ADMINISTRADORES INDUSTRIALES

PROYECTO: FABRICACIN DE BILLETERAS DE CUERO

INTEGRANTES:
FERNANDEZ VILLALOBOS, YANET
QUILLAS CALIXTO, STEPHANIE
VILLANO ESPINOZA, JACKELINE

ASESOR: JUAN FLORES MONDRAGN

NOVIEMBRE - 2011
NDICE
1

DEDICATORIA
INTRODUCCIN
CAPTULO I:
GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTO
1.1Antecedentes
1.2 Resumen ejecutivo
1.3 Nombre del proyecto
1.4 Denominacin del proyecto
1.5 Clasificacin del proyecto
1.6 Importancia y justificacin
1.7 Objetivos
1.8Entorno macroeconmico actual
CAPTULO II:
ESTUDIO DE MERCADO
2.1 Aspectos generales
2.2 Anlisis de la demanda
2.3 Anlisis de proveedores
2.4 Anlisis de oferta
2.5 Anlisis de los competidores
2.6 Demanda insatisfecha
2.7 Demanda para el proyecto
2.8 Comercializacin

CAPTULO III:
2

LOCALIZACIN Y TAMAO DE PLANTA

3.1 Determinacin de posibles ubicaciones
3.2 Anlisis de los factores de localizacin
3.3 Seleccin de la localizacin optima
3.4 Tamao de planta
CAPTULO IV:
INGENIERA DEL PROYECTO
4.1 Definicin del producto
4.2 Proceso de produccin
4.3 Instalaciones y equipo
4.4 Capacidad instalada
4.5 Calidad total
4.6 Estudio de Impacto ambiental
CAPTULO V:
INVERSIONES
5.1 Inversin fija
5.2Capital de trabajo
5.3Calendariode inversiones
CAPTULO VI:
FINANCIAMIENTO
6.1 Alternativas de financiamiento
6.2 Estructura deuda /capital
6.3 Plan de pago de deuda
CAPTULO VII:
ORGANIZACIN Y ADMINISTRACIN
7.1Organizacin para el funcionamiento de la empresa
7.2 Marco legal
CAPTULO VIII:
3

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

8.1 Ingresos
8.2 Estados financieros
8.3Punto de equilibrio
CAPTULO IX:
EVALUACIN ECONMICA FINANCIERA
9.1 Evaluacin econmica
9.2 Evaluacin financiera
9.3 Anlisis de la sensibilidad
CAPTULO X: CONCLUSIONES
CONCLUSIONES
CAPTULO XI: RECOMENDACIONES
Recomendaciones
Bibliografa

DEDICATORIA

El presente proyecto, realizado con mucho empeo y

dedicacin, se lo agradecemos principalmente a Dios.
Asimismo, agradecemos a nuestros padres por su
apoyo constante y ejemplo de vida.
A nuestro profesor, Juan Flores Mondragn,

quien

nos apoy y asesor en todo momento, y que gracias

a l culminamos el presente trabajo.

INTRODUCCIN

En el distrito de la Molina viene dndose un avance macroeconmico, lo cual ha originado

que los inversionistas tengan inters en posicionar aqu sus negocios, lo cual permite un
gran movimiento comercial y nos da oportunidad a que tenga mayor acogida en el
mercado.

El negocio propuesto es nacional dedicada a la fabricacin de billeteras de cuero. En el

transcurso del desarrollo de este Proyecto de Inversin, se realiz un anlisisde lo que
concierne a la creacin y puesta en marcha de una empresacomercial dedicada a la
fabricacin de billeteras , para damas comprendidos en la edad entre 18 a 49 aos como
referencia del Distrito de La Molina.

Tambin hace referencia a todos los elementos que hacen parte de la operativa de ella as
como sus mecanismos de comercializacin. Adems se focaliz en la Investigacin de
Mercado utilizando como herramienta Marketing Operativo y Estratgico, anlisis y
evaluacin importante como punto de partida de este Proyecto, dado que se determin
con ello la posible cuota de mercado, el potencial absoluto del mercado y cumplir con los
objetivos de la Investigacin de Mercado

CAPTULO I
6

GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTOS

1.1

ANTECEDENTES

Las billeteras fueron desarrollndose casi inmediatamente despus de la introduccin del

billete en el oeste en el siglo XVII, antes de la introduccin del billete, se utilizaron los
monederos. Los primeros billeteros fueron hechos sobre todo de cuero de vaca o de
caballo.
Los modelos modernos de billeteras alcanzaron su tamao estndar a comienzos de los
aos 50 con la introduccin de las primeras tarjetas de crdito en 1951. Este diseo sigui
sin cambios importantes a lo largo del siglo XX. El diseo del billetero ha estallado hoy en
innumerables formas, diseos y colores realizados por docenas de diseadores.
Actualmente se ha desarrollado la fabricacin de acuerdo al avance tecnolgico, a travs
de mquinas de ltima generacin pero la elegancia de la billeteras es elaborada por
algunas empresas artesanalmente porque ah est el detalle de su finura

1.2

RESUMEN EJECUTIVO

Somos una empresa dedicada a la fabricacin y comercializacin de billeteras de

cuero en sus inicio, despus nos dedicaremos a la fabricacin de bolsos y carteras
para damas, por ellas son las que estn ms a la moda y elegancia femenina con un
toque exclusivo. Llevamos como nombre comercial FLEGYC S.A.C. que tiene como
ventaja competitiva su diseo innovador, diferencindose de los dems diseos
convencionales que se encuentran en el mercado y dando una nueva opcin en la
moda, adems de que este producto est dirigido especialmente para jvenes y
adultos que estn al tanto de la moda e innovacin.
FLEGYC S.A.C. quiere posicionarse en el mercado con nuestra marca LUA para
llegar a ser una empresa lder, obteniendo beneficios y reduciendo costos. Contamos
con un pequeo capital para la inversin el resto ser financiado por el Banco de
crdito del Per.
La empresa est constituida por 3 accionistas los cuales dieron una cuota equitativa y
ser financiada con el (BCP) con una tasa de inters 12%anual, a cuotas fijas. En un
periodo de 5 aos.
De acuerdo a la evaluacin de nuestros cuadros financieros podemos concluir que
nuestro proyecto tiene la solvencia econmica para cancelar su financiamiento en los
plazos establecidos. Lo cual nos llevara a realizar las metas propuestas al inicio de
este proyecto.

1.3.

NOMBRE DEL PROYECTO

La empresa FLEGYC S.A.C. ha creado la marca LUA con el fin de fabricar,

comercializar y vender billeteras de cuero para dama. En sus diferentes modelos.

1.4. DENOMINACIN DEL PROYECTO
El proyecto de inversin estar orientado a la fabricacin y comercializacin de
billeteras de cueros para damas.
Segn los estudios logramos ver la gran demanda del producto a si como un incremento
en los ltimos meses, el nombre

de nuestra marca es LUA es fcil de recordar y

pronunciar, por eso se ha elegido ese nombre esperando su gran aceptacin por el
pblico.

1.5. CLASIFICACIN DEL PROYECTO

La empresa FLEGYC S.A.C. est clasificada en la industria de cuero con el
siguiente CIIU:
-

1912: Fabricacin de maletas, bolsos de mano y artculos similares de

talabartera y guarnicionera.

1.6. IMPORTANCIA Y JUSTIFICACIN

El presente proyecto es importante pues generara puestos de trabajo, lo
cual nos asegura el abastecimiento de nuestra materia prima que es 100% cuero
de res.
La oportunidad del negocio se fundamenta en que existen nichos de
mercado existentes que no son atendidos. Adems existe una demanda creciente
y sostenida hacia los artculos de cuero.
Por otra parte a mediano plazo se proyecta exportar nuestros productos
aprovechando las preferencias arancelarias que ofrecen algunos tratados
comerciales (aranceles cero).

1.7.

OBJETIVO DEL PROYECTO

OBJETIVO GENERAL

Desarrollar los conocimientos adquiridos durante nuestra formacin, logrando tener una
posicin en el mercado para satisfacer las necesidades del consumidor ofrecindole gran
variedad de nuestro producto e impulsando a que jvenes empresarios inviertan en la
Industria Peruana.
Econmicos

Obtener utilidades que cubran las expectativas y que la rentabilidad alcance

los niveles promedios del mercado.

Recuperar la inversin inicial en el tiempo estimado.
Especficos

Buscar nuevos mercados.

Mejorar da a da la calidad de los productos.
Garantizar la calidad y entrega oportuna del producto.
Ofrecer productos que cubran las expectativas del cliente.

Social

1.8.

Generar fuentes de trabajo para los pobladores de la Zona.

Contribuir con el Estado, con el pago oportuno de los tributos.

ENTORNO MACROECONMICO ACTUAL

Segn el MEF, luego que durante el 2009 se viera afectada por la crisis financiera
internacional, la economa peruana retom durante el 2010 la tendencia de tasas
de crecimiento altas, sustentada principalmente en la recuperacin de la inversin
privada y el an vigente impulso fiscal. De otro lado, la recuperacin de los precios
de los minerales posibilit no slo un supervit de la balanza comercial mayor sino
que tambin impact positivamente en los ingresos tributarios, contribuyendo a
reducir el dficit fiscal. Al mismo tiempo, una entrada importante de capitales del
exterior en particular a travs de inversin extranjera directa permiti una
ganancia de reservas considerable y fue una de las razones de la apreciacin de
la moneda local.
10

El Producto Bruto Interno (PBI) creci 8.8%, impulsado principalmente por

los sectores no primarios vinculados a la demanda interna. El sector Construccin
(+17.4%) lider el crecimiento, favorecido por la puesta en marcha de importantes
proyectos asociados a la minera, comercio minorista e industria, que haban sido
postergados debido a la crisis externa. Asimismo, continu el dinamismo de la
inversin en infraestructura gracias a un incremento en la inversin pblica as
como las obras ejecutadas bajo la modalidad de asociaciones pblicoprivadas.
Por otro lado, la Manufactura mostr una recuperacin notable (+13.6%), liderada
por las industrias vinculadas al sector construccin, de bienes de consumo masivo
y, en menor medida, a las ramas vinculadas a la exportacin. Por ltimo el
dinamismo del sector comercio (+9.7%) estuvo sustentado en la mejora de los
ingresos de la poblacin y en el incremento del crdito de consumo. A modo de
ejemplo, las ventas de vehculos nuevos alcanzaron las 120 mil unidades,
superando el rcord establecido en el 2008.
Cuadro 1

Los sectores primarios mostraron comportamientos diferenciados. Resalt

el crecimiento de 4.3% de la produccin

agropecuaria, gracias

a un

clima

favorable, que impact positivamente en la oferta de alimentos para el

mercado interno, al incremento de productos de agroexportacin como caf,
esprragos y mango, y a una mayor produccin avcola debido al incremento de la
11

demanda. En el lado opuesto, la Pesca registr una cada de 16.6% debido a la

presencia de condiciones oceanogrficas anormales lo que origin que no se
pueda cumplir la cuota de captura de anchoveta establecida para la segunda
temporada de pesca. Finalmente, el sector Minera e Hidrocarburos cerr el 2010
con una cada de 0.8%, pues la menor produccin minera (4.9%) asociada a la
explotacin de zonas de bajas de ley producto de los altos precios de los metales
slo pudo ser compensada parcialmente por el aumento de la produccin de
hidrocarburos (+29.5%) que se dio gracias al inicio de la exportacin del gas de
Camisea.
Las
(+32%)

exportaciones

debido

alcanzaron

principalmente

un

rcord

de

US$35,565

millones

al aumento en la cotizacin de nuestros

principales productos tradicionales como el oro y el cobre, que alcanzaron nuevos

rcord al cierre del 2010. Asimismo, hubo una recuperacin paulatina en los
volmenes de exportacin de los productos no tradicionales, en especial
agroindustriales,

ante

la gradual recuperacin de la demanda en nuestros

principales mercados de exportacin como EE.UU.

Las

importaciones

ascendieron

US$28,815

millones

(+37%)

superando el rcord del 2008. Esta evolucin positiva alcanz a todas las
ramas, destacando el crecimiento de las importaciones de bienes de consumo
(+39%) y bienes de capital (+33%), vinculadas al dinamismo del consumo y la
inversin privada,

respectivamente.

Por

su

parte,

la

expansin

de

la

importacin de insumos (+39%) reflej principalmente un incremento en las

compras de materias primas para la industria y en menor medida por la mayor
importacin de combustibles, pues si bien la cotizacin del petrleo subi 28% an
no alcanz los niveles rcord del 2008.
El mayor supervit de la balanza comercial, aunado al ingreso de
capitales del sector privado, principalmente inversin extranjera directa (IED),
permiti que las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaran un flujo anual
rcord de US$10,970 millones, cerrando el 2010 con un monto de US$44,105
millones, equivalente a dieciocho meses de importaciones.
12

El dficit fiscal se redujo a 0.6% del PBI, luego de haber alcanzado 1.9% en
2009. Las razones de esta mejora se encuentran en el crecimiento de los ingresos
fiscales (+20%) producto tanto de la mayor recaudacin por Impuesto a la Renta
ante el aumento de las utilidades de las empresas mineras como de los mayores
ingresos por Impuesto General a las Ventas (IGV) ante el dinamismo de la
actividad econmica.
El

gasto

pblico

se

expandi

16.4%,

debido

principalmente

al

crecimiento de la inversin pblica (+26.5%) como resultado de la aplicacin

del Plan de Estmulo Fiscal iniciado en el 2009 para contrarrestar los efectos
negativos de la crisis financiera mundial. El incremento en el gasto corriente fue
menor y dentro de lo razonable.
La inflacin anual en el 2010 ascendi a 2.08%, ubicndose dentro del
rango objetivo del BCR (entre 1% y 3%), por primera vez en tres aos. La
recuperacin rpida de la actividad econmica impuls al BCR a retirar
progresivamente el estmulo monetario elevando tanto la tasa de inters de
referencia (de 1.25% a 3.0%) como los requerimientos de encaje. Estas medidas
fueron aplicadas en un contexto en el que no se registraron presiones
inflacionarias por el lado de la demanda.

Cuadro 2

13

El nuevo sol se apreci 2.9% frente al dlar, por segundo ao consecutivo,

cerrando el ao en S/.2.81, como resultado de i) la persistente debilidad del dlar a
nivel mundial (y la consiguiente apreciacin de las monedas que se comparan
contra l), ii) la mejora de la balanza comercial, impulsada por el alza significativa
de los precios de exportacin en un contexto de moderada recuperacin del
comercio mundial

y, iii)

la continuidad

del

proceso de

desdolarizacin,

impulsada por las expectativas de apreciacin del sol. A fin de atenuar la

volatilidad en el mercado cambiario, el Banco Central particip activamente en el
mercado cambiario comprando en total US$ 8,968 millones (equivalentes a 1.5
veces el supervit comercial) para contrarrestar la mayor oferta de dlares
derivada del ingreso de capitales de corto y largo plazo.
En cuanto a las tasas de inters bancarias, las tasas activas continuaron
descendiendo

reaccionando

an

los

rezagos

del

estmulo

monetario

implementado durante el 2009 y los primeros meses del 2010. La tasa activa
promedio en soles (TAMN) registr un descenso de 19.9% al cierre del 2009 a
18.8% a fines del 2010, mientras que la tasa activa promedio en moneda
extranjera (TAMEX) se redujo de 8.6% a 8.5%.
Las tasas de inters pasivas, ms bien, registraron un comportamiento
mixto. La tasa pasiva en soles (TIPMN) aument 25 puntos bsicos, pbs, ante las
14

medidas de retiro del estmulo monetario, mientras que la tasa pasiva en dlares
se redujo en 14pbs, influenciada por las bajas tasas de inters en el mercado
internacional y la mayor liquidez en dlares del mercado local.
El crdito del sistema financiero al sector privado creci 21% en el 2010,
medido con tipo de cambio contante e incluyendo sucursales en el exterior,
impulsado por la expansin del crdito bancario tanto en soles como en dlares
producto de la recuperacin de la inversin y el consumo privados.

CAPTULO II
ESTUDIO DE MERCADO
15

2.1 ASPECTOS GENERALES

EL PRODUCTO O SERVICIO A COMERCIALIZAR
Los productos a comercializar son billeteras de cuero de res en diversos
modelos y colores.

Fuente: Alda

2.2 ANLISIS DE LA DEMANDA

ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN PRIMARIA
2.2.1 Objetivos de la recopilacin de informacin primaria de acuerdo a las
necesidades del proyecto.
El distrito de La Molina fue creado mediante la Ley 13981, el 06 de febrero
de 1962, modificndose posteriormente el lmite noreste el 19 de noviembre de
1984 con la Ley N 23995. Hoy en da, La Molina es un distrito que cuenta en su
mayor parte con viviendas unifamiliares, amplias calles y avenidas con numerosas
reas verdes y un aproximado de 130.000 habitantes.
En ella tambin se encuentran modernos edificios empresariales, centros
comerciales y una destacable cantidad de centros de enseanza superior. Un
intenso proceso urbanizador que con el tiempo, ha convertido a La Molina en un
ejemplo de desarrollo y de progreso para el pas.
La Molina es un distrito residencial de clase alta, zonas en las que se
destacan La Planicie, Rinconada, Las Lagunas, Camacho y Residencial
Monterrico. Con profusin de construcciones amplias por lo mismo que, varios

16

Importantes exclusivos clubes sociales peruanos tienen una sede en este

distrito, entre ellos:

La Rinconada Country Club

El Country Club La Planicie
El Club Hebraica
Es el distrito de Lima con mayor densidad de reas verdes, alcanzando

hasta 20 metros cuadrados para cada habitante.

El distrito de La Molina cuenta con ms de 100,000 habitantes que gozan
de un tranquilo vecindario conformado por su nivel socio econmico medio y alto.
Su clima seco que oscila entre los 13C y los 28C, su abundante sol y vientos
moderados debido a los cerros de mediana altitud y arboledas que le dan
proteccin, generan un agradable microclima que es tambin factor importante en
la eleccin de La Molina como lugar de residencia.
Modernos Centros comerciales como La Rotonda, C.C. Plaza Camacho, C.
C. Molicentro, La Fontana, la sede central del primer Banco peruano, el Banco de
Crdito y el cementerio Jardines de la Paz se encuentran en este distrito.

Fecha

de 06 de Febrero de 1962

Creacin :
Poblacin
Superficie Total
Clima
Altitud

124,468 hab. segn censo de 2005

65,75 Km2
13C31 C
255 m.s.n.m.
17

Lmites
Por el Norte
Por el Este
Por el Oeste
Por el Sur

Ate Vitarte
Pachacamac
Santiago de Surco
Pachacamac y Villa

Mara

del

Triunfo
N de Urbanizaciones
94
N
de
Asentamientos 05
Humanos
N
de

Asociaciones

de 23

Vivienda
y Conjuntos Residenciales
Fuente: Propia

POBLACIN ESTIMADA POR GRUPOS DE EDAD, SEGUN PROVINCIA Y DISTRITO

DISTRITO DE LA MOLINA - AO 2011

18-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 POBLACION FEMENINA

aos aos aos aos aos aos aos 10-14 aos 15-49 aos
LA MOLINA 153,133 5,565 12,898 12,355 12,366 11,332 10,823 10,704 5,165
46,351
DISTRITO TOTAL

FUENTE: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI)

ELABORACION: Ministerio de Salud - Oficina General de Estadstica e Informtica

2.2.3

Interpretacin de los resultados que se obtuvieron.

18

Las consideraciones para determinar el tamao de muestra son los siguientes:

Se inicia la investigacin con tres preguntas filtro realizado a 35 personas.
Pregunta filtro
Usted compra productos hechos a base de cuero de res?
a)

Si

b)

No

Opcion

Persona %

es
Si

s
20

57.14

No

15

%
42.86

35

%
100.00

Total

N de Personas

10

12

14

16

18

20

Fuente: propia

19

Porcentaje (%)
1

Fuente: propia

Segn la encuesta piloto el 57.14% de las encuestadas compras productos de

cuero, esto nos permite seguir con la idea de nuestro proyecto.

2.2.4 Precisin del perfil del consumidor

Segmentacin Geogrfica
El mercado se divide a partir de criterios geogrficos: naciones,
departamentos, regiones, etc. Luego, la empresa se decide por uno o varios de
estos segmentos. En nuestro caso nuestra rea geogrfica ser considerada un
distrito con personas pudientes o con gran poder econmico y adquisitivo como La
Molina.
Segmentacin Demogrfica
Con mucha frecuencia, los deseos de los consumidores estn relacionados
con factores demogrficos, como la edad, el sexo y los ingresos. sta es la forma
ms popular para distinguir entre grupos de consumidores. Dichos factores son
20

ms fciles de medir que la mayora de las variables; son ms accesibles y lo

suficientemente grandes.

Edad
Los deseos y las capacidades de los consumidores cambian con los aos.
Por ello, algunas compaas ofrecen productos diferentes para cada segmento de
edad, pero stos pueden ser engaosos. Para el caso de nuestro proyecto
consideramos a los adultos comprendidos entre los 18 a 49 aos.

Sexo
En nuestro caso para el inicio del proyecto solo estn comprendidas las
mujeres.

Ingresos
La segmentacin por ingresos es una de las prcticas ms antiguas. No
obstante, no siempre se puede pronosticar las preferencias de los consumidores
para un producto dado. En nuestro caso consideramos los consumidores con
ingresos altos y muy altos que no solamente compran artculos de calidad sino que
tambin son ms exigentes
Segmentacin Psicogrfica
Dentro de un mismo grupo cronolgico, se pueden encontrar muchas
personas con perfiles psicolgicos muy distintos. Tres variables muy usadas para
la segmentacin Psicogrfica son la clase social, el estilo de vida y la
personalidad.

Clase social
Las clases sociales ejercen mucha influencia al momento de segmentar un

mercado. Nuestros productos estn dirigidos a un mercado de clase media alta y

alta.
En el Per, las clases sociales estn distribuidas de manera:
21

Clase Alta Media Alta

4.3%

Clase Media

27.2%

Clase Baja

44.8%

Clase Muy Baja

Fuente: propia

28.7%

Estilo de vida
La variable estilo de vida refleja cmo cada persona pasa el tiempo, y sus

convicciones personales en cuestiones de economa o poltica. Los bienes que

uno consume generalmente expresan el estilo de vida de cada persona. En
nuestro caso consideramos a las personas como apoyadores, personas con
sentido de pertenencia, emuladores, orientados al logro, interesados en la
sociedad e integrados.

Personalidad
En teora, sta es una buena variable para segmentar mercados, pero es

prcticamente imposible de cuantificar. A pesar de esta limitacin, los productores

o comerciantes saben que existe y confan en que la persona se ver atrada por
el mensaje.
Los mercadlogos suelen dar personalidad a sus productos o marcas, la
cual corresponde a la personalidad del consumidor. En nuestro caso haremos
hincapi en la calidad de nuestros productos.
2.2.5 Estimacin del error estadstico cometido
Aplicamos la siguiente formula
n = (p * q) / [ (e2 / z2) + ((p*q)/N)]

Datos:
p

14% poblacin que conoce acerca de los productos.

22

2.2.6

86% poblacin que no conoce acerca de los productos.

error muestral de 3%

nivel de confianza de 95%

Tamao de muestra a nivel de factibilidad.

En nuestro caso nuestra poblacin estar conformada por 40,000 mujeres
que fluctan entre los 18 y 49 aos de edad que viven en el Distrito de La
Molina.

n = (0.14 * 0.86) / [(0.032 /1.962) + ((0.14 * 0.86)/40,000)]

n= 502 personas

2.2.7 LA ENCUESTA

ENCUESTA REALIZADA A 504 PERSONAS SOBRE LA COMPRA DE BILLETERAS

DE CUERO
1.

2.

Qu compra ms Ud.?
A.

carteras

B.

billeteras

C.

Otros productos

Cada qu tiempo compra Ud.?

A.

Mensual

B.

Trimestral
23

3.

4.

5.

6.

7.

2.2.8

C.

Semestral

D.

Anual

Cunto gasta en promedio en cada compra?

A.

De S/.50 a S/. 100

B.

De S/. 101 a S/. 150

C.

De S/. 151 a S/. 200

D.

De S/. 201 a ms.

En qu sitios compra Ud.?

A.

Boutiques

B.

Centros comerciales.

C.

Otros

Para Ud. Los productos son de calidad?

A.

Si

B.

No.

C.

Regular.

Cmo se enter de los productos y/o tiendas?

A.

Peridicos y/o revistas.

B.

Televisin.

C.

Internet.

D.

Otros.

Recomendara estos productos?

A.

Si

B.

No

C.

Tal vez.

Anlisis Estadstico de los datos

24

1.

Qu compra ms Ud.?

Opciones
N personas
Billeteras
210
carteras
199
Otros productos
93
Totales
502
Este resultado es la base para nuestro proyecto ya

Porcentaje (%)
41.83
39.64
18.53
100.00
que 210 personas (41.83%) de

muestra compra billeteras, siendo favorable para la inversin.

N de personas

93

Otros productos

199

billeteras

210

Carteras

Fuente: propia

Porcentaje (%)
Carteras

billeteras

Otros productos

19%
42%
40%

Fuente: propia

2.

Cada qu tiempo compra Ud.?

Opciones
Mensual
Trimestral
Semestral
Anual
Totales

N personas
8
250
199
45
502

Porcentaje (%)
1.59
49.80
39.64
8.96
100.00

25

Segn el resultado, el pblico

compra

trimestralmente con un 49.80% de los

encuestados y sus compras mensuales en un 1.59%.

N personas
45

Anual

199

Semestral

250

Trimestral
Mensual

Fuente: propia

Porcentaje(%)
Mensual

Trimestral

Semestral

Anual

9% 2%
40%

50%

Fuente: propia

3.
Opciones
S/. 50 a S/. 100
S/. 101 a S/. 150
S/. 151 a S/. 200
S/. 201 a ms
Total

Cunto gasta en promedio en cada compra?

N personas
76
147
187
92
502

Porcentaje (%)
15.14
29.28
37.25
18.33
100.00

26

Segn el resultado, el pblico gasta entre s/.151 a s/.200, que es 37.25% de los
encuestados, que nos favorece con relacin a nuestro precio.

N Personas
S/. 201 a ms

92

S/. 151 a S/. 200

187

S/. 101 a S/. 150

147

S/. 50 a S/. 100

76

Fuente: propia

Porcentajes (%)
S/. 50 a S/. 100

S/. 101 a S/. 150

S/. 151 a S/. 200

S/. 201 a ms

18% 15%
37%

29%

Fuente: propia

4.

En qu sitios compra Ud.?

Opciones
Boutiques
Centros

N personas
194
211

Porcentaje (%)
38.65
42.03

Comerciales
27

Otros
Totales

97
502

19.32
100.00

Fuente: propia

El pblico prefiere hacer sus compras en centro comerciales por su mayor seguridad,
donde colocaremos nuestro producto para su venta.

N personas
97

Otros

211

Centros Comerciales

194

Boutiques

Fuente: propia

Porcentaje(%)
Boutiques

Centros Comerciales

Otros
19%

39%

42%

Fuente: propia

5.

Para Ud. Los productos son de calidad?

Opciones
Si
No
Regular
Totales

N personas
502
0
0
502

Porcentaje (%)
100.00
0.00
0.00
100.00

Fuente:propia

28

El pblico prefiere calidad en su producto que compra en los centros comerciales, dndole
la garanta correspondiente.

N personas
N personas
0
Regular
0
No
502

Si

Fuente: propia

Porcentaje(%)
Si

No

Regular

100%

Fuente: propia

6.

Cmo se enter de los productos y/o tiendas?

Opciones
Peridicos
Televisin
Internet
Otros

N personas
176
186
97
43

Porcentaje (%)
35.06
37.05
19.32
8.57
29

Totales

502

100.00

Fuente: propia

Las personas se informa o sabe de los productos por la TV, que es el medio ms usado
por las personas, con 37.05 % de los encuestados.

N personas
Otros

43
97

Internet

186

Televisin

176

Periodicos y/o revistas

Fuente: propia

Porcentaje(%)
Periodicos y/o revistas

Televisin

Internet

Otros

19%

9%

35%

37%

Fuente: propia

7.

Recomendara estos productos?

Opciones
Si
No
Tal vez
Totales

N personas
502
0
0
502

Porcentaje (%)
100.00
0.00
0.00
100.00
30

Fuente: propia

Las personas que compran el producto recomendaran el producto por su calidad y

garanta que ofrecen las tiendas.

N personas
N personas
0
Tal vez
0
No
502

Si

Fuente: propia

Porcentaje(%)
Si

No

Tal vez

100%

Fuente: propia

ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN SECUNDARIA

Del estudio de la demanda se desprende lo siguiente:
o

Existe una poblacin dispuesta a seguir comprando productos hechos en base a cuero de

o
o

res.
El pblico consumidor conoce de la calidad y durabilidad de los productos.
La poblacin entrevistada gasta en promedio ms de S/. 100 soles en productos hechos
en base a cuero de res.
2.3 ANLISIS DE LOS PROVEEDORES

31

Nuestros proveedores sern netamente nacionales, por el Per cuenta con buena y
variedad calidad de cuero especialmente en la zona de Trujillo y Arequipa que nos
vendern la materia prima a crdito y al contado que van a favorecer a una fabricacin de
las billeteras. As tenemos por ejemplo.
AFICCAT

RUC: 20477212884

Razn Social: ASOCIACION FERIA INTERNACIONAL CUERO CALZADO Y

AFINES DE TRUJILLO

2.4

Tipo de Empresa: Asociacin

Fecha Inicio Actividades: 06 / Junio / 2011

Actividad Comercial: Actividades Otras Asociaciones Ncp.

CIIU: 91993

ANLISIS DE LA OFERTA

IDENTIFICACIN DE LAS EMPRESAS COMPETIDORAS

Estas son algunas de las empresas competidoras:
TIZZA
Tipo Contribuyente: SOCIEDAD ANONIMA CERRADA
Nombre Comercial:
Fecha de Inscripcin:
25/12/2004

TIZZA SAC
26/11/2004

Fecha

Direccin del Domicilio Fiscal:

de

Inicio

de

Actividades:

AV. ARICA NRO. 1141

LIMA - LIMA - BREA

CIIU: 5190
32

ALDA
Nmero de RUC:
Tipo Contribuyente: SOCIEEDAD ANONIMA CERRADA
Nombre Comercial: ALDA SAC
Fecha de Inscripcin: INICIO EN 1972

2.5 ANLISIS DE LOS COMPETIDORES

Empresa
GRUPO TIZZA SAC

Actividad
Produce y comercializa carteras y calzado

ALDA

Produce y comercializa artculos

de

cuero.
Estas son las principales empresas formales relacionadas con la produccin y
comercializacin de cuero de res que existen en el mercado.
PRODUCCION Y VENTA EN LOS ULTIMOS 10 AOS
Existe poca informacin acerca de estos productos, pero basndonos en la
informacin publicada en el comercio en el ao 2008 se elabor el siguiente
cuadro.

33

Aos

Pieles

Calzados

Billeteras

Otros

8205

(pares)
27350

35556

productos
41026

2001
2002

9541

31803

41344

47704

2003

11094

36980

48074

55470

2004

12900

43000

55900

64500

2005

15000

50000

65000

75000

2006

15150

50500

65650

75750

2007

15302

51005

66307

76508

2008

15455

51515

66970

77273

2009

15609

52030

67639

78045

2010

15765

52551

68316

78826

Fuente: El Comercio (incluye mercado externo e interno)

4.

ESTUDIO DE COMERCIALIZACIN
4.1

POLTICA DE VENTAS DEL PROYECTO

La venta de los productos es al contado. A los distribuidores se les
ofertas por volmenes de compra.
Se tendr un precio especial para distribuidores. Esta estrategia de
precios variables es posible gracias a que la empresa distribuir sus
productos por venta directa. Una de las principales ventajas de la venta
directa es que permite cobrar precios distintos a distintos clientes sin que
se vea afectada la imagen de la compaa.

5.2.

CANALES DE DISTRIBUCIN

Utilizaremos el canal directo es decir el producto o servicio directamente al consumidor sin

intermediarios. Tambin

la venta ser a travs de mquinas expendedoras, tambin

llamado vending, inicialmente, despus utilizaremos el canal indirecto donde existen

intermediarios entre el proveedor y el usuario o consumidor final

34

Nuestro canal es directo

Productor

5.3.

Distribuidor

VARIABLES DE LA ESTRATEGIA COMERCIAL Y DE PROMOCIN

Estrategia de entrada al mercado
En un comienzo se utilizar la estrategia de entrada en el mercado
basado en el descremado del mercado con un precio ligeramente por
debajo de los de la competencia directa.

5.4.

MEDIOS PUBLICITARIOS A SER UTILIZADOS

Se utilizara como medio principal el internet. Para esto tendremos
una pgina web en las que se ofrece nuestros productos. Asimismo se
publicaran los telfonos y direccin de la empresa.
Usaremos los medios escritos para promocionar nuestro producto,
haciendo referencia las cualidades de nuestro producto.

35

CAPTULO III
ESTUDIO DE LOCALIZACIN DEL PROYECTO
3.1.

MTODO A NIVEL DE FACTIBILIDAD

En esta etapa del proyecto se realiz un estudio que tuvo por objeto
establecer la ubicacin ms conveniente para el proyecto habindose tomado en
cuenta todos los factores que influyeran de algn modo sobre esta decisin. La
importancia, del estudio de localizacin radica que al tomar una decisin al
respecto se comprometieron recursos financieros en el largo plazo.
Macro Localizacin:
Para efectos de localizacin de nuestro proyecto se hizo una comparacin a nivel
de distritos tomando como alternativas al distrito de La Molina, Miraflores y San
Isidro.

36

Fuente: pginas amarillas

Obteniendo como resultado de los anlisis a nivel de macro localizacin, La eleccin el

distrito de La Molina como ubicacin ptima para nuestro proyecto.
Paso 1: Alternativas de Localizacin:
A1:

La Molina

A2:

Miraflores

A3:

San Isidro

Paso 2 Definicin de los factores:

F1:

Nivel Socio Econmico

F2:

Mnima Competencia

F3:

Tasa de crecimiento poblacional

F4:

Centro turstico distrital

Analizamos los factores para cada alternativa:

La Molina
A1.F1: Nivel socioeconmico La Molina

37

Los niveles socioeconmicos que predominan en este distrito son A

y B medio alto.
A2.F2: Mnima competencia La Molina
A nivel de competencia con nuestros productos, el distrito de La
Molina cuenta con una competencia mnima.

A1.F3: Tasa de crecimiento poblacional

La tasa de crecimiento poblacional para el distrito de La Molina es
de 2.1% en donde la mayora de poblacin es joven.
A1.F4: Centro turstico distrital
El distrito de La Molina cuenta con un circuito turstico, aqu tambin
se realiza ferias y eventos.
A1.F5: Alquiler de local
Distrito de La Molina: US$ 750 y dos meses de garanta.
Distrito de Miraflores: US$ 900 y dos meses de garanta.
Distrito de San Isidro: US$ 1200 y dos meses de garanta
Miraflores:
A2.F1: Nivel socioeconmico de Miraflores
Los niveles socioeconmicos que priman en este distrito es A y B
alto y medio.
A2.F2: Mnima competencia Miraflores
En este distrito existe una competencia regular pues hay un nmero
considerable de boutiques.
A2.F3: Tasa de crecimiento poblacional
La tasa de crecimiento poblacional para Miraflores es de 2.5%.
A2.F4: Centro turstico distrital Miraflores
Cuenta con un circuito turstico al igual que el distrito de La Molina.
38

San Isidro:
A3.F1: Nivel socioeconmico San Isidro
Los niveles socioeconmicos que predominan en este distrito son A
y B (alto y medio alto).
A3.F2: Regular competencia en San Isidro
Debido a que este tipo de distrito donde los estratos sociales se
localizan en A y B; existen una regular cantidad de centros comerciales y
boutiques.
A3.F3: Tasa de crecimiento poblacional
La tasa de crecimiento para San Isidro es de 2.4%

A.3F4: Centros tursticos distrital

El distrito de San Isidro cuenta con varios lugares tursticos y casi a
la par con el distrito de La Molina, sin embargo en cuanto a su importancia
de acceso se le considera residencial.
Pas 4: Ponderacin de cada uno de los factores
FACTOR
F1

PONDERACIN
0.25

F2

0.25

F3

0.40

F4

0.10

Paso 5: Tabla de puntaje

CLASIFICACIN
Excelente

PUNTAJE
8 10
39

Bueno

76

Regular

53

Malo

21

Pas 6: Cuadro general de ponderacin simple

Alt. Ponderativas
FACTORES

Ponderacione

A1

A2

A1

A2

A3

1.75

1.50 1.50

s
Nivel 0.25

3
6

0.25

1.75

1.75 1.25

F2 Mnima competencia 0.40

3.60

2.80 2.80

F3 Tasa de crecimiento

0.50

0.50 0.50

7.60

6.55 6.05

F1
socioeconmico

F4

Centro

0.10

turstico

distrital
1.00
Fuente; propia

Conclusin:
40

De acuerdo con el anlisis realizado y habiendo efectuado las alternativas

ponderadas el mayor puntaje lo ha obtenido el distrito de La Molina. Por lo tanto
sugiere el anlisis de macro localizacin que el proyecto se desarrolle en dicho
distrito.
Obteniendo como resultado de los anlisis a nivel de macro localizacin, La
eleccin el distrito de La Molina como ubicacin ptima para nuestro proyecto.

Micro Localizacin Ponderado simple

Analizando el distrito de La Molina para aspectos de micro localizacin elegimos la
Av. La Molina N 1642, debido a que dicha avenida cuenta con los requerimientos
que haran referirnos mejor a nuestro establecimiento.

41

Fuente: Wikipedia

CAPTULO IV
ESTUDIO DE INGENIERA DEL PROYECTO
4.1. DEFINICIN DEL PRODUCTO
Billeteras en cuero realizadas manualmente por nuestros experimentados artesanos.
Producimos nuevos modelos de carteras peridicamente para tener ms variedad de
productos que mostrar.
42

Manufactura y productos en cuero 100% natural.

ESPECIFICACIONES TECNICAS DEL PROYECTO

El tamao de la planta, se determina por la capacidad de produccin en unidades
referidas a cada unidad de tiempo. La produccin est en funcin de la inversin, del
financiamiento y de la participacin en el mercado.
La produccin esperada 1000 de billeteras con un crecimiento anual del 10% es la
siguiente:

PRESUPUESTOS DE VENTAS
PERIODO

1 AO

2 AO

3 AO

4 AO

5 AOS

PRODUCTO 1

12000

13200

13200

13200

13200

Capital: El capital estimado para emprender el negocio es de S/.199, 680; los

cuales cubrirn los activos fijos, activos intangibles y el capital de trabajo.
Nmero de trabajadores: Sern 6 las personas que trabajaran en el proceso
productivo. Se determin dicho nmero en funcin de atender

la demanda

potencial proyectada; ya que la capacidad del local lo permite.

El tamao del local es de 200 m, es espacioso y ordenadamente distribuido tanto
para el proceso productivo como para la atencin al cliente
4.2. PROCESO PRODUCTIVO

DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO

ABASTECIMIENTO DE MATERIA PRIMA

PLANTA DE PROCESAMIENTO

43

PIELES

CURTIEMBRE

ACABADOS DE
PIELES

CONFECCION DE
BILLETERAS

COMERCIALIZACION

Nos quedamos con las pieles y las llevamos a la curtiembre; que es un servicio
tercerizado. Con cada lote hacemos pruebas, mejoramos acabados.
4.3 INSTALACIN Y EQUIPOS
Nuestras mquinas estn acondicionadas segn nuestro espacio disponible respetando
las normas de seguridad, ya que contamos con cuatro mquinas de coser, mesa de corte
y diseos, que estarn distribuidas de forma estrategia y condicionadas para su mejor
funcionamiento y desarrollo sin molestias adicionales quepuedan ocasionar a la hora de
su funcionamiento y tengamos imprevistos que puedan afectar la produccin y la del
personal.

44

TAMAO DE PLANTA
Fuente: propia

SS-HH
ALMACEN
MATERIAS PRIMAS

AREA DE PRODUCCION Y ACABADOS

AREA
ALMACENAREA DE PERSONAL
AREA
AREA DE VENTA Y MUESTRA PRODUCTOS
DE
TERMINADOS
RR-HH ADM

SALA DE VISITAS

SS-HH

TOTAL DE LA DIMENCIN DE LA EMPRESA: 250 Metros Cuadrados

4.4

CAPACIDAD INSTALADA
El tamao de la planta, se determina por la capacidad de produccin en
unidades referidas a cada unidad de tiempo. La produccin est en funcin de la
inversin, del financiamiento y de la participacin en el mercado.
La produccin esperada de 1000 billeteras con un crecimiento anual
del 10% en el primer ao respecto al siguiente ao.
45

PRESUPUESTOS DE VENTAS
PERIODO

1 AO

2 AO

3 AO

4 AO

5 AOS

PRODUCTO 1

12000

13200

13200

13200

13200

Fuente: propia

4.5 CALIDAD TOTAL

Se dirigir no slo hacia el cliente externo sino tambin al interno (siguiente empleado en la
lnea de produccin) y tambin la importancia de alcanzar un compromiso por la calidad
global, desde el operario hasta el presidente de la compaa.
El enfocar la calidad como algo a transmitir nicamente a nuestro producto final sino que
el proceso de transformacin tambin es necesario que sea de calidad si queremos que
nuestro producto alcance una calidad ptima. Una alta tecnologa en el proceso
productivo permite alcanzar mejoras sustanciales en la calidad del mismo.
Uno de los factores importantes de nuestra empresa es aumentar la calidad es travs de
la formacin de sus trabajadores. Los trabajadores deben conocer las ltimas tcnicas y
los ltimos procesos porque de no ser as, la empresa se quedar atrs en la lucha por la
competitividad con el resto de empresas del sector.
Los trabajadores pueden aportar continuas mejoras que si se mantienen a lo largo del
tiempo llevarn a grandes cambios, esto se conoce como mejora continua. Se creara

equipos de trabajo independientes con el objetivo de incrementar la calidad.

4.6 IMPACTO AMBIENTAL

Nuestra empresa, estar al tanto de las normas vinculadas a la ecologa y preservacin
del medio ambiente cumplindolas de la mejor manera, teniendo

en claro

que la

preservacin del medio ambiente y la ecologa es lo primero; estableciendo desde el inicio

de nuestras actividades los programas de reciclaje de desechos as como una adecuada
evacuacin de desperdicios para evitar atentar contra el ambiente.

46

Nuestra Empresa tiene como poltica ambiental cuidar el medio ambiente y prevenirlo de
contaminacin cumpliendo con la Legislacin Ambiental y mejorando continuamente en
este aspecto para cual tendremos un adecuado manejo en nuestras operaciones por lo
que pondremos nfasis en lo siguiente:
1.

Nuestros equipos no generaran contaminacin, al estar en funcionamiento ya que

el ruido es mnimo y no emiten gases.

2.

Se evitara fugas de agua en las instalaciones sanitarias y dems.

3.

Se apagaran las luces de las habitaciones que no se encuentren ocupadas o

cuando las personas la abandonan.

4.

Se identificara los peligros, estimara los riesgos y establecer los medios para

controlarlos.
5.

Se establecer criterios de control (Limites crticos) a cumplir en esos puntos

crticos (riesgos ejemplo: Puntos de conexin a la corriente).

6.

Establecer procedimientos para vigilar mediante el monitoreo el cumplimiento de

los criterios de control.

7.

Definir los colectivos (quienes y que deben hacer) aplicarlos, cuando la vigilancia

indica que no se satisfacen los criterios de control.

CAPTULO V
INVERSIONES
5.1. CUADRO DE INVERSIONES
PRESUPUESTO DE INVERSIONES
DESCRIPCION
Valor Unitario
Infraestructura
Remodelacin del Local
S/.
1,050.00

Unidades Requeridas
1

Costo TOTAL
1500
1050
47

Instalacin Elctrica
Instal.de Agua y Desage
Maquinarias y Equipos
Mquina de Coser
Mesa de Corte
Computadora
Impresora
Extintores
Desbastadora
Herramientas

S/.
S/.

250.00
200.00

1
1

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

3,500.00
800.00
2,000.00
350.00
500.00
2,500.00

4
2
2
1
1
1

Tijeras
Martillos para Prensar
Placa de pirograbado
Muebles y enseres
Mesa de Trabajo
Sillas
Estantes
Escritorios
TOTAL INVERSIN

S/.
S/.
S/.

30.00
90.00
180.00

4
4
2

S/.
S/.
S/.
S/.

150.00
30.00
300.00
300.00

2
6
2
3

250
200
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
840

120
360
360
1980
300
180
600
900
S/.

22,950.0
14,000.0
1,600.0
4,000.0
350.
500.
2,500.0

27,270

Fuente: propia

GASTOS PREOPERATIVOS
S/.
400.00
S/.
CONSTITUCION LEGAL
500.00
ACONDICIONAMIENTO DEL
S/.
PRESUPUESTO
LOCAL
300.00
DESCRIPCION
Valor
unidades
S/.
Unitario
requeridas
DPTO DE GARANTIA
(alquiler ) 2,400.00
S/.
1 COSTOS DIRECTOS
LICENCIA DE APERTUTA
300.00
Materia Prima e Insumos
S/.
Tela de Cuero
S/.
8.00 1000 m (cuadrado)
TOTAL INTANGIBLES
3,900.00
Tintes
S/.
16.00
500
2
ESTUDIO DEL PROYECTO

Cierres
Hilos
Pegamento
Broches
Mano de obra
Operarios

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

2.00
1.50
2.00
0.50
675.00

2000
500
500
2000
6

costo
fijo

costo
total variables
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

unid
unid
unid
unid

22,750.00
8,000.00
8,000.00
4,000.00
750.00
1,000.00
1,000.00

S/.
48

4,050.00
S/.
4,050.00

TOTAL DE COSTOS
DIRECTOS
2 COSTOS INDIRECTOS
Gastos Pre operativos
Gastos Administrativos
Mantenimiento del local
sueldo del personal
Administrativo

S/.

10.00

Sueldo Gerente

S/.

Sueldo Asistente

S/.

650.00

Luz agua

S/.

100.00

Telfono

S/.

60.00

Transporte

S/.

50.00

tiles de oficina
Gastos de Ventas
Vendedor

S/.

10.00

S/.

1.00

1000

Publicidad (catlogos)

S/.

2.50

30

1,000.00

TOTAL DE COSTOS
INDIRECTOS
COSTO TOTAL

S/.

22,750.00

S/.

1,000.00

S/.
325.00
S/.
2,530.00
S/.
20.00
S/.
1,000.00
S/.
1,300.00
S/.
100.00
S/.
60.00
S/.
50.00
S/.
20.00

S/.
75.00
S/.
5,480.00
S/.
9,530.00

S/.
S/.

1,000.00
23,750.00

Fuente: propia

CAPTULO VI
ESTUDIO DE FINANCIAMIENTO
6.1 ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
En el mercado existen diferentes instituciones financieras que ofrecen

prstamos o

financiamiento con diferentes tasas, y plazo o periodos de pago. Algunos de ellos son los
bancos, financieras, cajas de crdito, COFIDE, etc. Sin embargo, se eligi al Banco
Crdito del Per por su prestigio y su garanta.

49

6.2 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

Inversin total

123,333,00

Aporte propio (40%)

49,333,00

Financiado (60%)

74,000,00

Fuente: propia

El capital a financiarse es de S/.74,000.00 nuevos soles a una tasa efectiva anual es de

12.00% y a un plazo de pago es de 5 aos.

6.3 PLAN DE PAGOS

CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA

50

CUADRO DE PRESTAMOS
AO

PRESTAMO

AMORTIZACION

INTERES

SERVICO A

SALDO

LA DEUDA
1

S/. 74,000.00

S/. 11,648.00

S/. 8,880.00

S/. 20,528.00

S/. 62,352.00

S/. 62,352.00

S/. 13,046.00

S/. 7,482.00

S/. 20,528.00

S/. 49,306.00

S/. 49,306.00

S/. 14,611.00

S/. 5,917.00

S/. 20,528.00

S/. 34,695.00

S/. 34,695.00

S/. 16,365.00

S/. 4,163.00

S/. 20,528.00

S/. 18,330.00

S/. 18,330.00

S/. 18,331.00

S/. 2,197.00

S/. 20,528.00

0.00

Fuente: propia

CAPTULO VII
ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN
7.1 ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN Y DE LA ADMINISTRACIN

JUSTIFICACIN DE LA CONFORMACIN JURDICA DEL TIPO DE

EMPRESA

51

SOCIEDAD ANNIMA CERRADA

a) Est compuesta por un mnimo de dos accionistas y un mximo de veinte (20)
accionistas
b) No tiene acciones inscritos en el registro pblico del mercado de valores
c) Las transferencias de acciones y valuacin se encuentran reguladas en el
estatuto mediante el cual se establecen pactos, plazos y condiciones.
d) Los rganos de la sociedad son los siguientes:
1. Junta general de accionistas, integrado por el nmero de socios, para
resolver asuntos relacionados con la marcha de la sociedad
2. Directorio, rgano colegiado compuesto por los directores con facultades
de gestin y representacin legal, el directorio puede ser unipersonal o no
existir en la SAC
3. Gerente, persona encargada de la administracin directa e inmediata de la
sociedad annima y ejecutar las decisiones del directorio.

Requisitos

Bsqueda mercantil

Reserva de denominacin social

Bsqueda del nombre de INDECOPI

Registro de nombre o marca en INDECOPI

Aviso en el peruano

Constitucin de la empresa:

Minuta de constitucin de la empresa o sociedad

Escritura pblica ante notario, pago de arancel de ingreso a registro pblico y otros

Libro de contabilidad

Ingreso y gastos (50- 1000 folios)

Registro de ventas (50- 100)

Caja

Planilla de pago de remuneraciones

Legalizacin de libro de contabilidad en Notaria

52

Legalizacin de libro de planilla ministerio de trabajo

Legalizacin municipal
Denominacin
La denominacin debe incluir la indicacin "Sociedad Annima Cerrada", o
las siglas S.A.C.

RAZN SOCIAL
FLEGYC S.A.C.

ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL CAPITAL SOCIAL

Inversin total

123,333,00

Aporte propio (40%)

Financiado (60%)

49,333,00
74,000,00

GERENTE GENERAL
Fuente: propia

SECRETARIA

CONTADOR

ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL LOGISTICA

Y FUNCIONAL

Cortador

Aparador

Armador

Operarios

53

MANUAL DE FUNCIONES

Gerente General

Formular y Ejecutar las Polticas Generales, Financieras,

Crediticias, Produccin y Ventas.
Supervisar y aprobar los Estados Financieros
Autorizar compras de materiales y suministros, as como
pagos de servicios.
Control de personal.
Manejo de Informaciones estadsticas para la toma de
decisiones.
Plantear y ejecutar estrategias que motiven la venta del
servicio.

Cortador

El cortador es aquel que se encarga de cortar del patrn que

le a dado el diseador, mayormente se gua de los pasos que
a hecho el diseador.
54

Aparador

El aparador es aquella persona que se encarga de empalmar

las piezas con la aparador.
El armador es aquel que emplea las hormas para poder

Armador

formar el corte, es decir se encarga de dar forma a la cartera

(forma).

Operarios

Apoyan en todo el proceso productivo a requerimiento del

cortador, aparador y armador.
Tendremos asesora de abogados para cualquier imprevisto

Asesora

legal

Contador

Llevar la contabilidad de la empresa.

Diseador

Disea los modelos a producir por la empresa.

Fuente: propia

REQUERIMIENTOS DE PERSONAL

Cargo

Requisitos
Licenciado en Administracin de Empresas.

Gerente General

Experiencia en empresas similares

Estudios tcnicos de industria del cuero

Cortador

Estudios tcnicos de industria del cuero

Estudios tcnicos de industria del cuero

Experiencia mnima de 1 ao en empresas similares.

Aparador
Armador
Operarios

55

MINUTA DE CONSTITUCION DE LA EMPRESA

SEOR NOTARIO:
SIRVASE EXTENDER EN SU REGISTRO DE ESCRITURAS PBLICAS, UNA
CONSTITUCIN DE SOCIEDAD ANOMINA CERRADA, QUE OTORGAN:
LA SEORITA STEPHANIE QUILLAS CALIXTO: quien declara ser peruana de estado
civil soltera, empresaria identificada con DNI: 45484555; y que se proceda por su propio
derecho
LA SEORITA JAQUELINE VILLANO ESPINOZA: quien declara ser peruana de estado
civil soltera, empresaria identificada con DNI: 46154680, y que proceda por ser su propio
derecho
LA SEORITA YANET FERNANDEZ VILLALOBOS, quien declara ser peruana de estado
civil soltera, empresaria identificada con DNI: 45789865 y que proceda por ser su propio
derecho
EN LOS TEMRINOS SIGUIENTES:
56

PRIMERO: POR EL PRESENTE PACTO SOCIAL, LOS OTORGANTES MANIFIESTAN

SU LIBRE VOLUNDAD DE CONSTITUIR UNA SOCIEDAD ANOMINA CERRADA, BAJO
LA DENOMINACIN DE EMPRESA INDUSTRIAL FLEGYC

SOCIEDAD ANONIMA

CERRADA PUDIENDO USAR LA ABREVIATURA LUA S.A.C. SE OBLIGAN EFECTUAR

LOS APORTES PARA LA FORMACIN DEL CAPITAL SOCIAL Y FORMULAR EL
CORRESPONDIENTE ESTATUTO.
SEGUNDO: Los fundadores, manifiestan su voluntad de constituir como en efecto lo
hacen una Sociedad Annima Cerrada bajo la denominacin de EMPRESA INDUSTRIAL
FLEGYC S.A.C. y se regir por la Ley, con un capital social de 33, 280,00 (Treinta y tres
mil doscientos ochenta

y 00/100 nuevos soles) representado y

dividido en 33,

280,00(Treinta y tres mil doscientos ochenta acciones normativas de 1 y 00/100 nuevos

sol) cada una, integrante suscritas y totalmente pagadas por los socios.
TERCERO: El capital social queda ntegramente suscrito y pagado de la siguiente forma:
-

Seorita

STEPHANIE

QUILLAS

CALIXTO,

CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO

SUSCRIBE

DIECISEIS

MIL

(16, 444,33) acciones de un valor

nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol.

-

Seorita

JAQUELINE

VILLANO

ESPINOZA,

SUSCRIBE

DIECISEIS

MIL

CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO (16, 444,33) acciones de un valor

nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol.
-

Seorita YANET FERNANDEZ VILLALOBOS, SUSCRIBE DIECISEIS

MIL

CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO (16, 444,33) acciones de un valor

nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol.
CUARTO: LA SOCIEDAD SE REGIRA POR ESTATUTO SIGUIENTE Y EN TODO LO NO
PREVISTO POR SIETE, SE ESTARA A LOS DISPUESTO POR LA LEY GENERAL DE
SOCIEDADES- LEY 26887-QUE EN ADELANTE SE LE DENOMINA LA LEY
ESTATUTO
ARTICULO 1. DENOMINACIN- DURACIN- DOMICILIO: LA SOCIEDAD SE
DENOMINA: EMPRESA INDUSTRIAL FLEGYCSOCIEDAD ANOMINA CERRADA,
PUDIENDO UTILIZAR LA ABREVIATURA: LUA S.A.C. TIENE UNA DURACIN
57

INDETERMINADA, INICIA SUS OPERACIONES EN LA FECHA DE ESTE PACTO

SOCIAL Y ADQUIERE PERSONALIDAD JURDICA DESDE SU INSCRIPCIN EN EL
REGISTRO DE PERSONAS JURDICAS DE LIMA SU DOMICIIO ES LA PROVINCIA DE
LIMA DEPARTAMENTO DE LIMA, PUDIENDO ESTABLECER SUCURSALES U
OFICINAS EN CUALQUIER LUGAR DEL PAS O EN EL EXTRANJERO.
ARTICULO 2 OBJETO SOCIAL: LA SOCIEDAD TIENE POR OBJETO DEDICARSE A:
LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACIN DE ARTICULOS HECHOS BASADOS EN
CUERO Y OTROS PRODUCTOS AFINES.
SE ENTIENDE INCLUIDOS EN EL OBJETO SOCIAL LOS ACTOS RELACIONADOS
CON EL MISMO, QUE COADYUDEN A LA REALIZACIN DE SUS FINES, PARA
CUMPLIR DICHO OBJETO PODR REALIZAR TODOS AQUELLOS ACTOS Y
CONTRATOS QUE SEAN LICITOS SIN RESTRICCIN ALGUNA
ARTICULO 3 CAPITAL SOCIAL: EL MONTO DEL CAPITAL SOCIAL ES DE S/33,
280,00 Treinta y tres mil doscientos ochenta.,000 (Treinta y tres mil doscientos ochenta L
Y

00/100

NUEVOS

SOLES)

REPRESENTADO

POR

33,280,00

ACCIONES

NOMINATIVAS DE UN VALOR NOMINAL DE S/. 1 (UN Y 00/100 NUEVO SOL) CADA

UNA.
EL CAPITAL SOCIAL SE ENCUENTRA TOTALMENTE SUSCRITO Y PAGADO
ARTICULO 4 TRANSFERENCIA Y ADQUISICIN DE ACCINES: LOS OTORGANTES
ACUERDAN SUPRIMIR EL DERECHO DE PREFENCIA PARA LA ADQUISICIN DE
ACCIONES, CONFORME A LO PREVISTO EN EL LTIMO PARRAFO DEL ARTTULO
237 DE LEY
ARTICULO 5 ORGANOS DE LA SOCIEDAD
LA SOCIEDAD QUE SE CONSTITUYE TIENE LOS SIGUIENTE S ORGANOS
LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
LA GERENCIA

58

LA SOCIEDAD TENDRA DIRECTORIO

ARTCULO 6. JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS: LA JUNTA GENERAL DE
ACCIONISTAS ES EL ORGANO SUPREMO DE SOCIEDAD, LOS ACCIONISTAS
CONSTITUIDOS EN JUNTA

GENERAL DEBIDAMENTE CONVOCADA, Y CON EL

QURUM CORRESPONDIENTE, DECIDEN POR LA MAYORA QUE ESTABLECERA

LA LEY LOS AUNTOS PROPIOS DE SU COMPETENCIA. TODOS LOS ACCIONISTAS
INCLUSO LOS DISIDENTES Y LOS QUE NO HUBIERAN PARTICIPADO EN LA
REUNIN, ESTAN SOMETIDOS EN LOS ACUERDOS ADOPTADOS POR LA JUNTA
GENERAL
LA CONVOCATORIA A JUNTA DE ACCIONISTAS SE SUJETA ALO DISPUESTO EN EL
ART. 245 DE LA LEY
EL ACCIONISTA PODR HACERSE REPRESENTAR EN LAS REUNIONES DE JUNTA
GENERAL POR MEDIO DE OTRO ACCIONISTA, SU CNYUGE, O ASCENDIENTE O
DESCENDIENTE

EN

PRIMER

GRADO

PIDIENDO

EXTENDERSE

LA

REPRESENTACIN OTRAS PERSONAS.

ARTICULO 7 JUNTAS NO PRESENCIALES
LA CELEBRACIN DE JUNTAS NO PRESENCIALES SE SUJETA A LO DISPUESTO
POR EL ARTICULO 246 DE LA LEY
ARTICULO 8 LA GERENCIA: NO HABIENDO DIRECTORIO, TODAS LAS FUNCIONES
ESTABLECIDAS

EN

LA LEY

PARA ESTE ORGANO

SOCIETARIO

SERAN

EJERCIDAS POR EL GERENTE GENERAL.

LA JUNTA GENERAL DE SOCIOS PUEDE DESIGNAR UNO O MAS GERENTES, SUS
FACULTADES,

REMOCIN

RESPONSABILIDADES

SE

SUJETA

LOS

DISPUESTOS POR LOS ARTCULOS 287 AL 289 DE LA LEY

EL GERENTE GENERAL ESTA FACULTADO PARA LA EJECUCIN DE TODO ACTIVO
Y/O CONTRATO CORRESPONDIENTE AL OBJETO DE LA SOCIEDAD PUDIENDO
59

ASIMISMO REALIZAR LOS SIGIENTES ACTOS:

DIRIGIR LAS OPERACIONES COMERCIALES ADMINISTRATIVAS.

REPRESENTAR LA SOCIEDAD ANTE TODA CLASE DE AUTORIDADES EN
LO JUDICIAL GOZARA DE LAS FACULTADES SEALADAS EN LOS
ARTICULOS 74,75,77 Y 436 DEL CODIGO PROCESA CIVIL, ASI COMO LA
FACULTAD DE REPRESENTACIN PREVISTA EN EL ARTICULO 10 DE LA
LEY N 26636 Y DEMAS NORMAS CONEXAS Y COMPLEMENTARIAS,
TENIENDO EN TODOS LOS CASOS FACULTAD DE DELEGACIN O
SUSTITUCIN

ABRIR, TRANSFERIR, CERRAR, Y ENCARGARSE DEL MOVIMIENTO DE

TODO TIPO DE CUENTA BANCARIO, COBRAR, GIRAR, RENOVAR,
ENDOSAR

ARTICULO 9 LA GERENCIA DELA SOCIEDAD QUEDA INTEGRADA POR YANET

FERNANDEZ VILLALOBOS, CUYAS GENERALES DE LEY SE HA INDICADO EN LA
CLAUSULA PRIMERA DEL PACTO SOCIAL, QUIEN ACTUARA A SOLA FIRMA CON
TODAS LAS FACULTADES Y ATRIBUCIONES SEALADAS
ARTICULO 10 QUEDA NOMBRADO GERENTE ADMINISTRATIVO, LA SEORITA
JAQUELINE VILLANO ESPINOZA QUIEN EJERCERA DICHO CARGO CON TODAS
LAS ATRIBUCIONES SEALADAS. ADEMS ACTUARA A SOLA FIRMA Y/O EN
FORMA MANCOMUNDA CON EL GERENTE GENERAL Y/O GERENTE FINANCIERO
ARTICULO 11 QUEDA NOMBRADO SUB GERENTE ADMINISTRATIVO LA SEORITA
STEPHANIE QUILLAS CALIXTO, QUIEN EJERCERA DICHO CARGO CON TODAS LAS
ATRIBUCIONES SEALADAS. AEMAS ACTUARA EN FORMA MANCOMUNADA CON
EL GERENTE GENERAL Y/O GERENTE FINANCIERO
ARTICULO 12 PARA TODO LO NO PREVISTO ESTE CONTRATO REGIRAN LAS
DISPOSICIONES DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N 26887

------------------------------------------60

YANET FERNANDEZ VILLALOBOS

---------------------------------------------JAQUELINE VILLANO ESPINOZA

7.2.

------------------------------------STEPHANIE QUILLAS CALIXTO

MARCO LEGAL

La empresa est regulada por los siguientes dispositivos legales:

Constitucin Poltica del Per.

Ley de la Promocin de la Micro y Pequea Empresa D.L. N 705 y sus

modificatorias.
La Nueva Ley General de Sociedades.
La Ley Marco para el Crecimiento de la Inversin Privada D.L. N 757 y sus

modificatorias.
Ley de Fomento al Empleo D.L. N 728 y sus modificatorias.
Ley del Impuesto a la Renta D.L. N 774 y sus modificatorias.
Ley del Impuesto General a las Ventas Impuesto Selectivo al Consumo D.L.

N 775 y sus modificatorias.

Ley de la Tributacin Municipal D.L. N 776.
Ley Marco del Sistema Tributario D.L. N 771.

61

CAPTULO VIII

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS

8.1 INGRESOS

PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS

PRESUPUESTOS DE VENTAS (10%)

PERIODO

1 AO

2 AO

3 AO

4 AO

5 AOS

PRODUCTO 1

12000

13200

13200

13200

13200

3 AO
594000

4 AO
594000

Fuente: propia

PRESUPUESTOS DE INGRESOS
PERIODO
PRODUCTO 1

1 AO
540000

2 AO
594000

5 AO
594000

Fuente: propia

62

PRESPUESTO DE COSTOS
DESCRIPCIN

Valor

unidades

costo

costo

Unitario

requeridas

fijo

total variables

1 COSTOS DIRECTOS
Materia Prima e Insumos

S/. 22,750.00

Tela de Cuero

S/.

8.00

Tintes

S/.

16.00

1000

m2

S/.

8,000.00

500

S/.

8,000.00

Cierres

S/.

2.00

2000

unid

S/.

4,000.00

Hilos

S/.

1.50

500

unid

S/.

750.00

Pegamento

S/.

2.00

500

unid

S/.

1,000.00

Broches

S/.

0.50

2000

unid

S/.

1,000.00

S/.

675.00

Mano de obra
Operarios
TOTAL

DE

COSTOS

S/. 4,050.00
S/. 4,050.00

DIRECTOS

S/. 22,750.00

2 COSTOS INDIRECTOS
Gastos Pre operativos

S/.

325.00

Gastos Administrativos

S/. 2,530.00
10.00

S/.

Sueldo Gerente

S/. 1,000.00

S/. 1,000.00

Sueldo Asistente

S/.

650.00

S/. 1,300.00

Luz agua

S/.

100.00

S/.

100.00

Telfono

S/.

60.00

S/.

60.00
50.00
20.00

Mantenimiento del local

S/.
sueldo
del
personal

20.00

Administrativo

Transporte

S/.

50.00

S/.

tiles de oficina

S/.

10.00

S/.

S/.

1.00

1000

Publicidad (catlogos)
S/.
TOTAL
DE
COSTOS

2.50

30

Gastos de Ventas
Vendedor

INDIRECTOS
COSTO TOTAL

S/.

1,000.00

S/. 5,480.00

S/.

1,000.00

S/. 9,530.00

S/. 23,750.00

S/.

75.00

S/.33,280

Fuente: propia

CUADRO DE DEPRECIACIN
63

Valor

Depreciacin
Infraestructura
Maquinarias y Equipos
Herramientas
Muebles y Enseres
TOTAL DEPRECIACION

Inicial
1500
17800
840
1840

1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO total
45
890
42
92
1069

45
890
42
92
1069

45
890
42
92
1069

45
890
42
92
1069

45
890
42
92
1069

Valor

Residual
225 1275
4450 13350
210 630
460 1380
5345

La amortizacin de intangibles es del 12% anual. La depreciacin de activos fijos

es del 5% anual.

8.2 ESTADOS FINANCIEROS

64

FLUJO DE CAJA
DESCRIPCIN

1 AO

2 AO

3 AO

4 AO

5 AO

540000
S/.

594000
S/.

594000
S/.

594000

594000

-S/.
EGRESOS

257,650.00

407,920.00

410,600.00

410,600.00

S/. 410,600.00

S/. 410,600.00

COSTOS DE VENTAS
GASTOS

S/. 26,800.00

S/. 26,800.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00

S/. 29,480.00

ADMINISTRATIVOS

S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00

S/. 30,360.00

GASTOS DE VENTAS
COSTOS
DE

S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00

S/.
S/.
S/.

S/. 77,760.00

PRODUCCIN
GASTOS

273,000.00

273,000.00

273,000.00

S/. 273,000.00

S/. 273,000.00

PREOPERATIVOS
S/. 3,900.00
INVERSIONES
(activo

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

fijo)

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/.

S/.

S/.

IMPUESTOS

132,080.00

183,400.00

183,400.00

S/. 183,400.00

S/. 183,400.00

IMPUESTO A LA RENTA
FLUJO
DE
CAJA -S/.

S/. 39,624.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00

S/.
S/.

S/. 55,020.00

ECONMICO

257,650.00

S/. 92,456.00 128,380.00

S/. 128,380.00

S/. 128,380.00

PRESTAMO RECIBIDO

S/. 74,000.00
S/. 16,365.00

S/. 18,331.00

S/. 112,015.00

S/. 110,049.00

S/. 16,365.00

S/. 18,331.00

INGRESOS

S/. 27,270.00

Capital de trabajo
SALDO
ANTES

S/. 199,680.00
DE

AMORTIZACIONES
FLUJO
DE
CAJA -S/.

S/. 11,648.00

FINANCIERO

S/. 80,808.00 115,334.00

183,650.00

FLUJO DE CAJA FINAL -S/. 74,000.00

S/. 11,648.00

128,380.00

S/. 13,046.00 S/. 14,611.00

S/.
S/.
113,769.00

S/. 13,046.00 S/. 14,611.00

Fuente: propia

8.3 PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de Equilibrio (P.E) es aquel nivel de actividad (volumen de ventas) en que se
igualan los ingresos totales, esto es, en donde el ingreso de operacin es igual a cero. No
slo es el volumen de ventas donde no existen ni prdidas ni ganancias como se ha
65

definido, sino que es el punto que determina la porcin del valor de ventas que queda
despus de deducir los gastos variables disponible para cubrir los gastos fijos y dar
beneficios.
El anlisis del punto de equilibrio facilita a los administradores el evaluar que tan
conveniente resultan nuevos proyectos e inversiones; aporta informacin relativa al
mnimo de ventas requerido para conservar la rentabilidad actual de la empresa,
emplendose tambin en anlisis de fabricar o compraren el que se utilizan las
instalaciones de plantas, de costos diferenciales de una o ms alternativas, estudio de
eliminacin de una divisin o rama donde los costos eliminables sean probablemente
variables, etc.

COSTO FIJO UNITARIO:

CFu =

S /.7,000.00
S /.1,000.00

CF
Q

= S/.

COSTO VARIABLE UNITARIO:

9.53

CV
Q

CVu =S/.23.75

COSTO TOTAL UNITARIO

66

CTu=S/.

33.28

PV: S/. 30.75 +S/.29.25 = S/. 60.00

CALCULO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

CFT
PV - Cvu

S/.
S/.

9,530.00
36.25

263 UND

CAPTULO IX
EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
9.1 EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
67

ESTUDIO DE ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

CONCEPTO

1 AO

2 AO

3 AO

4 AO

5 AO

Ingreso de ventas

540000

594000

594000

594000

594000

Costo de ventas

S/.

26,800.00

S/.

29,480.00

S/.

29,480.00

S/.

29,480.00

S/.

29,480.00

Gastos administrativos

S/.

30,360.00

S/.

30,360.00

S/.

30,360.00

S/.

30,360.00

S/.

30,360.00

Gastos de ventas

S/.

77,760.00

S/.

77,760.00

S/.

77,760.00

S/.

77,760.00

S/.

77,760.00

Gastos pre operativos

S/.

3,900.00

S/.

3,900.00

S/.

3,900.00

S/.

3,900.00

S/.

3,900.00

Depreciacin

S/.

1,069.00

S/.

1,069.00

S/.

1,069.00

S/.

1,069.00

S/.

1,069.00

Utilidad

antes

de

impuesto e intereses

S/. 400,111.00

S/. 451,431.00

S/. 451,431.00

S/. 451,431.00

S/. 451,431.00

Intereses

S/. 8,880.00

S/.

7,482.00

S/.

5,917.00

S/.

S/.

Utilidad antes de impuesto

S/. 408,991.00

S/. 458,913.00

S/.

457,348.00

S/. 455,594.00

S/. 453,628.00

Impuestos

S/. 122,697.30

S/. 137,673.90

S/.

137,204.40

S/. 136,678.20

S/. 136,088.40

Utilidad neta

S/. 286,293.70

S/. 321,239.10

S/.

320,143.60

S/. 318,915.80

S/. 317,539.60

4,163.00

2,197.00

FLUJO DE CAJA
DESCRIPCION

1 AO

2 AO

3 AO

4 AO

5 AO

68

INGRESOS

540000
S/.

594000
S/.

594000
S/.

594000

-S/.
EGRESOS

257,650.00

407,920.00

410,600.00

410,600.00

S/. 410,600.00 410,600.00

S/.

COSTOS DE VENTAS
GASTOS

S/. 26,800.00

S/. 26,800.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00

29,480.00
S/.

ADMINISTRATIVOS

S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00

30,360.00
S/.

GASTOS DE VENTAS
COSTOS
DE

S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00

S/.
S/.
S/.

77,760.00
S/.

PRODUCCION
GASTOS

273,000.00

273,000.00

273,000.00

S/. 273,000.00 273,000.00

PREOPERATIVOS
S/. 3,900.00
INVERSIONES (activo

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

fijo)

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/.

S/.

183,400.00

183,400.00

S/. 27,270.00

Capital de trabajo
S/. 199,680.00
SALDO ANTES DE
S/.
IMPUESTOS
IMPUESTO
RENTA
FLUJO

DE

132,080.00
A

LA
CAJA -S/.

ECONOMICO
PRESTAMO

257,650.00

RECIBIDO

S/. 74,000.00

S/.
S/. 183,400.00 183,400.00
S/.

S/. 39,624.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00

S/.
S/.
S/. 92,456.00 128,380.00

128,380.00

594000
S/.

55,020.00
S/.

S/. 128,380.00 128,380.00

S/.
AMORTIZACIONES
FLUJO

DE

FINANCIERO
FLUJO
DE

S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00

S/.

CAJA -S/.

S/.

S/.
113,769.00

S/.

183,650.00

S/. 80,808.00 115,334.00

112,015.00

-S/. 74,000.00

S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00

CAJA

FINAL

18,331.00

110,049.00
S/.
18,331.00

9.2 EVALUACIN FINANCIERA

EVALUACIN DEL PROYECTO

VAN

El Valor actual neto tambin conocido valor actualizado neto (en ingls Net present value),
cuyo acrnimo es VAN (en ingls NPV), es un procedimiento que permite calcular el valor
presente de un determinado nmero de flujos de caja futuros, originados por una
69

inversin. La metodologa consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar

mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la
inversin inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto.

VAN ECONOMICO
VANE

S/.41,461.41

La interpretacin del VAN:

Si VAN mayor a 0; el proyecto rinde la tasa mnima deseada, adems de

ello obtiene una ganancia adicional en trminos econmicos, por lo tanto es
recomendable realizar la inversin. En nuestro caso el rendimiento
esperado es del 15% y el VAN es de 41, 461,41 la inversin rinde el 15%,
adems se obtiene 41, 461,41 unidades monetarias.

Si VAN= 0; el proyecto rinde exactamente la tasa mnima requerida por lo

que se puede realizar el proyecto o invertir en la mejor alternativa
rechazada, teniendo en cuenta el riesgo asociado a cada uno.

Si VAN menor que 0; el proyecto no alcanza el rendimiento mnimo

requerido, por ejemplo si la tasa de rendimiento es del 15% y el VAN = 41,
461,41 significa que para que la inversin alcance el rendimiento del 15% le
hace falta 41, 461,41unidades monetarias. Tambin puede interpretarse
como una perdida que se obtiene respecto a la inversin en la mejor
alternativa descartada.

VAN FINANCIERO
VANF

S/.71,047.75

La interpretacin del VAN:

70

Si VAN mayor a 0; el proyecto rinde la tasa mnima deseada, adems de

ello obtiene una ganancia adicional en trminos econmicos, por lo tanto es
recomendable realizar la inversin. En nuestro caso el rendimiento
esperado es del 15% y el VAN es de /. 71,047.75 la inversin rinde el
15%, adems se obtiene /. 71,047.75 unidades monetarias.

Si VAN= 0; el proyecto rinde exactamente la tasa mnima requerida por lo

que se puede realizar el proyecto o invertir en la mejor alternativa
rechazada, teniendo en cuenta el riesgo asociado a cada uno.

Si VAN menor que 0; el proyecto no alcanza el rendimiento mnimo requerido, por

ejemplo si la tasa de rendimiento es del 15% y el VAN = /. 71,047.75 significa que para
que la inversin alcance el rendimiento del 15% le hace falta /. 71,047.75 unidades
monetarias. Tambin puede interpretarse como una perdida que se obtiene respecto a la
inversin en la mejor alternativa descartada

TIR
El TIR (Tasa interna de retorno); expresa la mxima rentabilidad del
proyecto dada que se representa aquello, pero no expresa la rentabilidad en
relacin a la rentabilidad exigida por los accionistas o al costo de oportunidad. Este
mtodo se usa para evaluar las propuestas de inversin mediante la aplicacin de
la tasa de rendimiento sobre un activo.

TIR ECONMICO
TIRE

35%

TIRF

47%

TIR FINANCIERO

La interpretacin de la TIR.

71

Para decir que la TIR es aceptable, se tiene que comparar con la

actualizacin de los flujos de ingresos y egresos que es el nivel mnimo de
referencia para realizar la inversin.

Si la TIR es mayor al mnimo rendimiento requerido, entonces es

recomendable realizar la inversin. En nuestro caso es mayor y la inversin
inicial se recupera en un tiempo menor a un ao.

Si la TIR es igual al mnimo de rendimiento; en este caso el proyecto rinde

exactamente lo requerido, por lo que se puede realizar el proyecto o invertir
en la mejor opcin descartada, considerando el nivel de riesgo asociado a
la actividad.

Si TIR es menor al mnimo de rendimiento; la inversin en el proyecto no

rinde lo mnimo establecido, por lo que no es recomendable realizarlo,
salvo por razones estratgicas y por un tiempo establecido puede
cambiarse la decisin.

9.3 ANLISIS DE SENSIBILIDAD

Aplicando las diferentes tasas, vemos que nuestro proyecto es viable como se en
el cuadro.

COK
10
20
25

VAN
S/.196,353.02
S/.96,348.12
S/.58,860.57
72

35
45
55
65

00.00
S/.41,644.98
S/.73,498.72
S/.98,064.12

ANLISIS DE SENSIBILIDAD
20000000%
15000000%
10000000%
5000000%
0%

-5000000%
-10000000%

Fuente: propia

73

CAPTULO X
CONCLUSIONES

1.

El proyecto nos ha demostrado que existe una demanda considerable la cual

cubre las expectativas para poder producir artculos de uso personal de cuero y sus
derivados.
2.

Gracias a la produccin de este artculo, se creara fuentes de trabajo que ayudara

a la poblacin.
3.

De acuerdo a las investigaciones realizadas se ha concluido que el proyecto se

instalar en el distrito de La Molina porque nuestro producto est dirigido al segmento A y

B el cual est en la capacidad de pagar el precio de nuestros productos.
4.

El proyecto es rentable, ya que los flujos econmicos y de caja as lo demuestran.

74

CAPTULO XI

RECOMENDACIONES

1.

Se recomienda contraer contrato establecido por lo menos de 5 aos con los

propietarios del local para mantener los presupuestos y flujos de caja obtenidos en el
presente Plan de Negocios.
2.

En el presente Plan de Negocios se recomienda primero contraer un contrato

preliminar para la puesta en marcha del mismo, para evitar retrasos en la apertura del
negocio.
3.

Se debe producir productos de calidad y innovar con diversidad de modelos para

lograr introducir con xito los productos al mercado y de esta manera conseguir la
preferencia del consumidor y lograr posicionarse en el mercado.

75

BIBLIOGRAFA
1

Asimov, Morris. (1968). Introduccin al Proyecto. Mxico: Ed. Herrero Hnos.

Baca Urbina, G. (1993). Evaluacin de Proyectos. Mxico: Edit. Mc. Graw Hill, 2a. Edic.

Cartera us. Fuente: www.cartera.us/bolsos/bisuteria/historia-de-la-billetera/

Garca S., Modesto y Gamoneda, Ramn G. (1973). Apuntes sobre Factibilidad

Econmica. Mxico: Edit. C.R.A.T.

Haime Levy, Luis. (1995). Planeacin Financiera en la Empresa Moderna. Ed. ISEF,
cuarta edicin. Mxico, 1995

EL Comercio

INEI. Estadsticas del PBI. Consulta: 3 de octubre del 2011. www.inei.gob.pe

Ministerio de Economa y Finanzas. Entorno macroeconmico de PBI. Consulta: 10 de

octubre del 2011. www.mef.gob.pe.

RUDIGER DOMBUSCH. Macroeconoma. Cuarta Edicin. Mc Graw-Hill. 1988.

10 Diseos de billeteras. Consulta: 15 de octubre del 2011. www.aldaperu.com

11. Grfico de Distritos. Consulta: 15 de octubre del 2011 www.paginasamarillas.com
12. Grfico de Distrito de La Molina. Consulta: 20 de octubre del 2011 www.wikipedia.com
13. Concepto de Van y Tir. Consulta: 23 de octubre del 2011. www.wikipedia.com

76