COMMERCE INTERNATIONAL DES MATIERES PREMIERES I&II – CHAPITRE 1 – LA PLACE DES MATIERES PREMIERES

DANS LE COMMERCE INTERNATIONAL – 3 CREDITS

GENERALITES SUR LE COMMERCE INTERNATIONAL DES

MATIERES PREMIERES

Au sens strict, le commerce international correspond à l’ensemble des flux de

marchandises (biens) entre des espaces économiques de nationalités différentes.
Au sens large, le commerce international correspond à l’ensemble des flux de
marchandises (biens) et de services entre au moins deux pays.

QU’EST-CE QU’UNE MATIERE PREMIERE?

Une évolution sémantique significative a conduit à substituer la notion de

« commodités » à celle de « matières premières ». Cette dernière expression se
traduit en anglais par celle de « raw materials » mais surtout par
« commodities », d’usage courant dans le monde des affaires anglo-saxon : une
« commidity » est ainsi un bien de consommation industriel ou individuel
disponible en grande quantité et pouvant provenir de nombreux fournisseurs
différents ; certains de ces produits sont le fruit d’opérations de transformation de
haute technologie, donc éloignés du concept originel de matière première, mais
ils ont en commun de répondre à des standards, leur origine n’ayant guère
d’importance pour l’emploi qu’on en fait, ce qui conduit les fournisseurs à
n’avoir que peu de latitude pour justifier d’une modification de leur valeur
ajoutée ; cette standardisation explique que ces produits puissent être facilement
cotés en bourse et faire l’objet d’un commerce mondial.
Une matière première (commodity en anglais) est une ressource naturelle produite
par la nature. Une fois extraite, elle permet à l’homme de fabriquer des produits
finis ou manufacturés. Toutes les matières premières nécessitent l’intervention de
l’homme pour être commercialisée. Il faut d’une part la collecter mais également
les transformer afin qu’elle respecte les normes et réglementation du commerce
internationale. Prenons l’exemple du pétrole qui une fois extrait des gisements est
raffiné avant d’être vendu.

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CHAPITRE 1 : LA PLACE DES MATIERES PREMIERES DANS LE

COMMERCE INTERNATIONAL

GENERALITES

Entre 1980 et 2015, le commerce international a été multiplié par 7,8

d’après l’Organisation Mondiale du Commerce (OMC), tandis que le Produit
Intérieur Brut (PIB) a été multiplié par 6,8, selon les chiffres communiqués par la
Banque Mondiale. Cela s’explique majoritairement par la réduction générale des
mesures protectionnistes sur les échanges de biens et services.
L’évolution fulgurante des échanges internationaux s’est accompagnée de
transformations majeures dans la structure de ces derniers : la part des services et
des produits manufacturés et leur poids dans le commerce mondial se sont
considérablement accrus, au détriment des produits agricoles. Ils tiennent
désormais une place centrale dans les échanges internationaux. Le développement
du commerce mondial s’est également traduit par une interdépendance et une
ouverture croissantes des économies.
Alors que se multiplient les études sur les ressources alimentaires de la
planète et les moyens de faire face à l'accroissement de la population de divers
pays, beaucoup plus rares sont les recherches sur les ressources naturelles autres
qu’agricoles. C’est cette lacune que dénonce M. Frédéric Tabah, en même temps
qu’il évalue les besoins globaux en matières premières et procède à un aperçu des
ressources qui peuvent faire face à ces besoins. Cette comparaison soulève
diverses questions intéressant la politique internationale et la subsistance de la
population des divers pays.
La diminution de la part des PED dans les exportations mondiales des
matières premières et la chute de leurs prix justifient la place qu'occupent les
questions relatives à ces produits dans les relations entre le nord et le sud. L’un
des problèmes poses par l’évolution du commerce de ces produits est celui de
l’instabilité des prix dont souffrent la plupart des PED. Ce phénomène complexe
peut être observé et mesuré. Il est le résultat d’une multitude de facteurs et peut
aggraver l’instabilité de l’économie mondiale. Les contraintes financières n’étant
pas dénouées, les PED vivent dans une dépendance financière. Cela suppose un
recours au financement externe du développement et nécessite une grande variété
de modalités d’intervention. Pour montrer la dynamique des mécanismes et leur
efficacité réelle, une analyse des résultats a démontré la supériorité du mécanisme
de financement compensatoire et de financement pour imprévus sur le stabex et
celle du protocole sucre sur le mécanisme de stocks régulateurs. Durant les années
80, le mécanisme de financement compensatoire et de financement pour imprévus
n'a pas exercé un effet stabilisant ; le marché européen n’a pas été favorable aux

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pays ACP. Ces systèmes si originaux et si différents ont la vertu d'être simples,
moins coûteux mais du fait qu'ils ne s'attaquent pas à la racine du mal, ils ne
peuvent que l'atténuer. Le cadre institutionnel actuel suffit-t-il pour arrêter les
mesures d'une véritable stabilisation? L’analyse économique risque d'être au bout
de ses limites si elle n'intègre pas le marché. Nos propositions vont de la
normalisation des dispositifs communautaires à l'amendement des systèmes du
FMI. L'action stabilisatrice est souhaitable à tous les niveaux, aussi bien au niveau
du marché que des institutions nationales, régionales et internationales. Toutefois,
la stabilisation des prix dans un monde incertain ne peut être intégrale et la réussite
de ces programmes dépend de plusieurs éléments. Peut-on réussir une stabilisation
satisfaisante des prix des matières premières? Cela suppose une évolution de
l'économie des matières premières.

SECTION I : LES PRINCIPAUX EXPORTATEURS MONDIAUX DE

MATIERES PREMIERES

Parmi l’ensemble des matières premières, le pétrole tient une place déterminante,
puisqu’il pèse à lui seul près de la moitié des échanges mondiaux de produits
primaires. Et de l’ordre de 10 % du commerce mondial, contre environ 2 %
seulement pour l’ensemble des matières premières agricoles et moins de 3 % pour
les minerais et les métaux. Les effets redistributifs de la variation des prix des

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matières premières passent donc prioritairement par les évolutions du marché

pétrolier.
Selon l'organisme Energy Information Administration, le top dix des plus gros
producteurs de pétrole dans le monde en 2020, en millions de barils par jour,
sont les États-Unis, L'Arabie Saoudite, la Russie, le Canada, la Chine, L'Irak, les
Émirats arabes unis, Le Brésil, L'Iran et enfin le Koweït.
Les pays du Sud exportent plus de matières premières qu'ils n'en
importent, mais, paradoxalement, ils souffrent davantage que les pays riches
de la flambée des cours.
En bonne logique, une hausse des prix des matières premières sur le marché
mondial profite aux pays qui les exportent et pénalise ceux qui les importent. La
réalité économique est pourtant plus complexe : les pays importateurs riches
subissent une contrainte bien plus faible que les pays pauvres. Quant aux
exportateurs, tous ne profitent pas de la même façon d’une hausse généralisée des
cours.

SECTION II: CLASSIFICATION DES DIFFERENTS PAYS

EXPORTATEURS DES MATIERES PREMIERES EN AFRIQUE

Régulièrement confrontés à des difficultés d’accès aux données actualisées

relatives à la production des matières premières des pays d’Afrique, nous avons
constitué une banque de données en croisant des données statistiques de la Banque
mondiale, du FMI et de la FAO sur ces pays. Ce croisement des données nous a
permis d’établir 14 classements regroupés en 4 catégories de matières premières
selon qu’elles soient énergétiques, agricoles, minérales ou qu’il s’agisse des
métaux précieux. Ces classements, certes non exhaustifs, ont le mérite de réunir
au même endroit des données quantitatives relativement récentes sur le volume
de production des principaux pays africains producteurs de matières premières,
leur positionnement en Afrique et parfois dans le monde.

I/ MATIERES PREMIERES ENERGETIQUES : Classement des pays

africains producteurs de pétrole et de gaz naturel
Le Nigéria domine le classement des pays africains producteurs de pétrole. Sa
production de 2,4 millions de barils/jour en 2014 le classe loin devant l’Angola
(1.7 millions barils/jour), l’Algérie (1.5 millions de barils/jour), la Lybie (810 000
barils/jour) dont la production est sans cesse décroissante en raison des conflits
qui se déroulent sur son territoire et l’Egypte (527 000 barils/jours).

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La production continentale de gaz naturelle est dominée par l’Algérie, leader

africain et 9e mondial avec 82 milliards de mètres cubes injectés sur le marché en
2014. L’Egypte suit avec 49 milliards de mètres cubes, une production qui le
classe au 18e rang mondial. Avec respectivement 39 et 12 milliards de mètres
cubes de gaz naturel produits en 2014, le Nigéria et la Libye sont respectivement
3 et 4e producteurs africains et, 22 et 30e producteurs dans le monde.

II/ MATIERES PREMIERES AGRICOLES

II.1/ Classement des pays africains producteurs de cacao et de café
L’Afrique domine la production mondiale de fèves de cacao avec 3 de ses
pays dans le top 5 mondial. La Côte d’Ivoire, leader mondial de production de
cacao, produisit 1.75 millions de tonnes lors de la saison 2014/2015. Elle est
secondée par le Ghana dont la production fut de 696 000 tonnes. 5e producteur
mondial de cacao, le Cameroun produisit 230 000 tonnes de cacao, à peine mieux
que le Nigéria, classé 7e mondial dont la production fut de 210 000 tonnes.
La culture du café en Afrique est quant à elle dominée par l’Ethiopie, 5e
mondial, avec 6.5 millions de tonnes produites lors de la saison 2015/2016.
L’Ouganda, 8e mondial, produit 3.8 millions de tonnes et la Côte d’Ivoire, 15e
mondial, 417 000 tonnes. Avec respectivement 900 000 et 840 000 tonnes, la
Tanzanie et le Kenya occupent les 16e et 19e places au classement mondial des
pays producteurs de café.

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II.2/ Classement des pays africains producteurs d’huile de palme et de

caoutchouc naturel
Emmenée par le Nigéria (970 000 tonnes produites pendant la saison
2015/2016), la production africaine d’huile de palme est constante progression.
Le Ghana en produit 500 000 tonnes et la Côte d’Ivoire 417 000 tonnes. Le
Cameroun et la RD Congo ont une production plus ou moins équivalente, environ
500 000 tonnes.
Pour ce qui est du caoutchouc naturel, la Côte d’Ivoire en est le 1er
producteur africain et le 7e mondial (317 000 tonnes lors de la dernière saison).
Pris en référence en l’absence de données actualisées disponibles, les statistiques
de production de la saison 2013/2014 classent le Nigéria 2e avec 144 000 tonnes,
suivi du Libéria (63 000 tonnes), du Cameroun (56 000 tonnes) et du Ghana (21
000 tonnes).

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II.3/ Classement des pays africains producteurs de maïs, de blé et de coton

Premier producteur africain de maïs en 2014 devant l’Afrique du Sud avec
10.8 millions de tonnes, le Nigéria devance également le l’Ethiopie (7.2 millions
de tonnes), la Tanzanie (6.7 millions de tonnes) et l’Egypte (5.8 millions de
tonnes).
La production africaine de blé est pour sa part dominée par l’Egypte (9.3
millions de tonnes en 2014), loin devant le Maroc et ses 5.1 millions de tonnes,
l’Ethiopie qui produisit 4.2 millions de tonnes, l’Algérie (2.4 millions de tonnes)
et le Kenya (300 000 tonnes).
Le Burkina Faso, leader africain de la production de coton et 9e mondial a
produit 272 000 tonnes lors de la saison 2015/2016. Pris en référence en l’absence
de données actualisées disponibles, les statistiques de production de la saison
2014/2015 classent la Côte d’Ivoire seconde avec 134 000 tonnes, le Mali 3e avec
127 000 tonnes suivi de la Tanzanie (118 000 tonnes) et le Bénin (107 000 tonnes).

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III/ MATIERES PREMIERES MINERALES : CLASSEMENT DES PAYS

AFRICAINS PRODUCTEURS DE BAUXITE, DE NICKEL ET D’ETAIN
Leader incontesté de la production africaine de bauxite, la Guinée Conakry,
5e producteur mondial, a produit 17,6 millions de tonnes en 2014. Des réserves
prouvées de bauxite existent au Cameroun mais les statistiques de production ne
nous étaient pas disponibles.
Deux pays concentrent la majorité de la production africaine de nickel,
l’Afrique du Sud, 10e au classement mondial avec 55 000 tonnes produites en
2014 et Madagascar, 12e mondial avec 37 000 tonnes produites la même année.
Enfin, on recense 3 grands producteurs d’étain en Afrique : le Rwanda et la
RD Congo dont les productions respectives avoisinaient 4 000 tonnes en 2014 et
le Nigéria qui produit environ un millier de tonnes.

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IV/ METAUX PRECIEUX : CLASSEMENT DES PAYS AFRICAINS

PRODUCTEURS D’OR ET D’ARGENT
1er producteur africain et 6e mondial, l’Afrique du Sud a produit en 2014
environ 152 tonnes d’or. Le Ghana 8e au classement mondial produisit 136 tonnes
d’or et le Mali 18e au classement mondial produisit quant à lui 45 tonnes d’or.
Pour ce qui est de la production d’argent, seules les données de la
production du Maroc, 1er producteur africain et 16e mondial, étaient disponibles.
En 2014, le Royaume produisit 277 tonnes d’argent.

SECTION III : FORMATION DU COURS DES MATIERES PREMIERES

Le cours des matières premières est fonction de la confrontation de l'offre et de la

demande.
Le niveau de production qui constitue l'offre est dépendant de plusieurs facteurs :

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la rareté de la matière première (est-elle présente en quantité abondante dans la

nature), son cout de production (est-ce une matière première facile à extraire ou à
collecter), les politiques gouvernementales ou encore les aléas météorologiques
(notamment pour les matières premières agricoles). Le niveau de la demande est
lui principalement fonction de la croissance économique mondiale.
Les prix des matières premières sont très volatils sur les marchés financiers. On
accuse bien souvent la spéculation d'être responsable de ces variations mais nous
allons voir que c'est bien l'évolution de l'offre et de la demande qui sont les plus
grands déterminants des prix des matières premières. L'offre et la demande sont
en constante évolution du fait de facteurs court mais aussi long terme. C'est la
confrontation de l'ensemble de ces éléments qui fait fluctuer les prix des matières
premières.
Les facteurs d’influence sur le cours des matières premières sont nombreux.
Chaque matière première à ses spécificités qu’il faut connaître pour les traders
dans de bonnes conditions. L’offre et la demande évoluent en fonction de ses
spécificités.

I/ EVOLUTION DE L’OFFRE DE MATIERES PREMIERES

I.1) Facteurs d’influence sur l’offre court terme

Conditions météorologiques : on en parle souvent dans les médias, les aléas de

la météo (cyclones, inondations, sécheresse, etc.) font des ravages sur l'offre de
matières premières. Une mauvaise météo entraîne une mauvaise récolte et réduit
donc l'offre. L'impact est plus ou moins important selon si le pays touché est un
grand producteur ou non de la matière première. Par exemple, le cours du blé va
être fortement impacté à court terme si la France subit une forte sécheresse (la
France étant le 4ème producteur de blé dans le monde). Si l'offre est moins
importante, les prix des matières premières montent.
Crises politiques : dans le monde, les crises politiques sont nombreuses
notamment dans les pays d’Afrique et du Golf. Or ces pays sont d'importants
producteurs de matières premières dans le monde. C’est le cas par exemple de
l’Irak (7ème plus grand producteur de pétrole). Lorsqu’un de ces pays est touché
par une crise politique, cela crée de fortes incertitudes sur l’offre mondiale. De
plus, ces événements sont bien souvent imprévus et créent de l'incertitude sur les
marchés financiers, entraînant ainsi une hausse du prix des matières premières.
Prix des hydrocarbures : une augmentation du prix des hydrocarbures
(pétrole, gaz, charbon, etc.) a pour effet d’augmenter les coûts logistiques liés
aux transports des matières premières mais aussi les coûts d'exploitation. Il en
résulte donc une hausse du prix des matières premières au global. A l’inverse, une

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baisse du prix des hydrocarbures exerce une pression baissière sur les prix des
matières premières.

I.2) Facteurs d’influence sur l’offre long terme

Politiques économiques : le changement de politique agricole d’un pays

importateur de matières premières a un fort impact à long terme sur l’offre. Si un
Etat décide de développer son agriculture, il va par exemple augmenter les
subventions aux agriculteurs ce qui va leur permettre de développer leurs
exploitations en réalisant de nouveaux investissements (augmentant ainsi les
capacités de production). C'est le cas de la nouvelle politique agricole commune
en France qui va également aider les jeunes agriculteurs à s'installer (mise en
application en 2015).
Politiques commerciales : la libéralisation des échanges avec l'ouverture de
nouvelles frontières, une réduction des taxes à l'exportation favorise les échanges
commerciaux. Le coût de l'exportation se fait alors à un moindre prix ce qui
pousse les agriculteurs à augmenter leur production pour répondre à la demande
croissante. L'offre augmente donc progressivement. La réduction des taxes à
l'importation provoque le même effet.
Innovation technologique : la technologie évolue sans cesse et permet
d’améliorer la productivité des exploitations. Par exemple, certaines machines-
outils vont remplacer l’homme dans une tâche précise ou encore une machine-
outil va être remplacée par une autre plus performante. Tout cela conduit à une
augmentation des capacités de productions pour répondre à une demande
mondiale toujours plus importante

II/ EVOLUTION DE LA DEMANDE DE MATIERES PREMIERES

II.1) Facteurs d’influence sur la demande court terme

Taux de change du dollar : Les matières premières sont cotées pour la plupart
en Dollar Américain. De manière générale, une hausse du Dollar provoque une
chute des prix des matières premières ce qui va favoriser une hausse de la
demande. A l'inverse, une baisse du Dollar entraîne une hausse des prix et donc
une baisse de la demande. Toutefois, l’impact d’une hausse/baisse est plus ou
moins important selon le poids des Etats Unis dans les importations de la matière
première. Si les Etats Unis sont un grand importateur d’une matière première, une
hausse du Dollar a un impact plus fort sur la demande mondiale. En effet, la
hausse du Dollar permet aux Etats Unis d’importer plus de matières premières
pour un montant en devise équivalent. Cela favorise donc les exportations des

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autres pays vers les Etats Unis. Si la demande mondiale augmente, les prix
montent et la pression vendeuse liée à la hausse du dollar est donc moins forte.
A l’inverse, si les Etats Unis sont un grand exportateur d’une matière première
dans le monde, la pression vendeuse sur le prix de la matière première est d’autant
plus forte. En effet, les produits Américains deviennent moins attractifs du fait de
la hausse du Dollar, ce qui réduit la demande mondiale et donc accentue la baisse
des prix (liée à la hausse du Dollar).

II.2) Facteurs d’influence sur la demande long terme

Conjoncture économique : La demande mondiale des matières premières est

liée à l'activité économique et plus particulièrement à l'activité industrielle des
grands pays importateurs. Si la conjoncture est mauvaise, la demande est moins
forte. Si la conjoncture est bonne, la demande augmente. Plus un pays est un grand
importateur, plus son activité économique va avoir un impact important sur le prix
de la matière première.
Progrès technique : L’innovation technologique joue un rôle très important
dans la demande mondiale. En effet, le progrès technique permet de réduire la
consommation en matières premières. Une innovation peut soit rendre moins
gourmande une machine (par exemple les moteurs des voitures qui consomment
de moins en moins) ou alors proposer un produit de substitution à la matière
première. C’est le cas par exemple dans le textile avec la fabrication de fibres
synthétiques. On peut également citer le cas des voitures électriques qui ne
nécessite plus de pétrole (ou très peu) pour rouler.

REMARQUES

L’évolution de l’offre et de la demande font que les prix des matières sont en
constante évolution. Les facteurs court terme tendent à créer de la volatilité sur
les marchés financiers alors que les facteurs long terme eux déterminent la
tendance des matières premières. Avec le développement des pays émergents et
l'accroissement démographique mondial, l'offre tente de répondre à une demande
tendanciellement croissante. Si l’offre ne suit pas, les prix montent. La spéculation
est souvent citée dans le banc des accusés sur l’évolution du prix des matières
premières. La spéculation augmente la volatilité du prix des matières premières
mais elle ne fait que réagir aux événements liés à l'évolution de l’offre
et de la demande. Dans de nombreux cas, la réaction est excessive et c'est ce qui
crée une hausse considérable de la volatilité sur le court terme.
Sur le long terme, l’offre et la demande reste à la base de la fixation du prix
d’une matière première.

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