón de cargos de interés fijo 1.90 2.00 2.10
10 Margen utilidad bruta 18.00 19.70 18.00
11 Margen neto de utilidad 2.10 2.00 2.20
12 Rendimiento sobre los activos 7.00 8.20 7.08
13 Rendimiento sobre el patrimonio 32.00 35.00 36.00

Series Muestr Comb. Área General Conclusión

Tiempo a Repre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

PROBLEMA N°4
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DEPARTAMENTO DE CONTADURIA PÚBLICA Y FINANZAS
GUIA DE ESTUDIO
PRIMER PARCIAL
Preparada por: José Mario Ocampo
Con los estados financieros de la entidad XYZ se le pide:
1. Calcular de los indicadores financieros de la entidad XYZ para el año 2013 indicando
si es favorable o desfavorable con respecto a la industria, dejando evidencia de los
cálculos.
2. Formule sus conclusiones y recomendaciones sobre la situación actual de la
entidad.
3. indique a que se deben las variaciones de la razón corriente del año 2013, con
respecto a la industria.
4. analice y comente cual es el efecto de la razón endeudamiento del año 2013, con
respecto a la industria.
Estado de Pérdidas y Ganancias
Empresa XYZ
al 31 de diciembre 2013
Ventas 6,500,000
Costo de ventas 5,200,000
Utilidad bruta 1,300,000
Gastos de operación 780,000
UAII (Utilidad antes Interés e Impuestos) 520,000
Gastos por intereses 195,000
Utilidad antes de impuestos 325,000
Impuestos (25%) 81,250
Utilidad Neta 243,750

Empresa XYZ
Balance General
Diciembre 31, 2013
Activos Pasivos
Efectivo 100,000 Proveedores 160,000
Cuentas x cobrar 320,000 Cuentas por pagar 195,000
Inventarios 250,000 Pasivos acumulados 95,000
Total activos corrientes 670,000 Total pasivos corrientes 450,000
Pasivos de largo plazo 300,000
Terrenos y edificios 300,000 Pasivo total 750,000
Intangibles 70,000 Patrimonio de los accionistas
Impuestos diferidos 80,000 Capital común 150,000
Activos no corrientes netos 450,000 Utilidades retenidas 220,000
Total patrimonio de los accionistas 370,000

Activos Totales 1,120,000 Total pasivo más patrimonio 1,120,000

 UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
DEPARTAMENTO DE CONTADURIA PÚBLICA Y FINANZAS
GUIA DE ESTUDIO
PRIMER PARCIAL
Preparada por: José Mario Ocampo

Industria
Ratio 2011 2012 2013 2013
Liquidez corriente 1.70 1.60 1.60
1
Razón rápida 0.90 0.80 0.70
2
Rotación de inventario 6.10 7.30 6.40
3
Edad Promedio de inventario 42.00 37.00 38.00
4
Periodo promedio de cobro 31.00 32.00 34.00
5
Rotación de activos totales 1.30 1.20 1.20
6
Índice de endeudamiento 58.00 54.00 56.00
7
Razón de cargos de interés fijo 1.50 1.50 1.80
8
Margen utilidad bruta 19.00 17.70 18.40
9
Margen neto de utilidad 0.80 0.60 0.40
10
Rendimiento sobre los activos 3.20 5.20 5.08
11
Rendimiento sobre el patrimonio 8.30 5.90 5.30
12

Series Muestr Comb. Área General Conclusión

Tiempo a Repre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12