Les 20 Ratios Financiers

20 ratios financiers à connaitre pour son business plan
En plus d'être des outils de pilotage efficaces, les ratios financiers sont également
des moyens de communication avec votre investisseur. En présentant les bons
ratios, vous pouvez rassurer et convaincre le lecteur de l'intérêt de votre projet.
Ratios généraux
▪ Autonomie financière = Capitaux propres / Total bilan
Mesure la part des investissements qui est financée par des fonds propres.
▪ Liquidité générale = actif circulant / dettes de court terme.

Ce ratio permet d’exprimer la capacité de votre entreprise à faire face à ses
obligations financières à court terme.
▪ Financement des immobilisations = Capitaux stables / Immobilisations nettes.

Les capitaux stables sont composés de la somme: fonds propres + provisions pour
risques et charges + dettes à moyen et long terme. Ainsi le financement des
immobilisations traduit dans quelle mesure les immobilisations sont financées par
des ressources stables.
▪ Capacité d’autofinancement = résultat net + dotations nettes aux amortissements et

provisions (pour faire très simple)
La capacité d’autofinancement est l’ensemble des ressources générées par
l’entreprise dans le cadre de son activité. La CAF est utilisée pour financer l'activité.
▪ Ratio de productivité = Chiffre d'affaires / nombre de salariés.

L'intérêt premier de ce ratio est qu'il permet de se situer par rapport à la
concurrence.
▪ Ratio de solvabilité générale = Actifs / dettes.

Traduit la capacité d’une société à faire face à ses engagements financiers, c’est-à-
dire sa capacité à rembourser l’ensemble de ses dettes grâce à la vente de ses actifs
en cas de liquidation.
Ratios d’endettement
▪ Le Gearing = Endettement Net / Capitaux propres.
Met en exergue le poids de la dette d’une entreprise par rapport à ses capitaux
propres .
▪ Capacité de remboursement = Dette nette / excédent brut d’exploitation.

Capacité à rembourser les dettes via les revenus du cycle d’exploitation.
▪ Indépendance financière = capitaux propres / endettement financier

Ce ratio souligne dans quelle mesure vous êtes dépendants des capitaux extérieurs
pour financer votre activité.
Ratios de rentabilité
▪ Rendement des capitaux propres = résultat net / capitaux propres.
Permet de répondre à la question : pour chaque euro investi dans les capitaux
propres, quel est le bénéfice final ?
▪ Rentabilité économique = résultat net / actif total.

Il mesure la rentabilité des moyens mobilisés.
▪ Marge brute d’exploitation : excédent brut d’exploitation / chiffre d’affaires

La marge d'exploitation souligne l'excédent que génère réellement votre
activité, indépendamment du cycle financier ou exceptionnel.
▪ Marge nette = résultat net / chiffre d’affaires

Bien évidemment, plus ce ratio est elevé, mieux c'est.
Ratios de fonds de roulement

▪ Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = stocks + créances – dettes.
Résulte du décalage entre les recettes de l’entreprise et ses dépenses nécessaires
pour réaliser son activité. Plus il est bas, mieux c'est.
▪ Fonds de roulement net global = capitaux permanents – actifs immobilisés.

Le FRNG est un indicateur financier qui permet de vérifier que les actifs immobilisés
soient bien financés par des ressources de long terme. La logique derrière est qu’un
investissement de long terme doit être financé par une ressource à long terme.
Ratios liés à la trésorerie

▪ Délai moyen des encaissements clients = (Créances Clients * 360) / Chiffre d’affaires TTC
Avec ce ratio, vous pouvez évaluer le délai de règlement client.
▪ Délai moyen des règlements fournisseurs = (Dettes fournisseurs * 360) / Total des achats
TTC.
Le principe est le même de précédemment,, mais avec les règlements fournisseurs.
▪ Rotation du BFR = (BFR*360) / Chiffre d’affaires.

Il correspond au BFR exprimé en jours de chiffre d'affaires.
▪ Trésorerie immédiate = Disponibilités / Dettes à court terme.

L'idée est d'estimer si les disponibilités seraient suffisantes pour faire face aux dettes
à court terme.
▪ Trésorerie nette = Fonds de roulement – Besoin en Fonds de Roulement
La trésorerie nette est un reliquat. C'est ce qu'il reste de trésorerie après avoir
financé le cycle d'exploitation.

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20 ratios financiers à connaitre pour son business plan

▪ Liquidité générale = actif circulant / dettes de court terme.

▪ Financement des immobilisations = Capitaux stables / Immobilisations nettes.

▪ Capacité d’autofinancement = résultat net + dotations nettes aux amortissements et

▪ Ratio de productivité = Chiffre d'affaires / nombre de salariés.

▪ Ratio de solvabilité générale = Actifs / dettes.

▪ Capacité de remboursement = Dette nette / excédent brut d’exploitation.

▪ Indépendance financière = capitaux propres / endettement financier

▪ Rentabilité économique = résultat net / actif total.

▪ Marge brute d’exploitation : excédent brut d’exploitation / chiffre d’affaires

▪ Marge nette = résultat net / chiffre d’affaires

Ratios de fonds de roulement

▪ Fonds de roulement net global = capitaux permanents – actifs immobilisés.

Ratios liés à la trésorerie

▪ Rotation du BFR = (BFR*360) / Chiffre d’affaires.

▪ Trésorerie immédiate = Disponibilités / Dettes à court terme.

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