VIABILIDAD DEL PROYECTO

Tarea N° 3

Autor:

Jhonny Romero
Byron Velecela
Decxi Constante
Jessenia Malavé
Dionicio Hernández
Elizabeth Sesme
Alberto Macanchí
Stefanie Hidalgo
Tema: Rentabilidad de proyecto

• Objetivo: Determinar la rentabilidad del proyecto mediante técnicas de evaluación

financiera.

Actividades: Luego de realizar el estudio de mercado, en el cual se determinó: La

demanda a cubrir, competidores, productos sustitutos, zonas de influencia y de proyectar
la estructura financiera del proyecto, usted realizara lo siguiente.

 Evaluación del proyecto

En base a la estructuración financiera propuesta anteriormente, se lleva a cabo determinar

la rentabilidad del proyecto mediante técnicas de evaluación financiera, el cual es un
instrumento de gestión dentro del proceso de planificación. Este proceso tiene una
duración predeterminada y establecida dentro del marco general del programa, aplicando
las siguientes actividades:

ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO
0
DESCRIPCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVO
CORRIENTE
$ $ $ $ $
CAJA/BANCOS $ 0,00 4.860,00 5.256,09 5.684,46 6.147,74 6.648,79
$ $ $ $ $ $
TOTAL DE FIJO 13.300,00 13.300,00 13.300,00 13.300,00 13.300,00 13.300,00
$ $ $ $ $ $
EDIFICIO 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00
$ $ $ $
DEP. AC. EDIFICIO $ 600,00 $ 600,00 1.200,00 1.800,00 2.400,00 3.000,00
$ $ $ $ $ $
VEHÍCULO 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00
$ $ $ $ $ $
DEP. AC. VEHICULO 1.000,00 1.000,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 5.000,00
MAQUINARIA Y $ $ $ $ $ $
EQUIPOS 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
DEP. AC.
MAQUINARIA Y
EQUIPOS $ 100,00 $ 100,00 $ 200,00 $ 300,00 $ 400,00 $ 500,00
HERRAMIENTAS $ 500,00 $ 500,00 $ 500,00 $ 500,00 $ 500,00 $ 500,00
 DEP. AC.
HERRAMIENTAS $ 100,00 $ 100,00 $ 200,00 $ 300,00 $ 400,00 $ 500,00
EQUIPOS DE
COMPUTACIÓN $ 300,00 $ 300,00 $ 300,00 $ 300,00 $ 300,00 $ 300,00
DEP. AC. EQUIPOS DE
COMPUTACIÓN $ 60,00 $ 60,00 $ 120,00 $ 180,00 $ 180,00 $ 180,00
EQUIPOS DE OFICINA $ 250,00 $ 250,00 $ 250,00 $ 250,00 $ 250,00 $ 250,00
DEP. AC. EQUIPOS DE
OFICINA $ 50,00 $ 50,00 $ 100,00 $ 150,00 $ 200,00 $ 250,00
MUEBLES Y ENSERES $ 250,00 $ 250,00 $ 250,00 $ 250,00 $ 250,00 $ 250,00
DEP. AC. MUEBLES Y
ENSERES $ 25,00 $ 25,00 $ 50,00 $ 75,00 $ 100,00 $ 125,00
TERRENO $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
OTROS ACTIVOS $ $ $ $ $ $
FIJOS 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00
DEP. AC. OTROS $ $ $ $
ACTIVOS FIJOS $ 600,00 $ 600,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
TOTAL DE $ $ $ $ $ $
DEPRECIACIONES 2.535,00 2.535,00 5.070,00 7.005,00 8.880,00 10.755,00
$ $ $ $ $ $
TOTAL DIFERIDO 1.350,00 1.350,00 1.350,00 1.350,00 1.350,00 1.350,00
GASTO DE $ $ $ $ $ $
CONSTITUCIÓN 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00
AMORT. AC. GASTO
DE CONSTITUCIÓN $ 150,00 $ 150,00 $ 150,00 $ 150,00 $ 150,00 $ 150,00
OTROS ACTIVOS $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
MARCAS Y PATENTES $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
$ $ $ $ $ $
TOTAL DE ACTIVOS 12.115,00 16.975,00 14.836,09 13.329,46 11.917,74 10.543,79
PASIVO $ 479.226 $ 479.226 $ 479.226 $ 479.226 $ 479.226 $ 479.226
$ $ $ $ $ $
PASIVO A LARGO 479.225,9 479.225,9 475.288,6 471.351,3 467.414,0 463.476,7
PLAZO 4 4 4 3 3 3
PRÉSTAMO A LARGO
PLAZO $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
$ $ $ $ $ $
12.149.39 12.149.39 11.811.90 11.474.42 11.136.94 10.799.45
PATRIMONIO 0 0 7 4 1 8
$ $ $ $ $ $
12.149.39 12.149.39 11.811.90 11.474.42 11.136.94 10.799.45
CAPITAL SOCIAL 0 0,00 6,94 3,89 0,83 7,78
$ $ $ $ $ $
PASIVO Y 12.628.61 12.628.61 12.291.13 11.953.64 11.616.16 11.278.68
PATRIMONIO 5,94 5,94 2,88 9,83 6,77 3,72

 Principales criterios de evaluación

Para establecer los criterios de evaluación se consideró la evaluación desde las propias
necesidades y alcances de las acciones para la población meta, como:
Pertinencia o relevancia: Observa la congruencia entre los objetivos del proyecto y las
necesidades identificadas y los intereses de la población e instituciones (consenso social).
Se observa especialmente en la evaluación ex-ante, pero también en los demás tipos de
evaluación.

Eficacia: Medida en que se lograron o se esperan lograr los objetivos de la intervención,

tomando en cuenta su importancia relativa. Se observa en las evaluaciones de tipo
continuas y ex-post.

Eficiencia: Medida en que los recursos (insumos, fondos, tiempo, etc.) se han convertido
en los resultados del proyecto. Este criterio es usual en el análisis costo-beneficio
realizado en la evaluación ex-ante.

Impacto: Efectos de largo plazo positivo y negativo, primario y secundario, producidos

directa o indirectamente por una intervención para el desarrollo, intencionalmente o no.

Sostenibilidad: Medida en que los cambios logrados por el proyecto continúan y

permanecen en el tiempo a favor de la población o las instituciones, una vez que la
intervención ha finalizado.

 Punto de equilibrio
 En el ítem del punto de equilibrio d

PUNTO DE NIVELACIÓN

PUNTO DE NIVELACIÓN ANUAL

Nescafé Gold PUNTO DE NIVELACIÓN
Nescafé Classic
ANUAL PUNTO DE NIVELACIÓNNescafé
ANUALCapuccinos PUNTO DE NIVELACIÓN
Nescfaé Creme
ANUAL PUNTO DE NIVELACIÓN
Café ANUAL
VOLUMEN 240 VOLUMEN 178 VOLUMEN 115 VOLUMEN 163 VOLUMEN 185
INGRESO $ 840,00 INGRESO $ 712,00 INGRESO $ 10,80 INGRESO $ 7,00 INGRESO $ 925,00
PRECIO $ 3,50 PRECIO $ 4,00 PRECIO $ 1.242,00 PRECIO $ 1.141,00 PRECIO $ 5,00
CAPACIDAD UTILIZADA 80% CAPACIDAD UTILIZADA59,33% CAPACIDAD UTILIZADA 34,85% CAPACIDAD UTILIZADA54,33% CAPACIDAD UTILIZADA
61,67%

PUNTO DE EQUILIBRIO TOTAL

INGRESO ANUAL $ 4.860,00
INGRESO MENSUAL $ 881,00
INGRESO DIARIO $ 46,00
 el negocio, permitió conocer el nivel o volumen de ventas a continuación se presenta la tabla:

PUNTO DE NIVELACIÓN

PUNTO DE PUNTO DE PUNTO DE

PUNTO DE Nescafé NIVELACIÓN Nescafé NIVELACIÓN Nescafé NIVELACIÓN Nescfaé PUNTO DE NIVELACIÓN
NIVELACIÓN ANUAL Gold ANUAL Classic ANUAL Capuccinos ANUAL Creme ANUAL Café
VOLUMEN 240 VOLUMEN 178 VOLUMEN 115 VOLUMEN 163 VOLUMEN 185
$
INGRESO $ 840,00 INGRESO $ 712,00 INGRESO $ 10,80 INGRESO $ 7,00 INGRESO 925,00
PRECIO $ 3,50 PRECIO $ 4,00 PRECIO $ 1.242,00 PRECIO $ 1.141,00 PRECIO $ 5,00
CAPACIDAD CAPACIDAD CAPACIDAD
CAPACIDAD UTILIZADA 80% UTILIZADA 59,33% UTILIZADA 34,85% UTILIZADA 54,33% CAPACIDAD UTILIZADA 61,67%

PUNTO DE EQUILIBRIO
TOTAL
INGRESO
ANUAL $ 4.860,00
INGRESO
MENSUAL $ 881,00
INGRESO
DIARIO $ 46,00
  Índices financieros:

La herramienta idónea que se ejecutó para la evaluación del rendimiento del negocio, la misma que analiza la rentabilidad de Nescafé, se optó
entre los índices más comunes como son: Liquidez, Retorno, Eficiencia, Apalancamiento, Rotación y Composición de activos, a continuación se
establece los respectivos cuadros:

FLUJO DE FONDOS
FLUJO DE FONDOS PROYECTADO
0
AÑO
DESCRIPCIÓN 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FUENTES $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
VENTAS $ 4.860,00 $ 5.256,09 $ 5.684,46 $ 6.147,74 $ 6.648,79
APORTE DE CAPITAL $ 0,00
PRÉSTAMO $ 0,00
$ $ $ $ $
USOS $ 0,00 24.298.780,00 24.298.780,00 24.298.780,00 24.298.780,00 24.298.780,00
$ $ $ $ $
PARA INVERSIÓN $ 0,00 12.149.390,00 12.149.390,00 12.149.390,00 12.149.390,00 12.149.390,00
$ $ $ $ $
CAPITAL DE TRABAJO $ 0,00 12.134.590,00 12.134.590,00 12.134.590,00 12.134.590,00 12.134.590,00
ACTIVO FIJO $ 0,00 $ 13.300,00 $ 13.300,00 $ 13.300,00 $ 13.300,00 $ 13.300,00
ACTIVO DIFERIDO $ 0,00 $ 1.500,00 $ 1.500,00 $ 1.500,00 $ 1.500,00 $ 1.500,00
OTROS ACTIVOS $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
PARA COSTOS Y GASTOS $ 485.127,84 $ 505.426,49 $ 506.170,11 $ 506.936,04 $ 507.724,94
COSTO VARIABLE TOTAL $ 2.646,00 $ 2.676,16 $ 2.756,45 $ 2.839,14 $ 2.924,32
GASTO SUELDOS Y SALARIOS $ 1.413,31 $ 16.959,72 $ 17.468,51 $ 17.992,57 $ 18.532,34
GASTO SERVICIOS BÁSICOS $ 79,28 $ 951,36 $ 979,90 $ 1.009,30 $ 1.039,58
GASTO ARRIENDO $ 150,00 $ 1.800,00 $ 1.854,00 $ 1.909,62 $ 1.966,91
 GASTO PUBLICIDAD $ 120,00 $ 1.440,00 $ 1.483,20 $ 1.527,70 $ 1.573,53
OTROS GASTOS $ 80,00 $ 960,00 $ 988,80 $ 1.018,46 $ 1.049,02
15% EMPLEADOS $ 1.413,31 $ 1.413,31 $ 1.413,31 $ 1.413,31 $ 1.413,31
IMPUESTO A LA RENTA 25% $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
PAGO DE CAPITAL PRÉSTAMO $ 479.225,94 $ 479.225,94 $ 479.225,94 $ 479.225,94 $ 479.225,94
$ $ $ $ $
FLUJO DE EFECTIVO $ 0,00 23.818.512,16 23.798.609,60 23.798.294,35 23.797.991,71 23.797.703,85
EFECTIVO INICIAL $ 0,00 $ 4.906,00 $ 5.321,09 $ 5.759,46 $ 6.222,74 #¡DIV/0!
$ $ $ $
EFECTIVO FINAL $ 0,00 23.823.418,16 23.803.930,69 23.804.053,81 23.804.214,45 #¡DIV/0!

1. Liquidez

El indicador de Liquidez efectuara el grado de velocidad con que un activo se puede vender o intercambiar por otro activo.

2. Retorno (VAN,TIR,ROE Y ROA)

Se efectuar las respectivas fórmulas de medición de rentabilidad para la obtención de resultados:

TIR 13% Retorno del capital

VAN $ 2.338,34 Ganancia Inversión total del proyecto $12.149,39

Promedio de utilidad neta $7.663,58
1,62

3. Eficiencia
Medida en que los recursos (insumos, fondos, tiempo, etc.) se han convertido en los resultados del proyecto.

4. Apalancamiento

El apalancamiento de un proyecto es la relación entre los costes fijos y los costes variables

5. Rotación

La rotación de rentabilidad es una medida de los rendimientos que obtiene una entidad sobre sus activos en un determinado período de tiempo.

6. Composición de activos

El activo es la suma de aquellos recursos que debemos y aquellos que pertenecen a la empresa: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto.

 Análisis de sensibilidad (dos escenarios con los supuestos ajustados)

Finalizando, de acuerdo al análisis de sensibilidad se reconoce que esta se agrega según la credibilidad a cualquier decisión al contrastarla con un
amplio conjunto de posibilidades, concluyendo que la parte fundamental para proveer un análisis se debe acudir un analista financiero la misma
que describa un escenario específico en detalle, tal como se lo realiza en la documentación expuesta.