DERECHO DEL SISTEMA

FINANCIERO
PRINCIPIOS Y LAS AUTORIDADES
DEL SISTEMA FINANCIERO

Mag. Víctor Javier Sánchez Seclén

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03
 Objetivos

 Comprende los aspectos los

aspectos generales del derecho
financiero como del sistema
monetario.

 Relaciona la vinculación entre las

diversas instituciones que
conforman el sistema financiero,
como del BCRP

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 PRINCIPIOS DEL
SISTEMA FINANCIERO

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 Origen de la legislación financiera
 Al inicio los bancos comerciales realizaban
operaciones de depósitos, descuentos, adelantos
en cuenta corriente, préstamos

 En 1901 se promulgó la Ley de Bancos de

Ahorros, norma que decretó la exoneración de
impuestos a los ahorros y la inerbargabilidad de
estos fondos

 El Código de Comercio (15.02.1902) aportó

innovaciones a las operaciones bancarias. (arts.
184° y siguientes). Este Código fue inspirado
en el Código de Comercio Español de 1885

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 Misión Kemmrer
 En los años 30, el BRP, solicitó autorización al Ministro de
Hacienda para que el profesor Edwin W. Kemmerer visite el
Perú con su equipo de consultores.

 Expedida la ley monetaria y la ley constitutiva del BCRP, el

23.05.1931 se promulgó la primera Ley de Bancos, el Decreto
Ley 7159, llamada “Ley de Bancos” o “Ley Kemmerer” .

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 Que estableció la Ley Kemmrer

 Procedimiento para la organización de los Bancos

 Derechos y obligaciones de Bancos comerciales;

 Operaciones que podían realizar y en qué condiciones;

 La manera de ser inspeccionados y controlados;

 Procedimiento de liquidación de las empresas bancarias en

quiebra o aquellas que pusieran fin a sus actividades.

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 Leyes posteriores
 Decreto Legislativo 469, “Regulación de las Operaciones
Bancarias para Asegurar su Eficaz Gestión, Descentralización y
Democratización”.

 Posteriormente se dictaron los Decretos Legislativos 637

(25.04.1991) y 770 (30.10.1993), llamados ambos “Ley General de
Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros”

 Luego se dictó la Ley 26702 (diciembre de 1996) Ley General del

Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS,
acercándonos más a las recomendaciones del Concordato de Basilea.

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 Principios generales
CONSTITUCION POLITICA DEL PERU

 Artículo 58: La iniciativa privada es libre. El Estado se ha

reservado las áreas de promoción del empleo, salud,
educación, seguridad, servicios públicos e infraestructura.
La economía nacional se sustenta en la coexistencia
de diversas formas de propiedad y de empresa.

 Artículo 60: El Estado, sólo autorizado por ley expresa puede

realizar subsidiariamente actividad empresarial, directa o
indirecta, por razón de alto interés público o manifiesta
conveniencia nacional.

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 Principios generales
Artículo 87: Superintendencia de Banca y Seguros:
“El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley establece las
obligaciones y los límites de las empresas que reciben ahorros
del público, así como el modo y los alcances de dicha garantía.

La SBS ejerce el control de las empresas bancarias y de seguros,

de las demás que reciben depósitos del público

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 Principios generales
Artículo 87: Superintendencia de Banca y Seguros:
“El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley establece las
obligaciones y los límites de las empresas que reciben ahorros del
público, así como el modo y los alcances de dicha garantía.
La SBS ejerce el control de las empresas bancarias y de seguros, de las
demás que reciben depósitos del público

Artículo 7° de la Ley 26702:

Establece expresamente la no participación del Estado en el sistema
financiero nacional, salvo las inversiones que posee en COFIDE como
Banco de desarrollo de “segundo piso”; Banco de la Nación; Banco
Agropecuario y Fondo MIVIVIENDA.

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 Base del sistema financiero

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 Principios generales

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 Idem
 Principio de Legalidad:
Con la incorporación de este principio se deja implícita el de
la jerarquía normativa, especificando las funciones básicas de
la banca y de las entidades que conforman el sistema
financiero.

 Principio de Competitividad:
Debe haber igual trato normativo para todas las entidades
financieras sean estas nacionales o extranjeras, ello en base al
principio mundial que rige el sistema bancario (Principio de
Reciprocidad)

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 Idem
 Principio de Solidez:
Este es el principio más importante del sistema financiero, en
razón que está en función del apoyo a la economía que la
Constitución de 1993 reserva a la actividad financiera
(ejemplos: encaje bancario, reserva de capital).

 Principio de Supletoriedad:
La norma bancaria debe ser completada en caso de vacíos o
lagunas, por las normas del derecho mercantil, los usos y las
practicas comerciales propias de cada país.

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 Idem
 Principio de Diversificación del riesgo:
Las empresas del sistema financiero deben invertir en diversas
actividades y no concentrarse en una sola.

 Principio de Rentabilidad:
Significa que en la actividad bancaria las empresas tienen la
libertada para fijar las tasas de interés pasiva o activa, sujetas al
limite del mercado.

 Principio de no Discriminación:
No existen tratamiento de excepción para las entidades
financieras de igual naturaleza.

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 Idem
 Principio de Formalidad:
Las entidades financieras solo pueden operar con autorización de
la SBS.

 Principio de Secreto Bancario:

Está prohibido a las entidades financieras (Ifis) así como a sus
directores y trabajadores, suministrar cualquier tipo de
información sobre las operaciones pasivas con sus clientes, a
menos que medie autorización escrita del titular de la cuenta.

 Otros principios se encuentran regulados en los art. 4, 5,

6,7,8,9,11 de la Ley 26702.

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 BANCO CENTRAL DE
RESERVA DEL PERU
(BCRP)

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 Banca Central
 Es la autoridad monetaria por excelencia en cualquier país que
tenga desarrollado su sistema financiero.

 Es una institución casi siempre estatal, que tiene de manera

general la función y la obligación de dirigir la política
monetaria del gobierno de turno.

 En el Perú es el BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL

PERU (BCRP) ejerce una labor monopólica

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 Funciones banca central
 Emisión de la moneda de curso legal con carácter exclusivo.
 Es el “banco de los bancos”.
 Es el asesor financiero del gobierno y mantiene sus principales
cuentas.
 Es el encargado de custodiar las divisas y oro del país.
 Determina la relación de cambio entre la moneda del país y las
extranjeras.
 Maneja la deuda pública.
 Ejecuta y controla la política financiera y bancaria de un país.

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 BCRP
 09/03/1922 se promulga la Ley 4500 que creó
el Banco de Reserva del Perú, ello con la
necesidad de contar con un sistema monetario
que no provocará inflación en años de bonanza
(libra peruana de oro)

 1931 la misión Kemmerer recomendó el

cambio a Banco de Reserva

 03/09/1931 empieza a funcionar el BCRP

(Banco Central de Reserva del Perú) moneda
era el Sol de Oro.

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 Marco legal
 El BCRP es una persona jurídica de derecho público, cuya
principal finalidad es PRESERVAR LA ESTABILIDAD
MONETARIA.

 La Constitución de 1993 en sus artículos 83 al 86, establece la

importancia y funciones del BCRP.

 La Ley Nº 26123 es la LOBCRP

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 Mensaje constitucional
Hay 02 aspectos fundamentales que la Constitución de 1993
concede al BCRP:

La estabilidad monetaria: Al reducir la inflación, se aumenta

la confianza de la población en el VP y VF del dinero.

La autonomía del BCRP: Ello basado en criterios técnicos, de

modo que sus decisiones se orientan al cumplir el mandato
constitucional (ejm: la no remoción de los directores, salvo
falta grave).

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 Funciones
Las principales funciones del BCRP son:

Regular la moneda y el crédito en el sistema financiero.

Mediante la subasta de certificados de depósito, operaciones
de reporte, intervención en el mercado en moneda extranjera,
requerimiento de encaje.

Administrar las reservas internacionales a su cargo: bajo

los criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad)

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 Funciones
 Emitir billetes y monedas.
Ello de acuerdo a la demanda que exista en el mercado y con
el objetivo de conservar la estabilidad monetaria (calidad,
cantidad y tipos de denominaciones demandadas)
Demanda por transacción y demanda por reposición.

 Informar exacta y periódicamente al país sobre el estado

de las finanzas nacionales: Mediante la emisión de varios
documentos e informes que informan sobre el crecimiento
económico del país.

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25 www.usat.edu.pe
 SUPERINTENDENCIA DE BANCA,
SEGUROS Y ADMINISTRADORAS
PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES(SBS)

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 Por qué supervisar?
Operan con fondos del público, que hay que proteger.

Evitar la pérdida de confianza : corridas bancarias.

Mantener un adecuado mecanismo de transferencia de recursos y

financiamiento.

Los intermediarios financieros influyen en la creación secundaria del

dinero y su efecto multiplicador.

Operan con medios de pago.

27 Influyen en el crédito ywww.usat.edu.pe

en la tasa de interés
 Objetivos
Identificar al banquero

Exigir condiciones mínimas para otorgar la autorización para operar.

Establecer requisitos mínimos de información.

Conocer la salud intrínseca de la entidad.

Identificar los problemas principales.

Identificar salidas financieras a las empresas.

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 Antecedentes
 El primer antecedente fue una dependencia del Ministerio de
Hacienda.

 En cuanto al sector de seguros, su primer antecedente fue la

Inspección Fiscal de Seguros creada en 1895

 SBS adquirió rango constitucional en 1979, la cual le otorgó

autonomía funcional y administrativa.

 En 1981 se dictó la primera Ley Orgánica de la

Superintendencia de Banca y Seguros (Decreto Legislativo
197)

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 Antecedentes
 04/1991 promulga la Ley de Instituciones Bancarias, Financieras y
de Seguros (D Leg.637) la misma que fue modificada por D. Leg.
770, normas toman algunas recomendaciones del Comité de Basilea

 En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General del

Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y OSBS

 En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual

se incorpora el control y supervisión a las AFP

 12/09/2007 mediante la Ley Nº 29038, la Unidad de Inteligencia

Financiera del Perú (UIF-Perú) fue incorporada a la SBS.

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 Visión y misión
Visión
Ser una institución supervisora y reguladora reconocida en el
ámbito mundial, que aplica estándares internacionales y las mejores
prácticas, apoyada en las competencias de su capital humano.

Misión
Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la
solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, así como
fomentar una mayor inclusión financiera y contribuir con el sistema
de prevención y detección del lavado de activos y del financiamiento
del terrorismo. 

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 Principio de Regulación
El enfoque de la SBS es crear, a través de la regulación, un
sistema de incentivos

Busca que las decisiones privadas de las empresas sean

consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo
supervisión adquieran la solidez e integridad necesarios para
mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo.

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 Principio de Regulación
Cuatro elementos básicos relacionados:

a) La calidad de los participantes del mercado

b) La calidad de la información y análisis que respalda las

decisiones de las empresas supervisadas

c) La información que revelan las empresas supervisadas para que

otros agentes económicos tomen decisiones

d) La claridad de las reglas de juego.

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 Principio de Supervisión
El estilo de supervisión es dinámico y flexible, que se adecue a
las características de cada empresa.

En esta dirección la SBS busca poner en práctica una supervisión

especializada, integral y discrecional en cada y unas de las
entidades financieras

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 Principio de Supervisión
La estrategia de supervisión de la SBS se desarrolla en dos
frentes.

El primero consiste en la supervisión que ejerce directamente

sobre las empresas y

El segundo se basa en participación de los colaboradores

externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de
riesgo, supervisores locales y de otros países

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 Conclusiones
• El sistema financiero cuenta con determinados principios que
le brindan la seguridad para la intermediación financiera

• El sistema financiero peruano, tiene dos grandes soportes

BCRP y SBS

• La principal función que cumple el BCRP es la estabilidad

monetaria.

• La SBS supervisa y regula la actividad financiera en el Perú.

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 Referencias
• Compendio de legislación bancaria y de seguros Guevara Lam,
Ernesto E.; Moreno de la Cruz, Lorgio
• Introducción a la banca - Ambrosini Valdéz, David
• Manual de banca, finanzas y seguros Barquero Cabrero, José
Daniel
• RODRÍGUEZ AZUERO, Sergio. Contratos Bancarios. Su
significación en América Latina. Biblioteca FELAPAN. 5ta.
Edición. 2002.
• Tratado de Derecho Mercantil: Contratos mercantiles y
bancarios Hundskopf Exebio, Oswaldo (Coord.)

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 Dr. Víctor Javier Sánchez Seclén
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