Bresco Logística FII

Abril 2024
O Bresco Logística FII possui 10 propriedades com 392 mil m² de área bruta locável (“ABL”) e potencial para expansão da ABL em 7%. O portfólio
do Fundo encontra-se com uma receita anual estabilizada¹ de mais de R$ 128 milhões, sendo 28% provenientes de propriedades localizadas na
cidade de São Paulo e com 7% de vacância física nos empreendimentos. Os contratos de locação possuem prazo médio remanescente de 5,1 anos
e 37% são atípicos. Aproximadamente 85% dos inquilinos são classificados como grau de investimento (escala global), AAA (br) ou AA (br) pelas
agências de rating e as especificações técnicas de 9 das 10 propriedades são de classificação A+. O Fundo possui gestão ativa com foco
exclusivamente no segmento logístico.

Demonstração de Resultado (critério caixa)²

Informações Gerais
R$ milhares (exceto quando indicado) Fev/24 Mar/24 Abr/24 2024 Acumulado % da Receita
Total de Receitas 14.622 16.837 14.951 62.958 100,0% CNPJ:
20.748.515/0001-81
Receita Imobiliária3 13.396 15.447 12.689 56.390 89,6%
Receita Financeira 1.226 1.390 2.261 6.567 10,4% ISIN:
Total de Despesas (2.104) (2.025) (2.134) (8.288) -13,2% BRBRCOCTF007

Taxa de Gestão (1.509) (1.462) (1.587) (6.084) -9,7%

Código B3:
Taxa de Performance - - - - 0,0%
BRCO11
Taxa de Administração4 (62) (62) (64) (251) -0,4%
Taxa de Comercialização - - - - 0,0% Número de Cotas:
Despesas com Corretagem - - - - 0,0% 15.882.7836

Despesas com Propriedades (339) (322) (334) (1.245) -2,0%

Patrimônio Líquido:
Despesas Gerais (66) (52) (23) (196) -0,3% R$ 1.901MM
Despesas Financeiras (128) (127) (126) (512) -0,8% (R$ 119,7/cota)

Lucro Caixa 12.518 14.812 12.816 54.669 86,8%

Valor de Mercado:
Ajuste na Distribuição 340 (1.954) 1.002 (2.279) (3,6%) R$ 1.903MM
(R$ 119,8/cota)
Rendimento Anunciado 12.858 12.858 13.818 52.391 83,2%

% do Lucro Caixa Distribuído5 102,7% 86,8% 107,8% 95,8% - Gestor:

Bresco Gestão
Mercado Secundário
Rentabilidade Total desde o IPO
Evolução do Preço da Cota e Volume Médio Diário de Negociação Taxa de Gestão:
164,8 64,8% BRCO11 vs 16,0% IFIX 1,00% a.a

Volume Médio Negociado desde o IPO

~R$2,8 milhões / dia Taxa de Performance:
119,8
(Giro de 191,9% das cotas)
20% da distribuição bruta
116,0
que exceder 6,00% sobre o
100 Volume Médio Negociado no último mês valor das emissões
~R$2,5 milhões / dia atualizados por IPCA
2,8 (Giro de 2,9% das cotas)

Base de Cotistas Administrador

+122,4 mil cotistas e Custodiante:
(+17x desde o IPO) Oliveira Trust
Volume Médio Diário de Negociação Preço de Fechamento da Cota (R$/Cota)
IFIX base 100 desde o IPO Cota Ajustada (R$/Cota) 7
Volume Médio Negociado desde o IPO (R$ MM) Composição do IFIX
Taxa de Administração
Representação de ~1,5% do Índice
Rentabilidade e Custódia:
PL<= R$1,0 bi, 0,05% a.a
R$ (exceto quando indicado) 2023 Acumulado Fev/24 Mar/24 Abr/24 PL > R$1,0 bi, 0,03% a.a

Rendimento Anunciado Mensal / Cota 0,85 0,87 0,87 0,87

Presença em Pregões:
Rendimento Anualizado @ Valor de Mercado 8,3% 8,5% 8,5% 8,7% 100%

Rentabilidade Total 37,1% 0,2% 0,5% (1,5%)

Formador de Mercado:
Rentabilidade IFIX 15,5% 0,8% 1,4% (0,8%) XP Investimentos

1
Em relação a receita anual estabilizada dos contratos de locação existentes.
² Houve reclassificações no Lucro Caixa de fev/24 e mar/24.
3
A partir de jul/23, impacto na Receita imobiliária pelo recebimento de 48 parcelas mensais e sucessivas de R$ 2,5 milhões corrigidas pelo CDI, devido ao Desinvestimento do Imóvel Bresco São Paulo.
4
Inclui Taxa de Custódia e Taxa de Escrituração.
5
Lucro Caixa Acumulado não distribuído de R$ 17,1 milhões.
6 O número de cotas considera as cotas subscritas e integralizadas por cotistas no âmbito do Direito de Preferência e 1ª Liquidação da Oferta Pública Primária de Cotas da 5ª Emissão do Bresco Logística FII.
7
Considera a Cota a Mercado ajustada pela distribuição de rendimentos do Fundo. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/
Portfólio Imobiliário¹
Destaques Operacionais
Localização Geográfica

RJ

28%
RS
4% Centros de
PR 7%
Distribuição
8%
35%
10% da Receita Anual
54% SP
MG Estabilizada do fundo
65%
17%
Propriedades na cidade de São Paulo
Last Mile²
BA

Carteira de Clientes

Composição da Receita de Locação

Setor de Atuação Rating dos Inquilinos Classificação das Propriedades³

8% 15%
6% Varejo / E-commerce 15%
AAA(br) - AA(br)
40% Bens de Consumo A+ (9 Propriedades)
23% Investment Grade
Operador Logístico A (1 Propriedade)
62%
46% 85%
Indústria Outros

Natura Mercado Livre Whirlpool GPA BRF Magalu RB Valgroup Americanas MRO Outros

Por Cliente 18% 17% 15% 13% 8% 6% 5% 4% 4% 4% 6%

Por Imóvel 17% 15% 14% 13% 10% 8% 8% 7% 4% 4%

Bresco Whirlpool HUB Natura GPA CD04 Bresco BRF Bresco Bresco Bresco Bresco
Bahia São Paulo Itupeva São Paulo Contagem Londrina Itupeva Canoas Resende Embu
0 a a

+R$ 128
milhões de Receita
7% Vacância
37% de Contratos
5,1
Anos de Prazo Médio

Anual Estabilizada Física4 Atípicos Remanescente de Locação (WAULT)

¹ % em relação a receita anual estabilizada dos contratos de locação existentes. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/
² Propriedades próximas aos grandes centros de consumo, com potencial para atender a última etapa da entrega de mercadorias ao consumidor final.
³ De acordo com os critérios de classificação de condomínios logísticos da SIILA.
4
Área Logística (não considera o prédio de escritório de Bresco Contagem). Vacância financeira atual de 5,8%.
 Perfil dos Contratos de Locação

Tipologia e Vencimento dos Contratos Índice e Mês de Reajuste¹

37%

63%

100%

Típico Atípico IPCA

94,6% 21,9%
100% 20,2%

80% 36,6% 15,9%

14,6%
13,1%
60%

40% 5,6%
58,0%
4,4% 3,9%
20% 5,4%
0,3%
0%
2023 2024 2025 2026+ Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Revisional² 10,4% 16,5% 13,4%

Composição Acionária³
Perfil do Investidor Número de Cotistas (milhares)

118 119 122 122

Investidores 110 112 111
Crescimento de mais 99
Originais4 20%
79
de 17x desde o IPO
65
56
48
38
58% 29
22% Pessoas Físicas 21
7 9 9 10 12

Institucionais

Cessão de Direitos Creditórios

Cessão R$ 24,4MM
Cessão de Direitos Creditórios6
Caixa R$ 309,1MM5
(LTV: 1,3%)

Taxa: IPCA + 6,5% a.a.

Pagamentos: juros e amortização mensal (sem carência)
Prazo: 130 meses (início em fev/22 – término nov/32)
Lastro: 36,6% do contrato de locação Built to Suit do
Ativo R$ 1,9 bi Passivo + PL R$ 1,9 bi
imóvel BRF Londrina
Garantia: Não há

¹ Critério Caixa. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/

² Direito de ação revisional após 3 anos de vigência do contrato típico ou do último aditamento de preço firmado.
³ Considera as cotas subscritas e integralizadas por cotistas no âmbito do Direito de Preferência e 1ª Liquidação da Oferta Pública Primária de Cotas da 5ª Emissão do Bresco Logística FII.
4 Participação dos Investidores existentes no Bresco Logística antes do IPO.
5 Caixa e equivalentes de caixa. Deste total, R$ 145,9MM estão alocados em renda fixa LCI (Letra de Crédito Imobiliário).
6 Não inclui a cessão de direitos creditórios decorrentes da Escritura de Venda e Compra do Imóvel Bresco São Paulo, no valor de R$ 94MM, registrados anteriormente no contas a receber do Fundo.
Portfólio Imobiliário
Resumo dos Ativos

GPA CD04 São Paulo – São Paulo/SP

ABL 35.510 m² Pé Direito 13 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas -

Prazo Remanescente 7,7 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Estrada Turística do Jaraguá, 50

Whirlpool São Paulo – São Paulo/SP

ABL 50.952 m² Pé Direito 8 e 10 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Atípico Docas 20

Prazo Remanescente 10,5 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Rua Olympia Semeraro, 381

Bresco Embu – Embu das Artes/SP

ABL¹ 7.476 m² Pé Direito 12 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 5

Prazo Remanescente 2,9 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão 4.815 m² Endereço Av. Helio Ossamu Daikuara, 1135

HUB Natura Itupeva – Itupeva/SP

ABL 34.845 m² Pé Direito 13 e 19 m

Vacância 0% Capac. do Piso 8 ton/m²

Tipo de Contrato Atípico Docas 15

Prazo Remanescente 4,6 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão 8.042 m² Endereço Rod. D. Gabriel Paulino B. C., 1606

Bresco Itupeva – Itupeva/SP

ABL 38.965 m² Pé Direito 12 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 40

Prazo Remanescente 2,9 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Rod. D. Gabriel Paulino B. C., 1606

¹ 7.476 m² referentes a área de galpão. Não inclui 10.605 m² de ABL referentes a área de pátio.
² Conforme Fato Relevante divulgado em 12/04/2024, foi celebrado com a Natura o aditivo para expansão de mais 8.983 m² de ABL no Imóvel Bresco Canoas, eliminando a vacância do Imóvel.
Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/
Portfólio Imobiliário
Resumo dos Ativos

Bresco Contagem – Contagem/MG

ABL 72.941 m² Pé Direito 12 m

Vacância¹ 38% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 84

Prazo Remanescente 2,6 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Av. Wilson Tavares Ribeiro, 1651

Bresco Resende – Resende/RJ

ABL 25.488 m² Pé Direito 13 m

Vacância 0% Capac. do Piso 5 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 48

Prazo Remanescente 1,7 ano Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão 9.675 m² Endereço Acesso Rod. Pres. Dutra, km 298

Bresco Canoas – Canoas/RS

ABL 33.296 m² Pé Direito 13 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 60

Prazo Remanescente 3,8 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Avenida Tabai (BR 386), 1200

BRF Londrina – Londrina/PR

ABL 23.173 m² Pé Direito 12,8 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Atípico Docas 29

Prazo Remanescente 8,5 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão 4.564 m² Endereço R. Eugênia S. Rosário, 2800

Bresco Bahia – Lauro de Freitas/BA

ABL 58.715 m² Pé Direito 12 m

Vacância 0% Capac. do Piso 6 ton/m²

Tipo de Contrato Típico Docas 120

Prazo Remanescente 1,9 anos Nivelado a Laser Sim

Potencial de Expansão - Endereço Estrada da Telha, 483

Nota: o Fundo não possui Renda Mínima Garantida (RMG) em nenhum de seus ativos. O Fundo detém 100% de participação em todas as propriedades do portfólio. Mais informações em https://www.brescologistica.com.br/
¹ Não considera 2.845 m² referentes ao prédio de escritório atualmente vago.
 Comunicados ao Mercado e Fatos Relevantes
Abril - Maio
Fato Relevante - Aditivo ao Contrato de Locação Natura - Imóvel Bresco Canoas
No dia 12 de abril, o Fundo comunicou aos cotistas do Fundo e ao Mercado que o Fundo celebrou com a NATURA COSMÉTICOS S.A. (“Natura”),
o Primeiro Aditivo do Contrato de Locação do IMÓVEL BRESCO CANOAS, nas condições descritas adiante:

(i) A Natura ocupava uma área de 8.983,21m² e expandiu a área bruta locável (“ABL”) em mais 11.806,00 m², totalizando a área de locação
em 20.789,21m², o que equivale a 62,4% da ABL do Imóvel e eliminando a vacância física do empreendimento.
(ii) As Partes decidem prorrogar o prazo da locação pelo período de 60 (sessenta) meses contados de 01 de abril de 2024, findando-se
doravante em 31 de março de 2029 para toda a área locada.
(iii) A remuneração mensal do aditivo será proporcional ao valor do aluguel em R$/m² já praticado pela locatária no Imóvel. O valor do
aluguel representa, aproximadamente, R$0,03 por cota do Fundo ao mês, descontadas eventuais despesas do Fundo e taxas praticadas
nos termos do regulamento vigente.

Para acessar o Fato Relevante: Clique Aqui.

Anúncio de Encerramento – 5ª Oferta Pública de Distribuição Primária de Cotas

No dia 06 de maio, o Fundo comunicou aos cotistas do Fundo e ao Mercado o encerramento da oferta pública de distribuição primária de
1.126.352 (um milhão, cento e vinte e seis mil, trezentas e cinquenta e duas) cotas da 5ª (quinta) emissão do Fundo (“Novas Cotas”, “5ª Emissão”
e “Oferta”, respectivamente), ao Preço de Emissão (conforme definido no Ato de Aprovação da Oferta) de R$ 119,95 (cento e dezenove reais e
noventa e cinco centavos), sem considerar a Taxa de Distribuição Primária (conforme definido no Ato de Aprovação da Oferta), todas nominativas
e escriturais, em série única, realizada nos termos da Resolução CVM 160 sem considerar o exercício da opção de emissão do Lote Adicional
(conforme definido no Ato de Aprovação da Oferta), perfazendo o montante de R$ 135.105.922,40.

Para acessar o Anúncio de Encerramento: Clique Aqui.

Comunicado ao Mercado – Imóvel Bresco Canoas

No dia 08 de maio, o Fundo comunicou aos cotistas do Fundo e ao Mercado que o Imóvel Bresco Canoas, localizado no município de Canoas-RS
e responsável por 5% da receita mensal do Fundo, foi diretamente atingido pela inundação que tomou conta da região, e as atividades de nossos
inquilinos estão suspensas temporariamente. A seguradora do imóvel foi acionada e a nossa equipe de gestão imobiliária está acompanhando de
perto os desdobramentos desta ocorrência em conjunto com os inquilinos e seus colaboradores.

À medida que seja possível acessar o imóvel, apuraremos a extensão dos danos e não pouparemos esforços para minimizar o impacto das
inundações e retomar as operações conjuntamente com nossos inquilinos.

Para acessar o Comunicado ao Mercado: Clique Aqui.

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informações públicas, dados internos, que não necessariamente foram auditados, e outras fontes externas e possui caráter exclusivamente informativo. As informações se referem às datas mencionadas. A Bresco Investimentos e Gestão Ltda. não garante a veracidade das informações e dos
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em períodos anteriores não garante resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Fundos de Investimento Imobiliário não contam com a garantia do Administrador, do Gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito (“FGC”). Leia
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