843 FC – Gestion de trésorerie et Diagnostic Financier Approfondi - Travaux Dirigés

Série 6 – Diagnostic Financier

TD 6.01 : Cas BROCHET

Ce TD fait partie d’un ensemble de ressources qui comprend plusieurs situations simples et variées
destinées à la formation des étudiants préparant le Diplôme Universitaire de Technologie dans un
Département « Gestion des Entreprises et des Administrations - Option Finance Comptabilité ou
autres formations supérieures en comptabilité et gestion (Semestre 4).

Objectifs du cas proposé :

Approfondissements pour l’analyse du bilan et le tableau de financement :
• Intérêts Courus Non Echus sur emprunts.
• Ecarts de Conversion Passif sur créances clients.
• Ecarts de Conversion Actif sur dettes fournisseurs.
• Charges et produits d’avance d’exploitation ou hors exploitation.
• Concours Bancaires Courants.
• Evaluation des Valeurs Comptables des Eléments d’Actif Cédés.
• Evaluation de la capacité d’autofinancement de l’exercice.

Période de formation :
• A l’issue des cours et TD des semestres 1, 2, 3 et 4 selon le PPN du DUT GEA option FC et
autres formations comptables supérieures.
• Pré-requis des modules :
o 711 Introduction à la Gestion Comptable.
o 712 Enregistrements Comptables des Activités Courantes.
o 713 Environnement Fiscal Français.
o 721 Travaux Comptables de Fin d’Exercice.
o 722 Fiscalité des Personnes Physiques.
o 821 Analyse des Documents de Synthèse.
o 822 Calcul et Analyse des Coûts.
o 831 Diagnostic Financier.
o 731 Fiscalité des Personnes Morales.
o 732 FC - Comptabilité Approfondie et Audit Comptable.
o 841 Contrôle de Gestion et Gestion prévisionnelle.
o 843 FC - Gestion de Trésorerie et Diagnostic Financier Approfondi.

Modalités de réalisation :
• Travail en autonomie de chaque étudiant.
• Accès aux ressources nécessaires sur IUT en LIGNE.net.
• Consultation de sites officiels.
• Assistance de l’intervenant avec vidéo-projection.

Durée indicative par TD :

2 H à 3 H selon le niveau de difficultés du thème et selon le degré d’autonomie et de performance
de l’étudiant.

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Equipements nécessaires :
• Machines à calculer.
• Poste informatique avec logiciel tableur (conseillé).
• Connexion internet pour accès aux ressources de cours sur IUT en ligne et accès aux sites
officiels.
• Plan de comptes.

Contenus de chaque ressource :

• Présentation des objectifs spécifiques à chaque TD.
• Références au cours.
• Situation simple et de difficulté progressive.
• Analyse corrigée.
• Proposition de solution.
• Evaluation et contrôle.
• Fichier de corrigés.

SOMMAIRE
1.1. Enoncé. ......................................................................................................................................... 3
1.2. Travail à faire. ............................................................................................................................. 3
1.3. Documents.................................................................................................................................... 4
1.3.1. Document 1. .......................................................................................................................... 4
1.3.2. Document 2. .......................................................................................................................... 5
1.3.3. Document 3. .......................................................................................................................... 6
1.3.4. Document 4. .......................................................................................................................... 6
1.3.5. Document 5. .......................................................................................................................... 6
1.3.6. Document 6. .......................................................................................................................... 7
1.3.7. Document 7. .......................................................................................................................... 7
1.4. Annexes. ....................................................................................................................................... 7
1.4.1. Annexe 1. ............................................................................................................................... 7
1.4.2. Annexe 2. ............................................................................................................................... 8
1.4.3. Annexe 3. ............................................................................................................................... 8
1.4.4. Annexe 4. ............................................................................................................................... 9
1.4.5. Annexe 5. ............................................................................................................................. 10

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1.1. Enoncé.

La SA BROCHET connait un fort développement industriel et commercial dans le domaine du

montage et de l’installation d’équipements de télécommunications.
Votre mission consiste à analyser l’évolution de la situation financière de cette société pour le
dernier exercice.
A cette fin, on vous communique les documents et annexes suivants :
• Document 1 : Bilans financiers à la fin de l’exercice N.
• Document 2 : Bilans financiers à la fin de l’exercice N+1.
• Document 3 : Annexe - Tableau des immobilisations.
• Document 4 : Annexe - Tableau des amortissements.
• Document 5 : Annexe - Tableau des dépréciations.
• Document 6 : Annexe - Tableau des provisions.
• Document 7 : Informations complémentaires.
• Annexe 1 : Tableau de calcul de la capacité d’autofinancement.
• Annexe 2 : Bilans fonctionnels des exercices N et N+1.
• Annexe 3 : Tableau d’analyse des bilans fonctionnels N et N+1.
• Annexe 4 : Tableau de financement – Partie 1.
• Annexe 5 : Tableau de financement – Partie 2.

1.2. Travail à faire.

Travaux à réaliser à l’aide des documents et annexes fournis :

1°) Evaluer la Capacité d’Autofinancement de l’exercice N+1.

2°) Présenter les bilans fonctionnels des deux exercices N et N+1.

3°) Evaluer les valeurs respectives, pour chaque exercice N et N+1 :

• du Fonds de Roulement Net Global,
• du Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation,
• du Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation,
• de la Trésorerie Nette.

4°) Calculer les variations :

• du Fonds de Roulement Net Global,
• du Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation,
• du Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation,
• de la Trésorerie Nette.

5°) Compléter le tableau de financement (partie I) puis (partie II) de l’exercice N+1

6°) Vérifier l’exactitude des résultats obtenus

7°) Commenter succinctement l’évolution de la situation financière de l’entreprise et faire des

propositions si nécessaire.

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 1.3. Documents.

1.3.1. Document 1.

SA BROCHET - BILAN au 31/12/N (après répartition des bénéfices) en K€

ACTIF Brut N Amort./dép Net N PASSIF N
Actif immobilisé Capitaux propres
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement 54,00 54,00 0,00 Capital social 186 000,00
Frais de recherche et développement 215,00 118,00 97,00 Prime d'émission
Concessions, brevets, logiciels, … 1 120,00 540,00 580,00
Fonds commercial Réserve légale 15 000,00
Autres immobilisations incorporelles Réserves statutaires 190 320,00
Immobilisations incorporelles en cours Réserves réglementées
Avances acomptes / immo. incorporelles Autres réserves
Immobilisations corporelles Report à nouveau 10 064,00
Terrains
Constructions 175 600,00 93 480,00 82 120,00 Résultat de l'exercice (B ou P)
Inst. Tech. mat. et out. industriels 284 574,00 207 312,00 77 262,00
Autres immobilisations corporelles 61 615,00 37 818,00 23 797,00 Subventions d'investissement
Immobilisations corporelles en cours Provisions réglementées
Avances acomptes / immo. corporelles
Immobilisations financières
Participations 225 312,00 225 312,00 Sous Total 401 384,00
Créances rattachées à des participations
Titres immobilisés de l'activité de
portefeuille
Autres Titres immobilisés Total I 401 384,00
Prêts 7 016,00 7 016,00 Provisions pour risques 192,00
Autres Provisions pour charges
Total I 755 506,00 339 322,00 416 184,00 Total II 192,00
Actif circulant Dettes
Stocks et en cours
Stocks de MP et approvisionnements 42 115,00 18 342,00 23 773,00 Emprunts obligataires convertibles
En cours de production 178 328,00 9 088,00 169 240,00 Autres Emprunts obligataires
Stocks de Produits Intermédiaires et Finis 86 029,00 16 718,00 69 311,00 Emprunts auprès éts de crédit (1) (2) 308 415,00
Stocks de marchandises Emprunts et dettes financières diverses
Avances acomptes versés Avances et acomptes reçus s/cdes
Créances d'exploitation Dettes d'exploitation
Créances clients et comptes rattachés 164 510,00 9 668,00 154 842,00 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 215 606,00
Autres créances d'exploitation Dettes fiscales et sociales 52 618,00
Créances diverses hors exploitation 32 101,00 32 101,00 Autres dettes d'exploitation
Valeurs mobilières de placement Dettes diverses
Disponibilités 126 549,00 126 549,00 Dettes sur immo. et comptes rattachés 14 800,00
Charges constatées d'avance (5) 2 000,00 2 000,00 Dettes fiscales d'Impôts sur Bénéfices
Charges à répartir Autres dettes diverses
Primes de remboursement des emprunts Produits constatés d'avance (4) 1 467,00
Ecarts de conversion Actif (6) 1 800,00 1 800,00 Ecarts de conversion Passif (3) 1 318,00
Total II 633 432,00 53 816,00 579 616,00 Total III 594 224,00
TOTAL GENERAL 1 388 938,00 393 138,00 995 800,00 TOTAL GENERAL 995 800,00
(5) à caractère hors exploitation (1) Dont concours bancaires courants et
(6) relatifs à dettes fournisseurs d'ABS soldes créditeurs de banques 45 268,00
(2) dont Intérêts Courus Non Echus 8 415,00
(3) relatifs à des créances clients
(4) relatifs à l'exploitation

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 1.3.2. Document 2.

SA BROCHET - BILAN au 31/12/N+1 (après répartition des bénéfices) en K€

ACTIF Brut N Amort./dép Net N PASSIF N
Actif immobilisé Capitaux propres
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement 117,00 75,00 42,00 Capital social 270 000,00
Frais de recherche et développement 482,00 222,00 260,00 Prime d'émission
Concessions, brevets, logiciels, … 2 075,00 957,00 1 118,00
Fonds commercial Réserve légale 15 000,00
Autres immobilisations incorporelles Réserves statutaires 106 320,00
Immobilisations incorporelles en cours Réserves réglementées
Avances acomptes / immo. incorporelles Autres réserves
Immobilisations corporelles Report à nouveau 10 064,00
Terrains
Constructions 215 620,00 108 620,00 107 000,00 Résultat de l'exercice (B ou P) 26 900,00
Inst. tech., mat. et out. industriels 407 813,00 269 708,00 138 105,00
Autres immobilisations corporelles 62 408,00 38 015,00 24 393,00 Subventions d'investissement
Immobilisations corporelles en cours Provisions réglementées
Avances acomptes / immo. corporelles
Immobilisations financières
Participations 273 207,00 273 207,00 Sous Total 401 384,00
Créances rattachées à des participations
Titres immobilisés de l'activité de
portefeuille
Autres Titres immobilisés Total I 428 284,00
Prêts 5 006,00 5 006,00 Provisions pour risques 280,00
Autres Provisions pour charges
Total I 966 728,00 417 597,00 549 131,00 Total II 280,00
Actif circulant Dettes
Stocks et en cours
Stocks de MP et approvisionnements 78 327,00 16 024,00 62 303,00 Emprunts obligataires convertibles
En cours de production 243 140,00 12 828,00 230 312,00 Autres Emprunts obligataires
Stocks de Produits Intermédiaires et Finis 143 012,00 27 390,00 115 622,00 Emprunts auprès éts de crédit (1) (2) 477 372,00
Stocks de marchandises Emprunts et dettes financières diverses
Avances acomptes versés Avances et acomptes reçus s/cdes
Créances d'exploitation Dettes d'exploitation
Créances clients et comptes rattachés 229 600,00 11 095,00 218 505,00 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 226 104,00
Autres créances d'exploitation Dettes fiscales et sociales 73 049,00
Créances diverses hors exploitation 29 714,00 29 714,00 Autres dettes d'exploitation
Valeurs mobilières de placement Dettes diverses
Disponibilités 10 042,00 10 042,00 Dettes sur immo. et comptes rattachés 12 000,00
Charges constatées d'avance (5) 2 500,00 2 500,00 Dettes fiscales d'Impôts sur Bénéfices
Charges à répartir Autres dettes diverses
Primes de remboursement des emprunts Produits constatés d'avance (4) 1 271,00
Ecarts de conversion Actif (6) 2 271,00 2 271,00 Ecarts de conversion Passif (3) 2 040,00
Total II 738 606,00 67 337,00 671 269,00 Total III 791 836,00
TOTAL GENERAL 1 705 334,00 484 934,00 1 220 400,00 TOTAL GENERAL 1 220 400,00
(5) à caractère d'exploitation (1) Dont concours bancaires courants et
(6) relatifs à dettes fournisseurs d'ABS soldes créditeurs de banques 265 632,00
(2) dont Intérêts Courus Non Echus 19 520,00
(3) relatifs à des créances clients
(4) hors exploitation

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 1.3.3. Document 3.

SA BROCHET - ANNEXE
Valeur
Valeur brute à
Tableau des immobilisations Augmentations Diminutions brute à la
l'ouverture
clôture
Immobilisations Incorporelles
Frais d'établissement 54,00 63,00 117,00
Frais de recherche et développement 215,00 267,00 482,00
Concessions brevets logiciels 1 120,00 955,00 2 075,00
Fonds commercial
Immobilisations Corporelles
Terrains
Constructions 175 600,00 63 500,00 23 480,00 215 620,00
Inst. tech. matériel et outillage indus. 284 574,00 132 554,00 9 315,00 407 813,00
Autres immobilisations corporelles 61 615,00 793,00 62 408,00
Avances acomptes sur immobilisations
Immobilisations Financières
Autres participations 225 312,00 54 219,00 6 324,00 273 207,00
Prêts 7 016,00 2 010,00 5 006,00
Totaux 755 506,00 252 351,00 41 129,00 966 728,00

1.3.4. Document 4.

SA BROCHET - ANNEXE
Valeur brute Valeur brute
Tableau des amortissements Dotations Diminutions
à l'ouverture à la clôture
Immobilisations Incorporelles
Frais d'établissement 54,00 21,00 75,00
Frais de recherche et développement 118,00 104,00 222,00
Concessions brevets logiciels 540,00 417,00 957,00
Immobilisations Corporelles
Constructions 93 480,00 30 790,00 15 650,00 108 620,00
Inst. tech, matériel et outillage indus. 207 312,00 68 425,00 6 029,00 269 708,00
Autres immobilisations corporelles 37 818,00 197,00 38 015,00
Totaux 339 322,00 99 954,00 21 679,00 417 597,00

1.3.5. Document 5.

SA BROCHET - ANNEXE
Valeur brute à Valeur brute à
Tableau des dépréciations Dotations Reprises
l'ouverture la clôture
Titres immobilisés
Stocks de matières 18 342,00 2 318,00 16 024,00
Stocks de produits en cours 9 088,00 3 740,00 12 828,00
Stocks de produits finis 16 718,00 10 672,00 27 390,00
Créances clients et comptes rattachés 9 668,00 1 427,00 11 095,00
Valeurs mobilières de placement
Totaux 53 816,00 15 839,00 2 318,00 67 337,00

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 1.3.6. Document 6.

SA BROCHET - ANNEXE
Valeur brute à Valeur brute à
Tableau des provisions Dotations Reprises
l'ouverture la clôture
Pour risques 192,00 88,00 280,00
Pour charges
Totaux 192,00 88,00 0,00 280,00

1.3.7. Document 7.

SA BROCHET - Informations complémentaires

1°) Produits des cessions d'éléments d'actif (en K€)
- Constructions 16 420,00
- Matériel et outillage 1 675,00
- Titres de participation 8 472,00
2°) Aucun nouvel emprunt en N+1

1.4. Annexes.

1.4.1. Annexe 1.

SA BROCHET - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT DE L'EXERCICE N + 1

Méthode additive ou ascendante
en - en +
à partir du résultat de l'exercice au passif du bilan
RESULTAT DE L'EXERCICE N+1
DOTATIONS D EXPLOITATION (1)
DOTATIONS FINANCIERES
DOTATIONS EXCEPTIONNELLES
V C E A C (2)
TOTAL CHARGES CALCULEES
REPRISES D EXPLOITATION
REPRISES FINANCIERES
REPRISES EXCEPTIONNELLES
PCEA
Q P SUBVENTIONS D INVESTISSEMENT VIREE AU RESULTAT
TOTAL PRODUITS CALCULES
CAPACITE D AUTOFINANCEMENT
(1) Somme des dotations aux amortissements, dépréciations et provisions de l'exercice
(2) VCEA = Diminutions d'immobilisations (sauf prêts) - Diminutions d'Amortissements

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1.4.2. Annexe 2.

SA BROCHET - BILANS FONCTIONNELS

ACTIF N N+1 PASSIF N N+1
EMPLOIS STABLES RESSOURCES STABLES (1)
ACTIF EXPLOITATION (4) PASSIF EXPLOITATION (3)
ACTIF HORS EXPLOITATION PASSIF HORS EXPLOITATION (2)
TRESORERIE ACTIVE TRESORERIE PASSIVE
TOTAUX TOTAUX
(1) après déduction des Intérêts Courus Non Echus sur emprunts.
(2) dont Intérêts Courus Non Echus sur emprunts.
(3) après déduction des écarts de conversion actif.
(4) après déduction des écarts de conversion passif.

1.4.3. Annexe 3.

SA BROCHET - ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL

Eléments N N+1 Variations
Ressources Stables (RS)
- Emplois Stables (ES)
= Fonds de Roulement Net Global (FRNG)
Actif Circulant d'Exploitation (ACE)
- Passif Circulant d'Exploitation (PCE)
= Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation (BFRE)
Actif Circulant Hors Exploitation (ACHE)
- Passif Circulant Hors Exploitation (PCHE)
= Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation (BFRHE)
Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
Trésorerie Active (TA)
- Trésorerie Passive (TP)
= Trésorerie Nette (TN)
Vérifications FRNG = BFRE + BFRHE + TN

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 1.4.4. Annexe 4.

SA BROCHET - TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE N + 1 - Partie 1

EMPLOIS Montants RESSOURCES Montants

Distributions mises en paiement au cours de l'exercice Capacité d'autofinancement de l'exercice

Acquisitions d'éléments de l'actif immobilisé : Cessions ou réductions d'éléments de l'actif immobilisé

Immobilisations incorporelles Cessions d'immobilisations :
Immobilisations corporelles - incorporelles
Immobilisations financières - corporelles

Cessions ou réductions d'immobilisations

Charges à répartir sur plusieurs exercices financières (2)

Réductions des capitaux propres Augmentation des capitaux propres

Augmentation de capital ou apports
Augmentation des autres capitaux propres

Remboursements des dettes financières (1) Augmentation des dettes financières

Total des emplois Total des ressources

Variation du fonds de roulement net global Variation du fonds de roulement net global
(ressource nette) (emploi net)
TOTAL GENERAL TOTAL GENERAL
(1) Variations des emprunts entre les 2 exercices après déduction des Intérêts Courus Non Echus et Concours Bancaires Courants
(2) Dont diminution de prêts (annexe) : remboursements reçus sur des prêts accordés par l'entreprise

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 1.4.5. Annexe 5.

SA BROCHET - TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE : N + 1 - Partie 2

Exercice : N + 1
Variation du fonds de roulement net global Besoins Dégagements Solde
1 2 (2)-(1)
Variation "Exploitation"
Variations des actifs d'exploitation
Stocks et en-cours
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances clients, comptes rattachés et autres créances
d'exploitation
Variations des dettes d'exploitation
Avances, acomptes reçus sur commandes en cours
Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes
d'exploitation
TOTAUX
A - Variation nette "Exploitation"
Variation "Hors Exploitation"
Variations des autres débiteurs
Variations des autres créditeurs
TOTAUX
B - Variation nette "Hors Exploitation"
TOTAL A + B
Besoins de l'exercice en Fonds de Roulement
ou
Dégagement net de Fonds de Roulement de l'exercice
Variation "Trésorerie"
Variations des disponibilités
Variations des Concours Bancaires Courants et Soldes
Créditeurs de Banque
TOTAUX
C - Variation nette "Trésorerie"
Variation du Fonds de Roulement Net Global (Total A+B+C)
Emploi net
ou
Ressource nette

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