INDICE:

1. INTRODUCCIN

2. LAS CRACS EN EL PER

3. PROBLEMTICA

4. MERCADO OBJETIVO

11

5. PRINCIPALES ENTIDADES

12

6. REQUISITOS SOLICITADOS EN LOS PRINCIPALES

PRODUCTOS

27

7. MOROSIDAD EN CAJAS RURALES

31

8. CONCLUSIONES

33

9. BIBLIOGRAFA

34

10.

ANEXOS

36

CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRDITO

1. INTRODUCCIN
El microcrdito ha tomado fuerza como herramienta para erradicar la pobreza en los pases en desarrollo. El Grameen Bank, es un ejemplo tangible de cmo un modelo basado en colocar crditos pequeos a los ms pobres, ha servido para mejorar la calidad de vida de una gran parte de la poblacin pobre de Bangladesh.

Contar con financiamiento oportuno para emprender actividades productivas y econmicas, ha sido una de las limitantes de los pequeos productores y productoras rurales. Con el surgimiento de las cajas rurales, cuya misin es contribuir a mejorar la calidad de vida de sus asociados, se ha estimulado el ahorro local, por lo que muchas familias estn mejorando sus hogares y calidad de vida.

Las CRAC son entidades especializadas de Microfinanzas establecidas, en 1993, como instituciones financieras no bancarias, reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), con un accionariado privado y limitadas exigencias de capital mnimo. Frente a la desaparicin de la banca estatal de fomento, las CRAC se orientaron en un inicio a proveer servicios financieros a los segmentos de la poblacin no atendidos por la banca comercial, priorizando el sector rural.

Las cajas rurales son organizaciones que crean oportunidades para la diversificacin de actividades productivas y de agro-transformacin, a travs de los servicios de financiamiento que reciben las familias, en principio. Su aparicin ocurre en un contexto de desarrollo de las Microfinanzas en el Per, generado por la estabilidad macroeconmica, el crecimiento del aparato productivo, la reforma financiera y la creacin de un marco regulatorio favorable. Previo a analizar las cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC) iniciemos recordando el concepto clave:
-2-

Qu es una caja rural de ahorro y crdito? Una caja rural de ahorro y crdito es una organizacin comunitaria, que ofrece servicios accesibles a las condiciones de las familias rurales pobre de tipo financiero y no financiero. Cuando mencionamos servicios de tipo financiero hacemos mencin a los ahorros y crditos; por el lado de los servicios no financieros nos referimos a las capacitaciones, planes de negocio y gestin de proyectos.

Adems, una caja rural es una entidad de crdito y ahorro similar a las entidades bancarias. Estn autorizadas para captar depsitos del pblico, los cuales estn protegidos por el Fondo Seguro de Depsitos (FSD), y para otorgar crditos dirigidos preferentemente a la mediana, pequea y microempresa. La principal caracterstica de las cajas rurales es la intermediacin, es decir, captan depsitos para luego financiar con ellos los proyectos o negocios de la mediana, pequea y microempresa. Estas cajas ofrecen todos los productos de ahorros, con excepcin de las cuentas corrientes, y cualquier modalidad de prstamo. Elegir ahorrar o solicitar un prstamo en ellas depender de las preferencias personales de cada uno en cuanto al costo de la tasa de inters, el nmero de oficinas, la calidad de la atencin, etc.

Las precauciones que deben tener son las mismas que para cualquier otra entidad. Con el boom del emprendimiento en nuestro pas, solicitar un prstamo o guardar ahorros en las cajas rurales ha tomado gran relevancia, sobre todo en provincia.

-3-

Grfico de proceso microfinanciero:

Fuente: Revista Moneda BCRP Beneficios de las CRACs: 1. Inculca una cultura del ahorro y honradez. 2. Apoya la seguridad alimentaria, financiando actividades productivas, comercio, educacin y salud. 3. Ayuda a construir el capital social de la comunidad. 4. Fortalece la estructura organizativa comunitaria. 5. Estimula los valores morales y ticos. 6. Facilita el acceso local al crdito. 7. Fortalece la economa de la comunidad.

-4-

2. LAS CRACS EN EL PER

Las CRAC han sufrido varios cambios, que se pueden enmarcar en tres etapas: Entre 1993 y 1996, en que se establecen 18 CRAC con un significativo apoyo del Ministerio de Agricultura. Estas organizaciones, inicialmente manejan una estructura patrimonial fragmentada con recursos de fondos subsidiarios por el sector pblico. Sus colocaciones netas, concentradas en el sector agrcola, se ampliaron de 7,8 millones de dlares americanos a 39,7 millones de la misma moneda entre finales de 1993 y 1996, respectivamente. En esta misma poca (finales de 1996), los deudos representaban el 67.1% de sus pasivos y mostraban una mora de 13.6%.

Entre 1997 y 2000, se present un deterioro en la calidad de su portafolio crediticio, que puso en peligroso su viabilidad financiera, asunto que tiene como colofn la intervencin y liquidacin de siete CRAC por la SBS. Los cambios en los marcos legales posibilitan una mayor concentracin de su estructura patrimonial y la aprobacin del programa de refinanciacin y transferencia de cartera.

Desde el ao 2001, la situacin de las CRAC registra avances, se diversifica el portafolio crediticio y se reducen las colocaciones agrcolas. Mejora la viabilidad financiera y empiezan a hacerse viables diferencias entre las CRAC. En este periodo, se reduce el apoyo al sector pblico a estas organizaciones y la SBS las supervisa en forma ms rigurosa. En los ltimos seis aos consecutivos (incluido el 2013), el Per ha sido reconocido como el pas con el mejor entorno de negocios para las microfinanzas, segn un estudio de The Economist Intelligence Unit. El estudio resalta el adecuado marco regulatorio existente, su competitividad y su innovacin.

Cabe sealar que las relativamente reducidas barreras de entrada, la solidez de las centrales de riesgo y la diversidad de estructuras jurdicas, entre otros, favorecen la competitividad y el dinamismo del mercado microfinanciero peruano. As, durante los ltimos aos han ingresado a competir en el sector: la banca tradicional, grupos internacionales ligados al segmento y otros nuevos participantes
-5-

locales. Al mismo tiempo, continuaron los procesos de adquisiciones, fusiones y consolidacin de instituciones.

Entrada de la banca tradicional y otros competidores: La Fundacin BBVA adquiri en el 2007 las Cajas Rurales Nor Per y Cajasur. En el 2008, hizo lo mismo con la Edpyme Crear Tacna, fusionando las tres instituciones en la CRAC Nuestra Gente. Posteriormente, en abril del 2013, la SBS autoriz la fusin de la Caja Nuestra Gente con Financiera Confianza.

La CRAC Incasur, relacionada al grupo Inca, inici operaciones en noviembre del 2011. La CRAC Credinka, del grupo NCF, inici a mediados del 2012, los trmites para convertirse en banco y actualmente contina con los mismos.

En agosto 2012 Financiera Universal, empresa perteneciente al grupo ecuatoriano Mori-Saenz, adquiri a la CRAC Profinanzas, absorbindola posteriormente. La Corporacin EW (Grupo Wong) controla adems de la Edpyme a la CRAC Prymera (adquirida en el 2000).

Dentro de las 39 instituciones dedicadas a las microfinanzas, las diez primeras concentraron cerca del 76% de las colocaciones brutas, siendo Mibanco, Financiera Crediscotia y CMAC Arequipa las instituciones con mayor participacin (juntas concentraban el 39% del mercado).

-6-

NOTA: Es importante destacar que las CRAC se han creado con capitales privados de empresarios y agricultores de sus respectivas regiones, y su operacin se limita actualmente al mbito departamental. El establecimiento de estas entidades financieras presenta ventajas para el financiamiento regional, ya que sus accionistas tienen un conocimiento ms profundo de dichos mercados. Asimismo, su toma de decisiones es ms gil, debido a que los accionistas, directores y gerentes residen en la misma regin en la que operan las CRAC, a diferencia de otras entidades que operan a nivel nacional y adoptan sus principales decisiones en sus sedes centrales en Lima.

-7-

3. PROBLEMTICA
En el libro Hacia un mundo sin pobreza escrita por el profesor Muhammad Yunus como Director Ejecutivo del Grameen Bank, enunci tres supuestos en donde los economistas se han apartado para el logro en la solucin de la pobreza. Estos supuestos son: El crdito es una herramienta neutra, los empresarios son un pequeo y selecto grupo de personas, y el capitalismo se basa en la maximizacin del beneficio.

En estos trminos, es evidente que no se ha tenido un acercamiento a la solucin de la pobreza, ya que para la banca tradicional no le es atractivo otorgar crditos a los ms pobres, dado que; se ha considerado que no es viable econmicamente por la falta de garantas que este grupo de personas puedan avalar, y no poseen la solvencia suficiente, lo cual implican un riesgo bastante alto que no puede ser sostenido con ninguna tasa de inters. Adems sostienen, que los ms pobres no poseen ningn historial crediticio, lo que dificulta su acceso al sistema.

En el Per, en los ltimos 20 aos el segmento orientado a las microfinanzas ha mostrado un importante dinamismo. Las condiciones de la economa son favorables para que ste proceso contine y permita seguir ampliando la cobertura del crdito a microfinanzas y continuar con la reduccin de su costo. Una mayor competencia y fomentar la transparencia en el contenido de la informacin ofrecida a los clientes podrn reforzar este proceso.

El crdito agrcola presenta una rentabilidad negativa. De ah que sea necesario elevar las tasas de inters y mejorar la tecnologa crediticia implementada para alcanzar como objetivo a mediano plazo una rentabilidad media, dado que el financiamiento del sector agrcola genera elevados costos operativos y est sujeto a mayores riesgos naturales y de mercado.

-8-

En los crditos comerciales las CRAC tienen actualmente una reducida participacin en el mercado regional y registran prdidas, situacin que ser difcil de superar.

Las entidades involucradas deben impulsar la transparencia de la informacin de las distintas opciones crediticias y de sus costos y otras condiciones, de manera que los clientes puedan optar por las mejores condiciones de mercado. En este sentido, es necesario que se profundice la difusin de la Tasa de Costo Efectivo de los prstamos (la que incluye no solo la tasa de inters sino tambin las comisiones y otros cobros cargados por los intermediarios financieros), en los portales de internet de los reguladores y de las entidades financieras.

Las polticas de control de la tasa de inters han demostrado ser ineficientes, con un impacto negativo en la formalizacin del crdito y al contrario promueven la aparicin de mercados informales.

Las CRAC registran as una alta sensibilidad frente al nivel de tasas de inters cobradas en cada producto. Por lo que ante la posibilidad de reducir la atencin al sector agropecuario, es necesario examinar la implementacin de una nueva tecnologa crediticia para el medio rural, que permita elevar los ingresos financieros y reducir los costos del riesgo.

-9-

4. MERCADO OBJETIVO
En sus inicios, el objetivo de las CRAC fue apoyar el desarrollo de la agricultura, pero luego ampli su cobertura, para apoyar sectores de microempresa y a las familias con crditos personales y de consumo, as como con crditos comerciales, e hipotecarios, sin dejar de lado al sector rural, ampliando las actividades a otros departamentos. Con el propsito de:

1. Mantener y consolidar en las comunidades una organizacin que brinde servicios apropiados de ahorro y crdito, de acuerdo a las condiciones y alcances de sus socios y clientes, y especialmente para los sectores de la poblacin y actividades productivas que no tienen acceso a la banca formal. 2. Facilitar la captacin de fondos internos y el acceso a fondos externos. 3. Facilitar el desarrollo humano de los miembros, de las familias y comunidad. 4. Desarrollar actividades colaterales al crdito en diferentes reas productivas. 5. Definir plan de negocios sostenibles y rentables.

- 10 -

5. PRINCIPALES ENTIDADES Directorio General:

Empresas
CAJA CAJAMARCA

Pdte. Direct.

Gte. General

Direccin

Telf.

Fax

Vctor Dilio Omar Dvila Quiroz Jmenez

Daz Jr. del Comercio N (076) 36(076) 36-7936 560 Cajamarca 3990

CREDICHAVIN S.A.

Av. Mrcal. Toribio de Luzuriaga N Julio Del Nancy Goyburo (043) 421098.Barrio de (043) 42-1505 Castillo Vargas Reeves 1882 Beln - Huaraz, Ancash Urb. Quispicanchis Carlos Alexis (084) J-8 Av. La Cultura Franco Cuzco 249-090 Cusco Av. Juan Luis Felipe Vidaurrzaga 112- (054) Pardo Olazbal A, Parque Industrial, 232436 Arequipa Lyudmila Rosa Chuquimamani Jr. Junin N 129, (051) 36Zea (051) 36-9224 Puno 8808 Washington Deza Deza(*) Jr. 28 de Julio N 202 esq. Jr. San (066) Martn - Huamanga, 490-030 Ayacucho

CAJA RURAL DE AHORRO Y CRDITO CREDINKA S.A. CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO INCASUR

Fernando Romero Tapia Jacques Francois Patthey Salas

(084) 591-102

LOS ANDES S.A.

Rosanna Ramos Velita

CAJA LOS LIBERTADORES

Moritz Joaquin Fernando Eiris Bonilla Mirabal Cassier

(066) 490-031

PRYMERA

Erasmo Jess Wilfredo Jaime Calle Tpac Amaru 239-3955 Rolando Wong Roberto Ma N 114-114A 243-4800 Lu Vega Luzula (e) Huacho Manuel Echegaray Cueto Redublino Huancaruna Perales Esq. Av. Grau N Elas Vsquez (056) 21198 y Jr. Ayacucho (056) 22-3492 Arrieta 7057 Ica Walter Castaeda Leyva Av. Balta N 250 (074) 22(074) 22-5702 260 Chiclayo 5702

SEOR DE LUREN

SIPAN S.A.

(*) Ambos funcionarios encargados de la Gerencia General

- 11 -

Entidades, Productos y Caractersticas:

1. LA CAJA CAJAMARCA (CAJAMARCA) Crditos Personales Beneficios Seguro de Desgravamen. Prstamo inmediato. Tasa de inters competitiva.

Crditos por Convenio Beneficios Descuento por planilla hasta en 60 cuotas Mejor Tasa de Inters del mercado. Facilidades para ampliacin de Crdito. Compra de deuda de cualquier institucin financiera. Prstamo inmediato. Seguro de Desgravamen (2).

Crdito Negocio Beneficios Seguro de Desgravamen (1). Prstamo de inmediato (2). Tasas de inters competitivas.

Crdito Campaa Beneficios Crditos de una sola cuota a 90 das. Crdito rpido y oportuno Seguro de desgravamen

- 12 -

2. CREDICHAVIN S.A. (ANCASH) Crdito MyPE Se puede otorgar para: Capital de Trabajo: Financia la compra de mercadera, materia prima e insumos, mano de obra o servicios con el fin de mantener o incrementar la actividad y operatividad del negocio. Plazo mximo: 12 meses

Activo Fijo: Financia hasta el 80% de la adquisicin, repotenciacin y/o mantenimiento de maquinarias o equipos. Este tipo de prstamos requerir obligatoriamente de la supervisin post desembolso Plazo mximo: 24 meses

Crdito Agrcola-Ganadero Se puede otorgar para: Capital de Trabajo: Financia hasta el 80% de la inversin en cultivos agrcolas, de crianza de ganado o ambas y de cadena productiva

Plazos: Cultivos estacionales: De acuerdo a periodo vegetativo siempre y cuando ste no supere los 12 meses. Cultivos perennes: De acuerdo a cultivo y solo se financia la etapa de produccin. Crianza de ganado: Crianza, engorde, alimentacin, hasta un mximo de 6 meses.

Activo Fijo: Se financia hasta el 75% de la inversin requerida: sistema de riego tecnificado, compra de vacas lecheras y otros. Plazo Mximo: 24 Meses

- 13 -

Crdito Consumo Crdito no destinado a una actividad relacionada con el negocio, pero que cubre necesidades del hogar o familia del propietario(a) de ste. La relacin cuota excedente debera ser como mximo el 40%. Plazo Mximo: 12 Meses

Credirpido (Back to Back) Financiados con el respaldo de garanta lquida (depsitos), es decir, Back To Back. Plazo mximo: En funcin del plazo del depsito a plazo fijo que obra como garanta, el plazo mximo puede ser 36 meses. Sin embargo, el prstamo debe tener un plazo menor en un mes al plazo del depsito.

Crdito Banca Comunal Modalidad de crditos en el cual se otorga prstamos dinerarios a personas que se agrupan para conformar un Banco Comunal. El nmero mnimo de personas que pueden conformar un Banco Comunal es de ocho personas (8) y el mximo de integrantes es de veinticinco (25) socios por Grupo.

Capital de Trabajo: Financia la compra de mercadera, materia prima o insumos, mano de obra o cualquier otro rubro que garantice la actividad continua del negocio, incluyendo los insumos destinados a las actividades agropecuarias o agrcolas.

Activos Fijos Menores: Se podr financiar activos fijos menores que sean considerados herramientas manuales, que sean indispensables para el desarrollo de sus actividades. Plazo: Mnimo 3 meses Mximo 12 meses

- 14 -

3. CAJA RURAL DE AHORRO Y CRDITO CREDINKA S.A. (CUSCO) Credito MyPE Dirigido a apoyar la actividad micro empresarial, tanto para capital de trabajo como para inversin en activos. Beneficios: Crditos otorgados con rapidez y en forma oportuna, cuando el cliente lo requiera. Tasas de Inters competitivas y preferentes. Tasas de Inters al rebatir. Requisitos mnimos. Amortiza directamente al capital, ahorrndote intereses.

Crdito Consumo Beneficios: Crditos inmediatos, desembolsados en el da. Tasa de Inters al rebatir. Tasas de Inters al rebatir. Plazo hasta 72 meses. Amortiza directamente al capital, ahorrndote intereses. Dirigido a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial.

Crdito Hipotecario Crditos otorgados a personas naturales para la adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre que el mismo se otorgue amparados con hipotecas debidamente inscritas, por el sistema convencional de prstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares caractersticas

- 15 -

4. CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO INCASUR (AREQUIPA) Crdito Personal Son aquellos crditos otorgados a trabajadores dependientes e independientes de empresas pblicas o privadas, para atender gastos de bienes, servicios u otros de naturaleza personal. Caractersticas Pagos que se ajustan a la frecuencia de ingresos del cliente. Hasta 36 cuotas para pagar.

Crdito Empresarios Crditos orientados a los empresarios de la pequea y microempresa, dirigido a financiar actividades de produccin, comercializacin de bienes y servicios. Otorgamos prstamos para capital de trabajo y capital de inversin. Caractersticas Montos segn evaluacin. No se cobra comisin alguna por desembolso de crditos. Financiamos capital de trabajo hasta en 24 meses y capital de inversin hasta en 60 meses. Garantas Garanta Real. Garanta Mobiliaria. Avales y/o Fiadores. Declaracin Jurada de Bienes.

Crdito Hipotecario Es aquella modalidad de crdito que se otorga a personas naturales, destinado para compra de vivienda, construccin de vivienda, ampliacin, remodelacin, refaccin, mejoramiento de vivienda o subdivisin de vivienda propia. Caractersticas Plazo para cancelar el crdito hasta 12 aos. El monto depender de la evaluacin crediticia y del plan de inversin.
- 16 -

Podr ser otorgado en Nuevos Soles o en Dlares Americanos.

5. LOS ANDES S.A. (PUNO) Crdito Comercial Exclusivo para crditos mayores a US$ 30,000 Tasa Efectiva Anual. Dirigidos a satisfacer las necesidades de ampliacin de lneas de produccin, obtencin de capital de trabajo y/o inversin fija en actividades de servicio, comercio e industria. (Orientado a clientes que manejan crditos mayores a US$ 30,000 o su equivalente en soles).

Crditos Pymes Ideal para tu negocio, desde S/. 500 hasta S/. 35,000 Tasa Efectiva Anual. Los montos fluctan entre S/. 500.00 hasta ms de S/. 100,000.00.

Crdito Solidario Basado Con la formacin de grupos solidarios, los mismos que se garantizan entre s.

Crdito Agropecuario Destinado hacia el sector Rural. Tasa Efectiva Anual TEA: 40.9238% - 60.0000% Moneda Nacional.

6. CAJA LOS LIBERTADORES (AYACUCHO) Crdito de Consumo por Convenio: Para financiar requerimientos de consumo de personas naturales que cuentan con vnculo laboral con entidades pblicas o privadas con las cuales la Caja establece convenios para pagar mediante descuento por planilla

- 17 -

Crdito Empresarial: Crditos para financiar requerimientos de capital de trabajo y/o activos fijos de personas o jurdicas dedicadas a los sectores comercio, industria servicios y produccin entre otros.

Crdito Agrcola: Son otorgados a personas naturales o jurdicas dedicadas a actividades agrcolas, ganaderas y otras actividades conexas o afines para satisfacer necesidades de capital de trabajo o inversin en activos fijos.

7. PRYMERA (HUACHO) Creceprymera Son aquellos crditos otorgados a personas naturales o jurdicas con la finalidad de financiar necesidades, de inversin como: la adquisicin, repotenciacin y/o mantenimiento de activos fijos muebles. La adquisicin, construccin, remodelacin, ampliacin o mejoramiento de local donde opera el negocio (bien inmueble). Caractersticas Moneda Nacional. Plazo mximo: 36 cuotas. Periodo de gracia: Hasta 30 das.

Credicampaa Son aquellos crditos otorgados al micro y pequeo empresario, bajo condiciones especficas, con la finalidad de atender oportunidades de negocio de corto plazo. Caractersticas Moneda Nacional. Plazo mximo: 7 cuotas. Periodo de gracia: Hasta 3 meses.

- 18 -

Tu casa de Prymera Crditos otorgados a personas naturales cuyos ingresos se derivan de una actividad empresarial, con la finalidad de financiar la adquisicin, construccin, remodelacin, ampliacin o mejoramiento de su vivienda Caractersticas Moneda Nacional. Plazo mximo: 24 cuotas. Periodo de gracia: Hasta 30 das.

Multipropsitos Son aquellos crditos otorgados a personas naturales cuyos ingresos se derivan de una actividad empresarial, con la finalidad de financiar diversas necesidades no relacionadas con sus actividades de comercio, produccin o servicio Caractersticas Moneda Nacional. Plazo mximo: 18 cuotas. Periodo de gracia: Sin periodo de gracia.

8. SEOR DE LUREN (ICA) Crditos Microempresa Se ofrece a empresarios de la micro y pequea empresa como personas

naturales y/o jurdicas, destinados al financiamiento de las actividades de produccin, comercializacin de bienes y servicios. Caractersticas: Montos desde S/. 300.00 a ms, segn evaluacin. No se cobra comisiones por desembolso de crdito. Formas de pago: mensual o de acuerdo al flujo de caja. Financian capital de trabajo hasta 24 meses y activo fijo hasta 36 meses.

Garantas: Garanta Real. Garanta Mobiliaria.

- 19 -

Avales y/o fiadores. Declaracin jurada de bienes.

Crdito Agrcola Destinado a personas naturales y jurdicas del Sector Agropecuario, financiando las diferentes etapas de cultivo o crianza, la comercializacin y financiamiento para compra de Maquinarias y Equipos, para que as logre una fructfera produccin. Modalidades: Activo Fijo. Capital de Trabajo.

Caractersticas: Montos desde S/. 300.00. Formas de pago, segn evaluacin y ciclo de produccin (cosecha). Financiamos capital de trabajo hasta 24 meses y activo fijo hasta 36 meses.

Crdito de Consumo Se otorga a personas naturales trabajadores independientes y dependientes de empresas pblicas y privadas, para atender el pago de bienes y servicios o gastos de carcter personal. Modalidades: Consumo Directo. Consumo descuento por planilla. Consumo con Garanta de PF.

Garantas: Garanta Real. Garanta Mobiliaria. Avales y/o fiadores. Convenio de crditos con empleador.

- 20 -

Crditos Hipotecarios Se otorga a personas naturales trabajadores independientes y dependientes de empresas pblicas y privadas, para la construccin y adquisicin de viviendas. Incluye crditos con recursos y bajo los reglamentos del FONDO MIVIVIENDA. Modalidades: Prstamos para mejoramiento de vivienda (CREDIMEVI). Prstamo Nuevo Crdito MiVivienda.

MicroCrdito Se ofrece a empresarios de la micro y pequea empresa como personas naturales y/o jurdicas, destinados al financiamiento de las actividades de produccin, comercializacin de bienes y servicios. Modalidades: Crdito para No Bancarizados. Crdito para Estudiantes. Crdito de Agua y Saneamiento. Crdito Micro Agrcola.

Caractersticas: Montos desde S/. 300.00 a ms, segn evaluacin. No se cobra comisiones por desembolso de crdito. Formas de pago: mensual o de acuerdo al flujo de caja. Financiamos capital de trabajo hasta 24 meses y activo fijo hasta 36 meses.

LurenEduca Es un prstamo que ayuda al estudiante de Universidad o Instituto Tcnico a pagar su matrcula, pensin, materiales, trmite de titulacin entre otros cuando lo necesite. Caractersticas: Desde S/. 300 a S/. 4,000 segn evaluacin. No se cobra comisiones por desembolso del crdito.
- 21 -

Forma de pago mensual. Financiado hasta 36 meses. Puede financiar: Matrcula, pensin, trmite de titulacin, materiales, uniformes. El responsable del pago puede ser el estudiante si trabaja o sus padres en caso de ser dependiente.

Crdito Pequea Empresa, Mediana Empresa y Gran Empresa Se ofrece a empresarios de la micro y pequea empresa como personas

naturales y/o jurdicas, destinados al financiamiento de las actividades de produccin, comercializacin de bienes y servicios. Modalidades: Activo Fijo. Capital de Trabajo.

Caractersticas: Montos desde S/. 300.00 a ms, segn evaluacin. No se cobra comisiones por desembolso de crdito. Formas de pago: mensual o de acuerdo al flujo de caja. Financiamos capital de trabajo hasta 24 meses y activo fijo hasta 36 meses.

9. SIPAN S.A. (CHICLAYO) Convenio Se otorga Crditos Personales con descuentos por planilla Beneficios Acceso a crdito fcil y rpido Desembolso inmediato No cobran comisin por desembolso No se requiere aval Crditos desde S/. 1,000 Nuevos Soles Pagadero en cuotas fijas hasta en 36 meses
- 22 -

Pymes Crdito para la pequea y microempresa - pyme. Beneficios Acceso a crdito fcil y rpido Desembolso inmediato No cobran comisin por desembolso Crditos desde S/. 500 Nuevos Soles Pagadero en cuotas fijas hasta en 36 meses

Agropecuarios Financiamiento a partir de 5 Hectreas. Financian: Arroz, maz, caa de azcar y cultivos agro-exportables. Beneficios Reembolso por campaa de acuerdo al cultivo Desembolso por partida Financian el 70% de las costas produccin /cultivo

Vive mejor Destinado a mejoras Inmobiliarias Beneficios Acceso a crdito fcil y rpido Desembolso inmediato No cobramos comisin por desembolso Crditos desde S/. 1,000 Nuevos Soles Pagadero en cuotas fijas hasta en 48 meses

Mi vivienda Para construccin de vivienda. Beneficios Acceso a crdito fcil y rpido Desembolso inmediato
- 23 -

No cobran comisin por desembolso Crditos desde US$ 12,000 Pagadero en cuotas fijas hasta en 240 cuotas

Diario Dirigido a puestos de mercados y centros comerciales Beneficios Crdito rpido y oportuno. Pago diario con cronograma ajustado a sus necesidades.

Crediahorro Dirigido a todos los Clientes de Caja Sipan (personas naturales o personas jurdicas), que acrediten la propiedad de cuentas de depsitos (Depsitos a Plazo, Ahorro), de igual modo podrn acceder aquellos solicitantes que sean garantizados por personas naturales o jurdicas que posean depsitos en nuestra institucin.

- 24 -

Tasa de Inters Activa, Por Caja Rural y Producto:

En Nuevos Soles:
Tasa Anual (%) CAJA CAJAMARCA 19.04 26.82 18 24.5 30.62 24.62 23.33 42.94 34.33 45.85 44.13 44.81 35.21 48.74 34.73 CHAVIN CRAC SIPAN LIBERTADORES SA 20 20 36.65 101.22 58.92 49.5 39.09 31.26 48.93 116.24 77.81 80.78 47.77 42.89 24.45 25.07 24.42 AYACUCHO 16.42 16.42 28.73 33.77 26.94 37.39 28.19 31.17 39.41 39.99 43.43 29.73 28.65 21.18 33.42 LOS ANDES CRAC PRYMERA 14.94 14.65 15 16.91 26.34 23.2 37.01 30.75 26.28 36.48 28 55 43.5 39.93 43.18 35.53 30.58 32.45 30.53 CREDINKA SEOR DE LUREN 10.35 10.32 10.43 19.47 21.45 18.29 20.18 21.33 30.26 26.87 28.96 31.97 32.76 27.64 41.75 47.52 39.57 43.03 42.76 38.31 36.55 40.69 33.57 Promedio del INCA SUR Sistema de Cajas Rurales 49.3 103.26 35 36.85 73.9 54 114.26 44.3 42.35 26.2 31.59 26.01 10.35 10.32 10.43 18.67 16.98 18.77 20.17 19.44 29.01 35.39 30.65 32.65 33.27 27.46 40.65 28 102.07 41.69 48.94 43.61 38.89 33.38 34.87 32.92 10.09 10.09

Grandes Empresas Prstamos hasta 30 das Prstamos de 31 a 90 das Medianas Empresas Prstamos de 31 a 90 das Prstamos de 91 a 180 das Prstamos de 181 a 360 das Prstamos a ms de 360 das Pequeas Empresas Prstamos hasta 30 das Prstamos de 31 a 90 das Prstamos de 91 a 180 das Prstamos de 181 a 360 das Prstamos a ms de 360 das Microempresas Prstamos Revolventes Prstamos a cuota fija hasta 30 das Prstamos a cuota fija de 31 a 90 das Prstamos a cuota fija de 91 a 180 das Prstamos a cuota fija de 181 a 360 das Prstamos a cuota fija a ms de 360 das Consumo Prstamos no Revolventes para libre disponibilidad hasta 360 das Prstamos no Revolventes para libre disponibilidad a ms de 360 das Hipotecarios Prstamos hipotecarios para vivienda

24 24 33.94 56.34 41.4 40.31 32.24 49.47 74.96 65.66 61.86 53.84 47.97 34.08 26.52 48.35 -

29.84 29.84 36.07 44.14 42.59 40.43 34.77 42.86 48.47 46.55 45.02 42.19 31.89 26.84 33.43 -

20.33 23.87 19.59 27.34 34 29.65 30.22 28.95 26.54 35.37 42.92 36.4 37.06 36.02 35.06 36.3 36.89 36.24 10.09 10.09

En Dlares:
Tasa Anual (%) CAJA CAJAMARCA 19.56 19.56 CHAVIN CRAC SIPAN LIBERTADORES SA AYACUCHO LOS ANDES CRAC PRYMERA 11 11 CREDINKA SEOR DE LUREN 17 17 Promedio del INCA SUR Sistema de Cajas Rurales 11 11 17 17 19.56 19.56 24.04 33.5 22.27

Grandes Empresas Prstamos de 91 a 180 das Medianas Empresas Prstamos de 91 a 180 das Pequeas Empresas Prstamos de 91 a 180 das Microempresas Prstamos a cuota fija de 91 a 180 das Prstamos a cuota fija a ms de 360 das

33.5 33.5 -

22.27 22.27

- 25 -

6. REQUISITOS QUE SOLICITAN LAS CAJAS RURALES PARA SUS PRINCIPALES PRODUCTOS:
Las cajas Rurales , al igual que muchas empresas del sistema financiero (ESF) ofrecen varios productos, con los que fomentan el ahorro y crdito para su pblico objetivo, estos productos son cuentas de ahorro, CTS, depsitos a plazo fijo, crditos de consumo y personales, y lo ms importante, el crdito para MYPES. Se ha decidido tomar los principales productos que ofrecen las cajas y los cuales se presentan en cuadros comparativos para que ayuden a ver en qu se diferencian los requisitos que piden algunas de estas identidades.

DEPOSITOS: A continuacin se presenta la lista de Cajas rurales de ahorro y Crdito, que ofrecen cuentas de ahorro junto a los requisitos necesarios para acceder a stos:

- 26 -

En cuanto a los depsitos, se puede apreciar que las instituciones piden siempre los mismos requisitos y que solo en las cajas de Cajamarca, Caja Libertadores y Sipan piden un monto mnimo para poder abrir esta cuenta.

De igual manera, se muestran los requisitos para un depsito de CTS, en donde, al igual que los depsitos piden los mismos requisitos, en algunos piden especificar el tipo de cambio.

Finalmente, se presentan los requisitos para aperturar una cuenta a plazo Fijo:

- 27 -

En este tipo de cuenta muchos bancos no cuentan y en algunos casos como la caja de Sipan S.A. lo requisitos que piden son mnimos a comparacin de otras cajas.

CRDITOS: En los siguientes cuadros se muestran los requisitos para acceder a crditos personales y de consumo, as como para acceder a crditos Micro empresariales:

- 28 -

Para los crditos personales y de consumo, se puede apreciar en el cuadro que las cajas piden como requisitos entre 2 y 3 meses de sus ltimas boletas del pago al que solicita el crdito y que haya trabajo por lo menos entre 6 a 12 meses.

Dentro de los requisitos que piden las empresas para el crdito MYPE, se puede apreciar que la mayora de estas instituciones piden ya estados financieros y en algunos casos que demuestren sus ventas en los ltimos meses. Tambin, piden algn tipo de garanta para que estos crditos puedan ser otorgados.

- 29 -

7. MOROSIDAD DE LAS CAJAS RURALES:

Grfica donde se resalta con mayores detalles el aumento de la morosidad en las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito:

- 30 -

La morosidad siempre es un problema que es bien difcil que una entidad financiera logre reducir a 0%. En cuanto a las cajas rurales se puede apreciar que en los ltimos 10 meses, la morosidad ha ido creciendo en la mayora de los productos financieros que ofrece, salvo el caso de los crditos hipotecarios para vivienda, en los cuales son muy pocas entidades las poseen. La morosidad desde mayo del 2013 a febrero del 2014 ha ido aumentando. De un 6.93% a un 7.29%, esto es algo preocupante, ya que en su gran mayora de casos, los clientes son personas de pocos recursos y en algunos casos informales. Esto es algo que se debe mantener en alerta.

- 31 -

8. CONCLUSIONES:
I. Las CRAC son entidades especializadas de Microfinanzas establecidas, en 1993, como instituciones financieras no bancarias, reguladas por la

Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), con un accionariado privado y limitadas exigencias de capital mnimo.

II.

Una caja rural de ahorro y crdito es una organizacin comunitaria, que ofrece servicios accesibles a las condiciones de las familias rurales pobre de tipo financiero y no financiero.

III.

La principal caracterstica de las cajas rurales es la intermediacin, es decir, captan depsitos para luego financiar con ellos los proyectos o negocios de la mediana, pequea y microempresa. Estas cajas ofrecen todos los productos de ahorros, con excepcin de las cuentas corrientes, y cualquier modalidad de prstamo.

IV.

En los crditos comerciales las CRAC tienen actualmente una reducida participacin en el mercado regional y registran prdidas, situacin que ser difcil de superar.

V.

En sus inicios, el objetivo de las CRAC fue apoyar el desarrollo de la agricultura, pero luego ampli su cobertura, para apoyar sectores de microempresa y a las familias con crditos personales y de consumo, as como con crditos comerciales, e hipotecarios, sin dejar de lado al sector rural, ampliando las actividades a otros departamentos.

VI.

Una morosidad de un 6.93% a un 7.29%, esto es algo preocupante, ya que en su gran mayora de casos, los clientes son personas de pocos recursos y en algunos casos informales. Esto es algo que se debe mantener en alerta.

- 32 -

9. BIBLIOGRAFIA
APOYO Y ASOCIADOS, ttulo: Informe Sectorial de Microfinanzas. Disponible en: http://www.aai.com.pe/files/instituciones_financieras/sectorial_microfinanzas/ca/sectorial_mi crofinanzas_%20jun_13_ca.pdf. Consultado el: 3 de marzo del 2014. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP), ZENON QUISPO, DAVID LEN Y ALEX CONTRERAS, ttulo: El exitoso desarrollo de las microfinanzas en el Per. Disponible en: http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/moneda151/moneda-151-03.pdf. Consultado el: 3 de marzo del 2014. CAJA LOS ANDES S.A., Disponible en: http://www.cajarurallosandes.com/ Consultado el: 1 de abril de 2014. CAJA LOS LIBERTADORES, Disponible en: http://www.libercaja.com/ofrecemos.php Consultado el: 1 de abril de 2014. CAJA RURAL DE AHORRO Y CRDITO CREDINKA S.A., http://www.credinka.com/inicio2.aspx. Consultado el: 2 de abril de 2014. Disponible en:

CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO INCASUR, Disponible en: http://www.cajaincasur.com.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=204&Itemid=354 &lang=es Consultado el: 2 de abril de 2014. CAJA SEOR DE LUREN, Disponible en: http://www.cajaluren.com.pe/ Consultado el: 2 de abril de 2014. COMPARABIEN.COM. disponible en: http://comparabien.com.pe. Consultado el: 3 de marzo del 2014. CONSORCIO DE INVESTIGACION DE ECONOMICA Y SOCIAL (CIES), ttulo: Determinantes de la rentabilidad en cajas rurales de ahorro y crdito. Disponible en: http://seduca.sag.gob.hn/assets/display-anything/gallery/1/412/Manual-de-sostenibilidad-delas-cajas-de-ahorro-y-credito-rural-4.0.pdf. Consultado el: 3 de marzo del 2014. CREDICHAVIN S.A., Disponible en: https://www.credichavin.com/ Consultado el: 1 de abril de 2014. FELIPE PORTOCARRERO Y ALVARO TARAZONA (2004), ttulo: son rentables las cajas rurales de ahorro y crdito? Disponible en: http://seduca.sag.gob.hn/assets/displayanything/gallery/1/412/Manual-de-sostenibilidad-de-las-cajas-de-ahorro-y-credito-rural4.0.pdf. Consultado el: 3 de marzo del 2014. GESTION, ttulo: Sector microfinaciero uno de los ms rentables en el Per .disponible en: http://gestion.pe/noticia/326876/sector-microfinanciero-uno-mas-rentables-peru. Consultado el: 3 de marzo del 2014.

- 33 -

LA CAJA CAJAMARCA, Disponible en: http://www.cajacajamarca.com.pe/. Consultado el: 1 de abril de 2014. PRYMERA, Disponible en: http://www.prymera.com.pe/ Consultado el: 1 de abril de 2014. SECRETARIA NACIONAL DE AGRICULTURA Y GANADERIA (SAG) , ttulo: Sostenibilidad de las cajas de ahorro y crdito rural. Disponible en: http://seduca.sag.gob.hn/assets/display-anything/gallery/1/412/Manual-de-sostenibilidad-delas-cajas-de-ahorro-y-credito-rural-4.0.pdf. Consultado el: 3 de marzo del 2014. SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP http://www.sbs.gob.pe. Consultado el: 3 de marzo del 2014. (SBS), Disponible en:

- 34 -