Ra 2018

L’AVENIR, C’EST
VOUS QUI LE
CONSTRUISEZ
Rapport annuel 2018
SOMMAIRE
MOT DES PRÉSIDENTS 6
ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE 9
Comptes publics 10
Évolution sectorielle 12
HISTORIQUE ET PRÉSENTATION
DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 15
Présentation du groupe Société Générale 16
Société Générale en Afrique 17
Société Générale Maroc 18
4 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

RAPPORT DU DIRECTOIRE 21 RESPONSABILITÉ SOCIALE
Une ambition de croissance réaffirmée 23 ET ENVIRONNEMENTALE 61
Une banque omnicanale ouverte et dynamique 25 Employeur responsable 62
Une démarche qualité structurée et engageante 27 Finance responsable 66
Une activité commerciale soutenue sur l’ensemble Acteur environnemental engagé 68
des marchés 29 Acteur impliqué dans le « mieux vivre ensemble » 72
Des fonctions supports au cœur des enjeux Fondation Société Générale Maroc pour la solidarité
stratégiques de la banque de demain 38 et la culture 75
Des filiales spécialisées performantes 41
RAPPORTS 83
GOUVERNANCE D’ENTREPRISE 45 Rapport de gestion du Directoire 84
Gouvernance 46 Rapports à l’Assemblée Générale Ordinaire 86
Comités spécialisés 49 Rapport financier - Comptes sociaux 88
Politique de rémunération 50 Rapport financier - Comptes consolidés 91
Organigramme de la banque 51
DAR AL AMANE 97
DÉONTOLOGIE 53 Essor de l’activité Finance Participative 98
Code de conduite 54 États financiers 100
Prévention des conflits d’intérêts 55
Lutte contre la corruption 56
Protection des données à caractère personnel 57
Prévention des intérêts clients 58
Intégrité de marché 59
RAPPORT ANNUEL 2018 5

MOT DES PRÉSIDENTS
“Société Générale Maroc

confirme son positionnement
de premier groupe financier
international, contribuant
de manière significative au
financement de l’économie
nationale.”
KHALID CHAMI, PRÉSIDENT DU CONSEIL
DE SURVEILLANCE
Le groupe Société Générale Maroc confirme son de production, en hausse respectivement de 21% et
positionnement de 1er groupe financier international, 14,4% par rapport à l’année précédente. La Marocaine
contribuant de manière significative au financement de Vie confirme quant à elle et pour la cinquième année
l’économie nationale. S’appuyant sur des fondations consécutive, la tendance haussière dans l’évolution de son
solides, tirant parti de la pertinence de son modèle chiffre d’affaires (+6,9%).
diversifié et intégré, il continue à délivrer une croissance
dynamique, rentable et durable, tout en investissant dans Le dynamisme du groupe Société Générale Maroc,
l’avenir. enregistré sur tous les fronts, lui a valu l’obtention de
nombreux prix et marques de reconnaissance de ses
En 2018, le résultat net consolidé progresse de 18% par domaines d’expertise, tels que le Prix de la Banque
rapport à l’exercice précédent et s’établit à 1 146 millions Marocaine de l’année, remis lors de The Banker
de dirhams. Ce résultat atteste des bonnes performances Awards 2018 ainsi que les prix de la Meilleure Banque
commerciales et opérationnelles des différents métiers Internationale au Maroc, de la Meilleure Banque
et filiales spécialisées, associées à une gestion saine et d’Investissement au Maroc ou encore du Meilleur
rigoureuse et une bonne maîtrise des risques. Gestionnaire d’Actifs pour sa filiale Sogecapital Gestion,
trois distinctions remportées pour la deuxième année
Tout au long de l’année 2018, notre banque a poursuivi consécutive lors des African Banking Awards.
sa dynamique de conquête clientèle, mais aussi de
renforcement de ses relations de confiance et de proximité Autant de distinctions et de réussites collectives qui
vis-à-vis de ses clients Particuliers, Professionnels et traduisent, au quotidien, l’engagement et l’énergie
Entreprises. positive des 4 000 collaborateurs du groupe Société
Générale Maroc. Car ce qui fait la force d’un groupe
L’activité commerciale, dynamique et soutenue, affiche de comme le nôtre, c’est précisément son capital humain
bonnes performances, tant en matière de ressources à la animé par la passion du service à la clientèle, porté par
clientèle que de crédits, avec notamment une progression la volonté d’évoluer dans un cadre de partenariat de
de 11,8% des encours de crédits à la consommation pour confiance, d’écoute, d’expertise et de qualité de service.
les Particuliers et de 9,8% des crédits de trésorerie à
destination des entreprises. Les résultats de l’exercice 2018 sont aussi le fruit de la
consolidation de nos orientations stratégiques. Cette
Les filiales spécialisées du Groupe s’affirment quant à année aura été une étape décisive dans la définition et la
elles en tant qu’acteurs de référence dans leurs métiers mise en œuvre de notre plan stratégique « Avenir 2019 –
respectifs et enregistrent d’excellents résultats, sous 2022 ».
l’effet d’une intensification des synergies commerciales
et opérationnelles avec la banque. C’est ainsi qu’Eqdom Visant à délivrer une croissance soutenue, rentable et
et Sogelease affichent une très bonne dynamique durable, avec un taux de croissance des revenus de 7%

“Société Générale Maroc
renforce sa vocation d’entreprise
citoyenne, au service des
transformations positives
du Royaume.”
AHMED EL YACOUBI, PRÉSIDENT DU DIRECTOIRE
par an, le plan stratégique « 2019-2022 » marque une Le développement de l’art et de la culture fait aussi parti
nouvelle étape ambitieuse du développement de Société des axes prioritaires d’intervention de la Fondation
Générale au Maroc tout en réaffirmant son ancrage local. Société Générale. À ce titre et cette année encore, le
Il met l’accent sur la proximité relationnelle et la qualité soutien à la scène artistique et à tous ses talents ne s’est
de service qui forment l’empreinte de notre Groupe, mais pas fait démentir. Les expositions « Plasticiens du Maroc
aussi sur la dynamique d’ouverture et d’innovation qui est – Poètes du monde » et « Rihla » ont mobilisé les regards
désormais ancrée dans toutes nos réflexions et actions. et les attentions autour de thématiques telles que la
En témoignent les démarches fondées sur l’intelligence diversité, le dialogue interculturel, le cosmopolitisme, le
collaborative comme le grand débat « Hiwar » lancé auprès respect des différences...
des collaborateurs pour participer à un dialogue ouvert
sur la satisfaction client, les démarches d’innovation Dans une logique visant à concilier progrès économique,
impulsées par la Digital Factory au sein de laquelle sociétal et environnemental, Société Générale Maroc
sont développées de nouvelles expériences bancaires, renforce sa vocation d’entreprise citoyenne au service des
ou encore celles du nouveau Lab Innovation installé à transformations positives du Royaume.
Casablanca pour explorer les technologies de la « Banque
du futur » à l’échelle africaine. C’est aussi là tout le sens et le message de sa nouvelle
signature “ Antoum al moustakbal”. Une signature qui
Ce faisant, nous disposons de tous les atouts pour regarde le futur avec détermination et optimisme et y
continuer à « grandir », à réinventer l’offre de produits et appose une vision ouverte et volontariste, mobilisatrice et
services avec souplesse et agilité pour des expériences engagée auprès de tous ceux qui ont envie d’entreprendre
clients toujours plus efficientes. C’est ainsi que, à titre et d’avoir un impact positif sur le monde.
illustratif, l’année 2018 a vu le lancement d’une nouvelle
solution de banque à distance dédiée aux Professionnels, À l’image de notre nouvelle signature, nous avons
du porte-monnaie électronique SO PAY ou encore de souhaité que ce rapport annuel soit résolument moderne,
la nouvelle plateforme de paiement en ligne pour les tourné vers l’avenir, illustrant nos actions et nos propos
services e-gov. par des témoignages issus des réseaux sociaux et des
nouvelles formes d’interactions.
Société Générale Maroc confirme aussi sa démarche
d’ouverture permanente sur son environnement Parce que nous croyons en l’avenir,
par le plein exercice de sa responsabilité sociale et
environnementale. Ses nombreuses actions menées Parce que nous nous engageons au service des
en faveur de l’éducation, de l’insertion professionnelle, transformations positives de nos activités, de nos clients
du bien-être au travail ou encore de la protection de et de l’économie marocaine.
l’environnement en témoignent.

1. ENVIRONNEMENT
ÉCONOMIQUE
COMPTES PUBLICS 10
ÉVOLUTION SECTORIELLE 12

ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE
Comptes Publics
En dépit d’un contexte marqué par de fortes incertitudes Taux d'inflation en %

par rapport à une perte de dynamisme de la croissance 3,7%
économique mondiale mais profitant d’une bonne
campagne agricole pour la deuxième année successive, 2,5%
l’économie marocaine a continué de faire preuve de 1,9% 1,9%

1,6%
1,0% 1,3%
résilience en 2018.
0,9% 0,9% 0,7%
0,6%
0,4%
En effet, et selon les données publiées par le Ministère de
l’Économie et des Finances, la croissance économique 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
s’est établie à 3,2% en 2018 après avoir atteint 4,1%

Source : Ministère de l’Économie et des Finances
en 2017. Une décélération imputable principalement
au secteur agricole qui affiche une hausse limitée en
comparaison avec l’année précédente tandis que les
Au niveau du marché de l’emploi, l’économie nationale
activités non agricoles enregistrent une légère accélération
a créé 112 000 nouveaux postes en 2018, dont 91 000 en
par rapport à 2017.
milieu urbain et 21 000 en milieu rural. Parallèlement, et
compte tenu d’une croissance du volume de l’emploi
Perspectives de croissance au Maroc
(+ 1%) supérieure à celle de la population active (+ 0,5%),
13,20%
le taux de chômage s’est établi à 9,8% en amélioration de
0,4 point par rapport à 2017.
4,10%
Au niveau des échanges extérieurs, le déficit du compte
3,80%
2,80% 3,20% 2,90% 2,90% 3,10% courant de la balance des paiements s’est aggravé de
1,8 point pour atteindre 5,4% du PIB en 2018. Cette
0,10%
2017 2018 2019e

évolution, qui intervient malgré la bonne performance des
Croissance nationale Valeur ajoutée du secteur primaire
exportations, s’explique essentiellement par l’accélération
Valeur ajoutée du secteur agricole des importations de produits énergétiques et de biens
d’équipement et par la baisse des tirages au titre des
Source : Ministère de l’Économie et des Finances dons CCG. Ainsi, le déficit de la balance commerciale
a enregistré une hausse de 16,4 MM MAD (8,6%) pour
ressortir à 205,6 MM MAD. En dépit de cette évolution, le
Le taux d’inflation a été maîtrisé à 1,9% en 2018 contre taux de couverture s’est amélioré pour la deuxième année
0,7% en 2017 et ce, en dépit de la hausse des prix des consécutive passant de 56,8% à 57,2% sous l’effet d’une
produits pétroliers sur le marché international. Cette augmentation des importations de biens de 42,2 MM
évolution provient, à la fois, des prix des produits MAD (+ 9,6%) plus rapide que celle des exportations qui
alimentaires qui ont progressé de 1,3% en 2018 contre affichent une variation de 25,9 MM MAD (+ 10,4%). Dans
0,1% en 2017 et de ceux des produits non alimentaires ces conditions, et compte-tenu de l’évolution des autres
qui affichent une hausse de 1,8% en 2018 contre 1,4% en rubriques de la balance des paiements, l’encours des
2017. Pour sa part, l’inflation sous-jacente, qui permet de réserves internationales nettes (RIN) s’établit à 231 MM
dégager la tendance de fond de l’évolution des prix, est MAD à fin 2018, soit l’équivalent de 5 mois et 10 jours
revenue de 1,3% en 2017 à 1,1% en 2018. d’importations de biens et services.

Réserves de changes en MM MAD
Au niveau des finances publiques, l’exécution de la loi de
finances 2018 s’est soldée par un déficit à 3,7% du PIB en
249 hausse de 0,2 point par rapport à 2017 et en dépassement
par rapport aux prévisions initiales de la loi de finances
241
de 0,7 point. Cette situation fait suite, principalement,
231 au recul des tirages des dons CCG (-70,5%) et à une
augmentation des charges de la compensation (+15,6%)
induite par la hausse des cours du gaz du butane à 519 $/T
2016 2017 2018 en moyenne en 2018 contre 467 $/T un an auparavant.
Source : Ministère de l’Économie et des Finances / BAM
Solde budgétaire en % du PIB
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
-3,4
-3,7
-4,1 -4,3
-4,6
-5,1
-6
-7,2
Source : Ministère de l’Économie et des Finances / Direction du Trésor et des Finances Extérieures

ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE
Évolution sectorielle
Le secteur agricole a mécaniquement enregistré une à + 8,7% à fin 2018 contre + 3,6% un an auparavant,
hausse limitée à 3,9% en moyenne au lieu de + 15,4% un sous l’effet de l’essor important des sources d’énergies
an auparavant et ce, malgré une récolte céréalière qui renouvelables (+ 80%). Le secteur minier a, pour sa part,
a atteint sa troisième meilleure performance historique affiché une décélération du rythme de croissance de sa
avec 103 M.Q, en hausse de 7% par rapport à la campagne valeur ajoutée à + 5% en moyenne en 2018 contre + 16,8%
agricole précédente. Au niveau du secteur de la pêche un an auparavant et ce, en liaison principalement avec le
côtière et artisanale, la reprise des débarquements au ralentissement de l’activité du groupe OCP.
deuxième semestre de l’année (+ 9,3%) a permis de
résorber la majeure partie de la baisse enregistrée durant Au niveau du secteur industriel, l’indice de la production y
la première moitié de l’année. afférant a progressé de 3,2% en 2018 contre 2,1% en 2017.
Cette accélération a été portée par l’industrie automobile
S’agissant des activités secondaires, le secteur (+ 9,8%), les autres produits de transports (+ 9,6%), les
énergétique a enregistré une accélération du rythme produits chimiques (+ 5,9%) et les articles d’habillement
d’évolution de sa valeur ajoutée de 6,4% en moyenne au et de fourrures (+ 5,8%). En revanche, des baisses ont été
cours des quatre trimestres de l’année 2018, contre + 3,3% enregistrées au niveau des produits du travail du bois
un an auparavant, bénéficiant de la progression de la (- 5,4%) et des cuirs, articles de voyages et chaussures
production nette locale de l’électricité qui s’est accélérée (- 9,3%).

Le secteur du BTP a poursuivi sa méforme pour la De même, la valeur ajoutée du secteur des
troisième année consécutive avec une baisse de 3,7% des télécommunications a enregistré une accélération de son
ventes de ciment pour revenir à 13,3 millions de tonnes, le rythme de croissance pour s’établir à 2,4% en moyenne au
plus bas niveau depuis l’année 2006. cours des quatre trimestres 2018 contre + 0,7% en 2017.
Du côté des services, le secteur touristique a maintenu sa Enfin, le secteur des transports a confirmé sa bonne tenue,
bonne performance pour la deuxième année consécutive comme en témoigne la hausse de 10,4% du trafic aérien
avec une croissance moyenne des quatre trimestres et, dans une moindre mesure, de 0,6% du trafic portuaire,
2018 de 6,1% de sa valeur ajoutée. L’activité a en effet mais il affiche toutefois une décélération du rythme de
affiché une hausse de 8,3% des arrivées de touristes qui croissance de sa valeur ajoutée à 3,3% en moyenne en
ont dépassé le seuil de 12,3 millions de visiteurs. Cette 2018 contre 4,3% en 2017.
évolution reflète la dynamique des arrivées des touristes
étrangers qui ont augmenté de 14% tandis que celles des
Marocains du Monde n’ont progressé que de 2%.

2. HISTORIQUE
ET PRÉSENTATION
DU GROUPE
PRÉSENTATION DU GROUPE
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 16
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EN AFRIQUE 17
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC 18

HISTORIQUE ET PRÉSENTATION DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
Présentation du groupe Société Générale
31 millions de clients particuliers, professionnels,

147 000
Collaborateurs
entreprises et investisseurs institutionnels
Produit Net Bancaire Résultat Net Part Groupe
25 milliards € 3,9 milliards €

Société Générale est l’un des tout premiers groupes n la Banque de Grande Clientèle et Solutions
européens de services financiers. Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions
internationales clés et solutions intégrées.
S’appuyant sur un modèle diversifié et intégré, le Groupe
allie solidité financière, dynamique d’innovation et Société Générale figure dans les principaux indices de
stratégie de croissance durable afin d’être le partenaire de développement durable : DJSI (World and Europe),
confiance de ses clients, engagé dans les transformations FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde,
positives des sociétés et des économies. Europe et Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders,
MSCI Low Carbon Leaders Index.
Acteur de l’économie réelle depuis plus de 150 ans avec un
ancrage solide en Europe et connecté au reste du monde,
Société Générale emploie plus de 147 000 collaborateurs
dans 67 pays et accompagne au quotidien 31 millions
de clients particuliers, entreprises et investisseurs
institutionnels à travers le monde, en offrant une large
palette de conseils et de solutions financières sur-mesure
qui s’appuie sur trois pôles métiers complémentaires :
n la banque de détail en France avec les enseignes

Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui
offrent des gammes complètes de services financiers
avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation
digitale.
n la banque de détail à l’international, l’assurance et les

services financiers aux entreprises avec des réseaux
présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est,
et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés.

Société Générale en Afrique
100 50 30
au Cameroun
+ ans au Maroc
+ ans en Côte d’Ivoire
au Sénégal + ans en Guinée
UNE PRÉSENCE ÉTENDUE, UN ANCRAGE HISTORIQUE UN RÉSEAU SOLIDE
Société Générale est l’une des banques internationales De par son ancrage historique, mais également son
les plus fortement implantées en Afrique. C’est le fruit savoir-faire reconnu, Société Générale est aujourd’hui
d’une longue histoire avec le continent. Dès 1913, la une banque de premier plan dans la plupart des pays
banque ouvre ses premières agences au Maroc, à Tanger d’Afrique, avec des parts de marché élevées, supérieures
et Casablanca. Dès lors, son réseau ne cessera de se à 10% dans plus de la moitié des pays où le Groupe est
développer au Maroc, en Tunisie, en Guinée puis sur le présent, et parfois supérieures à 20%.
reste de l’Afrique sub-saharienne…
n Société Générale Côte d’Ivoire
Conformément à la législation des pays sous administration 1ère banque de Côte d’Ivoire
française devenus indépendants, Société Générale modifie & 1ère banque de la zone UEMOA
le statut de ses implantations africaines. Le réseau de
n Société Générale Cameroun
succursales se transforme ainsi en un réseau de filiales.
1ère banque au Cameroun
Le groupe Société Générale connait ensuite une seconde
n SGBS 2ème banque au Sénégal
phase de développement sur le continent africain, à la fin
& 1ère banque en matière de financements
des années 90, affirmant sa présence au Burkina Faso, en
Guinée Equatoriale, en Tunisie, en Algérie, à Madagascar, n Société Générale Algérie
au Tchad, au Bénin et au Ghana. 1ère banque à capitaux privés en Algérie
Après une phase de stabilisation du dispositif sur le n Société Générale Maroc

continent, Société Générale entame une nouvelle 4ème banque à capitaux privés
étape dans son développement, avec la création en & 1er groupe financier ayant un actionnaire de référence
2015 de Société Générale Togo et de Société Générale internationale au Maroc
Mozambique, suite à la prise de participation majoritaire n SGBG 1ère banque en Guinée
dans Mauritius Commercial Bank Mozambique.
Outre son développement géographique sur le continent,
le groupe Société Générale a également lancé des modèles
bancaires alternatifs. En 2013, Manko, établissement
financier innovant se positionnant entre micro-finance
et banque traditionnelle, est lancé au Sénégal avec pour
ambition de bancariser les populations n’ayant pas accès
au système bancaire traditionnel.
En 2017, Société Générale crée YUP, une solution de
« mobile money » unique. Après un lancement réussi en
Côte d’Ivoire et au Sénégal, YUP est déployé au Burkina
Faso, au Cameroun et en Guinée en 2018.
Société Générale conforte ainsi sa place dans le Top 3 des
grands groupes bancaires internationaux présents sur le
continent.

HISTORIQUE ET PRÉSENTATION DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
Société Générale Maroc
Près de 4 000
Collaborateurs
Plus de 1 million
de clients
5 Délégations
Régionales 13 Filiales
spécialisées
443 au Maroc
Agences 513 Guichets
Automatiques
Présente au Maroc depuis plus d’un siècle, Société et environnementale, par son engagement renouvelé
Générale est résolument engagée dans une stratégie de dans des actions tangibles et concrètes en faveur du
développement pérenne et durable, menée au service de développement durable, de l’éducation, de l’insertion
l’économie nationale pour contribuer à la croissance du professionnelle ou encore du développement de l’art et la
pays et accompagner la dynamique de bancarisation. culture au Maroc.
Année après année, Société Générale Maroc s’est attachée

à élargir son réseau de distribution, à étoffer sa gamme
de produits, à renforcer la qualité de ses services et à
développer ses relations de confiance et de proximité avec Composition
ses clients particuliers, professionnels et entreprises. du capital
au 31/12/2018
Forte de la mobilisation permanente de ses
collaborateurs, des synergies nouées avec ses filiales Société Générale : 57,57%
Deveco Souss : 27,54%
spécialisées, de l’expertise délivrée par ses filières métiers,
Divers : 14,89%
le groupe Société Générale Maroc s’impose comme un
groupe financier de premier plan, solide et performant.
Empreinte de valeurs d’excellence vis-à-vis de ses

clients et partenaires, Société Générale Maroc confirme
aussi le plein exercice de sa responsabilité sociétale

GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AU MAROC
Premier Groupe financier privé avec un actionnaire de référence
internationale, couvrant tous les domaines d’activités.
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINE DE BANQUES
ALD AUTOMOTIVE SOGECAPITAL GESTION

Location longue durée Gestion d’actifs
ATHENA COURTAGE SOGECAPITAL INVESTISSEMENT

Courtage en assurances Gestion d’Organismes de Placement
Collectif en Capital (OPCC)
EQDOM SOGECAPITAL PLACEMENT
Crédit à la consommation Fonds commun de placement
FONCIMMO SOGECAPITAL BOURSE

Immobiliers hors exploitation Intermédiation en bourse
INVESTIMA SOGELEASE
Capital investissement Leasing
LA MAROCAINE VIE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE

Assurance-Vie Banque offshore
SOGECONTACT
Centre de relation clients
PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION GROUPE*

DÉNOMINATION % INTÉRÊT
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINE DE BANQUES 100%
SOGÉCAPITAL INVESTISSEMENT 100%
SOGÉCAPITAL BOURSE 99,99%
SOGÉFINANCEMENT 99,99%
SOGELEASE 99,99%
FONCIMMO 99,99%
SOGÉCAPITAL GESTION 99,95%
SOGÉCAPITAL PLACEMENT 99,94%
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE 99,92%
SOGECONTACT 99,83%
ATHENA COURTAGE 96,90%
EQDOM 53.72%
INVESTIMA 48,04%
LA MAROCAINE VIE 25,81%
ALD AUTOMOTIVE 15%
* Sogéfinancement est toujours dans le périmètre de consolidation Groupe à hauteur de 99,99% bien que
n’étant plus en activité commerciale.

3. RAPPORT
DU DIRECTOIRE
UNE AMBITION DE CROISSANCE RÉAFFIRMÉE 23

Un nouveau plan stratégique volontariste et ambitieux 23
Une nouvelle plateforme de marque tournée vers l’avenir 24
UNE BANQUE OMNICANALE

OUVERTE ET DYNAMIQUE 25
Une banque omnicanale pour des expériences clients plus simples,
plus rapides et plus efficientes 25
Un projet d’envergure pour faciliter l’inclusion financière 26
UNE DÉMARCHE QUALITÉ

STRUCTURÉE ET ENGAGEANTE 27
Une démarche active d’évaluation et de co-construction
avec clients et collaborateurs 27
Des engagements de service concrets pour le plus haut standard
de qualité de service 28
UNE ACTIVITÉ COMMERCIALE SOUTENUE

SUR L’ENSEMBLE DES MARCHÉS 29
Marché des Particuliers 29
Marché des Marocains du Monde 31
Marché des Professionnels 31
Banque Privée 32
Marché des PME / PMI 32
Marché des Grandes Entreprises 33
Activité Global Transaction Banking (GTB) 36
DES FONCTIONS SUPPORT AU CŒUR DES ENJEUX

STRATÉGIQUES DE LA BANQUE DE DEMAIN 38
Alignement de la transformation avec le plan stratégique « Avenir 2019-2022 » 38
Transformation digitale au service des clients 38
DES FILIALES SPÉCIALISÉES PERFORMANTES 41

RAPPORT DU DIRECTOIRE
Ahmed EL YACOUBI Mohammed TAHRI François MARCHAL Asmae HAJJAMI

Président du Directoire Directeur Général Directeur Général Directrice Générale
et membre du Directoire et membre du Directoire et membre du Directoire
En 2018, le groupe
Société Générale Maroc
confirme la dynamique
de croissance de ses
activités et réalise de
bonnes performances S’appuyant sur des fondations solides, portée par
l’ambition de renforcer son leadership de banque
commerciales et marocaine ayant un actionnaire de référence
international, Société Générale Maroc continue à délivrer
financières. une croissance dynamique, rentable et durable, tout en
investissant dans l’avenir et en intégrant pleinement les
enjeux environnementaux, sociaux et sociétaux dans le
développement de ses activités.
En 2018, le groupe Société Générale Maroc a confirmé

la dynamique de croissance de ses activités et a réalisé
de bonnes performances commerciales et financières.
Fort de son ancrage local mais aussi conscient des
enjeux environnementaux, sociétaux et sociaux,
le groupe a présenté, fin 2018, son nouveau plan
stratégique, volontairement tourné vers l’avenir et les
transformations positives de ses activités, au service de
ses clients et de l’économie marocaine.

Une ambition de croissance réaffirmée
Un nouveau plan stratégique volontariste et la deuxième année consécutive lors des African Banking
ambitieux Awards.
Le groupe Société Générale Maroc compte aujourd’hui Forte du maillage de son dispositif d’exploitation au
plus de 440 agences et 13 filiales spécialisées. Ses 4 000 plus près des territoires, de ses expertises éprouvées
collaborateurs accompagnent plus d’un million de clients et diversifiées, mais aussi consciente des enjeux liés à
dans la réalisation de leurs projets. son environnement et à l’évolution de la « banque de
demain », Société Générale Maroc a construit et présenté,
fin 2018, son nouveau plan stratégique « Avenir 2019-
2022 ». Il vise à délivrer une croissance soutenue, rentable
et durable, avec un taux de croissance des revenus de 7%
par an. Il marque ainsi une nouvelle étape ambitieuse du
développement de Société Générale au Maroc, tout en
réaffirmant son ancrage local, sa vocation de partenaire de
confiance et sa volonté d’offrir à ses clients l’expertise et le
savoir-faire d’une grande banque internationale.
Cette stratégie ambitieuse de croissance s’appuie sur

plusieurs piliers :
n renforcer la proximité relationnelle avec ses clients et

délivrer une qualité de service au plus haut niveau.
n offrir une gamme de produits et services aux meilleurs

Son positionnement et ses performances commerciales standards internationaux en s’appuyant sur ses filiales
et financières lui ont valu l’obtention de nombreux prix spécialisées et les synergies nouées avec les métiers
et marques de reconnaissance en 2018, tels que le Prix d’expertise au sein du groupe.
de la Banque Marocaine de l’année, remis lors de The n investir dans l’innovation, les nouvelles technologies et
Banker Awards 2018 ainsi que les prix de la Meilleure le digital pour offrir des expériences clients renouvelées
Banque Internationale au Maroc, de la Meilleure Banque et des parcours optimisés.
d’Investissement au Maroc ou encore du Meilleur
Gestionnaire d’Actifs pour sa filiale Sogecapital Gestion, n faire évoluer son organisation pour favoriser l’agilité
trois distinctions que Société Générale a remportées pour dans les prises de décision et « l’empowerment » des
équipes.
n participer activement aux transformations positives

de l’économie locale, en tant qu’acteur responsable et
engagé socialement.
Le nouveau plan stratégique met l’accent sur la dynamique

d’ouverture et d’innovation au service des transformations
positives de l’économie locale, notamment grâce à :
n ses démarches d’innovation impulsées par sa Digital

Factory, au sein de laquelle sont développées, en mode
agile, de nouvelles expériences bancaires ; ainsi qu’un
nouveau Lab Innovation qui s’installe à Casablanca
début 2019 pour explorer les technologies de la
« Banque du futur » à l’échelle africaine.

n ses initiatives menées sur les sujets de formation, Une nouvelle plateforme de marque tournée vers
d’équité comme le partenariat avec « Women in Africa » l’avenir
ou encore fondées sur l’intelligence collaborative,
comme la démarche entreprise auprès des Cette ambition stratégique est soutenue par une nouvelle
collaborateurs du groupe pour les inviter à participer à plateforme de marque, qui exprime la vocation profonde
un dialogue ouvert et un grand débat sur la satisfaction de la marque Société Générale et inspire aussi sa culture
client. interne.
n ses actions environnementales, ainsi que les actions Avec sa nouvelle signature « Antoum al moustakbal »,
de sa Fondation d’entreprise pour la culture et Société Générale Maroc renouvèle son engagement vis-
la solidarité. De nombreux projets en faveur de à-vis de ses clients avec deux convictions : son rôle est de
l’éducation, la culture et l’insertion professionnelle ont construire l’avenir et sa mission est de donner à tous les
été soutenus par la Fondation en 2018. moyens d’avoir un impact positif sur l’avenir.
Société Générale s’adresse à tous ceux qui ont des projets,

dans leur vie professionnelle ou privée. Elle réaffirme
l’utilité profonde de son métier de banquier. Sans banque,
il n’y a pas d’investissement, pas de financement, pas de
commerce, et donc pas de construction de l’avenir. Société
Générale confirme ainsi sa volonté d’être un partenaire de
confiance, engagé dans les transformations positives du
monde.
« C’est vous l’avenir / Antoum al moustakbal » regarde le

futur avec détermination et optimisme et y appose une
vision ouverte et volontariste, mobilisatrice et engagée
auprès de tous ceux qui ont envie d’entreprendre et
d’avoir un impact positif sur le monde.

Une banque omnicanale ouverte et dynamique
Société Générale Maroc continue à investir dans la
transformation digitale de son modèle et dans l’évolution
de ses services en s’inscrivant dans une démarche
d’innovation permanente. C’est ainsi que de nouvelles
offres ont vu le jour au cours de l’année 2018, pour une
expérience clients toujours plus efficiente.
Une banque omnicanale pour des expériences

clients plus simples, plus rapides et plus
efficientes
La stratégie omnicanale vise à offrir aux clients plus

d’interactivité, de choix dans leurs points de contacts,
d’autonomie dans le traitement de leurs transactions
courantes…
Au cœur de cette stratégie, l’agence bancaire réaffirme

son rôle de valorisation des contacts clients, dans une
démarche de conseil, d’expertise, d’accompagnement
des clients dans la réalisation de leurs projets. Dans une
logique de complémentarité de l’agence bancaire, le
Centre de Relation Clients offre également des services
à valeur ajoutée d’écoute, d’orientation et de conseil en
ligne, et ce sur des plages horaires élargies, jusqu’à 20h30
vignette automobile et taxes locales (taxe d’habitation,
en semaine et 18h le samedi.
taxe de services communaux, taxes professionnelles…).
Les guichets automatiques continuent de jouer leur
Les services sur internet et sur application mobile se
rôle de canal par excellence des opérations de cash,
sont quant à eux imposés comme véritables canaux
ils représentent aussi un canal alternatif pour les
facilitateurs des parcours clients. Accessibles 24h/24 et
transactions de paiements simples telles que le règlement
7j/7, ils offrent des expériences clients pratiques, fluides et
de factures d’eau, d’électricité, de téléphone ou encore de
intuitives, que ce soit pour les services de consultations de
compte en temps réel ou de réalisations de transactions
(virements, paiements de factures, commandes de
chéquier, recharges de cartes prépayées…). Après avoir
lancé une plateforme de banque en ligne sous la marque
Bankaty en 2017, Société Générale a enrichi en 2018 son
offre de services en lançant une nouvelle application
mobile dédiée aux Professionnels, permettant à ces
derniers d’accéder, à partir d’un même point d’entrée, à
leurs comptes privés et professionnels.
Les réseaux sociaux participent aussi à servir la

promesse relationnelle entre la banque et ses clients.
Société Générale Maroc est très active à cet égard et
utilise les réseaux sociaux à la fois comme outil de
diffusion d’informations, mais aussi d’écoute clientèle et
d’interactions. L’année 2018 a connu une amplification
de la présence de Société Générale Maroc sur les réseaux
sociaux avec le lancement de la page facebook qui compte

aujourd’hui plus de 700 000 fans et une présence plus

importante sur LinkedIn. Grâce à une animation régulière
et une ligne éditoriale propre à ce réseau social, Société
Générale Maroc a doublé son nombre d’abonnés LinkedIn
et compte à fin 2018 plus de 55 000 abonnés. Sur Twitter,
Société Générale Maroc reste la banque la plus suivie avec
plus de 18 000 followers.
Un projet d’envergure pour faciliter l’inclusion

financière
L’année 2018 a également été marquée par le lancement

d’une plateforme de paiement mobile « So Pay ».
À l’origine, afin d’encourager l’utilisation des paiements

électroniques, de réduire la circulation du cash et de
développer l’inclusion financière, la banque centrale et
l’ANRT, en étroite collaboration avec les banques et les
détail et du paiement des fournisseurs par les commerces
opérateurs Telecom, ont travaillé sur la mise en place
de détail.
d’une solution nationale de paiement mobile. Les travaux
menés ont consisté en la préparation des pré-requis Sous l’impulsion de ce projet d’envergure nationale
pour la mise en œuvre effective de ce nouveau moyen et dont les bienfaits ne sont plus à démontrer, Société
de paiement interopérable. Ces travaux ont permis Générale Maroc a lancé, courant décembre 2018, son offre
d’identifier les premiers flux de transactions pouvant de paiement mobile labellisée SO PAY.
être dématérialisés. Il s’agit notamment des transferts
nationaux de faibles montants entre particuliers, du Par cette offre, Société Générale Maroc entend se
paiement de factures, des prestations sociales de faibles positionner au sein de cet éco-système de paiement mobile
montants, des achats de particuliers dans le commerce de et contribuer à la réussite du projet national qui vise le
développement de l’inclusion financière au Maroc à travers
une expérience de paiement électronique fluide et rapide
limitant les risques liés à la gestion du cash. La banque
prévoit également de déployer une offre de paiement
destinée à une clientèle à faibles revenus à travers la
création d’un établissement de paiement et le recours à des
réseaux tiers pour la distribution de son offre.
Concrètement, l’application de paiement mobile SO PAY

permet au client abonné de disposer d’un portefeuille
électronique (m-wallet), émis sur le compte bancaire et
lié au numéro de téléphone du client, afin d’effectuer un
ensemble d’opérations relatives aux mouvements des
fonds disponibles sur le compte.
Dans un premier temps, l’application met à disposition

des clients abonnés les fonctionnalités de transferts
instantanés d’argent et de paiement de commerçants.
Elle sera enrichie progressivement par les fonctionnalités
relatives notamment aux paiements de factures et retrait
sur guichets automatiques.
Il est à noter que Société Générale Maroc fait partie des

premiers opérateurs à avoir obtenu l’homologation à la
plateforme d’interopérabilité. Cela démontre sa capacité à
aborder les sujets de transformation digitale avec agilité.

Une démarche qualité structurée et engageante
Société Générale Maroc vise à se positionner en tant que n une étude qualitative sur les usages et attitudes des
banque de référence en termes de satisfaction client. clients à potentiel pour identifier les usages et mieux
Pour accompagner cette ambition, elle met le client au adapter l’offre aux besoins et habitudes bancaires des
centre de ses réflexions à travers une démarche qualité clients, en définissant les axes d’amélioration sur ce
structurée et efficiente, mais aussi ouverte et dynamique. segment premium.
n un pré-test du nouveau bloc marque et de la nouvelle

Une démarche active d’évaluation et de co-
construction avec clients et collaborateurs signature de Société Générale Maroc, initié en fin
d’année afin de valider leur perception et conformité
Cette démarche s’appuie sur une écoute client active, avec les attentes des différents publics.
s’inscrivant dans une dynamique d’amélioration continue,
au plus proche des besoins et attentes clientèle. Dans ce En parallèle des dispositifs d’écoute client, Société
sens, Société Générale Maroc a mis en place un dispositif Générale Maroc a initié une démarche innovante dans
de mesure de l’expérience client, s’appuyant sur la le monde de l’entreprise, en engageant un grand débat
réalisation d’une enquête de satisfaction annuelle. Ce interne, auprès des collaborateurs. Baptisé « Hiwar » et
baromètre permet de positionner Société Générale Maroc basé sur une plate-forme interactive sur laquelle chaque
par rapport aux principales enseignes concurrentes. Les collaborateur pouvait s’exprimer, donner son avis mais
résultats 2018 traduisent l’efficacité et la pérennité de la aussi réagir aux avis et recommandations des autres, ce
démarche de proximité initiée vis-à-vis de la clientèle. débat a permis de faire remonter les situations de vécu
En effet, Société Générale Maroc est la banque la plus au quotidien, mais aussi de faire émerger la vision des
recommandée, avec un Net Promoteur Score (NPS) de +13
points. De surcroît, 75% des clients Particuliers, ainsi que
64% des clients Entreprises se déclarent satisfaits à très
PARTICIPEZ AU
satisfaits des prestations offertes par la banque.
GRAND DÉBAT
Afin de compléter la vision client et améliorer la qualité de
service en conséquence, Société Générale Maroc évalue
chaque année la qualité d’accueil dans ses agences, en
face à face dans ses locaux et au téléphone, en se basant
sur des visites et appels mystère. Cette démarche permet
de vérifier que la qualité de l’accueil est conforme aux
normes fixées par la banque et de définir le cas échéant
des axes clairs d’amélioration. ‫ﺣــﺪﻳــﺚ‬
De façon plus ciblée et pour répondre à des ‫ﻣﻐﺰل‬
problématiques précises, Société Générale Maroc
a également lancé en 2018 des études spécifiques,
notamment :
n une étude qualitative sur les opérations Trade qui

Engageons-nous pour devenir
avait comme objectifs de mesurer la perception des la référence de la satisfaction client
clients quant aux offres et traitement des opérations
internationales pour identifier les facteurs clés de cultureclientsg.com
succès permettant de renforcer la confiance et le
référencement de Société Générale dans la réalisation
de leurs opérations Trade.

collaborateurs en matière d’amélioration de la satisfaction

client. Les collaborateurs n’ont pas hésité à proposer leurs
idées pour améliorer l’expérience client et acquérir une
véritable culture client. Ils ont ainsi directement contribué
à co-construire une feuille de route des actions prioritaires
à mettre en œuvre.
Cette initiative confirme la volonté de Société Générale

Maroc de placer la culture client au cœur de ses réflexions.
Des engagements de service concrets pour le plus

haut standard de qualité de service
Société Générale Maroc est inscrite dans une démarche de

certification AFNOR de ses engagements de services, qui
permet de s’assurer du respect des promesses faites au
client.
Les engagements de service à la clientèle ont été

audités par l’équipe AFNOR, dans le cadre du suivi de la
certification. Cette dernière porte sur 16 engagements
forts et concrets, conçus pour assurer auprès de la
clientèle des Particuliers et des Professionnels, le plus
haut standard de qualité de service, notamment en La création de son référentiel propre « Engagements
matière de : de services » permet ainsi à Société Générale Maroc de
garantir un bon niveau de maîtrise de ses processus
n qualité de l’accueil.
et de conforter sa position de référence en matière de
n disponibilité du Centre de Relation Clients. qualité de service. Le succès de cette démarche repose
sur l’implication et l’engagement de l’ensemble des
n rapidité dans la délivrance des chéquiers et dans le équipes Société Générale Maroc, que ce soit au niveau du
traitement des chèques remis à l’encaissement. siège, des agences ou du Centre de Relation Clients, pour
améliorer leurs performances collectives au service de la
n rapidité lors de la création et du renouvellement des
clientèle.
cartes bancaires.
Au global, les résultats du baromètre satisfaction clients et
n fiabilité et disponibilité des services sur guichets
des engagements de service… sont autant d’illustrations
automatiques.
concrètes et tangibles du succès de la démarche qualité de
n célérité dans le traitement des réclamations. Société Générale Maroc.
Certification AFNOR
16 engagements
de services forts et
concrets garantissant
le meilleur niveau de
service à la clientèle

Une activité commerciale soutenue
sur l’ensemble des marchés
Société Générale Maroc continue de tirer parti de son • Au plus proche de la clientèle Bonne et Haut de gamme
modèle de banque universelle au service de ses clients
Société Générale Maroc continue à asseoir son image de
Particuliers, Professionnels et Entreprises et confirme,
banque universelle tout en optant pour le renforcement
au cours de l’année 2018, les bonnes performances
de ses positions auprès de sa clientèle cœur « Bonne et
commerciales de tous ses métiers et de toutes ses
Haut de gamme ».
activités.
Tout au long de l’année 2018, Société Générale Maroc a
MARCHÉ DES PARTICULIERS accordé une attention particulière à la dynamisation de
ce segment de marché, en favorisant la proactivité et la
Dynamique de conquête et de fidélisation clients proximité à travers des événements et des rencontres
orientés vers le conseil et l’expertise, qui ont renforcé les
• Le renforcement des Partenariats et Conventions
liens avec les clients concernés.
Dans un contexte bancaire très concurrentiel, marqué par
Des efforts particuliers ont également été consentis sur la
l’arrivée de nouveaux acteurs, l’évolution des attentes
qualité relationnelle à travers l’optimisation des parcours
clients, la transformation digitale…, la Convention
clients, l’enrichissement et l’adaptation de l’offre produit
Salariés constitue un véritable levier de conquête et
pour répondre au mieux aux besoins et attentes de cette
d’équipement clients. C’est ainsi qu’en 2018, plus de
catégorie de clientèle.
130 conventions ont été proposées ou réaménagées
en partenariat avec les entreprises. Cette politique de
proximité avec les bassins d’emploi a permis de soutenir
Activité monétique
une dynamique de recrutement et d’élargissement du Avec un stock de cartes de plus de 875 000 cartes, en
fonds de commerce. évolution de +5,7%, l’activité monétique a été soutenue
au cours de l’année 2018. Ceci permet à Société Générale
Maroc d’enregistrer de belles performances sur le marché,
avec :
n une part de marché de près de 12,5% en termes de
paiements commerçants, soit une évolution de +15,2%.
n une part de marché de 11,6% en termes de paiements
e-commerce, soit une évolution de +25,4%.
n une part de marché de 13,3% en termes de retraits et
paiements internationaux, soit une évolution de +15,7%.
n une part de marché de 17,8% en termes de
domiciliation des flux commerçants, soit une évolution
de +17,9%.
La gamme de carte a été enrichie avec le lancement
de la carte Master Card Internationale Titanium et
le développement de l’usage a été favorisé par des
campagnes d’activation de paiement par carte en
partenariat avec CMI (Centre Monétique Interbancaire)
ainsi que par l’élargissement des services offerts sur
les guichets automatiques (ouverture du paiement de
factures pour de nouveaux facturiers).

Activité Épargne & Dépôts Activité Crédits
Société Générale Maroc a renforcé sa stratégie de Au cours de l’année 2018, l’activité de distribution de
collecte de dépôts de la clientèle des Particuliers et des crédits a été particulièrement soutenue. Les crédits à la
Professionnels par la promotion active de ses produits clientèle privée ont ainsi enregistré une croissance de
d’épargne et de placement, associée à une politique de 4,3% pour s’établir à 20 G.MAD en 2018. Cette progression
conseil personnalisé, adaptée à la situation de chaque est principalement liée à la performance des réalisations
client. de la clientèle des Particuliers (+6,45%) et résulte
essentiellement de :
Les dépôts à vue de la Clientèle des Particuliers et des
Professionnels ont ainsi enregistré une progression de 3%. n l’évolution des crédits immobiliers qui ont progressé
Quant aux encours d’épargne-assurance, ils affichent une de 4,08% pour les Particuliers, et ce malgré une
hausse de 3,8%, traduisant l’effort d’accompagnement conjoncture difficile caractérisée par une décélération
de la clientèle en matière de conseil, de diagnostic des transactions immobilières et un resserrement
patrimonial et de diversification des placements des conditions de financement. Cette performance
financiers. s’explique par les actions d’animation permanentes
et le renforcement de la présence de Société Générale
Maroc sur le terrain. L’année 2018 a connu également
l’organisation d’un évènement inédit : « Salon Bayti by
Société Générale Maroc », premier salon de l’immobilier
organisé par une banque avec la participation des
grands promoteurs de la place.
n la forte progression des crédits à la consommation

qui ont évolué en 2018 de 11,8% (+14,65% pour la
clientèle des Particuliers et 4,75% pour la clientèle
des Professionnels). Ces performances confirment
la bonne dynamique de distribution des crédits à la
consommation installée depuis 2015 et renforcée en
2018 grâce à l’adaptation de l’offre et à l’affinement de
la politique d’octroi.

MARCHÉ DES MAROCAINS DU MONDE
Sur le marché des Marocains du Monde, Société Générale

Maroc a poursuivi ses actions commerciales visant à
développer son fonds de commerce.
Ainsi, l’année 2018 a été marquée par la poursuite des

actions de proximité vis-à-vis de la clientèle des Marocains
du Monde à travers la participation de Société Générale
Maroc à la 15ème édition du Salon de l’Immobilier à Paris
qui continue à enregistrer le même succès que les éditions
précédentes avec plus de 35.000 visiteurs. Cela a permis
à Société Générale de recruter de nouveaux clients et de
distribuer de nouveaux crédits Immobiliers.
Société Générale a également renouvelé son partenariat

avec la société de ferries Grimaldi qui assure la
liaison Maroc – Espagne – Italie. Ainsi, la présence des
équipes commerciales lors de cinq traversées a permis
d’enclencher des relations de proximité avec les prospects.
Dans la même volonté de proximité, le Centre de Relation

Clients, continue à assurer son rôle d’interlocuteur
incontournable facilitant la prise en charge des demandes aux Marocains du Monde. Ainsi, Société Générale Maroc
des clients Marocains du Monde à partir de leurs pays de propose désormais trois formules de Packs selon le
résidence. segment et profil du client : Pack Ahlan Premium pour
le segment Haut de Gamme, Pack Ahlan Plus pour le
S’agissant de l’offre produits, l’année 2018 a été marquée
segment Bonne gamme et Pack Ahlan pour le segment
par l’enrichissement de la gamme de Packs Ahlan, dédiée
Grand Public.
MARCHÉ DES PROFESSIONNELS
Le marché des professionnels est un marché stratégique

pour Société Générale Maroc. Son développement s’inscrit
dans la feuille de route stratégique de la banque car ce
marché constitue un relai de croissance de la banque. Il se
décline en trois grands segments de marché : celui de la
profession libérale, celui des commerçants et artisans et
celui de la TPE.
L’exercice 2018 a été marqué par la présence de Société

Générale Maroc dans de nombreux évènements (foires,
salons, congrès…) visant à accroitre l’audience de la
banque et renforcer la proximité auprès de certaines
professions ciblées. Parallèlement à ces actions
spécifiques, Société Générale Maroc a organisé, dans
l’ensemble des unités commerciales, des Journées
Rencontres Professionnels, avec la participation de toutes
les lignes métiers et filiales spécialisées du groupe. Autant
d’opportunités de rencontres et d’échanges pour répondre
aux différentes demandes et interrogations des clients
professionnels, que ce soit pour leur vie professionnelle ou
leur vie privée.

Concernant le dispositif humain, l’expertise des n propositions de solutions d’épargne en assurance vie
Conseillers de Clientèle Professionnels a été renforcée combinant supports garantis et supports financiers
grâce notamment à l’organisation des sessions adossés à des OPCVM, permettant de profiter des
de formation spécifiques et de sensibilisation aux opportunités des marchés financiers.
particularités de ce marché.
n accompagnement des clients dans le financement de
Enfin, l’année 2018 a été marquée par l’enrichissement leurs projets personnels et de développement.
de l’offre avec notamment le lancement d’une solution
n proximité avec les chefs d’entreprises afin de sécuriser
digitale APPLI PRO destinée à faciliter les parcours clients
leur patrimoine, tant en phase de construction, de
et améliorer l’expérience client pour les besoins de gestion
développement que de transmission…
courante des comptes bancaires.
Dans un marché marqué par la baisse de rendement
BANQUE PRIVÉE des placements traditionnels, la Banque Privée a en
outre étoffé son offre de produits et services à travers
La Banque Privée de Société Générale Maroc dispose d’un
le lancement réussi de son premier produit structuré,
réseau d’agences dédiées présentes dans les principales
reflétant l’intérêt significatif de ses clients pour des
villes du Royaume et s’appuie sur une offre de produits et
solutions d’investissement innovantes.
services adaptée et exclusive ainsi que sur des équipes de
banquiers privés à même de délivrer le meilleur niveau de Etape importante dans l’accompagnement des clients de
conseil et d’accompagnement à la clientèle patrimoniale. la Banque Privée souhaitant diversifier leur patrimoine
financier, cette offre s’intègre dans un dispositif plus large
Forte de ce dispositif structuré et des synergies
de conseil en investissement et d’allocation d’actifs.
développées avec les filiales et lignes métiers spécialisées
de la banque, la Banque Privée de Société Générale Maroc
a réussi à s’imposer comme un acteur de référence dans
MARCHÉ DES PME/PMI
son domaine. Les PME/PMI représentent une composante essentielle
du tissu économique national et un véritable levier
En 2018, elle a orienté son action commerciale vers
de développement. Pour assurer leur pérennité, se
l’accompagnement des clients dans la gestion de leur
développer et conquérir de nouveaux marchés, elles
patrimoine à travers des solutions d’investissement, de
doivent être en mesure de bien gérer leurs projets et
financement et d’ingénierie patrimoniale sur-mesure :
risques financiers.
C’est pourquoi Société Générale Maroc accompagne les

PME/PMI dans toutes les composantes de la relation
banque/entreprise, que ce soit en termes de gestion

de flux et de trésorerie, de sécurisation des créances attributaires de marchés publics, peuvent bénéficier auprès
commerciales, de financement des projets et du cycle de Société Générale Maroc de solutions de financement
d’exploitation… sous forme d’avances couvertes par FINEA, destinées à faire
face aux décalages de trésorerie lors des différentes phases
Cette stratégie de proximité, animée par une forte
de réalisation des marchés publics.
ambition de contribution au financement de l’économie
nationale, se traduit sur le terrain par le développement Grâce à toutes ces actions et la forte mobilisation des
de relations étroites de confiance et de partenariat avec équipes commerciales, sur le terrain mais aussi au
les PME/PMI. niveau des lignes métiers et filiales spécialisées, Société
Générale Maroc a accéléré son rythme de développement
À cet égard, l’année 2018 aura été pour Société Générale
sur ce marché. Ainsi, l’activité a connu des évolutions
Maroc une année qui a tenu toutes ses promesses. Les
satisfaisantes en termes de dépôts non rémunérés (+6%),
réalisations ont été satisfaisantes sur tous les aspects de
de crédits par caisse (+5%) ou encore de captation de flux
l’exploitation et ont permis à l’activité commerciale PME-
domestiques (+4%). La production de leasing a quant à
PMI, de par la forte implication des équipes, de gagner en
elle enregistré une croissance de 30% et l’équipement
audience auprès de la clientèle.
clients en produit de retraite proposés par La Marocaine
L’animation commerciale a été particulièrement soutenue. Vie a progressé de 23%.
En témoigne l’organisation de Journées Rencontres
Autant de succès collectifs, au service de
Entreprises à cadence semestrielle dans toutes les régions,
l’accompagnement et du développement des entreprises,
en collaboration avec toutes les lignes métiers et filiales
qui confirment le positionnement de Société Générale
spécialisées.
Maroc en tant que partenaire privilégié des entreprises,
Pour assoir son positionnement de banque de référence offrant à ces dernières un accompagnement sur-mesure,
auprès des entreprises, Société Générale Maroc a, au plus près de leurs besoins.
outre la présence et la proximité commerciale, enrichi
sa proposition de valeur grâce à de nouvelles offres MARCHÉ DES GRANDES ENTREPRISES
commerciales et à la simplification de ses règles d’octroi.
Partenaire historique des grandes entreprises et
C’est ainsi qu’en termes d’octroi de crédits, les règles ont investisseurs institutionnels, Société Générale Maroc a, au
été revues pour mieux s’adapter aux besoins du marché des terme de l’exercice 2018, réaffirmé son positionnement
entreprises. Par ailleurs, la banque a procédé à la signature d’acteur de référence auprès de ce marché, offrant le
d’une convention de partenariat avec FINEA (filiale du meilleur niveau de service à une clientèle exigeante et aux
groupe CDG), visant à faciliter l’accès des PME aux lignes besoins diversifiés.
de financement. Grâce à ce partenariat, les entreprises

Ainsi, la Direction des Grandes Entreprises et En 2018, Société Générale Maroc a continué
Institutionnels a poursuivi son développement qui s’est d’accompagner les opérateurs évoluant dans le secteur
illustré par une évolution satisfaisante des engagements, touristique qui a connu une reprise mais reste caractérisé
et ce de manière homogène entre les crédits par caisse, les par un environnement incertain. Ainsi, plusieurs crédits
crédits par signature et les crédits d’équipement (+ 8 %), d’investissements ont été mis en place au profit de clients
ainsi que des dépôts non rémunérés (+4%). historiques.
Ces performances ont pu être réalisées grâce aux

• Financements corporate et structurés
efforts de proactivité accrue envers les clients et un
accompagnement sans faille à leurs côtés et à leur service. Tout au long de l’année 2018, Société Générale
Société Générale Maroc a ainsi su consolider sa présence Maroc s’est inscrite dans la continuité de sa politique
aussi bien auprès des entreprises privées qu’auprès des d’accompagnement des grandes entreprises à travers
entreprises publiques, par une politique de fidélisation en la réalisation de plusieurs financements d’envergure
maintenant la confiance de ses clients et de recrutement dans différents secteurs d’activité, notamment la grande
en gagnant celle de nouveaux clients. distribution et l’agroalimentaire.
Ce développement commercial s’est accompagné d’une De même, la banque a confirmé son positionnement
très bonne maitrise du coût du risque. auprès des offices et établissements publics dans le cadre
L’objectif de la Direction des Grandes Entreprises et du déploiement de leurs programmes d’investissement,
Institutionnels pour 2019 est de maintenir sa politique en mettant à leur disposition des enveloppes de
d’accompagnement et de proximité vis-à-vis des clients financement conséquentes.
grandes Entreprises et Institutionnels tout en veillant à Par ailleurs, conformément à sa volonté marquée de
continuer à assurer un niveau de rentabilité satisfaisant et soutenir le développement des PME à forte croissance et
une bonne gestion du coût du risque. de renforcer leur compétitivité, la banque a mis en place
son premier financement en partenariat avec la Banque
• Financement de la promotion immobilière Européenne de Reconstruction et de Développement
Malgré un contexte de marché difficile en 2018, Société (BERD) en faveur du leader marocain de la fabrication de
Générale Maroc a consolidé ses relations avec de grands matelas.
et nouveaux acteurs dans le secteur de la promotion Ainsi, dans un contexte de marché marqué par une
immobilière, grâce à l’octroi de financements importants. concurrence accrue, la banque a concrétisé de nombreux
L’année 2018 a d’ailleurs été marquée par la mise en place financements parmi lesquels :
du financement immobilier en bilatéral le plus important
de l’histoire de la banque. n la participation au financement du programme
d’investissement du leader mondial des phosphates.
En effet, Société Générale Maroc affiche une volonté
d’accompagnement de ce secteur d’activité qui est n le financement du développement d’un nouveau pôle
adressé à travers des règles spécifiques au Groupe Société urbain.
Générale. Ces guidelines ont permis de maintenir une
n des financements d’acquisition dans le secteur agro-
certaine continuité vis-à-vis des clients et ce, malgré un
alimentaire.
contexte d’essoufflement du marché sous-jacent. L’année
2018 a connu également une amélioration du Coût Net n le financement du développement d’un leader du
du Risque (-30%) grâce à une meilleure anticipation et un secteur de la grande distribution.
suivi rapproché des dossiers.
• Conseil en opérations haut de bilan
• Financements touristiques
Forte de son expertise développée au cours de ces
En matière de financements touristiques, Société Générale dernières années, Société Générale Maroc s’illustre
Maroc se différencie par une approche personnalisée de la dans sa capacité à accompagner les entreprises, PME et
relation en s’appuyant sur des offres adaptées aux attentes grands groupes marocains et internationaux, dans leurs
spécifiques de ses clients et sur l’expertise métier de ses opérations de haut de bilan.
collaborateurs.

C’est ainsi que Société Générale Maroc est intervenue MAD au profit du FEC tout en lui permettant d’atteindre
en tant que Co-Conseiller Financier et Co-Coordinateur ses objectifs en termes d’optimisation des conditions de
Global dans le cadre de l’introduction en bourse de financement au service du développement territorial au
Mutandis pour un montant de près de 400 millions Maroc.
MAD. L’opération a rencontré un vif succès puisqu’elle
Par ailleurs, Société Générale Maroc a accompagné
a été souscrite plus de 2,5 fois et a attiré près de 3 300
EQDOM dans le cadre de son programme d’émissions de
souscripteurs marocains et étrangers. La réalisation
Bons de Sociétés de Financement (BSF) avec 6 émissions
de cette opération témoigne de la confiance accordée
totalisant plus de 1 milliard MAD en 2018 avec une
à Société Générale Maroc par les grands groupes de la
optimisation continue des spreads.
place et conforte le positionnement de la banque sur ce
segment. En effet, Société Générale Maroc a joué un rôle La Direction du Conseil de Société Générale Maroc est
majeur dans 4 des 7 dernières IPO (Mutandis, Total, AFMA également intervenue dans le cadre de deux opérations
et TAQA). stratégiques :
Société Générale Maroc est également intervenue en n acquisition sur le marché boursier d’un bloc d’actions
tant que Co-Conseiller et Co-Chef de file du Syndicat de représentant 34,95% du capital social d’EQDOM auprès
Placement dans le cadre de l’émission obligataire du de SG Financial Services Holding, filiale à 100% du
Fonds d’Equipement Communal (FEC) pour un montant Groupe Société Générale. Cette acquisition a été
de 2 milliards MAD. Cette opération a connu l’introduction réalisée pour un prix total de 685,2 millions MAD et
pour la première fois de tranches subordonnées ainsi que a connu la conclusion d’un contrat de partenariat
l’amélioration des spreads sur les tranches ordinaires pour structurant entre Société Générale Maroc et EQDOM en
le FEC. Avec cette émission, la cinquième depuis 2014, matière de crédit à la consommation qui s’appuie sur
Société Générale Maroc aura réussi à mobiliser 7 milliards un modèle « Producteur-Distributeur ».
L’AVENIR,
C’EST VOUS
QUI L’EMMENEZ
PLUS LOIN

n émission d’un emprunt obligataire d’un montant de de référence au Maroc. Une année marquée par
800 millions MAD consolidant ainsi le positionnement l’aboutissement de plusieurs chantiers structurants, afin
de la banque en tant qu’émetteur régulier important de mettre à disposition de ses clients des services de
sur le marché national de la dette privée. Le taux de pointe personnalisés, toujours en phase avec l’évolution
souscription a atteint un nouveau record, puisque de leurs besoins.
l’opération a été très largement sursouscrite (33
fois), traduisant ainsi la confiance renouvelée des Trade Finance et Correspondant Banking
investisseurs dans le business modèle de la banque.
Avec un PNB en hausse de 4,8%, l’activité Trade
À noter que l’ensemble des tranches a été alloué aux
Finance et Correspondant Banking s’inscrit dans une
taux d’intérêt et aux spreads les plus bas proposés.
rentabilité certaine, fruit de la pertinence de ses choix
Dans le cadre de sa stratégie de prospection, Société organisationnels et opérationnels mis en œuvre ces
Générale Maroc a en outre organisé en avril 2018, en dernières années. En effet, grâce à une approche globale
collaboration avec la Bourse de Casablanca et l’AMMC, centrée autour de la satisfaction clients et portée
un workshop destiné aux membres du programme Elite, par son expertise confirmée et son réseau étendu à
qui compte actuellement 72 entreprises marocaines, sous l’international, Société Générale Maroc a su réaffirmer
le thème « Bien préparer son introduction en bourse : son positionnement en tant que partenaire de référence
de la due diligence à la première cotation ». L’objectif de en matière de financement et d’accompagnement de
ce séminaire était de présenter, de manière concrète et ses clients dans le développement de leurs activités à
pratique, toutes les étapes du processus d’IPO, avec leurs l’International.
enjeux et leurs intervenants et se positionner ainsi en
Sa quête de l’industrialisation des processus de traitement
amont sur d’éventuelles opérations de haut de bilan.
et de l’amélioration de l’efficacité opérationnelle à
travers un ensemble de solutions mises en place, s’est
vue consolidée par un dispositif de pilotage opérationnel
ACTIVITÉ GLOBAL TRANSACTION BANKING (GTB) assurant un meilleur suivi de la production et des délais
de traitement. Les efforts se poursuivent sur ce volet, à
Société Générale Maroc propose, à travers la filière
travers plusieurs chantiers structurants visant l’excellence
Global Transaction Banking (GTB), une offre globale
opérationnelle, en particulier la fluidification des
intégrant l’ensemble des expertises et des services pour
processus de contrôles locaux et internationaux.
les paiements domestiques et internationaux, la gestion
et la centralisation de trésorerie, la sécurisation et le Enfin, grâce à sa politique de développement de synergies
financement des activités de commerce international et le entre les différentes lignes métier, Société Générale Maroc
financement du cycle d’exploitation via l’affacturage. a renforcé sa proposition de valeur Trade à ses clients,
notamment ceux opérant à l’export, avec la mise en place
En 2018, la filière GTB a poursuivi sa dynamique de
du produit Flexiterme leur permettant de couvrir leurs
croissance avec une ambition forte de développer son
positions sous la forme d’enveloppes à un prix fixe.
positionnement en tant que banque transactionnelle
Performances
+ 21%
PNB Cash Management en 2018
+ 10%
PNB Affacturage en 2018
+ 4,8%
PNB Trade Finance et Correspondant Banking en 2018

Paiement & Cash Management SOGEFACTORING
Elue parmi les meilleures banques au Maroc en matière Forte de son partenariat stratégique et commercial avec
de Cash Management par le magazine Britannique la ligne métier Affacturage du groupe Société Générale et
Euromoney en 2018, Société Générale Maroc confirme, de son adhésion au réseau mondial FCI, SOGEFACTORING
cette année encore, son savoir-faire de premier plan est en mesure d’accompagner les entreprises à travers des
sur cette activité. 2018 a été une année de challenges et solutions domestiques et internationales, leur permettant
de transformations, marquée par la concrétisation de de sécuriser leurs relations clients - fournisseurs et de
chantiers à forte valeur ajoutée notamment : couvrir leurs besoins en financements à court terme.
n l’équipement des clients Coporates par le nouveau Une belle performance a été enregistrée sur l’affacturage
portail Entreprise, offrant une multitude de services de en 2018, permettant d’afficher +10% en termes de PNB et
gestion des comptes et de paiement à distance. +66% en chiffre d’affaires acheté. Le lancement du « crédit
TVA affacturage » en 2018, afin d’accompagner la stratégie
n le renforcement du service aux clients Cash Management
gouvernementale visant à apurer les arriérés de crédit TVA
et la mise en place d’une Hotline téléphonique.
pour les entreprises, a contribué en partie à la réalisation
n la digitalisation du traitement des instruments de de cette performance. À travers cette offre de financement
paiements chèques et effets en agence. par affacturage, Société Générale Maroc a assuré à ses
clients un financement garanti par l’État à taux fixe et une
n le renforcement des normes de sécurité du chéquier, trésorerie disponible permettant le développement de
dont la charte graphique a été également renouvelée à leur activité.
cette occasion.
L’année 2018 été également marquée par le renforcement
Les résultats financiers sont également au rendez-vous, du dispositif organisationnel et par l’amélioration des
à travers d’excellentes performances, le PNB Cash indicateurs de pilotage de l’activité. Des chantiers
Management ayant progressé de 21%, celui du paiement stratégiques qui se poursuivront en 2019.
domestique de 9,9%.

Les fonctions support, au cœur des enjeux

stratégiques de la banque de demain
Alignement de la transformation avec le plan
stratégique « Avenir 2019-2022 »
Le Conseil de Surveillance du 23 novembre 2018 a validé

le plan stratégique « Avenir 2019-2022 », nouveau plan de
transformation qui est d’ores et déjà en cours d’exécution.
Ce plan de transformation a été construit afin de répondre

aux priorités stratégiques suivantes :
n affirmer le positionnement de banque universelle :

servir l’ensemble des segments via un modèle d’offre
et de distribution différencié afin de préserver la
rentabilité.
n accélérer les synergies de revenus et de coûts :

s’appuyer sur les filiales et métiers spécialisés au niveau
régional dans une logique producteur-distributeur.
n viser l’excellence opérationnelle : digitaliser et
industrialiser le modèle opérationnel, moderniser les
outils de travail, gérer et améliorer la connaissance
client.
n installer une culture managériale favorisant
l’innovation et la prise d’initiatives.
n renforcer les expertises et attirer/fidéliser les talents. n Synergies : accélérer la mise en place des synergies
business et de coûts avec les métiers spécialisés
n réduire le Time To Market : améliorer la vitesse du
(assurance, leasing, crédit consommation,
delivery via une nouvelle logique d’organisation,
affacturage…) afin de mieux servir la clientèle tout en
des cycles projets agiles ou encore des partenariats
gagnant en efficacité opérationnelle.
innovants.
n Modèle opérationnel : industrialiser les processus dans
n maîtriser les frais généraux liés à la transformation :
une logique d’efficacité opérationnelle.
débloquer les investissements au regard des priorités,
allouer plus finement les ressources, prioriser les n Modèle managérial : mettre l’humain au cœur de
projets créant de la valeur et/ou permettant de réaliser la transformation en renforçant les compétences
des économies. des collaborateurs et en faisant évoluer la culture
managériale pour une organisation plus fluide et plus
Partant de ces lignes stratégiques, Société Générale Maroc efficace au service des clients.
prévoit de mobiliser 700 millions de dirhams à horizon
2022 afin d’accélérer sa transformation autour des axes Ainsi, Société Générale Maroc est engagée dans une
structurants suivants : dynamique d’innovation et d’adaptation permanente
de ses services, au plus près des dernières évolutions
n Business : répondre aux attentes des clients en matière technologiques et des nouvelles attentes de ses clients.
de produit, de conseil et de flexibilité dans une logique Pour ce faire, toutes les fonctions supports sont mises à
d’excellence du modèle relationnel permettant de tirer contribution.
le meilleur du digital et de l’humain.

n enrichissement des services de paiements de facture
sur mobile et GAB (eau et électricité, compagnies
aériennes, frais administratifs, autoroutes du Maroc…).
n lancement d’une plateforme application mobile &

web avec un wallet adossé à un compte / téléphone
permettant le transfert d’argent (Monnaie électronique).
Ainsi, les entités d’expertises digitales se sont inscrites

dans une dynamique de delivery, en actionnant tous les
leviers de la transformation digitale.
L’entité Digital Factory s’est quant à elle illustrée au

travers de nombreux projets de développement des
offres produits et de travaux sur le socle IT, mais aussi
d’acculturation aux méthodes agiles :
n lancement d’une Market Place Société Générale Maroc

permettant aux clients et non clients de payer leurs
vignettes à travers un parcours optimisé et simplifié.
Transformation digitale au service des clients
n livraison en pilote du MVP (Minimum Vital Product) du
En 2018, Société Générale Maroc a continué à investir sur parcours « entrée en relation phygitale », proposant
les projets de digitalisation et de dématérialisation, tout un parcours mixte digital et agence, avec un taux de
en accordant une attention particulière à l’expérience 89% de satisfaction en post pilote. Pour le client, ce
clients. Les principaux projets délivrés au cours de l’année service permet d’offrir plus d’autonomie, à travers la
2018 ont porté sur les services de banque à distance et de prise de rendez-vous en ligne, et de valorisation grâce à
paiements : un espace personnel intégrant des services pratiques.
n généralisation de la solution SogeCash Net Plus pour les

Entreprises : cette solution de e-banking a par ailleurs
fait l’objet de nombreux enrichissements fonctionnels
(options de virements, renforcement du cryptage,
options de consultation des comptes…) ainsi que des
actions préventives de renforcement de la sécurité pour
mieux détecter les logiciels malveillants (malwares) et
les attaques par hameçonnage (phishing).
n lancement de la nouvelle plateforme web (E-Banking)

pour les Particuliers, offrant des services enrichis
(consultations, virements, paiements de facture,
recharges de cartes prépayées…).
n enrichissement des services sur l’application Mobile

Banking avec l’accès à de nouveaux facturiers pour les
paiements, l’intégration de la langue arabe, l’upgrade
des fonctionnalités Cash To ATM, la possibilité de saisir
des réclamations…
n lancement de la plateforme application mobile & web

pour les Professionnels offrant aux clients la possibilité
de gérer leurs comptes privés et professionnels à partir
d’un même accès.

Il permet également de bénéficier d’une expérience quotidiennement. En plus de son utilité pour le pilotage
enrichie qualitativement en agence à travers un de la qualité de données, ce DataMart sert à adresser
entretien conseil préparé par le conseiller en amont du les anomalies aux gestionnaires en vue de leurs
rendez-vous. corrections.
n mise en place d’une architecture orientée n mise en place de processus centraux, opérationnels
microservices, d’une usine de développement, d’un depuis la fin du premier semestre 2018, visant une
service d’Identity Access Management et d’un ensemble fiabilisation mensuelle des données du Core Banking
de services de monitoring et d’alertes. Système.
n accompagnement des différentes entités de la En parallèle de ces réalisations, des projets ambitieux sont
banque pour inculquer les principes de l’agile et la en cours afin de moderniser le réseau de distribution :
transformation digitale.
n lancement de nouveaux formats d’agence : agence
L’entité Data & BI est pour sa part intervenue au niveau des mobile, kiosque digital, agences multi sites, agences
chantiers faisant intervenir l’usage, la qualité et l’analyse citadines…
des données :
n digitalisation des agences : corner digitaux, gestion de
n mise en place d’une organisation et d’une gouvernance la file d’attente, feedback client…
dédiée autour de la data pour la fiabiliser et l’exploiter
n dynamisation des équipements digitaux en agence.
en vue d’une meilleure connaissance clients.
Société Générale Maroc entend poursuivre sa
n mise en place d’un modèle prédictif afin d’identifier
transformation digitale en s’appuyant sur une nouvelle
les clients appétents aux produits d’épargne (produits
organisation des équipes projets en rendant plus agiles les
d’épargne-assurance ou produits d’épargne classique).
méthodes de travail, renforçant le pilotage opérationnel
n construction d’un DataMart « Qualité de données » et budgétaire de la transformation et en favorisant
permettant de suivre, à la maille donnée, les l’innovation.
anomalies saisies ou corrigées par les gestionnaires

Des filiales spécialisées performantes
Société Générale Maroc conforte ses relations diversification en actions tout en visant la préservation du
commerciales auprès de ses clients via son expertise dans capital à moyen terme.
divers secteurs d’activité à travers ses filiales. Celles-ci
confirment leur positionnement sur le marché national à Par ailleurs, SOGECAPITAL GESTION a été élue pour
travers une palette diversifiée de produits et services. la deuxième année consécutive « Best asset Manager
Morocco » par le magazine EMEA FINANCE lors des African
Banking Awards 2018 qui se sont tenus à Londres.
SOGECAPITAL GESTION
SOGECAPITAL GESTION a atteint fin 2018 un encours SOGECAPITAL BOURSE
de 21,3 milliards MAD contre 18,7 milliards à fin 2017,
enregistrant ainsi une progression de 13,4%. La société L’année 2018 a démarré sous de bons auspices, dans le
de gestion a réussi à améliorer sa part de marché grâce sillage des deux années précédentes. Cette tendance
au renforcement de son intensité commerciale et à ses haussière n’a pas duré, ayant été rattrapée par des
bonnes performances de gestion. résultats annuels et l’annonce de distribution de
dividendes en dessous des prévisions du marché, et ce
Les fonds gérés par SOGECAPITAL GESTION ont réussi à dans un contexte socio-économique incertain. Le MASI –
surperformer le marché dans l’ensemble. Les fonds SG principal indice boursier de la Bourse de Casablanca – a
OPTIMAL OBLIG et SG OBLIG PLUS (Fonds obligataires effacé les gains enregistrés en début d’année, en clôturant
Moyen & Long Terme) ont dépassé la moyenne du l’exercice 2018 par une contreperformance de -8,3%.
marché, respectivement de 0,29% et 0,24%. Pour la
gamme diversifiée, le fonds INVEST EQUILIBRE créé et Le volume de transactions a fortement baissé, attestant
commercialisé depuis fin 2017 a surperformé la moyenne ainsi de l’attentisme des investisseurs locaux et étrangers.
du marché de 3% en affichant une performance positive Dans ce contexte, SOGECAPITAL BOURSE a réussi à
de 1,34% durant l’exercice 2018. SG EPARGNE PLUS minimiser la baisse de son volume de transactions en
ACTIONS (Fonds actions) a affiché une performance de capitalisant sur le renforcement de la relation avec
-6,61%, contre un MASI qui affiche -8,27%, surperformant certains investisseurs locaux.
aussi la moyenne des fonds de la catégorie de 2,02%.
SOGECAPITAL BOURSE a par ailleurs participé aux deux
Durant l’année 2018, SOGECAPITAL GESTION a enrichi son introductions en bourse de l’année, en jouant un rôle
offre en lançant un nouveau fonds diversifié « Horizon majeur pour l’une des deux IPO en tant que Co-chef de file
Flexible », visant à optimiser le couple risque/rendement et organisme chargé de l’enregistrement de l’opération.
à travers des investissements en produits de taux et une Ces opérations ont permis de renforcer la présence de
SOGECAPITAL BOURSE dans le paysage boursier marocain.
SOGELEASE
En 2018, SOGELEASE MAROC a continué à déployer son
plan d’actions, en ligne avec son plan stratégique, en
vue de renforcer sa compétitivité sur son marché tout en
assurant une croissance durable et rentable.
Le business model, ancré sur trois canaux de distribution,

a prouvé son efficacité suite à la consolidation de la
coopération avec Société Générale Maroc. Désormais,
SOGELEASE MAROC concrétise des opportunités par
vente directe et par le biais de l’activité financement des
ventes, mais les synergies nouées avec Société Générale
Maroc ont permis au réseau de la banque de s’affirmer
comme principal canal de distribution de crédit-bail pour
SOGELEASE MAROC.

Egalement, l’année 2018 a été marquée par le LA MAROCAINE VIE

développement de l’activité crédit-bail en zones off-shore
et par la signature de la convention de délégation de Pour la cinquième année consécutive, le chiffre d’affaires
l’octroi de la garantie Damane Express de la CCG (Caisse et le PNB de LA MAROCAINE VIE ont poursuivi leur
Centrale de Garantie), qui s’inscrit dans le cadre d’un tendance haussière. Cette hausse est le fruit, d’une
projet d’industrialisation de l’offre Prolease dédiée aux part, du développement des synergies commerciales
Professionnels. et opérationnelles avec les filiales du groupe Société
Générale au Maroc et, d’autre part, de l’expertise de LA
En dépit d’un contexte économique morose, marqué MAROCAINE VIE sur le marché marocain, en tant que
par une baisse des investissements, mais aussi d’un compagnie spécialisée en assurance de personnes.
cadre réglementaire de plus en plus exigeant et d’une
concurrence acharnée, SOGELEASE MAROC a enregistré En 2018, le chiffre d’affaires a progressé de 6,9% pour
une production de 2,32 milliards de MAD en 2018, contre s’établir à 1,8 milliard MAD, dont 1,2 en bancassurance.
2,03 milliards de MAD en 2017, soit une progression de L’activité Épargne a progressé de 7,9% pour se situer à
14% alors que l’industrie du crédit-bail a évolué de 3% sur 1,5 milliard MAD, principalement grâce aux contrats de
la même période. retraite collectifs et individuels et aux contrats en unités de
À fin décembre 2018, SOGELEASE MAROC affiche un compte.
encours de 6,8 milliards de MAD, en progression de 4% par Sous l’effet de ces performances commerciales,
rapport à l’exercice précédent, avec un résultat net de 72 financières et d’une bonne maitrise des risques
millions de MAD. techniques, LA MAROCAINE VIE a enregistré un PNB de 248
Ces performances sont le résultat d’une bonne dynamique millions MAD, en progression de 7,3% par rapport à 2017.
commerciale, d’une maitrise des frais généraux et d’une L’année 2018 a également été marquée par la mise en
amélioration conséquente du coût net du risque, fruit œuvre de plusieurs chantiers structurants :
d’une politique d’octroi rigoureuse et d’une pratique de
recouvrement résolue.
L’AVENIR,
VOUS L’AVEZ
ENTRE
LES MAINS

n lancement du programme stratégique « Elixir » visant à
accroitre les performances de l’activité bancassurance
sur les cinq prochaines années.
n poursuite du déploiement de la stratégie digitale et du
multi-canal à travers le lancement d’une application
mobile et l’évolution du site web.
n poursuite de l’intégration de « la voix des clients » dans
les orientations stratégiques de La Marocaine Vie.
n renforcement des synergies opérationnelles avec le
groupe, notamment au niveau de l’optimisation des
processus de traitement.
n consolidation de la sécurité du système d’information à
travers des projets mutualisés avec le groupe.
n renforcement de la maîtrise des risques à travers la
refonte du dispositif de supervision managériale,
La dynamique commerciale a été portée par le
l’adaptation des procédures de sécurité financière,
développement du portefeuille de la PME en synergie avec
la certification FATCA et la surveillance accrue des
Société Générale Maroc, ainsi que par la fidélisation des
portefeuilles.
grands comptes privés et le suivi des comptes publics.
EQDOM D’importantes initiatives et consécrations ont jalonné

l’année 2018, dont les plus marquantes sont :
Dans un contexte de marché fortement concurrentiel,
l’année 2018 a été marquée par une progression de n la consécration d’ALD AUTOMOTIVE, pour la deuxième
la production d’EQDOM, grâce à une dynamique année consécutive, élue « Service Client de l’Année »
commerciale soutenue et une gamme de produits par le Baromètre Service Client Maroc (BSCM) pour la
adaptée aux besoins du marché. Cette reprise a permis de catégorie Location Longue Durée.
surperformer le marché et de stabiliser les encours. n le lancement du projet de migration vers un nouveau
système de gestion du back office.
Tenant compte de la bonne maîtrise du coût net des
risques et des charges générales d’exploitation, le résultat n l’obtention de la certification ISO 9001 V 2015, gage de
net s’inscrit en légère baisse, de 3,8%, par rapport à qualité de service.
l’exercice précédent et s’établit à 131 millions MAD.
n les réalisations de ventes de véhicules d’occasion,
En 2019, EQDOM compte poursuivre la politique de avec plus de 2 400 véhicules vendus, renforçant la
diversification de son portefeuille et de proximité vis-à-vis position de référence d’ALD AUTOMOTIVE sur le marché
de sa clientèle. Elle vise ainsi à consolider sa position et structuré des ventes de véhicules d’occasion au Maroc.
ses performances, tout en veillant à l’amélioration de son n L’organisation d’une formation en sécurité routière en
efficacité opérationnelle et à la maîtrise des risques et des faveur des clients à forte sinistralité avec des modules
coûts. théoriques, sur simulateur et sur piste. Cette formation
a bénéficié à 120 conducteurs.
ALD AUTOMOTIVE
n Le lancement d’un projet de digitalisation des
ALD AUTOMOTIVE clôture l’année 2018 en maintenant sa documents.
position de leader du secteur de la Location Longue Durée
Pour 2019, les objectifs restent ambitieux et les mots
au Maroc avec :
d’ordre tournent autour de la satisfaction clients et de la
n une part de marché de près de 27%. croissance rentable de flotte :
n un parc à la route de plus de 10 400 véhicules gérés. n croissance du parc de 10%.
n un chiffre d’affaires en progression de 3% par rapport à n satisfaction client au plus haut niveau.
l’exercice précédent. n offre diversifiée en produits et services.

4. GOUVERNANCE
D’ENTREPRISE
GOUVERNANCE 46
COMITÉS SPÉCIALISÉS 49
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION 50
ORGANIGRAMME DE LA BANQUE 51

GOUVERNANCE D’ENTREPRISE
Gouvernance
Respectant les principes généraux du gouvernement Le Comité de Directoire
d’entreprise, le système de gouvernance de Société
Générale Maroc se compose d’un Directoire qui assure Le Directoire a mis en place le Comité de Directoire
ses fonctions de gestion sous le contrôle du Conseil de composé des quatre Membres du Directoire. Participent
Surveillance. également au Comité de Directoire :
n Les Directeurs Généraux Adjoints
Le Directoire n Le Secrétaire Général,
n Le Directeur des Risques et Recouvrement,
Aux termes de l’article 13 des statuts de la Banque, le
n Le COO,
Directoire est composé de deux à cinq membres nommés
par le Conseil de Surveillance. Les membres du Directoire n Le Directeur de la SU Finance,
sont des personnes physiques ; ils peuvent être choisis n Le Directeur de la SU Communication,
parmi les actionnaires ou en dehors des actionnaires ; ils n Le Directeur de la SU RH,
peuvent être salariés de la Banque. n Le Directeur de l’Inspection Générale et Audit,
Le Conseil de Surveillance désigne le Président du n D’autres invités selon le besoin.
Directoire, ainsi que sur proposition de ce dernier, Le secrétariat du Comité de Directoire est assuré par le
les autres membres du Directoire pour une durée de Cabinet.
trois années renouvelable sur décision du Conseil Dans une approche collégiale, les membres, chacun
de Surveillance. Les nominations sont soumises, en selon son périmètre, assistent le Directoire et assurent la
application de la Loi Bancaire, à Bank Al-Maghrib pour coordination entre les différentes entités de la Banque
approbation. (BU, SU et DR) en termes de stratégie, de politique de
développement et de supervision du fonctionnement de la
À la date de publication de ce rapport, le Directoire est
Banque.
composé de :
Le Comité de Directoire se réunit de manière bimensuelle. Il
n M. Ahmed EL YACOUBI : Président du Directoire.
a pour principales missions de :
n M. Mohammed TAHRI : Directeur Général et membre du
n Piloter les performances des entités de la banque et
Directoire.
décider des actions susceptibles d’en améliorer les
n Mme Asmae HAJJAMI : Directrice Générale et membre indicateurs
du Directoire.
n Arbitrer les points remontés par les Membres
n M. François MARCHAL : Directeur Général et membre du
n Suivre les risques et engagements de la banque
Directoire.
n Suivre l’évolution des projets réglementaires et projets
Conformément à la Loi 17-95 et aux statuts de la Banque, stratégiques de la Banque.
le Directoire dirige, dans les limites instaurées, la Banque n Traiter tous les sujets particuliers en fonction de leur
et est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en importance et niveau en présence des Managers des
toutes circonstances au nom de la Banque. entités concernées.
Le Directoire présente, une fois par trimestre au moins, Le Comité Exécutif Groupe Société Générale Maroc
au Conseil de Surveillance, un rapport qui retrace les
principaux actes ou faits intervenus dans la gestion de la Le Directoire a mis en place le Comité Exécutif Groupe
Banque. Société Générale Maroc composé de :
n Membres du Directoire,
Enfin, conformément aux dispositions de la Loi 17-95, le
n Directeurs Généraux Adjoints,
Directoire arrête, chaque année, les comptes de la Banque
et établit un rapport de gestion qui est soumis au Conseil n Directeurs de Business Unit,
de Surveillance et à l’Assemblée générale. n Directeurs des Services Unit,
n Délégués Régionaux.

Le Comité Exécutif Groupe Société Générale Maroc a Marc VIENOT Vice président
une vocation décisionnaire et informative et se réunit de Jean-Luc PARER Membre
manière mensuelle. Driss BENHIMA Membre Indépendant
Le Comité Exécutif Groupe Société Générale Maroc a pour Abdellatif HAKAM Membre
principales missions de : Ghita LAHLOU Membre Indépendant
Alexandre MAYMAT Membre
n Piloter la Banque et ses filiales et suivre leurs réalisations.
Layla M’ZALI Membre
n Assurer la communication entre le Directoire, les
Jean-François
Délégations Régionales, les différentes Business Units et Membre
SAMMARCELLI
Services Units Clara LEVY-BAROUCH Membre
n Suivre les risques et engagements de la Banque et ses Abdel Aziz THIAM Membre Indépendant
filiales. Lamiae BELGARCH Secrétaire du Conseil
n Suivre la qualité de service et les réclamations clients

n Réaliser les arbitrages nécessaires. Liste des autres mandats des membres du Conseil
de Surveillance exercés au cours de l’exercice 2018
Le Comité de Direction Groupe Société Générale Maroc
Mme Ghita Lahlou
Outre les comités de gestion, le Directoire a mis en place SAHAM MANAGEMENT COMPANY Administrateur
le Comité de Direction Groupe Société Générale Maroc PHONE GROUP Administrateur
composé des membres du Comité Exécutif Groupe Société MEDEN HEALTHCARE Administrateur
Générale Maroc, ainsi que de Directeurs Centraux de la SAHAM EDUCATION Administrateur
Banque et des filiales, nominativement désignés. SAHAM MEDIA Administrateur
Le Comité de Direction Groupe Société Générale Maroc SAHAM PHARMA Administrateur
se réunit de manière trimestrielle et a pour principales M. Abdelaziz TAZI
missions de : VENTEC MAROC Président Directeur Général
EQDOM Administrateur
n Partager et communiquer les principales réalisations et
SOGELEASE Administrateur
évolutions du Groupe.
AUTORITÉ MAROCAINE
Mobiliser les opérationnels autour des principales Administrateur
n DES MARCHÉS DE CAPITAUX
orientations stratégiques du Groupe Société Générale NEXANS MAROC Administrateur
Maroc. GRAS SAVOYE MAROC Administrateur
n Développer les synergies entre les différentes entités de SAHAM ASSISTANCE Administrateur
la Banque et les filiales. INVESTIMA Administrateur
DOUNITEX Administrateur
Le Conseil de Surveillance SIRMEL Administrateur
VM SÉCURITÉ Administrateur
Le Conseil de Surveillance a pour mission principale
ECOWELL Administrateur
de s’assurer que la marche de la Banque s’exerce
MCS Administrateur
conformément à la réglementation et à la stratégie arrêtée.
Mme Layla MZALI
Il est le responsable en dernier ressort de la solidité
DEVECO SOUSS Administrateur
financière de l’établissement et opère, à cet effet, à toute
M. Abdellatif HAKAM
période de l’année, aux vérifications et contrôles qu’il juge
AUTO NEJMA Président Directeur Général
opportuns.
SEDEC Président Directeur Général
GARE ROUTIÈRE VOYAGEUR RABAT Président Directeur Général
Composition du Conseil de Surveillance au 31 ETABLISSEMENT HAKAM FRÈRES Président Directeur Général
décembre 2018 HAKAM ABDELLATIF FINANCES Président Directeur Général
MAISON D'ENFANTS AKKARI Président
Nom et Prénom Fonction Statut
FONDATION ABDELLATIF
Président du Conseil Président
Khalid CHAMI ET MICHAAL HAKAM
de Surveillance
ASSOCIATION DES PRODUCTEURS
Président d’honneur Président
D'AGRUME DU GHARB
Abdelaziz TAZI et membre du Conseil
de Surveillance PHODIS Président

M. Jean-Luc PARER M. Jean-François SAMMARCELLI

KOMERCNI BANKA A.S Président du Conseil Président du Conseil
NEXTSTAGE
(RÉPUBLIQUE TCHÈQUE) de Surveillance de Surveillance
Membre du Conseil CRÉDIT DU NORD Administrateur
PJSC ROSBANK (RUSSIE)
de Surveillance BOURSORAMA Administrateur
BRD - GROUPE SOCIÉTÉ SOPRA STERIA Administrateur
Administrateur
GÉNÉRALE SA (ROUMANIE)
SOGEPROM Administrateur
SG COTE D'IVOIRE Administrateur
ORTEC EXPANSION Censeur
M. Marc VIENOT
SG PRIVATE BANKING MONACO Administrateur
Néant
M. Khalid CHAMI
M. Alexandre MAYMAT
LA MAROCAINE VIE Administrateur
Membre du Conseil
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ALGÉRIE ALD AUTOMOTIVE Administrateur
de Surveillance
INVESTIMA Administrateur
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE DE BANQUES Président du Conseil
AUX ANTILLES d’Administration SOGELEASE MAROC Administrateur
FONDATION D'ENTREPRISE Président du Conseil
EQDOM
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE POUR LA Administrateur d’Administration
SOLIDARITÉ MARBAR S.A Administrateur
Président du Conseil MARBAR CHIMIE S.A. Administrateur
INVESTIMA
d’Administration
GEMARFIN S.A.R.L. Administrateur
EQDOM Administrateur
Président du Conseil
UNION INTERNATIONALE DE UNION MARITIME MINIERE S.A.
Administrateur d’Administration
BANQUES (TUNISIE)
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CAMEROUN Administrateur TRANSPORTS MAROCAINS
d’Administration
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CÔTE D'IVOIRE Administrateur
TAGPAY SA Administrateur
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AFRIQUE Pésident du Conseil
Critères d’indépendance
DE L'OUEST d’Administration
En application des critères d’indépendance retenus par
Mme Clara LEVY-BAROUCH
la directive de Bank Al-Maghrib N° 1/W/2014 relative à
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE D' ANALYSE
Président la gouvernance au sein des établissements de crédit,
ET DE GESTION
Président du Conseil le Conseil de Surveillance de Société Générale Maroc
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SFH
d’Administration comprend en son sein trois membres indépendants.
Président du Conseil Il s’agit de :
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SCF
d’Administration
Membre du Conseil de n Monsieur Driss BENHIMA
SOCIÉTÉ MARSEILLAISE DE CRÉDIT
Surveillance
n Madame Ghita LAHLOU
M. Abdel Aziz THIAM
n Monsieur Abdel Aziz THIAM
Directeur Régional Afrique
NAVITRANS SA
de l’Ouest
CIAM (Compagnie Ivoirienne Président du Conseil Processus de sélection
d’Avitaillement Maritime d’Administration
AVIDE (African Vision Institut de Président du Conseil Les membres du Conseil de Surveillance sont désignés
Développement et d’Économie) d’Administration par l’Assemblée Générale Ordinaire. Le processus de
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CÔTE D’IVOIRE Administrateur nomination et de renouvellement des membres du
M. Driss BENHIMA Conseil de Surveillance est pris en charge par le Comité
AIR LIQUIDE MAROC Administrateur des Nominations et de Rémunération qui soumet ses
NEXANS MAROC Administrateur propositions au Conseil de Surveillance et à la charge
GRAS SAVOYE MAROC Administrateur pour ce dernier de les soumettre à l’Assemblée Générale
NATAEEJ Administrateur Ordinaire.
ECO MEDIAS Administrateur
SG CAMEROUN Administrateur
LAZRAK FUND MANAGEMENT SA
d’Administration
AMAKINE DE TRAVAUX SA Administrateur
AMAKINE DE TRAVAUX RBATIS SA Président Directeur Général

Comités Spécialisés
Le Conseil de Surveillance de Société Générale Maroc Le comité a tenu 4 réunions courant l’exercice 2018.
a procédé à la mise en place des comités techniques Les principaux points examinés sont les suivants :
suivants :
n les travaux d’analyse de l’organisation et du
fonctionnement de la filière risque et recouvrement.
Le Comité d’Audit et des Comptes
n l’approbation des orientations de la politique de crédit
Le Comité d’Audit et des Comptes est responsable de
de la banque.
la surveillance et de l’évaluation de la mise en œuvre
des dispositifs de Contrôle Permanent et de Contrôle n l’examen du portefeuille d’engagements.
Périodique.
n l’analyse du coût net du risque de la banque et de son
Le comité a tenu 4 réunions courant l’exercice 2018. Les évolution.
principaux points examinés sont les suivants :
n le suivi du respect des seuils définis dans le cadre de
n les travaux du Contrôle Permanent et du Contrôle l’appétit pour le risque et des ratios règlementaires.
Périodique.
n l’analyse des résultats des stress tests.
n l’approbation du plan d’audit 2019.
Composition du Comité des Risques au 31/12/2018
n les synthèses des missions externes (régulateur…) ainsi
que les préconisations effectuées et les plans de mise NOM ET PRÉNOM FONCTION
en œuvre. Monsieur Jean-François SAMMARCELLI Président
n les risques structurels de la banque (liquidité et Monsieur Alexandre MAYMAT Membre

refinancement, risque de taux). Monsieur Abdel Aziz THIAM Membre
n l’arrêté des comptes semestriels et annuels. Le Comité des Nominations et des Rémunérations
n le dispositif de traitement des réclamations, l’évolution Le Comité des Nominations et des Rémunérations est
de celles-ci et les actions correctrices mises en place. chargé notamment de conseiller et d’assister le Conseil
de Surveillance dans la conception et le suivi du système
Composition du Comité d’Audit et des Comptes au
de rémunération ainsi que le processus de nomination et
31/12/2018
de renouvellement de ses membres, de ceux du Directoire
NOM ET PRÉNOM FONCTION ainsi que des Directeurs Généraux Adjoints de la banque.
Madame Ghita LAHLOU Président
Composition du Comité des Nominations et des
Monsieur Alexandre MAYMAT Membre Rémunérations au 31/12/2018
Madame Clara LEVY BAROUCH Membre
NOM ET PRÉNOM FONCTION
Le Comité des Risques Monsieur Driss BENHIMA Président
Monsieur Jean-Luc PARER Membre
Le Comité des Risques est chargé notamment d’assister
le Conseil de Surveillance dans son rôle de surveillance
Sous-Comité d’Audit et des Comptes de Dar Al
des risques auxquels Société Générale Maroc est exposée
Amane
au regard de l’appétit pour le risque préalablement
défini, du respect de la stratégie et de la conformité à la Le sous-Comité d’Audit et des Comptes est chargé de la
règlementation relative au risque. surveillance et de l’évaluation de la mise en œuvre du
dispositif de contrôle Interne de la fenêtre participative
« Dar Al Amane ». Ce comité a été tenu deux fois courant
l’exercice 2018.

Composition du sous-Comité d’Audit et des Comptes de fenêtre participative « Dar Al Amane ». Ce comité a été tenu
Dar Al Amane au 31/12/2018 une fois courant l’exercice 2018.
NOM ET PRÉNOM FONCTION Composition du sous-Comité des Risques de Dar Al

Madame Ghita LAHLOU Président Amane au 31/12/2018 :
Monsieur Alexandre MAYMAT Membre
NOM ET PRÉNOM FONCTION
Madame Clara LEVY BAROUCH Membre
Monsieur Jean-François SAMMARCELLI Président
Monsieur Alexandre MAYMAT Membre
Monsieur Abdel Aziz THIAM Membre
Sous-Comité des Risques de Dar Al Amane
Le sous-Comité des Risques est chargé du suivi du

processus d’identification et de gestion des risques de la
Politique de rémunération
La politique globale de rémunération s’inscrit dans un et de leurs performances. Les orientations de la politique
processus large de gestion des ressources humaines au de rémunération des collaborateurs sont examinées
service des différentes lignes métiers de la banque. Cette annuellement dans le cadre du processus d’Examen
dernière a été approuvée lors du Comité de Rémunération. Annuel des Situations individuelles, suivant une approche
collégiale et transparente.
Le principal objectif d’une politique de rémunération est
de motiver et fidéliser les collaborateurs. La politique de Au-delà de la rémunération contractuelle, Société
rémunération s’appuie sur la transparence et l’équité. Générale Maroc adopte une politique sociale de proximité
Elle s’effectue dans le respect des législations sociales, et propose à ses collaborateurs un dispositif d’avantages
juridiques et fiscales locales, en particulier les exigences sociaux, en l’occurrence une protection sociale de qualité,
réglementaires et les accords relatifs au secteur bancaire. une assistance médicale, des centres de vacances, un club
L’année 2018 a été marquée par la signature d’un de loisirs, un restaurant d’entreprise, des offres de crédits
avenant exceptionnel d’alignement des dispositions de à taux avantageux…
la Convention Collective de la banque sur celles du Code
du travail et d’une mesure d’augmentation collective des
salaires.
La politique de rémunération de Société Générale Maroc

est constituée d’une partie fixe et d’une part variable qui
rémunère les performances individuelles de chacun dans
le cadre d’une approche collégiale et dans le respect des
principes d’équité et de l’objectivité.
Société Générale Maroc assure à ses collaborateurs une

équité dans la répartition de la rémunération. Celle-ci
s’effectue uniquement en fonction de leurs compétences

Organigramme de la Banque
Région Maroc Directeur de Cabinet
A.EL YACOUBI M. HATIM
La Marocaine Vie ALD Automotive SG ABS
P. VIAL P. VALIGNY L. TULONG Secrétariat du Directoire
Directoire SG Maroc K. ROUIBAA
A.EL YACOUBI / M.TAHRI / F.MARCHAL / A.HAJJAMI
Direction Des Affaires
Spéciales
F. MOUSSAIF
BU FILIÈRES CENTRALES DR
R R R
Retail Banking Corporate Banking Stratégie, Marketing, Risque et recouvrement Secrétariat Casa Est Rabat Tanger
G. VERSEILS A. BENKIRANE qualité et Innovation M. PAGES/Y. ADOUAN Général M. AMALIKI L. HASSANI
M. BENBACHIR I. HAOUCH
R R R
Private Banking GTPS COO Inspection Contrôle Permanent N2 Casa Ouest Marrakech Agadir
A. BENSARI M. EL MORABIT JP. TALEC/N. BENSOUDA Générale et Audit K. LAZRAG A. HASSOUNI A. DALAOUI
S. DASSERECOS
R R R
Dar Al Amane Investment Banking Finance Pilotage des expositions Communication Fes/ Meknes Oriental
H. BOUKHARI M. BENBACHIR H. ALAMI N.P I. HAOUCH/H. KHATIR A. FAZAZI
R R
Monétique & Modèles
alternatifs Banque Offshore Ressources Humaines Conformité
O. JOULAIN/B. LOTFI M. ABADOU
M. TAHRI (FF)
Sogelease Eqdom
A. BAJJOU Y. BENBOUJIDA
R Filière Régionale
Rattachement fonctionnel
En 2018, Société Générale Maroc a fait évoluer son 4 membres : le Président du Directoire et 3 Directeurs
organisation, pour la rendre à la fois plus robuste, plus Généraux.
intégrée, mais aussi plus agile, apte à anticiper l’évolution
n 11 « Services Unit » intervenant en tant que filières
des besoins et attentes de ses clients.
centrales et jouant un rôle normatif, de contrôle et de
L’évolution de l’organisation répond donc à un double mutualisation sur l’ensemble de la région (banque et
enjeu : filiales).
n être plus agile, pour capter les opportunités de n 10 Business Unit, responsables du périmètre de leur
croissance en particulier dans le digital, réagir plus activité de façon transversale ; elles interviennent
rapidement aux attentes du marché, et favoriser de ainsi tant au niveau des décisions et de l’activité
nouveaux modes de travail et d’interactions, sources commerciale (développement du PNB et du fonds
d’innovation. de commerce, maîtrise du coût du risque) que de
l’exécution au quotidien (qualité des opérations,
n faire jouer à plein les synergies entre les métiers et
satisfaction clients…).
filiales spécialisées pour renforcer la cohérence du
Groupe « Région Maroc ». n 5 Délégations Régionales, dont le rôle est renforcé pour
plus de rapidité de décision et de pertinence locale.
Le nouveau modèle organisationnel repose sur des
L’axe régional est ainsi réaffirmé, en élargissant les
principes directeurs s’appuyant sur des niveaux de
périmètres géographiques des Directions Régionales et
délégations clairs de bout en bout sur chaque activité de
en leur donnant plus d’autonomie sur le terrain. Signe
la banque, des obligations de résultat et de transparence
tangible de cette évolution, les Directions Régionales
sur l’exercice des délégations, une coopération renforcée
deviennent, dans leur appellation, des « Délégations
entre les entités, une accélération et plus grande fluidité
Régionales ».
de la prise de décision et des arbitrages.
Concrètement, Société Générale Maroc est désormais
organisée autour de :
n un Directoire, assurant un pilotage collégial de la
stratégie de Société Générale Maroc, comprenant

5. DÉONTOLOGIE
CODE DE CONDUITE 54
PRÉVENTION DES CONFLITS D’INTÉRÊTS 55
LUTTE CONTRE LA CORRUPTION 56
PROTECTION DES DONNÉES

À CARACTÈRE PERSONNEL 57
PROTECTION DES INTÉRÊTS DES CLIENTS 58
INTÉGRITÉ DE MARCHÉ 59

DÉONTOLOGIE
Agir avec intégrité et conformité au quotidien est au professionnelles. Ces derniers doivent inscrire leurs
cœur de notre métier de banquier responsable et de actions dans le respect des dispositions propres aux
notre ambition de banque relationnelle s’appuyant activités bancaires et financières, qu’elles soient de
sur la confiance de ses clients. nature législatives ou réglementaires, ou qu’il s’agisse de
normes professionnelles, déontologiques ou internes.
Cela implique, pour tous les collaborateurs, un respect
permanent des valeurs éthiques et des normes
Code de conduite
Le code de conduite adopté par Société Générale Maroc Le code s’applique à tous. Chaque collaborateur est invité
établit les valeurs et les lignes de conduite à observer par à adhérer, respecter et agir en cohérence avec le code de
l’ensemble de ses collaborateurs. Il détaille les règles de déontologie et contribuer ainsi à la protection de l’actif
bonne conduite, les principes essentiels en matière de fondamental de la Banque : sa réputation.
comportement individuel et collectif, comme l’intégrité, la
Le Code de conduite est partagé avec tous les
rigueur, la responsabilité, le sens du service…
collaborateurs et est remis à chaque nouvelle recrue. Par
Il régit les relations avec les clients et fournisseurs, ailleurs, l’ensemble des collaborateurs a bénéficié d’une
s’appuie sur des exigences éthiques telles que le respect formation « code de conduite » en octobre 2018.
de la confidentialité de l’information, l’intégrité des
Société Générale Maroc poursuit ainsi chaque jour le
marchés et le droit d’alerte…
développement d’une culture forte et partagée par tous
Le respect de cette charte déontologique et de ses ses collaborateurs.
principes fait l’objet d’une attention et d’un suivi très étroit
par Société Générale Maroc dont l’objectif est de préserver
sa relation de confiance avec ses clients et avec l’ensemble
de ses parties prenantes.

Prévention des conflits d’intérêts
Le dispositif de prévention et de gestion des conflits n des mesures spécifiques permettant à des entités
d’intérêts de Société Générale Maroc distingue deux sensibles telles que la Salle des Marchés de bénéficier
catégories de conflits potentiels : d’une séparation « physique » à travers la sécurisation
des accès aux locaux dédiés.
n les conflits pouvant survenir entre Société Générale
Maroc et ses clients ou entre les clients de la Banque. n des procédures d’habilitation qui limitent l’accès aux
informations confidentielles aux seules personnes
n les conflits pouvant survenir entre Société Générale
en ayant besoin dans le cadre de l’exercice de leurs
Maroc et ses collaborateurs (notamment dans le
activités.
cadre d’activités impliquant l’intérêt personnel d’un
collaborateur et ses obligations professionnelles). n des règles strictes en matière d’exécution des
opérations sur les marchés financiers (respect du
Ce dispositif repose sur un cadre normatif qui rappelle
principe d’équité dans le traitement des ordres des
les principes et les lignes de conduite à respecter
clients, interdiction de tout intéressement d’un
par les collaborateurs afin d’éviter les situations de
collaborateur au succès d’une transaction spécifique,
conflits d’intérêts susceptibles d’entraver le respect
obligation de transparence des frais et commissions
des obligations réglementaires et déontologiques de la
appliqués aux opérations…).
banque et d’entrainer des risques juridiques, commerciaux
ou de réputation. n la mise en place d’une cartographie de conflits
d’intérêts permettant l’identification des situations
Globalement, tout collaborateur doit s’abstenir
potentielles de conflits d’intérêts.
d’entretenir avec les clients, partenaires et fournisseurs
des relations personnelles qui contreviendraient à ses n des formations dispensées à l’ensemble des
devoirs professionnels ou le mettraient en situation de collaborateurs exposés.
conflits d’intérêts.
Société Générale Maroc décline une politique interne

rigoureuse qui s’appuie sur :
n une organisation adéquate, permettant aux principales

activités susceptibles d’entrer en conflits d’intérêts
de bénéficier d’une indépendance de par leur
rattachement au Directoire.

DÉONTOLOGIE
Lutte contre la corruption

Le dispositif de Société Générale Maroc en matière de d’affaires, manifestations...). Il est de la responsabilité
prévention et gestion des actes de corruption repose de chaque collaborateur de ne pas participer à des actes
sur un cadre normatif robuste, renforcé depuis juin 2018 de corruption, de veiller à détecter les comportements
par le Code de conduite anti-corruption qui s’appuie sur anormaux et de les signaler dans les meilleurs délais.
des principes stricts conformément aux dispositions
Afin de renforcer la vigilance sur cet aspect, Société
réglementaires les plus rigoureuses en la matière.
Générale Maroc a mis en place un programme solide et
La corruption peut être définie comme toute action structuré reposant sur :
par laquelle une personne accorde indûment, promet
n des actions de sensibilisation de l’ensemble des
d’accorder ou propose un avantage indû (une « chose
collaborateurs par rapport à la lutte contre la corruption
de valeur ») à une autre personne en vue de la conduire
(déployées en juillet 2018), ainsi que des formations en
à effectuer, retarder ou omettre d’effectuer un acte lié
présentiel pour les collaborateurs exposés.
à sa fonction, ou encore de se conduire d’une manière
contraire à l’honnêteté ou à l’intégrité. Le fait pour une n un dispositif d’alerte professionnelle, sachant que le
personne d’accepter ou de solliciter, dans le cadre de ses droit d’alerte peut être exercé :
fonctions, un avantage indû ou une promesse d’avantages - auprès de la ligne managériale ou en saisissant
est également un acte de corruption. directement le Chief Compliance Officer (CCO) local.
Le trafic d’influence est une autre forme de corruption, qui - en adressant un signalement via un outil d’alerte,
consiste à verser une commission à un intermédiaire qui plate-forme sécurisée garantissant la protection
usera en retour de son influence sur le décideur pour que des données personnelles ainsi qu’une stricte
celui-ci prenne une décision favorable au corrupteur. confidentialité des informations.
Le groupe Société Générale dans son ensemble s’interdit n la mise en place de cartographie des risques de
de pratiquer la corruption. Aucune forme de corruption corruption.
n’est tolérée au sein des entités du Groupe. n la mise en place de procédures comptables permettant
Toutes les entités du groupe Société Générale Maroc de détecter les faits de corruption.
sont donc appelées à adopter une attitude ferme n la définition des règles à observer en matière de
vis-à-vis de la corruption (cadeaux, avantages, repas cadeaux, repas d’affaires et événements externes…

Protection des données à caractère personnel
Le respect des règles de protection des données à n celle de la Direction de la Conformité, qui contrôle la
caractère personnel est également un enjeu majeur pour conformité de la banque par rapport à la loi 09-08 et
Société Générale Maroc. Une instruction définit les règles propose les règles de bonne conduite applicables aux
à appliquer et traitements à réaliser afin de garantir la métiers, assiste les opérationnels dans leur mise en
protection et la sécurité des données des clients, des œuvre et intervient dans les processus décisionnels afin
collaborateurs, des fournisseurs... de veiller au respect de toutes les normes applicables
en matière de conformité par rapport à la loi 09-08.
Conformément aux dispositions de la loi 09-08 relative
Ainsi, la Direction de la Conformité veille à la mise en
à la Protection des Données à Caractère Personnel,
conformité des traitements de données par rapport aux
Société Générale Maroc a déployé un dispositif de mise en
dispositions de la loi 09-08, échange et communique
conformité qui repose sur une double responsabilité :
avec la Commission Nationale de Protection des
n celle des entités opérationnelles, qui doivent intégrer Données Personnelles, conseille et assiste les entités
dans leurs actions quotidiennes les mesures assurant et les filiales du groupe Société Générale Maroc sur la
le respect de la loi en vigueur (prise en compte des problématique de la protection des données à caractère
aspects de conformité dans les instructions, guides de personnel et traite les demandes d’exercice d’un droit
procédures, modes opératoires…). par rapport aux dispositions de la loi 09-08.

DÉONTOLOGIE
Protection des intérêts des clients

La protection des intérêts des clients est une n veiller à fournir en toutes circonstances une information
préoccupation majeure du groupe Société Générale claire, exacte et non trompeuse.
Maroc. À cet égard, la politique globale couvre l’ensemble
n s’assurer d’une tarification transparente et raisonnable
des processus de vente de produits en veillant à la
des produits et services.
formation des collaborateurs concernés.
n permettre l’identification et le traitement d’éventuels
Les principes généraux s’appuient sur la nécessité de :
conflits d’intérêts, afin de ne pas porter préjudice aux
n répondre aux besoins et à la situation des clients. clients.

Intégrité des marchés
Dans le cadre du Code de Conduite, Société Générale opérations. On entend par information privilégiée,
Maroc précise les règles, mesures et interdictions toute information relative à la marche technique,
applicables en matière de prévention contre toutes commerciale ou financière d’un émetteur ou aux
pratiques portant atteinte à l’intégrité des marchés perspectives d’évolution d’une valeur mobilière, encore
financiers, incluant les opérations d’initiés (transmission inconnue du public et susceptible d’affecter la décision
et utilisation d’informations privilégiées) et les d’un investisseur.
manipulations de marché (manipulation de cours,
n Délit d’initiés : les employés de Société Générale
diffusion de fausses informations).
s’astreignent, dans le strict respect des dispositions
La banque définit les règles communes à tous les règlementaires relatives au délit d’initié (notamment
collaborateurs, chacun d’entre eux se devant d’agir de le Dahir portant loi N° 1-93-212), à ne pas utiliser les
façon responsable et de respecter l’intégrité des marchés. informations privilégiées (non publiques), directement
C’est ainsi que les collaborateurs agissent dans le strict ou indirectement, pour leur compte propre ou celui
respect des standards et principes qui encadrent les d’autrui.
opérations sur les marchés financiers, en s’abstenant n Manipulation de marché : les employés de Société
de tout comportement ou action susceptible de fausser Générale s’interdisent de manipuler le marché, seuls
le principe de concurrence, d’altérer la réalité ou la ou avec d’autres, à leur avantage ou à l’avantage d’un
transparence vis-à-vis des participants du marché et des tiers, au moyen de quelque acte ou série d’actes que ce
autorités de régulation. soit, de silence, de diffusion de fausses informations ou
de rumeurs, par l’utilisation de pratiques trompeuses
Chacun des collaborateurs respecte les règles nationales
ou par tout autre moyen. Ils ne doivent pas exercer
et internationales relatives à la lutte contre les abus
ou tenter d’exercer, pour leur propre compte, sur le
de marché et exerce une vigilance permanente afin
marché d’un instrument financier, une manœuvre de
de protéger l’intégrité des marchés. De ce fait, il est
nature à agir sur le cours des titres ou ayant pour objet
strictement proscrit, notamment, d’enfreindre les règles
d’entraver le fonctionnement régulier du marché. Les
relatives au délit d’initié, de divulguer de façon illicite des
employés sont tenus de s’abstenir de répandre dans
informations privilégiées, de diffuser des informations
le public par des voies ou moyens quelconques des
envoyant des signaux faux ou trompeurs aux marchés, de
informations fausses ou trompeuses sur la situation
manipuler les cours.
d’un émetteur de titres ou sur les perspectives
n Information privilégiée : tous les employés de Société d’évolution d’un instrument financier.
Générale, disposant dans l’exercice de leur profession
ou de leurs fonctions d’informations privilégiées, Toute suspicion de situation générant un risque d’abus de
s’interdisent de les utiliser pour réaliser ou permettre marché doit être communiquée aux responsables de la
sciemment de réaliser sur le marché, soit directement, Conformité.
soit par personne interposée, une ou plusieurs

6. RESPONSABILITÉ
SOCIALE ET
ENVIRONNEMENTALE
EMPLOYEUR RESPONSABLE 62
Une politique de recrutement ouverte et dynamique 63
Une politique de fidélisation par la valorisation du capital humain 63
Un cadre et un environnement de travail favorisant la collaboration
et l’engagement 65
FINANCE RESPONSABLE 66
ACTEUR ENVIRONNEMENTAL ENGAGÉ 68

Participation de Société Générale Maroc au programme groupe
de réduction carbone 68
Recyclage des capsules NESPRESSO 68
Sensibilisation des collaborateurs aux éco-réflexes 69
Opération nettoyage de plage lors de l’évènement Africologie 70
Soutien à la Fondation Mohammed VI pour la protection de l’environnement 70
Edition du livre « Aicha et les énergies renouvelables » 71
ACTEUR IMPLIQUÉ DANS

LE « MIEUX VIVRE ENSEMBLE » 72
Soutien à l’Association Terres En Mêlées 72
Société Générale Maroc, partenaire exclusif du Forum euro-méditerranéen
des Jeunes Leaders 73
Soutien à la manifestation Women in Africa 74
Mobilisation de Société Générale Maroc aux « 10 km pour la paix » 74
FONDATION SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

POUR LA SOLIDARITÉ ET LA CULTURE 75
Engagements solidaires 75
Mécénat culturel 78

RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE
L’AVENIR,
C’EST VOUS QUI
LE RENDEZ
PLUS BEAU
À travers sa nouvelle signature « C’est vous l’avenir / vision ouverte, volontariste et mobilisatrice auprès de
Antoum al moutakbal », Société Générale Maroc tous ceux qui ont envie d’avoir un impact positif sur le
confirme sa volonté d’être un partenaire de confiance, monde.
engagé dans les transformations positives du monde.
Société Générale Maroc s’engage, avec l’ensemble de ses
Plus que jamais, l’avenir nous appartient. Nous en parties prenantes, pour que son développement concilie
sommes pleinement acteurs et responsables. La progrès économique, social et sociétal, sans oublier la
politique RSE de Société Générale Maroc appose une composante environnementale.
Employeur responsable
Société Générale Maroc inscrit sa politique de gestion des À fin 2018, le groupe Société Générale Maroc compte
ressources humaines au service de la performance et de la près de 4 000 collaborateurs, dont plus de 3 300 exerçant
valorisation du capital humain. Sa démarche d’employeur au sein de la banque et plus de 600 au sein des filiales
responsable s’exprime au travers de guidelines claires et spécialisées.
transparentes : attention portée à l’égalité des chances, Société Générale Maroc reconnait le caractère unique de
dialogue social ouvert, politique de formation structurée chaque collaborateur et considère la diversité comme
et efficiente, actions en faveur du bien-être au travail… une source de richesse partagée et de performance.

Elle développe un environnement, une culture et une • Une démarche active de promotion et de mobilité
approche du leadership qui permettent l’égalité des interne
chances et de traitement des collaborateurs à toutes les
Société Générale Maroc s’attache à satisfaire les projets
étapes de leur parcours professionnel. Ainsi, la banque
professionnels de ses collaborateurs, de façon à susciter
s’inscrit résolument dans une démarche d’ouverture,
leur motivation et leur engagement. La poursuite de
d’équité et de solidarité, en adéquation avec ses valeurs.
cet objectif passe par la mise en œuvre d’une politique
La banque s’attache en particulier à promouvoir d’évolution professionnelle et d’un suivi de proximité afin
et valoriser la femme, favoriser son bien-être et sa d’accompagner chaque collaborateur en terme de montée
reconnaissance, encourager sa promotion… en compétences. Dans ce cadre, la banque accorde une
importance particulière au savoir-faire et au savoir-être de
C’est ainsi que de nombreuses actions ont été initiées pour
chaque collaborateur. Cette démarche permet de fidéliser
assurer un renforcement du positionnement de la femme
les collaborateurs en leur proposant des perspectives de
à tous les niveaux.
carrière qui répondent à leurs attentes.
Signe tangible de promotion, les nominations :
n au sein du Conseil de Surveillance de la banque, de 3
n
femmes administrateurs.
d’une femme Présidente du Comité d’Audit et des
Près de 3 collaborateurs
Comptes. sur 4 ont plus de 5 ans
n d’une femme au sein du Directoire, également nommée
Directrice Générale. d’ancienneté. Une preuve
n à des postes clés de management, de 20 femmes forte d’appartenance au
responsables de Directions au siège.
Une politique de recrutement ouverte et

Groupe.
dynamique
Afin d’assurer la relève de ses collaborateurs, mais aussi le

renouvellement et l’évolution des compétences, Société Un programme de formation volontariste et
Générale Maroc adopte une politique de recrutement dynamique
basée sur la transparence et l’objectivité. La banque
s’applique à veiller à la bonne adéquation des profils En 2018, le programme de formation a permis de
recrutés afin de répondre au mieux aux attentes des dispenser près de 100 000 heures de formation. Plus de
candidats et à l’égalité des chances à l’embauche. 2000 collaborateurs ont bénéficié d’une formation en
présentiel, en adéquation avec leur parcours professionnel
et/ou domaine de compétence. Ces formations ont
Une politique de fidélisation par la valorisation du
bénéficié à 2/3 aux collaborateurs Réseau et 1/3 à ceux des
capital humain
entités centrales.
La valorisation des compétences des collaborateurs
Le programme s’appuie tout d’abord sur les cursus de
est au cœur des priorités de la politique de gestion des
formations internes (formation qualifiante et cursus
ressources humaines.
cadre). A noter que l’année 2018 a été marquée par le
La politique de promotion met l’accent sur la fidélisation déploiement de la nouvelle offre interbancaire EMMB
des talents ainsi que sur un programme de formation (Executive master management bancaire) et dispensée par
qualitatif, visant à renforcer l’expertise et les compétences l’UIR (Université internationale de Rabat).
des collaborateurs.
Par ailleurs, et dans le cadre des parcours métiers, des
modules de formation spécifiques ont été dispensés pour
permettre l’approfondissement des connaissances dans
des domaines particuliers :

n poursuite du déploiement du programme Multifiliales Enfin, la banque a poursuivi son programme de formation
CAP Afrique au profit de la population Non Retail & comportementale et de développement personnel
Grandes Entreprises, avec deux sessions totalisant 68 organisé sous forme d’ateliers ludiques et conviviaux. Ces
participants du Maroc et 10 venant d’autres filiales séminaires visent à accélérer la transformation culturelle
Société Générale en Afrique. en upgradant les pratiques managériales (responsabilité,
exigence, leadership, exemplarité...), développer l’esprit
n déploiement des parcours agence pour accompagner la
d’équipe, ancrer l’énergie positive collective, renforcer
montée en compétence des collaborateurs lors de toute
l’engagement individuel et collectif.
nouvelle prise de poste (15 parcours Chargés d’Accueil,
Conseillers de Clientèle, Directeurs Agences, Banque Autant de parcours et de modules de formation qui
participative). placent le développement des connaissances, des
compétences, des aptitudes et de l’engagement envers
n réalisation de trois sessions du parcours Starting
l’organisation au cœur de la stratégie de valorisation du
au profit des nouvelles recrues pour favoriser
capital humain.
une intégration rapide et nourrir leur sentiment
d’appartenance. Signe fort et tangible de la qualité du centre de formation
Société Générale Maroc et de l’expertise de ses équipes :
Dans le cadre de la formation continue, des parcours
Société Générale Maroc a été choisie par le Groupe
ont été conçus et déployés pour renforcer l’expertise
pour devenir le camp de base du parcours Cap Afrique
métier des collaborateurs et améliorer leur efficacité
(parcours de formation de la population non retail des
commerciale et professionnelle : déploiement de cinq
filiales africaines) dont elle assurera désormais la gestion
sessions de formation continue au profit des Conseillers
de bout en bout.
de Clientèle Professionnels, de quatre sessions au profit
des Banquiers Privés, d’une session Analyse financière
et montage de dossiers de crédits participatifs, de six
sessions sur la transformation digitale et l’agilité au profit
de managers siège et chefs de projet…
UN PROGRAMME
En phase avec la transformation digitale de la banque,
DE FORMATION
l’activité formation a été particulièrement soutenue en
matière de modules e-learning. C’est ainsi que 16 modules
RICHE ET SOUTENU
de e-learning ont été déployés au cours de l’année 2018,
totalisant 28 000 heures de formation auprès de 3 200
collaborateurs. Ces formations ont principalement porté 100 000 heures de formations
sur des sujets relatifs à la déontologie, à l’éthique et la
dispensées en 2018
conformité (lutte contre la corruption, confidentialité,
protection des clients et investisseurs, abus de marché,
sécurité financière…). Elles s’illustrent par leur caractère
didactique et permettent, à l’issue du parcours individuel,
2 000 collaborateurs reçus en
de confirmer la bonne appropriation des sujets traités par la formation présentielle
réalisation de tests de connaissance sous forme de quizz.
Par ailleurs, trois sessions de formation à distance 3 sessions Starting dédiées aux
(classe virtuelle/autoformation) ont été initiées nouvelles recrues
pour la certification en gestion de projets et l’effort
d’accompagnement de conduite de changement a
été maintenu, visant l’excellence opérationnelle et 3 sessions de formation à distance
commerciale et la maitrise des risques par l’appropriation
sous forme de classe virtuelle
des collaborateurs des nouveaux outils, process
et produits / services bancaires (dématérialisation
chèques et LCN, nouvelle application pour la clientèle
professionnelle…).
16 modules e-learning déployés

Un cadre et un environnement de travail Par ailleurs, de nombreuses initiatives, proposées par la
favorisant la collaboration et l’engagement banque et son Comité des Œuvres Sociales, au profit des
collaborateurs et/ou de leurs familles ont jalonné l’année
Parce que l’énergie du capital humain est le principal 2018 :
moteur de la performance et de la croissance, Société
Générale Maroc accorde une importance particulière à n une section foot et une section dédiée à la course à pied
l’épanouissement de ses collaborateurs. organisent respectivement de nombreux tournois et de
nombreuses courses.
La banque adopte une politique sociale de proximité, en
proposant à ses collaborateurs une protection sociale de n une école de danse a été ouverte pour les
qualité, une assistance médicale, des centres de vacances, collaboratrices et conjointes de collaborateurs.
un club de loisirs, un restaurant d’entreprise…
n une école de basket ball est proposée aux enfants des
Des efforts d’investissement importants ont été consentis collaborateurs…
pour favoriser le bien-être et moderniser le cadre de travail
Enfin, le groupe Société Générale Maroc s’est illustré en
avec la construction d’un nouveau bâtiment en extension
2018 à travers une initiative originale dans le monde de
du siège social de la banque. Il a donné le ton à de
l’entreprise avec la création de sa chorale « Taqassim ».
nouveaux modes de travail avec ses plateaux collaboratifs
Cinquante collaborateurs, choristes-amateurs issus des
ouverts, ses salles de réunion dotées des équipements
rangs de la banque et de ses filiales (La Marocaine Vie,
dernière génération (smart screen, visio conférence, Wifi,
Sogelease, Sogecontact, ALD Automotive…), s’entrainent
tableau interactif tactile…), ses espaces inter-services
intensivement chaque semaine, au sein de la banque, et
favorisant les interactions et le co-working. C’est ainsi
préparent des représentations à l’appui de programmes
que de nouvelles façons d’interagir, en mouvement et en
musicaux riches, interculturels et contrastés. Bien plus
co-création, apparaissent et révolutionnent les habitudes.
qu’une aventure musicale, la chorale Société Générale
Elles améliorent la qualité de vie au travail et favorisent le
Maroc est avant tout une formidable aventure humaine,
travail en équipe.
innovante, unique et intense.

Finance responsable
L’intégration de la dimension sociétale et environnementale
(E&S) dans l’analyse et la constitution des dossiers de crédit
se poursu it. L’étude d’impact social et environnemental
est analysée pour les financements de projets et ce, à la
lumière des directives et des engagements internationaux
du groupe Société Générale, signataire des Principes de
l’Équateur. Il s’agit d’une analyse de l’ensemble des impacts
sociaux et environnementaux, tels que la pollution de l’air,
de l’eau, l’impact sur les populations locales, les nuisances
sonores…, ainsi que les mesures d’atténuation permettant
de limiter les impacts négatifs. Avant chaque financement,
le dossier est soumis à validation auprès de l’entité
compétente (en fonction de la nature du dossier, du secteur,
du type de financement…).
Au sein de la Banque de Financement et d’Investissement,

une équipe dédiée intervient en soutien des responsables
commerciaux dans l’évaluation et l’appréhension des
impacts E&S des transactions et des clients.
n Gouvernance & PCA (formalisation des process et mise
Les principales étapes de l’évaluation E&S sont : en place des moyens nécessaires au plan de continuité
n la phase d’identification (catégorie A pour les projets de l’activité).
aux risques/impacts E&S potentiels élevés, B pour les n Politiques sectorielles : le cadre général des
projets à risques limités et C pour les projets à risque engagements est complété par des Politiques
minime). Transversales abordant des problématiques E&S
n la phase d’évaluation (analyse des impacts et risques communes à l’ensemble des secteurs d’activité, ainsi
liés au projet, cohérence de la transaction avec les que par des Politiques Sectorielles dans lesquelles
engagements du Groupe, signataire des Principes de la banque examine plus spécifiquement, pour le
l’Equateur). financement des projets de clients corporate, certains
secteurs identifiés comme sensibles et dans lesquels
n la phase d’action (plan incluant les mesures
elle joue un rôle actif.
nécessaires pour minimiser les impacts ou risques
E&S identifiés et évalués). La mise en œuvre de ce plan Pionnier dans le financement de la transition énergétique,
d’actions est intégrée au contrat de prêt. le groupe Société Générale mène une politique
volontariste et responsable qui consiste à accompagner
Par ailleurs, consciente et totalement imprégnée du
de façon proactive ses clients dans leur transition
fait que son métier de banquier responsable lui impose
énergétique en accélérant son soutien aux énergies
d’appliquer des règles et des pratiques en cohérence
renouvelables tout en réduisant progressivement ses
avec ses principes de fonctionnement et sa déontologie,
activités liées aux énergies les plus carbonées.
Société Générale Maroc mène régulièrement des actions
d’information et de sensibilisation en ce sens : Au global, le groupe Société Générale s’est engagé à
contribuer à lever 100 milliards d’euros de financements
n Sensibilisation à la culture risque au sens large :
destinés à la transition énergétique entre 2016 et 2020. À
risques de contrepartie, mais aussi risques
fin 2018, la banque a déjà réalisé 69% de cet objectif dont
opérationnels, risques d’image et de réputation…
21,4 milliards d’euros apportés sous la forme de conseil et
n Loyauté des pratiques, régulièrement encouragée au de financement à des projets renouvelables.
travers des codes de conduite, code déontologique,
règles pour la lutte contre la corruption, anti- Société Générale Maroc s’inscrit naturellement dans ces
blanchiment, les conflits d’intérêts… guidelines et principes engageants.

Acteur environnemental engagé
Consciente des enjeux du développement durable, Société
Générale Maroc a poursuivi en 2018 ses actions pour
compte propre, visant la préservation des ressources
naturelles. Elle a également multiplié ses initiatives
traduisant sa volonté de sensibiliser le plus grand nombre
(société civile, partenaires, clients…) à la protection de
l’environnement.
Participation de Société Générale Maroc au

programme groupe de réduction carbone
La réduction des émissions de gaz à effet de serre,

responsable du phénomène de réchauffement climatique,
est au cœur des enjeux de la transition énergétique.
Acteur engagé et responsable, le groupe Société Générale
a mis en place un programme spécifique, le programme
de réduction carbone, qui s’appuie sur un mécanisme
innovant appelé la « taxe carbone interne ». Ce mécanisme
repose tout d’abord sur le paiement, par chaque pôle
d’activité et direction fonctionnelle, d’une taxe selon leur
empreinte carbone, puis sur l’allocation des revenus à des
initiatives internes d’efficacité environnementale, primées
dans le cadre de l’organisation du prix de l’efficacité
énergétique (Environmental Efficiency Award).
C’est ainsi que, dans le cadre de ce programme, Société Recyclage des capsules NESPRESSO
Générale Maroc a obtenu, en 2018, deux grands prix de
l’efficacité énergétique, récompensant ses efforts en Près de 20 000 capsules de café Nespresso sont
matière d’économie de papier et d’électricité. Les actions consommées chaque année par les différentes entités de
menées par la banque ont porté sur : Société Générale Maroc. C’est pourquoi la banque a été
l’un des premiers établissements privés au Maroc à inviter
n la rénovation de l’équipement de climatisation du siège
ses collaborateurs à participer au recyclage écologique
de la banque.
des capsules Nespresso. Un processus de récupération
n l’installation de chauffe-eau solaires. des capsules usagées a été mis en place à cet effet. Il
est suivi d’un processus de séparation du marc de café
n le relamping LED des agences bancaires (remplacement
et de l’aluminium, le premier étant réutilisé dans une
de l’éclairage classique à base de luminaires à basse
agriculture écologique et participative, le second étant
consommation).
recyclé.
Grâce à ces actions, Société Générale Maroc a enregistré
une optimisation de la consommation d’énergie électrique
pour tout le périmètre siège et agences correspondant à
430 000 Kwh annuel, laquelle s’accompagne également
d’un impact environnemental correspondant à une
économie de 520 tonnes de CO2.
Ainsi et au global, la réduction de la consommation

énergétique et de l’empreinte environnementale est très
importante.

Sensibilisation des collaborateurs aux éco-réflexes
Dans le cadre de la réduction de l’empreinte écologique

des activités de la banque, des actions de sensibilisation
sont régulièrement menées auprès des collaborateurs.
Celles-ci portent sur les éco-gestes à adopter sur le lieu
du travail, visant à réduire les consommations d’eau,
d’énergie et de papier (impression recto/verso). La société
de nettoyage veille quant à elle au tri du papier en vue de
son recyclage.
Le transport fait également l’objet d’une attention

particulière. Les déplacements professionnels ne sont
effectués qu’en cas de nécessité, le co-voiturage est
encouragé dès lors que cela est possible. Mais surtout
les réunions en conférences téléphoniques ou visio
conférences sont privilégiées, en particulier pour les
échanges internationaux.
En 2018, Société Générale Maroc s’est engagée dans l’une

des plus grandes mobilisations citoyennes mondiales
pour la planète en participant à l’opération « Earth hour »
qui consiste à éteindre lumières et appareils électriques
pendant une heure. Elle a invité ses collaborateurs à
en faire de même : des gestes simples, pour un impact
concret et positif.
L’AVENIR
C’EST VOUS
QUI LE CULTIVEZ

Opération nettoyage de plage lors de l’évènement
Africologie
Courant décembre 2018, Société Générale Maroc a

organisé, en partenariat avec l’association BAHRI, une
opération de nettoyage de la plage Scarabée de Dar
Bouazza.
Créée en 2010, l’association BAHRI a pour mission

principale la protection de la mer ainsi que la
sensibilisation et l’éducation des générations futures à la
préservation de l’océan.
Dans le cadre de cette nouvelle action, Société Générale

Maroc a invité ses collaborateurs à participer à cette
opération sous l’appel à contribution : « Rassembler,
nettoyer et agir ! ».
L’opération, labellisée « Africologie » avait aussi pour

vocation de mobiliser 1000 étudiants venant de plus de
12 pays Africains. C’est ainsi que 979 participants dont 780
étudiants ont collecté plus de 6 000 kg de déchets sur 22,5
hectares de plage incluant les dunes et les champs.
Soutien à la Fondation Mohammed VI pour la

protection de l’environnement
Société Générale Maroc a réaffirmé son soutien à la

Fondation Mohammed VI pour la protection de l’Environ-
nement, qui s’adresse à tous les publics et développe
une prise de conscience des enjeux environnementaux,
du droit à un environnement sain et au développement
durable.
Pour ce faire, la Fondation Mohammed VI a engagé une

démarche partagée reposant sur trois piliers : le partage
de l’engagement, une stratégie pour le développement
durable et l’éducation des plus jeunes.

Edition du livre « Aicha et les énergies

renouvelables »
En partenariat avec les Editions Langages du Sud, Société

Générale Maroc a contribué à la réalisation et l’édition du
livret « Aïcha raconte les énergies renouvelables ».
La collection jeunesse Aïcha propose au jeune public

(enfants de 6 à 9 ans) des albums illustrés de qualité,
conçus et réalisés au Maroc, autour d’une héroïne
marocaine. Aïcha, personnage sympathique et souriante
devenue au fil du temps une véritable mascotte. Les
livrets « Aïcha » visent à développer le plaisir de la lecture,
donner envie d’apprendre et de comprendre tout en
s’amusant. Ils entraînent les jeunes lecteurs, leurs parents
et leurs enseignants à la découverte de toutes les facettes
du Maroc : économique, culturelle, artisanale, citoyenne
ou encore environnementale.
Grâce au soutien de Société Générale Maroc, les Editions

Langages du Sud ont pu éditer un album sur le thème de
la protection de la planète, des énergies renouvelables
et du développement durable. Une belle opportunité de
renforcer la sensibilisation des plus jeunes au respect de
l’environnement. À l’heure de la transition énergétique,
« Aïcha raconte les énergies renouvelables » se veut un
LES ÉNERGIES bon outil de vulgarisation pour cette jeune population.
RENOUVELABLES
Ce sont des énergies propres et inépuisables. C’est

pourquoi on les appelle les énergies renouvelables
ou les énergies vertes. Elles sont écologiques
Et le vent, le soleil et l’eau ? et n’abîment pas la planète. On ne brûle rien,
on transforme la force du vent, la lumière et la
chaleur du soleil, ou encore la chute de l’eau, pour
en faire de l’électricité.
...
ue
t uq
IS- écologie
SA Le mot « » veut surtout dire
que l’on prend en compte l’action de l’homme
sur son environnement afin d’en limiter les
conséquences négatives et destructrices :
pollution, destruction de la nature,
réchauffement de la planète, déforestation...
14 15

Acteur impliqué dans le « mieux vivre ensemble »
Société Générale Maroc s’attache à créer et encourager
les conditions d’un « mieux vivre ensemble », source de
ACTIONS DE TERRES EN MÊLÉES
cohésion sociale pour recréer ou renforcer le lien entre
les individus. Cela s’exprime au travers d’actions visant DANS LA PROVINCE D’IFRANE
à développer les interactions dans l’ouverture et la EN QUELQUES CHIFFRES :
coopération, à améliorer l’accès de tous à l’offre culturelle,
aux sports et aux loisirs…
Soutien à l’Association Terres En Mêlées 32 éducateurs marocains impliqués

L’association Terres en Mêlées Maroc, soutenue par
Société Générale Maroc et la Fondation Société Générale, 3 établissements scolaires
mène depuis 2011 des actions de solidarité internationale partenaires à Aïn Leuh : école Atlas,
et de développement par le biais du rugby comme outil
pédagogique et d’émancipation sociale.
collège Hassan II et lycée Abi Bakar
Essedik, avec des interventions
Au Maroc, Terres en Mêlées Maroc intervient dans la
région d’Ifrane suite à la prise de conscience de diverses
hebdomadaires dans l’internat du
problématiques sociales de la région : difficultés collège et du lycée
d’accès à la pratique d’activités ludiques et sportives
pour les enfants vivant dans cette zone isolée, besoin
d’ouverture sociale et culturelle des jeunes, déficit 1 centre de loisirs tous les dimanches
d’information et de réponses pour faire face aux menaces à la Maison des jeunes à Aïn Leuh
environnementales…
2 entraînements de rugby par

semaine auxquels participent 30
garçons et 10 filles
5 clubs créés à l’école (rugby,

environnement, musique, danse,
théâtre, lecture) :
. 230 jeunes participent au club

rugby, dont 70 filles

animation

environnement

Société Générale Maroc, partenaire exclusif du

Forum euro-méditerranéen des Jeunes Leaders
En tant qu’entreprise citoyenne, Société Générale Maroc

accorde une importance particulière à la dimension
multiculturelle, la jeunesse et l’entreprenariat. C’est
pourquoi la banque a choisi de soutenir le Forum euro-
méditerranéen des Jeunes Leaders, qui s’est tenu du 5 au 7
octobre 2018 à Essaouira. Ce forum, organisé par l’Institut
français du Maroc, a pour vocation de réunir intellectuels,
jeunes responsables économiques et figures émergentes
de la société civile, de contribuer à un rapprochement
des sociétés du pourtour méditerranéen et de favoriser
la participation au débat public de la jeune génération.
Durant deux journées de conférences, d’échanges et
d’ateliers, il met en réseau des personnalités d’avenir
et fait le pari sur une jeunesse amenée à jouer un rôle
prépondérant dans l’avenir politique, économique & social
des pays du bassin méditerranéen.
Outre le soutien à la programmation de cet événement

d’envergure internationale prônant un monde plus ouvert,
Société Générale Maroc a souhaité y prendre part en
proposant un atelier animé par de jeunes collaborateurs
Société Générale sur la thématique « Comment se
réinventer grâce à l’esprit Start Up ». C’est également
pour la banque une manière de transmettre et partager
ses expériences avec les jeunes leaders de demain en les
encourageant à « désapprendre pour apprendre » dans un
monde qui bouge, en perpétuelle évolution et offrant une
multitude d’opportunités.
Outre la pratique sportive par le rugby, l’association

permet aux jeunes de la région de participer à des activités
de groupes, de bénéficier de formations sur l’animation et
l’environnement, de visites culturelles… L’objectif est de
construire ensemble les bases d’un monde plus solidaire.
Pour contribuer à mieux faire connaitre les actions menées

par Terre en Mêlées au Maroc et sensibiliser à leur intérêt,
Société Générale a organisé une exposition photos
itinérante sur le rugby solidaire. Inaugurée le 17 avril
2018 à l’agence Société Générale de Fès, l’exposition s’est
ensuite rendue dans les agences de Meknès, d’Azrou et au
siège de Société Générale Maroc à Casablanca.
Les photos présentées ont ainsi mis en lumière un projet

socio-éducatif original et innovant, ayant pour objectif
d’encourager l’implication de la jeunesse en faveur du
développement, de la solidarité et de l’engagement
citoyen.

Soutien à la manifestation Women in Africa
Société Générale Maroc a participé au Sommet annuel

mondial Women in Africa (WIA) qui a réuni à Marrakech
500 participants venant de 66 pays.
Women in Africa se veut une plateforme internationale

de développement économique et d’accompagnement
des femmes africaines leaders et à haut potentiel.
L’évènement de Marrakech a permis d’accueillir des
femmes leaders qui font l’Afrique, et de découvrir 55
femmes entrepreneurs issues de 52 pays d’Afrique.
Au cours de cet évènement, Société Générale Maroc a

animé une masterclass sur la confiance et le renforcement
des capacités des femmes africaines.
Mobilisation de Société Générale Maroc aux

« 10 km pour la paix »
À cette occasion, les collaborateurs Société Générale ont
Société Générale Maroc encourage la pratique sportive et activement participé à la course « 10 km pour la paix »,
se félicite quand celle-ci se double d’un élan de solidarité contribuant ainsi à relayer les messages de paix, de
et de transmission d’un message de bienveillance. tolérance et du « mieux vivre ensemble ». À cette occasion,
Société Générale Maroc a également remporté le Trophée
Organisée le 9 avril 2017 par le cercle diplomatique de
RSE de l’entreprise ayant réussi à mobiliser le plus grand
Bienfaisance en partenariat avec la Fédération Sport pour
nombre de collaborateurs.
tous, la course « 10 km pour la paix » a réuni des coureurs
de dizaines de nationalités, rassemblés pour porter un
message de paix et tolérance.

Fondation Société Générale Maroc

pour la Solidarité et la Culture
La Fondation Société Générale Maroc est fortement Partenariat avec SOS Villages d’Enfants pour le
investie dans l’action sociale et participe à de nombreuses parrainage d’une maison familiale
actions en faveur du soutien aux populations les plus
L’association SOS Village d’Enfants met en œuvre un
vulnérables, de l’éducation, la formation et l’insertion
programme original et unique, visant à offrir aux enfants
professionnelle.
un cadre familial au sein duquel ils peuvent grandir et
Elle a également pour vocation d’intervenir pour la s’épanouir. Au sein des villages SOS, les enfants ont accès
protection du patrimoine ainsi que de la promotion de l’art à un foyer, une formation et une éducation de qualité.
et de la culture au Maroc.
Société Générale Maroc poursuit son soutien à SOS
Forte de son engagement social, elle situe son action Villages d’Enfants, notamment dans le cadre de
dans la durée, en veillant à la qualité de son engagement l’animation commerciale de la 1ère carte bancaire caritative
auprès de ses partenaires. Ecoute, soutien et confiance au Maroc, qui contribue au financement des frais de
forment la signature de son implication. scolarité des enfants SOS Villages d’Enfants. Une partie
des cotisations de chaque carte solidaire est reversée à
ENGAGEMENTS SOLIDAIRES l’association à cet effet.
Fidèle à ses valeurs de solidarité, la Fondation Société Par ailleurs, la Fondation Société Générale Maroc prend
Générale Maroc œuvre activement en prenant part à en charge le parrainage d’une maison familiale entière qui
des actions tangibles visant à lutter contre la pauvreté, comprend deux mamans SOS et 11 enfants. Il s’agit d’une
l’abandon scolaire et l’exclusion sociale des jeunes issus maison pleine de vie, dans laquelle grandissent de jeunes
de milieux défavorisés. enfants, dont la petite Ouissal qui a 1 an et demi …
Soutien à la Fondation Mohammed V dans la lutte

contre la pauvreté L’AVENIR,
C’EST AGIR
La Fondation Société Générale Maroc soutient la POUR LEUR
Fondation Mohammed V pour la Solidarité dans sa lutte FUTUR
contre la pauvreté et l’exclusion sociale.
La Fondation Mohammed V s’investit dans des actions

concrètes visant l’éducation des enfants, l’accès à la
santé pour le plus grand nombre, le renforcement des
capacités des femmes, la formation des jeunes, l’insertion
économique des plus modestes…
En 2018, Société Générale Maroc est également intervenue

dans les contrôles à opérer pour l’opération solidarité
de ramadan 1439/2018 organisée par la Fondation
Mohammed V pour la solidarité. C’est ainsi que 8
collaborateurs ont assuré le contrôle de la distribution
de denrées alimentaires sur 5 provinces (Al Hoceima,
Fès, Laayoune, Safi et Agadir Ida Outanane), en présence
des représentants de la Fondation royale et de l’entraide
nationale.

Partenariat avec la Fondation Zakoura Education
pour un projet d’école numérique
Grâce au soutien de la Fondation Société Générale Maroc,

la Fondation Zakoura a mis en place un projet innovant
d’école non formelle numérique dans le village d’Oulad
Rafaa près de Moulay Bousselham, au profit de 40 enfants
âgés de 8 à 16 ans. L’engagement de la Fondation Société
Générale Maroc et de la Fondation Zakoura Education
dans ce projet a permis aux jeunes élèves de bénéficier
d’une mise à niveau avant la reprise d’un parcours scolaire
formel, par une nouvelle approche misant résolument sur
la découverte et l’initiation aux nouvelles technologies.
Dans la continuité du soutien pour l’école pilote

numérique, la Fondation Société Générale s’est engagée
auprès de la Fondation Zakoura pour le lancement du
collège pilote numérique permettant la baisse du taux
d’abandon scolaire après le primaire.
personnel et éducatif harmonieux des élèves des écoles
Lutte contre l’abandon scolaire avec Kane Ya primaires publiques situées en milieu rural, en vue
Makane d’améliorer leurs chances de réussite, en intervenant
directement au niveau des enfants, mais également
La Fondation Société Générale Maroc poursuit son
au niveau de leur environnement. Ce programme
engagement aux côtés de l’association Kane Ya Makane
se base sur l’organisation, au sein même des écoles,
dans le cadre du programme Tanouir de lutte contre
d’ateliers ludiques et artistiques, destinés à favoriser
l’abandon scolaire.
l’épanouissement des enfants, à développer leur
Ce programme, déployé dans la région d’Agadir, a personnalité, leur capacité d’expression, d’observation et
pour objectif principal de favoriser un développement de projection dans l’avenir.

Soutien à l’association INSAF Soutien de l’association Bab Rayan au profit de

jeunes enfants
L’association INSAF (Institution Nationale de Solidarité
Avec les Femmes en détresse) mène un combat contre le La Fondation Société Générale Maroc soutient ce foyer
travail des « petites bonnes » et pour le soutien aux mères qui accueille les plus jeunes et les mène jusqu’à leur
célibataires. autonomie en leur apportant protection, soutien,
La Fondation Société Générale Maroc a décidé de soutenir éducation pour leur donner toutes les chances de se
INSAF dans le cadre d’un projet visant la réinsertion construire un avenir.
sociale des femmes, mères célibataires ayant un bébé ou
un enfant au minimum dans un contexte « hors mariage ». Soutien à l’association Sourire de Reda pour aider
les jeunes en souffrance
La Fondation Société Générale Maroc

a apporté son soutien à l’association
« Sourire de Reda » dans ses actions
de sensibilisation à la problématique
de l’aide aux jeunes en souffrance et à la prévention du
phénomène suicidaire.
Participation au programme d’éducation

financière avec la Fondation marocaine pour
l’éducation financière
La Fondation marocaine pour l’éducation financière est

une association à but non lucratif qui réunit des acteurs
privés et publics, dont Bank Al-Maghrib, le Ministère
de l’Education Nationale et celui de l’Economie et des
Finances, la Bourse de Casablanca, la Confédération
Générale des Entreprises Marocaines (CGEM), le Conseil
Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) et le
Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM).
C’est dans ce cadre que Société Générale Maroc s’est

investie dans l’accompagnement des enfants et des
jeunes. La banque a activement participé à un programme
Ce projet, dont la finalité est d’autonomiser 20 mamans global de bancarisation et d’éducation financière,
célibataires via la formation et le lancement de 20 activités en assurant la sensibilisation des jeunes lycéens aux
génératrices de revenu, permettra la prise en charge questions financières. L’objectif est d’encourager le
des frais de formation en coiffure, ainsi que les frais de recours aux services financiers avec des comportements
consommable, fourniture et équipement, permettant responsables dans le futur.
d’assurer la qualité et les conditions nécessaires à la
réussite de la formation. En 2018, les Journées de la Finance ont vu la participation
de 125 collaborateurs Société Générale Maroc à travers
Soutien à la Fondation Academia pour des les différentes agences bancaires du royaume, du 12 au 18
parcours d’excellence mars 2018. Ces visites au niveau des agences ont permis
aux élèves de mieux appréhender le métier de banquier,
La Fondation Société Générale Maroc apporte son soutien de simuler ouverture de compte ou demande de crédit, et
à la Fondation Académia dont l’objectif est de détecter les d’échanger plus globalement sur des sujets du monde de
potentiels parmi les étudiants issus de milieux défavorisés la finance.
et de récompenser leur mérite pour qu’ils puissent
poursuivre leurs études supérieures dans de grandes
écoles.

Soutien à la Fondation Mohammed V pour la « Plasticiens du Maroc, poètes du monde »
réinsertion des détenus Une exposition inédite au sein de l’Espace d’Art
Société Générale
La Fondation Société Générale Maroc a soutenu la
Fondation Mohammed V dans le cadre d’un programme Au cours des premiers mois de l’année 2018, Société
de réinsertion socioprofessionnelle des détenus. Ce Générale Maroc a accueilli, au sein de son Espace d’Art,
programme s’articule autour de l’enseignement et de « Plasticiens du Maroc, poètes du monde » : une exposition
la formation professionnelle. Il comprend aussi des inédite réunissant une centaine d’œuvres plastiques et
activités sportives et culturelles, le raffermissement de la cinquante poèmes écrits et sonores.
relation avec la famille et le monde extérieur, la prise en
Cette exposition, qui a mêlé pour la première fois
charge médicale, l’amélioration des conditions de séjour
arts et poésie, confirme la volonté de la banque de
pour faciliter la réinsertion des détenus dans le tissu
s’ouvrir à des projets innovants. La rencontre de faits
économique et social.
plastiques et d’écritures poétiques du monde a proposé
une déambulation poétique, un parcours enchanté,
déterminant de l’art moderne marocain et de son
MÉCÉNAT CULTUREL dialogue interculturel pour le mieux vivre ensemble dans
la diversité, le dialogue, le respect des différences et
Depuis de nombreuses années, Société Générale Maroc
l’originalité.
contribue au rayonnement du patrimoine culturel,
artistique et architectural marocain. Dans un esprit d’ouverture et afin de faire connaitre au
plus grand nombre la production artistique du Maroc,
Convaincue que la culture est à la fois une nécessité
cette rencontre artistique a été ouverte au public et a
sociale et un facteur de développement individuel et
donné lieu à de nombreuses visites organisées avec des
collectif, porteur du mieux vivre ensemble, la banque opte
groupes des différentes écoles maternelles, du primaire,
résolument pour un mécénat culturel inscrit dans la durée.
du collège, du lycée ainsi que des écoles supérieures et
Cette longue tradition de mécénat culturel se double de
universités.
la mise en valeur d’une collection au sein de son Espace
d’Art, véritable carrefour d’échanges et de découvertes.


Rihla-Voyage : une nouvelle exposition autour du
cosmopolitisme
Au cours du dernier trimestre de l’année 2018, la

Fondation Société Générale s’est attelée à la préparation
d’une nouvelle exposition autour du cosmopolitisme qui
interroge sur les réalités auxquelles renvoie la notion de
frontière.
De même que « Plasticiens du Maroc, poètes du monde »,

« Rihla - Voyage » est commissariée par Rim Laâbi, artiste
plasticienne, théoricienne de l’art et commissaire de
nombreuses expositions.
L’exposition Rihla se veut une invitation au voyage, à la

fois éthique et esthétique, déterminant de l’art moderne
marocain et de son dialogue interculturel pour le mieux
vivre ensemble dans la diversité, le dialogue, le respect
des différences et l’originalité, valeurs chères à Société
Générale. Elle interroge sur la signification des frontières,
à une époque où ces dernières suscitent controverses,
inquiétudes et espoirs.
L’exposition, qui mêle arts visuels, artisanat, peinture,

sculpture, photographie, art vidéo et cinéma sera ouverte
au public à compter de janvier 2019.

Soutien à l’Orchestre Philarmonique du Maroc & Sponsoring du festival Andaloussyat

la Fondation Ténor pour la culture
Partenaire des plus grandes manifestations artistiques et
L’Orchestre Philarmonique du Maroc est composé de musicales, Société Générale Maroc a apporté son soutien
80 musiciens, essentiellement Marocains, sélectionnés financier à la 15ème édition du festival international des
parmi les diplômés des grands conservatoires marocains musiques andalouses, qui s’est déroulé du 12 au 15
et européens. Il a énormément contribué à valoriser décembre 2018. Une riche programmation a permis de
le statut de musicien marocain, en permettant à ses re-mettre à l’honneur des musiques ancrées dans l’histoire
instrumentistes de vivre de leur art. Il œuvre activement du Maroc et qui continuent à être préservées et affirmées.
pour la formation des jeunes enfants par la mise en place
de véritables parcours pédagogiques, tout au long de la
saison musicale.
Société Générale Maroc intervient dans le cadre du

programme Mazaya. Il s’agit d’un programme éducatif
qui a pour but d’offrir à de jeunes enfants déscolarisés et
issus de milieux défavorisés, une formation combinant
éducation scolaire et cursus musical professionnel.
Mazaya offre ainsi à ces jeunes enfants un avenir

professionnel à travers le métier de musicien et ce, grâce à
un parcours sur cinq ans minimum, intégrant l’éducation
non formelle et l’apprentissage rigoureux d’un instrument
de musique.
La Fondation Société Générale continue de soutenir les

actions de la Fondation Ténor en prenant en charge le
parcours d’une enfant.

Soutien à l’Association Casamémoire
L’association « Casamémoire » est une association de

sauvegarde du patrimoine architectural du XXème siècle
au Maroc. Elle a organisé, du 9 au 13 mai 2018 la 10ème
édition des Journées du Patrimoine de Casablanca. Un
événement culturel qui propose à tout un chacun de
découvrir le patrimoine de la ville blanche à travers des
visites guidées et des animations culturelles.
La Fondation Société Générale Maroc a accompagné

cet événement placé sous le thème « Ma ville, Mon
Patrimoine » et centré autour d’une riche programmation
culturelle, visant à mettre à l’honneur le patrimoine
casablancais : de la Wilaya aux Habous en passant par
citoyenne et responsable et son investissement dans
l’ancienne Médina…
de nombreuses actions en faveur de la sauvegarde, la
À travers cette nouvelle initiative, la Fondation Société valorisation et la vulgarisation du patrimoine architectural
Générale Maroc réaffirme son engagement de banque et culturel marocain.

7. RAPPORTS
FINANCIERS
RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE 84

Principaux indicateurs bilantiels 84
RAPPORTS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE 86
RAPPORT FINANCIER - COMPTES SOCIAUX 88
RAPPORT FINANCIER - COMPTES CONSOLIDÉS 92

RAPPORTS
Rapport de gestion du Directoire
Principaux indicateurs bilantiels
n Crédits par caisse Données en milliards de dirhams

81,8
70,2
Les crédits à la clientèle consolidés enregistrent une 60,9 63,3 +16,52%
croissance de 16,52% pour s’établir à 81,8 MMAD, tirée Consolidé
principalement par la hausse continue des crédits +3,94%

immobiliers et des crédits à la consommation. Social
2017 2018
n Crédits par signature Données en milliards de dirhams
21,5 22,1
Les engagements par signature consolidés enregistrent 18,9 19,6
+0,27%
une croissance de 3,70% à fin décembre 2018. Cette hausse Consolidé
résulte essentiellement des engagements de garantie donnés +3,70%

en faveur des établissements de crédit. Social
2017 2018
n Ressources Données en milliards de dirhams
70,5 76,3
65,5 66,8
Les ressources consolidées des particuliers affichent une +14,22%
progression annuelle de 14,22%, atteignant ainsi 76,3 MMAD à Consolidé
fin 2018. Cette évolution résulte principalement des émissions +7,63%

importantes des certificats de dépôts. Social
2017 2018
n Fonds propres et assimilés Données en milliards de dirhams

15,7
14,4 14,1
Les fonds propres consolidés sont en progression de 8,88% 12,9 +8,88%
par rapport à 2018. Cette évolution traduit la solidité Consolidé
financière de Société Générale Maroc lui permettant +9,30%

d’accompagner ses objectifs de croissance et de se conformer Social
aux exigences réglementaires.

2017 2018

n Produit Net Bancaire (PNB) Données en milliards de dirhams
4,7
3,9 4,1 4,1
En 2018, le Produit Net Bancaire consolidé a enregistré une +15,47%
augmentation de 15,47 % en 2018 par rapport à 2017. Consolidé
+0,05%
Social
2017 2018
n Coût Net du Risque (CNR) Données en milliards de dirhams
Le coût du risque reste stable et maîtrisé, grâce à la 2017 2018

surveillance étroite des engagements et aux efforts de
+4,66%
recouvrement. Consolidé
+4,34%
Social
-0,6 -0,6 -0,6 -0,6
n Résultat Brut d’Exploitation (RBE) Données en milliards de dirhams

2,3
Le RBE consolidé est en hausse de 16,29% par rapport à fin 2,0 2,0 2,0 +16,29%
2017. Consolidé
-3,10%
Social
2017 2018
n Résultat Net (RN) Données en millions de dirhams

1092,1
971,0 922,8
Le Résultat Net part groupe consolidé s’établit au terme de 761,2 +12,49%
l’année 2018 à 1 092,1 MMAD en hausse de 12,49%. Consolidé
+21,23%
Social
2017 2018

RAPPORTS
Rapports à l’assemblée générale ordinaire

du 30 mai 2019
RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE Ensuite, nous vous demanderons d’approuver le
renouvellement des mandats de certains membres
Mesdames, Messieurs, du Conseil de Surveillance ainsi que la nomination de
En application des statuts de notre banque et de la loi nouveaux membres.
sur la société anonyme n° 78/12, nous vous avons réunis Enfin, nous vous demanderons de ratifier l’acquisition
en Assemblée Générale Ordinaire en vue de vous rendre d’actions dans le capital de deux filiales.
compte de l’activité et des résultats de la banque et de ses
filiales au cours de l’exercice 2018 et de soumettre à votre RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
approbation les comptes de l’exercice clos le 31 décembre
ORDINAIRE
2018.
En vertu de cette loi, le Conseil de Surveillance présente à PREMIÈRE RÉSOLUTION
l’Assemblée Générale ses observations sur le rapport du L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture des
Directoire et sur les comptes de l’exercice 2018. rapports du Conseil de Surveillance, du Directoire et des
Tous les documents prévus par la loi : comptes annuels, Commissaires aux Comptes, les approuve expressément.
rapport de gestion du Directoire ont été communiqués Elle approuve également, tels qu’ils lui ont été présentés, le
au Conseil de Surveillance dans les délais prévus par les bilan et les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2018.
dispositions légales.
DEUXIÈME RÉSOLUTION
Le Conseil de Surveillance a tenu en 2018, quatre réunions
(le 16 mars, le 31 mai, le 28 septembre et le 23 novembre) L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du
au cours desquelles il a examiné les rapports de gestion rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les
du Directoire et a pris connaissance des performances conventions passées par la Banque telles que prévues
commerciales de notre établissement. à l’article 95 de la loi 17-95 du 30 août 1996 relative aux
sociétés anonymes telle que complétée et modifiée par la
Par ailleurs, les différents comités créés par le Conseil de
loi n° 20-05 et la loi n° 78-12 sur les sociétés anonymes, les
Surveillance : Comité des Risques, Comité d’Audit et des
approuve expressément.
Comptes et Comité des Rémunérations et des Nominations
se sont réunis régulièrement et leurs conclusions ont été TROISIÈME RÉSOLUTION
soumises au Conseil de Surveillance pour approbation.
L’Assemblée Générale donne aux membres du Directoire, en
Le Président du Conseil de Surveillance a également été fonction pendant l’exercice clos le 31 décembre 2018, quitus
informé, de manière régulière, à travers les différents et décharge de leur gestion pour ledit exercice. Elle donne
Comités d’Informations, sur l’évolution de l’activité de la également quitus aux membres du Conseil de Surveillance
banque et les différents projets en cours. pour l’exécution de leur mandat pendant l’exercice clos le
31 décembre 2018.
RAPPORT DU DIRECTOIRE QUATRIÈME RÉSOLUTION
Mesdames, Messieurs, L’Assemblée Générale approuve aussi l’affectation
Conformément à l’article 17 des statuts, nous vous avons et la répartition des bénéfices proposées. Elle fixe en
réunis en Assemblée Générale Ordinaire pour soumettre à conséquence le dividende de l’exercice 2018 à 18 Dirhams
votre approbation les rapports du Conseil de Surveillance, par action pour les 20 500 000 actions assujetties aux
du Directoire et des Commissaires aux Comptes, le bilan et dividendes.
les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2018, lesdits Le résultat de l’année, augmenté du report à nouveau, sera
comptes se soldant par un bénéfice net de 922 855 881 MAD ainsi affecté de la manière suivante :
ainsi que la proposition d’affectation et de répartition des Réserve légale : Cumul de 10% du capital social est atteint
bénéfices. Réserve spéciale : -
Nous vous demanderons d’approuver ces documents tels Dividende : 369 000 000 Dirhams
qu’ils vous seront présentés. Réserve extraordinaire : 553 856 000 Dirhams
Report à nouveau : 1 203 Dirhams
Nous vous demanderons également de donner aux
membres du Directoire quitus et décharge de leur gestion CINQUIÈME RÉSOLUTION
pour l’exercice clos le 31 décembre 2018. L’Assemblée Générale fixe pour l’exercice clos le 31
Par ailleurs, vous aurez à fixer le montant brut des jetons de décembre 2018 le montant brut des jetons de présence
présence alloués aux membres du Conseil de Surveillance. à 5 875 000 Dirhams.

SIXIÈME RÉSOLUTION Conseil de Surveillance. Il sera membre pour la durée du
L’Assemblée Générale prend acte du décès de feu M. Marc mandat restant à courir de celui de M. Bernardo SANCHEZ
VIENOT, membre du Conseil de Surveillance. INCERA c’est-à-dire que son mandat expirera lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les
SEPTIÈME RÉSOLUTION comptes de l’exercice 2019.
L’Assemblée Générale constate l’arrivée à échéance du
QUINZIÈME RÉSOLUTION
mandat de M. Jean-Luc PARER, en sa qualité de membre
du Conseil de Surveillance. Elle décide de renouveler son L’Assemblée Générale, décide de nommer M. Philippe
mandat pour une durée de quatre ans. Son mandat expirera HEIM, en tant que membre du Conseil de Surveillance
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur pour une durée de quatre ans. Son mandat expirera lors de
les comptes de l’exercice 2022. l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les
comptes de l’exercice 2022.
HUITIÈME RÉSOLUTION
SEIZIÈME RÉSOLUTION
mandat de M. Abdelaziz TAZI, en sa qualité de membre L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil de
du Conseil de Surveillance. Elle décide de renouveler son Surveillance, décide de ratifier la cooptation de Mme Ingrid
mandat pour une durée de quatre ans. Son mandat expirera BOCRIS en qualité de membre du Conseil de Surveillance.
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur Elle sera membre pour la durée du mandat restant à courir
les comptes de l’exercice 2022. de celui de M. Jean-François SAMMARCELLI c’est-à-dire que
son mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire
NEUVIÈME RÉSOLUTION appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2019.
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION
mandat de M. Driss BENHIMA, en sa qualité de membre
indépendant du Conseil de Surveillance. Elle décide de L’Assemblée Générale prend acte de l’arrivée à échéance du
renouveler son mandat pour une durée de quatre ans. Son mandat de M. Abdelatif HAKAM en sa qualité de membre du
mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire Conseil de Surveillance.
appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2022. DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION
DIXIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale ratifie l’acquisition par la Société
L’Assemblée Générale constate l’arrivée à échéance du Générale Marocaine de Banques de 583 681 (cinq
mandat de Mme Ghita LAHLOU, en sa qualité de membre cent quatre vingt trois mille six cent quatre vingt un)
indépendant du Conseil de Surveillance. Elle décide de actions détenues par la société SG Financial Services
renouveler son mandat pour une durée de quatre ans. Son Holding, société par actions simplifiées de droit français,
mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire immatriculée au registre de commerce et des sociétés de
appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2022. Paris sous le numéro 325 952 190, dans le capital de EQDOM
société anonyme de droit marocain immatriculée au
ONZIÈME RÉSOLUTION registre de commerce de Casablanca sous le numéro 32 775,
L’Assemblée Générale constate l’arrivée à échéance du représentant 34,95% du capital social et des droits de vote
mandat de M. Alexandre MAYMAT, en sa qualité de membre de cette dernière.
du Conseil de Surveillance. Elle décide de renouveler son
DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION
mandat pour une durée de quatre ans. Son mandat expirera
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur L’Assemblée Générale ratifie l’acquisition par la Société
les comptes de l’exercice 2022. Générale Marocaine de Banques de 537 428 (cinq cent
trente sept mille quatre cent vingt huit) actions détenues
DOUZIÈME RÉSOLUTION par SOGECAP, société anonyme d’assurance sur la vie
L’Assemblée Générale approuve la démission de M. et de capitalisation de droit français immatriculée au
Bernardo SANCHEZ INCERA de sa fonction de membre du registre de commerce et des sociétés de Nanterre sous le
Conseil de Surveillance. numéro 086 380 730, dans le capital de LA MAROCAINE
VIE, société anonyme de droit marocain immatriculée au
TREIZIÈME RÉSOLUTION registre de commerce de Casablanca sous le numéro 32739,
L’Assemblée Générale approuve la démission de M. Jean représentant 23,2% du capital social et des droits de vote
François SAMMARCELLI de sa fonction de membre du de cette dernière.
Conseil de Surveillance.
VINGTIÈME RÉSOLUTION
QUATORZIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’un
L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil de original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-
Surveillance, décide de ratifier la cooptation de M. Abdel verbal pour accomplir les formalités prescrites par la loi.
Aziz THIAM, en sa qualité de membre indépendant du

RAPPORTS
Rapport financier - Comptes sociaux

Bilan agrégé au 31/12/2018 avant et après répartition du résultat
En milliers de DH
Avant Après
ACTIF
répartition répartition
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 4 216 071 4 216 071
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 10 193 266 10 193 266
. À vue 3 053 895 3 053 895
. À terme 7 139 371 7 139 371
Créances sur la clientèle 61 523 182 61 523 182
. Crédits de trésorerie et à la consommation 19 374 604 19 374 604
. Crédits à l'équipement 17 947 898 17 947 898
. Crédits immobiliers 19 969 878 19 969 878
. Autres crédits 4 230 802 4 230 802
Créances acquises par affacturage 1 879 858 1 879 858
Titres de transaction et de placement 5 459 719 5 459 719
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 5 424 885 5 424 885
. Autres titres de créance 34 812 34 812
. Titres de propriété 22 22
Autres actifs 1 278 232 1 278 232
Titres d’investissement - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - -
. Autres titres de créance - -
Titres de participation et emplois assimilés 1 836 157 1 836 157
Créances subordonnées - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
Immobilisations incorporelles 428 511 428 511
Immobilisations corporelles 1 213 242 1 213 242
TOTAL DE L’ACTIF 88 028 239 88 028 239
En milliers de DH
Avant Après
PASSIF
répartition répartition
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 426 899 426 899
. À vue 268 584 268 584
. À terme 158 315 158 315
Dépôts de la clientèle 63 651 259 63 651 259
. Comptes à vue créditeurs 43 581 811 43 581 811
. Comptes d'épargne 9 713 566 9 713 566
. Dépôts à terme 6 620 589 6 620 589
. Autres comptes créditeurs 3 735 293 3 735 293
Titres de créance émis 6 856 705 6 856 705
. Titres de créance négociables 6 856 705 6 856 705
. Emprunts obligataires - -
. Autres titres de créance émis - -
Autres passifs 2 040 261 2 409 261
Provisions pour risques et charges 814 249 814 249
Provisions réglementées - -
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
Dettes subordonnées 4 104 449 4 104 449
Écarts de réévaluation - -
Réserves et primes liées au capital 7 161 560 7 715 416
Capital 2 050 000 2 050 000
Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Report à nouveau (+/-) 2 1
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Résultat net de l'exercice (+/-) 922 856 -
TOTAL DU PASSIF 88 028 239 88 028 239

. Bilan agrégé au 31/12/2018
En milliers de DH
ACTIF 31/12/2018 31/12/2017
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 4 216 071 4 453 517
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 10 193 266 9 202 106
. À vue 3 053 895 2 680 069
. À terme 7 139 371 6 522 037
Créances sur la clientèle 61 523 182 60 044 566
. Crédits de trésorerie et à la consommation 19 374 604 18 279 796
. Crédits à l'équipement 17 947 898 18 120 924
. Crédits immobiliers 19 969 878 19 467 407
. Autres crédits 4 230 802 4 176 439
Créances acquises par affacturage 1 879 858 903 459
Titres de transaction et de placement 5 459 719 4 504 961
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 5 424 885 4 452 097
. Autres titres de créance 34 812 52 808
. Titres de propriété 22 56
Autres actifs 1 278 232 643 046
Titres d'investissement - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - -
. Autres titres de créance - -
Titres de participation et emplois assimilés 1 836 157 1 321 728
Créances subordonnées - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
Immobilisations incorporelles 428 511 342 005
Immobilisations corporelles 1 213 242 1 232 506
TOTAL DE L'ACTIF 88 028 239 82 647 894
En milliers de DH
PASSIF 31/12/2018 31/12/2017
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 426 899 1 384 932
. À vue 268 584 1 007 969
. À terme 158 315 376 963
Dépôts de la clientèle 63 651 259 61 755 880
. Comptes à vue créditeurs 43 581 811 42 002 563
. Comptes d'épargne 9 713 566 9 587 878
. Dépôts à terme 6 620 589 7 270 766
. Autres comptes créditeurs 3 735 293 2 894 673
Titres de créance émis 6 856 705 3 772 260
. Titres de créance négociables 6 856 705 3 772 260
. Emprunts obligataires - -
. Autres titres de créance émis - -
Autres passifs 2 040 261 1 905 380
Provisions pour risques et charges 814 249 938 540
Provisions réglementées - -
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
Dettes subordonnées 4 104 449 3 392 342
Écarts de réévaluation - -
Réserves et primes liées au capital 7 161 560 6 687 321
Capital 2 050 000 2 050 000
Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Report à nouveau (+/-) 2 1
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Résultat net de l'exercice (+/-) 922 856 761 239
TOTAL DU PASSIF 88 028 239 82 647 894

RAPPORTS
. Hors bilan au 31/12/2018

En milliers de DH
HORS BILAN 31/12/2018 31/12/2017
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit - -
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 4 635 794 3 419 813
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 5 044 587 5 137 458
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 12 462 608 12 968 292
ENGAGEMENTS DONNÉS 22 142 989 21 525 563
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 095 250 1 118 850
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 8 698 411 7 038 377
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 3 557 053 2 009 730
ENGAGEMENTS REÇUS 13 350 714 10 166 957
. Compte de produits et charges agrégé au 31/12/2018

En milliers de DH
31/12/2018 31/12/2017
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 5 316 860 4 916 736
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 249 233 256 461
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 422 876 3 315 854
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 110 996 126 912
Produits sur titres de propriété 224 396 205 453
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Commissions sur prestations de service 608 866 558 626
Autres produits bancaires 700 493 453 430
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 247 075 1 002 846
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 32 174 10 287
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 404 520 436 504
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 336 480 255 114
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Autres charges bancaires 473 901 300 941
PRODUIT NET BANCAIRE 4 069 785 3 913 890
Produits d'exploitation non bancaire 85 519 92 033
Charges d'exploitation non bancaire 44 994 33 927
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION 2 069 780 2 004 451
Charges de personnel 1 037 214 979 100
Impôts et taxes 45 963 45 864
Charges externes 733 227 733 102
Autres charges générales d'exploitation 19 475 38 083
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 233 901 208 302
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRECOUVRABLES 2 202 512 2 323 059
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 671 669 2 123 562
Pertes sur créances irrécouvrables 368 758 60 724
Autres dotations aux provisions 162 085 138 773
REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPERATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 1 443 667 1 723 835
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 294 967 1 602 606
Récupérations sur créances amorties 27 062 20 543
Autres reprises de provisions 121 638 100 686
RÉSULTAT COURANT 1 281 685 1 368 321
Produits non courants 65 42
Charges non courantes 68 223
RÉSULTAT AVANT IMPOTS 1 281 682 1 368 140
Impôts sur les résultats 358 826 606 902
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 922 856 761 238
TOTAL PRODUITS 6 846 110 6 732 647
TOTAL CHARGES 5 923 255 5 971 409
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 922 856 761 238

. Rapport général des Commissaires aux Comptes
Exercice du 1er janvier au 31 décembre 2018

RAPPORTS
Rapport financier - Comptes consolidés IAS/IFRS

Bilan consolidé aux normes IAS/IFRS au 31/12/2018
En milliers de DH
ACTIF CONSOLIDÉ 31/12/2017 FTA 01.2018 31/12/2018 %
Caisse et banques centrales 4 454 4 454 4 217 -5%
Actifs financiers disponibles à la vente 4 947 - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 50 440 2 366 437%
- Actifs financiers détenus à des fins de transactions 50 50 1 978 3 876%
- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat - 391 388 -1%
Instruments dérivés de couverture - - -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - -
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
- - -
recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux
- - -
propres non recyclables
Prêts et créances sur les ec et assimilés au coût amorti 4 319 4 317 4 019 -7%
Prêts et créances sur la clientèle et assimilés au coût amorti 70 259 69 239 81 862 18%
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - -
Titres au coût amorti - 4 502 3 556 -21%
Actifs d'impôts courants 526 526 1 518 189%
Actifs d'impôts différés 1 187 1 624 1 588 -2%
Comptes de régularisation et actifs divers 538 538 706 31%
Actifs non courants destinés à être cédés - - -
Participations dans les entreprises mises en équivalence 476 476 191 -60%
Immeubles de placement - - -
Immobilisations corporelles 1 737 1 737 1 848 6%
Immobilisations incorporelles 363 363 430 18%
Écarts d'acquisition 61 61 252 311%
TOTAL ACTIF 88 916 88 277 102 553
En milliers de DH
PASSIF CONSOLIDÉ 31/12/2017 FTA 01.2018 31/12/2018 %
Banques centrales, Trésor Public, service des chèques postaux - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5 5 16 245%
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 5 5 16 245%
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - -
Instruments dérivés de couverture - - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 4 189 4 189 3 360 -20%
Dettes envers la clientèle 62 143 62 143 64 099 3%
Titres de créance émis 4 660 4 660 12 276 163%
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - -
Passifs d'impôt exigible 1 293 1 293 1 109 -14%
Passifs d'impôt différé 279 260 477 84%
Comptes de régularisation et autres passifs 1 274 1 274 4 559 258%
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - - -
Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance - - -
Provisions 694 850 971 14%
Subventions et fonds assimilés - - -
Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie 3 392 3 392 4 104 21%
Capitaux propres 10 987 10 211 11 583 13%
Capital et réserves liées 8 737 8 737 9 212 5%
Réserves consolidées 1 214 1 474 1 224 -17%
Part du groupe 1 106 1 366 545 -60%
Part des minoritaires 108 108 679 531%
Gains ou pertes latents ou différés 65 - -
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - -
Part du groupe - - -
Part des minoritaires - - -
Résultat de l’exercice 972 - 1 147
Part du groupe 970 - 1 092
Part des minoritaires 2 - 54
TOTAL PASSIF 88 916 88 277 102 553

Compte de résultat consolidé aux normes IAS/IFRS au 31/12/2018
En milliers de DH
COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 31/12/2018 31/12/2017 Var
Intérêts et produits assimilés 4 716 4 014 17%
Intérêts et charges assimilés -1 150 -909 27%
MARGE D'INTÉRÊT 3 566 3 105 15%
+ Commissions (Produits) 1 416 1 127 26%
- Commissions (Charges) -332 -194 71%
MARGE SUR COMMISSIONS 1 084 933 16%
+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette - -
+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponible à la vente - 46 -100,0%
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 56 17 234,9%
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 30 17 79,2%
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 26 -
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres - -
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
- -
recyclables
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres
- -
non recyclables (dividendes)
+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti 2 -
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs
- -
financiers à la juste va
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par
- -
capitaux propres en actifs
+/- Produits nets des activités d’assurance - -
+ Produits des autres activités 102 34 201,4%
- Charges des autres activités -79 -39 105,6%
Produit Net Bancaire 4 730 4 096 15%
- Charges générales d'exploitation -2 150 -1 878 14,5%
- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et
-210 -181 16,4%
corporelles
Résultat brut d’exploitation 2 370 2 037 16%
- Coût du risque de crédit -629 -600 5%
Résultat d’exploitation 1 741 1 437 21%
+/- Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en
29 49 -40,2%
équivalence
+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs 42 30 38,8%
+/- Variations de valeur des écarts d'acquisition - -
Résultat avant impôts 1 812 1 516 20%
- Impôts sur les résultats -665 -543 22,4%
+/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession - -
Résultat net 1 147 973 18%
Intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle) 54 2 2 623%
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 1 092 971 12%

RAPPORTS
RAPPORT D’AUDIT SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2018

8. DAR
AL AMANE
ESSOR DE L’ACTIVITÉ FINANCE PARTICIPATIVE 98
ÉTATS FINANCIERS 100

Dar Al Amane, l’essor de
l’activité Finance Participative
L’année 2017 avait été marquée par le lancement de La montée en puissance d’un dispositif dédié et
l’activité de finance participative de Société Générale adapté
Maroc, sous l’enseigne Dar Al Amane. En tant que
banque marocaine, naturellement proche des réalités L’année 2018 a vu le déploiement progressif du dispositif
socio-culturelles et socio-économiques du Royaume, d’exploitation de « Dar Al Amane ». Elle a ainsi été
Société Générale s’était d’emblée inscrite dans le cadre consacrée à l’élargissement du réseau de distribution
du développement de cette activité, dont le socle ainsi qu’à la finalisation des composantes essentielles de
réglementaire venait d’être posé. l’offre, de l’animation commerciale et de la présence sur
les canaux digitaux.
L’année 2018 aura été une année de montée en
puissance du dispositif et d’installation de la marque. A fin 2018, Dar Al Amane s’appuie sur :
Dar Al Amane s’appuie sur un nouveau business modèle n un réseau qui couvre toutes les grandes régions,
clair, transparent, conforme à la sharia, mais aussi sur avec 9 agences dédiées, installées dans les villes de
une enseigne jeune, dynamique et ouverte sur son Casablanca, Rabat, Tanger, Fès, Marrakech et Agadir.
environnement. D’ores et déjà, Dar Al Amane s’affirme Pour plus d’agilité et de proximité relationnelle, Dar
comme l’un des acteurs majeurs du marché de la finance Al Amane a également déployé une agence éphémère
participative au Maroc. sous un concept innovant de « Pop-Up store ».
n des moyens alternatifs et modernes d’informations,

d’échanges et d’interactions, au travers d’un Centre de
Relation Clients accessible facilement via le numéro
court 2211 et ouvert sur de larges plages horaires, ainsi
que d’une plateforme digitale dédiée.
n une politique d’animation commerciale déployée au

plus près de l’éco-système : Dar Al Amane a tissé des
liens étroits avec plusieurs partenaires externes à
travers la mise en place de nombreuses conventions.
n une présence affirmée sur le terrain : Dar Al Amane a été

présente dans de nombreux événements phares : IFN,
SIFEP, salons immobiliers…

En parallèle, l’offre commerciale a été enrichie, avec Pour 2019, Dar Al Amane continuera à se positionner
notamment le lancement de la gamme de financements en tant qu’acteur participatif moderne, connecté, porté
Mourabaha. Dar Al Amane dispose ainsi d’une gamme de par des valeurs d’innovation, de partage, d’expertise et
produits et services complète et diversifiée : allant de la de bienveillance. À l’écoute du marché, son ambition
banque au quotidien aux financements, sans oublier les reste intacte : être résolument proche des attentes et des
services de banque à distance comprenant un site internet aspirations de ses clients, en intégrant la composante
dédié, une application mobile pour les opérations de essentielle de qualité de service.
consultations et transactions courantes…
Partie prenante active de l’essor de l’écosystème

participatif, Dar Al Amane inscrit également ses projets
de développement en phase avec l’évolution du cadre
réglementaire et juridique qui se met progressivement
en place. C’est ainsi que la mise en place de nouvelles
composantes de l’offre sont en cours de réflexion et/ou de
préparation, comme les assurances Takaful, les formules
de financement Ijara, les dépôts d’investissement, les
OPCVM charia compliant…
Des premiers résultats satisfaisants et

encourageants
Les indicateurs de Dar Al Amane évoluent très

favorablement et reflètent l’attractivité de la marque.
Au 31/12/2018, les dépôts totalisaient un montant de

110 MMAD et les crédits à la clientèle un montant
de 518 MMAD.
En quelques mois, Dar Al Amane a réussi à se forger une

position non négligeable sur le marché puisqu’elle se situe
d’ores et déjà au 3ème rang.

DAR AL AMANE
Résultats financiers de Dar Al Amane

au 31/12/2018
ACTIFS ET PASSIFS DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE AU 31/12/2018
En milliers de DH
ACTIFS 31/12/2018 31/12/2017
1. Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 91 245 220 361
2. Créances sur les établissements de crédit et assimilés 4 -
3. Créances sur la clientèle 518 064 -
. Créances sur Mourabaha 518 064 -
. Créances sur Salam - -
. Créances sur autres financements participatifs - -
. Autres créances sur la clientèle - -
4. Titres de transaction et de placement - -
. dont Certificats de Sukuk - -
5. Biens acquis dans le cadre de financements participatifs - -
6. Immobilisations données en Ijara - -
7. Titres d’investissement titres de participation et emplois divers - -
. dont Certificats de Sukuk - -
. dont Titres de Moudaraba et Moucharaka - -
8. Dépôts d’investissement placés et Wakala Bil Istismar Placés - -
9. Autres actifs 264 689 16 309
TOTAL DES ACTIFS 874 002 236 671
En milliers de DH
PASSIFS 31/12/2018 31/12/2017
1. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
2. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 120 140 2
. Dettes sur Mourabaha - -
. Dettes sur Salam - -
. Dettes sur autres financements participatifs - -
. Autres dettes sur les établissements de crédit et assimilés 120 140 2
3. Dépôts de la clientèle 133 980 20 383
. Comptes à vue créditeurs 106 780 20 352
. Autres comptes créditeurs 27 200 31
4. Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - -
. Dettes sur Mourabaha - -
. Dettes sur Salam - -
. Dettes sur autres financements participatifs - -
5. Autres passifs 444 161 32 337
6. Provisions pour risques et charges - -
7. Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istismar reçus - -
8. Dotation en capital 200 000 200 000
9. Reports - -
10. Résultat de l'exercice -24 278 -16 051
TOTAL DES PASSIFS 874 002 236 671

HORS BILAN AU 31/12/2018
En milliers de DH
HORS BILAN 31/12/2018 31/12/2017
ENGAGEMENTS DONNÉS 33 442 -
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 33 442 -
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle - -
Titres achetés à réméré - -
Autres titres à livrer - -
ENGAGEMENTS REÇUS - -
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers - -
Titres vendus à réméré - -
Titre de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - -
Autres titres à recevoir - -
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE AU 31/12/2018
En milliers de DH
31/12/2018 31/12/2017
I.PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 7 789 30
1. Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de
- -
crédit
2. Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 6 878 -
3. Produits sur titres de propriété(1) et certificats de Sukuks - -
4. Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
5. Produits sur immobilisations données en Ijara - -
6. Commissions sur prestations de service 911 30
7. Autres produits bancaires - -
8. Transfert de charges sur dépôts d’investissement et wakala Bil Istismar reçus - -
II.CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 274 5
9. Charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés - -
10. Charges sur opérations avec la clientèle - -
11. Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
12. Charges sur immobilisations données en Ijara - -
13. Autres charges bancaires 274 5
14. Transfert de produits sur dépôts d'investissement et Wakala Bil Istismar reçus - -
III.PRODUIT NET BANCAIRE 7 516 25
15.Produits d'exploitation non bancaire 14 -
16.Charges d'exploitation non bancaire - -
IV.CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION 31 808 16 076
V. DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES - -
VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES - -
VII.RÉSULTAT COURANT -24 278 -16 051
VIII.RÉSULTAT AVANT IMPÔTS -24 278 -16 051
17.Impôts théoriques - -
IX.RÉSULTAT APRES IMPÔTS -24 278 -16 051
(1) Autres que Moucharaka et Moudaraba
(2) Le calcul de l’IS réel est compris dans la charge d’impôt de Société Générale Maroc

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L’AVENIR, C’EST

MOT DES PRÉSIDENTS 6

4 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

RAPPORT ANNUEL 2018 5

“Société Générale Maroc

6 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

AHMED EL YACOUBI, PRÉSIDENT DU DIRECTOIRE

RAPPORT ANNUEL 2018 7

RAPPORT ANNUEL 2018 9

En dépit d’un contexte marqué par de fortes incertitudes Taux d'inflation en %

l’économie marocaine a continué de faire preuve de 1,9% 1,9%

s’est établie à 3,2% en 2018 après avoir atteint 4,1%

2017 2018 2019e

10 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Source : Ministère de l’Économie et des Finances / BAM

Solde budgétaire en % du PIB

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

RAPPORT ANNUEL 2018 11

12 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

RAPPORT ANNUEL 2018 13

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EN AFRIQUE 17

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC 18

RAPPORT ANNUEL 2018 15

Présentation du groupe Société Générale

31 millions de clients particuliers, professionnels,

Produit Net Bancaire Résultat Net Part Groupe

25 milliards € 3,9 milliards €

n la banque de détail en France avec les enseignes

n la banque de détail à l’international, l’assurance et les

16 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

UNE PRÉSENCE ÉTENDUE, UN ANCRAGE HISTORIQUE UN RÉSEAU SOLIDE

Après une phase de stabilisation du dispositif sur le n Société Générale Maroc

RAPPORT ANNUEL 2018 17

Société Générale Maroc

Année après année, Société Générale Maroc s’est attachée

Empreinte de valeurs d’excellence vis-à-vis de ses

18 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

ALD AUTOMOTIVE SOGECAPITAL GESTION

ATHENA COURTAGE SOGECAPITAL INVESTISSEMENT

FONCIMMO SOGECAPITAL BOURSE

LA MAROCAINE VIE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION GROUPE*

RAPPORT ANNUEL 2018 19

UNE AMBITION DE CROISSANCE RÉAFFIRMÉE 23

UNE BANQUE OMNICANALE

UNE DÉMARCHE QUALITÉ

UNE ACTIVITÉ COMMERCIALE SOUTENUE

DES FONCTIONS SUPPORT AU CŒUR DES ENJEUX

DES FILIALES SPÉCIALISÉES PERFORMANTES 41

RAPPORT ANNUEL 2018 21

Ahmed EL YACOUBI Mohammed TAHRI François MARCHAL Asmae HAJJAMI

En 2018, le groupe Société Générale Maroc a confirmé

22 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

Cette stratégie ambitieuse de croissance s’appuie sur

n renforcer la proximité relationnelle avec ses clients et

n offrir une gamme de produits et services aux meilleurs

n participer activement aux transformations positives

Le nouveau plan stratégique met l’accent sur la dynamique