Scribd Logo
Importer

Bienvenue sur Scribd !

  • 21 vues

    M1 IF TD Panel

    Transféré par

    smati

    Droits d'auteur :

    © All Rights Reserved
    Téléchargez comme DOCX, PDF, TXT ou lisez en ligne sur Scribd

    M1 IF TD Panel

    Transféré par

    smati
    21 vues3 pages

    Copyright

    © © All Rights Reserved

    Formats disponibles

    DOCX, PDF, TXT ou lisez en ligne sur Scribd

    Avez-vous trouvé ce document utile ?

    Ce contenu est-il inapproprié ?

    Droits d'auteur :

    © All Rights Reserved
    Téléchargez comme DOCX, PDF, TXT ou lisez en ligne sur Scribd
    Télécharger au format docx, pdf ou txt
    21 vues3 pages

    M1 IF TD Panel

    Transféré par

    smati

    Droits d'auteur :

    © All Rights Reserved
    Téléchargez comme DOCX, PDF, TXT ou lisez en ligne sur Scribd
    Télécharger au format docx, pdf ou txt
    Vous êtes sur la page 1sur 3

    Parcours : M1 en Ingénierie Financière

    Matière : Econométrie des donnés du panel

    Octobre 2023 Semestre : 1 TD1: EF vs EA

    Enseignant : Akram SMATI Au:2023 /24


    Exercice 1
    On considère le modèle suivant :

    Yit = i + 1 X1,it + … + K XK,it + it ; i= 1,….,N ; t=1,…,T

    1. Ecrire le modèle pour un individu sous forme matricielle.


    2. Ecrire le modèle agrégé (celui de l’ensemble des individus) sous forme matricielle.
    3. Déterminer l’expression de l’estimateur within.

    Exercice 2
    On souhaite expliquer le niveau du produit intérieur brut (Y) en fonction de l’investissement
    direct étranger (X1) pour 36 pays durant la période 1990-2010.

    1. Ecrire les modèles permettant de spécifier une telle relation.


    2. Nous considérons dans un premier temps un model des données de panel statique, quel
    modèle nous choisissons entre un modèle à effets fixes et un modèle à effets
    aléatoires.
    3. Interpréter les résultats.
    4. Nous considérons dans deuxième temps un model des données de panel statique,
    présenter le modèle sous forme dynamique.
    5. Interpréter les résultats.
    Annexes exercice 2

    . xtset countrycode Year


    panel variable: countrycode (strongly balanced)
    time variable: Year, 1990 to 2010
    delta: 1 unit
    summarize Y X1

    Variable | Obs Mean Std. Dev. Min Max


    -------------+--------------------------------------------------------
    Y| 748 26393.55 16477.91 2353.987 87716.73
    X1 | 685 1.76e+10 4.10e+10 10000 3.40e+11

    . . xtreg Y X1, fe

    Fixed-effects (within) regression Number of obs = 681


    Group variable: countrycode Number of groups = 36

    R-sq: within = 0.1561 Obs per group: min = 8


    between = 0.0861 avg = 18.9

    1
    overall = 0.0816 max = 21

    F(1,644) = 119.09
    corr(u_i, Xb) = 0.1626 Prob > F = 0.0000

    ------------------------------------------------------------------------------
    Y| Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
    -------------+----------------------------------------------------------------
    X1 | 5.14e-08 4.71e-09 10.91 0.000 4.22e-08 6.07e-08
    _cons | 24887.66 158.0846 157.43 0.000 24577.23 25198.08
    -------------+----------------------------------------------------------------
    sigma_u | 16793.155
    sigma_e | 3504.8479
    rho | .95825957 (fraction of variance due to u_i)
    ------------------------------------------------------------------------------
    F test that all u_i=0: F(35, 644) = 355.12 Prob > F = 0.0000

    . est store EQ1

    . xtreg Y X1, re

    Random-effects GLS regression Number of obs = 681


    Group variable: countrycode Number of groups = 36

    R-sq: within = 0.1561 Obs per group: min = 8


    between = 0.0861 avg = 18.9
    overall = 0.0816 max = 21

    Wald chi2(1) = 120.63


    corr(u_i, X) = 0 (assumed) Prob > chi2 = 0.0000

    ------------------------------------------------------------------------------
    Y| Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
    -------------+----------------------------------------------------------------
    X1 | 5.17e-08 4.71e-09 10.98 0.000 4.25e-08 6.10e-08
    _cons | 25720.3 2778.71 9.26 0.000 20274.13 31166.47
    -------------+----------------------------------------------------------------
    sigma_u | 16637.811
    sigma_e | 3504.8479
    rho | .95750976 (fraction of variance due to u_i)
    ------------------------------------------------------------------------------

    . hausman EQ1

    ---- Coefficients ----


    | (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B))
    | EQ1 . Difference S.E.
    -------------+----------------------------------------------------------------
    X1 | 5.14e-08 5.17e-08 -2.90e-10 1.90e-10
    ------------------------------------------------------------------------------

    2
    b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg
    B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg

    Test: Ho: difference in coefficients not systematic

    chi2(1) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
    = 2.33
    Prob>chi2 = 0.1272
    xtabond Y X1, lags(1) maxldep(2) maxlags(2) artests(2)

    Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 596


    Group variable: countrycode Number of groups = 36
    Time variable: Year
    Obs per group: min = 6
    avg = 16.55556
    max = 19

    Number of instruments = 39 Wald chi2(2) = 7444.31


    Prob > chi2 = 0.0000
    One-step results
    ------------------------------------------------------------------------------
    Y| Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
    -------------+----------------------------------------------------------------
    Y|
    L1. | .9209302 .0118249 77.88 0.000 .8977539 .9441065
    |
    X1 | 8.49e-09 1.27e-09 6.68 0.000 6.00e-09 1.10e-08
    _cons | 2279.777 295.0678 7.73 0.000 1701.455 2858.099
    ------------------------------------------------------------------------------
    Instruments for differenced equation
    GMM-type: L(2/3).Y
    Standard: D.X1
    Instruments for level equation
    Standard: _cons

    . estat sargan
    Sargan test of overidentifying restrictions
    H0: overidentifying restrictions are valid

    chi2(36) = 521.9526
    Prob > chi2 = 0.0000

    Vous aimerez peut-être aussi