Portafolios de inversión.

Introducción.
Un portafolio de inversión es una colección de activos financieros, como acciones,
bonos, fondos mutuos, bienes raíces u otros instrumentos, que son propiedad de
un individuo o una entidad con el propósito de inversión. El objetivo principal de un
portafolio de inversión es maximizar el rendimiento esperado mientras se minimiza
el riesgo a través de la diversificación.
Al crear un portafolio o cartera de inversión puedes llevar el control de tus activos.
Imagina que es tu guía para saber en qué debes invertir y, según lo que hayas
elegido y la composición de clases de activos, sigues invirtiendo.
Antes de seleccionar tus distintos instrumentos financieros, debes saber cuál es tu
perfil de riesgo como inversionista: conservador, moderado o agresivo. El riesgo
es la probabilidad de que un evento adverso suceda, y puede calcularse. La
evaluación del nivel de riesgo es clave, porque al tomar decisiones de inversión la
incertidumbre siempre será parte del proceso.
La rentabilidad es el resultado de la suma de los rendimientos de cada activo,
multiplicado por la participación en el portafolio. En cambio, el riesgo no es un
promedio ponderado, sino el resultado de considerar cómo la covarianza (medida
de la relación lineal que existe entre dos variables) puede derivar en beneficios de
diversificación.
El riesgo de una acción se calcula de acuerdo a la variabilidad del rendimiento
esperado, es decir, su desviación estándar. A mayor dispersión de los
rendimientos esperados, mayor será el riesgo inherente al valor.
Un portafolio está conformado por todas las inversiones que tú o una empresa
posean. En él hay una combinación de activos financieros de renta fija y de renta
variable, acciones, monedas, efectivo, materias primas.
La diversificación es una estrategia clave en la construcción de un portafolio de
inversión. Al distribuir los activos entre diferentes clases de activos (como
acciones, bonos, bienes raíces) y diferentes sectores de la economía (como
tecnología, salud, energía), se puede reducir el riesgo total del portafolio. Esto se
debe a que los diferentes activos y sectores tienden a comportarse de manera
diferente en diferentes condiciones económicas y de mercado.
Los inversionistas pueden crear sus portafolios de inversión de acuerdo con sus
objetivos financieros, horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Algunos
inversionistas pueden preferir un enfoque conservador, centrándose en la
preservación del capital y la generación de ingresos, mientras que otros pueden
tener una tolerancia más alta al riesgo y buscar un mayor crecimiento del capital a
través de inversiones más agresivas.
1.-Nuestro tipo de portafolio
Un portafolio de inversión conservador se caracteriza por tener una menor
exposición al riesgo en comparación con otros tipos de portafolios. El objetivo
principal de nuestro portafolio conservador es preservar el capital y generar
ingresos de manera estable, en lugar de buscar un crecimiento agresivo del
capital.
Nos concentraremos en la preservación del capital y la generación de ingresos
estables, con una menor exposición al riesgo a través de la asignación a activos
de renta fija, acciones defensivas y una cuidadosa diversificación.
Incluir acciones en un portafolio de inversión es una estrategia común para buscar
crecimiento del capital a largo plazo. Las acciones representan la propiedad
parcial de una empresa y ofrecen la oportunidad de participar en su éxito
financiero a través de la apreciación del precio de las acciones y los dividendos.
Es importante tener en cuenta que las inversiones en acciones conllevan riesgos,
incluida la posibilidad de pérdida de capital. Por lo tanto, es crucial realizar una
investigación exhaustiva y diversificar adecuadamente el portafolio para gestionar
estos riesgos.
2.-Selección de las acciones
Seleccionar acciones para un portafolio de inversiones conservador implica buscar
empresas con características que sean consistentes con un perfil de bajo riesgo y
que puedan proporcionar ingresos estables a lo largo del tiempo.
Empresas estables y establecidas: Buscamos empresas con una trayectoria
comprobada de estabilidad financiera y operativa. Esto incluye compañías con
sólidos estados financieros, flujos de efectivo predecibles y un historial estable de
ingresos y ganancias.
Negocios defensivos: Las empresas que operan en sectores que son menos
sensibles a las fluctuaciones económicas suelen ser más adecuadas para un
portafolio conservador. Esto incluye sectores como bienes de consumo básico
(alimentos, productos de limpieza), servicios públicos (electricidad, gas), salud y
farmacéuticas.
Historial de dividendos sólido: Las acciones que pagan dividendos consistentes y
crecientes pueden ser atractivas para un portafolio conservador, ya que
proporcionan ingresos estables y pueden ayudar a mitigar la volatilidad del
mercado. Busca empresas con un historial estable de pagos de dividendos y un
compromiso con la distribución de ganancias a los accionistas.
Baja volatilidad: Presta atención a la volatilidad histórica de las acciones. Las
acciones menos volátiles tienden a ser menos riesgosas y pueden ser más
adecuadas para un portafolio conservador. Puedes buscar acciones con betas
más bajos, que indican una menor sensibilidad a los movimientos del mercado en
general.
Fortaleza competitiva: Busca empresas con ventajas competitivas sostenibles,
como marcas sólidas, costos de producción bajos o una posición dominante en su
mercado. Estas empresas son más propensas a mantener su rentabilidad a lo
largo del tiempo, incluso en entornos económicos difíciles.
Deuda controlada: Examina el nivel de endeudamiento de las empresas. Las
empresas con una carga de deuda excesiva pueden ser más vulnerables a las
dificultades financieras durante tiempos difíciles. Prefiere empresas con una
estructura de capital sólida y niveles de deuda razonables en relación con sus
ingresos y flujo de efectivo.
La razón de que seleccionamos las empresas fue porque son empresas que
desde que vimos no son tan volátiles ya que a la hora de ver las tendencias que
tenían nos llamaron mucho la atención desde que las vimos es algo que a pesar
de muchas tienen un descenso bastante considerable a finales de año igual nos
ayudó a analizar cómo se mueven las diferentes empresas y asi pudimos obtener
un gran análisis de cada empresa y nos ayudó bastante y nos agradó ya que son
la mayoría empresas que la mayoría de gente conoce e igual hay unas invertir,
quizás lo más importante es estar posicionado en el sector y activos adecuados,
ya que hacerlo en los equivocados, harán que en el mejor de los casos estemos
planos y en muchas ocasiones incluso perdiendo en bolsa, pero ahora ya
sabemos en qué empresa nos conviene invertir y cual es precio.
También debemos saber que todas las inversiones deben tener un propósito
específico, un rendimiento a alcanzar y fecha de logro para enfocar de manera
eficiente y efectiva el dinero destinado a esa meta. Es muy distinto conformar un
portafolio de inversión para comprar un coche que para tener dinero suficiente
para tu jubilación.
Para esto igual es muy importante tener tolerancia y capacidad de cada persona
de asumir riesgos en sus inversiones y ahí es cuando vemos los riesgos como el
agresivo, moderado y conservador y también conocer tu perfil es clave para
encontrar la estrategia financiera que te dé tranquilidad.
Estos son los tipos de perfiles de inversión existen:
Conservador: este tipo de inversor no quiere arriesgar mucho, por lo que prefiere
sacrificar algo de rentabilidad, pero tener mayor certeza sobre la inversión que
toma. No se siente cómodo sabiendo que puede perder parte de lo invertido, por
eso se inclina generalmente por instrumentos de renta fija.
Moderado: se siente confiado arriesgando un poco más sabiendo que la mayor
parte de sus inversiones tienen una buena perspectiva de ganancias, aunque
también está dispuesto a perder a veces. Invierte en instrumentos mixtos de renta
fija y variable.
Agresivo: está preparado para escenarios en los que su dinero puede verse
afectado y tiene la paciencia necesaria para esperar que su inversión se recupere,
en caso de que caiga. Invierte en instrumentos de renta variable y muy poco en
renta fija.
“Para quienes no tengan claro cuál es su perfil, los bancos, brokers y entidades
financieras en general disponen de herramientas que ayudan a tener más claridad,
como es el test del inversor. Además, siempre puedes acudir con un especialista
que te ayude a definir el perfil más acorde con tu nivel de tolerancia al riesgo”,
afirma Sabrina Castelli.
Existen diferentes tipos de portafolios, de acuerdo con la estrategia de inversión a
seguir a partir de tu perfil:
Cartera de crecimiento
Su objetivo es buscar el aumento constante de las ganancias asumiendo mayores
riesgos. Las carteras enfocadas en este tipo de inversiones generalmente ofrecen
recompensas potenciales más altas y un riesgo elevado. El portafolio de
crecimiento implica invertir en empresas que se encuentran en sus comienzos y
tienen más potencial en comparación con empresas más grandes y bien
establecidas.
Cartera de ingresos
Está más enfocada en asegurar ingresos regulares de las inversiones, en lugar de
centrarse en las ganancias potenciales. Por ejemplo, cuando se compran acciones
(renta variable) en función de su pago de dividendos, en lugar del historial del
comportamiento de sus precios.
Cartera de valor
En este caso, los inversores aprovechan la compra de activos baratos en
comparación con su valor.
2. Selecciona los activos
El siguiente paso es hacer la selección inicial de los instrumentos financieros que
conformarán el portafolio de inversiones.
Pueden ser de renta variable, como las acciones, fondos de inversión, de renta
fija, como los bonos tanto públicos como privados; monedas como el dólar, euro,
etc; criptomonedas con Bitcoin, Ethereum, o stablecoins; metales preciosos y
materias primas como el oro, la plata o el petróleo.
3. Elige los sectores para cada instrumento
Así como es recomendable elegir el tipo de instrumentos en el que vas a invertir
de acuerdo a tus preferencias y perfil de riesgo, seleccionar sectores económicos
específicos también es sumamente importante para armar el portafolio.
El perfil de riesgo permite vislumbrar el sector donde se pueden comprar los
instrumentos deseados. Por ejemplo, la tecnología y la innovación suelen ser para
inversores más arriesgados y el sector inmobiliario para inversores más
conservadores.
4. Mide la rentabilidad de tus activos
Una vez que se seleccionan los activos y los sectores, hay que definir un plan para
monitorear su comportamiento con cierta frecuencia.
“Si son activos de renta constante, un buen ejercicio es llevar un registro del
rendimiento obtenido mes a mes. Cuando se trata de instrumentos de inversión de
valor, conviene más registrar la variación en los precios del mercado para calcular
la rentabilidad de los mismos”, advierte la CEO de Mujer Financiera.
5. Mide la rentabilidad del portafolio
“Así como analizamos la rentabilidad de cada instrumento dentro del portafolio,
debemos medir el rendimiento del portafolio completo en promedio. Si su
composición es muy variada, es normal que algunas inversiones rindan mejor que
otras. También es normal que algunas fallen y que en lugar de ganancias generen
pérdidas. Por esta razón, se debe evaluar continuamente el rendimiento general
del portafolio de inversiones”, añade.
6. Optimiza el portafolio
Si el portafolio está dando pérdidas o está aumentando su rentabilidad de una
forma mucho más lenta de lo que se había estimado, es clave revisar nuevamente
el comportamiento de cada activo para identificar cuáles son los que están a la
baja y los motivos.
Una vez hecho esto, puedes decidir si vale la pena conservar ese activo o si es
mejor venderlo y analizar otro más viable.
3.-Tendencias
Las tendencias se refieren a las direcciones generales en las que los precios de
los activos tienden a moverse durante un período de tiempo específico. Estas
tendencias pueden ser identificadas mediante el análisis técnico y el análisis
fundamental, y pueden clasificarse en varios tipos. Algunos de los tipos comunes
de tendencias que se pueden observar en un portafolio de inversiones incluyen:
Tendencia alcista (bullish): Esta tendencia se caracteriza por un movimiento
ascendente sostenido en los precios de los activos. En un mercado alcista, los
inversores tienden a ser optimistas y esperan que los precios continúen
aumentando. Durante una tendencia alcista, los inversionistas pueden buscar
oportunidades para comprar activos con la expectativa de que sus precios
seguirán aumentando.
GRUPO FINANCIERO BURO

TENDENCIA ALCISTA
40

0
14 14 14 15 15 16 16 16 17 17 18 18 19 19 19 20 20 21 21 21 22 22 23 23 24
/20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20 /20
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1/ 6/ 11/ 4/ 9/ 2/ 7/ 12/ 5/ 10/ 3/ 8/ 1/ 6/ 11/ 4/ 9/ 2/ 7/ 12/ 5/ 10/ 3/ 8/ 1/

Close

GRUPO FINANCIERO

60 TENDENCIA ALCISTA
40

20

LAMOSA

60 TENDENCIA ALCISTA
50
40
30
20

ELEKTRA

1700 TENDENCIA ALCISTA

1200

700

200

Tendencia bajista (bearish): Esta tendencia se caracteriza por un movimiento

descendente sostenido en los precios de los activos. En un mercado bajista, los
inversores tienden a ser pesimistas y esperan que los precios continúen cayendo.
Durante una tendencia bajista, los inversores pueden buscar estrategias para
vender activos cortos o para proteger sus inversiones existentes de mayores
pérdidas.
AZTECA

0.8
0.6
TENDECIA BAJISTA
0.4
0.2
0 Close

TELEVISA
150

100 TENDENCIA BAJISTA

50

0
Close

LIVERPOOL

TENDENCIA BAJISTA
250

50

HCITY

TENDENCIA BAJISTA
23

13

BEVIDES
 TENDENCIA BAJISTA
18

FRAGUAB

TENDENCIA BAJISTA
400
200

Tendencia lateral (sideways o range-bound): Esta tendencia se produce cuando

los precios de los activos fluctúan dentro de un rango relativamente estrecho sin
una dirección clara. Durante una tendencia lateral, los precios pueden moverse
hacia arriba y hacia abajo, pero en general permanecen dentro de un rango
establecido. Los inversores pueden utilizar estrategias de trading de rango durante
este período.
MEGA

TENDENCIA LATERAL
200
0

Close

CEMEX

TENDENCIA LATERAL
20
0
4 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 8 9 9 9 0 0 1 1 1 2 2 3 3 4
01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 02 02 02 02 02 02 02 02 02 02
1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2
1/ 6/ 11/ 4/ 9/ 2/ 7/ 12/ 5/ 10/ 3/ 8/ 1/ 6/ 11/ 4/ 9/ 2/ 7/ 12/ 5/ 10/ 3/ 8/ 1/
Close
MEDICAB

TENDENCIA LATERAL
50

10

Tendencia primaria, secundaria y terciaria: Las tendencias también pueden

clasificarse según su duración. La tendencia primaria se refiere a la dirección
general a largo plazo del mercado, que puede durar meses o años. La tendencia
secundaria, también conocida como tendencia intermedia, se produce dentro de la
tendencia primaria y puede durar varias semanas u meses. La tendencia terciaria,
también conocida como tendencia a corto plazo o tendencia intradía, se produce
dentro de la tendencia secundaria y puede durar días o incluso horas.
Tendencia estructural: Esta es una tendencia a largo plazo que está influenciada
por cambios fundamentales en la economía, la política o la tecnología. Estos
cambios estructurales pueden tener un impacto significativo en los precios de los
activos y pueden persistir durante períodos prolongados.
4.-Compra y venta de acciones.
Cuando es buen momento para comprar acciones y cuándo no debes hacerlo.
Continuamente, me llegan consultas por diversos canales pidiendo
recomendaciones para comprar. La mayoría de la gente se centra en qué comprar,
cuando lo más importante es cuándo comprar.
Casi ni importa lo que compres. Si el mercado en general baja, lo más probable es
que lo que tú hayas comprado baje también. Si todo el mercado sube,
probablemente tus acciones suban, y ganes dinero.
La idea es comprar cuando las acciones estén baratas, cuando el mercado en
general esté barato.
El problema es que tendemos a pensar que un precio bajo y un precio barato son
la misma cosa, pero esto no es así. Las acciones siempre pueden bajar más o
subir más de lo que lo han hecho nunca.
Por ejemplo, vemos que ciertas acciones han bajado mucho ¿Están baratas? No
necesariamente. Puede que sí, pero también puede que no.
Tenemos métodos muy simples para saber si unas acciones (o todo el mercado)
están baratas o caras.
Decidir cuándo vender acciones en un portafolio de inversiones puede ser una
tarea desafiante y depende en gran medida de tus objetivos financieros, la
situación del mercado y la evolución de las acciones individuales en tu cartera.
Objetivos financieros cumplidos: Si has alcanzado tus objetivos financieros para
una inversión específica, puede ser prudente considerar vender las acciones. Por
ejemplo, si has invertido en una empresa con el objetivo de obtener un
rendimiento del 20% y ya has alcanzado ese rendimiento, puede ser el momento
de vender y realizar las ganancias.
Cambios en la empresa: Si se producen cambios significativos en la empresa en la
que has invertido que afectan negativamente a su perspectiva futura, como una
disminución en las ganancias, cambios en la administración o problemas legales,
puede ser una señal para vender las acciones.
Sobrevaloración: Si las acciones en tu cartera se vuelven significativamente
sobrevaloradas en relación con sus fundamentos subyacentes, puede ser
prudente venderlas y tomar ganancias. Esto puede ocurrir si el precio de las
acciones aumenta más allá de lo que está justificado por sus ganancias, ventas u
otros indicadores financieros.
Diversificación: Si decides reequilibrar tu cartera para mantener una asignación de
activos específica o para reducir el riesgo, puede ser necesario vender algunas
acciones. Por ejemplo, si una acción en particular ha experimentado un
crecimiento significativo y ahora representa una parte desproporcionada de tu
cartera, puedes vender parte de esa posición para diversificar.
Necesidades financieras: Si tienes necesidades financieras inmediatas, como el
pago de deudas, gastos médicos u otras emergencias, puede ser necesario
vender algunas acciones para cubrir esas necesidades. En este caso, es
importante evaluar cuidadosamente cuánto vender y qué impacto tendrá en tu
cartera a largo plazo.
Cambios en tu estrategia de inversión: Si cambian tus objetivos financieros, tu
tolerancia al riesgo o tu horizonte temporal, es posible que necesites ajustar tu
estrategia de inversión. Esto podría implicar vender algunas acciones que ya no se
ajustan a tu nueva estrategia o perfil de riesgo.
5.-Minimizar el riesgo
Minimizar el riesgo de un portafolio de inversiones es fundamental para proteger tu
capital y lograr tus objetivos financieros a largo plazo.
Diversificación: La diversificación es una de las formas más efectivas de minimizar
el riesgo en un portafolio de inversiones. Al invertir en una variedad de activos,
clases de activos, sectores industriales y regiones geográficas, puedes reducir la
exposición a eventos adversos que afecten a un solo activo o mercado.
Asignación de activos: Determina una asignación de activos adecuada para tu
perfil de riesgo y objetivos financieros. La asignación de activos equilibrada puede
incluir una combinación de acciones, bonos, efectivo, bienes raíces y otros activos,
en función de tus necesidades específicas.
Inversión a largo plazo: Mantén un horizonte temporal a largo plazo para tus
inversiones. El tiempo en el mercado es más importante que intentar cronometrar
el mercado. Mantener una estrategia de inversión a largo plazo te permite superar
las fluctuaciones del mercado a corto plazo y beneficiarte del crecimiento
compuesto.
Reequilibrio regular: Revisa y reequilibra tu cartera regularmente para mantener tu
asignación de activos objetivo. Esto implica vender activos que se han vuelto
sobreponderados y comprar activos que están infraponderados en relación con tu
estrategia de asignación de activos.
Utiliza productos de inversión diversificados: Considera utilizar fondos mutuos,
ETFs (Exchange-Traded Funds) o fondos indexados, que ofrecen una amplia
diversificación al invertir en una cesta de valores o activos subyacentes. Estos
productos de inversión pueden ayudar a reducir el riesgo al tiempo que
proporcionan exposición a una amplia gama de activos.
Evalúa el riesgo de cada inversión: Realiza una evaluación exhaustiva del riesgo
de cada inversión individual en tu cartera. Considera factores como la volatilidad
histórica, la calidad crediticia, la liquidez y los fundamentos financieros de las
empresas en las que estás invirtiendo.
Mantén una reserva de efectivo: Mantén una parte de tu portafolio en efectivo o
equivalentes de efectivo para hacer frente a necesidades financieras inmediatas y
aprovechar oportunidades de inversión durante períodos de volatilidad del
mercado.
Al implementar estas estrategias y mantener una disciplina de inversión a largo
plazo, puedes reducir eficazmente el riesgo en tu portafolio de inversiones y
mejorar tus probabilidades de alcanzar tus objetivos financieros. Sin embargo, es
importante recordar que no hay una estrategia de inversión que elimine
completamente el riesgo; siempre existe la posibilidad de pérdidas en el mercado.
AZTECA

Chart Title
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57 61 65 69 73 77 81 85 89 93 97 101105109113117121

AZTEF MMC MML

TELEVISA

Chart Title
140
120
100
80
60
40
20
0
1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57 61 65 69 73 77 81 85 89 93 97 101105109113117121

TELEVISA MMC MML

MEGACABLE

Chart Title
120

100

80

60

40

20

0
1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57 61 65 69 73 77 81 85 89 93 97 101105109113117121

MEGACPO MMC MML

GRUPO FINANCIERO

Chart Title
60

50

40

30

20

10

0
1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 56 61 66 71 76 81 86 91 96 101 106 111 116 121

GFINBURO MMC MML

CEMEX

20
Chart Title
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1 5 CEMEX
9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57 61MMC
65 69 73 77MML
81 85 89 93 97 101105109113117121
BIBLIOGRAFIA
https://www.forbes.com.mx/que-es-un-portafolio-de-inversion-y-como-armar-uno/
#:~:text=Un%20buen%20portafolio%20de%20inversiones,a%20largo%20como
%20corto%20plazo.&text=Esto%20se%20refiere%20a%20la,financiera%20que
%20te%20d%C3%A9%20tranquilidad.
https://gbm.com/academy/que-es-un-portafolio-de-inversion-conoce-sus-tipos-y-
pasos-para-crearlo/