Aspectos Penales en La Actividad Bancaria, Grupo 3°

UNIVERSIDAD ANDINA NSTOR CCERES VELSQUEZ
FACULTAD DE CIENCIAS JURDICAS Y POLTICAS

ESCUELA PROFESIONAL DERECHO
TEMA: Aspectos Penales en la Actividad

Bancaria.
PRESENTADO POR:
WASHINGTON ONORI TONCONI.
BRIAN FRED PAREDES CONDORI.
KLEBER SANCHEZ MAMANI.
WALTER AQUINO.
RICHARD CASSO MAYTA.
CESAR HUANACUNE LUPACA.
DOCENTE: DOC. GERMAN DIAZ TAVERA.
SEMESTRE: IX B
PUNO- PERU
2017
INTRODUCCION
El objetivo del presente trabajo es hacer un anlisis sobre los que es el delito se
aspectos penales en la actividad bancaria nuestro pas, cual es la penalidad, la
tipicidad, la consumacin y cul es el aspecto subjetivo.
La criminalizacin de los delitos bancarios aparece as dentro del proceso de

"expansin del Derecho penal", caracterizado por la inflacin de sta rama del
ordenamiento jurdico.
En este sentido, el presente trabajo trata de aportar con algunas consideraciones

de carcter dogmtico en relacin al tratamiento que se le da al delito financiero
en nuestro ordenamiento jurdico, pero adems se expone fundamentalmente la
necesidad de utilizar criterios de imputacin objetiva al momento de hacer el
juicio de tipicidad de dicho delito.
El delito financiero se comete en un entorno profesional o comercial con

el objetivo de ganar dinero. Estos delitos no son violentos, pero ocasionan
prdidas a compaas, inversores y empleados. Estos delitos incluyen fraude,
hurto y algunas otras violaciones de la ley.
CAPITULO I
1.1 CONSIDERACIONES GENERALES DE LA ACTIVIDAD BANCARIA
El artculo 87 de la Constitucin Poltica dispone que el Estado fomenta y

garantiza el ahorro. La ley establece las obligaciones y los lmites de las
empresas que reciben ahorros del pblico, as como el modo y los alcances de
dicha garanta. La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones ejerce el control de las empresas bancarias,
de seguros, de administracin de fondos de pensiones, de las dems que reciben
DERECHO BANCARIO Y SEGUROS 1

depsitos del pblico y de aquellas otras que, por realizar operaciones conexas
o similares, determine la ley. La ley establece la organizacin y la autonoma
funcional de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones.
El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones por el plazo correspondiente
a su periodo constitucional.
El Congreso lo ratifica. Tasa de inters y en la seguridad del reembolso del dinero

depositado en forma inmediata, Dicho lo anterior, no basta con que se sancionen
normatividades destinadas a regular el funcionamiento de las entidades
bancarias y financieras, a travs de disposiciones administrativas y circulares,
por medio de la Superintendencia de Banca y Seguros, sino que resulta
necesaria la intervencin del Derecho penal, amn de prevenir y reprimir los
ataques antijurdicos que se cometen en el interior de dichas instituciones. Es de
recibo que la informalidad que cunde en nuestro pas no es ajena a las
actividades crediticias, pues es sabido que aos atrs entidades ilegales
operaban en el Per sin contar con la autorizacin correspondiente. Empresas
que manejaban ingentes sumas de dinero; capitales que no fueron recuperados
por sus titulares, pues al construir una especie de colocacin piramidal y al
ofrecer intereses sumamente altos a sus ahorristas, habran de colapsar.
Lgicamente, incluidos o malos manejos, favoreciendo econmicamente sus
directores, gestores, administradores, etc., en menoscabo de los miles de
ahorristas que colocaron sus ahorros de toda la vida.
No slo ello, la banca formal es objeto tambin de administraciones fraudulentas,

proporcionando informacin falsa, a fin de obtener crditos u otro tipo de
financiacin, o aprobando crditos, descuentos u otros financiamientos por
encima de los lmites fijados por la Ley de la materia. As tambin, quienes
operan en el mercado financiero, sin haber efectuado las provisiones
especficas, reparten dividendos o distribuyen utilidades.

Suponen, entonces, una serie de conductas disvaliosas que vienen aparejadas

con una suficiente lesividad, para ser merecedores y necesitados de pena; no
cualquier tipo de conductas, slo las que revelen un plus de sustantividad
suficiente.
1.2. DELITOS BANCARIOS
Son aquellas acciones que, por su naturaleza, son cometidas mediante

operaciones propias de los bancos u otras instituciones financieras, en
detrimento de los clientes. As pues, son delitos bancarios los cometidos por
todas aquellas personas, naturales o jurdicas, que involucren el manejo
fraudulento de fondos del banco o la simulacin de operaciones del mismo,
adems del trfico de documentos mercantiles en forma contraria a lo estipulado
en la ley o el forjamiento de los mismo.
1.2.1. Tipologa
Forma parte de los delitos que atacan el orden econmico; y lesionan los
intereses jurdicos econmicos, de los particulares, para cuya proteccin estn
ideados los clsicos delitos contra la propiedad o el patrimonio.
1.2.2. Naturaleza.
A estos delitos tambin se les denomina como delitos financieros o monetarios,

adems de estar vinculados con la legitimacin de capitales, los delitos
informticos y los delitos cambiarios.
1.2.3.Caractersticas.
Son Pluriofensivos: porque van en detrimento de los bienes o intereses jurdicos
y convergen directamente sobre los intereses patrimoniales de las instituciones
financieras. Son De Accin Pblica: suenjuiciamiento procede de oficio, no

requiere de acusacin de parte agraviada, siendo suficiente la simple denuncia

o que sea de noticia criminis.
Son Dolosos: el sujeto acta conscientemente y con intensin para lograr sus
objetivos.
1.3. El SISTEMA FINANCIERO se define como el conjunto de mercados y otras

instituciones mediante el cual se realizan las transacciones financieras y el
intercambio de activos y riesgos. El sistema financiero incluye los mercados de
acciones, bonos y otros instrumentos financieros, los intermediarios financieros
(como bancos y compaas de seguros), las empresas de servicios financieros
(como empresas de asesora financiera) y las entidades reguladoras que rigen a
estas instituciones. De donde resulta claro que este sistema abarca a los
mercados, los intermediarios, las empresas de servicio y otras instituciones cuyo
propsito es llevar a la prctica las decisiones financieras de los individuos, las
empresas y los gobiernos, estas decisiones financieras implican desde decidir
cunto de mis fondos voy a utilizar para consumir o cuanto de los mismos los
voy a ahorrar, o si es que ya cuento con ahorros como los voy a invertir a fin de
generarme mayor rentabilidad, o si es que necesito utilizar los fondos de otras
personas (crditos) para poder realizar mis objetivos, o como finalmente,
administrar mi riesgo.
La dinmica financiera implica siempre un flujo de fondos desde las unidades

superavitarias, esto es entidades que cuentan con excedentes de flujos que les
permite o ahorrar o invertir, hacia las unidades deficitarias, que son
entidades que requieren de fondos de otras personas para poder realizar sus
objetivos ya sean estos de consumo o de inversin. Este flujo de fondos desde
los superavitarios hasta los deficitarios se hace a travs de los llamados
intermediarios financieros, que son entidades especializadas que permiten
disminuir tanto los costos transaccionales como los riesgos, que se generaran
si es que el contacto entre las unidades referidas se hiciera directamente, al
respecto resulta interesante citar lo indicado por Ambrosini con relacin a una de
las instituciones de intermediacin financiera ms importante como es la banca:
Qu ocurrira si esta no existiera? Todos aquellos recursos excedentes

almacenados, es decir ahorrados por las personas, resultaran ociosos, no

intervendran en la produccin de ms riqueza. Por lo tanto la primera utilidad
para la sociedad es poner la mayor cantidad de recursos en accin.
Si no existiera una institucionalizacin de la intermediacin financiera, y

ahorristas e inversionistas tuvieran que encontrarse por sus propios medios, en
qu costos incurrira la sociedad? En primer lugar, en todo el tiempo perdido para
ubicarse los unos a los otros. Adems, al no conocerse, el riesgo crediticio se
incrementara, pues los prstamos no recuperables aumentaran. La existencia
de instituciones especializadas permite el encuentro del ahorro con la inversin
en forma rpida y con un riesgo reducido, ya que cada prstamo es evaluado.
En ese orden de ideas resulta claro que tanto los bancos, como las financieras,
como las empresas administradoras privadas de pensiones (AFP), las empresas
de seguros, son intermediarios financieros, y por ende canalizan el flujo de
fondos entre las personas con superavit y las personas con dficit, y cuya
actividad se halla regulada, pudiendo mencionar entre los rganos reguladores
que conforman el sistema financiero a la SBS o a la CONASEV.
En resumen el sistema financiero est formado por el conjunto de instituciones

bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o
de derecho privado, debidamente autorizadas, que operan en la intermediacin
financiera. Se entiende por intermediacin financiera a la actividad habitual
desarrollada por empresas e instituciones facultadas para captar fondos del
pblico, bajo diferentes modalidades, y colocarlos en forma de crditos e
inversiones. La banca constituye un tpico ejemplo de intermediador financiero
que efecta colocaciones a travs de crditos, y por su parte las sociedades
administradoras de fondos de inversin (SAFI), son un tpico ejemplo de
intermediador financiero que se dedica a la bsqueda de oportunidades de
inversin, y una vez identificadas canaliza los fondos de los inversionistas hacia
dichos objetivos.

Como corolario queda claro que desde nuestra perspectiva y atendiendo al

conjunto de instituciones y actividades mencionadas en el captulo de delitos
financieros, que concebimos al sistema financiero como el bien jurdico tutelado
en este tipo de delitos, bien jurdico de suma importancia al interior de un modelo
econmico que tiene como sustento el mercado, y que incluso, una de las
actividades ms representativas de la actividad de intermediacin financiera,
como es el ahorro, ha merecido proteccin a nivel constitucional tal como puede
apreciarse en el artculo 87 de nuestra Constitucin, norma de proteccin que ha
merecido desarrollo a nivel legislativo, como se puede apreciar en el artculo 132
de la ley 26702 (Ley General del Sistema Financiero y de Seguros Ley
Orgnica de la Superintendencia de banca Y Seguros).
1.4. DELITOS FINANCIEROS
El termino delito financiero se refiere, en trminos generales, a cualquier delito,

no violento que da lugar a una prdida econmica. Estos delitos, por lo tanto,
comprenden una amplia gama de actividades ilegales, incluidos el fraude, pnico
financiero, informacin privilegiada, etc.
Los delitos financieros incluyendo cheques y depsitos fraudulentos son uno de

los ms grandes retos que encaran hoy en da las instituciones de negocios y
financieras. Los delincuentes financieros profesionales han venido
incrementando su habilidad y sofisticacin, gracias a los avances en la
tecnologa disponible, tales como las computadoras personales, scanner y
fotocopiadoras de color.
Se ha estimado que las prdidas anuales debido a depsitos y cheques

fraudulentos montan miles de millones de dlares. Las prdidas continan
creciendo constantemente a medida que los delincuentes continan buscando
formas de vida mediante la comisin de fraudes. Para el consumidor, la cantidad
de ansiedad inconveniencias causadas por la necesidad de resolver problemas
con contadores, comerciantes locales as como posibles repercusiones a los

burs de crdito, pueden ser considerables. Estos delitos tambin afectan a los
consumidores al incrementarse los honorarios que tienen que pagar a los bancos
debido a que los bancos tienen que contratar especialistas sobre riesgos de
identificacin y comprar software especializado para protegerse de futuras
prdidas.
Los delitos financieros, incluyendo cheques y depsitos fraudulentos son uno de

los ms grandes retos que encaran hoy en da las instituciones de negocios y
financieras. Los delincuentes financieros profesionales han venido
incrementando su habilidad y sofisticacin, gracias a los avances en
la tecnologa disponible, tales como las computadoras personales, scanners y
fotocopiadoras de color.
Se ha estimado que las prdidas anuales debido a depsitos y cheques

fraudulentos montan miles de millones de dlares. Las prdidas continan
creciendo constantemente a medida que los delincuentes continan buscando
formas de vida mediante la comisin de fraudes.
Para el consumidor, la cantidad de ansiedad inconveniencias causadas por la

necesidad de resolver problemas con contadores, comerciantes locales as
como posibles repercusiones a los burs de crdito, pueden ser considerables.
Estos delitos tambin afectan a los consumidores al incrementarse los
honorarios que tienen que pagar a los bancos debido a que los bancos tienen
que contratar especialistas sobre riesgos de identificacin y
comprar software especializado para protegerse de futuras prdidas.
Muchas falsificaciones se hacen a travs de publicidad desde el escritorio y

copiando o duplicando un documento financiero verdadero, as como mediante
una alteracin qumica, la cual consiste en quitar parte o toda la informacin y
manipulndola en beneficio del delincuente. Las vctimas incluyen a instituciones
financieras, negocios que aceptan y expiden cheques y a los consumidores.
En la mayora de los casos, estos delitos son perpetrados mediante la

sustraccin de un cheque en blanco de su casa o vehculo durante un robo,

buscando cheques cancelados o usados en la basura, sustrayendo del buzn de

correos el cheque que usted enva para pagar una cuenta estados bancarios
y tarjetas ATM que hayan expirado as como otros mtodos de alta y baja
tcnica para adquirir informacin de su cuenta bancaria.
1.4.1. BIEN JURDICO TUTELADO
Uno de los principios materiales que limitan la funcin punitiva o sancionadora

del Estado, que se ejerce a travs del Derecho Penal, es el de exclusiva
proteccin de bienes jurdicos, entendidos estos como intereses sociales de
relevancia tal que merecen su proteccin a travs del ordenamiento jurdico, de
donde se puede establecer que la nica finalidad que debe perseguir el Estado
al etiquetar comportamiento humanos como delitos, es la de proteger bienes
jurdicos, debiendo precisarse, que no necesariamente todos los bienes jurdicos
que merecen tutela por parte del derecho, deban ser protegidos por el Derecho
penal, el que reservar su campo de accin nicamente a los bienes jurdicos
ms importantes preservndolos, adems, de los ataques ms lesivos o
peligrosos (principio de fragmentariedad) y siempre y cuando no existiese otro
mecanismo jurdico que pudiera resolver previamente el conflicto (principio de
subsidiariedad)
En el caso de los delitos econmicos, a cuya naturaleza se adscriben los delitos

financieros y entre ellos el de concentracin crediticia, tienen como bien jurdico
materia de proteccin, el sistema u ordenamiento econmico
constitucionalmente determinado, existiendo pues en nuestra Ley Fundamental
un conjunto de normas que delinean el marco jurdico fundamental para la
estructura y funcionamiento de la actividad econmica, conjunto normativo, que
incluso ha venido en denominarse Constitucin econmica[8], siendo de
destacar el artculo 58, de cuya lectura puede apreciarse que como marco
general nuestra economa ha sido adscrita a un modelo de economa social de
mercado.
El modelo de economa social de mercado pretende constituir un punto

intermedio entre modelos econmicos de planificacin centralizada y modelo
econmicos totalmente liberales, las mejores experiencias de Occidente
sugieren que el sistema ideal debe ubicarse en algn punto intermedio de estos

extremos: respetar la iniciativa privada pero, al mismo tiempo, establecer las

normas que canalicen creativa y no destructivamente. Todo ello para lograr el
progreso material de la sociedad y, con ello, permitir el desarrollo de las personas
ya no slo materialmente, sino en el sentido integral del trmino. Asumir un
modelo de economa social de mercado significa que en general las relaciones
econmicas deben regirse por el mercado, en el que interactuarn compradores
y vendedores, con la finalidad de lograr satisfacer sus necesidades, asumiendo
el Estado, en este esquema, un rol regulador mas no planificador ni mucho
menos de participacin empresarial; sin embargo, y aqu radica el componente
social, siempre van a existir grupos sociales que inicialmente no puedan alcanzar
dicho objetivo, lo que justifica la intervencin del Estado a fin de proporcionar a
dichas personas los mecanismos necesarios para que puedan acceder al
mercado y ser protagonistas del mismo.
El ordenamiento o sistema econmico, como bien jurdico tutelado, tiene la

naturaleza de ser un bien jurdico colectivo, es decir cuya titularidad no recae en
un sujeto de derecho especfico e identificable, sino en la sociedad o parte de
ella, sin embargo con relacin a los bienes jurdicos colectivos, se presentan
dos temas que son importantes abordar, por lo menos de manera referencial:
la relacin de los bienes jurdicos colectivos con los bienes jurdicos individuales,
y
la factibilidad de proteccin de los bienes jurdicos colectivos.
Con relacin al primer punto, existen dos posiciones, los que afirman la
autonoma de los bienes jurdicos colectivos y los que sostienen su
subordinacin frente a los bienes jurdicos individuales. Los que adscriben la
primera posicin argumentan como fundamentos de la referida autonoma el
surgimiento de nuevas necesidades sociales relacionadas con el avance
tecnolgico y cientfico que afecta a todo el conglomerado social o gran parte del
mismo, excediendo las necesidades individuales de cada uno de sus
componentes, lo que genera la obligacin estatal de intervenir activamente para
atender dichas necesidades; as mismo fundamentan su posicin en que la
proteccin de bienes jurdicos colectivos constituye un mecanismo de

adelantamiento de proteccin de los bienes jurdicos individuales, a travs de la

tipificacin de delitos de peligro.
Por otro lado los defensores de la subordinacin de los bienes jurdicos

colectivos a los bienes jurdicos individuales sostienen que la proteccin de
bienes jurdicos macrosociales o colectivos slo tiene razn de ser en tanto y en
cuanto se busque proteger a los de naturaleza individual que se encuentran
detrs de aquellos Independientemente a la posicin que uno asuma al respecto,
no podemos dejar de evidenciar dos hechos inobjetables, el primero es la
necesidad de proteccin de bienes jurdicos macrosociales o colectivos,
proteccin que inobjetablemente va a significar un adelantamiento en la
proteccin de bienes jurdicos individuales a fin de evitar la lesin de los mismos,
y el segundo es que los derechos y obligaciones jurdicas existen en tanto y en
cuanto exista un centro de imputacin de las mismas, centro de imputacin que
no es otra cosa que un sujeto de derecho y la sociedad como tal no puede ser
considerado como un sujeto de derecho.
(ALONSO R. PERA CABRERA FREYRE) BIEN Jurdico TUTELADO
Para identificar el contenido material del bien jurdico en los delitos financieros
resulta importante definir las funciones que despliega el sistema financiero en un
Estado de Derecho, puesto que ello permitir deslindar el objeto de proteccin
de los delitos que se encuentran glosados en el "Capitulo del "Ttulo X del cuerpo
punitivo. objeto de proteccin al "sistema crediticio, no debe dejarse de tener en
cuenta, que esta concepcin corresponde a una perspectiva macro social del
bien jurdico tutelado, puesto que tambin es necesario referirnos a los intereses
jurdicos individuales, que son en realidad los directamente afectados al
cometerse las conductas tipificadas en el texto literal del artculo 244.
A ello cabe agregar la necesidad de respetar la exigencia de legalidad por parte

del sistema financiero. del Sistema Crediticio no existe en principio confusin
cuando se menciona el objeto de tutela en los delitos contra la Confianza y la
Buena Fe en los Negocios (artculo 209 y ss.), puesto que en este caso se trata

del deudor que no asume sus obligaciones frente a sus acreedores, en el marco
de los procedimientos concursa les; y en el caso de los delitos financieros, la
mencin al sistema crediticio se basa en la afectacin de las actividades
ejercidas por las entidades del sector financiero, de banca y seguros que
recaudan fondos del pblico, es decir, toman lugar comportamientos que se
gestan en el aparato bancario y/o financiero, que tienen por afectados a sus
clientes (inversionistas). Aunque debe advertirse tambin una consideracin
supraindividual, -del bien objeto de tutela-, al estar inserto en el Sistema
Econmico.
En tal sentido, se advierte que la buena marcha y/o correcto funcionamiento del
sistema financiero, de conformidad con la normatividad vigente.
Ejemplo, en una cuenta de ahorro de un banco. En cuanto el dinero ahorra. No

se invierten bienes o servicios no consumibles, materializndose, por ejemplo,
en ttulos valores representativos de la inversin, se transforma en bienes
concretos, constituyendo el conjunto de stos el concepto jurdico de patrimonio.
Es por ello que frente a este esfuerzo realizado por los Sujetos que compran su
capital en las entidades financieras, es obligacin de la Esta. De garantizar que
sus depsitos e inversiones no se vean perjudicados por malas prcticas
Implementando para ello normas de carcter administrativas y sancionadoras,
que pueden tomar lugar a travs de una pena privativa de liberta.
Por otra parte, los bancos privados (los bancos comerciales) suministran un bien
pblico (el acceso a un sistema de pago seguro y eficiente).
Estas dos razones, la proteccin de los depositantes y la seguridad y la eficiencia

del sistema de pago, han justificado tradicionalmente la intervencin pblica en
las actividades bancarias
Si bien las entidades que operan con los fondos del pblico son en su mayora
corporaciones privadas, no es menos cierto que las diversas operaciones que se
efectan al tener como clientes a los ciudadanos, el Estado tiene el deber de
cautelar la intangibilidad de dichos fondos, procurando la sancin de una

especial normatividad. Es decir, no rige de forma lata el principio de libertad

contractual, al subyacer un inters digno de tutela estatal.
A nuestro entender, desde un enfoque funcional, la intencin de la norma penal

es sancionar: "las operaciones con exceso de riesgo en la utilizacin crediticia"
como consecuencia de una extralimitacin de facultades de los administradores
de stos fondos, poniendo con ello en peligro el destino de activos econmicos"',
sancionando aquellas conductas que llevan in sita un riesgo no permitido, es
decir, la realizacin de ciertas operaciones bancarias que no estn permitidas
segn la ley d~ la materia. Al Respecto, la. Doctrina se ha pronunciado
sealando que una operacin amesgada punible tiene lugar cuando, por la
manera de ejecutarse: en contra de reglas sobre una buena administracin, se
corre un peligro de prdida mximo. De esta forma, slo se clasificaran como
operaciones arriesgadas aquellas claramente punibles.
En consecuencia, nicamente se perseguira al agente que invirtiese o

gestionase el patrimonio de otro "jugndoselo'". Pero hasta llegar a ese extremo
existe una zona de incertidumbre en donde el ilcito es posible y que es preciso
controlar, siempre y cuando se cuente con los mecanismos suficientes para
controlar dicho foco de riesgo.
1.4.2. SUJETOS ACTIVOS
Teniendo en cuenta las personas que pueden cometer un delito, el derecho

penal, clasifica a los delitos en delitos comunes o de dominio, que son aquellos
que pueden ser cometidos por cualquier persona (p. Ej. El homicidio, las
lesiones, etc.) Y delitos especiales que son aquello que no pueden ser cometidos
por cualquier persona sino solamente por aquellas que tiene deberes especiales,
de donde resulta que a estos hechos punibles tambin se los denomina delitos
de infraccin de deber.
El delito de concentracin crediticia constituye un delito especial o de infraccin

de deber, porque slo puede ser cometido por determinados funcionarios de
empresas de intermediacin financiera que operan con fondos pblicos (como
banco o financieras), que son personas que cumplen determinadas funciones y
por ende tienen determinados deberes. Estos funcionarios, taxativamente son
los siguientes:

- El director
- El gerente
- El administrador
- El representante legal
- El miembro del consejo de administracin
- El miembro del comit de crditos
- O cualquier funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que

opere con fondos pblicos.
(ALONSO R. PERA CABRERA FREYRE) Sujeto activo
Segn la descripcin tpica del artculo 2440 del Cdigo Penal, el sujeto activo
del delito concentracin crediticia" debe guardar una calidad especial para ser
considerado por la norma penal, el calificativo exigido es que tenga las funciones
de director, gerente, administrador, representante legal, miembro del consejo de
administracin, miembro de comit de crdito o funcionario de una institucin
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico; de forma que hemos
de catalogarlo como un delito especial propio; se requiere, por tanto, que el
autor cuente con alguna de las Condiciones que se detallan en el articulado, de
manera que los particulares solo pueden ser penalizados a ttulo de participes.
No obstante, el ltimo prrafo de la referida norma sustantiva precisa que son
sancionables los beneficiarios de las operaciones crediticias, es decir, los
clientes, cuyo comportamiento se ajusta al de un cmplice primario., que, segn
el artculo 250 del CP, recibe la misma pena que el autor. Empero, en un orden
jurdico penal donde imperan los principios de proporcionalidad y de culpabilidad,
supone que el cmplice ha de recibir una pena mitigada en relacin con el autor;
en el presente caso, se acude a una mayor penalizacin, en base a un mayor
ejercicio de los fines de prevencin general negativa.
La norma penal involucra en un primer nivel a las personas que mantienen

vinculas de administracin o representacin de las entidades crediticias, quienes
que por teoria empresarial tienen deberes de diligencia, lealtad e informacin

frente a los usuarios y clientes del sistema, asl como a la propia institucin a la
cual es parte. El fundamento de la penalizacin radica en la situacin privilegiada
del sujeto activo y su atentado contra el sistema financiero, lo cual amerita un
tipo de sancin.
En un segundo nivel, pero sin desmerecer una responsabilidad distinta o

atenuada, se nombran a los favorecidos por la mala utilizacin del sistema
crediticio, con lo cual la norma sanciona tanto a quien ejecuta los actos como al
que se aprovecha del mismo, quienes forman parte del tinglado comercial, mejor
dicho de la concertacin criminal.
El mensaje normativo recala directamente sobre la persona natural, por lo que

no resulta necesario la aplicacin de la frmula del Actuar en lugar de otro,
regulada en el artculo 27 del CP
1.4.3. SUJETO PASIVO
Siendo el bien jurdico protegido de naturaleza mediata el orden o sistema

econmico constitucionalmente diseado, y siendo el bien jurdico con
representacin, el sistema financiero, el sujeto pasivo estar constituido por la
sociedad o la colectividad de personas que interviene de una u otra manera
dentro de las actividades de intermediacin financiera.
(ALONSO R. PERA CABRERA FREYRE) Sujeto pasivo
El sujeto pasivo viene a ser la sociedad, que involucra a todas las interesados
en las operaciones de crdito, incluyendo al Estado como .organizacin poltica,
debido a los serios inconvenientes que la mala praxis este actor pudiese generar
para el desarrollo del Pas; de modo que el primero adquiere dicha condicin de
forma mediata, y el segundo de los mencionados, de forma inmediata.
As podemos afirmar que la falta de transparencia y la inseguridad jurdica del

sistema crediticio generan Incertidumbre sobre el futuro de las inversiones, lo
que contribuye a la reduccin de la inversin y, por ende, de las posibilidades de
desarrollo.
Desde un anlisis financiero podemos sealar que cuanto ms concentracin

crediticia existe hacia una determinada empresa (sea natural o Jurdica), mayor
es el riesgo que se est asumiendo, por ello la ley de la materia establece el

porcentaje mximo del patrimonio de una Institucin financiera que puede

prestarse, con el fin de precautelar el funcionamiento del sistema financiero Este
riesgo por lo tanto, da lugar a la prdida crediticia que se traduce en dinero no
rembolsado en plazos y condiciones pactadas por los prestatarios y gastos
incurridos por la entidad al Intentar recuperarlo.
1.4.4. MODALIDAD TPICA
El tipo penal exige para estos casos que el sujeto activo "apruebe Crditos
descuentos u otros financiamientos por encima de los Limites operativos
Establecidos en la ley de la materia.
Como sabemos, en el mbito financiero se realizan diariamente millones de

transacciones, de la ms diversa ndole, lo cual es el Comn denominador del
sector, pero sin embargo, para la legislacin nacional, estas conductas
adquieren la condicin de licitas cuando se burla las limitaciones establecidas
por ley (Ley General del Sistema Financiero), las cuales no estn encaminadas
a interferir en las relaciones econmicas, sino que buscan prevenir fallas que el
propio sistema podr generar.
1.4.5. CONDUCTA TPICA
La conducta prohibida consiste en aprobar (verbo rector) crditos, descuentos u

otros financiamientos por encima de los lmites operativos establecidos en la ley
de la materia. De ello se desprende claramente que la conducta prohibida es
especficamente la de aprobar, y por ende basta para la consumacin del delito
que se haya producido la aprobacin, generalmente por parte de un comit de
crditos, sin necesidad siquiera de que se haya efectivizado el desembolso del
financiamiento aprobado, o que este haya ocasionado algn tipo de perjuicio.
Incluso la nueva redaccin del delito de concentracin crediticia va ms all,

porque establece que para la aplicacin de la pena prevista en l, basta con que
se haya concretado la aprobacin de las facilidades crediticias por encima de los

lmites legales, sin necesidad, y ello lo diferencia de su antecedente, que la

empresa incurra, como consecuencia de tal aprobacin, en una situacin de
insolvencia, o que genere que la SBS disponga la intervencin o liquidacin de
la institucin financiera, situacin sta ltima, que como veremos ms adelante,
constituye una situacin de agravacin de la pena.
Ello significa dos cosas, en principio, que el legislador ha adelantado la

proteccin del bien jurdico, al establecer, a nuestro criterio un tipo penal de
peligro, y en segundo lugar, que el legislador ha eliminado a nivel de penalidad
la exigencia de la constatacin de una condicin objetiva de punibilidad, como si
ocurra con la anterior redaccin de la norma bajo comentario.
Adems de ello, es de resaltar que tampoco se exige que el otorgamiento de las

facilidades crediticias haya sido en favor de personas vinculadas a accionistas
de la propia empresa, en consecuencia, el beneficiario de tales financiamientos
pueden ser cualquier persona, y si esta tuviese la condicin de vinculada, existir
un aumento en el quantum de la pena, tal como veremos ms adelante.
Por otro lado es menester sealar que para poder determinar con exactitud el
supuesto de hecho de la norma es necesario verificar o tener en cuenta cuales
son lmites operativos permitidos, pero ello no es un dato que va a proporcionar
el Derecho penal, sino que para ello tendremos que remitirnos a las leyes de la
materia, tal como expresamente seala el artculo 244 del Cdigo Penal, que en
el caso de las empresas bancarias y financieras lo constituyen las normas
contenidas en los artculos 198 y siguientes de la Ley 26702, que parte por
establecer que dichos lmites se fijan en funcin del patrimonio efectivo de cada
empresa, es decir no existen lmites Standard aplicables a todas las entidades
financieras .
A esta tcnica legislativa se le denomina Ley penal en blanco, que permite, en

lo accidental, completar el supuesto de hecho de la norma a travs de la remisin
a una norma extra penal, norma extra penal, que a fin de preservar el principio
de reserva de ley, que forma parte del plexo garantista del principio de legalidad,
nunca puede ni definir la conducta ilcita ni menos fijar la pena, mbitos que
siempre debern estar contenidos en la norma penal, lo que se cumple en la

norma bajo comentario, en la que se explicita la conducta ilcita, aprobar, y se

determina los parmetros de la pena.
En ese orden de ideas el Juez para poder determinar la tipicidad objetiva del
delito de concentracin crediticia debe verificar primero que ha existido la
aprobacin de una facilidad crediticia y luego determinar si el quantum de la
misma excede los lmites operativos, lmites que como referimos, para el caso
de las empresas financieras, sern determinados en funcin de su patrimonio
efectivo.
Siendo ste un tema tcnico, entendemos que le servir de ilustracin al

juzgador el informe tcnico emitido por la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFPS, que el Fiscal debe obligatoriamente haber adjuntado a su denuncia, en
tanto y en cuanto dicho informe tcnico constituye un requisito de procedibilidad
a la luz de lo establecido por la cuarta disposicin final y complementaria de la
ley 26702.
Otro tema que nos parece importante resaltar, es que a nuestro criterio,
entendemos que el tipo penal de concentracin crediticia no est referido a todas
las entidades de intermediacin financiera, y es que como el tipo penal al
establecer como operaciones aprobadas a las de crdito, descuento u otros
financiamientos, debe entenderse que slo resulta aplicable a los intermediares
que habitualmente realicen dichas operaciones, como es el caso de los bancos
y financieras, siendo discutible si dicha norma tambin resulta aplicable a los
intermediadotes financieros que no se dedican a financiar sino a invertir, como
es el caso de las sociedades administradoras de fondos mutuos.
1.4.6. TIPO SUBJETIVO.
A nivel subjetivo el delito de concentracin crediticia constituye un delito doloso,

es decir que se requiere la concurrencia de la conciencia y la voluntad del sujeto
activo de realizar el tipo objetivo, es decir que el o los sujetos activos hayan
tenido conocimiento que la operacin crediticia puesta para su aprobacin
trasgreda los lmites operativos establecidos por la ley de la materia, y pese a
tener dicho conocimiento hayan decidido aprobarlo.

En este punto cabe hacer una precisin, y es que si uno toma en cuenta lo
establecido por el artculo 12 del Cdigo penal, puede concluir que los delitos
contenidos en el Cdigo penal por defecto son dolosos, ya que si
excepcionalmente el legislador decide etiquetar como delito a una conducta
negligente o culposa, debe expresamente indicarlo, es por ello que en la
descripcin tpica de la mayora de delitos de naturaleza dolosa, no se incluye
frases como con dolo, intencionalmente, a sabiendas, etc., porque por
defecto son dolosos en tanto y en cuanto no se haya especificado expresamente
su naturaleza culposa, en ese orden de ideas llama la atencin que el legislador
haya incorporado en la redaccin del tipo penal bajo comentario la frase a
sabiendas, de donde podra existir la probable interpretacin de que la voluntad
del legislador fue que el delito de concentracin crediticia, a nivel subjetivo, slo
aceptase la figura del dolo directo, y es por ello que hace nfasis en el
mencionado elemento cognitivo.
En ese sentido, y en aplicacin de lo sealado por el artculo 12 del Cdigo Penal,

si el o los sujetos activos aprobaron un crdito determinado sin tener
conocimiento que con ello estaban trasgrediendo los lmites operativos
establecidos por ley, dicha conducta no ser dolosa, y por ende no constituir
delito, por cuanto la concentracin crediticia como ilcito penal no acepta la forma
de comisin culposa o por negligencia.
(ALONSO R. PERA CABRERA FREYRE) TIPO SUBJETIVO DEL INJUSTO
El delito es reprimible nicamente a ttulo de dolo; conciencia y voluntad de

realizacin tpica; el actor acta como agente de intermediacin en transacciones
burstiles, sabiendo que no est autorizado para ello. Si es que el sujeto yerra
sobre la autorizacin, en el sentido de creer equvocamente que la sola
presentacin de la solicitud lo autoriza para actuar como tal, ha de ser resuelto
segn la frmula del Error de Tipo.
No resulta indispensable que se haya de acreditar la presencia de un elemento

subjetivo de naturaleza trascendente, suficiente con el dolo (eventual).

1.4.7. FIGURAS AGRAVADAS
La Ley N 28755 ha establecido dos circunstancias agravantes:
En razn del beneficiario: Hemos sealado que actualmente ya no se requiere

para que el delito de concentracin crediticia se configure en su forma bsica,
que las facilidades crediticias aprobadas por encima de los lmites legales, sean
otorgadas a favor de personas vinculadas, sin embargo si ello aconteciera, la
propia Ley seala, que dicha situacin configurar un supuesto de agravacin
que merece mayor quantum de pena privativa de libertad, la que ser no menor
de 6 ni mayor de 10 aos.
En este caso la norma, nuevamente apela a la tcnica legislativa de la ley penal

en blanco, al remitirnos expresamente a la normatividad de la SBS, que
establece los criterios establecidos por el rgano regulador para determinar los
supuestos de vinculacin, dando la propia norma penal ejemplos de vinculacin,
cuando los beneficiarios de las facilidades crediticias son::
- Directores de la empresa
- Trabajadores de la empresa
- Personas vinculadas a accionistas de la empresa
En razn del resultado: El tercer prrafo del modificado artculo 244 del Cdigo
Penal establece una penalidad no menor de 8 ni mayor de 12 aos de pena
privativa de libertad, si es que la aprobacin de financiamientos por encima de
los lmites establecidos por la ley 26702 trae como consecuencia (la misma que
debe verificarse fcticamente) que la SBS disponga la intervencin o liquidacin
de la empresa.
Slo en este supuesto agravado, para aplicar la pena antes descrita (de 8 a 12
aos) no basta la sola aprobacin del financiamiento, sino que se requiere
adems la constatacin de la decisin de la SBS de intervenir o liquidar la
empresa.
Las dos figuras agravadas requieren para su configuracin la accin dolosa del
sujeto activo, es decir que ste tenga pleno conocimiento que con la aprobacin

del financiamiento se est trasgrediendo los lmites operativos establecidos en

la Ley 26702, en ese mismo orden de ideas debe sealarse que no resulta
punible las conductas negligentes
(ALONSO R. PERA CABRERA FREYRE) COMPORTAMIENTOS AGRAVADOS
La norma penal sustantiva a calificado como agravante cuando el sujeto activo

del delito es miembro del directorio, gerente o funcionario de una empresa del
sistema financiero, de una empresa del sistema de seguros, de una sociedad
administradora de fondos mutuos de inversin en valores o de fondos de
inversin, de una administradora privada de fondos de pensiones u otra que
opere con fondos del pblico, o si es miembro del directorio o gerente de una
empresa auditora, de una clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a
alguna de las empresas antes sealadas, o si es funcionario del Ministerio de
Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva
1.4.8. DE LOS BENEFICIARIOS
El ltimo prrafo de la norma acotada establece que para efectos de la pena, se

equiparar la participacin de los beneficiarios de los crditos a la de los sujetos
activos (Director, gerente, administrador, etc.), quiere decir que los beneficiarios
de los financiamientos aprobados por encima de los lmites legalmente
establecidos, sern reprimidos con las mismas penas previstas para los autores.
Sin embargo en este punto es importante hacer las siguientes precisiones:
Para que el beneficiario sea pasible de la imposicin de una pena, debe haber
participado en el delito, esto quiere decir que haya actuado dolosamente, lo que
deber entenderse en el sentido de que haya tenido conocimiento que con el
crdito aprobado a su favor se estaba trasgrediendo los lmites operativos
previstos por la ley de la materia, y pese a ello acept dicho financiamiento.
Para que el beneficiario sea pasible de la imposicin de una pena no es

necesario que tenga la calidad de vinculado a accionistas de la propia empresa
(exigencia que si estaba contenida en el texto original del artculo 244 del Cdigo
Penal, y que la ley bajo comentario ha eliminado para el caso del tipo bsico) en

consecuencia el beneficiario puede ser cualquier persona, pero si ocurriese que

tiene la condicin de vinculado, ello constituir una situacin de agravacin de la
pena.
CAPITULO II
DELITOS CONTRA EL ORDEN ECONOMICO Y FINANCIERO
2.1. Tipificacin penal
2.2. Concentracin crediticia
Artculo 244.- El director, gerente, administrador, representante legal o

funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos
del pblico, que directa o indirectamente apruebe crditos u otros
financiamientos por encima de los lmites legales en favor de personas
vinculadas a accionistas de la propia institucin, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez aos y con trescientos
sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa, si como consecuencia de ello la
institucin incurre en situacin de insolvencia
Sern reprimidos con la misma pena los beneficiarios del crdito que hayan
participado en el delito.
Artculo 244 Concentracin Crediticia Ilegal.
Bien Jurdico Tutelado: Sistema Crediticio
Sujetos: Activos, son el director, gerente, administrador, representante legal o

del pblico. Y como sujeto Pasivo, la colectividad.
Pena: Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor
de diez aos y con trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta dias-multa.
Si como consecuencia de ello la institucin incurre en la situacin de insolvencia.

Sern reprimidos con la misma pena los beneficiarios del Crdito que hayan
participado en el delito.
"Artculo 244.- Concentracin crediticia

El director, gerente, administrador, representante legal, miembro del consejo de

administracin, miembro de comit de crdito o funcionario de una institucin
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico que, directa o
indirectamente, a sabiendas, apruebe crditos, descuentos u otros
financiamientos por encima de los lmites operativos establecidos en la ley de la
materia, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de diez aos y con trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das
multa.
En caso de que los crditos, descuentos u otros financiamientos a que se

refiere el prrafo anterior sean otorgados a favor de directores o trabajadores de
la institucin, o de personas vinculadas a accionistas de la propia institucin
conforme a los criterios de vinculacin normados por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, el autor
ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de seis ni mayor de diez
aos y con trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.
Si como consecuencia de la aprobacin de las operaciones sealadas en los

prrafos anteriores, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones resuelve la intervencin o liquidacin de la
institucin, el autor ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de
ocho ni mayor de doce aos y trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta
das-multa.
Los beneficiarios de las operaciones sealadas en el presente artculo, que

hayan participado en el delito, sern reprimidos con la misma pena que
corresponde al autor."
"Artculo 245.- Ocultamiento, omisin o falsedad de informacin
El director, gerente, administrador, representante legal, miembro del consejo de

administracin, miembro del consejo de vigilancia, miembro del comit de
crdito, auditor interno, auditor externo, liquidador o funcionario de una
institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico, que con
el propsito de ocultar situaciones de liquidez o insolvencia de la institucin,
omita o niegue proporcionar informacin o proporcione datos falsos a las
autoridades de control y regulacin, ser reprimido con pena privativa de libertad

no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y con ciento ochenta a trescientos

sesenta y cinco das-multa.
Artculo 245 Informacin Oculta y Falsa a Autoridad Competente.
Bien Jurdico Tutelado: Sistema Crediticio.
Sujetos: Activo, El director, gerente, administrador, representante legal o

del pblico. El Sujeto Pasivo, La Colectividad.
Pena: Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos ni mayor
de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco dias-multa
"Artculo 245.- Ocultamiento, omisin o falsedad de informacin

El que ejerce funciones de administracin o representacin de una institucin
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico, que con el propsito
de ocultar situaciones de liquidez o insolvencia de la institucin, omita o niegue
proporcionar informacin o proporcione datos falsos a las autoridades de control
y regulacin, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de ocho aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-
multa.
Artculo 245-A.- Falsedad de informacin presentada por un emisor en el

mercado de valores
El que ejerce funciones de administracin, de un emisor con valores inscritos

en el Registro Pblico del Mercado de Valores, que deliberadamente proporcione
o consigne informacin o documentacin falsas de carcter econmico-
financiera, contable o societaria referida al emisor, a los valores que emita, a la
oferta que se haga de estos, y que el emisor se encuentre obligado a presentar
o revelar conforme a la normatividad del mercado de valores, para obtener un
beneficio o evitar un perjuicio propio o de un tercero, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de dos ni mayor de cuatro aos y con ciento
ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Si como consecuencia de la conducta descrita en el prrafo anterior se

produce un perjuicio econmico para algn inversionista o adquirente de los
valores o instrumentos financieros, el agente ser reprimido con pena privativa

de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a

trescientos sesenta y cinco das-multa.
Previamente a la formalizacin de la denuncia respectiva, el Ministerio Pblico

deber requerir un informe tcnico a la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV), que ser emitido dentro del plazo de quince (15) das de solicitado,
vencido el cual resolver."
Artculo 246.- Instituciones financieras ilegales
El que, por cuenta propia o ajena, se dedica directa o indirectamente a la

captacin habitual de recursos del pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o
cualquier modalidad, sin contar con permiso de la autoridad competente, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos
y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de comunicacin social,
ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de
ocho aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Artculo 247.- Financiamiento por medio de informacin fraudulenta
El usuario de una institucin bancaria, financiera u otra que opera con fondos del
pblico que, proporcionando informacin o documentacin falsas o mediante
engaos obtiene crditos directos o indirectos u otro tipo de financiacin, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro
aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Si como consecuencia del crdito as obtenido, la Superintendencia de Banca

y Seguros resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin financiera, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez
aos y con trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das-multa.
Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la

institucin que cooperen en la ejecucin del delito, sern reprimidos con la misma
pena sealada en el prrafo anterior y, adems, con inhabilitacin conforme al
artculo 36, incisos 1, 2 y 4.
Artculo 247 Informacin Falsa.

Sujetos: Activo, Todo aquel usuario de una institucin bancaria, financiera u otra
que opera con fondos del pblico. Sujeto Pasivo, La Colectividad.
Pena: Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor
de cuatro aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco dias-multa.
Agravante: Si como consecuencia del crdito as obtenido, la Superintendencia
de Banca y Seguros resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin
financiera, ser reprimido con una pena privativa de libertad no menor de cuatro
ni mayor de diez aos y trescientos sesenticinco a setecientos das-multa.
Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la institucin

que cooperen en la ejecucin del delito, sern reprimidos con la misma pena
sealada en el prrafo anterior y, adems con inhabilitacin conforme al artculo
36 incisos 1, 2 y 4
Artculo 248.- Condicionamiento de crditos
Los directores, gerentes, administradores o funcionarios de las instituciones

bancarias, financieras y dems que operan con fondos del pblico que
condicionan, en forma directa o indirecta, el otorgamiento de crditos a la entrega
por parte del usuario de contraprestaciones indebidas, sern reprimidos con
pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres aos y con noventa
a ciento ochenta das-multa.
Artculo 248 Condicionamiento Indebido de Crditos.
Sujetos: Activo, Los directores, gerentes administradores o funcionarios de las

instituciones bancarias, financieras y dems que operan con fondos del
pblico. Sujeto Pasivo, La Colectividad.
Pena: Sern reprimidos con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor
de tres aos y con noventa a ciento ochenta das-multa.
Artculo 249.- Pnico Financiero
El que produce alarma en la poblacin mediante la propalacin de noticias falsas,

ocasionando retiros masivos de depsitos de cualquier institucin bancaria,

financiera u otras que operan con fondos del pblico, ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de dos ni mayor de cuatro aos y con ciento
ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Artculo 249 Pnico Financiero.
Sujetos: Activo, Todo aquel que a sabiendas produce alarma a la poblacin

mediante la propalacin de noticias falsas atribuyendo a una empresa del
sistema financiero, a una empresa del sistema de seguros, a una sociedad
inversin, a una administradora privada de fondos de pensiones u otra que opere
con fondos del pblico.
El Sujeto Pasivo, La Colectividad.
Pena: Ser reprimido con una pena privativa de libertad no menor de tres ni
mayor de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco dias-multa.
Agravante: La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de

trescientos sesenta a setecientos veinte dias-multa si el agente es miembro del
directorio, gerente o funcionario de una empresa del sistema financiero, de una
empresa del sistema de seguros, de una sociedad administradora de fondos
mutuos de inversin en valores o de fondos de inversin, de una administradora
privada de fondos de pensiones u otra que opere con fondos del pblico, o si el
miembro del directorio o gerente de una empresa auditora, de una clasificadora
de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las empresas antes sealadas,
o si el funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de
Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores.
La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los ex funcionarios

del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva, la
Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de
Empresas y Valores, siempre que hayan cometido delito dentro de los seis aos
posteriores a la fecha de cese.

Artculo 249.- Pnico Financiero El que a sabiendas produce alarma en la

poblacin propalando noticias falsas atribuyendo a una empresa del sistema
financiero, a una empresa del sistema de seguros, a una sociedad
inversin, a una administradora privada de fondos de pensiones u otra que opere
con fondos del pblico, cualidades o situaciones de riesgo que generen el peligro
de retiros masivos de depsitos o el traslado o la redencin de instrumentos
financieros de ahorro o de inversin, ser reprimido con pena privativa de la
libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco das-multa.
La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de trescientos

sesenta a setecientos veinte das-multa si el agente es miembro del directorio,
gerente o funcionario de una empresa del sistema financiero, de una empresa
del sistema de seguros, de una sociedad administradora de fondos mutuos de
inversin en valores o de fondos de inversin, de una administradora privada de
fondos de pensiones u otra que opere con fondos del pblico, o si es miembro
del directorio o gerente de una empresa auditora, de una clasificadora de riesgo
u otra que preste servicios a alguna de las empresas antes sealadas, o si es
funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva
del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y Valores.
La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los ex funcionarios

del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per,
la Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de
Empresas y Valores, siempre que hayan cometido delito dentro de los seis aos
posteriores a la fecha de su cese.
Artculo 250.- Omisin de las provisiones especficas
Los directores, administradores, gerentes y funcionarios, accionistas o asociados

de las instituciones bancarias, financieras y dems que operan con fondos del
pblico supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros u otra entidad
de regulacin y control que hayan omitido efectuar las provisiones especficas
para crditos calificados como dudosos o prdida u otros activos sujetos

igualmente a provisin, inducen a la aprobacin del rgano social pertinente, a

repartir dividendos o distribuir utilidades bajo cualquier modalidad o capitalizar
utilidades, sern reprimidos con pena privativa de libertad no menor de uno ni
mayor de tres aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-
multa.
Artculo 250 Omisin de Provisiones Especficas Obligatorias.
Sujetos: Activo, Los directores, administradores, gerentes y funcionarios,

accionistas o asociados de las instituciones bancarias, financieras y dems que
operan con fondos del pblico. Sujeto Pasivo, La Colectividad.
Pena: Sern reprimidos con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor
de tres aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
Artculo 251.- Desvo fraudulento de crdito promocional
El que aplica o desva fraudulentamente un crdito promocional hacia una

finalidad distinta a la que motiv su otorgamiento, ser reprimido con pena
privativa de libertad no mayor de dos aos.
Artculo 251 Uso Indebido del Crdito Promocional.
Sujetos: Activo, Todo aquel que aplica o desva fraudulentamente un crdito

promocional hacia una finalidad distinta a la que motivo su otorgamiento.
Pena: Ser reprimido con pena privativa de libertad no mayor de dos aos.
Artculo 251-A.- Uso indebido de informacin privilegiada-Formas agravadas
El que obtiene un beneficio o se evita un perjuicio de carcter econmico en

forma directa o a travs de terceros, mediante el uso de informacin privilegiada,
ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de uno (1) ni mayor de
cinco (5) aos.
Si el delito a que se refiere el prrafo anterior es cometido por un director,

funcionario o empleado de una Bolsa de Valores, de un agente de
intermediacin, de las entidades supervisoras de los emisores, de las

clasificadoras de riesgo, de las administradoras de fondos mutuos de inversin

en valores, de las administradoras de fondos de inversin, de las administradoras
de fondos de pensiones, as como de las empresas bancarias, financieras o de
seguros, la pena no ser menor de cinco (5) ni mayor de siete (7) aos.
"Previamente a la formalizacin de la denuncia respectiva, el Ministerio Pblico

deber requerir un informe tcnico a la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV), que ser emitido dentro del plazo de quince (15) das de solicitado,
vencido del cual resolver.
Artculo 251- A Uso Indebido de Informacin Privilegiada.
Sujetos: Activo, Todo aquel que obtiene un beneficio o se evita un perjuicio de

carcter econmico en forma directa o a travs de terceros, mediante el uso de
informacin privilegiada.
Pena: Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor
de cinco aos.
Si el delito a que se refiere el prrafo anterior es cometido por un director,

funcionario o empleado de una Bolsa de Valores, de un agente de
intermediacin, de las entidades supervisoras de los emisores, de las
clasificadoras de riesgo, de las administradoras de fondos mutuos de inversin
en valores, de las administradoras de fondos de inversin, de las administradoras
de fondos de pensiones, as como de las empresas bancarias, financieras o de
seguros, la pena no ser menor de cinco ni mayor de siete aos.
(Art. 251-A del Cdigo Penal), pese a que estos tambin son delitos financieros,
adems de ello, debemos precisar que el concepto de sistema crediticio tiene un
aspecto demasiado amplo de aplicacin a diferentes relaciones econmicas que
exceden al campo de accin del fenmeno financiero, por ende se hace
necesario revisar las afirmaciones que hasta aqu hemos venido sosteniendo.
En ese sentido, si hacemos una lectura general de cada una de las conductas
ilcitas etiquetadas como delitos financieros, podemos percatarnos que all se
nos habla actividades que realizan empresas que operan con fondos pblicos,
de actividades de captacin de recursos, de obtencin de crditos, de

instituciones bancarias, de empresas financieras, de empresas del sistema de

seguros, de sociedades administradoras de fondos mutuos de inversin en
valores o de fondos de inversin, de empresas administradoras privadas de
fondos de pensiones, del Ministerio de Economa, del Banco Central de Reserva
del Per, de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS), de la
comisin Nacional Supervisora de Empresas y valores (CONASEV), del uso
indebido de informacin privilegiada en el contexto de la actividad burstil, de la
Bolsa de Valores, de las entidades supervisoras de los emisores o de las
clasificadoras de riesgo, etc. En ese contexto cabe preguntarse qu tienen en
comn todos los tpicos que hemos mencionado, o en otras palabras donde
confluyen todas esas actividades, y la respuesta es slo una en el SISTEMA
FINANCIERO.
Artculo 251-B.- Manipulacin de precios en el mercado de valores
El que proporcione seales falsas o engaosas respecto de la oferta o demanda

de un valor o instrumento financiero, en beneficio propio o ajeno, mediante
transacciones que suban o bajen el precio, incrementen o reduzcan su liquidez,
ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de uno (1) ni mayor de
cinco (5) aos, siempre que el monto de dichas transacciones superen las
trescientas (300) Unidades Impositivas Tributarias (UIT) vigentes al momento de
la comisin del delito, o el beneficio, prdida evitada o perjuicio causado supere
dicho monto.
La misma pena se aplicar a directores, gerentes, miembros del comit de

inversiones, funcionarios y personas vinculadas al proceso de inversin de un
inversionista institucional que, en beneficio propio o ajeno, manipulen el precio
de su cartera de valores o instrumentos financieros o la administrada por otro
inversionista institucional, mediante transacciones, suban o bajen el precio,
incrementen o reduzcan la liquidez de los valores o instrumentos financieros que
integren dicha cartera.
Previamente a que el Ministerio Pblico formalice la denuncia respectiva, se

deber contar con un informe tcnico emitido por la Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y Valores (Conasev).

2.3. CARACTERSTICAS DE LOS DELITOS FINANCIEROS
Son delitos no violentos que dan lugar a prdidas econmicas.

Son complicados a raz de los adelantos rpidos en la tecnologa.
Generalmente no son denunciados, ya que las instituciones optan
por resolver los incidentes internamente.
Existe la percepcin de que se encuentran entre los delitos de ms rpido
conocimiento.
Producen prdida de credibilidad de las instituciones.
Constituyen una amenaza a largo plazo, para el desarrollo de la
economa del pas.
Las repercusiones en pases desarrollados, quizs sean ms fcil de
contener, por el tamao de sus economas, en cabio en los pases en
desarrollo es mayor, y la capacidad de los gobiernos es limitada.
La complejidad dificulta la tipificacin de las conductas delictivas
CAPITULO III
CONCLUSION
1. El bien jurdico protegido en el delito de Obtencin Fraudulenta de crditos, no

puede ser el funcionamiento del sistema crediticio y financiero, sino las
expectativas patrimoniales de los sujetos individuales en su condicin de
elementos representativos de ese sistema (entidad financiera).
2. En ese sentido el sujeto pasivo del delito siempre ser aquella empresa
financiera que otorgue el crdito, inducida o determinada por la informacin
fraudulenta proporcionada.
3. Es necesario reconducir el anlisis de la tipicidad siempre a criterios de

imputacin objetiva, en donde la actuacin de la vctima (al tratarse de un agente
econmico profesional) tenga una especial relevancia al momento de evaluar el
nexo de determinacin entre el fraude y el otorgamiento del crdito.

4. No es posible aceptar el traslado de los costes econmicos que implican los

riesgos de la actividad financiera al Derecho Penal, pues ste no sta en
condicin de soportar los mismos. En general, las polticas de mercado son las
ms eficientes para solucionar los defectos en el sistema econmico y no el
aparato punitivo.
5. Resulta plausible la intencin de poner al da nuestra legislacin penal frente

al avance de las nuevas tecnologas de la informacin, la incorrecta identificacin
del bien jurdico y las inconsistencias en la tipificacin de las conductas pueden
llevar a mostrar una imagen simblica de la intervencin penal en sta materia.
6. Se sugiere sendas modificaciones en el texto vigente que no slo sean

coherentes tericamente sino que sean adems y principalmente eficaces en
la proteccin de la informacin, slo de sta forma encontrar justificacin la
intervencin del Derecho penal que, como bien sabemos, es la rama del
ordenamiento jurdico cuyas consecuencias resultan ms drsticas para el
ciudadano.
CAPITULO IV
BIBLIOGRAFIA
IBERICO CASTAEDA, Luis Fernando. El delito de omisin de provisiones, en

Revista Bibliotecal editada por el Ilustre Colegio de Abogados de Lima en
homenaje al Dr. Luis Bramont Arias. Ao 4, N 6, marzo 2003. Lima. P. 350-351.
ALONSO R. PERA CABRERA FREYRE DERECHO PENAL
Parte Especial TOMO IlI IDEMSA. Lima Per
CARO CORIA, Dino Carlos. Derecho penal del ambiente. Delitos y tcnicas de
tipificacin, Grfica Horizonte, Lima, 1999, p. 303; REYNA ALFARO, Luis Miguel.
Reflexiones sobre el contenido material del bien jurdico-penal y la proteccin de
los bienes jurdicos colectivos, en: Revista Jurdica del Per, ao LI, n 18,
Normas Legales, Lima, 2001, p. 196; Idem. en: RUIZ RODRGUEZ, Luis Ramn
y REYNA ALFARO, Luis Miguel. La Regulacin Penal del Mercado de Valores
(Estudio de Derecho peruano y espaol), Portocarrero, Lima, 2001, p. 36.


Aspectos Penales en La Actividad Bancaria, Grupo 3°

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UNIVERSIDAD ANDINA NSTOR CCERES VELSQUEZ

FACULTAD DE CIENCIAS JURDICAS Y POLTICAS

TEMA: Aspectos Penales en la Actividad

DOCENTE: DOC. GERMAN DIAZ TAVERA.

La criminalizacin de los delitos bancarios aparece as dentro del proceso de

En este sentido, el presente trabajo trata de aportar con algunas consideraciones

El delito financiero se comete en un entorno profesional o comercial con

1.1 CONSIDERACIONES GENERALES DE LA ACTIVIDAD BANCARIA

El artculo 87 de la Constitucin Poltica dispone que el Estado fomenta y

DERECHO BANCARIO Y SEGUROS 1

El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de Banca, Seguros y

El Congreso lo ratifica. Tasa de inters y en la seguridad del reembolso del dinero

No slo ello, la banca formal es objeto tambin de administraciones fraudulentas,

DERECHO BANCARIO Y SEGUROS 2

Suponen, entonces, una serie de conductas disvaliosas que vienen aparejadas

1.2. DELITOS BANCARIOS

Son aquellas acciones que, por su naturaleza, son cometidas mediante

A estos delitos tambin se les denomina como delitos financieros o monetarios,

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requiere de acusacin de parte agraviada, siendo suficiente la simple denuncia

1.3. El SISTEMA FINANCIERO se define como el conjunto de mercados y otras

La dinmica financiera implica siempre un flujo de fondos desde las unidades

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almacenados, es decir ahorrados por las personas, resultaran ociosos, no

Si no existiera una institucionalizacin de la intermediacin financiera, y

En resumen el sistema financiero est formado por el conjunto de instituciones

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Como corolario queda claro que desde nuestra perspectiva y atendiendo al

1.4. DELITOS FINANCIEROS

El termino delito financiero se refiere, en trminos generales, a cualquier delito,

Los delitos financieros incluyendo cheques y depsitos fraudulentos son uno de

Se ha estimado que las prdidas anuales debido a depsitos y cheques

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Los delitos financieros, incluyendo cheques y depsitos fraudulentos son uno de

Se ha estimado que las prdidas anuales debido a depsitos y cheques

Para el consumidor, la cantidad de ansiedad inconveniencias causadas por la

Muchas falsificaciones se hacen a travs de publicidad desde el escritorio y

En la mayora de los casos, estos delitos son perpetrados mediante la

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buscando cheques cancelados o usados en la basura, sustrayendo del buzn de

1.4.1. BIEN JURDICO TUTELADO

Uno de los principios materiales que limitan la funcin punitiva o sancionadora

En el caso de los delitos econmicos, a cuya naturaleza se adscriben los delitos

El modelo de economa social de mercado pretende constituir un punto

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extremos: respetar la iniciativa privada pero, al mismo tiempo, establecer las

El ordenamiento o sistema econmico, como bien jurdico tutelado, tiene la

la factibilidad de proteccin de los bienes jurdicos colectivos.

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adelantamiento de proteccin de los bienes jurdicos individuales, a travs de la

Por otro lado los defensores de la subordinacin de los bienes jurdicos

(ALONSO R. PERA CABRERA FREYRE) BIEN Jurdico TUTELADO

A ello cabe agregar la necesidad de respetar la exigencia de legalidad por parte

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Ejemplo, en una cuenta de ahorro de un banco. En cuanto el dinero ahorra. No

Estas dos razones, la proteccin de los depositantes y la seguridad y la eficiencia

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especial normatividad. Es decir, no rige de forma lata el principio de libertad