Le Nouveau mangement du Risque crdit

Ble II & ses Enjeux dans les banques marocaines

Fait par :

Leila ERRAKKAS

PLAN
Contexte
Rappel sur le ratio Cooke et ses insuffisances

Apports de Ble 2 en matire de risque crdit

La structure de laccord en 3 piliers Une nouvelle approche en terme de risque et de rentabilit

Enjeux du dispositif dans les banques marocaines

Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc?? O en sont les banques marocaines dans la mise en place de laccord??

Problmatique: Apprhender les enjeux de Ble II et les perspectives de la mise en place dans les banques marocaines

Contexte

Activit bancaire

Risques*

- perte de lpargne des dposants, - crise systmique en cas de dfaillance dun ou plusieurs tablissements de crdit voire de tout le systme bancaire etc.(effet Domino)

*(notamment le risque de crdit: le crdit fait dfaut de remboursement de sa dette, que la banque doit prendre en perte)

Le dispositif actuel: Cooke

Rappel :

Il fixe les exigences minimales de fonds propres actuellement en vigueur, lesquelles imposent aux banques de couvrir au moins 8% des crdits quelles octroient :
Fonds Propres + Quasi FP / Total des engagements pondrs >=8% Pondrations Cooke Etats et banques centrales OCDE Banques OCDE Autres

0% 20 % 100 %

Les limites de Cooke

Deux dfauts majeurs doivent tre distingus

Des problmes poss par l'adaptation de la norme de couverture la sophistication des oprations financires des banques.
de crances cessibles des investisseurs actifs sur le march

Par exemple :regrouper un ensemble de prts pour les transformer en titres

Vritable course entre les innovations financires et les garants de la rgle de fonds propres

L'insuffisante diversification des pondrations utilises pour mesurer les risques conduit msestimer les dangers de certains engagements.
avec une discrimination dappartenance :OCDE /non OCDE

De Ble I Ble II
Naissance de Ble II sous la prsidence de l'amricain McDonough

Nouveaut : Modlisation plus fine du risque de crdit en terme de: Prise en compte de la notation des contreparties et de la dtermination des pondrations

 Un triple objectif de ble II

affiner les exigences minimales de fonds propres (pilier 1), consolider le processus de surveillance prudentielle (pilier2),

soumettre les banques une discipline de march plus rigoureuse (pilier3).

 Pilier 1: exigence minimale de fonds propres

Pour chaque portefeuille, les banques doivent choisir une approche parmi les trois suivantes :

Approche standardise

Approche IRB de base

(notation interne)

Approche IRB avance

(notation interne)

Simple Peu dtaille Faible sensibilit aux risques

Sophistique

Trs dtaille
Forte sensibilit aux risques

Focus sur la dotation en fonds propres pour les risques de crdit - Mthode standard

Une approche standard, qui est en fait une approche de substitution par rapport au prsent Accord Dans cette approche, le risque de crdit ne sera plus suppos dpendre de la nature juridique du client, mais aussi de sa qualit La pondration des risques est obtenue partir de rating externes de type S&P, FITCH

Focus sur la dotation en fonds propres pour les risques de crdit Mthodes IRB

-une approche qui permet lutilisation de modles de notation interne grce auxquels, la Banque mesure elle-mme son niveau de risque. - Les banques doivent classer leurs expositions au sein de 7 portefeuilles : chaque classe correspond une fonction bien prcise Dans le cadre de la notation interne, quatre facteurs de risques crdit ont t identifis: le dfaut du preneur de crdit, les lments techniques du crdit lui-mme tel que le type de crdit, les gages qui y sont associs, le montant restant du crdit et la dure restante du crdit. La charge de capital sera ensuite tablie sur la base dune courbe, qui est une fonction dpendante de ces quatre facteurs de risques (PD, LGD, EAD et M).

 Pilier 2 : processus de surveillance prudentielle

Le deuxime pilier indique aux instances nationales de rgulation la manire de surveiller efficacement le respect des prescriptions de Ble. Elles sont surtout tenues de vrifier rgulirement comment les banques dfinissent leurs besoins en capitaux par rapport leur profil de risque. Outre les aspects quantitatifs, elles doivent aussi tenir compte des aspects qualitatifs, c.--d. contrler la gestion des risques ou les audits internes.
Les dispositions du 2e pilier :

valuation des risques et dotation en capital spcifiques chaque banque Communication plus soutenue et rgulire avec les banques

 Pilier 3 : Discipline de march

2 POSTULATS :

La dlivrance d'une information rcurrente et pertinente sur la structure du capital et l'exposition aux risques de la banque est attendue ; Une plus grande transparence et une pression accrue sur le march encourageront les banques mieux grer leurs risques.
Plan
Le management bancaire Contexte

Les limites du ratio Cooke

Ble Les apports de 2

Les nouveauts de laccord La structure de laccord en 3 piliers

Une nouvelle approche en terme de risque et de rentabilit

Enjeux du dispositif au Maroc Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc?? O en sont les banques marocaines dans la mise en place de laccord??

NOUVELLE APPROCHE en terme de Risque et Rentabilit

Cas pratique

Le calcul du CDR( ou perte moyenne) pour chaque catgorie de note est donn comme suit, avec un TRG fix 55% et une exposition de 1:

Note 3-4 5-6 7-8 9

Taux de dfaut Cout du risque un an Thorique 0% 1,69% 0,76% 7,57% 3,41% 17,59% 7,92%

Taux de rcupration 0,55 0,90 0,96

Plan
Le management bancaire Contexte
Les limites du ratio Cooke

Les apports de Ble 2

Le ratio Mac Donough La structure de laccord en 3 piliers Une nouvelle approche en terme de risque et de rentabilit

Enjeux du dispositif au Maroc Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc?? O en sont les banques marocaines dans la mise en place de laccord??

I.1 / Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc??
Les freins rendant complexe lapplication de la rforme

La complexit du dispositif

La sophistication des activits financires La diversit des publics concerns La dure des projets de chantiers mettre en place Le cumul des rglementations en cours de mise en uvre La pratique du rating au Maroc

I.2 / Quels sont les freins et les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc??

Les vecteurs dintgration de la rforme au Maroc

La composition de lactionnariat des tablissements financiers implants au Maroc Les consquences de la mondialisation et de la forte dpendance de lconomie qui en rsulte Ladoption partielle de certaines recommandations de Ble II au travers de la circulaire 6 La faiblesse de la probabilit de survenance du risque

Lorganisation et ltat davancement du projet

Objectif de ltude Mthodologie de lenqute : questionnaire + entrevues Prparatifs :
Le projet dimplmentation: systmes dinformation.. Les aspects les plus ambitieux du projet : centralisation des donnes Organisation et pilotage du projet : la matrise douvrage, quipes projet, Les ressources humaines mobilises en interne

II/ O en sont les banques dans la mise en place de laccord??

la formation : pour les utilisateurs directs uniquement Choix dapproche Le systme de rating

Constat final
? Modles de prvision des risques ? Politique daffectation des fonds propres

CONCLUSION
En fin de compte ce nouveau dispositif va permettre de bien grer notre portefeuille de crdit en terme de risque et de rentabilit , selon plusieurs axes. savoir par la qualit du portefeuille (par note) par secteur dactivit et mme par unit de business. C est donc et surtout un outil d aide la dcision et peut tre un outil de politique budgtaire.

Le calendrier de mise en place

26 juin 2004 : Publication des recommandations dites Ble II

15 juillet 2004

: Projet de directive europenne de traduction de l'accord

1er janvier 2006 : Les tablissements de crdit calculent en parallle le ratio Cooke (Ble I) et le ratio McDonough (Ble II) 1er janvier 2007 : Date prvue de l'application de la directive

FIN

ANNEXES

Circulaire 6
Larticle 32 prconise que le dispositif de contrle du risque crdit doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer ltablissement de crdit, du fait de la dfaillance de la clientle, sont correctement valus et rgulirement suivis. . De mme il est mentionn dans la circulaire n6/G/2001 (article 34 et 35) que les demandes de crdit doivent comporter des informations relativement suffisantes relatives au demandeur, sa situation patrimonialequi reprennent les sous-catgories de notation : qualitative quantitative dfaut.

Diff. entre les 2 mthodes IRB

Pondration
La diffrence entre les deux mthodes rside dans lestimation de ces diffrents paramtres ainsi que dans le calcul de l EAD et la valorisation des garanties ligibles pour chacune. Pour la mthode IRB fondation seules les PD sont estimes, les autres paramtres sont fournis par le rgulateur, contrairement la mthode IRB avance o tout est estimer.
Mthode s IRB_F IRB_A

PD
Estime par la banque

F(PD, (1- TRG), Mat)

LGD

EAD

Fixs par la rglementation

Estims par la Banque

NOUVELLE APPROCHE en terme de Risque et Rentabilit

Concernant la gestion de portefeuille de crdit, le cot du risque selon la rglementation de Ble II et plus prcisment selon l approche IRB est dfinie comme suit:

CDR

PM

Cot du risque

Perte moyenn e

Expositio n

E x LGD x PD

1-TRG

Taux de dfaut

Composants du risque de crdit

Perte prvue (EL)

Probabilit de dfaillance (PD)

Svrit des pertes (LGD)

Exposition au risque de dfaillance

Standardise

= Notation externe

x Impos par
rglementation

x Impos par
rglementation

Rating Interne = Notation

(mthode de base)

x Impos par
rglementation

x Impos par
rglementation

interne

Rating interne = Notation

(mthode avance)

x Svrit
interne

Exposition interne

interne

Deux lments de cot rsultent du risque de crdit

Cot conomique = Prix de revient global dun crdit Cot de refinancement = Loyer de largent , cest--dire, cot de refinancement sur le march interbancaire

Perte attendue = Cot analytique rsultant des dfauts et des pertes sur certains crdits
Cot des fonds propres = Rmunration minimale des fonds propres ncessaires lactivit de crdit (rle dabsorber les pertes inattendues ) Cot de gestion = Cots oprationnels refltant les activits lies l'octroi et la gestion des crdits

 Approche standard Dans la ligne de Ble I Deux changements majeurs Prise en compte de ratings externes (des agences reconnues) Prise en compte de plus de srets

Approche base sur des rating internes (internal rating based, IRB)
Utilisation des mesures de risque internes dune banque Diffrents niveaux de sophistication (IRB fondation et avance) Exigences supplmentaires satisfaire en cas dIRB

Risque et Rentabilit

La rentabilit nette est donne par la formule suivante :

ROE (

PNB (1 EXP ) PM TSR ) (1 T ) FP

Avec: ROE est le return on equity PNB est le produit net bancaire EXP est le taux d exploitation PM est la perte moyenne TSR est le taux sans risque et T le taux d imposition

Risque et Rentabilit
Applications Pour un ROE cible de 15% quel serait le PNB ncessaire dgager pour chaque note sachant que le TSR est gal 2.25%(Bon du trsor 52 semaines) , le taux dimposition 35% et le taux dexploitation 50% ?

PNB 0,3 0,2 0,1 0 3-4 5-6 NOTE 7-8 9 PNB

On comprend bien que les oprations sur des notes mauvaises et qui sont plus coteuses en fond propre doivent engendrer un PNB plus grand pour une rentabilit gale.