TEMA Nº 8

CÁMARA DE COMPENSACIÓN
8.1. Definición
8.2. Automatización de La Cámara
8.3. Importancia del Encaje Legal
8.4. Asociación de Bancos Privados de Bolivia
8.5. Diseño de Cheques
8.6. Caracteres de Impresión
8.7. Impresión de Cheque
8.8. Pre marcado
8.9. Requisitos
8.9.1. Material de los Cheques
8.9.2. Legibilidad de la información
8.9.3. Pos marcado
8.9.4 Lectura electrónica de cheques
8.10 Ejercicios contables
8.1. Definición
Son empresas de servicios financieros complementarios autorizados a efectuar el procesamiento automático
y centralizado de la compensación y liquidación de instrumentos de pago mediante el uso de redes de
telecomunicación. Por medio de esta Cámara de Compensación, se integra a las entidades financieras a un
proceso de modernización del sistema de pagos del país ya que la cámara les ofrece mayor rapidez,
seguridad y agilidad a las operaciones relacionadas principalmente con la transferencia electrónica de fondos
mediante la compensación y liquidación de los instrumentos de pago recibidos de sus participantes.
La Cámara de Compensación es el lugar donde los representantes de todos los bancos que prestan servicios
en cuentas corrientes, se reúnen para efectuar la liquidación de sus saldos mediante la compensación, por los
cheques presentados entre bancos.

De no existir una Cámara de Compensación, los Bancos del Sistema Financiero Nacional tendrían que
efectuar compensaciones bilaterales, que a su vez originaria tanto saldo como bancos existen en el sistema,
siendo que estos saldos deberían ser cubiertos o cobrados según el caso por dinero en efectivo. Asimismo,
los cheques que no tuvieran fondos originarían un rechazo de esa obligación por lo que este movimiento de
efectivo por sólo esa transacción, debería ser devuelta al banco.

La Cámara de Compensación de Cheques tiene su reglamentación de funcionamiento por el Decreto

Supremo de 22 de julio de 1943 de acuerdo con el Art. 48 de la Ley Orgánica del Banco Central de Bolivia.

El horario de la primera sesión de cámara de compensación es a Hrs. 14:00 y para la segunda sesión diaria
de Cámara de Compensación es a Hrs. 16:30 y el resultado consolidado es transmitido al Banco Central de
Bolivia electrónicamente, a hrs 18:00, de acuerdo a requerimientos del mismo banco.
La segunda cámara, es decir, el canje de cheques rechazados, tiene una operativa similar a la primera,
incluyendo un reporte de cheques rechazados por insuficiencia de fondos que es remitido a las oficinas de
Central de Riesgos dependiente de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI.

Las cámaras de compensación en Bolivia son entidades que facilitan la liquidación y compensación de
transacciones financieras entre distintas instituciones, como bancos y otras entidades financieras. Su función
principal es actuar como intermediarias para garantizar que las transacciones se realicen de manera eficiente,
segura y precisa.

Funciones Principales: Las principales funciones de la Cámara de Compensación son:

1. Compensación de Pagos
2. Liquidación de Transacciones
3. Reducción de Riesgo
4. Eficiencia Operacional
1. Compensación de Pagos: Las cámaras de compensación recogen y procesan transacciones de pago entre
instituciones financieras, asegurando que los débitos y créditos se compensen adecuadamente.
2. Liquidación de Transacciones: Garantizan que las obligaciones financieras resultantes de las
transacciones compensadas se cumplan, transfiriendo los fondos entre las cuentas de las entidades
participantes.
3. Reducción de Riesgo: Al centralizar y estandarizar el proceso de compensación, se reduce el riesgo de
contraparte y se mejora la estabilidad del sistema financiero.
4. Eficiencia Operacional: Facilitan una mayor eficiencia en el procesamiento de transacciones, reduciendo
el tiempo y los costos asociados con la compensación manual.
Tipos de Transacciones Procesadas:
1. Pagos Electrónicos
2. Cheques
3. Instrumentos Financieros
1. Pagos Electrónicos: Incluye transferencias interbancarias, pagos de servicios y otras transacciones
electrónicas.
2. Cheques: Procesamiento y compensación de cheques físicos.
3. Instrumentos Financieros: Compensación de transacciones relacionadas con bonos, acciones y otros
instrumentos financieros.

Principales Cámaras de Compensación en Bolivia:

1. Cámara de Compensación de Pagos (CCP): Procesa transferencias electrónicas, cheques y otras
transacciones de pago entre bancos y otras instituciones financieras.
2. Cámara de Compensación Electrónica (CCE): Facilita la compensación de pagos electrónicos,
mejorando la eficiencia y velocidad de las transacciones interbancarias.
Proceso de Compensación:
1. Recepción de Transacciones: Las cámaras de compensación reciben datos de transacciones de las
entidades participantes.
2. Proceso de Compensación: Se calculan los débitos y créditos netos para cada institución, determinando
el saldo neto a pagar o recibir.
3. Liquidación: Las transacciones se liquidan mediante el movimiento de fondos entre las cuentas de las
entidades participantes en el banco central o en cuentas específicas designadas para este propósito.

Importancia en el Sistema Financiero:

Estabilidad Financiera: Aseguran que las transacciones se completen de manera segura y eficiente,
contribuyendo a la estabilidad del sistema financiero.
Confianza del Mercado: Incrementan la confianza de los participantes del mercado al proporcionar un
marco confiable y seguro para la compensación y liquidación de transacciones.
Reducción de Costos y Riesgos: Al centralizar y automatizar el proceso de compensación, se reducen los
costos operativos y el riesgo asociado con las transacciones manuales.
Las cámaras de compensación son esenciales para el funcionamiento eficiente y seguro del sistema
financiero en Bolivia, facilitando la transferencia de fondos y asegurando la estabilidad del mercado.

8.2. Automatización de La Cámara

La automatización de las cámaras de compensación en Bolivia implica mejorar y agilizar el proceso de
liquidación y compensación de transacciones financieras entre distintas entidades. Esto incluye el uso de
tecnología avanzada para optimizar la eficiencia, precisión y seguridad de estas operaciones.
Beneficios de la automatización:
1. Eficiencia Operacional: Reduce el tiempo necesario para procesar transacciones, permitiendo una
liquidación más rápida.
2. Seguridad: Implementa medidas avanzadas de seguridad para proteger los datos y las transacciones.
3. Reducción de Errores: Minimiza los errores humanos mediante procesos automatizados.
4. Transparencia y Seguimiento: Mejora la capacidad de seguimiento y auditoría de las transacciones.
Consideraciones:
1. Regulación: Cumplimiento de normativas locales e internacionales.
2. Capacitación del Personal: Formación continua del personal en el uso de nuevas tecnologías.
3. Interoperabilidad: Asegurarse de que los sistemas puedan comunicarse eficazmente con otros sistemas
bancarios y financieros.
La adopción de estas tecnologías puede transformar significativamente el sistema financiero en Bolivia,
mejorando la eficiencia y seguridad de las operaciones de compensación y liquidación.
8.3. Importancia del Encaje Legal
La importancia del encaje legal en el contexto de la cámara de compensación en Bolivia es fundamental para
mantener la estabilidad y solvencia del sistema financiero. Aquí hay algunos puntos clave sobre su
relevancia:
1. Garantía de Liquidez: El encaje legal obliga a las entidades financieras a mantener un porcentaje de sus
depósitos en el Banco Central de Bolivia (BCB). Esta reserva asegura que los bancos tengan suficiente
liquidez para afrontar sus obligaciones inmediatas, incluyendo las transacciones que se realizan a través de
la cámara de compensación.
2. Reducción del Riesgo Sistémico: Al garantizar que los bancos mantengan reservas mínimas, se reduce el
riesgo de insolvencia y crisis de confianza que podrían afectar al sistema financiero en su totalidad. Esto es
crucial en la cámara de compensación, donde múltiples transacciones interbancarias se liquidan diariamente.
3. Control Monetario: El encaje legal es una herramienta que utiliza el BCB para controlar la oferta
monetaria y, por ende, la inflación. Mantener el encaje en niveles adecuados ayuda a regular la cantidad de
dinero en circulación, lo que tiene un impacto directo en la estabilidad económica y financiera.
4. Confianza en el Sistema de Pagos: La existencia de reservas suficientes da confianza a las entidades
participantes en la cámara de compensación de que las transacciones se realizarán sin problemas. Esto es
esencial para el correcto funcionamiento del sistema de pagos y para la confianza de los usuarios finales en
el sistema financiero.
En resumen, el encaje legal en el contexto de la cámara de compensación en Bolivia asegura que las
entidades financieras tengan suficiente liquidez para realizar sus transacciones diarias, reduce el riesgo de
insolvencia, y permite al Banco Central controlar la oferta monetaria y mantener la estabilidad económica.
8.4. Asociación de Bancos Privados de Bolivia
La Asociación de Bancos Privados de Bolivia ASOBAN es una institución de derecho privado, sin fines de
lucro, constituida al amparo del Código Civil Boliviano e integrada por todos los bancos privados nacionales
y extranjeros establecidos en Bolivia. En fecha 22 de mayo de 1957 fue fundada la así denominada en aquel
entonces "Asociación Bancaria" que, meses más tarde, fue reconocida legalmente mediante Resolución
Suprema Nro. 75168 de fecha 17 de octubre de 1957.
El 9 de marzo de 1966, a través del Decreto Ley N° 07546 la Asociación cambia de denominación a
Asociación de Bancos Privados de Bolivia
ASOBAN, manteniendo los principios rectores que originaron la creación de la Asociación bancaria,
actualmente tiene como objetivo principal el proponer, diseñar y programar políticas orientadas a desarrollar
el negocio bancario en Bolivia, así como el de preservar y precautelar los intereses y prioridades del sector
en el proceso del desarrollo económico de Bolivia.
La máxima autoridad de ASOBAN es la Asamblea General de Asociados, que dentro de sus atribuciones
principales está la de elegir al Directorio de la institución. conformando de esta manera la así denominada
Mesa Directiva, constituida por un presidente del Directorio, un Primer Vicepresidente, Un Segundo
Vicepresidente, un Tesorero y el Presidente Saliente.
Actualmente ASOBAN, dentro de la amplia gama de servicios que presta a sus asociados, otorga el servicio
de Cámara de Compensación Electrónica de cheques, pone a disposición de sus miembros la Red
Interbancaria Nacional, suministra el Boletín Informativo mensual y el Informe Estadístico semestral.
ASOBAN, firmó el Contrato de Administración de la Cámara de Compensación con el Banco Central de
Bolivia el día 3 de julio de 1998, como resultado de la adjudicación de la licitación pública, donde presento
el Proyecto de Cámara de Compensación Electrónica, que significó una inversión en hardware y software
muy importante.
El Proyecto de Cámara de Compensación Electrónica presentado, cuenta con el absoluto respaldo de todos
los bancos del Sistema Financiero Nacional, La puesta en marcha de este proyecto ha sido señalad para el
primer trimestre de 1998.
El nuevo proceso de compensación implicara la aplicación de tecnología de punta. tanto el hardware como
en software, que permitirá otorgar mayor eficiencia y seguridad a las operaciones de canje. Para iniciar el
proceso de automatización de Cámara, los bancos han acordado la estandarización de los cheques
incorporando la línea MICR (Magnetic Ink Character Recognition) bajo el código internacional E 13 B

El nuevo proceso se desarrollará de la siguiente manera los cheques ajenos presentados a los bancos serán
procesados en forma electrónica, enviando automáticamente a la Cámara de Compensación, la información
contenida en cada cheque. Esto será posible porque la tecnología de comunicaciones a utilizarse, permitirá la
transmisión electrónica entre los bancos, la Cámara y el Banco Central de Bolivia. En ese sentido, los
bancos están en la posibilidad de ofrecer un mejor servicio a sus clientes de cuentas corrientes y optimizar su
manejo de tesorería.
El estudio del Proyecto de la Cámara de Compensación Electrónica estuvo a cargo de una Comisión de
representantes de varios bancos, que visitaron las instalaciones de Cámara de compensación en Argentina,
Chile, Uruguay y Ecuador, donde el canje se realiza bajo parámetros internacionales estándar, con
características particulares, por la estructura de sus sistemas financieros y ordenamientos jurídicos.
Bolivia es uno de los primeros países de Latinoamérica en implantar este novedoso sistema de Cámara de
Compensación Electrónica, que garantiza un servicio más ágil. eficiente y seguro.
8.5.- Especificaciones para el Diseño de Cheques

Debido al creciente número de cheque que se transan diariamente en el sistema bancario boliviano y al
proceso de implementación de un nuevo sistema de Cámara de Compensación Electrónica, en octubre de
1995, el Directorio ASOBAN decidió llevar adelante la estandarización de cheque, a partir de julio de 1996.

Para este efecto ASOBAN conformó una Comisión de Automatización Bancaria compuesta por
funcionarios, del departamento de sistemas de varios bancos, esta comisión después de realizar varias visitas
a cámaras de compensación de varios países de América y realizar estudios recomendó la implementación
de una técnica para codificar y leer Caracteres Impresos con Tinta Magnetizable (MICR)
La técnica ha demostrado ser la más para leer documentos que han sido manipulados por el público y es por
esta razón que los bancos decidieron incorporar a los cheques la línea MICR bajo el código E 13 B.
8.6.- Reconocimiento de Caracteres Impresos con Tinta Magnetizable

La Técnica para llevar en forma automatizada documentos codificados con, caracteres magnetizables es
conocida como MICR (Magnetic Ink Character Recognition), que traducido al español significa:
Reconocimiento de Caracteres impresos con tinta magnetizable.

La eficiencia y confiabilidad del proceso de lectura, depende fundamentalmente de la calidad en la

impresión de los caracteres MICR, por lo que es conveniente describir en términos generales las fases en que
se efectúa la impresión de dichos caracteres, así como también en que consiste la técnica MICR, para
comprender la importancia de observar los estándares para la impresión de cheques con caracteres
magnetizables.

8.7.- Impresión de Cheques

Los datos del cheque que deben ser registrados para su proceso automatizado, deben codificarse utilizando
los caracteres NICR dentro de una banda situada en la parte inferior del documento, denominada "banda
Libre", la cual se describirá más adelante.
La impresión de los cheques se efectúa generalmente de dos fases perfectamente diferenciadas por el
tiempo, lugar y equipo en que se realiza.

8.8.- Premarcado

La primera fase, denominada "premarcado", consiste en la impresión de los datos del cheque que lo
identifican en el momento en que éste es personalizado; tales como código de banco y ciudad o localidad en
la que fue emitido el cheque (código de banco y ciudad normado), número de cuenta y número del cheque.
Esta operación se realiza antes de emitir los cheques a la circulación.

8.9. Requisitos
Para que los cheque puedan ser procesados en forma automatizada, es necesario que cumplan los siguientes
requisitos:
8.9.1. Material de los Cheques
8.9.2 Legibilidad de la información
 8.9.3 Posmarcado
8.9.4 Lectura electrónica de cheques
8.9.1. Material de los Cheques.
En Bolivia, al igual que en muchos otros países, los cheques son impresos en papel de seguridad. Este tipo
de papel tiene características especiales diseñadas para prevenir fraudes y falsificaciones. Algunas de las
características y materiales específicos que se pueden utilizar en la impresión de cheques en Bolivia
incluyen:
1. Papel de Seguridad: Es un papel especial que contiene marcas de agua, fibras visibles y fluorescentes, y
otros elementos de seguridad.
2. Tintas Especiales: Se utilizan tintas que cambian de color, tintas ultravioletas que solo son visibles bajo
luz ultravioleta, y tintas de secado rápido para prevenir la manipulación posterior.
3. Microimpresión: Texto extremadamente pequeño que es difícil de reproducir con equipos de copiado
comunes.
4. Hilos de Seguridad: Hilos metálicos o plásticos incrustados en el papel que pueden ser visibles o
invisibles y sirven para autenticar el cheque.
5. Marcas de Agua: Diseños que se incorporan en el papel durante su fabricación y que son visibles cuando
se sostienen a contraluz.
6. Relieves y Texturas: Relieves o texturas especiales en el papel que se pueden sentir al tacto y que son
difíciles de replicar.
7. Elementos Holográficos: Hologramas que cambian de color o diseño dependiendo del ángulo de visión.
Estas medidas de seguridad son cruciales para garantizar la integridad y autenticidad de los cheques,
protegiendo tanto a los emisores como a los receptores de posibles fraudes.

8.9.2. Legibilidad de la Información

Se refiere a los datos del cheque, como son código de Banco, localidad o plaza, número de cuenta, número
de cheque, importe numeral y literal, deben aparecer de una manera legible y fácilmente localizable a simple
vista y de acuerdo al Código de Comercio.

8.9.3. Posmarcado
La segunda fase denominado posmarcado, consiste en la impresión del importe por el que fue expedido y se
realiza una vez que el cheque ha sido presentado para su cobro en algún banco.

8.9.4 Lectura electrónica de cheques

La lectura electrónica de cheques, también conocida como truncamiento de cheques, es un proceso mediante
el cual los cheques físicos son digitalizados y procesados electrónicamente, en lugar de ser trasladados
físicamente entre bancos para su compensación. Aquí te explico los pasos generales del proceso:

1. Digitalización del Cheque: El cheque físico es escaneado mediante un lector de cheques. El escáner
captura tanto la imagen del cheque como la información relevante (como el número de cuenta, el monto, y el
número de cheque).
2. Verificación de Datos: La información capturada es verificada para asegurar su precisión. Esto incluye la
validación de los datos del emisor y receptor, así como la confirmación del monto.

3. Transmisión de Datos: La imagen digital y los datos verificados del cheque son transmitidos
electrónicamente al banco del depositante y al banco pagador.
4. Compensación Electrónica: Los bancos procesan las imágenes digitales y los datos asociados,
compensando el cheque electrónicamente. Este proceso es generalmente más rápido que el método
tradicional, permitiendo la liquidación de fondos en menos tiempo.
5. Almacenamiento y Archivo: Las imágenes de los cheques y los datos correspondientes son almacenados
electrónicamente para su futura referencia y auditoría.

CUENTAS CONTABLES
CÓDIGO NOMBRE DE LA CUENTA
112.00 BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
112.01 CUENTAS CORRIENTES BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
117.00 DOCUMENTOS DE COBRO INMEDIATO
117.01 DOCUMENTOS PARA CÁMARA DE COMPENSACIÓN
211.00 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO A LA VISTA
211.01 DÉPOSITOS EN CUENTAS CORRIENTES
211.04 ACREEDORES POR DOCUMENTOS COBRO INMEDIATO

MODELO DE PLANILLA DE CANJE

PLANILLA DE CANJE

Banco: Primera Cámara

SALDO CHEQUES CHEQUES SALDO
A AJENOS BANCOS PROPIOS EN
FAVOR MONTO Nº Nº MONTO CONTRA

TOTALES
SALDO A FAVOR
SALDO EN CONTRA
SUMAS IGUALES

PLANILLA DE CANJE

Banco: Segunda Cámara

SALDO CHEQUES POR CHEQUES POR SALDO
A COBRAR BANCOS PAGAR EN
FAVOR MONTO Nº Nº MONTO CONTRA
Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
Banco Económico S.A.
Banco Ganadero S.A.
Banco de Crédito S.A.
Banco Unión S.A.
TOTALES
 SALDO A FAVOR
SALDO EN CONTRA
SUMAS IGUALES

8.10 EJERCICIO
El Banco Nacional de Bolivia S.A., registra las siguientes operaciones en la sección caja de cheque ajenos:
PRIMERA CÁMARA
Cheques ajenos recibidos y remitidos a la Cámara de Compensación
BANCO CHEQUES IMPORTE Bs
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 1.000 500.000
Banco Económico S.A. 800 600.000
Banco Ganadero S.A. 900 850.000
Banco de Crédito S.A. 500 400.000
Banco Sol S.A. 300 100.000
Banco Unión S.A. 200 100.000
Banco Central de Bolivia S.A. 50 700.000
TOTAL 2751 3250

Cheques propios recibidos en Cámara de Compensación:

BANCO CHEQUES IMPORTE Bs
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 600 680.000
Banco Económico S.A. 800 720.000
Banco Ganadero S.A. 800 600.000
Banco de Crédito S.A. 600 900.000
Banco Sol S.A. 400 150.000
Banco Unión S.A. 100 100.000
Banco Central de Bolivia S.A. 10 120.000
TOTAL 33103310 3270

SEGUNDA CÁMARA
Cheques propios rechazados por el Banco
BANCO CHEQUES IMPORTE Bs
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 60 80.000
Banco Económico S.A. 80 72.000
Banco Ganadero S.A. 80 65.000
Banco de Crédito S.A. 100 480.000
TOTAL 320 697

Cheques ajenos rechazados en Cámara

BANCO CHEQUES IMPORTE Bs
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 100 100.000
Banco Económico S.A. 10 10.000
Banco de Crédito S.A. 50 50.000
Banco Unión S.A. 20 20.000
TOTAL 180 180