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Análisis financiero y de equilibrio

Nancy Milena Riveros Chávez

Profesora

Heydi Dayana Martínez Ortiz

Fundación Universitaria del Área Andina

Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas y Financieras
11 de Diciembre
Especialización en Alta Gerencia
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Fundación Universitaria del Área Andina

Análisis financiero y de equilibrio

NRC
148
Gerencia Financiera

Heydi Dayana Martínez Ortiz

Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas y Financieras

Bogotá D.C
11 de Diciembre
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Tabla de contenido
Introducción...............................................................................................................................................4
Cuadro Comparativo Criterios Para Evaluar la Empresa EMEXPETROCOL................................10
Indicador Margen Operacional o Ganancia Neta.............................................................................11
Indicador Rotación Activos Totales...................................................................................................11
Indicador Apalancamiento Financiero..............................................................................................12
Resultado Modelo Dupont..................................................................................................................12

Tabla de Ilustraciones
Ilustración 1 Estado situación financiera Balance General Activo EMEXPETROCOL...........................5
Ilustración 2...............................................................................................................................................6
Ilustración 3 Estado de Resultados EMEXPETROCOL............................................................................8

Matriz 2 Matriz Modelo Dupont.............................................................................................................10

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Introducción

El presente trabajo tiene como propósito analizar la estructura contable de los estados

financiero de la empresa Castilla EMEXPETROCOL; así mismo se proyecta la ilustración

número 1 se dónde plasma el balance general de la empresa agrícola ; es este espacio se analizara

el patrimonio neto de la empresa en el cual se tiene como formula para ver identificar este valor

exacto de patrimonio con que cuenta la empresa en este caso es la diferencia entre activos menos

pasivos ; teniendo en cuenta cual es el activo circulante , efectivo de caja ; cuentas por cobrar ,

este análisis horizontal y vertical tiene como fin ver el estado financiero en el que se encuentra la

empresa .

Por otra parte, se evaluará la empresa por medio del modelo Dupont, con el objetivo de

cuantificar el impacto que tiene la eficiencia, el margen de utilidad y el apalancamiento

financiero sobre el desempeño financiero y laboral ; Teniendo como antecedentes el balance

general y el estado de resultados financiero de la empresa EMEXPETROCOL .

Así mismo tener la certeza si la empresa es medianamente rentable , o está en perdida

económicas ; si realiza un aprovechamiento adecuado de sus recursos ; de esta manera poder ser

altamente competitivo en el mercado o ver en que puede mejorar implementado estrategias de

mejora.
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Ilustración 1
Estado situación financiera Balance General Activo EMEXPETROCOL

(EMEXPETROCOL, 2023)
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Ilustración 2
Estado situación financiera Balance General Pasivo + Patrimonio EMEXPETROCOL

(EMEXPETROCOL, 2023)
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(EMEXPETROCOL, 2023)
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Ilustración 3
Estado de Resultados EMEXPETROCOL

(EMEXPETROCOL, 2023)
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Cuadro Comparativo Criterios Para Evaluar la Empresa EMEXPETROCOL

Matriz 1
Matriz Modelo Dupont

Modelo Dupont

Margen Operacional o Rotación Activos Totales Apalancamiento Financiero

Ganancia Neta

Para Calcular , el margen de Se realiza el cálculo de El apalancamiento financiero

ganancia neta , Se tiene en rotación de activos totales ; se Según el modelo Dupont , se
cuenta la utilidad neta de la calcula las ventas , sobre el obtiene teniendo en cuenta el
empresa sobre las ventas total de activos . total de los activos , sobre
totales . total del patrimonio .

Utilidad neta Ventas Total Activos

Ventas Total Activos Total Patrimonio

Nota : El anterior cuadro comparativos hace referencia al Modelo Dupont, donde este

modelo permite cuantificar el impacto que tiene la eficiencia Rotación Activos Totales y su

aprovechamiento el margen de utilidad u operacional y el apalancamiento financiero sobre el

desempeño de la empresa EMEXPETROCOL.

Indicador Margen Operacional o Ganancia Neta

Utilidad neta
Ganancia neta
Ventas
=

3.872.069
= 0,25 = 25 %

15.235.927
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Sabiendo que la utilidad neta de la empresa EMEXPETROCOL es de 3.872.069 y que

sus ventas fueron de 15.235.927 obteniendo un resultado positivos de ganancias netas de un

0.25 o del 25% de ganancias totales , después de pagar los costos fijos y los costos variables de

la empresa . lo anterior demuestra que la empresa es rentable , factible para invertir en ella y que

en el mercado de petróleo es competitivo y ha sido recibido por los clientes de una mera positiva.

Indicador Rotación Activos Totales

Ventas
Total Activos
= Rotación Activos totales

15.235.927
= 0,11 = 11 %
135.573.215

La Empresa mantiene un buen uso eficientes de sus activos ; teniendo en cuenta el

resultado de las ventas sobre su total de activos ; arroja un resultado factible para la rotación de

activos totales de un 11%, lo que significa que la empresa ha aprovechado al máximo de

manera eficiente y eficaz , en la utilización de maquinaria , equipos , tecnología ; el costo

operacional y en el momento de ejecutar sus labores de producción .

Indicador Apalancamiento Financiero

Total Activos
= Apalancamiento Financiero
Total Patrimonio

135.573.215
= 2,48 = 248%
54.524.514
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La empresa EMEXPETROCOL ; cuenta con un nivel de apalancamiento financiero alto

del 248% ; ya que cuenta con una rentabilidad alta , esto significa que los bancos y entidades

financieras tienen abiertas sus puertas para que la empresa de Petróleo pueda apalancarse con el

propósito de invertir y mejorar , procesos de producción , mano de obra ,

infraestructura , ,materia prima y tecnología , para promover de manera exponencial la empresa

en el mercado petrolero.

Resultado Modelo Dupont

la Operación total del desempeño económico se relaciona a continuación :

0,25 X 0,11 x 2,48 = 0,068 x 100 = 6,82%
0

Que de acuerdo a los indicadores evaluados , el Margen Operacional o Ganancia Neta,

Indicador Rotación Activos Totales y Apalancamiento Financiero la empresa obtuvo un

resultado positivo del 6,82% sobre el desempeño económico y laboral de la empresa de petróleo.

Lo anterior demuestra que la empresa es eficiente , que tiene un nivel de rentabilidad

adecuada y que ha aprovechado el uso de sus recursos de una manera correcta es por esta razón

que ha obtenido ganancia y que la empresa no esta generando perdida .

Conclusiones

Que de acuerdo con el modelo de evaluación Dupont en la empresa de petróleo

EMEXPETROCOL se concluye :

 La empresa EMEXPETROCOL Indicador Margen Operacional o Ganancia Neta de un

25% demostrando que la empresa es rentable , factible para invertir en ella y que en el
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mercado de petróleo es competitivo y ha sido recibido por los clientes de una mera

positiva y que el merado no le puso barreras o arandelas para operar.

 Teniendo en cuenta la rentabilidad de la empresa de un 25 % , significa que el sector

donde opera la empresa es un sector maduro y que tiene un nivel de competencia alto , así

mismo las ganancias que tiene la empresa son considerables , ósea son altas .

 La empresa EMEXPETROCOL ; cuenta con un nivel de apalancamiento financiero alto

del 248%; ya que cuenta con un soporte de ganancias netas exponenciales, es decir que

lo banco y financieras abren las puertas para que la empresa pueda apalancar y pueda

invertir en tecnología , infraestructura , materias primas mano de obra y así ser altamente

eficientes en sus procesos de producción .

 La Empresa mantiene un buen uso eficientes de sus activos ; teniendo en cuenta el

resultado de las ventas sobre su total de activos ; arroja un resultado factible para la

rotación de activos totales de un 11%, .

 La empresa EMEXPETROCOL siendo una empresa petrolera en competitiva y eficientes

en el aprovechamiento de sus recursos obteniendo un total de desempeño económico de

un 6,82 % ; teniendo en cuenta que esta época ha venido evolucionando a energías

limpias y renovables ; la empresa EMEXPETROCOL da ingresos considerables y

positivos .

Referencias
Cortés1, J. G. (08 de 2022). Scielo. Obtenido de https://www.scielo.org.mx/scielo.php?
script=sci_arttext&pid=S2594-01632021000100119#:~:text=El%20modelo%20Dupont
%20cuantifica%20el,apalancamiento%20financiero%20sobre%20el%20desempe%C3%B1o.

EMEXPETROCOL. (10 de 12 de 2023). Obtenido de file:///C:/Users/Heidy/Downloads/Esta%20financiero

%20empresa%20Petrolera.pdf

EMEXPETROCOL. (10 de 12 de 2023). Obtenido de file:///C:/Users/Heidy/Downloads/Esta%20financiero

%20empresa%20Petrolera.pdf
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EMEXPETROCOL. (10 de 12 de 2023). Obtenido de file:///C:/Users/Heidy/Downloads/Esta%20financiero

%20empresa%20Petrolera.pdf

Financiera, C. (2020). Contabilidad Financiera . Obtenido de

https://www.uv.mx/personal/cbustamante/files/2011/06/Contabilidad_Financiera1_Unidad_3.
pdf

Finanzas, Y. (2023). Obtenido de https://es.finance.yahoo.com/