TD GESTION DE LA TRESORERIE

TD N°3 : budget de trésorerie

Cas d’application 1 :

Nous vous présentons ci-dessous, les répartitions des flux d’encaissement et de décaissement ainsi
que le circuit de traitement de ces flux au sein de la société DELTA.

Etablir le diagnostic des insuffisances de ces circuits et proposer les améliorations opportunes

Répartition des recettes par support et par banque

Support financiers Total BQ1 BQ2 BQ3 BQ4

ESPECES 3000 1000 1000 1000
Chèque sur place 11000 5000 4000 1000 1000
Chèque hors place 5000 2500 1000 1000 500
Encaissement d’effets 10000 4000 2000 2000 2000
Escompte d’effet 6000 3000 2000 1000
Virement 4500 2000 15000 500 500
Autres 500 200 100 100 100
Total 40000 17700 11600 5600 5100
Répartition des dépenses par support et par banque :

Support financiers Total BQ1 BQ2 BQ3 BQ4

chèque 10000 4000 2000 2000 2000
Effets 12400 5000 3000 2000 2400
Virement Maroc 4000 2000 1000 1000
Virement étranger 2000 1000 500 500
Remise documentaire 5000 2000 2000 1000
Crédit documentaire 7000 3000 2500 100 500
Autres 600 200 100 200 100
Total 41000 17200 11100 6700 6000
Principale caractéristique du circuit d’encaissement :

Réception des valeurs par le secrétariat de la direction générale

Visa par le directeur général.
Envoi des valeurs au service facturation relevant du service comptabilité pour
comptabilisation
Transmission des valeurs au caissier pour positionnement des flux dans la situation de
trésorerie.
Envoi des valeurs par courrier aux banques auprès consultation du chef comptable soit pour
l’escompte soit l’encaissement.
L’analyse des créances des clients se fait trimestriellement après l’édition d’un arrêté des
soldes des clients.
Principales caractéristiques du circuit de décaissement :
En fonction des réclamations des fournisseurs, les factures
Sont ressorties par le service comptabilité. Celui –ci prépare les valeurs correspondantes et
les présente chaque soir ; accompagnées des pièces justificatives au chef comptable pour

1
 accord de paiement et renseignement sur la domiciliation bancaire après consultation des
soldes bancaires.
Le chef comptable acheminée les valeurs à la direction générale pour visa par l’assistant du
DG, puis signature du DG.

Cas d’appliccation 2 :

Il s’agit d’établir le budget de trésorerie sur le trois premiers mois de l’année 20N ,le bilan et le
compte de résultat au 31 mars 20N d’une entreprise dont les caractéristiques sont détaillés ci-
dessous.

1- Les prévisions d’activité sur les trois mois sont les suivantes :

Elément Janvier Février mars

Ventes 25000 20000 18000
Achats 3500 30000 2500
Autres charges externes 5000 4500 4000
Charges du personnel 4500 4500 4500
Impôts et taxes 500 400 400
Charges financières 250 250 200

2- Les stocks resteront constants pendant la période.

3- La TVA sur les achats, les autres charges externes et les ventes est de 20%
4- Règlement des clients :
- 20% au comptant
- 40% à 30 jours
- 30% à 60 jours
- 10% à 90 jours

5 – règlement des achats et des autres charges externes :

- 20% au comptant
- 40% à 30 jours
- 30% à 60 jours
- 10% à 90 jours
5- Les autres charges sont réglées au comptant
6- Aucun emprunt et aucune cession ne sont prévus au cours de la période
7- Les comptes du bilan au 31/12/20N -1 sont soldés de la façon suivante :
- clients et effets à recevoir : 50% en janvier ;50% en février
- débiteurs divers : 600 en janvier ,500 en février
- fournisseurs et effets à payer :40% en janvier 60% en février
- créditeurs divers :350 en janvier 600 en février
- -600 d’emprunts sont à échéance en février.

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8- Bilan au 31/12/200N-1 :

Actif passif
Immobilisations 9000 Capital 5000
Amortissement 3000 Réserve 1500
Immobilisation nettes 6000 Dettes financières* 6000
Stocks 3900 Fournisseurs et compte rattachée 6500
Client et compte rattachés 8500 Etat TVA due 400
Etat(TVA récupérable) 600 Créditeurs divers 950
Caisse et banque 400 résultat 150

Cas d’application 5 :

La société PARINA extrait ou achète des pierres et des minéraux pour les transformer en
cendriers ou en petits objets de décoration. Elle exporte la totalité de sa production pour la
vendre à des boutiques de luxe de capitales européennes et américaines. Les ventes sont par
conséquent exonérées de la TVA et dans un souci de simplification, il sera considéré que la TVA
relative aux rares charges assujetties est d’un montant négligeable.

Le bilan au 31/12/N est schématiquement le suivant :

Bilan au 31/12/N en milliers de DH (schéma)

Immobilisations nettes 500 Capital 463
Stocks 100 Emprunt 147
Clients 200 Fournisseurs 80
trésorerie 10 Dettes à court terme 120

Total 810 Total 810

les ventes prévisionnelles de l’exercice n s’élèvent à 200 000 DHS par mois excepté en juillet ou
elle s’élèvent à 300 000 DHS ,et en out ou elles sont nulles (le service »expédition » est fermé
durant les congés)

les clients règlent à trente jours.

Les charges prévisionnelles sont les suivantes :

1- Consommation rn provenance de tiers 60000dhs par mois ,dont 2/3 payé à 30 jours et 1/3 à
60 jours.il n’y a que onze mois de consommation (out est exclu).
2- Charges de personnel 60000 dhs par mois payés à la fin de chaque mois. Il est considéré que
le personnel travaille onze mois et qu’il a droit à un mois congés.
3- Diversimpôt et taxes, s’élève en moyenne à 30 000 DHS par an, sont payés le 15 avril de
chaque année au titre de l’exercice antérieur.
4- Il y a 40000 dhs par mois sauf Août et septembre de charges divers payés au comptant.
5- Le stock demeure au même niveau tout au long terme.
6- Les dotations aux amortissements relatives aux immobilisations possédées le 01/1/N
s’élèvent à 40 000 dhs en Avril N sera acquise et payée une machine de 30000 dhs
amortissable en cinq ans linéairement

3
7- l’emprunt figurant au bilan est au taux de 10%, échéance chaque 1er juillet.
8- L’impôt sur les sociétés sera négligé, l’année financière est composé de 12 mois de 30 jours

Travail à faire :

1- Etablir le budget de trésorerie (de janvier à décembre)

2- Etablir le CPC et bilan prévisionnels

Solution :

Cas application N° 3 :

Analyse des flux d’encaissement

 Les opérations de traitement des encaissements nécessitent au moins 3 jours.il est

souhaitable de remettre à la banque le jour « j » .les chèques reçu le jour même était
donné que presque 40% du CA est réalisé par chèque.
 La comptabilisation du règlement peut se fait sur base de la photocopie des chèques.
l’objet visé est de ne pas rallonger le circuit de remise de chèque à la banque.
 Transmission du règlement par courrier ne permet pas l’effet de prévoir le moment ou la
banque prendre en compte le règlement.il convient de changer cette procédure et faire
appel aux services d’un coutier
 Toutefois il faut tenir compte de l’heure de caisse à la fin d’organiser le passage et ne
pas perdre systématiquement un jour sur le CA réalisé par chèque
 Mise en place d’une organisation ou d’une application qui permet dét archer les relances
dès que les délais de paiement des clients sont dépassés.
 L’encaissement des effets arrivant à échéance doit se faire systématiquement sans aucun
retard.la décision de l’escompte doit relever du responsable de la trésorerie plutôt du
chef comptable

Analyse du circuit des flux de décaissements :

 Il convient d’instaurer par exemple une procédure d’envoi hebdomadaire des chèques
émis et une procédure d’envoi mensuelle des effets.
 La mise en place d’une (opération) procédure d’affectation aux opérations des bq..
 Nécessite d’alléger le circuit des valeurs émis par la responsabilité de la fonction service
crédit .et le seul visa ou signature des DG au vue des pièces justificatives de paiement.
 Il serait souhaitable négocier les délais de rég des F°.

4
Cas d’application 4 :

 Budget d’encaissement :

Ventes Janvier Février Mars bilan

Janvier 6000 12000 9000 3000
Février - 4800 9600 9600
Mars - - 4320 17250
Encaissement clients 4250 4250 - -
Débiteurs div 600 500 - -

Total 10850 21550 22920 29880

 Budget de la TVA :

Janvier Février Mars bilan

TVA/VENTE 5000 4000 3600 -
TVA/ACHAT - 700 600 500
TVA/autre charge externe - 1000 900 800
TVA récep bilan 600 - - -
TVA due 4400 2300 2100 -
TVA à payer 400 4400 2300 2100
 Budget du décaissement :

Janvier Février mars

 Achat :
Janvier 420 840 1680
Février - 360 720
Mars - - 300
 Autres charge externe : -
Janvier 600 1200 2400
Février - 540 1080
Mars - - 480
 Bilan 2600 3900 -
 Crédit divers 350 600 -
 Charge personnel 4500 4500 4500
 Charge financier 250 250 200
 Impôt et taxe 500 400 400
 Remboursement emprunt - 600 -
 TVA à payer 400 4400 2300

Total 9620 17590 140660

 Budget de trésorerie :

Janvier Février Mars bilan

Total des recettes 10850 21550 22920 29880
Total des dépenses 9620 17590 14060 18480
Soldes de période 1230 3960 8860 11400
Solde initial -3100 -1870 2070 10950
Solde final -1870 2090 10950 22355

5
  Bilan prévisionnel :

Actif Montant Passif montant

Immob 6000 Capital 5000
Stocks 3900 Réserves 1650
Clts et cpt rattaché 29880 Résultat 25000
Etat 1300 F° et cpt rattaché 6480
Caisse et banque 10950 Dette fin 19000
Etat TVA due 2100

Total 52030 Total 52030

 CPC :
Charges Montant Produit Montant
Achat de M/se 9000 Vente de M/se 63000
Impôt et taxes 1300
Charge personnel 13500
Autres charges d’exploitation 13500
Charge financier 700
Résultat net 25000
Total 63000 Total 63000

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 Cas d’application 5 :

 Budget de trésorerie :

Flux de trésorerie J F M A M J J A S O N D bilan

 Encaissement
Les ventes - 200000 200000 200000 200000 200000 200000 300000 200000 200000 200000 200000 200000
 Encaissement 200000
clients
Total I 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 300000 200000 200000 200000 200000 200000
Les décaissements
 Achats 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 20000 40000 60000 60000 80000
 Chg personnel 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 -
 Chgsocials 90000 - - 90000 - - 90000 90000 - - 90000
 Impôt et taxes - - - 30000 - - - - - - 30000
 Chg divers 4000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 -
 Immob - - - 30000 - - 7000 - - - -
 Ren.d’exp - - - - - - 34700 - - - 6000
Total II 250000 160000 160000 310000 160000 160000 284700 120000 80000 230000 160000 160000 200000
S de la période -50000 40000 40000 -110000 40000 40000 -84700 180000 -80000 -30000 40000 40000 -600
S de départ 10000 -40000 - 140000 -70000 -30000 10000 -74700 106000 26000 -400 36000 76000
S de trésorerie -40000 - 40000 -70000 -30000 10000 -74700 105300 26000 -4000 36000 76000 7000

 Bilan prévisionnel :

Actif Montant Passif montant

Immob 485500 Capital 463000
Stocks 100000 Résultat 72500
Clts 200000 Emprunt 126000
trésorerie 76000 F° 80000
DETTES à CT 120000

Total 861500 Total 861500

 CPC :
Charges Montant Produit Montant
Achat de M/se 660000 Vente de M/se 2300000
Impôt et taxes 30000
Charge personnel 1080000
Autres charges d’exploitation 400000
Charge financier 44500
Résultat net 13000
72500
Total 2300000 Total 2300000

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 Application 6 :

La société ChAUGAZ, filiale d’une importante société d’appareils de chauffage ;est spécialisée dans le
montage des radiateurs à gaz ; à dispositifs brevetés. Elle reçoit les pièces détachées directement du siège et
les assemble dans ses ateliers. Elle est entièrement autonome dans ses relations avec la clientèle.

Son bilan arrêté au 30/06/2009 ; se présente comme suit :

Actif Valeur nette Passif montant

Matériels de fabrication 750 000 Capital social 1 200 000
Amortissements -400 000 Réserves 400 000
Résultat avant impôt 460 000
Matériels roulant 484 000
Amortissements -96 000
Emprunt(5) 860 000
Stocks de pièces 600 000
Stock produits finis(1) 1 400 000 Fournisseurs(6) 1 440 000
TVA facturée 250 000
Créances clients (2) 1 500 000 Commissions à payer (7) 280 000

TVA récupérable 240 000

Crédit de TVA (3) 100 000
Acompte sur I/S 200 000
Banque 112 000

TOTAL 4 890 000 TOTAL 4 890 000

(1) Stock composé de 3500 appareils.
(2) 50% à encaisser en juillet, le reste en septembre.
(3) Crédit de TVA relatif au moins juin.
(4) Jusqu’à fin juin l’entreprise a versé 2 acomptes.
(5) Emprunt est remboursé à raison de 80 000 dhs chaque trimestre, au taux annuel hors TVA de
12%.(TVA 10%)
(6) Règlement de 1/3 en juillet ; 1/3 en aout et 1/3 en septembre
(7) Règlement en juillet.
La situation de trésorerie paraissant préoccupante en cette morte saison ; l’entreprise décide d’établir les
budgets prévisionnels pour 2éme semestre.
1) Budget des ventes.
Le Budget des ventes estétabli sur les quantités mensuelles suivantes :
Mois Juillet Aout Septembre Octobre novembre décembre
Qtés 1500 Néant 2000 2500 3500 4000
Le prix de vente unitaire d’un appareil est de 600 dhs.(TVA 20%)
Les clients règlent 50% à 30jours fin de mois.les reste à 60 jours fin de mois
2) budget de production.
La cadence de production est régulière :2000 appareils par mois avec un arrêt pour congé annuel en mois
d’aout. Le cout de production standard d’un appareil, pour une production mensuelle de 2000 appariells est
comme suit :
 matière premières 235 dhs

8
 main d’ouvre 120 dhs dont (50% est fixe)
 charge de fabrication 40 dh( dont 50% est fixe)
 amortissement du matérielle 5dh
 l’ensemble des frais de production, à l’exception des matières, est réglé dans le même mois.

3)budget des frais commerciaux

Compte tenu des variations des niveaux de vente ; l’entreprise établit un budget flexible en
fonction du taux d’activité ,sachant le taux d’activité à 100% correspond à des ventes de
2000 appareils par mois.
Taux d’activité 0% 75% 100%
Commissions(1) 80 000 230 000 280 000
Carburant (2) 0 40 000 60 000
Amortissement du 5 000 5 000 5 000
matériel roulant
(1) les ventes sont réalisées par les représentants et qui perçoivent une commission fixe
mensuelle (versé à la fin du mois) et une commission sur vente personnelle ;versée le
mois suivant.
(2) Règlement des factures carburant dans le mois même.
Budget des approvisionnements
L’approvisionnement est effectué selon la cadence de la production. Le règlement des
fournisseurs se fait à la 60 jours fin du mois.
Le taux de la tva sur les approvisionnements est de 20%.
4) autres informations
 Le régime de la TVA de l’entreprise est l’encaissement mensuel.
 L’exercice comptable de l’entreprise commence le 1/1 et clôturer le 31/12 de
chaque exercice.
 L’entreprise est assujettie à l’I/S au taux de 30%

Travail à faire : présenter le budget de la trésorerie et les documents

comptable prévisionnels

9
 Solution :
 Budget des ventes :
Tab 1-
Juillet Aout Sep Oct Nov Déc total
Quantités 1500 - 2000 2500 3500 4000 13500
PU 600 - 600 600 600 600 -
CA HT 90000 - 1200000 1500000 21000000 240000 8100000
CA HT 1080000 - 1440000 1800000 2520000 2880000 9720000
 budget de production :

Juillet Aout Sep Oct Nov déc Total

AP 470000 - 470000 470000 470000 470000 2350000
MOD 240000 120000 240000 240000 240000 240000 1320000
Ch de fabrication 80000 40000 80000 80000 80000 80000 440000
amort 10000 - 10000 10000 10000 10000 50000
Total 800000 160000 800000 800000 800000 800000 4160000

 Budget des frais commerciaux :

Juillet Aout Sep Oct Nov déc Total
C Fix 80000 80000 80000 80000 80000 80000 480000
C var 150000 200000 250000 350000 50000 1350000
carburant 45000 60000 75000 105000 120000 405000
Amort 5000 5000 5000 5000 50000 25000
 Remboursement de l’emprunt :
 Juillet Aout Sep Oct Nov déc Total
Principal 50000 80000 160000
Intérêt 25800 23400 49200
TVA 2580 2340 4920
Total 108380 105740 214120
 Budget des encaissements :

Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre bilan

Ventes
Juillet 540000 540000
Aout 720000 720000
Septembre 900000 900000
Octobre 1260000 1260000
Novembre 2880000
Décembre
Enc clients 750000
Total 750000 540000 1290000 720000 1620000 2160000 4140000

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  Budget des décaissements :

Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre bilan

Matières 470000 470000 470000 470000 470000 470000
TVA 94000 94000 94000 94000 94000 94000
TTC 564000 564000 564000 564000 564000 564000
Décaissement
Encours F1 480000 480000 480000
Juillet 564000
Aout 564000
Sep 564000
Oct 564000
Nov
Déc 564000
 Budget décaissement des matières e et des charges de personnel :

Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre bilan

MOD 240000 120000 240000 240000 240000 240000 240000
CH de 80000 40000 80000 80000 80000 80000 80000
fab
Total 320000 160000 320000 320000 320000 320000 320000
 Budget des décaissements des frais commerciaux :

Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre bilan

Taux d’act 75% 0% 100% 125% 175% 200% -
Com fixes 80000 80000 80000 80000 80000 80000
Com var 280000 150000 - 200000 250000 350000 400000
carburant 45000 - 60000 75000 105000 120000 -
Total 405000 230000 140000 355000 435000 550000 400000
(280000*80000)*125%

60000*75%

 Budget de TVA :

Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre bilan

TVA fact 125000 90000 215000 120000 270000 360000 690000
TVA /vente
 Matières - 80000 80000 174000 94000 1282000
 Intérêt - 2580 - 2340
 Crédit 100000 56580 -
TVA
Total 405000 230000 140000 355000 435000 550000 400000
*188000+94000(tva de déc à règle de décalage)

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  Budget de trésorerie :

Juillet Aout Septembre Octobre Novembre Décembre

Encaissement 750000 540000 1290000 720000 1620000 2160000
Déciassement
Achat TTC 480000 480000 1444000 - 564000 564000
Frais de fab 320000 160000 320000 320000 320000 320000
435000
Frais com 405000 230000 140000 355000 435000
-
Remb d’emp - - 108380* - -
-
IS - - 100000 - - -
TVA due - 25000 10000 135000 - -
solde 455000 -355000 -432380 -90000 301000 306840
S initial 12000 -343000 -698000 -1130380 -1220380 -1220380
-919380 -343000 -698000 -1130380 -1220380 -919380 -612540
*(860000*3%)+((80000*3%)*10%)+80000

 CPC
Produits Montant Charge montant
Vente de P° 8100000 Achat consommé 2350000
Var de stock 1400000 Autre ch externe 845000
Résultat avant impôt 2308000 Charge de personnel 3150000
Dotation aux amort 75000
Charge financière 49200
Total 6700000 Total 6700000
Mat de P° : (5*2000)*5
Mat résultat :500*5
 bilan prévisionnelle :
Actif Montant Passif montant
Matériel de fab 750000 Capital sociale 1200000
Amort -450000 Réserves 400000
Mat roulait 484000 Résultat avant impôt 690800
Amort -121000 Emprunt F) 700000
Stock de pièces 600000 TVA facturée 1128000
Stock de PF - TVA due 690000
Créances clients 4140000 Commission à payer 266000
TVA récupérable 284340 Trésorerie passif 400000
Acompte sur IS 400000 612540
Total 6087340 Total 6087340

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