Economy

BRAHIM NAHI

Le Microcrédit au Maroc.Tensions entre

finalités sociales et performances
commerciales

Thèse de Master
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finalites-sociales-et-performances
BRAHIM NAHI

Le Microcrédit au Maroc. Tensions entre finalités

sociales et performances commerciales

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 Université Mohammed V Agdal
Faculté des Sciences Juridiques Economiques et Sociales
Département de Droit Public

MEMOIRE DE RECHERCHE POUR L’OBTENTION DU DIPLOME DE

MASTER SPECIALISE MANAGEMENT DU DEVELOPPEMENT SOCIAL

TITRE DE LA RECHERCHE :

LE MICROCREDIT AU MAROC :
TENSIONS ENTRE PERFORMANCE COMMERCIALE ET FINALITE SOCIALE
(Cas de l’association al Amana Microfinance / Région de Rabat)

MEMOIRE DE RECHERCHE PREPARE PAR :

- L’ETUDIANT : M. BRAHIM NAHI

ANNEE UNIVERSITAIRE : 2012-2013

 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

DEDICACES

A mes parents

A Ma femme, pour ton soutien indéfectible ainsi que tes encouragements inestimables, que
tu trouves ici l'expression de ma profonde gratitude.

A ma fille RACHA,

A mes sœurs et frères,

A toute ma famille et à tous mes amis.

Je vous dédie ce travail en témoignage de reconnaissance de vos soutiens permanents.

Etudiant Chercheur : Brahim NAHI PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social ii
 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

REMERCIEMENTS

Je remercie tout d’abord ALLAH le Tout Puissant de m’avoir aidé et donné patience et
courage durant ces longues et dures années d’études et de recherches.

Mes remerciements s’adressent ensuite à :

Mon Professeur et Encadrant, Monsieur Abderrahim EL MASLOUHI, qui n’a épargné

aucun effort pour m’aider à mener à bien ce travail.

Mon professeur et Co-encadrant Faiçal BENCHEKROUN, pour son accompagnement

tout au long de la réalisation de cette recherche.

Mon Professeur Abdellah SAAF, Coordonateur du Master Management de Développement

Social, dont l'enseignement et le parcours suscitèrent un challenge déterminant qui
daignera accepter l'expression de ma respectueuse sympathie.

Professeurs Mrs. Mohamed LAHBOUSS et Mohamed HADDY d’avoir accepté d’être

membres du jury et pour leurs remarques constructives.

Tous mes professeurs du Master MDS pour la qualité de l’encadrement, la patience, la

pertinence des conseils et l'extrême richesse de leurs enseignements.

Mr. Youssef ERRAMI, Directeur du Centre Mohamed VI de Soutien à la Microfinance

Solidaire pour ses conseils pertinents et pour m’avoir permis d’utiliser pour ce mémoire
une documentation riche.

Le personnel du Centre Mohamed VI pour le Soutien de la Microfinance Solidaire pour

m’avoir accepté parmi eux et pour m’avoir appuyé et facilité ma tâche pendant mon séjour
de recherche au centre.

Le personnel de l’Association Alamana Microfinance, du siège et de la succursale de

Rabat, pour m’avoir aidé à réaliser l’enquête du terrain auprès des clients et bénéficiaires
du microcrédit et pour la qualité de l’accueil, leur disponibilité et gentillesse.

Etudiant Chercheur : Brahim NAHI PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social iii
 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

Monsieur ARIOUS Mohamed, Professeur de langue française, d’avoir accepté de corriger

la première version de ce mémoire.

Enfin, je tiens à remercier tous ceux qui m’ont aidé dans ma recherche et l’ensemble des
praticiens du secteur de microcrédit qui m’ont soutenu aussi le personnel de la FNAM
pour m’avoir fourni les statistiques récentes sur le secteur.

Merci à tous ceux qui ont contribué de prés ou de loin à l’accomplissement de cette
modeste contribution de recherche.

Merci.

Etudiant Chercheur : Brahim NAHI PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social iv
 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

PRESENTATION DU MEMOIRE :

Depuis plus de trente ans, le microcrédit est devenu un véritable secteur économique, qui pèse
vingt milliards de dollars avec plus de cent millions d’emprunteurs dans près de 150 pays. Il a
non seulement gagné en extension géographique, mais il est aussi devenu industriel. Aussi, le
microcrédit affiche –t-il une identité sociale dont l’objectif est de servir les pauvres en les
incluant financièrement par l’accès au crédit.

La conciliation entre l’atteinte des pauvres et la pérennisation de l’institution de MC est en

quelque sorte la question débattue dans ce mémoire de fin d’étude. Ce dernier est articulé en
deux parties pilotées d’un chapitre préliminaire. Concernant les axes de la recherche on compte
dans chacune des parties composant le rapport deux chapitres où chacun contient deux sections
avec deux paragraphes par section et deux points par paragraphe. On trouve ci-après l’ossature
sommaire du rapport :

Partie I : Le microcrédit au Maroc, un outil émergent de la politique publique sociale

Chapitre 1 : Présentation et analyse de la politique publique sociale au Maroc
Chapitre 2 : le Microcrédit au Maroc, levier de développement socio-économique

Partie II : le microcrédit, d’un discours articulé sur la finalité sociale vers une pratique
orientée vers la performance commerciale
Chapitre 1 : Le microcrédit au Maroc, un secteur en expansion
Chapitre 2 : Les effets de l’adoption du référentiel de marché

Etudiant Chercheur : Brahim NAHI PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social v
 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

RESUME DU MEMOIRE

Microcrédit pour le Microcrédit ou Microcrédit Engagé pour la cause du

développement social ; telle est la question fondamentale traitée dans cette
recherche. Seulement, la transcription de la mission sociale du MC dans la pratique
a fait couler beaucoup d’encre suite à la convergence que connait le secteur
aujourd’hui et qui découle du débarquement de nouveaux arrivés confortés du
paradigme commercial recherchant la viabilité financière des institutions de MC.
Or, les objectifs affichés tournent autour de l’amélioration des conditions de vie
des pauvres et l’extension de la gamme des opportunités et options offertes, leur
réalisation passe par l’offre de services de qualité en tenant compte des besoins et
des demandes ; la distribution de ces services à des coûts et des taux d’intérêt
équitables ; la contribution au développement des liens sociaux et du capital social;
la réduction de la vulnérabilité ; mais aussi la surveillance des effets secondaires
négatifs du microcrédit comme le surendettement.

En revanche, il est illusoire d’attendre du microcrédit d’opérer une transformation

radicale dans la situation des personnes pauvres. Il ne peut pas être l’unique outil
de lutte contre toute forme d’exclusion, genre d’outil ‘‘tout terrain’’ de lutte contre
la pauvreté. Donc, il ne doit pas être véhiculé en tant qu’Alternatif au travail
productif, à la protection sociale et aux politiques publiques sociales.

De ce fait, il semble difficile de statuer de façon concluante et scientifique sur les

effets du microcrédit : tant les expériences et les environnements dans lesquels se
pratique restent différents. Le succès institutionnel du MC ne doit pas dissimuler le
fait qu’il n’est en aucun cas un remède durable face à une pauvreté chronique.
Bien que le microcrédit puisse être une composante d’une approche globale et plus
large de lutte contre toutes les formes de pauvretés, il se trouve aujourd’hui à la
croisée des chemins entre une vision institutionnaliste et une autre solidariste.
C’est pourquoi les pouvoirs publics sont appelés à jouer un rôle important dans la
définition du microcrédit de demain : performant ou non, aussi bien sur le plan
social que commercial. Deux approches qui placent la performance financière et la
performance sociale du microcrédit en opposition perpétuelle.

Etudiant Chercheur : Brahim NAHI PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social vi
 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

ABSTRACT

The Microcredit for the Microcredit or Microcredit Engaged on the cause of social
development it’s the fundamental question addressed in this research. However, the
transcript of the MC’s social mission in practice has been much written by many
interested persons especially with the convergence that knows the industry today,
which follows the landing of newcomers, reinforced the trade paradigm seeking
financial viability of microfinance institutions. But, the declared goals turn about
improving the living conditions of the poor and expanding the range of opportunities
and options, their achievement through the provision of quality services taking into
account the needs and demands; distribution of these services at cost and fair interest
rates, contributing to the development of social bonds and social capital, the reduction
of vulnerability, but also the monitoring of negative side effects of microcredit as the
debt overhang.
Nonetheless, it is unrealistic to expect the microcredit implement significant change in
the situation of the poor people. It can not be the only tool in the fight against all forms
of exclusion, such a tool'' all terrain'' the fight against poverty. So it should not be seen
as an alternative productive work, social protection and social public policy.
Therefore, it seems difficult to decide conclusively on the impacts of microcredit as the
experiences and environments in which practice are different. The institutional success
of the MC should not disguise the fact that it is by no means a lasting cure against
chronic poverty.
Although microcredit can be a component of a comprehensive and broader fight
against all forms of poverty, it is now at a crossroads between an institutionalist vision
and solidaristic vision. That is why the government will play an important role in
shaping the future of microcredit: efficient or not, both socially and commercially.
Two approaches that place the financial performance and social performance of
microcredit in perpetual opposition.

Etudiant Chercheur : Brahim NAHI PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social vii
 ‫)‪Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance‬‬

‫ﻣﻠﺧص‬

‫ﺗﺷﺟﯾﻊ اﻟﻘروض اﻟﺻﻐرى ﺧدﻣﺔ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻣﺎﻟﻲ ﯾﺧﺗﻠف إﻟﻰ ﺣد اﻟﺗﻌﺎرض ﻋن ﺗﺳﮭﯾﻠﮭﺎ ﻣن أﺟل ﺗﻧﻣﯾﺔ‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ واﻟﺗﻌﺎوﻧﻲ )ﻋن طرﯾق ﺗﻣوﯾل اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﻣدرة ﻟﻠدﺧل(؛ ﺗﻠك ھﻲ اﻹﺷﻛﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺣورﯾﺔ‬
‫اﻟﺗﻲ ﯾﺗﻧﺎوﻟﮭﺎ ھذا اﻟﺑﺣث‪ .‬رﻏم أﻧﮫ ﻛﺎن داﺋﻣﺎ ﻣﺣط اھﺗﻣﺎم اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﺑﺎﺣﺛﯾن‪ ،‬ﻣﺳﺄﻟﺔ ﺗﻔﻌﯾل اﻟدور‬
‫اﻟﺗﻧﻣوي ﻟﻠﻘروض اﻟﺻﻐرى ﻓﻲ اﻟواﻗﻊ‪ ،‬ﺧﺻوﺻﺎ ﻣﻊ اﻟﺗﺣوﻻت اﻟﺟوھرﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﻌرﻓﮭﺎ اﻟﻘطﺎع اﻟﯾوم‬
‫واﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ دﺧول اﻟﻣﺗﺑﻧﯾن ﻟﻧﮭﺞ اﻟﻧﻣوذج اﻟﺗﺟﺎري ﻋﻠﻰ اﻟﺧط ‪ ،‬اﻟﺳﺎﻋﯾن ﻟﻼﺳﺗﺛﻣﺎر اﻟﻣرﺑﺢ واﻵﻣن‪ .‬ﻛل‬
‫ھذا ﯾﺗم ﺿدا ﻋﻠﻰ اﻷھداف اﻟﻣﻌﻠﻧﺔ واﻟراﻣﯾﺔ إﻟﻰ ﺗﺣﺳﯾن اﻟظروف اﻟﻣﻌﯾﺷﯾﺔ ﻟﻠﻔﻘراء ﻛﻔﺋﺔ ﻣﺳﺗﮭدﻓﺔ ﻋن‬
‫طرﯾق ﺗوﺳﯾﻊ آﻓﺎق اﻟﻔرص واﻟﺧﯾﺎرات اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﮭم‪ ،‬ﺗوﻓﯾر ﺧدﻣﺎت ذات ﺟودة ﺗﻧﺎﺳب ﻣطﺎﻟﺑﮭم وﺗﻠﺑﻲ‬
‫ﺣﺎﺟﯾﺎﺗﮭم ‪ ،‬ﺗوزﯾﻊ ھذه اﻟﺧدﻣﺎت ﺑﺄﺳﻌﺎر ﻣﻌﻘوﻟﺔ وﻣﻧﺻﻔﺔ‪ ،‬ﺗﻣﺗﯾن اﻟرواﺑط اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﯾﺔ وﺗﺛﻣﯾن اﻟرأﺳﻣﺎل‬
‫اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ‪،‬وﻛذا اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺣد ﻣن اﻟﮭﺷﺎﺷﺔ ورﺻد وﻣﺣﺎرﺑﺔ اﻵﺛﺎر اﻟﺳﻠﺑﯾﺔ اﻟﻣﺗرﺗﺑﺔ ﻋن ھذا اﻟﻧوع‬
‫ﻣن اﻟﻘروض ﻛﻲ ﻻ ﯾﺷﻛل ﻋﺎﻣﻼ ﻣﺳﺎﻋدا ﻟﺗﺄزم ھذه اﻟﻔﺋﺔ ﻣن اﻟﻣﺳﺗﮭدﻓﯾن واﻟﺗﻲ ﯾﻣﻛن أن ﯾؤدي ﺑﮭﺎ إﻟﻰ‬
‫اﻹﻓﻼس‪.‬‬
‫ﻟﯾس ﻣن اﻟواﻗﻌﯾﺔ ﻓﻲ ﺷﻲء أن ﻧﻌﺗﻘد ﺑﻘدرة اﻟﺗﻣوﯾﻼت اﻟﺻﻐرى اﻟﻘﯾﺎم ﺑﺈﺣداث ﺗﻐﯾﯾرات ﺟوھرﯾﺔ ﻓﻲ‬
‫وﺿﻌﯾﺔ اﻟﻔﻘر ﻋﻧد اﻟﻣﺳﺗﮭدﻓﯾن‪ ،‬ﻛﻣﺎ أﻧﮫ ﻻ ﯾﻣﻛن ﺗﺻور ھذا اﻟﻧوع ﻣن اﻟﻘروض أداة وﺣﯾدة ﻟﻣﻛﺎﻓﺣﺔ ﺟﻣﯾﻊ‬
‫أﺷﻛﺎل اﻹﻗﺻﺎء واﻟﻔﻘر أو ﯾﺗم ﺗﺧﯾﻠﮭﺎ "ﻋﺻﺎ ﺳﺣرﯾﺔ" ﻟﺣل اﻟﻣﺷﺎﻛل اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻔﻘر ﻣﻧﮭﺎ أو ﺗﺣل ﻣﺣل‬
‫اﻟﻌﻣل اﻟﻣﻧﺗﺞ أو ﺑدﯾﻼ ﻷﻧظﻣﺔ اﻟﺣﻣﺎﯾﺔ اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﯾﺔ أو ﻟﻠﺳﯾﺎﺳﺎت اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﯾﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ‪.‬‬
‫وھﻛذا ﯾﺻﺑﺢ ﻣن اﻟﺻﻌب إﺻدار ﺣﻛم ﻣوﺿوﻋﻲ ﻣﺑﻧﻲ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻋﻠﻣﻲ وﻣﻧطق ﻣوﺿوﻋﻲ ﺑﺷﺄن اﻵﺛﺎر‬
‫اﻟﻣﺗرﺗﺑﺔ ﻋن ﺗروﯾﺞ ھذا اﻟﻧوع ﻣن اﻟﻘروض ﺧﺻوﺻﺎ وأن اﻟﺗﺟﺎرب اﻟﻣوﺛﻘﺔ ﺗﺑﻘﻰ ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ‬
‫ﺑﺎﺧﺗﻼف اﻟﺑﯾﺋﺎت واﻟظروف اﻟﺗﻲ ﯾﺗم ﻓﻲ إطﺎرھﺎ إﻋﻣﺎل ھذا اﻟﻧﻣوذج‪.‬‬
‫ﻟﻛل ھذا ﯾﻧﺑﻐﻲ ﻋﻠﻰ ﺟﻣﯾﻊ اﻟﻣﺗدﺧﻠﯾن ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع أن ﯾﻛوﻧوا واﻋﯾن ﺑﺄن ﻧﺟﺎح اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺑﺎﺷرة‬
‫ﻟﻠﻘروض اﻟﺻﻐرى ﯾﻣﻛن أن ﯾﺧﻔﻲ ﺣﻘﯾﻘﺔ ﻛون ھذه اﻟﺗﻣوﯾﻼت ﻟﯾﺳت ﻋﻼﺟﺎ ﻣﺳﺗداﻣﺎ ﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﻔﻘر اﻟﻣزﻣن‪،‬‬
‫إﻻ أﻧﮫ ﯾﻣﻛن اﻋﺗﺑﺎرھﺎ ﺟزءا ﻣن رؤﯾﺔ ﺷﻣوﻟﯾﺔ ﺗروم اﻟﺣد ﻣن اﻟﻔﻘر ﻓﻲ ﺷﺗﻰ ﺻوره‪.‬‬
‫ورﻏم ذﻟك ﻓﮭﻲ اﻟﯾوم ﻓﻲ ﻣﻔﺗرق اﻟطرق ﺑﯾن ﻧﮭﺟﯾن ﻣﺧﺗﻠﻔﯾن إﻟﻰ ﺣد اﻟﺗﻌﺎرض ‪ :‬ﻧﮭﺞ اﻷداء اﻟﻣؤﺳﺳﺎﺗﻲ‬
‫اﻟذي ﯾﺑﺣث ﻋن اﻟرﺑﺢ و اﻟﻣردودﯾﺔ و ﻧﮭﺞ اﻷداء اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ اﻟذي ﯾﺷﺗﻐل ﻋﻠﻰ اﻟﺟﺎﻧب اﻟﺗﻧﻣوي ﻟﻠﻔﺋﺔ‬
‫اﻟﻣﺳﺗﮭدﻓﺔ‪ .‬ﻟﻛل ھذا ﺗﺑﻘﻰ اﻟﺣﻛوﻣﺎت ھﻲ اﻟﻼﻋب اﻷﻛﺑر ﻓﻲ ﺗﺣدﯾد وﺗﺄطﯾر ﻧوع وﺻﻔﺔ اﻟﻘروض اﻟﺻﻐرى‬
‫اﻟﻣراد ﻣﺑﺎﺷرﺗﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑل‪ .‬ﻛﯾﻔﻣﺎ ﻛﺎن اﻷﻣر ﯾﺷﻛل اﻷداء اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ ﺗﻌﺎرﺿﺎ ﻣﺳﺗﻣرا ﻣﻊ ﻧﺿﯾره‬
‫اﻟﻣؤﺳﺳﺎﺗﻲ إﻟﻰ ﺣد ﯾﺻﻌب ﻣﻌﮫ اﻟﺟﻣﻊ ﺑﯾﻧﮭﻣﺎ‪.‬‬

‫‪Etudiant Chercheur : Brahim NAHI‬‬ ‫‪PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social‬‬ ‫‪viii‬‬
 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

MOTS CLEFS

Agent de crédit, Association de Microcrédit, Conseil Consultatif de Microcrédit,

Fédération Nationale des Associations de Microcrédit, Institution de Microfinance,
Microcrédit, Microfinance.

KEYWORDS

Loan officer, Association of Microcredit, Microcredit Advisory Board, Nation Federation

of Microcredit Associations, Microfinance Institution, Microcredit, Microfinance.

‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ أﺳﺎﺳﯿﺔ‬

‫ اﻟﻔﯾدراﻟﯾﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ ﻟﺟﻣﻌﯾﺎت‬، ‫ اﻟﻣﺟﻠس اﻻﺳﺗﺷﺎري ﻟﻠﻘروض اﻟﺻﻐرى‬،‫ ﺟﻣﻌﯾﺔ اﻟﻘروض اﻟﺻﻐرى‬،‫ﻋون اﻟﻘرض‬
.‫ اﻟﺗﻣوﯾل اﻷﺻﻐر‬، ‫ اﻟﻘروض اﻟﺻﻐرى‬، ‫ ﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﺗﻣوﯾل اﻷﺻﻐر‬، ‫اﻟﻘروض اﻟﺻﻐرى‬

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 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

SOMMAIRE :

Titre Page
Introduction 1
Chapitre préliminaire 10
Partie I : Le microcrédit au Maroc, un outil émergent de la politique publique sociale 28
Chapitre I : Présentation et analyse de la politique publique sociale au Maroc 29
Section 1 : Le référentiel social de la politique publique 30
Section 2 : Réglementations, Institutions & Programmes de la PPS 41
Chapitre II : le Microcrédit au Maroc, levier de développement socio-économique 52
Section 1 : Le microcrédit, de la génération de revenu au renforcement des capacités 52
Section 2 : Le microcrédit, un outil de lutte contre les pauvretés 64
Conclusion Partie n°1 73
Partie II : Le Microcrédit, d’un discours articulé sur la finalité sociale vers une
76
pratique orientée vers la performance commerciale
Chapitre I : Le microcrédit au Maroc, un secteur en expansion 77
Section 1 : Présentation du secteur au Maroc 78
Section 2 : Al Amana Microfinance, un acteur du secteur de MC au Maroc 98
Chapitre II : Les effets de l’adoption du référentiel de marché 130
Section 1 : Le MC et les nouveaux paradigmes de développement 134
Section 2 : Les pratiques des AMC, des dérives quant à la finalité originelle du MC 150
Conclusion Partie n°2 163
Conclusion Générale 165
Bibliographie 171
Tables des matières 178
Annexes 180

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 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

ABREVIATIONS ET ACRONYMES
AC : Agent de crédit
ADIE : Association pour le Droit à l’Initiative Economique
ADS : Agence de Développement Social
AFD : Agence française de développement
AMC : Association de Microcrédit
AMO : Assurance Maladie Obligatoire
AMSED : Association Marocaine de Solidarité et de Développement
AMSSF : Association Marocaine Solidarité Sans Frontières
ANAPEC : Agence Nationale pour la Promotion de l’Emploi et des Compétences
BAJ1 : Programme de priorités sociales au Maroc
BEI : Banque européenne d’investissement
BRI : Bank Rakyat Indonesia
CCMC : Conseil Consultatif de Microcrédit
M6MS : Centre Mohamed Six pour le Soutien de la Microfinance Solidaire
CSRP : Cadre stratégique de réduction de la pauvreté
EN : Entraide Nationale
FMI : Fonds monétaire international
FNAM : Fédération Nation des Associations de Microcrédit
FBPMC : Fondation Banque Populaire pour le Micocrédit
FONDEP : Fondation pour le Développent Local et le Partenariat
HCP : Haut Commissariat au Plan
IMF : Institution de Microfinance
INDH : Initiative Nationale pour le Développement Humain
MC : Microcrédit
MF : Microfinance
MIXMARKET: Plateforme mondiale sur le web relative à la microfinance
OMD : Objectifs du millénaire de développement
ONG : Organisation non gouvernementale
PAR : Portefeuille à risque
PPSM : Politique publique sociale au Maroc
PERG : Programme d'Electrification Rurale Global

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 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

PAGER : Programme d’Approvisionnement Groupé en Eau Potable des Populations

Rurales
PNCRR : Programme National de Construction de Routes Rurales
PME : Petites et moyennes entreprises
RAMED : Régime d’Assistance Médicale
TPE : Très petites entreprises
SDS : Stratégie de développement social
SMIG : Salaire Minimum Interprofessionnel de Garantie
SYZ (site) : Sidi Yahia Zaer (village à la périphérie et site Al Amana à Rabat)
USAID : United State Agency for International Developpement
YM (site) : Yacoub Elmansour (site AlAmana à Rabat)

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 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

INTRODUCTION GENERALE :

Aujourd’hui, le microcrédit connaît un véritable succès tant par son ‘‘implication réelle et
son efficacité pour la lutte contre la pauvreté’’1, que par sa vision développementaliste. Il est
ajusté pour s’inscrire dans le registre de participation au décollage2 économique des pays
émergents.

En exigeant des garanties pour pouvoir accorder des crédits, les banques excluent bon
nombre de personnes jugées ne disposant pas de fonds nécessaires au remboursement d’un
prêt puisque « tout le monde ne peut pas obtenir un crédit bancaire3».

Or, le microcrédit est avant tout un crédit comme les autres car il incarne et « conserve
toutes les caractéristiques du crédit tel qu’il se développe dans les organisations (...)
bancaires4». Relevant d’un contrat entre prêteur et emprunteur visant à garantir son
remboursement, le microcrédit est prescrit comme un petit prêt remboursable à court terme
servant au financement d’une activité économique durable et rémunératrice. Comme il est
destiné à accompagner le démarrage des projets et activités génératrices des revenus (AGR)
des individus n’ayant pas accès aux services bancaires classiques.

Son objectif consiste en la promotion du développement social, c’est ainsi qu’il participe à
la lutte pour l'éradication de la pauvreté grâce à sa forme innovatrice d'aide qui ne s’identifie
plus à de l'assistanat pur et simple.

Le concept a vu le jour au Bangladesh au début des années 70, grâce au Dr. Mohamed
YUNUS5, qui l’a ‘‘relancé’’ à travers son organisation « La GRAMEEN BANK » laquelle
reste la première et fameuse institution du microcrédit au monde.

1
BANGOURA, Lansana. (2010). Contrat de crédit, risque moral, sélection adverse et incitation à l’effort pour
le remboursement en Microfinance. Université de Franche Comté, CRESE, Besançon.
2
Idem
3
KADIRI, Ghalia & BOUCHAIB, Sarah. (2010). Tout savoir du microcrédit. Magazine Stop Arnaques,
Septembre 2010. (Enquête sur le microcrédit en France).
4
GLEMAIN, Pascal et MOULEVRIER Pascale. (2011). Le ‘‘microcrédit’’ : un crédit comme les autres ? La
Revue des Sciences de Gestion, 2011/3 - n°249-250 pages 123 à 131_Url : http://www.cairn.info/revue-des-
sciences-de-gestion-2011-3-page-123.html
5
Professeur d'Economie à l'Université de Chittagong au Bangladesh, qui fût le premier en 1975 à initier et lancer
le projet des microcrédits.

Etudiant Chercheur : Brahim NAHI PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social 1
 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

Par la suite, l’expérience s’est rapidement généralisée à travers le monde au nord comme au
sud. Un sommet International lui a été consacré en 1997 aux USA, et le phénomène a pris
une telle ampleur que les Nations Unies ont décidé de déclarer 2005 année du microcrédit.
Ce faisant, les NU ont consacré le MC comme l’un des principaux outils devant permettre
d’atteindre les Objectifs de Développement du Millénaire (OMD).

Le secteur du MC au Maroc est relativement jeune et dynamique, la première expérience a

débuté en 1993 dans la région de Khénifra avec l’AMSED s’appuyant sur l’association
locale Oued Srou (AOS). Le secteur bénéficie d’un contexte institutionnel favorable, il est
régi par la loi 18-97 votée en 1999. Actuellement, il existe plus de 12 associations
d’ampleur nationale coordonnant leurs efforts depuis 2001 dans le cadre d’une structure
fédératrice appelée Fédération Nationale des Associations de Microcrédit (FNAM).

Jusqu’en 2007, le microcrédit au Maroc a été souvent cité comme exemple typique d’un
« succes story » suite au succès réalisé et à la croissance fulgurante qu’a connu le secteur
pendant les dix années «glorieuses» (1997-2007). Une telle réussite a été rendue possible
grâce à la détermination des associations de microcrédit (AMC), l’appui de l’Etat, le
soutien financier du Fonds Hassan II pour le développement, le soutien financier de la
Fondation Mohammed V à travers l’INDH, l’engagement des banques commerciales locales
et l’assistance de la communauté internationale des bailleurs de fonds.

En décembre 2007, quelques signes de la crise commençaient à apparaître (crise des

impayés, augmentation des portefeuilles à risque, abandons de créances, ...). Certains
annoncent qu’une telle crise est due essentiellement à une croissance dite ‘‘non maîtrisée’’
du secteur. En effet, des actions à caractère correctif ont été initiées au sein du secteur par le
lancement d’opérations de réorganisation des associations actives avec une certaine
réadaptation de l’offre du MC d’autant plus que le gouvernement et les instances de
supervision ont rapidement réagi pour rétablir la confiance.

La présente étude tente de questionner les orientations attribuées actuellement au

microcrédit, celles d’une approche commerciale basée sur les règles et pratiques du marché
qui risque d’oublier pourquoi le MC a été ‘‘inventé’’, développé et existe encore.

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 Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

De plus, la recherche essaye d’enrichir le débat et l’analyse sur le dilemme de compatibilité

entre la course à la commercialisation du microcrédit et son objectif de départ qui n’est
autre que l’inclusion sociale des (plus) pauvres.

Par la même occasion, sont abordés au cours de ce mémoire le rôle du microcrédit, ses
objectifs, son impact sur la qualité de vie et le devenir de ses destinataires (état d’esprit,
qualité de vie, pouvoir d’achat, revenus, santé, formation, habitat... etc.).

1. PROBLEMATIQUE DE LA RECHERCHE

Le recours au crédit est une pratique très ancienne et enracinée dans l’histoire de
l’humanité, le fait de recourir à cette recette est classiquement dicté par une situation du
besoin de financement d’une action, activité ou investissement à réaliser.

A l’origine, le microcrédit a été conçu en tant que mécanisme de financement de proximité

et ce pour inclure socialement les plus pauvres qui sont exclus par nature du système
bancaire. Bien qu’il soit communément admis que ce dispositif présente un levier de
développement social dans la mesure où il participe « activement » au processus de lutte
contre la pauvreté, à travers la mise en œuvre d’une offre financière décentralisée et
« adaptée » au profit des démunis. Quoique l’évolution rapide du secteur, sa refonte et
l’émergence de l’adoption des pratiques commerciales par les AMC ont permis la fleuraison
d’un nouveau ‘‘business dans les pauvres’’ appelé ‘‘business social’’ recherchant pérennité,
rentabilité et viabilité financières. Ce business découvre dans les pauvres un marché
important à investir et, dont la base est l’existence d’une réelle demande de financement
avec des besoins croissants.

Dans les pays en développement, le microcrédit se présente comme un moyen de lutte

contre la pauvreté6. Il exige la présence de deux dimensions fondamentales et transversales7
: la rentabilité de l’institution et le principe de solidarité qu’elle véhicule. Cependant, un
problème, caractérisé par le schisme8 du MC, est souvent confronté par les institutions de
microcrédit : Y-a- t-il une conciliation à faire entre ciblage des pauvres (performance

6
BERGUIGA, Imène. « Performance sociale versus performance financière des institutions de microfinance »
Doctorante. Université Paris XII, Val de Marne, Créteil France. 1_E.R.U.D.I.T.E
7
Idem.
8
BERGUIGA, Imène. Op. Cit.

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sociale) et l’atteinte de la viabilité financière qui exige la réalisation de la plus value

(performance financière)? Peut-on combiner ces deux buts ?

Néanmoins, dans quelle mesure le fait de prêter de ‘‘petites’’ sommes d’argent à des
personnes pauvres, considérées comme ‘‘non solvables’’, selon les règles du marché,
permet-il leur inclusion sociale ? Qu’en est-il de la réduction de la pauvreté ? du
développement de nouvelles activités, de la création de nouveaux emplois, voire la
génération de revenus supplémentaires ?

Du point de vue du marché financier de proximité, les clients du microcrédit sont des
« pauvres » chassés du système de financement classique. Sa raison d’être est la rentabilité
financière à travers la mise en œuvre de produits adaptés à la demande existante. Dans un
cas pareil, la quête de performance commerciale et celle de viabilité financière ne
repoussent-t-elles pas les AMC à s’écarter de leur mission sociale ? Or, la contrainte de la
croissance des AMC accentue l’endettement des populations pouvant être excessif, sans
oublier les conséquences amplificatrices d’une concurrence acharnée entre AMC au niveau
de l’endettement croisé. N’y a-t-il pas donc un risque éminent de perte de la vision sociale
du microcrédit au profit de considérations de visibilité financière. Est-il indispensable à la
croissance ou correspond-t-il à une bulle spéculative9 dangereuse pour l'économie lorsque
les promesses de revenus futurs sont surestimées ?

En effet, il me semble nécessaire de définir deux hypothèses d’étude dont il serait utile de
vérifier la véracité tout au long de la présente recherche :

1ère Hypothèse :

Le microcrédit est un levier de développement, dans ce cas comment impacte-t-il

positivement la situation socioéconomique de ses destinataires (niveau de vie, revenu,
formation, assistance et accompagnement, développement du secteur formel, suivi des
projets des bénéficiaires, promotion des bonnes pratiques de gestion, ... etc.)? Permet–il de
créer de nouveaux emplois, de nouvelles activités et de générer des revenus

9
DOLIGEZ, François. (2002). Microfinance et dynamiques économiques : quels effets après dix ans
d'innovations financières ? In: Tiers-Monde. Tome 43 (n°172). Microfinance : petites sommes, grands effets ?
pp. 783-808. Url http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/tiers

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complémentaires ? Ses effets se traduisent-ils par des améliorations au niveau de

l’économie locale et des conditions de vie des « clients » ? Son action peut elle être
qualifiée de suffisante et efficace face à la pauvreté et à l’exclusion sociale?

Toutefois, le microcrédit peut-t-il avoir un effet de réduction de la vulnérabilité10 ? Et ainsi

prémunir ses bénéficiaires contre les risques des aléas de la vie en leur permettant,
notamment dans le cas des plus « pauvres », de développer une activité génératrice de
revenus, de se constituer un capital, tout en leur évitant d’avoir recours à des emprunts à fort
taux d’intérêt ?

2ème Hypothèse :

Il est évident que la réalité est aussi complexe pour noter que les pauvres n’ont pas attendu
le microcrédit pour faire des emprunts et les utiliser dans le but de satisfaire leurs besoins de
consommation ou encore de développer une activité. Le microcrédit arrive, bel bien, dans
un « marché financier déjà très actif11», et auprès d’une population qui sait ce que sont les
dettes.

Donc, le microcrédit conçu comme un système financier de proximité est construit autour
d’un marché dont les clients sont généralement pauvres et exclus. Sa raison d’être est la
rentabilité de ses opérations à travers la mise en œuvre d’une offre de produits adaptés à la
demande existante. Quelles sont donc les caractéristiques dudit marché ? Comment
fonctionne-t-il ? Dans ce cas, l’objectif de performance commerciale (croissance,
profitabilité, viabilité, part de marché, ...) ne pousse-t-il pas les acteurs à se dériver de leur
mission sociale ? D’autant plus que le souci de la croissance par l’atteinte de nouveaux
clients peut probablement être à l’origine de situations excessives de surendettement et de
détournement des prêts de leur objectif développementaliste.

La question de ciblage des clients est une autre piste à creuser afin d’examiner les clients
privilégiés des acteurs de MC ; ces derniers ciblent-t-ils les pauvres, les plus pauvres ou
simplement les solvables financièrement parmi eux ? Ces crédits sont-ils destinés à la

10
ROESCH, Marc & HELIES, Ophélie. (2007). La microfinance, outil de gestion du risque ou de mise en
danger par surendettement ? Le cas de l'Inde du Sud. Presses de Sciences Po, Autrepart 2007/4 (n° 44) pp.119-
140. Url http://www.cairn.info/revue-autrepart-2007-4-page-119.html.
11
Idem.

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production, à la distribution ou à la consommation ? Changent–ils réellement quelque chose

à la situation des destinataires ? Améliorent-ils leurs conditions de vie ? S’agit-il du
microcrédit ou du microendettement destiné aux particuliers pauvres ?

2. PERTINENCE DU THEME

Le choix du thème est dicté pour plusieurs raisons, tout d’abord les débats enclenchés
dernièrement autour de l’intérêt social du microcrédit (MC) ne se sont pas positionnés
clairement quant à sa conceptualisation (levier de développement, mécanisme financier,
outil de lutte ou d’éradication de la pauvreté, dispositif d’inclusion sociale ...etc.). Ensuite,
les difficultés qu’a connues récemment le secteur au Maroc - après une bonne période de
réussite et de croissance progressive - ont imposé une révision des politiques au niveau du
secteur et une revue d’ordre organisationnel des AMC opérantes. De plus, les tentatives
d’appropriation du MC par le système néolibéral (FMI, BM) grâce au développement
originel du secteur a fini par attirer l’attention et susciter l’intérêt des bailleurs de fonds à
l’existence d’un marché alléchant. Chose qui exige une réflexion prudente sur les incidences
et les effets de cette action au niveau de la mission du MC. Enfin, il y a peu de temps la
multiplication des appels en faveur de la bancarisation des AMC et leur transformation en
sociétés financières, témoigne clairement de cette tendance. Tous ces aspects sont, à mon
avis d’une importance capitale et méritent d’être examinés dans le cadre de cette modeste
recherche.

3. METHODOLOGIE DE LA RECHERCHE

Sur le plan méthodologique, la recherche est conduite théoriquement selon la méthode

déductive qui part de données générale et les vérifie sur le terrain de façon concrète. Elle
est définie comme un ensemble de procédures systématiques permettant de traiter des
données qualitatives conformes aux objectifs de la recherche.

Cependant, la déduction est globalement comprise : d’abord en tant que vérification

empirique directe des généralités du départ, à grande échelle, Ensuite, en tant que
validation des théories, hypothèses ou intuitions à une échelle plus réduite.

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