PAISES VULNERABLES

EL SALVADOR
Caso Finsepro – Insepro
El 2 de julio de 1997 estalla el escándalo financiero más grande gestado en El Salvador, la
Superintendencia del Sistema Financiero intervine a Finsepro Insepro por anomalías. Roberto
Mathies Hill y Michel Laenec Mathies son acusados de defraudación a la economía pública y por
lavado de dinero. La Superintendencia de Valores interviene las automotrices Caribe Motors, S.A. de
C.V. y AUTOSAL S.A., Mario Galdámez es detenido también.
ASPECTOS RELEVANTES
• Desde el principio de la década de los 90s se tuvo conocimiento del caso Insepro
por parte de la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF). Mathies Hill en
1993 envió una carta a la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF)
solicitando 90 días de prórroga para presentar su información. Sucesivamente
Mathies Hill fue poniendo evasivas y obstáculos para permitir verificar la
información de las sociedades. En septiembre de 1997, luego del escándalo
financiero la Asamblea Legislativa crea mediante Decreto 79 el Fondo Especial de
Afectados del Grupo Insepro (FEAGIN) con fondos del BCR por un monto de $ 700
millones.
• Este caso, muestra como un fraude por parte de una empresa no solo afecta a la
misma, sino a todo un país, debido a que las consecuencias de este tipo de actos
afecta al patrimonio de un Estado que debe responder por la población afectada,
por no haber detectado a tiempo esta situación a través de sus entidades
correspondientes, o por no aplicar la legislación de tal manera que las empresas
que cometan fraudes o actos ilícitos respondan por esto a los afectados.
NICARAGUA
• Un método muy
utilizado es el conocido
como estafa piramidal.
Esta modalidad consiste
en hacer ofertas a
clientes para captar
jugosas ganancias, altos
rendimientos con el fin
de conseguir que ellos
inviertan; empiezan a
cumplirles a los
primeros clientes, con el
ánimo de ampliar la
base de personas que
están invirtiendo, y
luego retirarse de una
manera imprevista con
el dinero de la inmensa
mayoría de
inversionistas
 Agave azul Marca Móvil SA Aeronic

• Operaba en Nicaragua baja la • En octubre de 2009 se conoció la • Inició operaciones en Nicaragua

fachada de una comercializadora estada de esta empresa, cuya en 2007.
Internacional de Tequila. casa matriz supuestamente • Ofrecía cursos de aviación y
• Se instaló en mayo de 2005 para estaba en Canadá. acciones con publicidad en
supuestamente vender tequila a • Ofrecía a sus clientes motos y diferentes medios de
través de numerosos promotores carros (Suzuki alto) a cambio de comunicación. Por los cursos de
a los que ofrecía jugosas $ 500 y $ 2,000 respectivamente aviación, cobraba 2,000
ganancias a cambio de que y de portar por dos años la córdobas por matricula y 1,500
invirtieran su dinero en la firma. publicidad de determinada córdobas por mensualidad. Por
• Inscribirse como promotor empresa. las acciones, $ 150 cada una. Por
costaba 30 dólares y por cada • Los vehículos eran entregados la compra de acciones,
100 dólares que aportaba cada seis meses después de firmar el prometían elevar las ganancias al
promotor, en calidad de “compra contrato. cabo de un año.
adelantada” de tequila, recibía • De la noche a la mañana, sus • Todo el negocio era ilegal, pues
mensualmente 15 dólares. representantes salieron del país no estaba respaldado por
• Todo resulto ser una farsa que y solo dejaron un comunicado en ninguna institución reguladora
ocasiono perdidas por $ 8.5 la puerta de las oficinas que del Estado.
millones a unas 13,000 personas. tenían en Managua informando • Solo se tenían 15 casos
• La empresa fue cerrada por que la empresa había cerrado. documentados, en donde el
decisión de la Superintendencia daño monetario ascendió a
de Bancos en diciembre de 2005. 90,000 córdobas y $ 1,850.
• ¿Y el Estado donde estaba?
• El Estado tiene un alto grado de
responsabilidad, al permitir que
sus ciudadanos sean estafados
por supuestos inversionistas
extranjeros, por no tomar
medidas preventivas y
correccionales en contra de las
estafas. El Ministerio Publico tiene
responsabilidad en permitir las
estafas, porque debería investigar
a cada una de las empresas y
hacer de conocimiento a las
instituciones correspondientes
sobre la falta de respaldo
económico que tienen dichas
compañías.
• Formación de Sociedades
Anónimas
• La conformación de sociedades
anónimas por parte de los grupos
de abogados es algo normal. Hay
oficinas de abogados que tienen
hasta 20 escrituras de sociedades
anónimas inscritas, que están
esperando que lleguen los
inversionistas para vendérselas, y
eso es legal.
 En este caso, se puede visualizar la falta de un marco legal
de normatividad y políticas más severas, que permita
minimizar la reincidencia de este tipo de actos ilícitos. Una
regulación legislativa se debe encontrar de acuerdo a la
situación de un país (en relación a su realidad como país y
de las diferentes modalidades de fraudes, que son cada vez
más sofisticadas). Es por ello que se necesita que las
autoridades cuenten con todas las herramientas y
mecanismos necesarios para poder actuar en este tipo de
situaciones, así como el respaldo de las leyes que les
permita ejercer su trabajo y proteger a la población de este
tipo de fraudes.
PANAMA
PRINCIPALES CASOS
Consorcio Waked International S.A. (WISA)
• El grupo empresarial de la familia Waked, es
uno de los grupos económicos más poderosos
de Panamá, con una ingente cartera de
negocios entre los que se encuentran bancos,
casas de valores, centros comerciales,
inmobiliarias, medios de comunicación y
empresas en la Zona Libre de Colón (ZLC), la
zona franca más grande del continente
americano. El grupo tiene activos por más de
1.500 millones de dólares en 14 países y
emplea a cerca de 6 mil trabajadores.
• Entre sus empresas destacan las exclusivas
tiendas por departamento Felix B. Maduro, el
lujoso y recién inaugurado Soho Mall, que
reúne a marcas cotizadas en el centro
bancario de ciudad de Panamá, y el grupo La
Riviera, del sector de las “duty free”.
En investigación
• Actualmente está siendo acusada por el Tesoro de Estados Unidos de supuesto
blanqueo de capitales provenientes del tráfico de drogas. Las autoridades del país
norteamericano anunciaron que una organización de lavado de dinero de este
grupo y sus líderes, Nidal Waked y su hermano Abdul Waked, ambos con doble
nacionalidad panameña y colombiana, fueron incluidos en su lista de cabecillas
extranjeros del narcotráfico. El Ministerio Público panameño anunció la apertura
inmediata de una investigación a partir de la acción de EEUU, con cuyas
autoridades Panamá coopera plenamente.
• Abdul Waked, que además es libanés, rechazó las acusaciones del Tesoro de
EEUU; “Tenemos a bien comunicarle a la ciudadanía que estos señalamientos son
falsos e infundados y que hemos instruido a nuestros abogados a prestar total
cooperación con el Ministerio Público para que esta lamentable confusión sea
aclarada lo antes posible”, dijo el presidente del consorcio Waked International
S.A. (WISA), que reúne a varias empresas del grupo y está incluida en la
declaración de EE.UU.
 Mossack Fonseca & Co.
• El estudio panameño brindaba los servicios de
creación y apertura de sociedades en la
jurisdicción elegida por el cliente. Por una cuota
adicional ofrecía además poner a un administrador
y los directivos panameños que figurarían en los
papeles, así se dificultaba saber quiénes eran sus
verdaderos dueños. A nombre de estas sociedades
"pantalla" -sin actividad real, oficina o empleados-
se podía luego abrir una cuenta bancaria en algún
otro país y mover dinero o comprar propiedades o
bienes en cualquier destino del mundo.
• La gran mayoría de estas firmas creadas en
jurisdicciones consideradas paraísos fiscales, por su
baja o nula tributación y el anonimato de sus
dueños, se mantenían ocultas. Si bien su
constitución es legal, venían siendo utilizadas
desde hacía décadas para evadir impuestos o
esconder bienes en un divorcio, y en el peor de los
casos, lavar u ocultar dinero proveniente del
crimen organizado.
• El estudio Panameño tuvo su cierre definitivo en
marzo de 2018 a raíz de la publicación de su
información.
Caso: Panamá Papers
• Es la mayor investigación periodística mundial sobre los
negocios offshore, ocultos durante décadas. Fue liderada
por el Consorcio Internacional de Periodistas de
Investigación, a partir de una mega filtración de 11,5
millones de documentos secretos del estudio panameño
Mossack Fonseca.
• El Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación
(ICIJ, por sus siglas en inglés), expuso a la luz los negocios
offshore de políticos, empresarios, deportistas y
celebrities internacionales. Se basó en la filtración de
11,5 millones de documentos internos del estudio
panameño Mossack Fonseca, la más grande en la historia
del periodismo y la que tuvo -y sigue teniendo- mayor
impacto a nivel mundial.
• Los archivos incluyeron correos electrónicos, listados de
sociedades, beneficiarios, actas, escrituras y registros de
sociedades offshore intercambiados entre Mossack
Fonseca y sus clientes, en los últimos 40 años. Fueron
filtrados por una fuente anónima al diario alemán
Süddeutsche Zeitung, y compartidos por ICIJ con más de
370 periodistas miembros de la organización en 76
países. La información incluyó datos de cuentas
bancarias y de 214.488 empresas offshore conectadas
con más de 200 países.
Impacto
• En el año 2016, las revelaciones de los Panamá Papers implicaron la apertura de numerosas
causas judiciales en todo el mundo. Políticos, empresarios y abogados fueron acusados ante la
Justicia y en varios casos, como en Panamá, Ecuador y Bulgaria, incluso detenidos. Los propios
fundadores del Mossack Fonseca fueron presos.
• Más allá de la identificación de dinero que hasta los Panamá Papers permanecía oculto, hubo un
movimiento en numerosos países para terminar con la opacidad de las jurisdicciones de baja
tributación impositiva, utilizadas con frecuencia para la evasión fiscal.
• A la par de un reclamo de mayor transparencia y regulación sobre los paraísos fiscales, la opinión
pública mundial se volvió mucho más crítica sobre el uso de firmas offshore por parte de la
dirigencia política, empresarial, y de las estrellas del deporte y la comunidad artística
internacional.
• La legislación se endureció en Europa, la industria offshore redujo drásticamente su actividad, y
ahora las autoridades fiscales tienen acceso público a medio millón de compañías creadas en
paraísos fiscales de las que hasta hace tres años no se sabía. Los ciudadanos de todo el planeta
tienen mucho más cuidado a la hora de buscar ocultar su patrimonio en jurisdicciones extranjeras
de baja tributación.
• Las empresas offshore
• Contar con una empresa offshore no es ilegal, la
ilegalidad surge si el origen de los fondos utilizados es
ilícito y/o si se usan solo para evadir el pago de
impuestos. Pero el hecho de que la naturaleza de los
paraísos fiscales sea mantener en reserva la información,
se presta para que se confunda a quienes los usan por
razones lícitas con los que no lo hacen.
• Entre las razones lícitas sin duda puede estar la
posibilidad de tributar menos o eludir algún tributo, pero
en ese caso los que deben mejorar son el Ministerio de
Economía y la Administración Tributaria. Primero en sus
sistemas de recaudación y supervisión, incluso poniendo
en práctica la norma antielusiva y, en segundo lugar,
generando un sistema tributario predecible, donde se
limiten al máximo las marchas y contramarchas, las
incongruencias y los cambios normativos anuales.
• A nivel global, ya se han dado pasos importantes al
firmar, hace un par de semanas, un convenio de
intercambio de información con la OCDE, lo que
permitirá que el Perú y otros 100 países más puedan
intercambiar información financiera, así como tributaria
sobre ganancias de capital, intereses y regalías, entre
otros datos, y así facilitar el combate contra la elusión y
evasión fiscal. Es más, la OCDE ha afirmado que dentro
de dos años los paraísos fiscales, prácticamente, no
existirán porque cada vez más países se suman al
convenio que permite cruzar información sobre
movimientos de dineros en el mundo.
 A raíz del caso Panamá papers, se está teniendo mayor
conciencia de los problemas que ocasiona los paraísos
fiscales, ante esto se están tomando diversas acciones, tales
como una mayor transparencia y regulación de los paraísos
fiscales y una medida importante para su cumplimiento, es
lo que establece la OCDE, que propone un acuerdo para
intercambiar información financiera, así como tributaria
entre distintas jurisdicciones y así facilitar el combate contra
la elusión y evasión fiscal, entre otros problemas.
• Conclusión
• Los países centroamericanos mencionados en el presente trabajo cometieron fraudes y
actos ilícitos tales como: el blanqueo de capitales o lavado de activos, presentación de
Estados financieros falsos, fraude a través del esquema Ponzi, entre otros, que ocasionan
grandes daños a la población y al Estado. La participación del Estado a través de sus
entes reguladoras, ha sido relevante para el descubrimiento de estos casos, sin embargo
fueron detectados tardíamente, ya que no consideraron las primeras alertas que daban
este tipo de compañías o las legislaciones de los país son tan débiles que permiten la
ocurrencia de este tipo de actos ilícitos.
• Recomendación
• El Estado a través de sus entes reguladoras debe efectuar un plan de acción de acuerdo a
la situación de cada caso en particular, utilizar las herramientas necesarias para el
seguimiento de empresas sospechosas, a través de auditorias independientes que
suministren la información necesaria para la detección de fraudes y así evitar o minimizar
los efectos de este tipo de actos ilícitos.