Acuerdos de Basilea

Los acuerdos de Basilea son una serie de directrices elaboradas por el Comité de
Basilea a finales de 1974, formado por los gobernadores de los bancos centrales del G-
10, para evitar riesgos sistémicos en situaciones de pánico bancario o bank run, que
tuvieron su origen en las turbulencias financieras registradas en los mercados de
divisas.

En el origen del Comité se encuentra la idea adquirida en ese momento de que

los problemas de alguna entidad se propagan fuera de sus fronteras con rapidez. Por
ejemplo, este hecho lo encontramos con la quiebra del banco alemán Bankhaus
Herstatt, ubicado en la República Federal Alemana. Este banco, fue intervenido en
Junio de 1974 por las autoridades alemanas ante su falta de viabilidad. Entre algunas
medidas que se tomaron, las cuentas en dólares que el banco mantenía en su sucursal
en Nueva York fueron congeladas.

Es importante indicar que, aunque estos acuerdos carecen de forma

jurídica,los documentos de Basilea han sido aprobados por los gobernadores y
supervisores de las mayores economías del mundo.

Estos documentos giran en torno a cuatro temas principalmente.

 Principios sobre la actividad transfronteriza y cooperación entre supervisores.

 Medidas de adecuación del capital.
 Principios básicos.
 Gestión de riesgos y otros aspectos.

Existen tres acuerdos prolongados en el tiempo y modificados en base a la

experiencia desarrollada con el paso del mismo:

1. Basilea I: Se estableció en 1988 un acuerdo mínimo de capitales basado

únicamente en el riesgo de crédito. En términos simples, se estableció que el capital
mínimo debe ser al menos el 8% de los activos ponderados por su riesgo.
2. Basilea II: Publicado inicialmente en Junio de 2004, se sostiene en tres pilares:

– Pilar I. Requerimiento mínimo de capital analizando en profundidad el riesgo de

crédito,  el riesgo de mercado y el operativo.

– Pilar II. Proceso de supervisión bancaria basado en principios de vigilancia de

coeficientes mínimos de capital, control de estrategias de cálculo de riesgos y su
supervisión, seguimiento y obtención de información, revisión de control interno y
anticipación en la intervención en caso de ser necesario.
– Pilar III. Disciplina de mercado basada en el suministro de la información de forma
clara y transparente sobre políticas de gestión de riesgos, suficiencias de capital y
exposiciones a riesgo con carácter de temporalidad frecuente.

La SBS ha implementado en el Perú los principios del marco de Basilea II. Con ello, las
organizaciones bancarias o financieras obtienen beneficios en seguridad y gestión de
riesgos.

El Comité de Basilea, institución que pertenece al Banco Internacional de Pagos, creó

el Nuevo Acuerdo Capital, conocido como Basilea II, en beneficio de la adecuada
gestión de riesgos para el sistema financiero. Se trata de un marco regulatorio que se
basa en principios y estándares de supervisión bancaria. Fue creado por un acuerdo de
los representantes de los Bancos Centrales de los países más industrializados del
mundo y ha sido acogido por casi todos los demás, entre ellos Perú.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) resalta el uso del marco de
Basilea II debido a sus ventajas en materia de seguridad y en beneficio de la regulación
bancaria. La implementación de sus principios comenzó en el 2007 y, a partir del 2009,
entró en vigencia como método estándar para la gestión de riesgos de crédito y de
mercado o como alternativo para riesgos operacionales.
En el 2009, el Comité de Basilea (debido a la crisis financiera internacional) decidió los
cambios que debían hacerse a las regulaciones, por lo que creó el marco de Basilea III.
Sin embargo, la SBS aún se encuentra evaluando la implementación total de estos
cambios en la realidad nacional, que no es del todo similar a la realidad internacional
en ciertos aspectos.
Es así que en el Perú aún se siguen realizando las operaciones bancarias bajo los
principios del marco Basilea II. Estos son los conceptos y las aplicaciones de cada uno
de ellos:
Pilar 1. El patrimonio efectivo de las organizaciones debe igualar o ser mayor al 10 %
de contingentes y activos relacionados a los riesgos de tres factores. El primero es el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado y el resultado multiplicado
por diez. El segundo es el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional,
multiplicado por diez. Por último, se tienen los activos y contingentes ponderados por
riesgo de crédito.
Pilar 2. El objetivo es garantizar que todas las instituciones financieras posean
procesos internos de confianza, con la meta de analizar la suficiencia de su capital. En
conjunto con este pilar, la SBS publicó el Reglamento para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo Adicional.
Pilar 3. Resalta los requisitos para una gestión transparente en el mercado. Reúne así
los principios creados para la utilización de herramientas de mercado con objetivos
prudenciales. Es un complemento para los requerimientos del Pilar 1 y los procesos del
Pilar 2.
Por otro lado, la gestión de deudas, el control de instrumentos representativos de
capital y patrimonio y los manuales de contabilidad y tributación en las empresas
también son regulados por estos pilares. Las organizaciones que requieran
operaciones óptimas, legales y acordes con normas internacionales deberán seguir los
principios del marco y todo lo que ellos contemplan.

la importancia de Basilea II
el acuerdo de capital para entidades financieras, denominado Basilea II, contribuirá a
una mayor estabilidad y solvencia de las entidades y, en consecuencia, de los sistemas
financieros.
Basilea II implica un cambio en la regulación del sistema financiero.
Y servirá para impulsar un mejor modelo de identificación, cuantificación y gestión del
riesgo impulso decisivo al acuerdo.

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. "Basilea II y Basilea III" .

Objetivo:
El objetivo es propiciar la convergencia regulatoria hacia estándares más avanzados
sobre medición y gestión de los principales riesgos en la industria bancaria. El Comité
de Basilea forma parte del Banco Internacional de Pagos (BIS por sus siglas en inglés)
y fue creado por acuerdo de los representantes de los Bancos Centrales de los 10
países más industrializados con el propósito de formular una serie principios y
estándares de supervisión bancaria, los que han sido acogidos no solamente por los
países miembros, sino por la mayoría de países en el mundo. 

El Perú, por medio de la SBS, es consciente de las ventajas en seguridad y estabilidad

que genera un esquema como el propuesto en Basilea II y no está al margen de esta
reforma internacional de la regulación bancaria. El cronograma de implementación
seguido en Perú se inició en el año 2007 con los estudios de impacto y la emisión de la
normativa necesaria para la implementación del NAC. Esta primera fase duró hasta
junio del 2009 y a partir de julio del 2009 entró en vigencia del método estandarizado
para riesgo de crédito y riesgo de mercado, y el método básico y estándar alternativo
para riesgo operacional. Asimismo, es a partir de esta fecha que las empresas pueden
postular para el uso de modelos internos.
A raíz de la reciente crisis financiera internacional, que evidenció la necesidad de
fortalecer la regulación, supervisión y gestión de riesgos del sector bancario, el Comité
de Basilea inició en el 2009 la reforma de Basilea II, actualmente llamada Basilea III. En
este sentido, la SBS actualmente está evaluando la implementación de estos cambios
de acuerdo a la realidad peruana.
La SBS pone a su disposición esta página web donde podrá encontrar información
sobre los principales aspectos de Basilea II y Basilea III y la implementación estos
estándares en el Perú.
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. "Aplicación del Pilar 1 en el Perú" .

El artículo 199° de la Ley General establece que el patrimonio efectivo de las empresas
debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo operacional multiplicado por 10  y los activos y contingentes ponderados por
riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda exposición o activo en moneda
nacional o extranjera, incluidas sus sucursales en el extranjero.

Las empresas deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su

patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo.

Adicionalmente, en la Vigésima Cuarta Disposición Transitoria de la misma Ley

General se contempla el siguiente plazo de adecuación para cumplir gradualmente con
lo dispuesto en el artículo 199°: 

Plazo Requerimient (% Activos Activos Ponderados por Riesgo Totales (Sumar)

o Patrimonial Ponderado
s por
 Riesgo
Totales)
1. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10.5
2. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
A julio de 2009 9.50%  operacional multiplicado por 10.5; y,
3. Los activos y contingentes ponderados por riesgo de
crédito.

1. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de

mercado multiplicado por 10.2.

 2. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo

A julio de 2010  9.80% 
operacional multiplicado por 10.2; y,

 3. Los activos y contingentes ponderados por riesgo de

crédito
1. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10.

2. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo

A julio de 2011  10%  operacional multiplicado por 10; y,

3. Los activos y contingentes ponderados por riesgo de

crédito
 
 

Riesgo crediticio

A partir del 1 de julio de 2010 entró en vigencia el Reglamento para el Requerimiento

de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito aprobado por la Resolución SBS N°
14354-2009  que recoge los ponderados de Basilea II, con algunas discreciones
nacionales. Sin embargo, existe un proceso de adecuación, por lo que los
ponderadores de Basilea I para riesgo de crédito, con algunas discreciones nacionales,
se encontrarán vigentes hasta Junio del 2010. 

i) Método estandarizado
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito será el 10% de los activos
y contingentes ponderados por riesgo de crédito, y las empresas contarán con un plazo
de adecuación que culmina en Julio de 2010.

El método estandarizado se basa en la asignación de ponderaciones a la contraparte

del crédito según el tipo de deudor implicado. En este sentido, el la SBS considera 16
tipos de deudores , cuya ponderación puede ser mitigada dependiendo de la existencia
de colaterales, garantías o derivados crediticios.

ii) Método Basado en Calificaciones Internas

En el método basado en calificaciones internas (Internal Rating Based, IRB), todas las
exposiciones sujetas a riesgo de crédito deberán asignarse a alguna de las siguientes
categorías:

a) No minoristas: 
    Soberanas 
    Entidades del sector público 
    Bancos multilaterales de desarrollo 
    Empresas del sistema financiero 
    Intermediarios de valores 
    Corporativas 
   Grandes empresas 
    Medianas empresas

b) Minoristas: 
    Pequeñas empresas 
    Microempresas 
    Créditos hipotecarios para vivienda 
    Consumo no revolvente 
    Consumo revolvente

c) Accionariales

d) Titulización

e) Otras exposiciones

Las empresas que se encuentren autorizadas por la Superintendencia para el uso de

los métodos basados en calificaciones internas (IRB), podrán optar por los siguientes
métodos, de acuerdo con el cumplimiento de los requerimientos mínimos que se
establezcan, para cada caso, en el presente Reglamento.

Exposiciones no minoristas: Método IRB básico o Método IRB avanzado.

Riesgo de mercado

Con la Resolución SBS N° 6328-2009   se aprobó el Reglamento para el

Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Mercado, cuyo cálculo considera
el riesgo de tasa de interés de instrumentos que pertenecen a la cartera de
negociación, el riesgo de precio de valores representativos de capital que pertenecen al
trading book, el riesgo cambiario y finalmente el riesgo de commodities.

Para el cálculo del requerimiento patrimonial, las empresas podrán aplicar el Método
Estándar, que consiste en la aplicación de los procedimientos establecidos en el
Capítulo III del mencionado reglamento; o podrán optar por el uso del Método de
Modelos Internos, que consiste en la aplicación de modelos desarrollados por las
propias empresas, los cuales deberán sujetarse a los lineamientos establecidos en el
Capítulo IV del referido reglamento. Cabe resaltar que el uso del método de modelos
internos requiere la autorización expresa de la SBS.

Riesgo operacional

La SBS emitió la Resolución SBS N° 2115-2009   según la cual las empresas deberán
destinar patrimonio efectivo para cubrir el riesgo operacional que enfrentan. Para el
cálculo de dicho requerimiento patrimonial las empresas deberán aplicar uno de los
siguientes métodos: método del indicador básico, método estándar alternativo y
métodos avanzados (AMA); requiriéndose la autorización de la SBS para utilizar los
dos últimos métodos.

Considerando la coyuntura económica generada por la crisis financiera internacional, la

SBS aprobó un cronograma de transición temporal para que activos ponderados por
riesgo operacional bajo el método estandarizado sean ajustados por un factor con el fin
de facilitar la absorción en el tiempo. De esta manera se considera un cronograma más
amplio que se extiende hasta el 2012:

Periodo Factor de ajuste

Julio de 2009 - Junio
0,40
de 2010
Julio de 2010 - Junio
0,40
de 2011
Julio de 2011 – Junio
0,50
de 2012
Julio de 2012 – En
1,00
adelante
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. "Aplicación del Pilar 2 en el Perú".

La finalidad del segundo pilar del nuevo acuerdo de capital es asegurar que cada
entidad financiera cuente con procesos internos confiables para evaluar la suficiencia
de su capital, y que se consideren diversos riesgos de la entidad financiera que no han
sido comprendidos en el Pilar 1. En línea con esta motivación, la SBS, prepublicó en
noviembre del 2010 el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo
Adicional, el cual establece  requerimientos de patrimonio efectivo por diversos
elementos de riesgo no contemplados en el Pilar 1 como:

 Ciclo económico
 Riesgo por concentración
 Riesgo por concentración de mercado
 Riesgo por tasa de interés en el libro bancario (banking book)
 Otros riesgos

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. "Aplicación del Pilar 3 en el

Perú".

Los requisitos de transparencia o disciplina de mercado (Pilar 3) están diseñados para

facilitar el empleo de los mecanismos de mercado con fines prudenciales,
complementando los requerimientos de capital mínimos (Pilar 1) y el proceso de
examen del supervisor (Pilar 2) de Basilea II.

La SBS reconoce la importancia de la disciplina de mercado puesto que se creemos

que los participantes recompensarán una estrategia consciente de administración de
riesgos en sus decisiones de crédito e inversión y penalizarán un comportamiento más
arriesgado, lo cual se traducirá en un incentivo para que las entidades financieras
manejen y controlen sus riesgos de manera eficiente. Es así, que las SBS viene
desarrollando una norma que cubra los requerimientos de divulgación de información
para la aplicación de este pilar en el Perú.
Basilea II señala criterios cualitativos y cuantitativos para la publicación de información
referente al ámbito de aplicación de las normas de capital, la estructura de capital y la
metodología para determinar la adecuación del capital de las empresas, buscando
proporcionar información importante a los participantes del mercado sobre la capacidad
de los bancos para absorber pérdidas financieras. Asimismo, Basilea II establece
requisitos y recomendaciones para la divulgación de información cualitativa y
cuantitativa acerca de los riesgos que enfrentan las empresas, incluyendo los objetivos,
políticas, estructura organizativa y los procesos vinculados a la gestión de riesgos, así
como las exposiciones, coberturas y mitigantes  de dichos riesgos.

Fuentes:

Cinco Días. "El BBVA destaca la importancia de Basilea II".

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. "Basilea II y Basilea III".
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. "Aplicación del Pilar 1 en el Perú".
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. "Aplicación del Pilar 2 en el Perú".
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. "Aplicación del Pilar 3 en el Perú".

Anterior artículoOpciones reales: un método flexible para tomar decisiones en

inversiones minerasSiguiente artículo¿Cómo impacta la inteligencia artificial en el

sector financiero?