República Bolivariana de Venezuela

Ministerio de Poder Popular para la Educación Universitaria

Instituto Universitario Politécnico “Santiago Mariño”

Ingeniería en mantenimiento Mecánico

Ingeniería Económica

Interés Simple,
Compuesto y
Diagrama de Flujo.

Bachiller: Samuel González

C.I 26385103

Barcelona, 05 de septiembre de 2018

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 Introducción

El fenómeno de préstamo de dinero a una tasa de interés fue una práctica común en los más
remotos pueblos de la antigüedad, pero no siempre fue reconocido como un hecho legal. Es más,
durante la Edad Media el cobro de interés era catalogado como pecaminoso e inmoral.

Posteriormente y a medida que el dinero se acumulaba a manos de los usureros y

prestamistas quienes financiaba muchas actividades comerciales e industriales la filosofía tuvo
que dar paso a los hechos y se empezó a aceptar como licito el cobro de un precio por el uso del
dinero.

El interés es aquel porcentaje que se aplica a un capital inicial en un tiempo determinado.

Además nace de las operaciones que una persona realiza en cierta entidad, que pueden ser la de
ahorrar o la de pedir un préstamo o crédito, a los depositantes que quieren guardar su dinero como
medio de ahorro para cubrir ciertas necesidades futuras y no quiere que ese dinero
pierda poder adquisitivo en el tiempo se les impone una tasa de interés pasiva, de modo que en el
futuro recibirá el capital más intereses y a los prestatarios que necesitan dinero, para cubrir ciertas
necesidades (como comprar un auto, empezar un negocio, etc.) y pagará ese dinero en el futuro
con un cargo adicional es decir con una tasa de interés activa, la cual compensa a quien le prestó
el dinero (prestamista) por la pérdida de poder adquisitivo del dinero en el tiempo, y le cubre
los riesgos como los costos que asume;

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 Índice

Titulo Nº

Tasas de intereses y tasas de rendimiento 03

Cálculos de interés simple y compuestos 07

Equivalencias 08

Diagramas de flujo de efectivos, su estimación y representación gráfica 09

Conclusión 14

Bibliografía 15

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 Tasas de Interés

En el ámbito de la economía y
las finanzas, el concepto
de interés hace referencia al costo que
tiene un crédito o bien a la rentabilidad
de los ahorros. Se trata de un término
que, por lo tanto, permite describir al
provecho, utilidad, valor o la ganancia
de una determinada cosa o actividad.

Un concepto este, el que ahora nos ocupa, cuyo origen se remonta a etapas anteriores a la
Edad Media. En ella incluso el interés llegó a ser mal visto por considerar que era un atentado
contra la Divinidad. Tal es así que se estableció como “pecado de usura”.
No obstante, esa idea iría cambiando con el paso del tiempo hasta tal punto que a partir de la Edad
Moderna ya nos encontramos con todo un entramado de autores que empiezan a hablar del
concepto que hoy maneja la economía actual. Entre aquellos se encontrarían figuras de renombre
tales como el economista escocés Adam Smith, Victor Riquetti que era conocido como el Marqués
de Mirabeau o el economista norteamericano Irving Fisher.

Se llama interés a la ganancia/costo que genera una cantidad de dinero dada/recibida en préstamo
durante un período de tiempo.

Visto en números, el interés queda determinado por la diferencia entre la cantidad final de dinero
y la cantidad inicial involucrada en una transacción durante un tiempo t.

Interés = Cantidad de dinero a pagar – cantidad de dinero recibida

Quién da el dinero a préstamo gana un interés, quien recibe el préstamo, paga un interés.

El anterior, es el concepto que da sustento a todas las formas en que el dinero puede ser usado para
generar ganancias. En particular, cuando se habla de préstamos se llama interés, pero, cuando el

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dinero es invertido en un negocio o un proyecto se denomina inversión y también se espera que
tenga una ganancia al final de un cierto período. En este caso se llama una rentabilidad. El dinero,
debe ganar más dinero. Es una parte fundamental del sistema económico capitalista.

Ejemplo:
Si una persona solicita un préstamo a un amigo por $2,000.00 y llegan al acuerdo que deberá pagar
a un año plazo $2,500.00, la situación se vería así:

I = $2,500.00 – $2,000.00
I = $500.00

Significa que, al finalizar el año, pagará los $2,000.00 que recibió + $500.00 como intereses. Esa
será la ganancia del amigo que le prestó el dinero.

Para el que recibe el dinero, es el costo de haber podido usar el dinero en el momento que lo
necesitaba para un fin; para el que presta, es la ganancia que obtiene, como en cualquier otro
negocio, por arriesgar su dinero y privarse de usarlo durante ese tiempo.

Tasa de interés
En la ecuación anterior, el interés era una cantidad de dinero absoluta. Pero, en esta forma es difícil
reconocer cuándo un préstamo está siendo más caro que otro. Es decir, si se pueden tener dos o
más oportunidades de obtener el préstamo, necesitamos poder establecer claramente, cuál de las
opciones nos resulta más conveniente.

La forma de hacerlo es relacionando el interés generado con el capital o cantidad de dinero que la
da origen.

$500.00/$2,000.00 = 0.25

La interpretación es:

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Para el que solicita el préstamo: paga $0.25 por cada $1.00 que recibe en préstamo.
Para el que lo presta es: gana $0.25 por cada $1.00 que da en préstamo.

Para fines prácticos en materia de dinero, es mejor expresar la evaluación por cada $100.00 de
transacción, es decir: por ciento. Entonces, como el anterior cálculo estaba por 1 dólar,
multiplicamos el resultado por 100 y obtenemos:

$500.00/$2,000.00 = 0.25 x 100 = 25%

Esa es la forma en que se hace en todo lugar. 25% significa que es un préstamo en el que, al
finalizar el año, se pagarán/recibirán $25.00 de interés por cada $100.00 de dinero prestado.

Ese porcentaje es como una medida de costo del préstamo con la que podemos comparar otras
posibilidades de préstamo. Si la persona que requiere el dinero en préstamo tuviese otras opciones
bastará con evaluar si el % de interés es mayor o menor que el dato que ya tiene de la primera
opción.

A esta forma de expresar los intereses en forma porcentual (%) se le llama “Tasa de interés”.
Seguro, casi todos nosotros hemos leído u oído la expresión “tasa de rendimiento”¿Qué
diferencia hay?
No hay diferencia. Se refieren al mismo cálculo. Son intereses sobre el dinero. Solo trata de
expresar el lado para quien se hace el cálculo. Quién recibe el préstamo paga el interés y es normal
decir “tasa de interés”. Quién da el dinero gana el interés en la operación y por eso es común decir
que obtiene una “tasa de rendimiento”.

Para uno es costo del capital, para el otro es rendimiento del capital.

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 Calculo de interés Simple y Compuesto.

El interés de tipo simple agrupa a los intereses que surgen de una determinada inversión gracias
al capital inicial. Cabe resaltar que los intereses derivados del capital en un cierto periodo no se
acumulan al mismo para producir los intereses que corresponden al siguiente periodo.

Esto supone que el interés simple generado por el capital invertido se mantendrá idéntico en todos
los periodos de la inversión mientras no varíe la tasa ni el plazo.

El interés compuesto, en cambio, permite que los intereses obtenidos tras el final del periodo de
inversión no se retiren, sino que se reinvierten y se añaden al capital principal.

La noción de tasa de interés, por su parte, hace foco en el porcentaje al que se invierte un capital
en un determinado periodo de tiempo. Podría decirse que la tasa de interés es el precio que tiene
el dinero que se abona o se percibe para pedirlo o cederlo en préstamo en un momento en
particular.

La tasa de interés puede ser de carácter fijo (se mantiene estable mientras dura la inversión o se
devuelve el préstamo) o variable (se actualiza, por lo general, de manera mensual, para adaptarse
a la inflación, la variación del tipo de cambio y otras variables).

Por último, cabe destacar que la tasa de interés considerada como preferencial consiste en un
porcentaje más bajo respecto al general que se suele cobrar por los préstamos que se conceden
para la realización de ciertas actividades específicas.

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 Equivalencia

El principio de equivalencia financiera establece que dos sumas de dinero invertidas en fechas
distintas, son equivalentes cuando, analizados en un mismo momento o tiempo conservan la misma
cuantía. Si al ser valorados ambos capitales no cumplen la equivalencia o no son iguales, una de
las dos sumas de dinero tendrá preferencia sobre la otra y por lo tanto será el elegido.

Teniendo en cuenta lo anterior ambos capitales son equivalentes cuando no hay preferencia de uno
sobre los demás.

La importancia de tener en cuenta el tiempo en una equivalencia financiera es que el dinero no

vale lo mismo en momentos diferentes del tiempo, lo que lleva a analizar su valor partiendo de los
conceptos que se plantearan a continuación.

¿Cómo se aplica la equivalencia financiera en la vida cotidiana?

Conocer el concepto de equivalencia financiera permite resolver situaciones y operaciones

financieras donde hay un intercambio de capitales financieros entre dos personas o entre una
persona y una entidad financiera donde queda pactado la cantidad de dinero que se intercambiaran
entre ambas partes y las fechas en que se producirá el intercambio de estas cantidades.

La equivalencia financiera permite analizar por ejemplo:

Si se prefiere recibir $ 500.000 hoy si se tiene la posibilidad de invertirlos al 4% mensual durante

seis meses o mejor recibir dentro de 6 meses $ 600.000.Analizar si es lo mismo disponer de $ 100
a fecha de hoy que dentro de un año.

En el entorno económico actual, en casi todas las operaciones financieras se prefiere más el dinero
hoy que el dinero mañana, esto debido al valor temporal del dinero ya que no es lo mismo disponer
de $ 100 a fecha de hoy que dentro de un año. Precisamente este es el origen del tipo de interés
que no es más que el costo o el precio que hay que pagar o recibir por el uso de ese capital.

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Comentario: el principio de equivalencia financiera permite determinar en un momento dado que
alternativa de inversión y opción es la más acertada al momento de analizar dos o más capitales en
un periodo de tiempo.

Diagramas de flujo de efectivos, su estimación y representación gráfica

Un diagrama de flujo efectivo es, simplemente, la representación gráfica de los flujos de efectivo
dibujados en una escala de tiempo. El diagrama debe representar el enunciado de un problema e
incluir los datos y los resultados a encontrar. Es decir, después de dibujar el diagrama de flujo de
efectivo, una persona ajena al problema debe de ser capaz de solucionarlo mediante el diagrama.

El diagrama de flujo de efectivo emplea varias convenciones:

 La línea horizontal es una escala de tiempo, con el avance del tiempo de izquierda a derecha.
Los letreros del periodo (año, trimestre, mes) pueden aplicarse a intervalos del tiempo en lugar
de a los puntos en la escala del tiempo. Por ejemplo advierta que el periodo 2 coincide con el
comienzo del periodo 3. Cuando se utiliza la convención de final de periodo de los flujos de
efectivo, los números de los periodos se colocan al final de cada intervalo de tiempo.
 Las flechas significan flujos de efectivo y se colocan al final del periodo. Si fuera necesario
hacer una distinción, representan egreso (flujos de efectivo negativo o salidas de efectivo) y
las flechas hacia arriba representan ingresos (flujos de efectivo positivos o entradas de
efectivo).

 Un diagrama de flujo de caja es simplemente una representación gráfica de un flujo de

efectivo en una escala de tiempo. El diagrama representa el planteamiento del problema y
muestra que es lo dado y lo que debe encontrarse. Es decir que, después de que el diagrama
de flujo de caja es dibujado, el observador está en capacidad de resolverlo mirando
solamente el diagrama. Al tiempo se le representa como una línea horizontal. El inicio del
periodo siempre se ubica en el extremo izquierdo y el final en el extremo derecho de la
línea. La fecha “0” es considerada el presente y la fecha “1” es el final del período 1. Los
flujos de efectivo estarán representados por flechas, con la punta hacia arriba o hacia abajo,
según sea positivo o negativo el flujo con respecto a la entidad analizada.

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  La escala de tiempo de la Figura 1 está basada en 5 años. En vista de que se asume que el
flujo de efectivo ocurre solamente al final de cada año, solamente se deben considerar las
fechas marcadas como 0, 1, 2, 3, 4, 5.


 La dirección de las flechas en el diagrama de flujo de caja es importante para la solución
del problema. Por lo que una flecha hacia arriba indicará un flujo de efectivo positivo.
Inversamente, una flecha hacia abajo indica un flujo de efectivo negativo. El diagrama
de la Figura 2 ilustra un ingreso (renta) al final del 1er período 1 y un egreso al final del
2do período 2.


 Es importante entender el significado y la construcción del diagrama del flujo de caja, en
vista de que es una herramienta valiosa en la solución de problemas.

¿Cuál es el interés simple generado en un plazo fijo, por un capital de 10000 €, al 4% trimestral
durante 2 años?

Aplicamos la fórmula del interés simple:

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Pero tenemos en cuenta que el tipo de interés está en trimestres y el periodo de tiempo en años.
Por tanto, debemos pasar los años a trimestres, multiplicando por 4, ya que un año tiene 4
trimestres:

Ejercicio 2
Hace 4 años de pidió un préstamo de 7000 € y la cantidad pagada al terminar el periodo del
préstamo han sido 9500 €. ¿Qué tipo de interés se le aplicó?

En este caso el capital inicial son 7000 €, pero cuidado, porque los intereses generados no son
9500 €. Los 9500 € corresponden al capital final.

Por tanto, calculamos los intereses generados en primer lugar:

Ahora sustituimos todos los datos en la fórmula del interés simple:

Y despejamos el tipo de interés:

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Es un tipo de interés anual, ya que el periodo de tiempo estaba en años.

Diagrmas de flujo de efectivo

 ¿Si la señora Valdéz desea tener en su cuenta de ahorros $8000para comprar un auto deportivo
nuevo dentro de 8 años, ¿cuanto dinero tendrá que depositar anualmente comenzando dentro
de 1 años la tasa de interés es de 9 % anual?

 ¿Cuál es el valor presente de 7000$ hoy, $1500 dentro de 4 años y 900$ dentro de seis años, a
una tasa de interés de 8% anual?

P : F + F(P/F,8%,4) + F(P/F,8%,6) =

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P : 7000 + 1500(0.7350) + 900(0.6302) =

P : 8669.6$

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 Conclusión.

La tasa de interés está directamente relacionado con el valor del dinero. En este sentido, es la
cantidad o monto de dinero que está en relación con una operación económica. Así, si alguien
deposita una cantidad x en un banco, la tasa de interés es el porcentaje de dinero que recibe a
cambio y si alguien solicita un crédito para comprar algo, se refiere a la cantidad que deberá pagar
el deudor a la entidad bancaria.

Un individuo, una empresa o un gobierno pueden necesitar dinero y para ello solicita un préstamo,
el cual está sujeto a un interés determinado, que es el coste que se debe pagar por recibir el dinero
solicitado (el coste del dinero es precisamente la tasa de interés).

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 Bibliografia

 ALONSO Aldo Hernán. Administración de las finanzas de la empresa. Buenos

Aires, Ediciones Macchi, 1986.

www.bcrp.gob.pe

 Autores: Julián Pérez Porto y María Merino. Publicado: 2009. Actualizado: 2012.
Definicion.de: Definición de tasa de interés (https://definicion.de/tasa-de-interes/)

 https://www.abcfinanzas.com/matematicas-financieras/equivalencia-financiera

Por Jannier Duque Navarro

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