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Formulación y Evaluación de Proyectos

Semana 2. www.senati.edu.pe
LOGRO:

Elaborar la estructura de un proyecto.

Elaborar el perfil del proyecto.
Analizar el mercado potencial del producto.

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OBJETIVO:

Selección del proyecto y consolidación

de información.

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CONTENIDO:
El Proyecto de inversión Estudio de Mercado
• Proyecto de Inversión, base conceptual y técnica. • Identificación de la necesidad de mercado y del producto/servicio.
• Objetivos del proyecto de inversión. • Perfil de los consumidores potenciales, características.
• Identificación de oportunidades de inversión. • Nichos de mercado, productos sustitutos, complementarios.
• Tipos de proyectos. Etapas del Proyecto de Inversión. • Análisis del precio, cuadro comparativo de precios.

Nivel y Alcance de los Estudios

• Perfil del proyecto, pre factibilidad (anteproyecto), factibilidad.
• Viabilidad del Proyecto: Factores que contribuyen al éxito.
• Guía para la elaboración de un estudio de factibilidad.
• Perfil Técnico-Económico del Proyecto de Inversión (caso estudio).

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VÍDEO:

https://www.youtube.com/watch?v=GukfRh4GzxU

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RESPONDEMOS:

¿Qué entendemos por proyecto de inversión?

-¿Cuáles son los pasos para presentar un proyecto de inversión?

-¿Son importantes los proyectos de inversión?

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El Proyecto de Inversión:

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El Proyecto de Inversión:

Podemos definir a un proyecto de inversión como

el conjunto de acciones, que requieren una serie de
recursos para la producción de un bien o servicio
en un plazo determinado , con el propósito de dar
solución a un problema, satisfacer una necesidad o
aprovechar una oportunidad de inversión.

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Base Conceptual:

Análisis de viabilidad: Objetivos claros:

El proyecto de inversión tiene
como principio un análisis La definición de objetivos claros
exhaustivo que determina su y medibles ya sea en términos
viabilidad, que considera financieros o sociales, como
factores como la demanda del generación de empleo, mejora
mercado, competencia, costos de la infraestructura, prestación
asociados, riesgos y posibl es de servicios públicos u otros.
ganancias.

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Base Conceptual:
Evaluación de Análisis Impacto social y
riesgos: financiero: ambiental:
Requiere Es el que determina la Considerar los aspectos
indispensablemente la rentabilidad y la éticos y de
evaluación de riesgos viabilidad económica responsabilidad social
asociados con el del proyecto , por lo corporativa.
proyecto, sean internos que requiere
o externos , para proyecciones de flujos
considera de efectivo futuros,
obligatoriamente calcular el valor
estrategias de presente neto (VPN), la
mitigación de estos tasa interna de retorno
riesgos. (TIR) y otros indicadores
financieros relevantes.

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Base Técnica:

Estudio de mercado: Estudio técnico: Estudio financiero:

Incluye la evaluación de los aspectos técnicos del

Se realiza para comprender la demanda del producto
proyecto, como la tecnología requerida, capacidad de Se elaboran proyecciones financieras y flujos de
o servicio a ofrecer, analizar la competencia y
producción, infraestructura necesaria y otros factores efectivo futuros.
tendencias del mercado.
relacionados con la implementación del proyecto.

Este análisis es fundamental para determinar la

viabilidad económica del proyecto.

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Base Técnica:
Estudio legal y Evaluación de Plan de
regulatorio: riesgos: implementación:

Se elabora un plan detallado

que describe cómo se llevará a
Se identifican y evalúan los
Comprende la evaluación de cabo la implementación del
riesgos asociados con el
regulaciones y requisitos legales proyecto, incluyendo los plazos,
proyecto, y se desarrollan
que afectan al proyecto. los recursos necesarios y las
estrategias para mitigarlos.
responsabilidades de cada parte
involucrada.

Ejemplo: permisos, licencias,

impuestos y cualquier otro
aspecto legal relevante.

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Objetivos del proyecto de inversión:
Rentabilidad Generar un rendimiento financiero positivo , para ello el proyecto debe generar
ingresos que superen los costos, reflejados en indicadores financieros como el
valor presente neto (VPN), la tasa interna de retorno (TIR) y el período de
recuperación de la inversión

Crecimiento Desde el punto de vista empresarial, Incluye expandir sus operaciones,

aumentar participación en el mercado o diversificar sus actividades.
empresarial

Eficiencia Algunos proyectos de inversión son formulados con la finalidad de mejorar la

eficiencia operativa de una organización Ejemplo adquisición de nueva
operativa maquinaria o tecnología, optimización de procesos, reducción de costos o
mejora de la productividad

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Objetivos del proyecto de inversión:

Desarrollo de Responsabilidad social Generación de

infraestructura y medioambiental: empleo:
Mejorar la calidad y la Los proyectos de inversión pueden
disponibilidad de los servicios contribuir a la creación de empleo
básicos, como el transporte, la al aumentar la demanda de mano
energía, el agua, la salud o la de obra durante su implementación
Esto puede incluir la
educación. y operación.
implementación de prácticas
sostenibles, mejora de las
condiciones laborales, protección
del medio ambiente o apoyo a
comunidades locales
Estos proyectos suelen contribuir al Esto puede tener un impacto
desarrollo económico y social de positivo en el desarrollo económico
una región o país y social de una región

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Tipos de proyectos:
Según su ámbito de • Inversión pública
• Inversión privada
aplicación • Proyectos sociales

• Producción de bienes
Según su objetivo • Producción de servicios
• Proyectos de investigación

• Supranacionales
Según su área de • Internacionales
• Nacionales
influencia • Regionales
• Locales

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Tipos de proyectos:
Según la procedencia del
Según su orientación Según su tamaño
capital

Productivos Públicos Pequeños

Educativos Privados Micro

Sociales Mixtos Medianos

Comunitarios Grades o mega proyectso

De investigación

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Tipos de proyectos:
• Expansión
• Creación
Según su propósito • Modernización
• Diversificación

Según el sector • Primarios

• Secundarios
• Terciarios
económico
Según el sector • Agropecuario
• Industrial
• Infraestructura
productivo • Investigación y desarrollo

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Etapas del proyecto de inversión:

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Niveles y alcance de los estudios:

Idea de Proyecto:
Es el planteamiento inicial que describe la solución a un problema u oportunidad de negocio .

Es una descripción básica del objetivo del proyecto, la problemática a resolver u oportunidad que se busca
aprovechar.

La ide del proyecto puede surgir de diversas fuentes, como la identificación de una necesidad en el
mercado, la detección de una oportunidad de negocio o la decisión de diversificar una cartera de
inversiones existente.

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Niveles y alcance de los estudios:

Perfil:
Un estudio a nivel de perfil
El objetivo principal de este
es una de las primeras
estudio es analizar la Proporciona una visión
etapas en la evaluación de
viabilidad preliminar de general para determinar si
un proyecto de inversión y
una idea de proyecto de amerita avanzar hacia una
se lleva a cabo antes de
manera rápida y costo evaluación más detallada.
realizar un estudio de
bajo.
factibilidad completo.

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Niveles y alcance de los estudios:
Se define claramente la idea del proyecto o la
Identificación del
Perfil:
oportunidad de inversión que se está considerando.

proyecto: Se debe describir el propósito y los objetivos generales

del proyecto.

Para determinar si existe demanda para los productos o

Análisis de mercado: servicios que se planea ofrecer ; así clientes potenciales,
competencia y estimación del tamaño del mercado.

Se examinan cuestiones técnicas básicas del proyecto

Análisis técnico: para determinar su viabilidad como : disponibilidad de
tecnología, viabilidad de la producción o capacidad
técnica para ejecutar el proyecto.

Se realiza una estimación inicial de los costos asociados

Estimación de costos con la ejecución del proyecto como: costos de inversión
inicial, costos operativos y cualquier otro gasto
preliminares: relevante.

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Niveles y alcance de los estudios:
Perfil:

Estimación de Análisis de Evaluación Recomendación

ingresos riesgos económica de continuar o
preliminares: preliminares: preliminar: descartar:

Se hacen estimaciones iniciales

El estudio a nivel de perfil debe
de los ingresos esperados que el
concluir en la viabilidad de
proyecto podría generar , Se identifican y evalúan riesgos Para determinar si el proyecto
avanzar a la siguiente fase, que
basados en las proyecciones de potenciales que podrían afectar puede ser económicamente
es el estudio de factibilidad
ventas y el precio de mercado el éxito del proyecto. viable.
completo, o si se descarta por
de los productos o servicios a
falta de viabilidad.
ofrecer

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Niveles y alcance de los estudios:

Pre Factibilidad
El estudio de prefactibilidad es una etapa intermedia en la evaluación
de un proyecto de inversión, que se realiza después del estudio a nivel
de perfil, pero antes del estudio de factibilidad completo.

Su objetivo principal es profundizar en el análisis y la evaluación de la

viabilidad del proyecto para determinar si es recomendable avanzar
hacia una evaluación más detallada.

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Niveles y alcance de los estudios:

Pre Factibilidad:
Definición del proyecto: se refina y define con mayor detalle la idea del proyecto, incluyendo sus objetivos específicos, alcance, y
enfoque.

Análisis de mercado: se realiza un análisis más detallado del mercado para comprender mejor la demanda de los productos o
servicios que se planea ofrecer. A este nivel de estudio se realiza un análisis de segmentación de clientes y evaluación más
profunda de la competencia.

Análisis técnico: se profundiza en el análisis técnico del proyecto para determinar la viabilidad de la tecnología, capacidad de
producción, recursos necesarios y procesos involucrados.

Estimación de costos: se realiza una estimación más precisa de los costos asociados con la ejecución del proyecto , se identifican
costos de inversión, costos operativos, gastos de mantenimiento y otros gastos relacionados.

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Niveles y alcance de los estudios:
Estimación de ingresos: se perfecciona la estimación de los ingresos esperados basándose en una comprensión más
Pre detallada de las proyecciones de ventas, los precios de mercado y las estrategias de marketing.

Factibilidad:
Análisis financiero preliminar: se realiza un análisis financiero preliminar que puede incluir indicadores financieros
clave como el Valor Presente Neto (VPN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y el período de recuperación de la
inversión.
Esto ayuda a evaluar la viabilidad económica del proyecto.

Evaluación de riesgos: se identifican y evalúan de manera más detallada los riesgos potenciales del proyecto.
Esto incluye la elaboración de estrategias para mitigar los riesgos y garantizar que se tomen en cuenta en la
planificación.

Recomendación de Continuar o Descartar: al final del estudio de prefactibilidad, se recomienda continuar con el
estudio de factibilidad completo si el proyecto sigue siendo viable o descartar el proyecto si se determina que no es
factible.

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Niveles y alcance de los estudios:

Factibilidad:
• El estudio de factibilidad es una etapa crucial
en la evaluación de un proyecto de inversión.
• Su objetivo es proporcionar una evaluación
detallada y completa de la viabilidad del
proyecto desde múltiples perspectivas,
incluyendo aspectos técnicos, económicos,
financieros, ambientales y operativos.
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Niveles y alcance de los estudios:

Factibilidad:
Análisis de mercado: se lleva
a cabo un análisis exhaustivo
Definición detallada del Estimación de costos: se
del mercado para Análisis técnico: se realiza un
proyecto: en esta etapa, se realiza una estimación
comprender la demanda de análisis técnico detallado
define con gran detalle el precisa de todos los costos
los productos o servicios que para determinar la viabilidad
proyecto, incluyendo asociados con el proyecto,
el proyecto ofrecerá. de la tecnología, la
objetivos específicos, incluyendo costos de
Además de la segmentación capacidad de producción, la
alcance completo, estructura inversión inicial, costos
de clientes, se incluye infraestructura requerida,
organizativa, recursos operativos recurrentes,
identificación de los procesos operativos y
necesarios y plan de costos de mantenimiento y
oportunidades de mercado y disponibilidad de recursos.
ejecución. otros gastos relacionados.
un análisis competitivo
completo.

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Niveles y alcance de los estudios:

Factibilidad:
Estimación de ingresos: se perfecciona la estimación de los ingresos esperados basándose en una comprensión
detallada de las proyecciones de ventas, precios de mercado y estrategias de marketing.

Análisis financiero: se lleva a cabo un análisis financiero exhaustivo, que incluye la elaboración de estados financieros
proyectados como el estado de resultados, el balance y el flujo de efectivo. También se calcula indicadores como el
VPN Valor Presente Neto, TIR Tasa Interna de Retorno y período de recuperación de la inversión.

Evaluación de riesgos: se identifican, evalúan y gestionan los riesgos potenciales del proyecto de manera detallada.
Se desarrollan estrategias de mitigación de riesgos y se incorporan al plan del proyecto.

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Niveles y alcance de los estudios:
Factibilidad: Aspectos legales y ambientales: se investiga y analiza la legislación y las regulaciones
relevantes, así como los impactos ambientales del proyecto. Se asegura que el
proyecto cumpla con todas las normativas legales y ambientales aplicables.

Plan de implementación: se elabora un plan de implementación detallado que abarca

el cronograma de actividades, la asignación de recursos, los hitos importantes y las
responsabilidades del equipo.

Informe de factibilidad: al final del estudio de factibilidad, se elabora un informe

completo que resume todos los hallazgos y conclusiones. Este informe incluye una
recomendación sobre si el proyecto es factible y debe avanzar a la fase de ejecución.

Toma de decisiones: son base en el i nforme de factibilidad, se toma una decisión

informada sobre si el proyecto debe continuar y, en caso afirmativo, se procede a la
implementación.

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Viabilidad del Proyecto de Inversión:

Viabilidad económica:

Se refiere a la capacidad del proyecto para generar ingresos

suficientes que superen los costos de inversión y
operativos, garantizando así la rentabilidad.

Para medir esta viabilidad, se emplean herramientas

financieras como el Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna
de Retorno (TIR)

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Viabilidad del Proyecto de Inversión:

Viabilidad económica: Viabilidad técnica:

Se refiere a la capacidad del proyecto para generar ingresos Consiste en analizar si el proyecto se puede implementar
suficientes que superen los costos de inversión y con los recursos tecnológicos, humanos y físicos
operativos, garantizando así la rentabilidad. disponibles.

Para medir esta viabilidad, se emplean herramientas Se evalúa la capacidad técnica del equipo, disponibilidad de
financieras como el Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna tecnología necesaria y factibilidad de la ejecución del
de Retorno (TIR) proyecto según los estándares técnicos requeridos

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Viabilidad del Proyecto de Inversión:
Viabilidad legal y regulatoria:

• Se refiere a la evaluación de la conformidad del proyecto con las leyes, regulaciones y

normativas aplicables.
• Esto incluye obtener permisos y licencias necesarios, cumplir con las regulaciones
ambientales, laborales y de seguridad.

Viabilidad o perativa:

• Analiza si el proyecto puede ejecutarse eficientemente una vez que esté en

funcionamiento.
• Esto implica evaluar la capacidad de gestión, los sistemas operativos y la
disponibilidad de recursos para operar el proyecto de manera efectiva.

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Viabilidad del Proyecto de Inversión:

Viabilidad a mbiental y s ocial:

• Implica evaluar el impacto del proyecto en el medio ambiente y en la
comunidad en la que se llevará a cabo.
• Se analizan los posibles efectos ambientales y sociales del proyecto y se
desarrollan estrategias para mitigarlos o compensarlos, asegurando que
el proyecto sea sostenible y socialmente responsable

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Guía para la elaboración de un estudio de
factibilidad:

Paso 1: Definir
el alcance del Identifica el proyecto Establece objetivos
Estudio de
Factibilidad

Paso 2: Investigación de mercado:

estudia la demanda del
Investigación técnica:
Investigación legal y
regulatoria: investiga las
examina la tecnología
Investigación producto/servicio, analiza a
la competencia y comprende
necesaria, la infraestructura
leyes y regulaciones locales y
nacionales que puedan
y los requisitos técnicos.
preliminar el perfil del cliente. afectar el proyecto.

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Guía para la elaboración de un estudio de
factibilidad:

Paso 3: Recopilación de
datos Paso 4: Evaluación de
• Costos del proyecto: estima los
riesgos
costos de inversión, operativos y de • Identifica riesgos: enumera posibles
mantenimiento. obstáculos y desafíos que el
• Ingresos esperados: proyecta los proyecto podría enfrentar.
ingresos basados en las ventas y el • Análisis de s ensibilidad: e valúa
precio del producto/servicio. cómo los cambios en los costos,
• Análisis financiero: calcula los ingresos u otras variables afectan los
indicadores financieros como VAN, resu ltados financieros.
TIR y período de recuperación.

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Guía para la elaboración de un estudio de
factibilidad:

Evalúa los resultados: Elabora un informe: crea un

considera los datos y análisis informe detallado que incluya
para determinar todos los aspectos
Paso 5: la viabilidad del proyecto. Paso 6: investigados y analizados.
Formulación de Documentación
Conclusiones y Recomendaciones: del Estudio de
Recomendaciones recomienda si el proyecto Factibilidad Apéndices: adjunta
debe proceder, ajustarse o documentos de respaldo,
abandonarse. Proporciona como encuestas de mercado,
razones claras para tu informes técnicos, etc.
decisión.

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Perfil técnico económico del proyecto de inversión:

Su objetivo principal es
presentar información
que permita evaluar la
El documento describe viabilidad y el potencial
cómo se llevará a cabo el de rentabilidad del
proyecto desde el punto proyecto antes de su
de vista técnico y implementación
económico. completa.

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Perfil técnico económico del proyecto de inversión:
Descripción del p royecto:
•Explicación detallada del proyecto, incluyendo su naturaleza
alcance y objetivos.
•Descripción de los productos o servicios que se generarán.

Perfil Localización del p royecto:

•Detalles sobre la ubicación física del proyecto, incluyendo
ventajas y desventajas de esa ubicación.

Técnico Proceso de p ro ducción o p restación de s

ervicios:
•Descripción paso a paso de cómo se llevará a cabo la
producción o la prestación de servicios.
•Especificaciones técnicas de los equipos y tecnologías
necesarias.

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Perfil técnico económico del proyecto de inversión:

Perfil Técnico
Recursos necesarios:
•Lista detallada de los recursos necesarios, incluyendo materiales,
mano de obra, tecnología, etc.
•Plan de adquisición de recursos.

Infraestructura Requerida:
•Detalles sobre las instalaciones necesarias para el proyecto, como
edificios, maquinaria, etc.
•Planificación para el desarrollo de la i nfraestructura, si es necesario.

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Perfil técnico económico del proyecto de inversión:

Perfil Económico
Estimación de costos: Estimación de ingresos: Análisis de mercado:
•Desglose detallado de los •Proyecciones de ventas y •Evaluación del mercado
costos de inversión, incluyendo precios de mercado. objetivo, incluyendo tamaño,
costos de capital y costos •Estimación de ingresos demanda, tendencias y
operativos. mensuales/anuales. competencia.
•Proyecciones de costos a lo •Estrategias de marketing y
largo del tiempo. ventas.
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Perfil técnico económico del proyecto de inversión:
Evaluación financiera:
•Proyecciones financieras detalladas, incluyendo estados de resultados,
flujos de efectivo y balances proyectados.
•Indicadores financieros como VAN, TIR, período de recuperación y ratio
de rentabilidad.

Análisis de sensibilidad:
•Evaluación de cómo varían los resultados financieros bajo diferentes

Perfil escenarios y condiciones del mercado.

Económico
Beneficios socioeconómicos:
•Impacto del proyecto en el empleo local y el desarrollo económico.
•Posibles beneficios para la comunidad, como mejora de infraestructuras
o servicios públicos.

Evaluación del riesgo:

•Identificación y evaluación de los riesgos asociados al proyecto.
•Estrategias para mitigar los riesgos identificados.

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Estudio de mercado:

Es una investigación exhaustiva para comprender

el mercado en el que se planea introducir un
producto o servicio.

Este estudio proporciona datos clave y

análisis que ayudan a los inversores a
tomar decisiones fundamentadas sobre la
viabilidad y el éxito potencial del proyecto.

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Etapas del estudio de mercado:
Identificación de la n ecesidad de m
Identificación del mercado objetivo
ercado y del p roducto/ s ervicio

Investigación de Demanda: analiza si hay una

Define claramente el mercado geográfico y
demanda insatisfecha en el mercado para tu
demográfico al que se dirigirá el producto o
producto o servicio. ¿Existe una necesidad real
servicio.
que tu producto pueda resolver?

Tendencias del Mercado: investiga las

tendencias actuales y futuras en el mercado
relacionadas con tu producto o servicio.

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Etapas del estudio de mercado:
Perfil de los consumidores potenciales Nichos de mercado, productos
y características sustitutos, complementarios:

• Crea un perfil detallado del cliente • Identificación de nichos:

ideal, incluyendo edad, género, segmentos específicos dentro del
ingresos, intereses, necesidades y mercado que podrían estar más
comportamiento de compra. inclinados por el producto o
• Realiza encuestas o entrevistas servicio.
para obtener información directa • Productos sustitutos: examina
de los clientes potenciales. productos similares que los
consumidores podrían elegir en
lugar del tuyo.
• Productos complementarios:
analiza productos que se utilizan
junto con el tuyo y que podrían
influir en las decisiones de compra.

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Etapas del estudio de mercado:

Análisis del precio y cuadro

Análisis cualitativo y cuantitativo
comparativo de p recios

• Encuestas y cuestionarios: realiza encuestas • Análisis cualitativo: observaciones subjetivas,

para recopilar datos directamente de los opiniones y comentarios de los
consumidores. consumidores.
• Entrevistas personales: las entrevistas en • Análisis cuantitativo: datos numéricos y
profundidad pueden proporcionar estadísticas sobre la demanda, precios y
información detallada sobre las necesidades y comportamiento del consumidor.
preferencias del consumidor.
• Análisis de competencia: investiga a fondo a
tus competidores par a entender sus
fortalezas y debilidades.

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CIERRE:
-¿Cuándo es
viable un
Proyecto de
Inversión?
-¿Qué es un
¿Qué es un Estudio de
Proyecto de Mercado?
Inversión? ¿Cuándo se debe
realizar?

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