Exercice 1

P ppp
S5 Prof :Mme LAKMITI

L’entreprise ‘’ELBATOUL’’ met à votre disposition son bilan comptable pour l’exercice 2018 ainsi que
des informations complémentaires et elle vous demande d’effectuer un diagnostic financier.

Actif Brut A&P Net Passif

Montant
Actif immobilisé :
-Frais préliminaires 64.000 48.000 16.000 Fin permanent:
-Fonds commercial 400.000 - 400.000 -Capital social 800.000
-Terrains 240.000 - 240.000 -Réserve légale 37.000
-Constructions 500.000 280.000 220.000 -Autres réserves 66.000
-Matériel et outillage 1.000.000 660.000 340.000 -Résultat net 80.000
-Matériel de 280.000 180.000 100.000 -Emprunts A.E.C 640.000
transport 24.000 - 24.000 -Provisions pour 10.000
-T.P risq.
Actif circulant : -Prov. Pour charg. 40.000
-Stocks de M.P. 200.000 50.000 150.000 Passif circulant :
-Stocks de P.F 220.000 60.000 160.000 -Fournisseurs 207.400
-Clients et CR 250.000 70.000 180.000 -Etat 120.000
-Autre débieurs 68.000 - 68.000 Trésorerie-passif :
-T.V.P 64.000 16.000 48.000
Trésorerie-actif:
-Banque 40.000 - 40.000
-Caisse 14.000 - 14.000

Total 3.364.000 1.364.000 2.000.000 Total 2.000.000

Informations complémentaires :
 Le fonds commercial est estimé à 600.000 dh
 La valeur réelle des terrains est estimée à 500.000 dh.
 Le matériel industriel est estimé à 300.000 dh.
 Le stock outil est évalué à 50.000 dh.
 Une créance client de 20.000 dh est d’une échéance supérieure à 12 mois.
 Les créances sur les débiteurs ne seront recouvrées qu’à 90%.
 Les titres et valeurs de placement sont rapidement négociables.
 Le résultat net sera distribué pour moitié et mis en réserves pour le reste.
 10% des emprunts est à rembourser l’année prochaine.
 La provision pour risques est sans bjet.
 La provision pour charges est considérée comme provision momentanée.
 20% des dettes fournisseur est à échéance dans 2 ans.
 Le taux de l’I.S est de 10%.
Travail à faire :
1) Présenter le bilan comptable en grandes masses.
2) Calculer et commenter les indicateurs de l’équilibre finacier.
3) Présenter le tableau de retraitements et de reclassements.
4) Etablir le bilan financier condensé au 31/12/2018.
5) Calculer er commenter :
o Le fonds de roulement liquidité (FRL).
o Le besoin en fonds de roulement (BFR).
o La trésorerie nette (TN).

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Exercice :3
Le responsable du service financier de l’entreprise ‘’SALKA ’’ vous confie le bilan comptable du
31/12/2018 et des informations complémentaires sur la situation de l’entreprise et vous demande de
mener une analyse financière.

Actif Brut A&P Net Passif Montant

Actif immobilisé :
-Frais de constitution 34.560 14.400 20.160 Fin permanent:
-Constructions 648.000 144.000 504.000 -Capital social 850.000
-Matériel et outillage 432.000 115.200 316.800 -Réserves 156.000
-Matériel de transport 144.000 115.200 28.800 -Autres réserves 40.000
-Prêts immobilisés 44.400 - 44.400 -Résultat net 43.200
Actif circulant : -Provisions R.C 3.000
-Stocks 138.240 - 138.240 Passif circulant :
-Clients 20.560 5.670 14.800 -Fournisseurs et 37.220
-Effets à recevoir 14.000 - 14.000 CR 5.760
-Autres débiteurs 18.200 - 18.200 -Etat
-Ecarts de conversion 25.000 - 25.000 Trésorerie- 2.500
Trésorerie-actif: passif :
-Banque 14.400 - 14.400 Crédit de
-Caisse 11.200 11.200 trésorerie

Total 1.544.560 394.560 1.150.000 Total 1.150.000

Informations complémentaires :
 Le fonds commercial crée par l’entreprise est estimé à 150.000 dh.
 La valeur rélle des constructions est estimé à 650.000 dh.
 La valeur vénale du matériel de transport est de 20.000 dh.
 15% des prêts immobilisés sera encaissé au courant de l’exercice 2019.
 Les stocks doivent subir une dépréciation de 20%
 Le stock outil est évalé à 26.500 dh.
 Le plafond de négociation des effets à recevoir est de 20.000.
 Une créance de 10.000 dh sur les autres débiteurs à échéance plus d’un an.
 L’écart de conversion actif n’est pas couvert par une provision.
 85% du résultat net de l’exercice seront distribués dans trois mois.
 Une dette de financement de 13.000 dh est à échéance de 5 mois.
 Les provisions pour risques et charges sont pour moitié à échéance lointaine . L’autre moitié
nette d’impôt est à réintégrer aux capitaux propres.
 Une dette fournisseur de 7.000 dh est à échéance de 14mois.
 Le taux de l’I.S est de 10%.
Travail à faire :
1) Présenter le tableau de retraitement et de reclassements.
2) Etablir le bilan financier condensé au 31/12/2018.
3) Calculer et commenter :
Le fonds de roulement liquidé (FRL).
Le besoin en fonds de roulement (BFR).
Le trésorerie nette (TN).

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 Exercice :4
La société ‘’SAMRA’’ est une entreprise industrielle spécialisée dans la production et
commercialisation des produits cosmétiques.
Vous êtes chargés d’effectuer un diagnostic financier de la société ‘’SAMRA’’ en vous basant sur les
documents et informations suivants :

Actif Brut A&P Net Passif Montant

Immob. en non val : 20.000 12.000 8.000 Capitaux propres :
Immob. corporelles : -Capital social 1.200.000
-Terrains 200.000 - 200.000 -Report à niveau -240.000
-Constructions 800.000 80.000 720.000 -Résultat net 350.000
-Matériel et outillage 400.000 40.000 360.000 Dettes de Fin. :
-Autres immob.corp. 1.000.000 100.000 900.000 -Autres dettes de 1.680.000
Immob.financières : financement
-Prêts immobilisés 300.000 - 300.000 Ecarts de convers.
-Titres de participat. 100.000 100.000 -Aug. des créances 6.000
Ecarts de conversion Dettes du PC :
-Augment. Des dettes 15.000 6.000 9.000 -Fournisseurs et CR 1.690.000
Stocks : -Org.sociaux 20.000
-Matières Premières 800.000 - 800.000 -Etat 24.000
-Produits finis 1.420.000 - 1.420.000 -Autres créanciers 580.000
Créances de l’AC : -Autres provisions 10.000
-Clients et CR 314.000 10.200 303.800 pour R.C
-Autres débiteurs 51.200 - 51.200
-TVP 80.000 - 80.000 Trésorerie-passif :
Trésorerie-actif:
-Banque 60.000 60.000
-Caisse 8.000 8.000
Total 5.568.200 248.200 5.320.000 Total 5.320.000

Informations complémentaires :
 La valeur réelle des terrains est de 2.5 fois de leur valeur nette.
 Les constructions peuvent être vendues à 150% de leurs prix d’achat.
 Le matériel et outillage doit subir une dépréciation de 10%.
 L’amortissement des autres immobilisations doit être augmenté de 10.000 dh.
 La moitié des prêts immobilisés sera encaissé au courant de l’exercice 2019.
 Les TP sont au nombre de 1.000 et leur valeur réelle est 150 dh l’un.
 L’écart de conversion actif a été couvert par une provision pour perte de change.
 Les stocks outils s’élèvent à 400.000 dh.
 Les stocks rossignols s’élèvent à 60.000 dh.
 Le plafond d’escompte est fixé par la banque à 30.000 dh. Les créances clients matérialisées par
des effets de commerce sont de 45.000 dh.
 20% des créances sur les autres débiteurs sont l’un recouvrement lointain.
 La moitié des TVP des difficilement négociable à moins d’un an, l’aute moitié est facilement
cessible, mais leur prix de vente n’est que 80% de leur prix d’achat.
 Après extinction du report à nouveau débiteur, le bénéfice sera réparti comme suit : la moitié
aux réserves et l’autre moitié sera distribué aux actionnaires.
 Les dettes financières à moins d’un an s’élèvent à 160.000 dh.
 Une provision pour risques et charges momentanée de 3.000 dh est sans objet, le reste des
dettes des autres créanciers seront remboursées dans 20 mois.
 Le taux de l’I.S est de 30%.
Travail à faire :
1) Présenter le tableau de retraitements et de reclassements.
2) Etablir le bilan financier condensé au 31/12/2018.
3) Calculer et commenter :
- Le fonds de roulement liquidé (FRL).
- Le besoin en fonds de roulement (BFR).
- La trésorerie nette (TN).

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Exercice :5
La société ‘’SAKIA’’ est une entreprise industrielle spécialisée dans la production d’appareils électriques. Au
31/12/2018, elle vous fournit son bilan comptable avec des informations complémentaires et elle vous demande
d’effectuer une analyse financière.

Le bilan au 31/12/2018 en milliers de dhs

Actif Brut A&P Net Passif Montant

Immob. en non-valeurs : Capitaux propres :
-Frais préliminaires 36 24 12 -Capital social ou personnel 2.700
-Charges à répartir 900 210 690 -Réserve légale 720
-Primes de remboursement 450 - 450 -Autre réserves 1.170
Immob. incorporelles : -Report à niveau 300
-Immob. en R&D 800 360 440 -Résultat net 360
-Fonds commercial 1.000 - 1.000 Cap. Propres assimilés
Immob. corporelles : 900.000 -subvent. D’investissement 1.500
-Terrains 900 - -Provisions réglementées 480
-Constructions 4.500 1.800 300.000 Dettes de Financement :
-Inst. Tech. Mat. Et Out. 7.300 2.700 100.000 -Emprunts obligataires 6.000
-Mob. Mat. De bureau 8.000 180 620 -Autres dettes de fin. 1.500
Immob. financières : Provision durable :
-Autres créances fin. 360 30 330 -Provisions pour risques 1.200
Ecarts de conversion : -Provisions pour charges 510
-Diminution des créances 60 - 60 Ecarts de convers.
Stocks : -Diminution des dettes 30
-Matières Premières 4.524 300 4.224 Dettes du PC :
-Produits finis 1.500 90 1.410 -Fournisseurs et CR 6.150
Créances de l’AC : -Etat 300
-Clients et CR 4.080 270 3.810 -Autres créanciers 120
-Autres débiteurs 1.500 30 600
-TVP 600 - 600 Trésorerie-passif :
Trésorerie-actif: -Crédit d’escompte 300
-Banque 700 - 700
-Caisse 200 - 200
Total 29.340 5.994 23.346 Total 23.346

Informations complémentaires :
 La valeur des recherches et développement est estimée à 80% de leur valeur nette.
 La valeur réelle du fonds commercial est estimée à 1.200.000dh.
 La valeur vénale des terrains est de 300% de leur valeur brute.
 Les constructions peuvent être vendues à 120% de leur prix d’achat.
 L’amortissement du matériel du bureau doit être augmenté de 20.000 dh.
 L’ecart de conversion actif n’est pas couvert par une provision.
 Les stocks outils s’élèvent à 350.000 dh et les stocks rossignoles à 80.000 dh.
 Une créance client de 10.000 dh est irrécouvrable et non encore comptabilisée.
 Les effets à recevoir de 56.000 dh sont escomptables dans la limite de 40.000 dh.
 Les TVP sont facilement cessibles avec un prix d’échange de 95% du prix d’achat.
 Les échéances des créances et des dettes au 31/12/2018 (en milliers de dh) :

Elément Total net Plus d’un an Moins d’un an

Créances :
-Créances financières 330 230 100
-Clients et CR 3.810 500 3.310
-Autres débiteurs 600 150 450
Dettes :
-Emprunts obligatoires 6.000 5.500 500
-Autres dettes de fin. 1.500 1.200 300
-Fournisseurs et CR 6.150 650 5.500

 Le résultat net majoré du report à nouveau créditeur, sera affecté comme suit : 10% pour la réserve légale,
30% pour les autres réserves et le reste sera distribué aux actionnaires dans les trois mois qui suivent.
 La provision pour risques est sans objet, et la provision pour charges correspond à une provision pour
impôts exigibles en 2019.
 Une dette de 20.000 dh envers les autres créanciers ne sera jamais réglée.
 Le taux de l’I.S est de 30%.
Travail à faire :
1) Présenter le tableau de retraitement et de reclassements.
2) Etablir le bilan financier condensé au 31/12/2018.
3) Calculer et commenter les indicateurs de l’équilibre financier.