Indice

Investigación

Alumnas
Pérez Rincón Ana Karen
01
Córdova Ramírez Deyra Susana

02

C.P. Arameo Pérez Ramírez

03

Tecnológico Nacional de México Instituto Tecnológico de Frontera Comalapa

Ingeniería en Gestión Empresarial, 5to. semestre
04
Finanzas de las organizaciones
Frontera Comalapa, Chiapas
06 de octubre del 2021

05
 Indice

Indice
01
01 02 03
Financiamiento y Estrategia Estrategia 02
Capital de Conservadora. Dinámica.
trabajo
03
04 05 06
Estrategia 04
Conclusión Bibliografía
Alternativa.

05
 Indice

01 01

Financiamiento y 02

Capital de trabajo
03

04

05
 Introducción

El financiamiento y el capital de trabajo son temas importantes los cuales

nosotros como IGES debemos aprender a identificar sus conceptos y estrategias
para el funcionamiento de una empresa, por ello se pretende el explicar y
analizar estos temas de importancia
El financiamiento y capital de trabajo es la
búsqueda de capital para realizar una inversión en
activos a corto plazo que necesita una empresa
para poder operar, como; efectivo, inventarios,
inversiones, entre otros.
 Indice

Conceptos
01

02

03
Financiamiento Capital de trabajo
Proceso por el que se Activos necesarios de recursos
proporciona capital a una para una empresa o institución
04
empresa para utilizar en un financiera para realizar sus
proyecto. operaciones con normalidad.
05
 Indice

Capital de trabajo
Capital de trabajo= activos circulantes- pasivos
01
circulantes

02

FUENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO

03
Las operaciones normales, la venta de bonos por pagar, la utilidad
sobre la venta de valores negociables, las aportaciones de fondos de los
dueños, la venta de activos fijos, el reembolso del impuesto sobre la 04
renta y los préstamos bancarios.

05
 Indice

Financiamiento
01

OBTENCION DE FINANCIAMIENTO
02
Las principales formas de obtener financiamiento es el 
crédito , que no es más que el dinero que se recibe
para hacer frente a una necesidad financiera y el que 03
la entidad se compromete a pagar en un plazo de
tiempo, a un precio determinado (interés).
04

05
 Indice

01

02

02
Estrategia
03

Conservadora 04

05
 Indice

01

Consiste en financiar todos los requerimientos de 02

fondos proyectados con fondos a largo plazo y usar el
financiamiento a corto plazo solo en caso de emergencia
o desembolsos imprevistos de fondos.
03

04

05
 Indice
Características
01
Sólo para casos de
requerimientos Es aplica
ble a
m i entos imprevistos o empresa
s 02
eri tienen fá que no
Requ iónales y eventuales, se c
estac dades de s. financiarán créditos il acceso a
a co
si
nece ermanen
te
con pasivos a corto pero si a rto plazo,
crédit
os p largo pla os a 03
f on d plazo z o.

04

05
 Indice

Formula
01

Costo de Costo de 02
Utilidad sobre
financiamiento a corto financiamiento a largo
plazo excedentes de efectivos
plazo
03

04

05
 Indice

Ejemplo
01

La empresa Transa S.A de C.V, tiene un requerimiento permanente de

financiamiento de $135,000 en activos de operación y requerimientos 02
estacionales que varían de $0 a $990,000 y promedian $101,250 si Transa S.A
de C.V puede obtener un financiamiento a corto plazo al 6.25% y fondos a largo
plazo al 8% y si puede obtener el 5% sobre la inversión de los excedentes
temporales de tesorería, entonces le piden a usted que: 03
A) cálculo de la estrategia conservadora

04

05
 Solución Indice

Costo de financiamiento a Costo de financiamiento a largo plazo

corto plazo 01

(0.0625 * $0) + (0.08 * $1,125,000)

Requerimiento
02
% de % de
Requerimientos financiamiento a permanente financiero +
financiamiento a
estacionales largo plazo Requerimiento
corto plazo
estacionales
03
Utilidad sobre excedentes de Costo Total de la estrategia
efectivo conservadora
- (0.05 * $888,750) = $45,562.50 04
% de Inversión Requerimientos
de excedentes permanentes –
temporales promedio de 05
financiamiento
 Indice

03 01

Estrategia dinamica 02

03

04

05
 Indice

Concepto
01

La estrategia dinámica comprende un proceso de

adecuación de los vencimientos de la deuda a la
02
duración de cada una de las necesidades financieras
de la Empresa.
03

04

05
 Indice

01
Esta estrategia propone que empresa financie sus necesidades

temporales con recursos a corto plazo, debido a un préstamo a

02
corto plazo se adapta a la necesidad real y es menos posible el

mal aprovechamiento de los fondos, por otro lado, las

03
necesidades permanentes se deben cubrir con recursos a largo

plazo.
04

05
 Indice

Caracteristicas
Algunas características que poseen son las siguientes 01
• Requerimientos de fondos temporales de la empresa

• Las necesidades de fondos permanentes 02

• Los préstamos a corto plazo se ajustan a las necesidades reales de efectivo

03
• Es aplicable a empresas que tienen capacidad limitada de créditos a corto plazo

• Puede resultar difícil satisfacer necesidades imprevistas de efectivo

04
• Generalmente produce utilidades altas y riesgo alto de liquidez.

05
 Indice

Formula
01

Costo de Costo de 02
financiamiento a corto financiamiento a largo Costo total
plazo plazo
03

04

05
 Indice

Ejemplo
01
La empresa Mercantil S.A de C.V tiene requerimientos temporales de $ 1,950.00
y requerimientos permanentes de fondos de $ 13,800.00; Si el costo anual de los
fondos a corto plazo es de 18% y a largo plazo de 24% respectivamente el costo
del financiamiento seria: 02
a) cálculo de la estrategia dinámica

03

04

05
 Solución Indice

Costo de financiamiento a Costo de financiamiento a largo plazo

corto plazo 01

+ (0.24 * $13,800)
(0.18 * $1,950)
Requerimiento
02
% de % de
Requerimientos financiamiento a permanentes de fondos
financiamiento a
temporales largo plazo
corto plazo
03
Costo de financiamiento a Costo de financiamiento Costo Total de la estrategia
corto plazo a largo plazo dinámica
04
351.00 + 3,312.oo = $3,663.00
05
 Indice

01

02

04 03
Estrategia
Alternativa.
04

05
 ¿Qué es?
Indice

01
Es la más usada por las empresas debido mantiene un equilibrio
entre las dos estrategias anteriores, no busca pagar más
intereses cuando no es necesario, y se busca hacer un 02
endeudamiento a corto plazo de manera más estratégica.

03

04

05
 Indice

01
Con esta información ya se debe tener claridad en el
concepto de financiamiento y capital de trabajo en finanzas
pero también es necesario saber como se debe analizar y 02
administrar esta herramienta que puede servir para el
mantenimiento o ampliación de un negocio. En algunas
ocasiones es necesario el financiamiento para poder seguir 03
adelante con un negocio o para ponerlo en marcha.

04

05
 Indice

Estrategia dentro de la empresa

01

Esta estrategia esta hecha a la medida

de cada empresa, para eso cada 02
organización deberá ser claro y
especifico con sus objetivos y
necesidades. 03

04

05
 Indice

Consideraciones
01
Se centran en la asignación de activos, lo que significa que
el dinero debe asignarse por medio de la diversificación y
su distribución en diferentes opciones de inversión al 02
menos tres a cuatro.
Para comenzar, los más seguros son acciones, bonos,
equivalentes de efectivo que siguen adelante con bienes 03
raíces, valores internacionales, oro, etc.
04

05
 Indice

05 01

Conclusion 02

03

04

05
Con la información presentada podemos llegar a la
conclusión de que el financiamiento y el capital de
trabajo nos ayudan a la búsqueda de capital para
poder invertir en activos a corto plazo en una
empresa. Una de las principales formas de obtener
un financiamiento es haciéndonos de un crédito.
Dentro del financiamiento podemos encontrar 3
estrategias básicas las cuales las e podemos
emplear para determinar la mezcla apropiada de
financiamiento a corto plazo y a largo plazo.
 Indice

06 01

Bibliografia 02

03

04

05
 Indice

Navarro, M., & Página, Z. (n.d.). Asignatura: Finanzas I.

https://mauricionavarrozeledon.files.wordpress.com/2013/08/unidad-no-iv-capital- 01
de-trabajo-y-financiamiento-a-corto-plazo.pdf

S/A. (2011). FINANCIAMIENTO Y CAPITAL DE TRABAJO (1). Blogspot.com;

Blogger. https://createonepw.blogspot.com/2011/11/estrategia-conservadora- 02
estrategia.html

Quiroga, F. (2019, April 25). Financiamiento y capital de trabajo - TU ECONOMÍA

FÁCIL. TU ECONOMÍA FÁCIL. https://tueconomiafacil.com/financiamiento-y- 03
capital-de-trabajo/

04

05
 Indice

01
Fabian Quiroga (25 de abril 2019) financiamiento y capital de trabajo. Obtenido de:
financiamiento y capital de trabajo - tu economía fácil (tueconomiafacil.Com)
02
Esael Sandate (01 de noviembre 2016) estrategia dinámica de financiamento. Obtenido de:
finanzas en las organizaciones: estrategia dinámica de financiamento
(fenoesaelsandate.Blogspot.Com)
03
 Finanzasinversores (28 de mayo 2019) estrategias de inversión alternativas financieras.
Obtenido de: estrategias de inversión alternativas financieras - finanzas e inversores
(finanzasinversores.Com)
04

05
 Indice

01

Zulema Alvarado Chavarria (01 noviembre de 2016) Estrategias de Financiamiento.

Obtenido de: FINANZAS DE LAS ORGANIZACIONES : Estrategias de Financiamiento 02
(fenozulemaalvardoch.blogspot.com)

 Jesús Pérez Sánchez (22 agosto de 2009) Ejemplo de estrategia dinámica con ETFs.
Obtenido de: Ejemplo de estrategia dinámica con ETFs | Fondos Cotizados 03

04

05