20

19
MEMORIA ANUAL
Transformación digital
CONTENIDO

SEGUROS
Y PENSIONES 33 ESTADOS
FINANCIEROS 47
INFORME DE GESTIÓN
BANCO BHD LEÓN 7 Administradora de Fondos de
Pensiones Siembra (AFP SIEMBRA)
Administración de Riesgos de
33
Informe del Comisario
Informe de los Auditores
Independientes50
48

Resultados Financieros 8 Salud PALIC (ARS PALIC) 37 Balance General 56

Crecimiento de los Negocios 9 MAPFRE BHD Seguros 38 Estado de Resultados 58
Transformación Digital 13

1 41
Estado de Flujos de Efectivo 59
INDICADORES Compromiso15 MERCADO DE VALORES Estado de Flujos de Efectivo 60
FINANCIEROS Y FIDUCIA Estado de cambios en el
Patrimonio Neto 61
BHD LEÓN Puesto de Bolsa 41

3
OTRAS ACCIONES

18
Notas a los Estados Financieros 62
MENSAJE DEL Y LOGROS Administradora de Fondos
PRESIDENTE BANCO BHD LEÓN de Inversión BHD (BHD FONDOS) 42
BALANCE GENERAL
Fiduciaria BHD 43
CONSOLIDADO
Banca Transaccional 19
Y ESTADO DE

127
Centro de Atención Empresarial 22 CONSEJO DE RESULTADOS
ADMINISTRACIÓN

44
CONSOLIDADOS
INFORME DE GESTIÓN

30
Y FUNCIONARIOS
CENTRO FINANCIERO BANCO BHD LEÓN
BHD LEÓN DIRECTORIO DE
OFICINAS BANCO
CONSEJO DE BHD LEÓN Y
ACCIONES Y LOGROS
CENTRO FINANCIERO
32
ADMINISTRACIÓN
Y FUNCIONARIOS
CENTRO FINANCIERO
136
46
BHD LEÓN
BHD LEÓN CENTRO FINANCIERO
BHD LEÓN
Intermediación Financiera 32
INDIC ADORES
FINANCIE ROS

ACTIVOS RENTABILIDAD RETORNO CARTERA VENCIDA / PROVISIONES / UTILIDAD ÍNDICE

MIL MILLONES DE RD$ DEL PATRIMONIO SOBRE ACTIVOS CARTERA TOTAL CARTERA VENCIDA NETA DE EFICIENCIA
PORCENTAJE PORCENTAJE PORCENTAJE VECES MILLONES DE RD$ PORCENTAJE

19 18 17 19 18 17 19 18 17 19 18 17 19 18 17 19 18 17 19 18 17

324.9 18.9 2.1 1.5 2.3 6,841.3 58.0

286.7 20.1 2.3 1.6 2.4 6,575.9 54.8
274.1 20.5 2.2 1.9 2.2 6,006.6 55.3

INGRESOS Y BENEFICIOS 2017 2018 2019 BALANCES AL FINAL DE AÑO 2017 2018 2019
MILLONES DE RD$ MILLONES DE RD$

Ingresos Totales 35,603.5 37,158.4 39,463.7 Activos 274,058.5 286,732.2 324,868.6

Contribución Financiera 23,455.8 24,346.9 25,134.3 Disponibilidades 46,401.7 49,641.8 45,669.2
Beneficio Neto 6,006.6 6,575.9 6,841.3 Cartera de Préstamos Neta 142,714.1 158,463.2 180,879.5
Inversiones Netas 72,061.4 65,847.5 84,515.4
ÍNDICES FINANCIEROS
PORCENTAJES (%)
Total de Depósitos 213,309.8 221,746.0 254,169.4
Depósitos Moneda Extranjera 53,509.3 59,568.7 69,532.2
Rentabilidad del Patrimonio 20.5 20.1 18.9
Capital en Circulación 21,291.4 23,156.6 25,201.1
Coeficiente de Liquidez 46.9 43.4 43.7
Patrimonio 30,877.2 34,408.4 38,040.5
Cartera Créditos / Activos 52.1 55.3 55.7
Capital Normativo 26,193.1 35,213.6 38,191.3
Cartera Vencida / Cartera Total 1.9 1.6 1.5
Cobertura de Cartera Vencida 221.7 235.9 232.1
Retorno sobre Activos 2.2 2.3 2.1 Indicadores
Índice de Solvencia 14.2 15.6 13.6 Financieros
Índice de Eficiencia 55.3 54.8 58.0
 La transformación está
ligada a nuestra esencia
institucional, a nuestra
aspiración de negocios y a
nuestra visión de futuro.
Luis Molina Achécar
PRESIDENTE
Banco BHD León
Centro Financiero BHD León

MENSAJE DEL PRESIDENTE

Apreciados señores accionistas:

Me honra dirigirme a ustedes y presentar a su consideración la Memoria Anual del Banco
BHD León y su empresa matriz, Centro Financiero BHD León, correspondiente al ejercicio
fiscal comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2019.
Esta publicación, que realizamos conforme con la Ley General de Sociedades Comerciales y
lo que establecen los Estatutos Sociales de estas empresas, contiene el Informe de Gestión
que explica las principales actividades y logros del período, así como los Estados Financieros
Auditados, de los cuales dan fe los informes del comisario de cuentas y de los auditores
independientes.
En un entorno económico nacional favorable, la gestión del Banco BHD León en 2019 fue
notable, tanto en lo que respecta al crecimiento del negocio y de sus principales indicadores
financieros, como en lo relativo a las transformaciones culturales y tecnológicas que garan-
tizan la proyección de la empresa hacia el futuro.

3
 En este sentido, me complace informarles que, al 31 de diciembre de 2019, los activos to- Además, como parte de nuestra responsabilidad social enfocada en el apoyo al arte y la pro-
tales ascendieron a RD$ 324,868.6 millones, experimentando un aumento de RD$ 38,136.4 moción de valores, dando continuidad al propósito de entregar a las generaciones presentes
millones con respecto a 2018, equivalentes a un crecimiento de 13.3 %. y futuras un legado que eleve el orgullo por nuestra cultura y nacionalidad, presentamos al
La cartera de préstamos antes de provisiones se elevó a RD$ 185,899.8 millones, para un au- país el documental histórico titulado Santo Domingo, sobre nuestro principal patrimonio
mento porcentual de 13.8 %, con lo cual incrementamos nuestra participación en el mercado. cultural tangible: la ciudad Primada de América, puerta de entrada al Nuevo Mundo.
Este excelente resultado fue alcanzado con la garantía de los niveles de calidad de la carte- En lo que se refiere al Centro Financiero BHD León, como podrán ustedes apreciar en el In-
ra. A este tenor, la cartera en mora y vencida continuó mejorando hasta llegar a un índice de forme de Gestión de sus distintas empresas afiliadas en los mercados financiero, de seguros,
1.5 %, con una cobertura de 232.1 %. pensiones, valores y fiducia, su desenvolvimiento fue también muy satisfactorio, logrando
Asimismo, el total de depósitos pasó de RD$ 221,746.0 millones en 2018 a RD$ 254,169.4 una sobre ejecución del presupuesto. La participación del Centro en las utilidades netas con-
millones al finalizar el año 2019, lo que equivale a un crecimiento relativo de 14.6 %. solidadas ascendió a RD$ 8,860.7 millones, la rentabilidad sobre patrimonio fue de 19.5 % y
Las utilidades netas de Impuesto sobre la Renta ascendieron a RD$ 6,841.3 millones, lo que los activos, al concluir el año, se situaron en RD$ 364,124.1 millones.
representa un crecimiento de 4.0 % con respecto al 2018 y supera la meta establecida para Señores accionistas, apreciados consejeros: reciban nuestro más cálido agradecimiento por
2019. La rentabilidad sobre el patrimonio se situó en 18.9 %. la confianza y el apoyo que siempre nos han brindado, los cuales, tengan la seguridad, nunca
Paralelo a la exitosa ejecución financiera, los mayores esfuerzos estuvieron dirigidos a pro- defraudaremos.
fundizar en el proceso de transformación que, en consonancia con nuestra esencia institu- A nuestra Gente BHD León, nuestra gratitud y reconocimiento. Su compromiso, esfuerzo y
cional y como parte del Plan Estratégico 2015-2020, estamos desarrollando en los aspectos dedicación diaria, fueron fundamentales para alcanzar los éxitos del período.
digitales, tecnológicos y culturales. Al cierre de 2019, y en los inicios de un año de estimulantes retos, no solo cosechamos los
En este orden de ideas, fue inaugurado el Laboratorio Digital BHD León, magnífico paso frutos de nuestro esfuerzo, sino que también nos acercamos, cada vez más, al banco del
de avance hacia una nueva cultura de trabajo protagonizada por equipos multidisciplinarios futuro que esperan las nuevas generaciones, y que queremos ser.
que, en el propósito de mejorar la experiencia del cliente, desarrollan nuevas capacidades
para nuestra entidad y logran mayor eficiencia al digitalizar y robotizar distintos procesos.
En cuanto a la modernización tecnológica, pilar de nuestro plan de transformación, hemos
avanzado, según lo programado, en la renovación del sistema de tarjeta de crédito, tesorería
y gestión de cliente (CRM).
Luis Molina Achécar
Mención especial merece el éxito de la estrategia de canales, la cual se ha traducido en des- PRESIDENTE
tacados índices de satisfacción del cliente y mayor utilización de los canales digitales y de
autoservicio.
La ejecución exitosa del Banco BHD León se fortaleció con la realización de iniciativas que
benefician a nuestros colaboradores y a la sociedad en general, entre las que destacan el
programa Valora Ser y la Estrategia de Género Mujer, con su emblemático Premio Mujeres
que Cambian el Mundo.

4 5
 El conjunto de
esfuerzos para lograr la
transformación digital está
centrado en generar valor
para nuestros clientes.
Steven Puig
GERENTE GENERAL
Banco BHD León

INFORME DE GESTIÓN
BANCO BHD LEÓN

En 2019, el Banco BHD León desarrolló su gestión empresarial en un entorno económico

nacional favorable. Según cifras del Banco Central de la República Dominicana, se estima
que el Producto Interno Bruto (PIB) real mostró un crecimiento de 5.1 %. Esto fue posi-
ble mediante la implementación de medidas de flexibilización monetaria que permitieron
una dinamización del crecimiento económico en la segunda mitad del período. Las activida-
des productivas que mostraron mayor dinamismo al cierre de 2019 fueron Construcción
(10.5 %), Servicios Financieros (9.0 %) y Energía y Agua (7.4 %). A pesar del repunte en el nivel
de crecimiento, la inflación se mantuvo por debajo del rango meta establecido por el Banco
Central en su Programa Monetario de 4 % ± 1 %, situándose en 3.7 %.
El crecimiento del Banco BHD León en este ambiente económico fue excepcional, responsa-
ble en términos de riesgo, soportado en entregar más y mejores soluciones a los clientes y
focalizado en avanzar en su proceso de transformación, concentrándose principalmente en
el fortalecimiento de su posición financiera en el mercado y en la preparación para el futuro,
con especial enfoque en la modernización de la arquitectura tecnológica, el desarrollo de
soluciones digitales, la robotización de operaciones, la migración a canales digitales y otras
iniciativas que facilitaron a los clientes nuevas alternativas transaccionales.
En 2019, la entidad ganó participación en cartera y en depósitos, destacó en la meta de
utilidades, mejoró en los principales indicadores de riesgo y mantuvo los indicadores de ren-
tabilidad por encima del promedio de la industria.
Los logros evidenciados por el Banco BHD León en el ejercicio terminado fueron consecuencia
de una estrategia definida en 2016, cuya implementación continuó en 2019, enfocada en pre-
parar a la entidad para enfrentar el futuro y en mejorar la experiencia de los clientes mediante
el aprovechamiento de los modelos de atención y de las iniciativas de transformación digital.

7
 Resultados financieros Un balance flexible apoyado en una cartera de inversiones dinámica permi- UTILIDADES RD$
Respecto de los indicadores financieros del Banco BHD León en 2019, las utilidades netas de
Impuesto Sobre la Renta ascendieron a RD$ 6,841.3 millones, para una rentabilidad sobre el
tió al Banco BHD León reafirmar su compromiso de ser un banco con altos
niveles de liquidez. Durante el ejercicio de 2019, los índices de liquidez se 6,841.3
patrimonio de 18.9 %; mientras que el índice de cartera vencida alcanzó 1.5 % de la cartera bruta.
Los activos totalizaron RD$ 324,868.6 millones para un crecimiento de 13.3 % en relación con
mantuvieron excedentarios, reflejando un sobrante de encaje legal en mo-
neda local de RD$ 3,200.0 millones y de US$ 148.0 millones en moneda
millones
el período anterior. La cartera de crédito neta de provisiones cerró en 2019 en RD$ 180,879.5 extranjera. El coeficiente de liquidez se situó en 43.7 %.
millones y los depósitos del público totalizaron RD$ 254,169.4 millones para un crecimiento de Con el proyecto DIVISANDO, una iniciativa diseñada para incrementar la
RENTABILIDAD
15.5 %. El capital normativo alcanzó los RD$ 38,191.3 millones, un 8.5 % más que en el año an- compra de divisas en el mercado, el volumen de compras de la mesa de cam- SOBRE EL PATRIMONIO

18.9 %
terior. El índice de solvencia fue de 13.6 %. bio en dólares creció un 17.0 % comparado con lo ejecutado en 2018.
Por otra parte, las iniciativas de tesorería se concentraron en consolidar la posición del Banco En lo referente a la gestión de los riesgos asociados a los distintos segmentos
como uno de los primeros negociadores de títulos y bonos dominicanos en el mercado local, del negocio, el Banco fortaleció los modelos de predicción de capacidades
de manera especial de las emisiones del Banco Central y del Ministerio de Hacienda, logrando la de pago y mejoró la eficiencia de los procesos de cobros utilizando analítica
condición de miembro del programa de Creadores de Mercado de Crédito Público. avanzada. Además, logró ventas importantes de activos recibidos en dación
Enfoques de 2019
En este sentido, durante el año 2019, las mesas de títulos tuvieron una activa participación en la de pago por RD$ 1,331.0 millones y un ingreso por recuperación de cartera
castigada por RD$ 519.8 millones.
Fortalecimiento de la
compra y colocación de títulos, reportando un volumen de negociación por RD$ 108,600.0 mi-
posición financiera
llones, equivalentes a más de dos veces el portafolio promedio del año, para un incremento de
Crecimiento de los negocios Gestión de negocios
38.0 % en la negociación de deuda soberana y privada. Al cierre de 2019, los ingresos generados y de riesgos
por las diferentes partidas del renglón de inversiones alcanzaron la suma de RD$ 5,934.0 millones. Los resultados financieros fueron logrados gracias al crecimiento y las efi-
ciencias en la gestión de los negocios personales y empresariales, en los cua-
Experiencia de
los clientes
les el Banco BHD León amplió su participación de mercado en 2019 tanto en
cartera como en depósitos, destacando la cartera bruta con un aumento de
Modernización
de la arquitectura
ACTIVOS RD$ 13.9 % para alcanzar los RD$ 185,899.8 millones. tecnológica

324,868.6 En la banca dedicada a las personas y a los negocios, la entidad obtuvo un

crecimiento en la cartera de crédito de 17.7 % situándose en RD$ 112,613.1
Robotización de
operaciones
millones millones. En las cuentas de ahorros y corrientes se registró un 14.2 % de au-
mento para un cierre de RD$ 92,403.8 millones. La contribución financiera
creció 11.6 % para un total de RD$ 14,374.1 millones.
Este logro estuvo relacionado con el buen desempeño de todos los segmen-
Cartera de crédito RD$ tos personales, que crecieron 24.9 % en activas al alcanzar RD$ 49,485.9
Gestión de riesgo

180,879.5
millones, y 15.1 % en ahorros y corrientes para un cierre de RD$ 52,640.7
Modelos de millones. Destaca en el período el segmento Clásico, que creció 38.3 % en
predicción de
millones capacidades de pago
Eficiencia de los
activas y 25.2 % en pasivas. Los segmentos Pyme, impulsados por la estra-
tegia Open, mejoraron en cuentas de ahorros y corrientes al aumentar en
procesos de cobros 13.5 % para situarse en RD$ 34,110.0 millones y la cartera de préstamos
utilizando analítica creció un 12.4 % alcanzando RD$ 59,462.2 millones.
Índice de solvencia Coeficiente de liquidez avanzada

13.6 % 43.7 %
8 9
 Creamos
el presente
y el futuro
de nuestros
negocios
Ejecutamos
iniciativas de
innovación,
eficiencia de
recursos y mejora
de procesos

Flexibilidad
Logramos simplicidad en los procesos
Agente de transformación
Nuevas prácticas
y rapidez de respuesta Pensamiento evolutivo

11
11
 CUENTAS En 2019, fue lanzado el segmento Joven, dirigido a personas entre 18 y 30 En 2019, los productos de mayor crecimiento fueron los préstamos de con- Productos
DE AHORROS Y
CORRIENTES RD$
años. Este contó con el diseño de una propuesta de valor financiera y no finan- sumo e hipotecarios. En cuanto a los de consumo, este resultado fue logra- de mayor
crecimiento
92,403.8
ciera que tiene por nombre NOW e incluyó la inauguración de una moderna do por el fortalecimiento de los modelos de predicción de riesgo, mejoras en
sucursal dentro de las instalaciones de la Universidad Iberoamericana (UNIBE) la sistemática comercial y el lanzamiento de Crediclick que permite desem- en 2019
dirigida a este mercado de nativos digitales. Además, fue fortalecido el modelo bolsar los créditos automáticamente a través de Internet Banking BHD León.
millones de atención del segmento UNIQUE con productos y servicios integrados de Este producto, lanzado en mayo de 2019, cerró en RD$ 1,045.0 millones.
Préstamos de
consumo
las diferentes empresas del Centro Financiero BHD León. En préstamos hipotecarios, el Banco BHD León fue líder en crecimiento de Préstamos
Otro aspecto que distingue en la banca de personas es el clúster Mujer, que mercado, alcanzando RD$ 20,202.0 millones, lo que representa un creci- hipotecarios
Los mejores creció un 18.0 % en activas y 9.0 % en pasivas, lo que representa RD$ 5,300.1 miento de 17.1 %. La oferta de tasas atractivas y con condiciones de cuotas
segmentos millones y RD$ 5,352.3 millones, respectivamente. Destaca el resultado de fijas hasta 20 años fue fundamental para lograr este nivel de ampliación.
de 2019
las activas, que superó el crecimiento de la banca de personas en general y el BHD León
Clásico de los hombres en particular. Conviene señalar que las mujeres aportaron el Transformación digital fue líder en
Pyme 79.0 % del crecimiento total de los certificados de depósitos. El crecimiento de los negocios del Banco BHD León en 2019 fue propor- crecimiento
En la banca de empresas, el crecimiento de los depósitos en cuentas co- cional al cumplimiento de la promesa de generar valor para los clientes y de mercado
Mujer hipotecario
rrientes y de ahorros fue notorio, al situarse en RD$ 45,970.0 millones, un mejorar la experiencia bancaria que la entidad les entrega a través de las
en 2019
crecimiento de 20.0 %. Este logro estuvo vinculado con productos de “cash nuevas propuestas dirigidas a los distintos segmentos respecto de canales,
management”, los cuales obtuvieron incrementos importantes en todos los productos y servicios digitales. Estas adecuaciones se soportaron en la re-
segmentos empresariales. La cartera de préstamos registró un aumento de novación tecnológica, de sistemas y aplicaciones, resaltando la estrategia de
8.1 % para un total de RD$ 67,831.0 millones. Destacan en ese sentido los innovación de canales, y en la construcción de una cultura interna ágil que
segmentos de zona Norte, comerciales y de proyectos de construcción de pueda responder a los retos de la transformación digital.
inmuebles. Los ingresos totales asociados a la banca empresarial crecieron En ese orden, sobresale el proyecto de modernización de la arquitectura
13.3 % alcanzando los RD$ 3,935.0 millones. tecnológica, que incluyó el inicio de la implementación del nuevo CRM y la

Segmento Mujer Lanzamiento Modernización de la

RD$ 79 de cada de Crediclick arquitectura tecnológica
RD$ 100 en certificados Desembolsos automáticos Nuevo CRM
de depósitos fueron a través de Internet Banking Nueva plataforma bancaria
aportados por las mujeres BHD León
Lanzamiento del Lealtad de los clientes Inauguración
segmento Joven (Net Promote Score – NPS): del Laboratorio
NOW
84.0% Digital BHD León

12 13
 RED DE
SUBAGENTES
selección de la nueva plataforma bancaria. Estas iniciativas soportarán En la red de cajeros automáticos del Banco BHD León, los clientes realizaron un Banco
las operaciones del Banco BHD León del futuro con mayor rapidez en la total de 36.7 millones de transacciones en 2019 para un crecimiento de 22.0 %.
BANCARIOS BHD León
entrega de productos y servicios a los clientes y con una mejor propues- Los depósitos en efectivo a través de los cajeros automáticos aumentaron 169.0
BHD LEÓN entidad financiera
1.6
ta de canales a partir de funcionalidades innovadoras. % hasta llegar a 937 millones de transacciones al cierre del período.
Resalta en ese aspecto la inauguración del espacio físico reconocido Las transacciones realizadas por los clientes a través de los cajeros afiliados a
nacional con
mejor reputación
millones como Laboratorio Digital BHD León, donde se implementó una meto-
dología de trabajo por células o equipos multidisciplinarios enfocados
UNARED también mostraron mejoras importantes, resaltando el uso de los ca-
jeros del Banco BHD León en 55.0 %. En 2019, la transaccionalidad de la red de de República
DE OPERACIONES
en mejorar procesos puntuales como la experiencia de los clientes, la subagentes bancarios creció 51.0 % tras procesar 1.6 millones de operaciones. Dominicana
eficiencia y la robotización de las operaciones y el fortalecimiento de Los canales fueron apreciados por los clientes por su facilidad de uso y acceso,
la gestión de los riesgos, entre otros. Este es, sin dudas, un hito de la por su seguridad y por la gestión de servicio y atención, conforme se evidencia
TRANSACCIONES
POR INTERNET iniciativa de transformación digital en 2019. en las encuestas realizadas por la organización. En ese sentido, las sucursales
BANKING BHD LEÓN Estos avances tuvieron impactos positivos en el negocio y la experien- continuaron siendo el canal de mayor apreciación con 98.0 % de satisfacción en

40.0% cia de los clientes, como el 84.0 % de Net Promote Score (NPS), una
herramienta que mide la lealtad de los clientes basándose en sus reco-
mendaciones.
Caja y Balcón de Servicios.

Compromiso
Asimismo, el crecimiento de las transacciones monetarias en canales di- Como parte de la gestión integral del Banco BHD León en 2019, importa destacar
gitales fue distinguido. Las transacciones en caja disminuyeron 25.0 % y que los resultados se fortalecieron con la realización de iniciativas que beneficia-
la Fábrica de Operaciones liberó tiempo de procesamiento al reducirse ron a sus colaboradores y a la sociedad dominicana en general, garantizando la
Compromiso en 67.0 % las solicitudes de transferencias internacionales, luego de que sostenibilidad de esta organización; entre otras, la ampliación del Programa de Re-
BHD León conocimiento al personal, el fortalecimiento de las prácticas de igualdad y equidad
se agregara este servicio en la plataforma de Internet Banking BHD León.
El desarrollo de capacidades claves fue fundamental en el proceso de de género en el ámbito laboral, el desarrollo de la Estrategia de Sostenibilidad y el
Programa de Sistema de Gestión Ambiental, la Estrategia de Género Mujer y su emblemático
trasformación digital llevado en 2019 e incluyó, entre otras, la iniciativa
Reconocimiento
al personal de robotización de 8 procesos, la especialización en analítica avanzada Premio Mujeres que Cambian el Mundo, y el Programa Valora Ser, que se incluyó
de 12 recursos humanos y la formación en cultura ágil para la alta direc- como asignatura en el Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC).
Estrategia de
Sostenibilidad ción. Estos logros representaron RD$ 186.0 millones en captura de valor. El Banco BHD León ocupó en 2019 la primera posición entre las entidades finan-
De la misma manera, el uso de las plataformas digitales protagonizó cieras de República Dominicana con mejor reputación, según un estudio inde-
Sistema
de Gestión resultados destacados, evidenciándose en 2019 una migración positiva pendiente realizado por el Reputation Institute (RI), que se basa en la medición
Ambiental hacia estos medios. El Internet Banking BHD León, en sus versiones de los sentimientos de las personas hacia las marcas. Asimismo, la organización
Estrategia de personal y empresarial, incrementó las transacciones en 40.0 % me- destacó en esta investigación por ocupar la primera posición entre las entidades
Género Mujer jorando al mismo tiempo la vinculación de nuevos clientes gracias a financieras nacionales en las categorías resultados financieros, oferta de produc-
Premio Mujeres funcionalidades innovadoras y a la derivación de transacciones desde tos y servicios, integridad, entorno de trabajo, ciudadanía, liderazgo, más atrac-
que Cambian el las sucursales. tiva como empleador y responsabilidad social empresarial.
Mundo El compromiso del Banco BHD León con República Dominicana se fortaleció
Valora Ser en 2019 con el reforzamiento de su Modelo de Responsabilidad Social a partir
Desarrollo de capacidades claves:
del diseño, ejecución, coordinación y unificación de proyectos y programas que
Robotización de procesos aportaron al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), detallados
Especialización en analítica avanzada
en el Informe de Sostenibilidad del Banco BHD León.
Formación en cultura ágil

14 15
 Responsabilidad Centralidad en Transparencia
los clientes

Enfoque Orientación
estratégico a datos

Entrega
constante Calidad en
de valor los procesos

Nuestra transformación cultural

es más importante que la misma
transformación digital

Jorge Shirley Acosta Fernando Luis Josefina Fidelio Rodolfo Daniel

Besosa Luciano Castro Lembert Mejía Despradel Vander Horst Otero
VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTA VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTA VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTE
EJECUTIVO. EJECUTIVA. EJECUTIVO. EJECUTIVO. EJECUTIVA. EJECUTIVO. EJECUTIVO. EJECUTIVO.
BANCA EMPRESA CONSULTORÍA PLANIFICACIÓN Y BANCA DE PERSONAS ADMINISTRACIÓN TESORERÍA OPERACIONES GESTIÓN DE RIESGO
JURÍDICA DESARROLLO Y NEGOCIOS Y FINANZAS Y CANALES
 OTRAS ACCIONES Y LOGROS En la gestión de la banca de empresas, destacaron los financiamientos otorgados a los producto-
BANCO BHD LEÓN res y procesadores de arroz de la zona Norte con la colocación promedio de RD$ 300.0 millones
durante el 2019. En 2018, este mismo indicador fue de RD$ 50.0 millones, lo que representa un
COLOCACIÓN crecimiento de 500.0 %.
DE MÁS DE La banca transaccional realizó en 2019 más de 31 mil vinculaciones de servicios de pagos y más

25 mil
En 2019, el Banco BHD León se concentró en el desarrollo de productos y
de 1,300 servicios de recaudos, alcanzando 6,700 nuevos clientes. Asimismo, tuvo un crecimien-
servicios apoyado en la modernización tecnológica para lograr simplicidad
to neto de 13.0 % en nóminas con la vinculación de 1,159 nuevas empresas a través de las cuales
en los procesos y rapidez de respuesta.
PRODUCTOS se gestiona el pago del salario de 21 mil personas.
Un logro consistente con esta premisa es la colocación de más de 25 mil
productos y la vinculación de 52 mil nuevos clientes a través de la banca per-
sonal, lo que representó un volumen de negocios de RD$ 4,557.0 millones.
VINCULACIÓN DE

52 mil
En el mismo orden, hubo novedades relevantes en el período, como la puesta
en funcionamiento de Crediclick, Pagos B2B y Flexienvíos. Crediclick es una
línea de crédito revolvente disponible en los canales digitales del Banco. El
NUEVOS
CLIENTES BHD León fue el primer banco dominicano en habilitar Pagos B2B en la plata-
forma de Internet Banking Empresarial. En tanto que Flexienvíos BHD León,
es la única plataforma digital de origen dominicano de envío de remesas des-
de los Estados Unidos hacia República Dominicana; en sus primeros meses
Lanzamientos: de funcionamiento procesó más de 1.8 millones de remesas distribuidas en
Crediclick todo el país.
Banca transaccional Vinculación de

Comunidad
Open:
En coherencia con estos resultados, la entidad ejecutó con éxito el presu-
puesto de ventas de nuevas emisiones de tarjetas de crédito en un 141.0 %,
logrando 91 mil ventas de este producto en 2019. En cuanto a la meta de
31 mil vinculaciones de
servicios de pagos
1,159
nuevas empresas:
14 empresas
originación de tarjetas de crédito, la entidad alcanzó 130.0 %. Administración

1,300
Pagos B2B: Por otra parte, la Temporada Open para negocios pymes se robusteció con de la nómina de
Primer banco la inclusión de soluciones de “cash management”, como nóminas, recaudos 21 mil personas
dominicano en con tarjeta de crédito, vinculaciones a Internet Banking Empresarial BHD
habilitar esta servicios de recaudos
León, pólizas de seguros y tarjetas de crédito. Además, como parte de la
funcionalidad en
Internet Banking propuesta de valor, fue lanzada la Comunidad Open, un espacio virtual en

6,700
Empresarial el que 14 empresas ofrecen acompañamiento a los clientes del Banco en
temas de contabilidad, energías renovables y leyes, entre otros.
Flexienvíos: La gestión de banca seguros alcanzó más de 900.0 millones en primas con-
Más de 1.8 nuevos clientes
tratadas, creciendo un 24.0 % respecto de 2018. Los préstamos de vehícu-
millones
los tuvieron un crecimiento absoluto de RD$ 1,320.0 millones en 2019, 1.5
de remesas
distribuidas en veces más que en 2018. Fueron financiadas 3,525 unidades de vehículos por
todo el país un monto total de RD$ 4,561.0 millones.

18 19
 Generamos
valor para
nuestros
clientes
Trascendemos
a través de una
experiencia positiva
y memorable

Cultura ágil
Desarrollo de proyectos
Digitalización
Somos un banco mucho más
Trabajo multinivel centrado en el cliente

20
 La transformación digital contribuyó con la mejora de la experiencia positiva y memorable de los Otro punto de atención que conviene resaltar es el Centro de Atención Empre-
clientes en 2019, haciendo del Banco BHD León una entidad más centrada en las necesidades de sarial, desde donde fueron asistidos más de 8,000 clientes, se realizaron más
las personas y con una propuesta de valor más personalizada. de 52 mil solicitudes de servicio y se procesaron más de 22 mil transacciones.
Para lograr esta meta, la entidad se dedicó a entender las expectativas de los clientes e incorporar La comunidad social, en referencia de las personas que siguen al Banco en
las mismas a los planes de negocio y a las mejoras de procesos, tras conversar con una muestra las redes sociales, creció un 17.0 % para un total de 353 mil seguidores, lo
de 43,220 clientes, incluyendo un “customer journey mapping” a 80 clientes personales y empre- que convirtió a la entidad en el segundo banco con mayor crecimiento en
sariales para conocer sus emociones e ideales respecto de los productos y servicios del Banco. redes sociales en el mercado dominicano.
En ese sentido, destaca el mejoramiento en la satisfacción general de los clientes del segmento La plataforma digital Open celebró el logro de 108 mil visitas en 2019. A tra-
UNIQUE respecto del modelo de experiencia, el posicionamiento de marca y el desarrollo de inicia- vés de esta página web, los clientes pymes pudieron conocer la propuesta de
tivas que apoyaron el esquema de atención. Conforme el estudio, el nivel de recomendación de la valor financiera y no financiera de la entidad, realizar autodiagnósticos con
propuesta de valor de este segmento alcanzó 80.0 %, la satisfacción con la gestión de los gerentes la herramienta de inteligencia artificial Dr. Pyme, hacer solicitudes y reque-
de Relación se situó en 89.0 % y en 96.0 % respecto del portafolio de productos. El trabajo del rimientos, y recibir notificaciones de ofertas especiales y productos, entre
Centro de Atención UNIQUE obtuvo 100.0 % de satisfacción. otras facilidades. Además, se presentaron talleres en “livestreaming” y en
El Centro de Contacto BHD León aportó en la migración de transacciones a canales digitales al modalidad webinar abiertos al público.
CENTRO DE
reducirse las llamadas en un 3.0 % respecto del año anterior. En 2019, se recibieron llamadas En este orden, como parte de la propuesta de valor Open, la entidad desa-
CONTACTO

149 mil
de 149 mil clientes únicos mensualmente. rrolló 27 talleres en los que participaron 216 mil personas, tanto de forma
presencial como virtual.
Otro tipo de convocatoria que entregó valor a los clientes fueron los Encuen- clientes únicos
Satisfacción segmento tros de Negocios. En 2019, se desarrollaron 9 con la participación de 700 em- atendidos cada mes
UNIQUE presarios, quienes conocieron la propuesta de valor del Banco para pymes y

80% 89% 96% 100%

disfrutaron las historias de éxito de algunos de sus pares, entre otros temas.
Un punto importante a destacar es la adopción e implementación de nuevas
y mejores herramientas de seguridad y prevención de fraudes, y el reforza-
Propuesta Gerentes Portafolio Centro
de Valor de Relación de Productos de Atención miento general de la estrategia de ciberseguridad.

Centro de Atención Empresarial

COMUNIDAD
SOCIAL

8,000 clientes
asistidos 22 mil transacciones
procesadas 353 mil seguidores
Segundo banco con
52 mil solicitudes de
servicio recibidas
mayor crecimiento en
redes sociales en el
mercado dominicano
22 23
PLATAFORMA El desarrollo de capacidades para la transformación digital del modelo de Por otra parte, conviene señalar el desarrollo de acciones de asesoría y
1,012
brigadistas activos
DIGITAL OPEN
negocios del Banco BHD León implicó el fortalecimiento de la gestión in- acompañamiento a los colaboradores del Banco para contribuir con la me-

108 mil tegral del riesgo en 2019.

La gestión del riesgo operacional y de control interno se caracterizó por la
jora de su salud financiera y asegurar la calidad de la cartera de préstamos de
colaboradores, lo que resultó en un mejor control de los riesgos operativos
Nuevos indicadores
de riesgo legal
visitas reducción de las pérdidas operacionales, cuyos índices se situaron muy por asociados al personal.
Focos
debajo de las prácticas internacionales. Respecto del riesgo de mercado y Asimismo, en 2019 destaca el uso de la Línea Abierta como canal interno
liquidez, fueron revisados los planes de contingencia en situaciones de es- creado para asegurar el cumplimiento del Código de Ética y Conducta de Entendimiento de
las expectativas de
Talleres trés y se robusteció el monitoreo de los niveles de liquidez mínimos reque- la organización, lo que indicó mayor compromiso de los colaboradores de
los clientes
livestreaming ridos con la implementación de nuevos indicadores y mediciones internas la entidad con el mantenimiento de un lugar de trabajo en el que primen la
y webinar abiertos Incorporación de
que comparan con buenas prácticas internacionales. En la gestión de ries- integridad y la ética en un clima laboral sustentado en la práctica de valores.
al público las expectativas de
go de crédito, se crearon nuevos modelos de “rating” para empresas, ser- En materia de seguridad física, fueron capacitados 264 nuevos brigadistas los clientes a los
Encuentros de vicios, instituciones financieras y proyectos inmobiliarios de construcción. en 11 talleres a nivel nacional, completando un total de 1,012 colaboradores planes de negocio
Negocios: 9 eventos El riesgo asociado al manejo de la información entre los miembros del que dan soporte en situaciones puntuales de crisis. y a las mejoras de
con la participación Consejo del Banco y de los comités también fue robustecido en 2019 con procesos
de 700 empresarios herramientas que mejoraron la seguridad, la confidencialidad y la agilidad
Reforzamiento de en el intercambio de la información. Destaca como un logro del período la
la estrategia de digitalización de 20 mil documentos y la posibilidad de acceso de 24 ho-
ciberseguridad ras a la información de uso común, lo que facilita la revisión de la misma. Propuesta de valor OPEN
Asimismo, la entidad fortaleció el monitoreo de transacciones en línea lo-

Control de riesgos
grando que el 100 % fuera digital, lo que mejoró la efectividad en la debida
diligencia de los clientes y logró el ahorro de 200 mil documentos físicos. 216 mil
participantes de forma
La gestión interna de auditoría presentó mejoras y eficiencias en los pro-
de negocios y de presencial y virtual Mejoras y
cesos correspondientes. En ese orden, el Banco fortaleció la metodología
operaciones: eficiencias
de evaluación de riesgos, aplicó autoevaluaciones de control interno y de- en los procesos:
199 auditorías sarrolló nuevas pruebas automatizadas, tras digitalizar las mismas. Desde
a procesos Fortalecimiento de
la perspectiva de control de riesgos de negocios y de operaciones, se rea-
de negocios, Acceso a la información para el la metodología de
de créditos, lizaron 47 arqueos y 199 auditorías a procesos de negocios, de créditos, Consejo de Administración y los comités evaluación de riesgos
operativos, operativos, financieros, de tecnología y estratégicos.
financieros, de Aplicación de
El acompañamiento en materia jurídica fue clave en 2019 para el avance de AHORRO DE DIGITALIZACIÓN DE

200 mil 20 mil

tecnología y autoevaluaciones de
las iniciativas de transformación digital y para el desarrollo de los nuevos control interno
estratégicos
productos y servicios digitales, motivando la creación de nuevos indicado- Desarrollo de
47 arqueos
res de riesgo legal. documentos documentos nuevas pruebas

físicos automatizadas

Gestión del riesgo:

Revisión de los planes de contingencia
Robustecimiento del sistema de monitoreo
Modelos de “rating”

25
Productividad Potenciamos
el talento
Nos concentramos en la creación de nuestra
de productos y servicios digitales
gente
Buscamos el
desarrollo sostenible
de una cultura ágil
y digital

Capacidades claves
Desaprender y aprender
Estimulación creativa

27
 100
El talento de los colaboradores del Banco BHD León y su disposición positiva Al respecto de capacitación especializada en otras áreas, fueron certificados
MÁS DE

63 mil
hacia el aprendizaje y la transformación fueron claves para los logros de una colaboradores en Riesgos ISO 31000 y en AntiMoney Laundering Certified
RECURSOS
cultura ágil y digital durante el año 2019. Associate (AMLCA), robusteciéndose las competencias técnicas del perso-
HUMANOS CON En apoyo al proceso de transformación digital, la organización facilitó for- nal de auditoría con la obtención de títulos internacionales. Asimismo, el
C A PA C I D A D E S HORAS DE CAPACITACIÓN
mación y conocimiento en temas expertos, atrajo y retuvo 100 recursos hu- Banco continuó impartiendo la capacitación sobre prevención de lavado de
TÉCNICAS FUERON DEDICADAS A LA
ESPECIALIZADAS
manos con capacidades técnicas especializadas en agilidad, experiencia de activos, que tuvo un crecimiento de 400.0 % respecto del año anterior al FUERZA DE VENTAS
EN AGILIDAD, usuario y robótica; diseñó un modelo de competencias profesionales orien- realizarse en un entorno virtual que permitió mayor alcance, logrando 5,349
EXPERIENCIA tadas a la transformación digital y modeló un esquema y una metodología certificaciones virtuales de colaboradores en este tema. Además, se realizó
DE USUARIO Y
R O B ÓT I C A
para la gestión del desempeño de equipos multidisciplinarios peritos en la certificación de colaboradores en el Sistema de Documentación de Proce- 168,373 horas
transformación digital. sos. Para el reforzamiento de las capacidades de análisis y resolución de pro- de capacitación
En cuanto al aspecto de formación y conocimiento, la entidad ofreció blemas a través de la metodología Lean Six Sigma, se efectuaron 12 talleres 213 facilitadores
168,373 horas de capacitación durante el período, lo que representa 17.0 % con impacto en 310 colaboradores. internos
Certificaciones
internacionales: más que en 2018. Más de 63 mil de esas horas de capacitación fueron de- Destacan también los logros obtenidos por la organización respecto del for- 5,557
dicadas a la fuerza de ventas de la entidad. El 74.1 % del total de horas de talecimiento de su cultura de servicio y de sensibilización sobre la importan- colaboradores
entrenamiento fue impartido por facilitadores internos, lo que garantizó un cia de la ciberseguridad. capacitados
Riesgos ISO
31000 mayor número de capacitaciones y mayor eficiencia. Al cierre de 2019, el Fueron certificados 775 colaboradores en el modelo de experiencia de clien- Academia de
Banco contaba con 213 facilitadores internos. tes que ejecuta la entidad y fue realizada la inducción de 1,009 colaborado- Liderazgo:
AntiMoney
Laundering
A nivel nacional, se capacitó a más de 5,000 colaboradores. Entre las ini-
ciativas de capacitación ejecutadas en el período terminado, están aquellas
res en dicho modelo. Con el objetivo de refrescar conocimientos vinculados
a la empatía y orientación al cliente, se desarrollaron 16 talleres en los que
2,259
Certified colaboradores
Associate que fomentaron el desarrollo de competencias de liderazgo, como los foros participaron 275 cajeros y 122 gestores. Se realizaron 21 inducciones sobre formados
(AMLCA) y paneles en los que participaron 100 líderes de la organización y en los que ciberseguridad impactando a 810 colaboradores.
se promovió el conocimiento a través de las experiencias de los líderes. Tam-
bién, el cine “work”, en el que estuvieron presentes 247 colaboradores en un
espacio más dinámico y experiencial.
En la Academia de Liderazgo, 2,259 colaboradores se formaron en por lo
menos uno de los programas ofrecidos en el año: Coaching Colaboradores,
Coaching Básico, Certificación de Coaching, Retroalimentación, Modelo de

5,349
Liderazgo, Actualización de Coaching, Talleres de Agilismo, Conferencia Li-
derazgo 4.0, Lidera tu Carrera y Master Class de Liderazgo. En el programa Certificaciones virtuales de
de talleres creativos, 17 colaboradores de UNIQUE y 10 colaboradores de colaboradores en prevención
Tesorería diseñaron planes de carrera alineados a sus expectativas. de lavado de activos
En la zona Norte, fueron capacitados 782 colaboradores en programas de
Excel, PowerPoint, Inteligencia Emocional, Comunicación Efectiva, Lenguaje
de Señas, Taller de Brigadistas y Relaciones Saludables. 12 talleres sobre metodología Lean Six Sigma
775 colaboradores certificados en el modelo de experiencia de clientes

28 29
 La transformación
INFORME DE GESTIÓN digital es un
CE NT RO FINANCIE RO BHD LEÓN
habilitador de
la estrategia de
En 2019, el Centro Financiero BHD León reafirmó su compromiso con el desarrollo y for- negocios.
talecimiento de los segmentos en los que desarrolla su acción: financiero, de seguros y
José Luis Alonso
pensiones, de valores y fiduciario, manteniendo su posicionamiento como el conglomerado
Presidente Ejecutivo
de empresas financieras y de servicios conexos más diversificado, más amplio y de mayor División de Seguros y Pensiones
CENTRO FINANCIERO BHD LEÓN
integración de República Dominicana, único en su práctica de alianzas estratégicas.
Un hecho importante fue la adquisición del 18.75 % de las acciones de la administradora de
fondos de pensiones AFP Siembra, constituyéndose el Centro Financiero BHD León en pro-
pietario del 100 % del capital de esta compañía. Asimismo, el Centro adquirió un 30.0 % de
las acciones de ARS Palic, convirtiéndose en dueño del 100 % de la sociedad.
El Centro continuó en 2019 con el proceso de fortalecimiento de las sinergias entre sus
empresas filiales, destacando su estrategia de gestión comercial que, al cierre del período,
mostró resultados positivos.
La participación del Centro en las utilidades netas consolidadas ascendió a RD$ 8,860.7
millones en 2019, lo que compara de forma favorable con los RD$ 7,987.1 millones logrados
en 2018 y significa un crecimiento de 10.9 %. La rentabilidad sobre patrimonio promedio
se situó en 19.5 % y los activos alcanzaron RD$ 364,124.1 millones para un incremento de
14.2 % en relación al ejercicio anterior.
Respecto de la sinergia comercial entre las empresas del Centro Financiero BHD León, en
2019 destacaron por su dinámica empresarial Banco BHD León, BHD International Bank (Pa-
nama), BHD León Puesto de Bolsa, BHD Fondos, Fiduciaria BHD, ARS Palic y MAPFRE BHD.
Estas empresas mostraron una constante positiva en el desarrollo de productos y servicios y
en el mejoramiento de las propuestas de valor para los clientes, su vinculación y fidelización;
así como en los procesos internos, destacando la inserción en las iniciativas de transformación
digital y, como un logro de gran relevancia, el fortalecimiento institucional y la promoción de
una cultura de gestión de riesgos proactiva y efectiva, que incluyó la primera simulación de
crisis con todas las empresas del Centro y la definición de una visión única de apetito de riesgo.

AC T I VO S RD $

364,124.1 Utilidades netas consolidadas:

RD$ 8,860.7 millones

millones Rentabilidad sobre patrimonio

promedio: 19.5 %

30
 ACCIONES Y LOGROS ACTIVOS US$ No obstante, el saldo de la cartera de préstamos regionales creció un 4.2% al terminar el 2019 con
CE NT RO FINANCIE RO BHD LEÓN
485.7
millones
un saldo de US$ 84.4 millones, que representó el 57.1 % del saldo bruto de cartera.
Las medidas tomadas para contrarrestar los efectos del escenario macroeconómico permitie-
ron a BHD International Bank (Panama) cerrar el año con utilidades por US$ 8.9 millones, en
línea con el presupuesto, y con niveles de rentabilidad sobre el patrimonio promedio (ROAE) de
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 18.7 % y del activo promedio (ROAA) de 1.9 %. Destaca el crecimiento de 16.9 % del margen neto
BHD International Bank (PANAMA) de intereses, que se explica principalmente por mayores ingresos en los activos regionales y una
Durante el 2019, los activos de BHD International Bank (Panama) crecieron La plataforma de
Internet banking mayor tasa de interés en los “money markets” frente al promedio observado en el 2018.
15.0 % para cerrar en US$ 485.7 millones. Este resultado fue producto de Por otro lado, el indicador de eficiencia se situó en 35.3 % y el gasto operativo sobre activo
procesó el 77.4 %
las iniciativas estratégicas implementadas y significó un crecimiento en el
de todas las órdenes promedio en 1.1 %. Estos resultados compensaron el crecimiento en el gasto por provisiones
fondeo con depósitos del público de US$ 52.1 millones. Las cuentas de aho- transaccionales que cerró en US$ 800.5 mil como consecuencia de un cambio en los parámetros de medición
rros crecieron 15.5 %, representando un 40.1 % del total de los depósitos, de los clientes de la pérdida esperada, un aumento de la cartera de préstamos en Etapa 3, un monto mayor de
mientras que, el fondeo con certificados creció 12.8 %. castigos de cartera de préstamos y el aumento del saldo del portafolio de inversiones a costo
Respecto del desarrollo del negocio transaccional, este se concentró en ofre- amortizado en emisiones regionales.
cer productos y servicios que respondieron a las necesidades de los clientes Portafolio de El desarrollo de productos para el segmento de la banca privada avanzó de manera importante
dominicanos que realizan operaciones en el exterior. En 2019, se continuó el inversiones: con la primera operación de un Fideicomiso de Administración de Inversión por US$ 6.1 millones
proceso de transformación de las plataformas y canales utilizados por BHD US$ 251.1 millones y aumentó el número de productos de gestión patrimonial que, al cierre de 2019, presentó depó-
International Bank (Panama) para estas operaciones, con el objetivo de que
Utilidades: sitos asociados por US$ 25.4 millones.
sean 100 % digitales. US$ 8.9 millones
En este sentido, destaca en el período el desarrollo de la plataforma de inter- SEGUROS Y PENSIONES
Primera operación
net banking, que procesó el 77.4 % de todas las órdenes transaccionales de Administradora de Fondos de Pensiones
de un Fideicomiso
los clientes. Asimismo, la puesta en funcionamiento del primer robot, con de Administración Siembra (AFP SIEMBRA)
el fin de asegurar los niveles de servicio requeridos para el volumen de las de Inversión: AFP Siembra alcanzó sus metas financieras en 2019. Así lo demuestra el resultado de su cartera
operaciones, las cuales crecieron un promedio anual de 10.5 % durante los US$ 6.1 millones de afiliados, que superó los 833 mil afiliados al cierre del período, para un crecimiento de 5.7 %
últimos cuatro años. respecto de 2018, manteniendo una participación de mercado de 21.4 %.
Depósitos asociados
Los resultados de la gestión comercial fueron particularmente importantes a productos de
al considerar que el cambio repentino observado durante el primer trimestre gestión patrimonial:
del año, en la dirección de la política monetaria de los Estados Unidos, im- US$ 25.4 millones INGRESOS UTILIDADES DESPUÉS
TOTALES DE IMPUESTOS

2,077 1,351.4
plicó que las tasas de interés de los activos fueran menores a las presupues-
tadas y, en consecuencia, el margen de los activos productivos fue de 2.9 % RD$ RD$
18.7 %
versus el 3.2 % esperado.
El crecimiento del Banco se apoyó también en la colocación del portafolio millones millones
de inversiones, cuyo saldo creció 40.1 %, alcanzando los US$ 251.1 millones.
La cartera de préstamos neta disminuyó 3.6 % debido a un mayor nivel de MÁS DE
Rentabilidad

833 mil
precancelaciones y a un aumento en las colocaciones de corto plazo.
sobre el
patrimonio
promedio afiliados
32 33
 Mejoramos
la experiencia
de los
clientes
Desarrollamos
capacidades para
la transformación
de nuestro modelo
de negocios

Procesos autónomos
Confluencia colaborativa
Optimización
Tenemos una propuesta de valor
Centro de investigación más personalizada

34
 Los activos bajo administración correspondientes al Fondo de Pensión Obligatorio (T-1) se si- Administración de Riesgos de Salud MÁS DE
tuaron en RD$ 120,383.0 millones, lo que representa un aumento de 17.9 % en relación con el
2018. Los fondos bajo la administración de AFP Siembra presentaron un crecimiento absoluto
de RD$ 18,234.0 millones. De este incremento, el 63.0 %, equivalente a RD$ 11,453.0 millones,
PALIC (ARS PALIC)
ARS Palic dinamizó, vigorizó e implementó en 2019 acciones que fortale-
cieron su sistema de prevención y servicio en beneficio de sus afiliados. En
8 mil
PRESTADORES DE
fue producto de la rentabilidad acreditada a través de la gestión de inversiones a favor de los ese sentido, al término del período, la administradora de riesgos de salud SERVICIOS A NIVEL
NACIONAL
afiliados. La rentabilidad del Fondo T-1 al cierre de diciembre de 2019, medida de año a año, se reportó en su red más de 8 mil prestadores de servicios a nivel nacional, a
situó en 10.8 %, mientras que en los últimos 60 meses obtuvo una rentabilidad de 10.1 %, que través de los cuales se pagaron servicios de salud por un total de coberturas
supera en 14 puntos básicos al promedio de la industria. de RD$ 9,887.4 millones, lo que representa un aumento de 9.5 % respecto
Estos resultados reafirman el cumplimiento del compromiso de AFP Siembra con los afiliados de 2018. Primas:
al generar valor sobre los fondos administrados. Como pilar de equilibrio en la gestión de ries- La cartera de clientes aumentó en 38 mil afiliados para cerrar el 2019 con
RD$ 11,659.3 millones
gos de inversión de AFP Siembra, para el período de referencia, el 95.0 % del patrimonio de los 916,592 afiliados. El volumen en primas fue de RD$ 11,659.3 millones, un Beneficio neto:
fondos de pensiones bajo administración se invirtió en emisiones de emisores con la más alta
RD$ 417.9 millones
6.1 % más que en 2018. El beneficio neto se situó en RD$ 417.9 millones. El
calificación de riesgo para el corto y largo plazos, conforme los dictámenes de las principales retorno sobre patrimonio fue de 24.1 %. En cuanto a las reservas invertidas, Retorno sobre
empresas calificadoras de riesgo autorizadas por las entidades pertinentes del país. De esta mis-
patrimonio: 24.1 %
crecieron 3.9 % en 2019 para un logro de RD$ 3,345.8 millones. Destaca
ma forma, buscando la diversificación del portafolio de inversiones, el 80.9 % de los fondos se también la participación de mercado, que en 2019 fue de 27.6 %, 2.6 % más Participación de
mercado: 27.6 %
colocó en moneda local y el resto en dólares estadounidenses. que el año anterior. Asimismo, las innovaciones tecnológicas y el avance en
AFP Siembra generó comisiones totales por el orden de 1.9 % sobre el promedio de los activos la implementación del modelo de eficacia.
Nivel de satisfacción de
los afiliados respecto de
de los fondos administrados, registrando ingresos totales ascendentes a RD$ 2,077.0 millones. Un logro que conviene resaltar es el “top of mind” de ARS Palic o lugar que los servicios: 91.0 %
Las utilidades después de impuestos fueron de RD$ 1,351.4 millones, lo que representa un ocupa la marca en la mente de las personas, que aumentó 8 puntos en 2019
1.2% sobre el promedio de los activos bajo su administración. Como parte de los logros del para un resultado de 62.0 %. En ese mismo orden, el nivel de satisfacción de
año terminado, destaca el reconocimiento de Great Place To Work a AFP Siembra como una los afiliados respecto de los servicios que reciben de la administradora de
de las mejores empresas para trabajar en República Dominicana. Asimismo, la administradora riesgos de salud fue de 91.0 %.
de fondos de pensiones fue galardonada en el libro de las grandes marcas como una empresa
Top Brands 2019.

COBERTURAS PAGADAS PROGRAMAS

RD$ 9,887.4 916,592 5,900 Participaron en actividades de

prevención del cáncer de mama
millones afiliados mujeres
ARS Palic Protege
Programa Ponte en tu Peso
1,200 corredores

36 37
 La empresa de seguros obtuvo en 2019 varios reconocimientos. Uno de ellos fue CALIFICACIÓN
Sobre la gestión social de ARS Palic, la misma se enfocó en 2019 en forta- FITCH RATING:
por la mejor dirección comercial de la zona Este, otorgado por la Asociación Do-

AAA
lecer sus 20 programas de prevención y promoción de una vida saludable.
Resaltan los logros de Alerta Rosada, ARS Palic Protege y la jornada de do- minicana de Corredores de Seguros (ADOCOSE). Great Place to Work le confirió
nación de sangre. RESULTADO la categoría de mejor empresa para trabajar, coherente con la distinción de mejor
En el programa Alerta Rosada sobre prevención del cáncer de mama par- NETO RD$ lugar para trabajar según la clasificación publicada por la revista Mercado, que (dom)
ticiparon 5,900 mujeres, quienes recibieron asistencia médica en 52 con-
sultorios móviles a nivel nacional. ARS Palic Protege concluyó en 2019 con 1,329 en otra edición le destacó como la segunda empresa más admirada en el sector
asegurador. MAPFRE BHD Seguros también fue reconocida en 2019 como una
la mayor y mejor
del sector
la cuarta versión de la carrera anual del programa Ponte en tu Peso, que millones de las 30 empresas con mejor reputación corporativa de República Dominicana,
según un estudio independiente que realizó Reputation Institute (RI).
asegurador
dominicano.
consiste en acompañamiento integral para el desarrollo de hábitos de bue-
na alimentación y ejercicios y finaliza con una carrera. En 2019, participaron
Primas suscritas: En cuanto a las iniciativas de responsabilidad social, desde su voluntariado cor-
RD$ 8,590.0 millones porativo, MAPFRE BHD Seguros benefició a más de 2,500 personas con dona-
más de 1,200 corredores. Respecto de la jornada de donación de sangre, se
fortaleció el banco creado para empleados y sus familiares con la consolida-
Primas cobradas: ciones de alimentos, útiles escolares y artículos de primera necesidad. NUEVAS OFICINAS:
RD$ 8,518.0 millones Asimismo, junto a la Fundación MAPFRE, la aseguradora desarrolló talleres de Higüey
ción de 65 donantes.
educación vial enfocados en la seguridad a partir del respeto por las leyes, las La Romana
normas y las señales de tránsito. Participaron más de 11 mil niños de centros Puerto Plata
MAPFRE BHD Seguros San Francisco de Macorís
MAPFRE BHD Seguros logró en 2019 primas suscritas que alcanzaron los Fundación educativos públicos y privados. En ese mismo orden, impartió talleres sobre se-
Santiago
RD$ 8,590.0 millones para un crecimiento de 12.0 % respecto de 2018. MAPFRE guridad vial a más de 400 motociclistas, que se organizaron en paradas con el
propósito de concienciar a estos conductores acerca de la importancia de respe-
Mientras que las primas cobradas se situaron en RD$ 8,518.0 millones, lo Talleres de
que representa 15.4 % más que el año anterior. educación vial: tar las leyes y normas de tránsito, prevenir accidentes y conducir con prudencia.
El resultado neto, impulsado por la mejora en la gestión técnica del nego- Más de 11 mil niños Como parte de la alianza con el Despacho de la Primera Dama, el Ministerio
cio, fue de RD$ 1,329.0 millones, lo que compara favorablemente con el
de centros educativos de Educación (MINERD) e InteRed, la Fundación MAPFRE concluyó su quinto
públicos y privados diplomado sobre educación inclusiva en el país, logrando capacitar a 40 do-
período terminado con un crecimiento de 24.7 %. La rentabilidad del pa- y más de 400
trimonio se situó en 34.5 %, registrando una mejora respecto del 29.5 % centes en 2019. También desarrolló una campaña educativa en redes sociales
motociclistas
logrado en 2018. sobre el uso del cinturón de seguridad, chequeo mecánico, uso del casco y de
La solvencia y liquidez de la aseguradora presentaron resultados destaca- RECONOCIMIENTOS la silla para infantes, designación de chofer sustituto, entre otras medidas de la
bles en comparación con lo requerido de 1:1. La solvencia es 3.3 veces más y práctica vial regular.
Mejor dirección
la liquidez fue 1.6 veces más. Asimismo, la calificación Fitch Rating se confir- Sobre las iniciativas de acción social a través de la Fundación MAPFRE, resalta el
comercial de la zona
mó en AAA (dom) por segundo año consecutivo, la mayor y mejor del sector Este por ADOCOSE apoyo institucional a la Fundación Nuestros Pequeños Hermanos, a la Asocia-
ción Nuevos Caminos y a la Fundación Real Madrid.
asegurador dominicano. Great Place to Work
La expansión geográfica fue parte de los logros de MAPFRE BHD Seguros Mejor lugar para
en 2019. La inauguración de un nuevo y moderno local para el desarrollo trabajar según la
comercial en Puerto Plata y una nueva oficina en Higüey aseguró mayor ac- revista Mercado
cesibilidad y comodidad a los clientes. Asimismo, enfatizó la apertura de tres Una de las 30
nuevas oficinas delegadas en las zonas Norte y Este del país, destacando empresas con
las primeras de este tipo en Santiago de los Caballeros, San Francisco de mejor reputación
corporativa de
Macorís y La Romana.
República Dominicana

38 39
La transformación
digital es hoy
el lenguaje
MERCADO DE VALORES Y FIDUCIA
universal de la BHD LEÓN Puesto de Bolsa
TOTAL DE
ACTIVOS RD$

competitividad. BHD León Puesto de Bolsa terminó el año 2019 con un total de
activos por RD$ 2,742.2 millones y un patrimonio de RD$847.6 2,742.2
Carlos Guillermo León
Presidente Ejecutivo
millones. El total de volumen negociado superó los RD$ 84,286.1 millones
División Mercado de Valores y Fiducia millones.
CENTRO FINANCIERO BHD LEÓN En ese sentido, el segmento Retail logró volúmenes de negocios BHD León
que superan los RD$ 21,938.0 millones, un 15.4 % superior a Puesto de Bolsa
lo ejecutado en 2018. El segmento Institucional incrementó sus Formador de Precio,
resultados de RD$ 48,602.6 millones en 2018 a RD$ 62,348.0 distinción otorgada
millones en 2019, lo que representa un aumento de 28.3 % en por la BVRD
los negocios.
La empresa mantuvo su liderazgo en Encargos de Confianza de
personas físicas, con una participación de mercado de 28.7 % al Programa de
término del período, y logró 12,183 cuentas registradas. Emisiones de Bonos
Corporativos:
Durante el 2019, se aprobó el Programa de Emisiones de Bo-
RD$ 300.0 millones
nos Corporativos por RD$ 300.0 millones del Banco de Ahorro
Colocación de la
y Crédito Fondesa (BANFONDESA) estructurado por BHD León primera emisión de
Puesto de Bolsa y se colocó exitosamente la primera emisión de bonos corporativos
bonos corporativos de la Corporación Interamericana de Inver- de la CII:
siones (CII) por RD$ 500.0 millones. RD$ 500.0 millones
BHD León Puesto de Bolsa se mantuvo en 2019 como Forma-
dor de Precio, distinción otorgada por la Bolsa de Valores de la
República Dominicana (BVRD).

PATRIMONIO RD$

847.6
millones

41
 Administradora de Fondos de Inversión BHD BHD Fondos se posicionó como la administradora con los fondos de mejor relación riesgo / ren-
(BHD FONDOS) dimiento en el período terminado. Su calificación de riesgo de los fondos P30, P30 USD y BHD
BHD Fondos alcanzó en 2019 el liderazgo en cantidad de clientes, conside- Liquidez aumentaron de AA-fa a AAfa. Este logro se sustenta en una mejora en el perfil crediticio
rando que 6 de cada 10 cuentas de fondos abiertas en el país se gestionaron de la cartera, así como una holgada liquidez y el cumplimiento de sus objetivos de inversión.
a través de esta administradora de fondos de inversión, que cerró el año con Como parte de las iniciativas de 2019, la administradora de fondos de inversión también se dedi-
1,955 nuevos clientes. có a fortalecer sus procesos y a implementar mejores prácticas en cuanto a los controles para la

1,955 El resultado neto se situó en RD$ 75.5 millones, lo que le confirió la primera gestión de recursos de terceros.
posición del mercado en indicadores financieros de rentabilidad y eficiencia.
Fiduciaria BHD
NUEVOS BHD Fondos también destacó en 2019 por el ofrecimiento de nuevos fondos
Fiduciaria BHD incrementó en 2019 sus ingresos financieros en 172.0 % en relación con el 2018,
CLIENTES de activos financieros a sus clientes, específicamente con el lanzamiento del
lo que implicó la maximización de la rentabilidad de las inversiones. Asimismo, los ingresos por
fondo de inversión Tu Futuro, adquirido por 75 clientes en 2019. Este es el
comisión aumentaron a partir del incremento del portafolio de negocios. El ingreso por comisión
quinto fondo de renta fija de la empresa que completa su oferta de produc-
BHD Fondos fue de RD$ 54.2 millones, que representa un 7.2 % más que el año anterior.
tos por plazos y horizonte de inversión.
líder en fondos El aumento en la gestión de negocios, con la presentación y aprobación de 26 nuevos negocios,
Asimismo, importa señalar la solicitud de aprobación a la Superintendencia
mutuos y fondos de contribuyó con el incremento del portafolio de fideicomisos administrados por la empresa. Asi-
del Mercado de Valores (SIMV) de nuevos productos de inversión en activos
activos financieros en mismo, el apoyo a las iniciativas tendentes a disminuir el déficit habitacional de viviendas de bajo
República Dominicana no financieros para atender necesidades de inversionistas institucionales y
costo en el país tuvo un aumento de 29.0 %, cerrando con 58 negocios de vivienda de bajo costo.
clientes de su filial BHD León Puesto de Bolsa, específicamente de un fondo
En 2019, Fiduciaria BHD concluyó la reorganización de sus procesos logrando mayor eficiencia y
6 de cada 10 cerrado de inversión inmobiliario.
mejor gestión del riesgo operativo. Además, se robusteció la estructura organizacional con base
cuentas de fondos BHD Fondos fue líder en fondos mutuos y fondos de activos financieros en
en una nueva visión que permitió la mejora del modelo de servicio.
abiertas en el país se República Dominicana. En 2019, el fondo en dólares administró US$ 103.2
gestionaron a través millones, siendo el fondo de inversión abierto / mutuo con mayor patrimo-
de BHD Fondos
nio del país. Además, administró RD$ 12,459.0 millones, siendo la adminis-
tradora con mayor volumen en fondos de inversión en activos financieros
Lanzamiento INGRESOS POR COMISIÓN

54.2
(44.0 %) y en fondos mutuos (59.1 %). El aumento del volumen administrado
del fondo de inversión
RD$
26
Tu Futuro durante el año fue de RD$ 3,995.7 millones, lo que representa el 50.0 % del

millones
crecimiento de la industria de fondos financieros en el país.
NUEVOS
NEGOCIOS DE
FIDEICOMISOS

Calificación RESULTADO NETO REORG A NIZA CIÓN DE PROCESOS:

de riesgo:
RD$ 75.5 Mayor eficiencia

AAfa
Mejor gestión del riesgo operativo
millones Fortalecimiento de la estructura organizacional
Robustecimiento del modelo de servicio

Focos 2019
Fortalecimiento de procesos
Implementación de mejores
controles de gestión
42
 CON S E JO DE ADM INI S T R ACIÓN Y FUNCIONAR IOS
BANCO BHD LEÓN

CONSEJO DE VICEPRESIDENCIAS Juan Bolívar Melo Navarro Comunicación Corporativa Claudia María Heredia Joga Samuel Gómez Piña
ADMINISTRACIÓN DEPARTAMENTALES VICEPRESIDENTE RED DE SUCURSALES y Responsabilidad Social VICEPRESIDENTA RIESGO DE VICEPRESIDENTE PROYECTOS TI
ZONA SUR CRÉDITO CORPORATIVO
PRESIDENTE Administración y Finanzas Josefina Navarro García
Luis Eugenio Molina Achécar Juan Francisco Carmona Angomás VICEPRESIDENTA SÉNIOR Ramón Salvador Alcántara Ogando Tesorería
María Josefina Mejía de Sosa VICEPRESIDENTE RED DE SUCURSALES VICEPRESIDENTE RIESGO DE CRÉDITO Fidelio Arturo Despradel García
VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTA EJECUTIVA BANCA PERSONAS Y NEGOCIOS VICEPRESIDENTE EJECUTIVO
ZONA ESTE Consultoría Jurídica
Carlos Guillermo León Nouel
Alejandro Augusto Nicolás Miceli Manuela Calderón de Diloné Shirley Nerys Acosta Luciano Vera Jean Rosalía
SECRETARIO VICEPRESIDENTE ADMINISTRACIÓN E VICEPRESIDENTA EJECUTIVA Gestión del Talento Jiménez Hernández
VICEPRESIDENTA RED DE SUCURSALES
Carlos Alfredo Fondeur Victoria INFRAESTRUCTURA Martha María Peralta Beriguete VICEPRESIDENTA TESORERÍA
ZONA SANTIAGO Carlos Rafael Martínez López VICEPRESIDENTA SÉNIOR
CONSEJEROS Ángel Gabriel Salazar Jerez VICEPRESIDENTE UNIDAD SERVICIOS Fernando Arturo Cruz Castillo
VICEPRESIDENTE CONTABILIDAD Saida Matilde Liriano Rodríguez Jeannette Arlene Aquino Barros VICEPRESIDENTE MERCADO
Andrés Maldonado Franco VICEPRESIDENTA RED DE SUCURSALES LEGALES ESPECIALIZADOS Y MERCADO
DE VALORES Y FIDUCIA VICEPRESIDENTA GESTIÓN DE CAPITALES
Benigno Ramón Trueba Gutiérrez ZONA NORDESTE
Auditoría OPERACIONAL Y SERVICIOS
Ignacio Aldonza Goicoechea Luisa María de las Mercedes Transformación Digital
Ismenia Antonia Ureña Martínez Vielka Yanire Castillo Martínez Nuño Núñez Rosa Dioselina Bisonó de Gil
Iván Oscar Pagán Mejía VICEPRESIDENTA SÉNIOR VICEPRESIDENTA RED DE SUCURSALES Daniel Fernando Gutiérrez Cáceres
VICEPRESIDENTA GESTIÓN JUDICIAL VICEPRESIDENTA DESARROLLO
Jaime Francisco Sued Pichardo ZONA METRO OESTE Y RESTRUCTURACIÓN Y SELECCIÓN VICEPRESIDENTE SÉNIOR
Jorge Eduardo Alonso Olivares Banca de Personas
Vilna Elisenda Paulino Reyes Naira Janet Peña Mercedes Karina María Bretón Castillo
José Antonio Caro Ginebra y Negocios Operaciones y Canales LÍDER AUTOMATIZACIÓN RPA Y BPM
VICEPRESIDENTA RED DE SUCURSALES VICEPRESIDENTA UNIDAD
José Rafael Clase Martínez Luis Tulio Lembert Ovalles ZONA METRO SUR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Rodolfo Ignacio Martín
Leonor Montoya Álvarez VICEPRESIDENTE EJECUTIVO Vander Horst Silverio
Yovanny de la Altagracia VICEPRESIDENTE EJECUTIVO
Manuel Ángel Pérez Vásquez Adrian Miguel Guzmán Durán Subero Martínez
Cumplimiento
Maritza del Carmen Ortiz Madera VICEPRESIDENTE MICROFINANZAS VICEPRESIDENTA RED DE SUCURSALES Michelle Cruz Rodríguez Katia Alexandra Brugal
Mercedes Ivelisse Mieses Grimaldi ZONA METRO NORTE VICEPRESIDENTA SÉNIOR Aguilar de Peña
Carolina del Carmen VICEPRESIDENTA CENTRO DE CONTACTO
Ureña Duvergé Luisa Denisse Medina Bergés Experiencia y Mejora Continua
VICEPRESIDENTA SEGMENTOS PERSONAS VICEPRESIDENTA UNIQUE Ramona Antonia Polanco Vargas
SECRETARIO DELEGADO Carolina Magdalena VICEPRESIDENTA EJECUCIÓN
Manuel Ángel Pérez Vásquez César Edwin Peña Alcántara Herrera Hoepelman DE OPERACIONES FÁBRICA DE OPERACIONES
Banca Empresa VICEPRESIDENTA SÉNIOR
VICEPRESIDENTE CONTROL DE GESTIÓN Ramona Cecilia del
COMISARIO DE CUENTAS Jorge Javier Besosa Torres
Francisco Javier Guzmán Arboleda VICEPRESIDENTE EJECUTIVO Carmen Henderson Genao
Eugenio José Fañas Cruz Gestión de Riesgos VICEPRESIDENTA OPERACIONES
VICEPRESIDENTE SEGMENTO PYMES Fernando José Marranzini Álvarez
COMISARIO SUPLENTE Daniel Alejandro Otero Y CANALES PRESENCIALES
Freddy José Simó Curiel VICEPRESIDENTE RED BANCA EMPRESA VICEPRESIDENTE EJECUTIVO
Alfonso William Cueto Soriano VICEPRESIDENTE VENTAS INDIRECTAS
José Javier Decamps Yarull Alissa Díaz Planificación y Desarrollo
AUDITORES EXTERNOS José Enrique Sanoja Rizek VICEPRESIDENTE BANCA EMPRESA VICEPRESIDENTA RIESGO OPERACIONAL Luis Fernando Castro Ávila
PriceWaterhouseCoopers VICEPRESIDENTE MERCADEO Y PUBLICIDAD ZONA NORTE Y CONTROL INTERNO VICEPRESIDENTE EJECUTIVO
Josefina Amelia González Estrella Luis Eugenio Molina Maríñez Georgina Benou de Gómez Ián Raúl Álvarez Bournigal
FUNCIONARIOS VICEPRESIDENTA SÉNIOR VICEPRESIDENTA RIESGO DE MERCADO VICEPRESIDENTE PLANIFICACIÓN
VICEPRESIDENTE SÉNIOR
Luis Eugenio Molina Achécar RED DE SUCURSALES Y DESARROLLO
BANCA EMPRESA Nicolás Reyes Monegro
PRESIDENTE
Andrés Alversio Santos Méndez VICEPRESIDENTE REORGANIZACIÓN Tarjetas y Medios de Pago
Steven José Puig Contreras VICEPRESIDENTE RED DE SUCURSALES Banca Transaccional FINANCIERA BANCA PERSONAS
Ángel Emmanuel Gil Buonpensiere
VICEPRESIDENTE EJECUTIVO ZONA SANTIAGO NOROESTE Aura Oliva Rodríguez Sánchez Quilvio Manuel Cabral Genao VICEPRESIDENTE SÉNIOR
GERENTE GENERAL VICEPRESIDENTA SÉNIOR VICEPRESIDENTE SÉNIOR
Elaine Altagracia Romano Francisco RIESGO DE CRÉDITO Edigarbo Antonio García Almonte
VICEPRESIDENTA RED DE SUCURSALES VICEPRESIDENTE MEDIOS DE PAGO
ZONA METRO CENTRO
Tecnología
Ángela Asunción Nieto Barón
VICEPRESIDENTA

44 45
 CON S E JO DE ADM INI S T R ACIÓN Y FUNCIONAR IOS
CE N T RO FINANCIE RO BHD LEÓN

CONSEJO DE María Josefina Mejía de Sosa MERCADO DE VALORES

ADMINISTRACIÓN CONTRALORA Y FIDUCIA
PRESIDENTE Ismenia Ureña BHD León Puesto de Bolsa, S.A.
AUDITORA INTERNA
Luis Eugenio Molina Achécar Eric Joel Ramos Troncoso
VICEPRESIDENTE
Martha Félix de Suazo VICEPRESIDENTE EJECUTIVO
VICEPRESIDENTA ENCARGADA GERENTE GENERAL
Carlos Guillermo León Nouel DE LOS CONSEJOS DE ADMINISTRACIÓN
SECRETARIO Administradora de Fondos de
EMPRESAS Y PRINCIPALES Inversión BHD, S.A.
Carlos Alfredo Fondeur Victoria
CONSEJEROS
EJECUTIVOS CENTRO
FINANCIERO BHD LEÓN
(AFI BHD, S.A. / BHD Fondos) Informe del
Benigno Ramón Trueba Gutiérrez
Gabriel Eduardo Tineo Narváez
GERENTE GENERAL
Comisario de
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
International Finance Corporation (IFC) Cuentas
Representada por Karen Mauch Banco Múltiple BHD León, S.A. Fiduciaria BHD, S.A. (FIDU-BHD)
Jaime Francisco Sued Pichardo
Jorge Eduardo Alonso Olivares
Steven José Puig Contreras Lynette Castillo Polanco Informe de los
Auditores
VICEPRESIDENTE EJECUTIVO VICEPRESIDENTA EJECUTIVA
José Antonio Caro Ginebra GERENTE GENERAL GERENTE GENERAL
José Rafael Clase Martínez ENTIDADES DE APOYO Independientes
Leonor Montoya Álvarez BHD International Bank
Y SERVICIOS CONEXOS
Manuel Ángel Pérez Vásquez (Panama), S.A.
Estados

20
Guillermo David Méndez Saab Inversiones P.A., S.R.L.
Maritza del Carmen Ortiz Madera
Mercedes Ivelisse Mieses Grimaldi VICEPRESIDENTE EJECUTIVO José Arismendy Pérez Brito Financieros
GERENTE GENERAL GERENTE PRESIDENTE
Popular International Bank Inc.
Representado por Iván Oscar
SEGUROS Y Leasing BHD, S.A.S.
Pagán Mejía

19
PENSIONES Jorge Javier Besosa Torres
Samir Rizek Sued PRESIDENTE
Administradora de Fondos
de Pensiones Siembra, S.A. Red Nuevos
SECRETARIO DELEGADO (AFP Siembra, S.A.)
Manuel Ángel Pérez Vásquez
Servicios Financieros, S.A.
Alvin Andrés Martínez Llibre (Red NSF / MiRed)
COMISARIO DE CUENTAS VICEPRESIDENTE EJECUTIVO Edward Zipamocha Gutierrez
GERENTE GENERAL
Eugenio José Fañas Cruz GERENTE GENERAL

COMISARIO SUPLENTE Administradora de Riesgos Red Remesas Dominicanas, S.A.S.

Alfonso William Cueto Soriano de Salud PALIC, S.A. Edigarbo García
(ARS PALIC, S.A.) VICEPRESIDENTE DE OPERACIONES
AUDITORES EXTERNOS
PriceWaterhouseCoopers Andrés Eugenio Mejía Zuluaga
VICEPRESIDENTE EJECUTIVO Tecnocom Procesadora
FUNCIONARIOS GERENTE GENERAL de Medios de Pago, S.A.
Luis Eugenio Molina Achécar Bruno Arcas Otero
GERENTE GENERAL
PRESIDENTE CENTRO FINANCIERO BHD LEÓN MAPFRE BHD Compañía
PRESIDENTE EJECUTIVO DIVISIÓN de Seguros, S.A.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Titularizadora
Zaida Gabas de Requena
Dominicana, S.A. (TIDOM)
José Luis Alonso Lavín DIRECTORA GENERAL CEO
PRESIDENTE EJECUTIVO DIVISIÓN DE Carlos Marranzini
SEGUROS Y PENSIONES GERENTE GENERAL

Carlos Guillermo León Nouel

PRESIDENTE EJECUTIVO DIVISIÓN
MERCADO DE VALORES Y FIDUCIA

46
 I N F O R M E D EL C O M I S A R I O

EUGENIO FAÑAS CRUZ Tel. (809) 532-8120

Señores
Miembros Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas de
Banco Múltiple BHD León, S. A.
26 de marzo de 2020

Distinguidos accionistas:

En cumplimiento de lo establecido en los artículos 241, 251, 252 y 253 de la Ley de Sociedades número 479-08 Como parte de los documentos sometidos a verificación hemos recibido el informe de gestión anual del año
y sus modificaciones, así como en virtud de la octava resolución emitida en la Asamblea General Ordinaria 2019, requerido por la Ley de Sociedades, que somete la Administración General al conocimiento de esta Asam-
Anual de Accionistas de Banco Múltiple BHD León, S. A. de fecha 22 de marzo de 2018 mediante la cual se me blea General Ordinaria Anual de Accionistas con relación al período de doce meses terminado el 31 de diciembre
nombra Comisario de Cuentas de esta sociedad por un período de dos años, presento a los señores accionistas de 2019. El contenido de ese informe presenta en el capítulo III “Evolución de los Negocios” un detalle de los
mi informe escrito referente a las operaciones de esta sociedad al 31 de diciembre de 2019 y por el año termi- principales renglones de ingresos, beneficios e índices financieros que evidencian los logros obtenidos por el
nado en esa fecha. Banco en el curso del año 2019.

Con relación a los estados financieros he revisado el informe emitido por la firma de contadores públicos inde- De la misma manera, he participado en las reuniones ordinarias y extraordinarias celebradas por el Comité de
pendientes, PricewaterhouseCoopers fechado 29 de febrero de 2020, en el cual observamos que el monto de Auditoría de la sociedad durante el año 2019. Igualmente, he verificado el libro de actas del Consejo de Admi-
las utilidades netas de impuestos del año 2019 ascendió a RD$6,841.3 millones. Este valor comparado con las nistración que contiene las resoluciones aprobadas por ese organismo en el curso de las sesiones ordinarias
utilidades netas de impuestos del año 2018 muestra un aumento de RD$265.4 millones equivalente al 4%. celebradas desde el 16 de enero hasta el 18 de diciembre de 2019. Mediante dichas reuniones fueron aprobadas
un total de 199 resoluciones.
En las cuentas reales el activo presentó un aumento de RD$38,136 millones al 31 de diciembre de 2019,
equivalente a 13.3% en comparación con el año 2018 mientras que el pasivo arrojó un aumento de RD$34,504 CONCLUSIÓN:
millones para un 13.7% con relación a ese mismo año. Al considerar el resultado de las verificaciones, del examen y las revisiones efectuadas a los estados financieros
auditados y al informe de gestión anual que presenta la Administración General ante esta Asamblea General
El informe de los auditores independientes incluye la sección titulada “Asunto Clave de Auditoría”, la cual hace Ordinaria Anual de Accionistas correspondientes a las operaciones del período 2019, recomiendo su aproba-
énfasis en temas que a juicio del auditor es el de mayor importancia en la auditoria de los estados financieros ción tal como fueron elaborados, a la vez solicito el formal descargo de la gestión realizada por el Consejo de
del año. Los auditores consideraron la Provisión para Cartera de Créditos por RD$6,464 millones (represen- Administración de Banco Múltiple BHD León, S. A. y de su Presidente durante el período de un año terminado el
tando un 3.5% de la cartera bruta) como asunto clave por la complejidad del mecanismo de evaluación según 31 de diciembre de 2019.
tipo de deudor, el tamaño y la clasificación de la cartera de créditos y el juicio que utiliza la Administración de
la sociedad al aplicar la metodología establecida por el Reglamento de Evaluación de Activos (REA) para los
mayores deudores. Para el año 2018 este valor ascendió a RD$6,111 millones (equivalente a un 3.7% de la
cartera bruta).

Nuestro análisis y la ponderación del dictamen emitido por los contadores independientes sobre los estados
financieros y sus notas, nos permiten concluir que los mismos han sido preparados de conformidad con las
prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la Ley Eugenio J. Fañas Cruz, CPA
Monetaria y Financiera y sus reglamentos y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) Comisario de Cuentas
usadas como normas supletorias y que dichos estados financieros reflejan la razonabilidad de la situación finan-
ciera de Banco Múltiple BHD León, S. A., al 31 de diciembre de 2019, el resultado de sus operaciones, los flujos
de efectivo y los cambios en el patrimonio neto por el año terminado en esa fecha. Santo Domingo, D. N.
11 de marzo de 2020

48 49
 I N F O R M E D E LO S AU D I TO R E S
INDEPENDIENTES

A los Accionistas y Asunto clave de la auditoría

Consejo de Administración de Banco Múltiple BHD León, S. A.
El asunto clave de auditoría es aquel asunto que, a nuestro juicio profesional, fue de mayor importancia
Opinión en nuestra auditoría de los estados financieros del período actual. Este asunto ha sido tratado en el
contexto de la auditoría de los estados financieros en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión
Hemos auditado los estados financieros del Banco Múltiple BHD León, S. A. (en adelante “el Banco”), de auditoría sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre ese asunto.
que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2019, y los estados de resultados, de flujos
de efectivo y de cambios en el patrimonio neto correspondientes al año terminado en esa fecha, Forma en la cual nuestra
así como las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables Asunto clave de auditoría auditoría abordó el asunto
significativas.
Provisión para créditos
El Reglamento de Evaluación de Activos (REA) Nuestros procedimientos de auditoría aplicados
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los
aprobado por la Junta Monetaria, instructivos a la provisión para créditos, consistieron en una
aspectos materiales, la situación financiera del Banco Múltiple BHD León, S. A. al 31 de diciembre de
y disposiciones regulatorias relacionadas, combinación de pruebas de controles y pruebas
2019, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo
establecen el procedimiento para la evaluación y sustantivas, según se resume a continuación:
con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana, según se describe en la Nota 2 a los estados financieros que se acompañan. constitución de la provisión para créditos. Al 31 • Evaluamos el diseño y probamos la
de diciembre de 2019, dicha provisión ascendía efectividad de los controles claves sobre las
Fundamento de la opinión a RD$6,464 millones, que representa el 3.45% autoevaluaciones realizadas por el Banco
de la cartera de créditos. sobre los deudores y garantías admisibles,
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. así como evaluamos la supervisión del
Nuestras responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante en la sección Consideramos dicha provisión como un área de riesgo de crédito por el Comité de Gestión
“Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros” de nuestro énfasis en nuestra auditoría por la complejidad Integral de Riesgos del Banco.
informe. Somos independientes del Banco, de acuerdo con el Código de Ética para Profesionales de del mecanismo de evaluación según el tipo de
deudor, el tamaño y clasificación de la cartera de • Realizamos una verificación sobre una
la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética
créditos, y el juicio que utiliza la administración muestra de mayores deudores comerciales
del IESBA) junto con los requerimientos de ética emitidos por el Instituto de Contadores Públicos
del Banco al aplicar la metodología establecida respecto de la clasificación de riesgo
Autorizados de la República Dominicana (ICPARD), que son aplicables a nuestra auditoría de los
en el REA para los mayores deudores. realizada por el Banco en función a la
estados financieros en la República Dominicana, y hemos cumplido con las demás responsabilidades
capacidad y comportamiento de pago
éticas en conformidad con esos requisitos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos
y riesgo país, considerando además la
obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión.
alineación con la clasificación del deudor en
el sistema financiero dominicano.

PwC República Dominicana, PricewaterhouseCoopers, Ave. Lope de Vega #29, Edificio Novo-Centro, Piso PwC,
Apartado Postal 1286, Santo Domingo, República Dominicana. T: (809) 567-7741, F: (809) 541-1210, RNC 1-01-015162

50 51
 (CONTINUACIÓN)

De acuerdo con el REA, los créditos se clasifi- • Realizamos una verificación sobre una Otro asunto
can en comerciales (estos a su vez en mayores, muestra de medianos deudores comerciales
medianos y menores deudores), microcréditos, respecto de la clasificación de riesgo reali- Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y
de consumo e hipotecarios. En el caso específico zada por el Banco en función al comporta- los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de
de la provisión de mayores deudores comercia- miento de pago y la evaluación simplificada jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados de
les, su evaluación involucra juicios al aplicar la definida para dichos deudores. resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto y su utilización no están diseña-
metodología definida en el REA para determinar • Para los menores deudores comerciales, dos para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos
la clasificación crediticia del deudor en función microcréditos, créditos de consumo e hipo- establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
a su capacidad y comportamiento de pago y tecarios, en base a una muestra, verificamos
riesgo país, considerando además las garantías la clasificación de riesgo asignada en base a Otra información
como un elemento secundario en el cómputo de los días de atraso.
la provisión, que se consideran admisibles bajo La gerencia es responsable por la otra información. La otra información comprende el informe de
disposiciones regulatorias específicas. • Verificamos, sobre bases selectivas, que las gestión y cualquier otra información incluida en la memoria anual del Banco, excluyendo los estados
garantías estuvieran valuadas por tasadores financieros y nuestro correspondiente informe de auditoría sobre los mismos. Se espera que dicha otra
Para los medianos deudores comerciales, la independientes de acuerdo con los requeri- información se ponga a nuestra disposición después de la fecha de este informe del auditor.
provisión se basa en el comportamiento de pago mientos de la Superintendencia de Bancos
ajustado conforme a una evaluación simplificada de la República Dominicana y que estas Nuestra opinión sobre los estados financieros no abarca la otra información y no expresamos ningu-
del deudor considerando las pérdidas operativas tasaciones estuvieran vigentes. Para los na forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad al respecto. En relación con nuestra
con relación al patrimonio ajustado, y conside- valores de garantías admisibles basados en auditoría de los estados financieros, nuestra responsabilidad es leer la otra información identificada
rando además las garantías como un elemento pólizas de seguros, verificamos los valores anteriormente y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente inconsistente con los
secundario en el cómputo de provisiones. utilizados en el cómputo de garantía y que estados financieros o nuestros conocimientos obtenidos en la auditoría, o pareciera ser que existe un
estuvieran emitidas por entidades autoriza- error material.
Para los menores deudores comerciales, micro- das por la Superintendencia de Seguros de
la República Dominicana. Cuando leamos la memoria anual del Banco, si concluimos que existe un error material en la misma,
créditos, créditos de consumo e hipotecarios,
estamos obligados a comunicar el asunto a los responsables del gobierno corporativo.
la provisión se basa en porcentajes específicos • Basados en una muestra de créditos comer-
en base a los días de atraso, considerando la ciales, consumo e hipotecarios, realizamos
Responsabilidades de la administración y los responsables del gobierno del Banco
garantía admisible como elemento adicional en un recálculo del valor admisible de las
en relación con los estados financieros
el cómputo de provisiones. garantías, considerando la documentación
requerida, los criterios de admisibilidad y La administración del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados
(Referirse a más detalle en Nota 2-Resumen los porcentajes de descuentos establecidos financieros de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de
de principales políticas de contabilidad, Nota por el REA. Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Nor-
7-Cartera de créditos y Nota 14-Resumen • Realizamos un recálculo aritmético de la mas Internacionales de Información Financiera (NIIF) promulgadas por la Junta de Normas Internacio-
de provisiones para activos riesgosos, a los provisión para créditos, incluyendo rendi- nales de Contabilidad, y del control interno que la administración considere necesario para permitir la
estados financieros). mientos por cobrar, aplicando a los saldos preparación de estados financieros libres de errores materiales debido a fraude o error.
al cierre los porcentajes aplicables a cada
categoría de riesgo y considerando el nivel En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de evaluar la capacidad
de admisibilidad de la garantía para los de la entidad para continuar como un negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos
créditos garantizados. relacionados con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, salvo que la
administración tenga la intención de liquidar el Banco o cesar sus operaciones, o no tenga otra alter-
nativa más realista que hacerlo.

52 53
 (CONTINUACIÓN)

Los responsables del gobierno del Banco están a cargo de supervisar el proceso de presentación de los o, si tales revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras
informes financieros del Banco. conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de
auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que el Banco no pueda
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros continuar como un negocio en marcha.

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjun- • Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros, in-
to están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que con- cluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y los hechos
tiene nuestra opinión. Una seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que subyacentes de una forma que logren una presentación razonable.
una auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría, siempre detecte un
error material cuando exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, Nos comunicamos con los responsables del gobierno del Banco en relación con, entre otros
individualmente o de forma agregada, podría esperarse razonablemente que influyan en las decisiones asuntos, el alcance y la oportunidad de la auditoría planificados y los hallazgos de auditoría signifi-
económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros. cativos, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos durante
nuestra auditoría.
Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría, aplicamos
nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la También proporcionamos a los responsables del gobierno del Banco una declaración de que hemos
auditoría. También: cumplido con los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia, y hemos comu-
nicado todas las relaciones y demás asuntos de los que se puede esperar razonablemente que pueden
• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a afectar a nuestra independencia y, cuando sea aplicable, las salvaguardas correspondientes.
fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos
y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base para nues- De los asuntos comunicados a los responsables del gobierno corporativo del Banco, determinamos
tra opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de un fraude es más elevado que el asunto que era de mayor importancia en la auditoría de los estados financieros del período actual
aquel que resulte de un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones y que, por lo tanto, es el asunto clave de auditoría. Describimos ese asunto en nuestro informe de
deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la anulación del control interno. auditoría a menos que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban la divulgación pública del
asunto, o cuando, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que un asunto
• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar no debería ser comunicado en nuestro informe porque, cabe razonablemente esperar, que las conse-
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito cuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de dicha comunicación.
de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco.

• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones

contables y revelaciones relacionadas, efectuadas por la administración.

• Concluimos sobre el uso adecuado por la administración, del principio contable de negocio
en marcha y, en base a la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no, una No. de registro en la SIB A-004-0101
incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar una duda
significativa sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si llegamos a
la conclusión de que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en C. P. A.: Luis De León
nuestro informe de auditoría, sobre las correspondientes revelaciones en los estados financieros No. de registro en el ICPARD: 14938
Socio a cargo de la auditoría

29 de febrero de 2020

54 55
 BAL ANCE GENER AL BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
VALORES EN RD$ VALORES EN RD$

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

ACTIVOS 2019 2018 PASIVOS 2019 2018

Fondos disponibles (Nota 4) Obligaciones con el público (Nota 15)

Caja 7,324,115,506 7,106,517,561 A la vista 46,178,021,096 38,010,803,058
Banco Central 31,274,085,004 29,916,194,131 De ahorro 86,267,441,942 74,086,384,629
Bancos del país 11,854,596 4,531,850,445 A plazo 18,060,810,712 14,881,162,214
Bancos del extranjero 6,688,135,976 7,537,319,022 Intereses por pagar 938,633 529,375
Otras disponibilidades 371,008,335 549,916,507 150,507,212,383 126,978,879,276
45,669,199,417 49,641,797,666 Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (Nota 16)
Inversiones (Notas 6 y 14) De instituciones financieras del país 6,741,693,715 5,573,714,719
Negociables 127,962,748 De instituciones financieras del exterior 730,039 3,815,677
Disponibles para la venta 7,002,676,256 6,487,611,310 Intereses por pagar 1,632 2,580
Mantenidas hasta el vencimiento 232,238,602 258,624,738 6,742,425,386 5,577,532,976
Otras inversiones en instrumentos de deuda 75,418,580,376 57,243,242,822 Fondos tomados a préstamo (Nota 17)
Rendimientos por cobrar 1,863,972,381 1,734,557,104 Del Banco Central 71,902,354 81,959,248
Provisión para inversiones (2,098,765) (4,537,130) De instituciones financieras del exterior 15,532,720,414 12,988,761,630
84,515,368,850 65,847,461,592 Otros 2,883,392,060 2,460,076,118
Cartera de créditos (Notas 7 y 14) Intereses por pagar 87,909,404 173,990,379
Vigente 181,992,119,125 159,669,010,950 18,575,924,232 15,704,787,375
Reestructurada 1,123,017,930 1,019,792,307 Aceptaciones en circulación (Nota 8) 3,061,926 33,852,924
Vencida 2,747,288,240 2,537,736,350
Cobranza judicial 37,368,646 52,102,853 Valores en circulación (Nota 18)
Rendimientos por cobrar 1,443,395,021 1,295,237,704 Títulos y valores 96,764,503,123 89,055,589,759
Provisión para créditos (6,463,697,411) (6,110,716,560) Intereses por pagar 155,313,652 134,038,206
180,879,491,551 158,463,163,604 96,919,816,775 89,189,627,965
Deudores por aceptaciones (Nota 8) 3,061,926 33,852,924 Otros pasivos (Notas 14 y 19) 6,293,472,575 6,608,847,752
Cuentas por cobrar (Nota 9) 808,482,475 737,710,324 Obligaciones subordinadas (Nota 20)
Deudas subordinadas 7,560,947,410 7,999,128,312
Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 10 y 14) Intereses por pagar 225,238,843 231,151,994
Bienes recibidos en recuperación de créditos 2,170,330,162 3,950,590,398 7,786,186,253 8,230,280,306
Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos (1,703,902,354) (3,092,167,846) TOTAL DE PASIVOS 286,828,099,530 252,323,808,574
466,427,808 858,422,552
Inversiones en acciones (Notas 11 y 14) PATRIMONIO NETO (Nota 22)
Inversiones en acciones 818,705,372 774,339,414 Capital pagado 25,201,149,800 23,156,552,100
Provisión para inversiones en acciones (12,634,196) (22,634,196) Capital adicional pagado 3,136,714,337 2,114,415,487
806,071,176 751,705,218 Otras reservas patrimoniales 2,520,114,980 2,315,655,210
Propiedades, muebles y equipo (Nota 12) Superávit por revaluación 492,666,515 492,666,515
Propiedades, muebles y equipo 8,970,238,885 8,409,293,974 Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones disponibles para la venta 53,081,541 (60,229,283)
Depreciación acumulada (2,290,923,789) (2,218,092,369) Resultado del ejercicio 6,636,816,035 6,389,368,166
6,679,315,096 6,191,201,605 TOTAL PATRIMONIO NETO 38,040,543,208 34,408,428,195
Otros activos (Nota 13)
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 324,868,642,738 286,732,236,769
Cargos diferidos 2,199,901,250 1,878,834,133
Intangibles 795,933,337 492,869,557 Cuentas contingentes (Nota 24) 73,404,570,916 55,337,862,618
Activos diversos 2,204,692,675 1,878,702,643 Cuentas de orden 771,965,105,669 750,800,625,099
Amortización acumulada (159,302,823) (43,485,049)
5,041,224,439 4,206,921,284
TOTAL DE ACTIVOS 324,868,642,738 286,732,236,769

Cuentas contingentes (Nota 24) 73,404,570,916 55,337,862,618

Cuentas de orden 771,965,105,669 750,800,625,099

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.
LUIS MOLINA ACHÉCAR JOSEFINA MEJÍA DE SOSA
Presidente Vicepresidente Ejecutivo Administración y Finanzas

56 57
 E S TA D O D E R E S U LTA D O S E S TA D O D E F LU J O S D E E F EC T I VO
AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
VALORES EN RD$ VALORES EN RD$

2019 2018 2019 2018

Ingresos financieros (Nota 25) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Intereses y comisiones por créditos 22,854,864,701 20,509,653,036 Intereses y comisiones cobrados por créditos 22,438,792,835 20,262,845,442
Intereses por inversiones 6,441,475,464 6,141,811,588 Otros ingresos financieros cobrados 7,252,020,742 7,828,454,831
Ganancia por inversiones 940,700,064 1,979,686,467 Otros ingresos operacionales cobrados 8,409,947,258 7,742,794,657
30,237,040,229 28,631,151,091 Intereses pagados por captaciones (8,310,759,803) (7,118,118,508)
Gastos financieros (Nota 25) Intereses y comisiones pagados por financiamientos (765,093,302) (555,114,352)
Intereses por captaciones (8,332,443,559) (7,065,268,428) Otros gastos financieros pagados (960,768,238) (1,165,099,481)
Pérdida por inversiones (1,565,015,312) (1,533,760,094) Gastos generales y administrativos pagados (13,936,604,561) (12,683,881,030)
Intereses y comisiones por financiamientos (673,099,176) (841,744,178) Otros gastos operacionales pagados (2,181,306,231) (1,913,536,391)
(10,570,558,047) (9,440,772,700) Impuesto sobre la renta pagado (1,416,165,076) (1,070,100,208)
Margen financiero bruto 19,666,482,182 19,190,378,391 Pagos diversos por actividades de operación (1,278,543,043) (1,212,400,194)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 9,251,520,581 10,115,844,766
Provisiones para cartera de créditos (Nota 14) (2,723,458,351) (2,754,331,139)
Provisiones para inversiones (Nota 14) (10,000,000) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(2,723,458,351) (2,764,331,139) Interbancarios otorgados (1,995,000,000) (3,635,000,000)
Margen financiero neto 16,943,023,831 16,426,047,252 Interbancarios cobrados 1,995,000,000 3,635,000,000
(Aumento) disminución en inversiones (18,790,226,906) 6,440,390,135
Ingresos (gastos) por diferencias de cambio (502,756,326) (371,197,102) Créditos otorgados (189,659,411,013) (175,994,766,721)
Créditos cobrados 163,741,453,131 156,955,188,930
Otros ingresos operacionales (Nota 26) Adquisición de propiedades, muebles y equipo (1,215,953,261) (877,287,573)
Comisiones por servicios 6,146,871,034 5,641,470,294 Producto de la venta de propiedades, muebles y equipo 78,337,931 118,970,099
Comisiones por cambio 1,378,382,356 1,293,507,154 Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 1,336,736,814 770,486,929
Ingresos diversos 799,764,893 673,671,853 Efectivo neto usado en las actividades de inversión (44,509,063,304) (12,587,018,201)
8,325,018,283 7,608,649,301
Otros gastos operacionales (Nota 26) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Comisiones por servicios (1,481,076,372) (1,155,211,832) Captaciones recibidas 460,355,722,276 376,574,688,164
Gastos diversos (873,372,870) (925,717,425) Devolución de captaciones (427,953,991,707) (368,085,572,034)
(2,354,449,242) (2,080,929,257) Interbancarios recibidos 19,040,000,000 9,400,000,000
Interbancarios pagados (19,040,000,000) (9,400,000,000)
Gastos operativos Operaciones de deuda subordinada (568,856,402) 5,873,942,052
Sueldos y compensaciones al personal (Nota 28) (7,057,575,579) (6,486,251,420) Operaciones de fondos tomados a préstamo 13,930,924,515 8,677,534,850
Servicios de terceros (1,440,953,988) (1,450,237,067) Operaciones de fondos pagados (11,165,334,087) (14,304,918,502)
Depreciación y amortización (768,667,829) (694,206,298) Dividendos pagados (3,313,520,121) (3,024,357,261)
Otras provisiones (Nota 14) (215,000,000) (777,716,578) Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 31,284,944,474 5,711,317,269
Otros gastos (Nota 29) (5,315,893,773) (4,721,310,223)
(14,798,091,169) (14,129,721,586) (DISMINUCIÓN) INCREMENTO NETO EN EL EFECTIVO (3,972,598,249) 3,240,143,834
Resultado operacional 7,612,745,377 7,452,848,608 EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 49,641,797,666 46,401,653,832
Otros ingresos (gastos) (Nota 27)
Otros ingresos 901,607,593 918,648,056 EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 45,669,199,417 49,641,797,666
Otros gastos (300,736,874) (343,925,775)
600,870,719 574,722,281
Resultado antes de impuesto sobre la renta 8,213,616,096 8,027,570,889
Impuesto sobre la renta (Nota 21) (1,372,340,291) (1,451,686,303)
Resultado del ejercicio 6,841,275,805 6,575,884,586

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.
LUIS MOLINA ACHÉCAR JOSEFINA MEJÍA DE SOSA
Presidente Vicepresidente Ejecutivo Administración y Finanzas

58 59
 E S TA D O D E F LU J O S D E E F EC T I VO E S TA D O D E C A M B I O S E N E L PAT R I M O N I O N E TO
AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 VALORES EN RD$
VALORES EN RD$

Ganancia
2019 2018 (Pérdida) no
Resultados Realizada en
Capital Otras Superávit Acumulados Inversiones Resultado
Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto Capital Adicional Reservas por de Ejercicios Disponibles del Total
provisto por las actividades de operación Pagado Pagado Patrimoniales Revaluación Anteriores para la Venta Ejercicio Patrimonio
Resultado del ejercicio 6,841,275,805 6,575,884,586
Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto
provisto por las actividades de operación: Saldos al 1 de enero de
2018 21,291,387,900 1,181,833,387 2,129,138,790 492,666,515 (46,453,933) 5,828,637,848 30,877,210,507
Provisiones:
Cartera de créditos 2,723,458,351 2,754,331,139 Transferencia a
resultados acumulados 5,828,637,848 (5,828,637,848)
Inversiones 10,000,000
Bienes recibidos en recuperación de créditos 517,716,578 Dividendos pagados en
(Nota 22):
Rendimientos por cobrar 215,000,000 260,000,000
768,667,829 694,206,298 Efectivo (3,024,357,261) (3,024,357,261)
Depreciación y amortización
1,468,436,045 1,440,477,402 Acciones 1,865,164,200 932,582,100 (2,797,746,300)
Beneficios al personal y otros relativos
Pérdida por inversiones 603,507,564 367,163,672 Dividendos pendientes de
pago (Nota 22) (6,534,287) (6,534,287)
Impuesto sobre la renta 309,694,060 381,527,205
Impuesto sobre la renta diferido, neto 366,937,441 (132,844,326) Pérdida no realizada en
(74,575,550) (51,945,727) inversiones disponibles
Participación en otras empresas, neta
para la venta (13,775,350) (13,775,350)
Provisión para litigios 10,300,000 6,792,377
173,143,011 167,392,866 Resultado del ejercicio 6,575,884,586 6,575,884,586
Otros gastos
Efectos de fluctuación cambiaria, neta 176,057,585 (272,204) Transferencia a otras
reservas 186,516,420 (186,516,420)
Ganancia en venta de propiedades, muebles y equipo (3,359,141) (25,597,335)
Ganancia neta en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos (63,482,494) (81,644,006) Saldos al 31 de
diciembre de 2018 23,156,552,100 2,114,415,487 2,315,655,210 492,666,515 (60,229,283) 6,389,368,166 34,408,428,195
Incobrabilidad de cuentas por cobrar 60,513,957 103,267,893
Cambios netos en activos y pasivos: Transferencia a
resultados acumulados 6,389,368,166 (6,389,368,166)
Rendimientos por cobrar (545,487,143) (538,353,877)
Cuentas por cobrar (131,286,108) 5,873,514 Dividendos pagados en
(Nota 22):
Cargos diferidos (688,004,558) 62,340,726
(629,042,887) (632,075,983) Efectivo (3,313,520,121) (3,313,520,121)
Activos diversos
(5,913,151) 209,079,763 Acciones 2,044,597,700 1,022,298,850 (3,066,896,550)
Intereses por pagar de deuda subordinada
Intereses por pagar (64,397,219) 24,699,983 Dividendos pendientes de
pago (Nota 22) (8,951,495) (8,951,495)
Otros pasivos (2,259,922,816) (2,002,175,778)
Total de ajustes 2,410,244,776 3,539,960,180 Ganancia no realizada en
9,251,520,581 10,115,844,766 inversiones disponibles
Efectivo neto provisto por las actividades de operación
para la venta 113,310,824 113,310,824
Resultado del ejercicio 6,841,275,805 6,841,275,805
Transferencias a otras
Revelación de transacciones no monetarias en Nota 34. reservas 204,459,770 (204,459,770)
Saldos al 31 de
diciembre de 2019 25,201,149,800 3,136,714,337 2,520,114,980 492,666,515 53,081,541 6,636,816,035 38,040,543,208

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.
LUIS MOLINA ACHÉCAR JOSEFINA MEJÍA DE SOSA LUIS MOLINA ACHÉCAR JOSEFINA MEJÍA DE SOSA
Presidente Vicepresidente Ejecutivo Administración y Finanzas Presidente Vicepresidente Ejecutivo Administración y Finanzas

60 61
 N OTA S A LO S E S TA D O S F I N A N C I E R O S El Banco mantiene sus registros y prepara sus estados financieros en pesos dominicanos (RD$).
31 DE DICIEMBRE DE 2019
Los estados financieros fueron conocidos por el Comité de Auditoría y aprobados para su emisión por
el Consejo de Administración del Banco el 28 de febrero de 2020.
1. ENTIDAD
El Banco Múltiple BHD León, S. A. (en adelante “el Banco” o “Banco BHD León”), subsidiaria del
Centro Financiero BHD León, S. A., se constituyó en 1972. El accionista mayoritario final es el Grupo 2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD
BHD, S. A. El Banco ofrece servicios múltiples bancarios a las empresas públicas, privadas y público Bases Contables y de Preparación de los Estados Financieros
en general. Sus principales actividades son las de préstamos, inversión, captación de depósitos y El Banco prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas
financiamientos. por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (en adelante Superintendencia de
La administración general del Banco tiene sede en la Avenida 27 de Febrero esquina Avenida Winston Bancos) en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras vigentes, los reglamentos, reso-
Churchill, Santo Domingo. luciones, instructivos, circulares y otras disposiciones específicas emitidas por la Superintendencia de
Bancos y la Junta Monetaria de la República Dominicana, dentro del marco de la Ley Monetaria y
El detalle de los principales funcionarios es: Financiera. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supleto-
rias en ciertas situaciones no previstas en el referido marco contable. Las prácticas de contabilidad
NOMBRE POSICIÓN
para instituciones financieras difieren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de
Luis Molina Achécar Presidente
Información Financiera aplicables para instituciones financieras, por consiguiente, los estados finan-
Steven Puig Vicepresidente Ejecutivo – Gerente General
cieros no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de
Jorge Javier Besosa Torres Vicepresidente Ejecutivo – Banca Empresas
Josefina Mejía de Sosa Vicepresidente Ejecutivo – Administración y Finanzas conformidad con dichas Normas Internacionales de Información Financiera.
Shirley Acosta Vicepresidente Ejecutivo – Consultoría Jurídica
Fernando Castro Vicepresidente Ejecutivo – Planificación y Desarrollo Los estados financieros del Banco están preparados en base al costo histórico, excepto por las inver-
Rodolfo Vanderhorst Vicepresidente Ejecutivo – Operaciones y Canales siones disponibles para la venta que están a su valor razonable con cargo a patrimonio, las inversio-
Luis Lembert Vicepresidente Ejecutivo – Banca Personas y Negocios nes negociables que están a su valor razonable con cargo a resultados y algunos terrenos y edificios
Fidelio Despradel Vicepresidente Ejecutivo – Tesorería presentados a su valor revaluado.
Daniel Otero Vicepresidente Ejecutivo – Gestión de Riesgos
Martha Peralta Vicepresidente Senior – Gestión del Talento
Ismenia Ureña Vicepresidente Senior – Auditoría Interna Diferencias con Normas Internacionales de Información Financiera
Carolina Herrera Vicepresidente Senior – Experiencia y Mejora Continua Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos difieren de las Normas
Josefina Navarro Vicepresidente Senior – Comunicación Corporativa y Responsabilidad Social Internacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Se resumen a continuación ciertas
Ángel Gil Vicepresidente Senior – Tarjeta y Medios de Pago diferencias:
Michelle Cruz Vicepresidente Senior – Cumplimiento y Prevención de Lavado
Angela Nieto Vicepresidente Senior – Tecnología i) De acuerdo con lo requerido por la Superintendencia de Bancos, la provisión para la cartera de
Aura Rodríguez Vicepresidente Senior – Banca Transaccional créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos realizada por el
Daniel Gutiérrez Vicepresidente Senior – Transformación Digital, Experiencia y Gobierno de Data Banco siguiendo lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos (en adelante “REA”). Los
niveles de provisiones para los créditos comerciales denominados mayores y medianos deudores
El Banco se rige por la Ley Monetaria y Financiera y sus reglamentos, las resoluciones de la Junta se miden de conformidad a la clasificación asignada a cada crédito y para los créditos comercia-
Monetaria de la República Dominicana y las circulares e instructivos de la Superintendencia de les denominados menores deudores, créditos de consumo e hipotecarios, en base a los días de
Bancos de la República Dominicana. atraso. La evaluación para los mayores y medianos deudores comerciales incluye la documenta-
ción de los expedientes de crédito, considerando las cifras de los estados financieros del presta-
El detalle de la cantidad de oficinas, subagentes bancarios y cajeros automáticos es:
tario, el comportamiento de pago y los niveles de garantía, siguiendo los lineamientos del REA.
2019 2018 La Superintendencia de Bancos permite la constitución de provisiones anticíclicas.

Subagentes Cajeros Subagentes Cajeros De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”),
Ubicación Oficinas (*) Bancarios Automáticos Oficinas (*) Bancarios Automáticos
específicamente la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, una entidad debe reconocer el deterioro
Zona metropolitana 68 232 409 73 247 398
del valor de la cartera de créditos por las pérdidas esperadas durante el tiempo de vida de los
Interior del país 62 283 318 62 267 312 activos para los cuales ha habido un incremento significativo en el riesgo crediticio desde su
130 515 727 135 514 710 reconocimiento inicial (evaluado sobre una base colectiva o individual), considerando toda la
(*) Corresponde a sucursales, agencias, centros de servicios y estafetas. información razonable y sustentable, incluyendo la que se refiera al futuro. La NIIF 9 establece
un enfoque de tres fases para la contabilización de la provisión por deterioro, que se basa en el
cambio en la calidad crediticia de los activos financieros desde su reconocimiento inicial.

62 63
   son reconocidos como ingresos inmediatamente. De acuerdo con las NIIF, el ingreso debe ser
ii) La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo establecidas por la reconocido cuando una entidad transfiere el control de un bien o servicio a lo largo del tiempo y,
Superintendencia de Bancos que requiere provisiones específicas, siguiendo los lineamientos del por ello, satisface una obligación de desempeño. El ingreso se reconoce por el precio de la
REA y disposiciones específicas. Las NIIF requieren las mismas consideraciones indicadas para la transacción que se asigna a esa obligación de desempeño.
cartera de créditos en el literal i) anterior.
x) La Superintendencia de Bancos requiere que los programas de computación, mejoras a propiedad
iii) La provisión para los bienes recibidos en recuperación de créditos se determina una vez arrendada y plusvalía, entre otros, sean previamente autorizados por dicha Superintendencia para
transcurridos los 120 días subsiguientes a la adjudicación u obtención de la sentencia definitiva: ser registrados como activos intangibles, se clasifiquen como bienes diversos hasta que sean
autorizados y se amorticen en un plazo que no exceda los cinco años. Las NIIF requieren que
• Bienes muebles: en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18avo mensual. estas partidas sean registradas directamente como activos intangibles, siempre y cuando las mis-
• Bienes inmuebles: en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24avo mensual. mas vayan a generar beneficios económicos futuros y se amorticen durante su vida útil, conside-
• Títulos valores: sigue la base de provisión de las inversiones. rando el tiempo durante el cual se espera que el Banco utilice esos activos.

Las NIIF requieren que estos activos sean provisionados cuando exista evidencia de deterioro en xi) La Superintendencia de Bancos requiere que las inversiones colocadas a corto plazo, de alta
su valor. liquidez y fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, sean clasificadas como
inversiones. Las NIIF requieren que las inversiones a corto plazo, de alta liquidez y con venci-
iv) Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son provisionados conforme a
miento original de hasta tres meses sean clasificadas como equivalentes de efectivo.
la clasificación otorgada al capital correlativo del crédito y los rendimientos por cobrar con anti-
güedad superior a 90 días son provisionados al 100% si son créditos comerciales, de consumo e
xii) La Superintendencia de Bancos requiere que las entidades de intermediación financiera clasifi-
hipotecarios, y a los 60 días si son intereses por tarjetas de crédito. A partir de esos plazos se sus-
quen las inversiones en valores en cuatro categorías: negociables, disponibles para la venta,
pende el devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden. De conformidad con las NIIF, las
mantenidas hasta su vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda. En esta última
provisiones para rendimientos por cobrar se determinan con base a los riesgos existentes en los
categoría se clasifican aquellas inversiones que no cotizan en un mercado activo u organizado y
créditos correspondientes. Si hubiese deterioro, los créditos son ajustados y posteriormente conti-
que no pueden ser clasificadas en las tres categorías anteriores. Las inversiones negociables y
núa el devengo de intereses sobre la base del saldo ajustado, utilizando la tasa de interés efectiva.
disponibles para la venta deben registrarse a su valor razonable y las inversiones mantenidas a
vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda, a su costo amortizado. Las NIIF no
v) Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio
establecen la categoría de otras inversiones en instrumentos de deuda. La NIIF 9 establece tres
oficial establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha del balance general.
categorías de instrumentos de deuda: costo amortizado, valor razonable con cambios en otros
Las NIIF requieren que los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio de
resultados integrales (patrimonio) y valor razonable con cambios en resultados. Dicha clasifica-
contado existente a la fecha del balance general.
ción depende del modelo de negocios para la gestión de los activos financieros y de las caracte-
rísticas de los flujos de efectivo contractuales.
vi) La Superintendencia de Bancos autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un
crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que
xiii) De conformidad con las regulaciones bancarias vigentes, el Banco clasifica como actividades de
deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcio-
inversión y de financiamiento, los flujos de efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de
narios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus funciones. De acuerdo con las NIIF,
clientes, respectivamente. Las NIIF requieren que los flujos de efectivo de estas transacciones se
una entidad reducirá directamente el importe en libros de un activo financiero cuando la entidad
presenten como parte de los flujos de las actividades de operación. En adición, los movimientos
no tenga expectativas razonables de recuperarlo en su totalidad o una parte de éste.
en inversiones se muestran netos en las actividades de inversión según el regulador. Las NIIF
requieren que dichos movimientos se expongan en forma separada.
vii) La Superintendencia de Bancos requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al
momento de ejecutarse su garantía, sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las NIIF sólo
xiv) De conformidad con las prácticas bancarias vigentes, el Banco debe revelar en forma cuantitativa
requieren provisión cuando el valor de mercado del bien sea inferior a su valor en libros o exista
los riesgos a los cuales está expuesto derivado de sus instrumentos financieros, tales como los
deterioro del mismo.
riesgos de tasa de interés y de liquidez y calidad crediticia de los préstamos, entre otros. Las NIIF
requieren divulgaciones adicionales que permitan a los usuarios de los estados financieros eva-
viii) La presentación de ciertas revelaciones de los estados financieros según las NIIF difiere de las
luar: a) la importancia de los instrumentos financieros en relación a la posición financiera y
requeridas por la Superintendencia de Bancos.
resultados de la entidad y b) la naturaleza y el alcance de los riesgos resultantes de los instru-
mentos financieros a los cuales la entidad está expuesta durante el ejercicio y a la fecha de
ix) De conformidad con las prácticas bancarias, los otros ingresos operacionales, tales como
reporte y cómo la entidad maneja esos riesgos.
comisiones por tarjetas de crédito, operaciones de cartas de crédito y aceptaciones en circulación

64 65
 xv) La Superintendencia de Bancos establece que las operaciones de compra y venta de divisas a futu- Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad estable-
ro sean reconocidas en el activo o pasivo por la diferencia entre la tasa de cambio vigente y la tasa cidas por la Superintendencia de Bancos y las NIIF no han sido cuantificados.
pactada, y que el valor nocional pactado se registre en cuentas de orden, y a la vez, permite que
los valores de divisas vendidos y comprados al cierre del ejercicio sean divulgados como saldos en Las principales políticas contables establecidas para la preparación de los estados financieros son:
moneda extranjera en la Nota 3 a los estados financieros para fines de determinación de la posi-
ción neta en moneda extranjera. Las NIIF requieren el registro de los derivados que se incluyen en Uso de Estimados
este tipo de contratos en cuentas de activos y pasivos a su valor razonable, así como también que La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que
se divulguen los activos y pasivos en moneda extranjera existentes al cierre del ejercicio. afectan las cifras reportadas de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la
fecha de los estados financieros, y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los
xvi) Las entidades de intermediación financiera determinan la vida útil estimada de las propiedades, estimados se usan principalmente para contabilizar los activos financieros medidos a valor razonable,
muebles y equipo al momento de su adquisición, y registran en cuentas de orden los activos las provisiones para activos riesgosos, compensaciones a empleados y personal ejecutivo, programa
fijos que están totalmente depreciados, aun cuando estén en uso. Las NIIF requieren que el valor de fidelidad de clientes, depreciación y amortización de activos a largo plazo, deterioro de los activos
residual y la vida útil de un activo, sea revisado como mínimo, al término de cada período anual, de largo plazo, impuesto sobre la renta corriente y diferido y contingencias. Los resultados reales
y si las expectativas difiriesen de las estimaciones previas, se contabilice el efecto como un cam- podrían diferir de dichos estimados.
bio en estimado.
Inversiones en Valores
El Instructivo para la Clasificación, Valoración y Medición de las Inversiones en Instrumentos de
xvii) La Superintendencia de Bancos permitió a los bancos de servicios múltiples la revaluación de los
Deuda clasifica las inversiones en valores negociables, disponibles para la venta, mantenidas hasta el
inmuebles al 31 de diciembre de 2004. Las NIIF establecen que la actualización de la revaluación
vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda que se resumen a continuación:
debe hacerse cada vez que haya cambios significativos en el valor de dichos activos. En activos
con valores muy cambiantes dicha revaluación debe realizarse anualmente y en activos con cam-
bios insignificantes, de tres a cinco años. En adición, dichas normas indican que, si se revalúa un
• Negociables: Son aquellas inversiones que las entidades tienen en posición propia, con la inten-
ción de obtener ganancias derivadas de las fluctuaciones en sus precios como participantes de mer-
elemento de las propiedades, muebles y equipo, se deberá revaluar también todos los elementos
cado y que cotizan en una bolsa de valores u otro mercado organizado. Las inversiones negociables se
que pertenezcan a la misma clase de activos.
registran a su valor razonable y los cambios en dicho valor se reconocen en el estado de resultados
como una ganancia o pérdida por inversiones. Esos valores no pueden permanecer en esta categoría
xviii) La Superintendencia de Bancos requiere que las entidades de intermediación financiera registren
más de 180 días a partir de su fecha de adquisición, plazo durante el cual deben ser vendidos.
una provisión para operaciones contingentes, la cual incluye garantías otorgadas, cartas de crédi-
tos emitidas no negociadas y líneas de créditos de utilización automática, en base a una clasifica-
ción de riesgo siguiendo los lineamientos del REA. Las NIIF requieren registrar la estimación de
• Disponibles para la venta: Comprenden las inversiones mantenidas intencionalmente para
obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez o inversiones que la
las pérdidas crediticias esperadas sobre compromisos de préstamo de forma congruente con sus
entidad está dispuesta a vender en cualquier momento, y que cotizan en un mercado activo u organi-
expectativas de disposiciones de dicho compromiso.
zado. Las inversiones disponibles para la venta se registran a su valor razonable y las variaciones de
ese valor se reconocen en el estado de cambios en el patrimonio neto.
xix) La regulación bancaria vigente requiere que las entidades de intermediación financiera reconoz-
can como gastos en los libros del arrendatario, los pagos originados por los arrendamientos ope-
rativos contratados, en la medida en que los mismos son devengados. A partir del 1ro. de enero
• Mantenidas hasta el vencimiento: Son aquellas inversiones que el Banco tiene la intención y
la habilidad de mantener hasta su vencimiento, que cotizan en un mercado activo u organizado y
de 2019, las NIIF requieren que en los libros del arrendatario los arrendamientos operativos se
se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. La prima o el descuento
reconozcan de la forma siguiente:
se amortizan con cargo a resultados durante la vigencia del título. Las inversiones mantenidas a
vencimiento netas no exceden sus valores realizables.
a) Al inicio del arrendamiento en los libros del arrendatario se debe reconocer un activo por el
derecho a uso del activo objeto del arrendamiento y un pasivo financiero por la obligación
contraída en el arrendamiento.
• Otras inversiones en instrumentos de deuda: En esta categoría se incluyen las inversiones
en instrumentos de deuda adquiridas que por sus características no califican para ser incluidas en
las categorías anteriores y para las que no existe un mercado activo para su negociación. Estas inver-
b) Posterior al reconocimiento inicial, el activo se amortiza de manera lineal durante la vigen-
siones se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. Las inversiones en
cia del arrendamiento y el pasivo varía para reflejar los pagos realizados por el arrenda-
títulos emitidas por el Banco Central de la República Dominicana y los títulos de deuda del
miento y los intereses generados por el mismo; y en el estado de resultados, los gastos ori-
Ministerio de Hacienda emitidos localmente se clasifican en esta categoría, debido a que estos títu-
ginados por el contrato de arrendamiento están compuestos por el gasto de la amortiza-
los no se cotizan en una bolsa de valores u otro mercado organizado y la Superintendencia de
ción del activo subyacente y el gasto de interés que genera el pasivo financiero contraído.
Bancos definió que los mismos no tienen un mercado activo.

66 67
 Provisión para Cartera de Créditos
El tipo de valor o instrumento financiero y su monto se presentan en la Nota 6. El REA establece el procedimiento para el proceso de evaluación y constitución de provisiones de la
cartera de créditos, inversiones, rendimientos por cobrar, bienes recibidos en recuperación de crédi-
Provisión para Inversiones en Valores tos y contingencias.
Para las inversiones en valores cuyo emisor sea un deudor comercial del Banco, el importe de las
pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad se determina tomando como base los criterios De acuerdo con el REA la estimación para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos
utilizados para la evaluación de los mayores deudores comerciales, acorde con lo establecido por el depende del tipo de crédito. Los créditos se subdividen en mayores deudores comerciales, media-
REA. Para el resto de las inversiones en valores, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro nos deudores comerciales, menores deudores comerciales, microcrédito, créditos de consumo e
o irrecuperabilidad se determina tomando como base las calificaciones de riesgo otorgadas por las hipotecarios.
firmas calificadoras internacionales reconocidas por la Superintendencia del Mercado de Valores de
la República Dominicana, o cualquier otra firma calificadora de reconocimiento internacional, apli- Tipos de provisiones
cándole los porcentajes de provisión que corresponda de acuerdo a las categorías de riesgo esta- Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos de una entidad de inter-
blecidas por el REA. mediación financiera, conforme a las normas de clasificación de riesgo de la cartera, distinguen tres
tipos de provisiones: específicas, genéricas y anticíclicas. Las provisiones específicas son aquellas
Las inversiones en títulos emitidas por el Banco Central de la República Dominicana y en títulos de requeridas para créditos específicos según sea su clasificación de acuerdo con la normativa vigente
deuda del Ministerio de Hacienda se clasifican “A” por capacidad de pago, acorde con lo establecido (créditos B, C, D1, D2 y E). Las genéricas son aquellas provisiones que provienen de créditos con ries-
por el REA, y no están sujetas a requerimientos de provisión. Asimismo, se debe asignar la clasifica- gos potenciales o implícitos. Todas aquellas provisiones que provienen de créditos clasificados en “A”
ción y provisiones por comportamiento de pago que le corresponda. se consideran genéricas (estas provisiones son las mínimas establecidas por la Superintendencia de
Bancos).
Los excesos en provisión para inversiones en valores pueden ser revertidos cuando se produce la can-
celación de la inversión o mejora la clasificación de riesgo del emisor, siempre que se cumplan ciertas Las provisiones anticíclicas son aquellas que podrán constituir las entidades de intermediación finan-
condiciones, debiendo notificar a la Superintendencia de Bancos; o pueden ser transferidos a otros ciera para hacer frente al riesgo potencial de los activos y contingencias ligado a las variaciones en el
renglones de activos riesgosos en los que el Banco presente necesidades de provisión. ciclo económico. Estas provisiones han sido determinadas por el Banco en base a un modelo de riesgo,
el cual incluye el análisis de su cartera de créditos y el impacto de la economía sobre dicha cartera de
Inversiones en Acciones créditos, la experiencia previa de eventos pasados y otros factores que, a criterio de la administración,
Las inversiones en acciones en asociadas donde el Banco posee influencia significativa se regis- ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas futuras de la cartera de créditos producto de
tran siguiendo el método de participación patrimonial; las otras inversiones en acciones se los cambios en los ciclos económicos.
registran al costo.
Provisión específica
Las características, restricciones, valor nominal, valor de mercado y cantidad de acciones en circula- La estimación de la provisión específica se determina según la clasificación del deudor, como sigue:
ción de las inversiones en acciones se presentan en la Nota 11.
a) Mayores deudores comerciales: Se basa en un análisis categorizado de cada deudor en fun-
Provisión para Inversiones en Acciones ción de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país tomando en consideración la
Para las inversiones en acciones, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabili- exposición total del deudor en el sistema financiero, a ser efectuado por el Banco de forma tri-
dad se determina considerando los mismos criterios utilizados para la evaluación de las inversiones mestral para el 100% de su cartera de mayores deudores comerciales (sujeta a revisión por
en valores, acorde con lo establecido por el REA. parte de la Superintendencia de Bancos), y en porcentajes específicos según la clasificación del
deudor, excepto por los financiamientos directos o indirectos otorgados al Estado Dominicano
Los excesos en provisión para inversiones en acciones pueden ser revertidos cuando se produce la que se clasifican “A” por capacidad de pago, acorde con lo establecido por el REA, y no están
cancelación de la inversión o mejora la clasificación de riesgo del emisor, siempre que se cumplan sujetas a requerimientos de provisión. Asimismo, se debe asignar la clasificación y provisiones
ciertas condiciones, debiendo notificar a la Superintendencia de Bancos; o pueden ser transferidos a por comportamiento de pago que le corresponda. Las garantías, como factor de seguridad en la
otros renglones de activos riesgosos en los que el Banco presente necesidades de provisión. recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no
son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la
Cartera de Créditos cobertura de las provisiones necesarias.
Los créditos están registrados al monto del capital pendiente, menos la correspondiente provisión.

68 69
 Los mayores deudores son aquellos que tienen obligaciones consolidadas, excluyendo las con- Para los deudores que se encuentran en proceso de reestructuración, debidamente aceptado por el tri-
tingencias, tanto en una entidad como en todo el sistema financiero, iguales o mayores a RD$40 bunal y con carácter irrevocable de cosa juzgada de acuerdo con la Ley No. 141-15 de Reestructuración y
millones, sin importar el tipo de entidad que haya concedido el crédito. En el caso que estos deu- Liquidación de Empresas y Personas Físicas Comerciales, las entidades de intermediación financiera no
dores, producto de las amortizaciones o cancelaciones de deudas mantengan por un plazo de deberán degradar o afectar la clasificación de riesgo del deudor, ni de las facilidades crediticias, así como
noventa (90) días calendario consecutivos una deuda por debajo de RD$40 millones, serán con- constituir nuevas provisiones, aun cuando el deudor no esté cumpliendo con sus pagos.
siderados como medianos o menores deudores, según corresponda, de acuerdo con la Circular
SB No. 004/18 del 22 de enero de 2018. Además, las entidades de intermediación financiera podrán otorgar nuevas facilidades crediticias a
un deudor comercial que se encuentre en proceso de conciliación y negociación acorde con lo dis-
Las personas físicas o jurídicas que presenten créditos comerciales con balances adeudados que puesto en la Ley No. 141-15, para asegurar la continuidad de las operaciones ordinarias, y conforme
igualen o superen los RD$25 millones, tanto a nivel individual en una entidad de intermedia- con lo establecido en la política interna de la entidad. De acuerdo a lo establecido en el REA estas
ción financiera como consolidado en el sistema financiero, excluyendo las contingencias, por facilidades crediticias deben ser clasificadas “E”.
cinco (5) días o más consecutivos, serán clasificadas y publicadas por la Superintendencia de
Bancos como medianos o mayores deudores comerciales, según corresponda. Créditos en moneda extranjera clasificados D1, D2 y E, y mora mayor a 90 días: Se
constituye una provisión del 100% de los ingresos generados por la diferencia positiva en la fluctua-
Para los menores deudores comerciales de una entidad de intermediación financiera, que deban ción de la moneda de dichos créditos.
ser reclasificados como medianos o mayores deudores comerciales, producto de desembolsos
realizados por otras entidades de intermediación financiera, la entidad establecerá la calificación Castigos de préstamos: Los castigos están constituidos por las operaciones mediante las cuales
de riesgo del deudor en base al historial de pago, hasta tanto sea realizada la próxima autoeva- las partidas irrecuperables son eliminadas del balance general, quedando sólo en cuentas de orden.
luación trimestral, en la cual deberá asignarse la calificación de riesgo por capacidad de pago En el caso de que la entidad de intermediación financiera no tenga constituido el 100% de la provi-
correspondiente, de acuerdo a la información financiera del deudor disponible en el Sistema de sión de un activo, deberá constituir el monto faltante antes de efectuar el castigo, de manera que no
Información Bancaria de la Superintendencia de Bancos o con la que cuente la entidad hasta afecte el nivel de provisiones requeridas de los demás créditos. Un crédito puede ser castigado, con
tanto se cumpla el plazo para la presentación ante la Dirección General de Impuestos Internos de o sin garantía, desde el primer día que ingrese a cartera vencida, excepto los créditos con vinculados
los estados financieros correspondientes al próximo cierre fiscal y la entidad disponga de infor- que sólo se podrán castigar cuando se demuestre que se han agotado los procesos legales de cobro
mación auditada por una firma de auditoría independiente. y los funcionarios y/o directores directamente relacionados han sido retirados de sus funciones. Los
créditos castigados permanecen en cuentas de orden hasta tanto no sean superados los motivos
b) Medianos deudores comerciales: Una vez se determina la clasificación inicial por comporta- que dieron lugar a su castigo.
miento de pago en base a los días de atraso, para aquellos deudores que reporten pérdidas
operativas o netas, la clasificación se ajusta conforme a una evaluación simplificada conside- Excesos de provisión: Los excesos en provisión para cartera de créditos pueden ser revertidos
rando las pérdidas operativas o netas con relación al patrimonio ajustado del deudor. Los cuando se produce la cancelación del crédito o mejora la clasificación de riesgo del deudor, siempre
medianos deudores son aquellos con obligaciones en el sistema financiero mayores a RD$25 que se cumplan ciertas condiciones, debiendo notificar a la Superintendencia de Bancos; o pueden
millones y menores a RD$40 millones. ser transferidos a otros renglones de activos riesgosos en los que el Banco presente necesidades de
provisión.
c) Menores deudores comerciales, microcréditos, créditos de consumo e hipotecarios: Se determi-
na en base a los días de atraso. Garantías
Las garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasificadas, según el REA, en función
de sus múltiples usos y facilidades de realización. Cada tipificación de garantía es considerada como
Otras consideraciones un elemento secundario para el cómputo de la cobertura de las provisiones en base a un monto
admisible establecido para los deudores comerciales. Las garantías admisibles son aceptadas en
Cartera vencida para préstamos en cuotas: Se aplica un mecanismo de arrastre mediante el base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de mercado.
cual después de 90 días se considera el total del capital como vencido. Estas se clasifican en:

Créditos reestructurados: El Banco asigna a los créditos reestructurados una clasificación inicial • Polivalentes, son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso múltiple, de fácil
no mejor de “B”, tomando en cuenta la clasificación vigente al momento de reestructurar la deuda o realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apre-
la que surja de los días de mora del crédito al momento de reestructurar, la peor de ambas, que ciablemente su uso o la posibilidad de venta.
podrá ser modificada a una categoría de riesgo mejor dependiendo de la evolución de su pago,
pudiendo llegar a la clasificación “A”. • No polivalentes, son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por lo
tanto, de difícil realización dado su origen especializado.

70 71
 Las garantías se valúan al valor de mercado, es decir, su valor neto de realización, mediante tasación Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos
o valor asegurado por una compañía de seguro, con una antigüedad no superior de 24 meses para los Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo de:
bienes inmuebles, 18 meses para las maquinarias y equipos y 12 meses para los vehículos. Las
garantías en títulos valores se valoran mensualmente. a) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial,
según corresponda.
Provisión para Rendimientos por Cobrar b) El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.
La provisión para rendimientos por cobrar vigentes es calculada usando porcentajes específicos c) El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por cobrar
conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa. La provisión para los rendi- que se cancelan.
mientos por cobrar de créditos de consumo, microempresa e hipotecarios se basa en porcentajes
específicos de cada tipo en función de la antigüedad de saldos establecida por el REA. Provisión para Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos
El REA establece un plazo máximo de enajenación de los bienes recibidos en recuperación de créditos
Los rendimientos por cobrar se provisionan al 100% a los 90 días de vencidos para los créditos de tres años contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación u obtención de la sentencia
comerciales, microcréditos, de consumo e hipotecarios y a los 60 días para las tarjetas de crédito. A definitiva del bien, constituyéndose provisión de acuerdo con los criterios siguientes:
partir de esos plazos se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden, recono-
ciéndose como ingresos cuando se cobran. Bienes muebles: En un plazo de dos años, en forma lineal a partir del
sexto mes, a razón de 1/18avo mensual.
Propiedades, Muebles y Equipo y el Método de Depreciación Utilizado
Las propiedades, muebles y equipo se registran al costo menos la depreciación acumulada, excepto Bienes inmuebles: En un plazo de tres años, en forma lineal a partir del
los terrenos y edificios existentes al 31 de diciembre de 2004, los cuales fueron revaluados conforme primer año, a razón de 1/24avo mensual.
lo permitido por las Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial. Los costos de mantenimiento y
las reparaciones que no mejoran o aumentan la vida útil del activo se llevan a gastos según se incu- Títulos valores: Sigue la base de provisión para inversiones.
rren. El costo de renovaciones y mejoras se capitaliza. Cuando los activos son retirados, su costo y
depreciación acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores cuyas garantías han sido adjudi-
se incluye en los resultados. cadas a favor del Banco, debe transferirse a la provisión para bienes adjudicados. La provisión de bie-
nes adjudicados que hayan sido vendidos puede liberarse, debiendo notificar a la Superintendencia
La depreciación se calcula en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos. de Bancos; o transferirse a provisiones para otros activos riesgosos.
El Banco deprecia los valores revaluados a través del cargo a resultados del período con crédito a la
cuenta de depreciación acumulada. El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabi-
lizado y el valor de mercado, según tasaciones independientes, se lleva a gasto cuando se conoce.
Los terrenos no se deprecian.
Cargos Diferidos
El estimado de vida útil de los activos es el siguiente: Los otros cargos diferidos incluyen impuesto sobre la renta diferido y anticipos de impuestos, seguros
pagados por anticipado y otros pagos anticipados por concepto de gastos que aún no se han deven-
CATEGORÍA VIDA ÚTIL ESTIMADA gado. Se imputan a resultados a medida que se devenga el gasto.
Edificaciones Entre 30 y 50 años
Mobiliario y equipo Activos Intangibles y Método de Amortización Utilizado
Mobiliario y equipo Entre 3 y 10 años
Los activos intangibles corresponden a erogaciones no reconocidas totalmente como gastos del
Equipo de transporte Entre 5 y 6 años
Equipo de cómputo Entre 3 y 10 años período en que se incurren, sino que su reconocimiento como tal, se distribuye en períodos futuros,
Otros muebles y equipo Entre 5 y 10 años debido a que los beneficios que se recibirán de los mismos se extienden más allá del período en el
Mejoras en propiedades arrendadas Entre 3 y 5 años cual se efectuaron. Dentro de este rubro se incluyen los programas de computación y la plusvalía
adquirida. Se requiere previa autorización de la Superintendencia de Bancos para el registro de parti-
Por resolución de la Junta Monetaria el exceso del límite del 100% del patrimonio técnico permitido das en las cuentas que componen los activos intangibles.
para la inversión en activos fijos debe ser provisionado en el año (Nota 23).
Los activos intangibles se valúan al costo, neto de su amortización acumulada mediante el método de
línea recta durante una vida útil estimada de tres a cinco años para el software, y en el caso de la plus-
valía adquirida esta se registra como el exceso del costo de adquisición con relación al valor en libros

72 73
 de los activos y pasivos identificables de la entidad adquirida. La plusvalía es revisada anualmente Fondos Tomados a Préstamo
para determinar si existe deterioro y es llevada al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro. Comprenden las obligaciones derivadas de los financiamientos con instituciones financieras y no
financieras tanto en el país como en el exterior. Se incluyen los cargos devengados por estos
Activos y Pasivos en Monedas Extranjeras financiamientos que se encuentren pendientes de pago. Los gastos correspondientes a intereses
Los activos y pasivos en monedas extranjeras se expresan a la tasa de cambio de cierre establecida por por estas obligaciones se registran en el período en que se devengan.
el Banco Central de la República Dominicana para las instituciones financieras al cierre de cada perío-
do. Las diferencias entre las tasas de cambio de las fechas en que las transacciones se originan y Reconocimiento de los Ingresos y Gastos más Significativos
aquellas en que se liquidan, y las resultantes de las posiciones mantenidas por el Banco, se incluyen
Ingresos y Gastos Financieros
en los resultados corrientes.
Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos y los gastos por intereses sobre las captaciones
se registran sobre la base de acumulación de interés simple, excepto los correspondientes a cuen-
Costo de Beneficios de Empleados tas de ahorro y certificados financieros con intereses capitalizables, los cuales se acumulan utilizan-
Bonificación do el método del interés compuesto. La acumulación de ingresos por intereses se suspende cuan-
El Banco concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados en base a acuerdos de trabajo y a un do cualquier cuota de capital o interés de cartera de créditos por cobrar complete 90 días de estar
porcentaje sobre las ganancias obtenidas antes de dichas compensaciones, contabilizándose el pasi- en mora para los créditos comerciales, microcréditos, de consumo e hipotecarios y 60 días para las
vo resultante con cargo a resultados del período. tarjetas de crédito. A partir de ese plazo se suspende el devengamiento y los intereses se contabili-
zan en cuentas de orden. Solamente se reconocen como ingresos los intereses registrados en cuen-
Otros Beneficios tas de orden cuando éstos son efectivamente cobrados.
El Banco otorga otros beneficios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual de acuerdo
a lo estipulado por las leyes laborales del país, así como también otros beneficios de acuerdo a sus Las entidades de intermediación financiera suspenderán el reconocimiento de intereses por el méto-
políticas de incentivos al personal. do de lo devengado, a los créditos de los deudores comerciales desembolsados antes de la acepta-
ción de la solicitud de reestructuración y de la apertura del proceso de conciliación y negociación;
Prestaciones Laborales esta suspensión se mantendrá hasta tanto se apruebe el plan de reestructuración o se convierta en
El Código Laboral requiere en determinadas circunstancias el pago de prestaciones laborales a los liquidación judicial, acorde con lo establecido la Ley No. 141-15 de Reestructuración y Liquidación
empleados. El valor de esta compensación depende de varios factores incluyendo el tiempo que ha de Empresas y Personas Físicas Comerciales.
trabajado el empleado y su nivel de remuneración. Estas compensaciones se reconocen en resultados
Los gastos financieros correspondientes a intereses, comisiones, diferencias de cambio y otros car-
en el momento en que se incurren o en el momento en que se conoce efectivamente que la relación
gos financieros originados en las obligaciones con el público, depósitos de instituciones financieras
laboral cesará y no existe posibilidad de cambiar esta decisión.
y valores en circulación, se registran en el período en que se devengan.

Plan de Pensiones Los ingresos por intereses sobre inversiones en valores se registran por el método de lo devengado
Los funcionarios y empleados, de acuerdo con lo establecido en la Ley No. 87-01 del Sistema utilizando el método de interés efectivo. Los ingresos generados por las inversiones cero cupón se
Dominicano de Seguridad Social, están afiliados al sistema de Administración de Pensiones, princi- registran en forma lineal en base a su tasa de descuento.
palmente en una administradora de fondos de pensiones relacionada. El Banco no posee obligación
adicional, ni implícita diferente a la contribución del porcentaje requerido por la ley. Ingresos por Comisiones y Otros Servicios Varios
Los ingresos por comisiones y otros servicios varios provenientes del manejo de cuentas, giros y
Valores en Circulación y Obligaciones Subordinadas transferencias, por servicios de tarjetas de créditos, garantías y avales, compra y venta de divisas,
Comprenden las obligaciones derivadas de la captación de recursos del público a través de la emisión cobranzas por cuenta ajena y otros, son reconocidos sobre bases de acumulación cuando los ser-
de certificados financieros, certificados de inversión y otros valores emitidos por el Banco que se vicios han sido provistos a los clientes.
encuentran en poder del público. El saldo incluye los cargos devengados por estas obligaciones que
se encuentran pendientes de pago. Otros Ingresos y Gastos
Los otros ingresos se contabilizan cuando se devengan y los otros gastos, incluyendo los gastos ope-
El Banco mantiene deudas subordinadas correspondientes a financiamientos obtenidos de institucio- rativos, cuando se incurren.
nes financieras del exterior, y se registran inicialmente al valor razonable. Subsecuentemente, se mide
a su costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Otras Provisiones
Las provisiones se efectúan por obligaciones no formalizadas como tales, que son ciertas, ineludibles
y de exigibilidad futura, y por la existencia de situaciones inciertas que dependen de un hecho futuro,
cuya ocurrencia puede darse o no, en función de lo cual el Banco posiblemente deba asumir una obli-
gación en el futuro.

74 75
 Impuesto sobre la Renta Baja en un Activo Financiero
El gasto de impuesto sobre la renta para el período comprende el impuesto sobre la renta corriente y Los activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control y todos los derechos con-
diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en el estado de resultados, excepto en la medida tractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.
que se relacione con partidas reconocidas directamente en patrimonio. En ese caso, el impuesto
sobre la renta es también reconocido directamente en patrimonio. Deterioro del Valor de los Activos
El Banco revisa sus activos de larga vida, tales como propiedades, muebles y equipo y la plusvalía
El impuesto sobre la renta corriente es calculado sobre las bases del Código Tributario Dominicano adquirida, con la finalidad de determinar anticipadamente si los eventos o cambios en las circuns-
vigente o sustancialmente vigente a la fecha del balance general. tancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones.

El impuesto sobre la renta diferido es reconocido sobre las diferencias temporales que surgen entre Una pérdida por deterioro es reconocida si el valor en libros del activo excede su valor recuperable,
la base impositiva de activos y pasivos y sus valores en libros. El impuesto sobre la renta diferido se que es el mayor entre el valor razonable de un activo neto de gastos de venta y el valor en uso. Con
determina usando las tasas impositivas que han estado vigentes o sustancialmente vigentes a la el propósito de evaluar el deterioro, los activos son agrupados a los niveles más bajos para los cua-
fecha del balance general y que se espera serán aplicadas cuando el impuesto sobre la renta diferido les existen flujos de efectivo identificables separados (unidades generadoras de efectivo).
activo relacionado se realice o el impuesto sobre la renta diferido pasivo se cancele. El impuesto
sobre la renta diferido activo es reconocido sólo en la medida en que sea probable que se generará Distribución de Dividendos
ganancia imponible futura que esté disponible para ser utilizada contra la diferencia temporal. En El Banco distribuye las utilidades del ejercicio de acuerdo con las aprobaciones de su Asamblea de
adición, el instructivo para la autorización e integración en el capital de los resultados netos de la Accionistas y de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Bancos, que indica que los divi-
revaluación de activos a valores de tasación no requiere el registro del impuesto sobre la renta diferi- dendos en efectivo no deben exceder el monto de los beneficios acumulados efectivamente cobrados.
do por efecto de revaluación.
Reclasificaciones
Contingencias Algunas reclasificaciones en las cifras comparativas al 31 de diciembre de 2018 fueron aplicadas para
El Banco considera como contingencias las operaciones por las cuales ha asumido riesgos crediticios conformarlas con la presentación al 31 de diciembre de 2019. Los principales cambios se refieren a:
que, dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generarles obligacio-
nes frente a terceros. a) Reclasificación en el Balance General del Subgrupo 214.00 “Depósitos del Público Restringidos”,
los embargos en cuentas corrientes y de ahorros ascendentes a RD$1,700 millones que anteriormente
Provisión para Contingencias estaban contabilizados en la cuenta 251.06 “Retenciones por Orden Judicial”. Esta reclasificación
La provisión para operaciones contingentes, que se clasifica como otros pasivos, comprende fianzas, incrementó el efectivo neto provisto por las actividades de operación y disminuyó el efectivo neto pro-
avales, cartas de crédito y fondos para líneas de crédito de utilización automática, entre otros. Esta visto por las actividades de financiamiento en dicho valor.
provisión se determina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera
de créditos, conforme a la clasificación de riesgo otorgada a la cartera de créditos correlativa y a la b) Otras reclasificaciones en el Estado de Flujos de Efectivo que no tuvieron impacto en los renglones
garantía admisible deducible a los fines del cálculo de la provisión. En el caso de las líneas de crédito de efectivo neto provisto por (usado en) actividades de operación, inversión y financiamiento.
correspondientes a tarjetas de crédito, el saldo no utilizado registrado como contingencia correspon-
diente a deudores clasificados en categorías A y B, se considera el 20% del saldo registrado para fines de
constitución de provisiones. La naturaleza y los montos de las contingencias se detallan en la Nota 24.

Los excesos en provisión para contingencias pueden ser revertidos cuando se produce la cancelación
de la contingencia o mejora la clasificación de riesgo del deudor, siempre que se cumplan ciertas
condiciones, debiendo notificar a la Superintendencia de Bancos; o pudiendo ser transferidos a otros
renglones de activos riesgosos en los que el Banco presenten necesidades de provisión.

Arrendamientos Operativos
Los arrendamientos en donde el arrendador tiene significativamente todos los riesgos y derechos de
propiedad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos realizados por el Banco por estos
arrendamientos son cargados bajo el método de línea recta en los resultados del período en que se
incurren y en base a los períodos establecidos en los contratos de arrendamiento.

76 77
 3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICIÓN Los activos, pasivos y contingencias en moneda extranjera están sustancialmente convertidos a
A RIESGO CAMBIARIO moneda nacional a la tasa de cambio de RD$52.9022:US$1.00 (2018 - RD$50.2028:US$1.00),
En el balance general se incluyen derechos y obligaciones en monedas extranjeras cuyos saldos inclu- RD$59.1923:EUR$1.00 (2018 - RD$57.4973:EUR$1.00), RD$69.4130:1.00 Libra Esterlina (2018 -
yen el importe de la conversión a moneda nacional por los montos que se resumen a continuación: RD$64.2847:1.00 Libra Esterlina), RD$40.5195:1.00 Dólar Canadiense (2018 - RD$36.8218:1.00
Dólar Canadiense), RD$54.6228:1.00 Franco Suizo (2018 - RD$51.0295:1.00 Franco Suizo)
Al 31 de Diciembre de 2019 Al 31 de Diciembre de 2018 RD$5.6594:1.00 Corona Sueca (2018 – RD$5.6087:1.00 Corona Sueca) y en el 2018 RD$5.7794
Importe en Importe en Corona Noruega.
Moneda Moneda
Extranjera Total en Extranjera Total en
US$ RD$ US$ RD$ (a) Al 31 de diciembre de 2019, las contingencias activas incluyen tres contratos de compra-
Activos y Contingencias venta futura de divisa con el Banco Central de la República Dominicana, correspondientes a
Fondos disponibles, equivalente a dos contratos sin entrega por US$40 millones y un contrato con entrega por US$155 millo-
US$402,214,640 (2018: US$474,811,649); nes, a los tipos de cambio de RD$52.86:US$1, RD$52.89:US$1 y RD$52.90:US$1, suscritos
EUR$26,696,085 (2018: EUR$23,070,155);
entre octubre y diciembre de 2019, que incluyen cobertura cambiaria hasta el 30 de abril de
Libra Esterlina $3,495 (2018: $2,625); Dólar
Canadiense $68,860 (2018: $54,350); Franco 2020 por las diferencias producidas entre las tasas de cambio mencionadas y la tasa de
Suizos $7,580 (2018: $4,200); Corona Sueca cambio promedio de venta de dólares a la fecha de cobertura. Al 31 de diciembre de 2018,
$13,480 (2018: $1,600) y en el 2018 Corona la contingencia activa correspondía a un contrato de venta de dólares con el Banco Central
Noruega $2,450 432,151,500 22,861,765,068 501,281,868 25,165,753,352 de la República Dominicana al tipo de cambio de RD$50.2762:US$1, suscrito en agosto de
Inversiones (neto) 282,128,627 14,925,225,070 187,188,315 9,397,377,540
2018, que incluía cobertura cambiaria hasta el 31 de mayo de 2019 por las diferencias pro-
Cartera de créditos (neto), equivalente a ducidas entre las tasas de cambio mencionadas y la tasa de cambio promedio de venta de
US$770,652,917 (2018: US$744,781,512) y
EUR$5,479,881 (2018: EUR$6,877,352) 776,784,359 41,093,601,535 752,658,148 37,785,546,483 dólares a la fecha de cobertura. El balance que estaba pendiente al 31 de diciembre de 2018
Cuentas por cobrar, equivalente a fue liquidado en el primer semestre de 2019.
US$3,810,370 (2018:US$4,734,606) y
EUR$6,258 (2018: EUR$6,816) 3,817,372 201,947,386 4,742,412 238,082,376 Al 31 de diciembre de 2018, la contingencia pasiva correspondía a contratos de compra
Deudores por aceptaciones 57,879 3,061,926 674,323 33,852,924 de dólares con una compañía local y un banco relacionado del exterior, a la tasa de cam-
Otros activos, equivalente a bio de RD$50.2762:US$1, suscritos el 17 de agosto de 2018 y que incluía una cobertura
US$6,751,162 (2018: US$2,705,502
6,751,162 357,151,329 2,717,983 136,450,376 cambiaria hasta el 31 de mayo de 2019. Ambas coberturas fueron liquidadas el 6 y 8
y EUR$10,898)
Contingencias (a) 195,000,000 10,377,900,000 150,000,000 7,541,430,000 mayo de 2019 a la tasa de cambio de RD$50.5544:US$1.
Total Activos y Contingencias 1,696,690,899 89,820,652,314 1,599,263,049 80,298,493,051
La contabilización y presentación de estas transacciones se efectuó conforme a la Carta
Pasivos y Contingencias Circular CC/07/10 emitida por la Superintendencia de Bancos.
Obligaciones con el público, equivalente a
US$1,270,507,684(2018:
US$1,141,570,625) y EUR$28,028,418
(2018: EUR$28,600,840) 1,301,868,696 68,871,718,123 1,174,327,185 58,954,512,805
Depósitos de instituciones financieras del país y
del exterior, equivalente a US$11,770,620
(2018: US$11,814,807) y EUR$638,139
(2018: EUR$366,783) 12,484,633 660,464,561 12,234,884 614,225,431
Fondos tomados a préstamo 299,230,480 15,829,950,680 268,169,247 13,462,847,080
Aceptaciones en circulación 57,879 3,061,926 674,323 33,852,924
Otros pasivos, equivalente a US$20,270,210
(2018: US$14,056,782) y EUR$40,987
(2018: EUR$37,137) 20,316,071 1,074,764,847 14,099,314 707,825,052
Obligaciones subordinadas 48,751,526 2,579,062,965 60,218,893 3,023,157,018
Contingencias (a) 50,000,000 2,513,810,000
Total Pasivos y Contingencias 1,682,709,285 89,019,023,102 1,579,723,846 79,310,230,310
Posición larga de moneda extranjera 13,981,614 801,629,212 19,539,203 988,262,741

78 79
 4. FONDOS DISPONIBLES Fondos Interbancarios Pasivos
Los fondos disponibles consisten de: Tasa
Monto en No. Días Promedio
Entidad Cantidad RD$ Promedio Ponderada
2019 2018
Banco de Reservas de la República Dominicana,
RD$ RD$
Banco de Servicios Múltiples 18 15,640,000,000 5 4.99%
Fondos disponibles
Citibank, N. A. 2 450,000,000 2 5.50%
Caja, incluye US$15,460,353 (2018: US$13,545,496); Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple 3 2,150,000,000 7 5.50%
EUR$2,501,175 (2018: EUR$1,879,635); Libra Esterlina Banco Santa Cruz, S. A. – Banco Múltiple 2 400,000,000 4 4.90%
$3,495 (2018: $2,625); Dólar Canadiense $68,860 The Bank of Nova Scotia 2 400,000,000 3 5.85%
(2018: $54,350); Francos Suizos $7,580 19,040,000,000
(2018: $4,200); Corona Sueca $13,480 (2018: $1,600)
y en 2018 Corona Noruega $2,450 7,324,115,506 7,106,517,561
Durante el año 2019, el Banco otorgó y tomó fondos interbancarios con diferentes instituciones finan-
Banco Central de la República Dominicana, incluye US$287,154,292
(2018: US$255,300,376) 31,274,085,004 29,916,194,131 cieras; no obstante, al 31 de diciembre de 2019, no mantiene saldos pendientes por este concepto.
Bancos del país, incluye US$22,063
(2018: US$80,000,000) 11,854,596 4,531,850,445 Los movimientos de los fondos interbancarios durante el año terminado el 31 de diciembre de 2018,
Bancos del extranjero, incluye US$99,352,837 se detallan a continuación:
(2018: US$125,867,906) y EUR$24,194,910
(2018: EUR$21,190,520) 6,688,135,976 7,537,319,022
Fondos Interbancarios Activos
Otras disponibilidades
Efecto de cobro inmediato, incluye US$225,095 Tasa
(2018: US$97,871) 371,008,335 549,916,507 Monto en No. Días Promedio
Entidad Cantidad RD$ Promedio Ponderada
45,669,199,417 49,641,797,666
Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A. 1 100,000,000 2 7.00%
Citibank, N. A. 13 3,285,000,000 3 5.43%
Banco Dominicano del Progreso, S. A. – Banco Múltiple 1 250,000,000 4 6.75%
El encaje legal en pesos ascendió a RD$21,142 millones (2018: RD$19,718 millones) y en dólares ascendió 3,635,000,000
a US$281 millones (2018: US$254 millones), excediendo ambos la cantidad mínima requerida.

Fondos Interbancarios Pasivos

5. FONDOS INTERBANCARIOS Tasa
Los movimientos de los fondos interbancarios durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019, Monto en No. Días Promedio
Entidad Cantidad RD$ Promedio Ponderada
se detallan a continuación: Banco de Reservas de la República Dominicana,
Banco de Servicios Múltiples 12 8,350,000,000 4 5.47%
Fondos Interbancarios Activos Banco Popular Dominicano, S.A., Banco Múltiple 1 250,000,000 1 5.25%
Tasa Banco Dominicano del Progreso, S. A. – Banco Múltiple 1 250,000,000 3 7.00%
Monto en No. Días Promedio Banco Santa Cruz, S. A. – Banco Múltiple 1 300,000,000 4 6.00%
Entidad Cantidad RD$ Promedio Ponderada Banesco Banco Múltiple, S. A. 1 250,000,000 4 6.10%
Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A. 1 200,000,000 1 7.00% 9,400,000,000
Citibank, N. A. 7 1,645,000,000 4 5.50%

Banco Santa Cruz, S. A. – Banco Múltiple 1 150,000,000 3 4.80%
Durante el año 2018, el Banco otorgó y tomó fondos interbancarios con diferentes instituciones finan-
1,995,000,000
cieras; no obstante, al 31 de diciembre de 2018, no mantiene saldos pendientes por este concepto.
 

80 81
 6. INVERSIONES Al 31 de Diciembre de 2019
Las inversiones en valores negociables, disponibles para la venta, mantenidas a vencimiento y otras Tasa de
en instrumentos de deuda consisten en: Interés
Monto Promedio
Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento
Al 31 de Diciembre de 2019
Disponibles para la venta:
Tasa de
Interés
Bono corporativo
Monto Promedio (equivalente a US$967,409) Boeing, Co. 51,178,051 3.73% 2021
Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento Bono corporativo
(equivalente a US$1,000,260) Capital One Bank USA NA 52,915,955 2.31% 2020
Disponibles para la venta:
Bono corporativo Capital One Financial
Bono corporativo (equivalente a US$1,041,540) Corporation 55,099,757 2.37% 2021
(equivalente a US$2,044,840) 21st Century Fox America 108,176,535 2.85% 2020 y 2021
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$2,047,480) Cardinal Health, Inc. 108,316,196 2.18% 2020 y 2022
(equivalente a US$1,504,095) Abbvie, Inc. 79,569,935 2.08% 2021
Bono corporativo Caterpillar Financial
Bono corporativo (equivalente a US$1,497,135) Services 79,201,735 2.08% 2021
(equivalente a US$1,002,070) Adobe Systems, Inc. 53,011,708 1.90% 2020
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$2,056,440) Cigna Corp. 108,790,200 2.90% 2020 y 2021
(equivalente a US$1,553,625) AEGON Funding Co LLC 82,190,180 2.87% 2020
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$3,038,520) Citigroup, Inc. 160,744,393 2.18% 2020 y 2023
(equivalente a US$2,009,580) Air Lease Corp. 106,311,203 2.78% 2021
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$1,500,180) Citizens Bank NA/RI 79,362,822 2.28% 2020
(equivalente a US$2,021,680) Alabama Power Co. 106,951,320 2.22% 2020
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$1,028,770) Cox Communications, Inc. 54,424,196 3.69% 2022
(equivalente a US$1,011,750) Alimentation Couche-Tard 53,523,801 2.61% 2022
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$1,041,620) CVS Caremark, Corp. 55,103,990 2.39% 2023
(equivalente a US$1,031,630) American Electric Power 54,575,497 2.09% 2021
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$2,008,340) Daimler Finance NA LLC 106,245,604 2.23% 2020 y 2021
(equivalente a US$1,030,960) American Express Credit 54,540,052 2.03% 2021
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$501,285) Discovery Communications 26,519,079 3.59% 2020
(equivalente a US$2,049,300) Amerisourcebergen Corp. 108,412,478 2.59% 2021
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$1,018,830) Enbridge, Inc. 53,898,348 2.67% 2022
(equivalente a US$1,515,045) Amgen, Inc. 80,149,214 2.23% 2021
Bonos del Gobierno Dominicano
Bono corporativo (equivalente a US$4,855,159) Estado Dominicano 256,848,595 4.60% 2021 y 2048
(equivalente a US$2,027,450) Analog Devices, Inc. 107,256,565 2.17% 2021 y 2023
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$1,002,450) Fiserv, Inc. 53,031,810 1.82% 2020
(equivalente a US$1,014,510) Anthem, Inc. 53,669,811 2.25% 2020
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$2,018,600) Flir Systems, Inc 106,788,381 2.47% 2021
(equivalente a US$1,508,130) Applied Materials, Inc. 79,783,395 1.80% 2020
Bono corporativo Fresenius Medical Care US
Bono corporativo (equivalente a US$1,010,430) Finance II, Inc 53,453,970 3.85% 2020
(equivalente a US$1,549,410) AT&T, Inc. 81,967,198 2.15% 2021
Bono corporativo General Motors Financial
Bono corporativo (equivalente a US$1,004,580) Co. 53,144,492 2.47% 2020
(equivalente a US$2,031,060) Bank of America Corp. 107,447,542 2.40% 2020 y 2021
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$1,000,050) Georgia Power Co. 52,904,845 3.21% 2020
(equivalente a US$2,533,995) Bank of Nova Scotia 134,053,910 2.39% 2020 y 2022
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$2,012,545) Goldman Sachs Group Inc. 106,468,069 2.33% 2020
(equivalente a US$2,037,100) Bayer US Finance II LLC 107,767,072 3.16% 2021
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$2,039,840) Halliburton Co. 107,912,024 2.43% 2021
(equivalente a US$1,014,650) BBVA, USA 53,677,217 2.23% 2022
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$1,527,155) Harley-Davidson Finl Ser 80,789,833 2.16% 2020 y 2021
(equivalente a US$1,034,600) Berkshire Hathaway Energ 54,732,616 1.91% 2021
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$2,022,820) HP Enterprise Co. 107,011,628 2.92% 2020
(equivalente a US$2,013,380) Biogen, Inc. 106,512,231 2.17% 2020
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$2,002,450) Hyundai Capital America 105,934,010 2.57% 2020 y 2021
(equivalente a US$1,025,480) Bio-Rad Laboratories, Inc. 54,250,148 3.61% 2020
Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$1,013,130) IBM Corp. 53,596,806 1.88% 2021
(equivalente a US$1,801,998) BMW US Capital LLC 95,329,645 3.41% 2021

82 83
 (CONTINUACIÓN)

Al 31 de Diciembre de 2019 Al 31 de Diciembre de 2019

Tasa de Tasa de
Interés Interés
Monto Promedio Monto Promedio
Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento

Disponibles para la venta: Disponibles para la venta:

Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$513,965) Interpublic Group Cos 27,189,879 3.44% 2021 (equivalente a US$1,501,575) Santander Holdings USA 79,436,621 2.86% 2020
Bono corporativo Bono corporativo Scripps Networks
(equivalente a US$1,057,320) Jefferies LLC 55,934,554 4.13% 2021 (equivalente a US$2,002,218) Interactive 105,921,758 2.19% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,000,970) J.M., Smucker Co. 52,953,515 1.79% 2020 (equivalente a US$1,006,380) Sempra Energy 53,239,716 1.96% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$2,009,140) JP Morgan Chase 106,287,926 2.24% 2020 (equivalente a US$2,032,190) Southern Co. 107,507,322 2.65% 2021 y 2023
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$2,043,520) Keuring Dr Pepper, Inc. 108,106,704 2.30% 2021 (equivalente a US$1,002,690) Starbucks Corp. 53,044,507 1.59% 2021
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,011,690) Key Bank NA 53,520,627 2.54% 2021 (equivalente a US$2,001,480) Suntrust Bank 105,882,695 2.51% 2021
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,006,560) KeyCorp 53,249,238 1.89% 2020 (equivalente a US$1,029,670) TC Pipelines LP 54,471,808 2.62% 2021
Bono corporativo Kinder Morgan Energy Bono corporativo
(equivalente a US$1,515,780) Partners LP 80,188,097 2.48% 2020 (equivalente a US$1,619,504) Texas Eastern Transmiss 85,675,325 3.70% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,016,520) Kroger Co. 53,776,144 2.24% 2021 (equivalente a US$2,011,040) US Bank NA Cincinnati 106,388,440 2.48% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,011,760) Marathon Petroleum Corp. 53,524,330 2.47% 2020 (equivalente a US$3,011,850) Visa, Inc. 159,333,492 1.58% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,015,240) Mckesson Corp. 53,708,430 1.96% 2020 (equivalente a US$1,034,160) Volkswagen Group America 54,709,339 2.23% 2021
Bono corporativo Bono corporativo Walgreens Boots Alliance,
(equivalente a US$2,002,290) Microsoft Corp. 105,925,546 2.04% 2020 (equivalente a US$509,920) Inc. 26,975,890 3.52% 2021
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,011,820) Morgan Stanley 53,527,504 2.03% 2021 (equivalente a US$3,022,790) Wells Fargo Company 159,912,242 1.98% 2020 y 2021
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,025,620) Mosaic Co. 54,257,554 2.68% 2021 (equivalente a US$1,534,785) Zb Na 81,193,503 3.51% 2021
Bono corporativo Nextera Energy Capital Bono corporativo
(equivalente a US$1,007,890) Holdings, Inc. 53,319,598 2.03% 2021 (equivalente a US$1,001,160) Zimmer Biomet Holdings 52,963,568 2.15% 2020
Bono corporativo
(equivalente a US$2,039,060) Occidental Petroleum Corp. 107,870,760 2.61% 2021 7,002,676,256
Bono corporativo Penske Truck Leasing, Co.,
(equivalente a US$1,004,630) LP 53,147,137 2.14% 2020
Bono corporativo
(equivalente a US$2,013,240) PNC Bank NA 106,504,825 2.60% 2021 Mantenidas a vencimiento:
Bono corporativo Bonos del Gobierno Dominicano
(equivalente a US$1,019,780) Progress Energy, Inc. 53,948,606 2.37% 2021 (equivalente a US$3,392,724) Estado Dominicano 179,482,553 6.25% 2021
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,051,130) Prudential Financial, Inc. 55,607,089 2.13% 2021 (equivalente a US$997,237) Bemis Company Inc. 52,756,049 2.96% 2021
Bono corporativo
(equivalente a US$1,502,220) Qualcomm, Inc. 79,470,743 1.43% 2020 232,238,602
Bono corporativo
(equivalente a US$504,915) Raytheon Company 26,711,114 1.85% 2020
Bono corporativo
(equivalente a US$1,017,820) Rockwell Collins, Inc. 53,844,917 3.54% 2021
Bono corporativo
(equivalente a US$1,014,660) Roper Technologies, Inc. 53,677,746 3.47% 2021
Bono corporativo
(equivalente a US$2,007,920) Royal Bank Of Canada 106,223,385 2.04% 2020

84 85
 (CONTINUACIÓN)

Al 31 de Diciembre de 2019 Al 31 de Diciembre de 2018

Tasa de Tasa de
Interés Interés
Monto Promedio Monto Promedio
Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento
Otras inversiones en Negociables:
instrumento de deuda:
Bono del Gobierno Dominicano
Asociación La Nacional (equivalente a US$2,548,917) Estado Dominicano 5.53% 2025 y 2028
127,962,748
Certificado de depósito de Ahorros y Prestamos 1,918,173 3.70% 2020
Asociación Popular de Disponibles para la venta:
Certificado de depósito Ahorros y Prestamos 10,313,566 3.39% 2020 Bono corporativo
Banco Central de la (equivalente a US$2,067,560) 21st Century Fox America 103,797,301 2.85% 2020 y 2021
Certificados de inversión especial República Dominicana 6,937,281,812 9.15% 2020 y 2025 Bono corporativo
Banco Central de la (equivalente a US$1,020,220) Adobe Systems, Inc. 51,217,901 1.90% 2020
Notas de renta fija República Dominicana 8,929,409,563 9.20% 2020 y 2025 Bono corporativo
Banco Central de la (equivalente a US$2,014,540) Alabama Power Co. 101,135,549 2.22% 2020
Depósito "overnight" República Dominicana 16,998,902,921 4.11% 2020 Bono corporativo
Banco de Reservas de la (equivalente a US$968,040) Alimentation Couche-Tard 48,598,319 2.61% 2022
República Dominicana, Bono corporativo
Certificado de depósito Banco de Servicios (equivalente a US$997,840) Amazon.Com, Inc. 50,094,362 1.86% 2019
(incluye a US$279,457) Múltiples 16,075,484 2.45% 2020 Bono corporativo
Bono corporativo (equivalente a US$964,930) Amgen, Inc. 48,442,188 2.16% 2021
(equivalente a US$2,153,929) Dominican Power Partners 113,947,566 5.48% 2027 Bono corporativo
Bonos del Gobierno Dominicano (equivalente a US$1,018,190) Anthem, Inc. 51,115,989 2.25% 2020
(incluye US$141,015,166) Estado Dominicano 42,410,731,291 8.51% 2020 y 2034 Bono corporativo
(equivalente a US$499,245) Apple, Inc. 25,063,497 1.35% 2019
75,418,580,376 Bono corporativo
(equivalente a US$1,490,730) Applied Materials, Inc. 74,838,820 1.80% 2020
82,653,495,234 Bono corporativo
Rendimientos por cobrar (equivalente a US$504,550) AT&T, Inc. 25,329,823 2.35% 2021
(incluye US$1,955,778) 1,863,972,381 Bono corporativo
Provisión para inversiones (equivalente a US$2,525,745) Bank of America Corp. 126,799,471 2.34% 2019 y 2021
(incluye US$35,892) (2,098,765) Bono corporativo
(equivalente a US$1,931,340) Bank of Nova Scotia 96,958,676 2.51% 2022
84,515,368,850 Bono corporativo
(equivalente a US$1,996,120) Bershire Hathaway, Inc. 100,210,813 1.23% 2019
Bono corporativo
(equivalente a US$1,988,080) Biogen, Inc. 99,807,183 2.17% 2020
Bono corporativo
(equivalente a US$770,707) BMW US Capital Llc. 38,691,624 3.55% 2021
Bono corporativo
(equivalente a US$1,002,715) Boeing Co. 50,339,101 3.73% 2021
Bono corporativo
(equivalente a US$504,570) Buckeye Partners Lp 25,330,827 3.65% 2019
Bono corporativo
(equivalente a US$988,730) Capital One Bank USA NA 49,637,014 2.31% 2020
Bono corporativo Caterpillar Financial
(equivalente a US$1,444,425) Services 72,514,179 2.08% 2021
Bono corporativo
(equivalente a US$993,670) CBS Corp. 49,885,016 3.03% 2019
Bono corporativo
(equivalente a US$995,260) Chevron Corp. 49,964,839 1.56% 2019
Bono corporativo
(equivalente a US$1,991,650) Cisco Systems, Inc. 99,986,407 1.89% 2019
Bono corporativo
(equivalente a US$997,860) Citibank, NY. 50,095,366 2.11% 2019

86 87
 (CONTINUACIÓN)

Al 31 de Diciembre de 2018 Al 31 de Diciembre de 2018

Tasa de Tasa de
Interés Interés
Monto Promedio Monto Promedio
Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento

Disponibles para la venta: Disponibles para la venta:

Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$987,010) Citigroup, Inc. 49,550,666 2.11% 2020 (equivalente a US$1,452,690) Hyundai Capital America 72,929,106 2.24% 2021
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,483,710) Citizens Bank Na/Ri 74,486,396 2.28% 2020 (equivalente a US$990,410) Jm Smucker Co. 49,721,355 1.79% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,499,610) Commonwealth Edison 75,284,621 2.26% 2019 (equivalente a US$2,977,030) JP Morgan Chase 149,455,242 2.18% 2019 y 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,481,565) Daimler Finance NA, LLC 74,378,711 1.84% 2020 (equivalente a US$1,500,600) Juniper Networks, Inc. 75,334,322 2.27% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$989,280) Dominion Energy, Inc. 49,664,626 3.08% 2019 (equivalente a US$980,970) Key Bank NA. 49,247,441 2.54% 2021
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$999,590) Dominion Resource, Inc. 50,182,217 1.79% 2019 (equivalente a US$993,730) KeyCorp. 49,888,028 1.89% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$990,130) Dte Energy Co. 49,707,298 2.12% 2019 (equivalente a US$1,001,920) KLA-Tencor Corp. 50,299,189 2.11% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$999,620) Ecolab, Inc. 50,183,723 2.05% 2019 (equivalente a US$1,986,200) Kroger Co. 99,712,801 2.21% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$968,100) Enbridge, Inc. 48,601,331 2.67% 2022 (equivalente a US$2,023,920) Lockheed Martin Corp. 101,606,451 2.00% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$2,006,220) Entergy Texas, Inc. 100,717,861 2.70% 2019 (equivalente a US$999,900) Marathon Petroleum Corp. 50,197,780 2.47% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,008,690) Eog Resources, Inc. 50,639,062 2.15% 2019 (equivalente a US$990,240) Met Life Global Funding 49,712,821 1.95% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$512,688) Estado Dominicano 25,738,377 5.66% 2021 y 2044 (equivalente a US$990,120) Microsoft Corp. 49,706,796 1.50% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$560,226) Fidelity National Inform 28,124,935 2.13% 2020 (equivalente a US$995,970) Monsanto Corp. 50,000,483 1.80% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$992,440) Fiserv, Inc. 49,823,267 1.82% 2020 (equivalente a US$1,000,420) Moodys Corporation 50,223,885 3.05% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,974,440) Flir Systems Inc 99,122,416 2.47% 2021 (equivalente a US$2,996,030) Morgan Stanley 150,409,095 2.30% 2019
Bono corporativo Ford Motor Credit Bono corporativo Nextera Energy Capital
(equivalente a US$1,499,790) Corporation LLC 75,293,657 2.53% 2019 (equivalente a US$1,996,140) Holdings, Inc. 100,211,817 1.90% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,967,480) General Electric Co. 98,773,005 1.43% 2019 (equivalente a US$509,025) Occidental Petroleum Corp. 25,554,480 2.13% 2021
Bono corporativo General Motors Financial Bono corporativo
(equivalente a US$1,989,335) Co. 99,870,187 2.20% 2019 (equivalente a US$995,470) Oncor Electric Delivery 49,975,381 2.05% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$497,030) Georgia-Pacific LLC 24,952,298 2.00% 2019 (equivalente a US$1,011,300) Oracle Corporation 50,770,092 1.56% 2019
Bono corporativo Bono corporativo Penske Truck Leasing, Co.,
(equivalente a US$4,513,287) Goldman Sachs Group, Inc. 226,579,695 2.38% 2019 y 2020 (equivalente a US$995,760) LP 49,989,940 2.14% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$999,340) Halliburton Co 50,169,666 2.70% 2021 (equivalente a US$2,997,230) Philip Morris Intl, Inc. 150,469,339 1.69% 2019
Bono corporativo Harley-Davidson Financial Bono corporativo
(equivalente a US$1,493,320) Services 74,968,825 2.00% 2019 y 2020 (equivalente a US$1,487,460) Phillips 66 Partners LP. 74,674,657 2.41% 2020
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$2,001,820) Hartford Finl Svcs Grp. 100,496,969 2.48% 2019 (equivalente a US$998,390) PNC Bank NA 50,121,973 1.47% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$1,003,130) Hp Enterprise Co. 50,359,934 2.51% 2020 (equivalente a US$1,523,265) Progress Energy, Inc. 76,472,168 2.44% 2019 y 2021
Bono corporativo Bono corporativo Public Service Enterprise
(equivalente a US$1,497,210) Huntington Bancshares 75,164,134 1.96% 2019 (equivalente a US$1,970,720) Group 98,935,662 2.00% 2019

88 89
 (CONTINUACIÓN)

Al 31 de Diciembre de 2018 Al 31 de Diciembre de 2018

Tasa de Tasa de
Interés Interés
Monto Promedio Monto Promedio
Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento Tipo de inversión Emisor RD$ Ponderada Vencimiento

Disponibles para la venta: Otras inversiones en

instrumentos de deuda:
Bono corporativo
(equivalente a US$1,479,825) Qualcomm, Inc. 74,291,359 1.43% 2020 Certificado de depósito Asociación La Nacional de
Ahorros y Préstamos 1,833,200 4.75% 2019
Bono corporativo
(equivalente a US$501,630) Raytheon Company 25,183,231 1.85% 2020 Certificado de depósito Asociación Popular de
Ahorros y Préstamos 9,969,043 3.43% 2019
Bono corporativo
(equivalente a US$505,070) Rockwell Collins, Inc. 25,355,928 2.20% 2019 Certificados de inversión especial Banco Central de la
República Dominicana 11,559,777,845 9.49% 2019 y 2025
Bono corporativo
(equivalente a US$2,974,620) Royal Bank Of Canada 149,334,253 2.11% 2019 y 2020 Notas de renta fija Banco Central de la
República Dominicana 9,989,199,380 9.52% 2019 y 2025
Bono corporativo Schlumberger Holdings
(equivalente a US$1,984,680) Corp. 99,636,493 2.35% 2020 Depósito "overnight" Banco Central de la
República Dominicana 9,012,454,344 4.88% 2019
Bono corporativo Scripps Networks
(equivalente a US$1,971,974) Interactive 98,998,592 2.19% 2020 Banco de Reservas de la
Certificado de depósito República Dominicana
Bono corporativo (incluye a US$273,721) Banco de Servicios
(equivalente a US$986,400) Sempra Energy 49,520,042 1.96% 2020
Múltiples 14,973,341 2.32% 2019
Bono corporativo Bono corporativo
(equivalente a US$993,230) Southern Corporation 49,862,927 1.80% 2019 (equivalente a US$2,387,320) Dominican Power Partners 119,850,154 5.48% 2027
Bono corporativo Bonos del Gobierno Dominicano
(equivalente a US$975,810) Starbucks Corporation 48,988,394 1.59% 2021 (incluye US$45,185,729) Estado Dominicano 26,535,185,515 8.95% 2019 y 2032
Bono corporativo
(equivalente a US$1,999,600) Synchrony Financial 100,385,519 2.37% 2019
57,243,242,822
Bono corporativo
(equivalente a US$996,610) Toronto-Dominion Bank 50,032,613 1.69% 2019
64,117,441,618
Bono corporativo Toyota Motor Credit
Rendimientos por cobrar
(equivalente a US$1,999,440) Corporation 100,377,486 1.80% 2019
(incluye US$2,442,951) 1,734,557,104
Bono corporativo
Provisión para inversiones
(equivalente a US$1,002,690) Union Electric Co. 50,337,846 2.59% 2019
(incluye US$30,000) (4,537,130)
Bono corporativo
(equivalente a US$1,480,485) United Technologies Corp. 74,324,492 1.74% 2019
65,847,461,592
Bono corporativo
(equivalente a US$514,605) Valero Energy Corp. 25,834,612 2.66% 2020
Bono corporativo Al 31 de diciembre de 2019, el Banco mantiene inversiones embargadas por RD$15 millones (2018:
(equivalente a US$968,720) Verizon Communications 48,632,456 1.96% 2021 RD$14 millones) y pignoradas por RD$14 millones (2018: RD$13 millones).
Bono corporativo
(equivalente a US$2,967,030) Visa, Inc. 148,953,214 1.58% 2020 Al 31 de diciembre de 2019 existen inversiones en valores restringidas por RD$109 millones (2018:
Bono corporativo
(equivalente a US$1,981,480) Wells Fargo & Co. 99,475,844 1.76% 2020
RD$159 millones) resultado de la Cuarta Resolución de la Junta Monetaria del 24 de noviembre de
Bono corporativo 2015, que aprueba el proyecto de Reglamento de Aplicación del Componente de Acceso a Crédito del
(equivalente a US$998,240) Xilinix, Inc. 50,114,443 2.44% 2019 Programa de Desarrollo Productivo y Competitividad de San Juan.
Bono corporativo
(equivalente a US$989,250) Zimmer Biomet Holdings 49,663,120 2.15% 2020
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco estaba obligado a mantener como mínimo el 100% del
6,487,611,310
efectivo recibido por los contratos de ventas de dólares mencionados en Nota 3, en la cuenta de
Overnight del Banco Central, a ser retirado al vencimiento de dichos contratos. Al 31 de diciembre de
Mantenidas a vencimiento: 2019, este monto ascendía a RD$8,200 millones (2018: RD$7,463 millones).
Bonos del Gobierno Dominicano
(equivalente a US$5,151,600) Estado Dominicano 258,624,738 6.24% 2021

90 91
 (CONTINUACIÓN)

7. CARTERA DE CRÉDITOS b) La condición de la cartera de créditos es:

a) El desglose de la modalidad de la cartera por tipos de crédito consiste en:
2019 2018
2019 2018 RD$ RD$
RD$ RD$ Créditos comerciales
Créditos comerciales Vigente, incluye US$715,788,972 y EUR$5,730,818
Adelantos en cuenta corriente 399,602,553 383,404,461 (2018: US$697,961,671 y EUR$7,137,195) 107,027,477,986 96,526,240,774
Préstamos, incluye US$721,287,452 y EUR$5,601,997 Reestructurada, incluye US$3,270,000
(2018: US$704,986,665 y EUR$7,137,195) 109,070,790,760 98,393,107,069 (2018: US$4,872,616) 668,877,631 656,161,469
Descuentos de facturas 487,284,077 520,954,252 Vencida
Documentos descontados 155,085,736 133,867,547 De 31 a 90 días, incluye US$89,769
Cartas de crédito emitidas negociadas, (2018: US$180,110) 104,154,412 61,658,336
incluye US$802,354 y EUR$128,821 (2018: US$765,497) 50,071,548 39,217,152 Por más de 90 días, incluye US$2,056,503
110,162,834,674 99,470,550,481 (2018: US$1,860,901) 846,060,436 897,220,676
Créditos de consumo En cobranza judicial 21,570,510 38,511,282
Tarjetas de crédito personales, incluye US$35,125,970 108,668,140,975 98,179,792,537
(2018: US$32,867,063) 8,748,138,806 7,899,497,354 Créditos a la microempresa:
Préstamos de consumo, incluye US$6,784,955 Vigente, incluye US$884,562 (2018: US$876,864) 1,187,937,192 1,199,983,719
(2018: US$4,288,468) 45,633,927,802 37,719,701,672 Reestructurada 84,253,212 22,100,850
54,382,066,608 45,619,199,026 Vencida
De 31 a 90 días 1,894,247 1,982,641
Créditos hipotecarios Por más de 90 días 11,208,871 28,527,819
Adquisición de viviendas, incluye US$21,798,616 1,285,293,522 1,252,595,029
(2018: US$18,605,276) 21,354,892,659 18,188,892,953 Microcréditos:
185,899,793,941 163,278,642,460 Vigente 207,865,451 37,314,304
Rendimientos por cobrar, incluye US$2,594,175 y EUR$4,095 Vencida
(2018: US$2,318,538 y EUR$3,469) 1,443,395,021 1,295,237,704 De 31 a 90 días 119,282 62,858
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar, incluye Por más de 90 días 1,415,444 785,753
US$17,740,605 y EUR$255,032 (2018: US$19,049,995 209,400,177 38,162,915
y EUR$263,312) (6,463,697,411) (6,110,716,560) Rendimientos por cobrar de créditos
180,879,491,551 158,463,163,604 comerciales:
Vigente, incluye US$1,482,150 y EUR$4,095
(2018: US$1,388,200 y EUR$3,131) 481,390,971 423,437,773
Reestructurada, incluye US$1,755 (2018: US$38,937) 8,390,599 11,037,923
Vencida
De 31 a 90 días, incluye US$19,742
(2018: US$6,115) 35,374,749 24,240,301
Por más de 90 días, incluye US$72,821
(2018: US$64,727 y EUR$338) 71,545,964 93,736,381
En cobranza judicial 2,615,044 3,543,615
599,317,327 555,995,993
110,762,152,001 100,026,546,474
Créditos de consumo e hipotecarios:
Vigentes, incluye US$61,476,119 (2018: US$54,130,116) 73,568,838,496 61,905,472,153
Reestructurada 369,887,087 341,529,988
Vencida
De 31 a 90 días, incluye US$6,035 (2018: US$5,018) 94,112,395 74,779,089
Por más de 90 días, incluye US$2,227,387
(2018: US$1,625,673) 1,688,323,153 1,472,719,178
En cobranza judicial 15,798,136 13,591,571
75,736,959,267 63,808,091,979

92 93
 (CONTINUACIÓN)

2019 2018
d) Por origen de los fondos:
RD$ RD$
Rendimientos por cobrar de créditos 2019 2018
de consumo e hipotecarios: RD$ RD$
Vigentes, incluye US$650,903 (2018: US$598,820) 627,591,006 552,702,266 Propios, incluye US$785,799,347 y EUR$5,730,818
Reestructurados 4,168,071 6,831,160 (2018: US$761,512,969 y EUR$7,137,195) 183,214,349,198 159,367,540,160
Vencidos International Finance Corporation (IFC) 2,617,786,205 3,826,804,028
De 31 a 90 días, incluye US$7,273 (2018: US$5,443) 44,228,436 37,803,389 Recursos especializados del Banco Central de la
Por más de 90 días, incluye US$359,531 República Dominicana 67,658,538 84,298,272
(2018: US$216,296) 166,467,851 140,564,178 185,899,793,941 163,278,642,460
En cobranza judicial 1,622,330 1,340,718 Rendimientos por cobrar, incluye US$2,594,175
844,077,694 739,241,711 y EUR$4,095 (2018: US$2,318,538 y EUR$3,469) 1,443,395,021 1,295,237,704
187,343,188,962 164,573,880,164 Provisión para créditos y rendimientos por cobrar, incluye
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar, incluye US$17,740,605 y EUR$255,032
US$17,740,605 y EUR$255,032 (2018: US$19,049,995 (2018: US$19,049,995 y EUR$263,312) (6,463,697,411) (6,110,716,560)
y EUR$263,312) (6,463,697,411) (6,110,716,560) 180,879,491,551 158,463,163,604
180,879,491,551 158,463,163,604
e) Por plazos:

c) Por tipo de garantías: 2019 2018

RD$ RD$
2019 2018 Corto plazo (hasta un año), incluye US$160,908,648 y
RD$ RD$ EUR$2,112,018 (2018: US$181,872,975 y EUR$3,518,395) 26,432,644,880 26,577,205,314
Con garantías polivalentes (1), incluye US$419,727,943 y Mediano plazo (más de un año y hasta tres años),
EUR2,170,327 (2018: US$341,663,306 y EUR$1,650,273) 73,383,753,864 63,178,207,484 incluye US$188,632,031 y EUR$3,478,800
Con garantías no polivalentes (2), incluye US$45,090,504 y (2018: US$162,216,324 y EUR$3,618,800) 42,223,301,430 36,690,811,433
EUR$655,649 (2018: US$19,813,227 y EUR$207,662) 3,532,367,537 2,057,689,513 Largo plazo (más de tres años), incluye
Sin garantías, incluye US$320,980,900 y EUR$2,904,842 (2018: US$436,258,668 y EUR$140,000
US$400,036,436 y EUR$5,279,260) 108,983,672,540 98,042,745,463 (2018: US$417,423,670) 117,243,847,631 100,010,625,713
185,899,793,941 163,278,642,460 185,899,793,941 163,278,642,460
Rendimientos por cobrar, incluye US$2,594,175 y EUR$4,095 Rendimientos por cobrar, incluye US$2,594,175
(2018: US$2,318,538 y EUR$3,469) 1,443,395,021 1,295,237,704 y EUR$4,095 (2018: US$2,318,538 y EUR$3,469) 1,443,395,021 1,295,237,704
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar, incluye Provisión para créditos y rendimientos por cobrar, incluye
US$17,740,605 y EUR$255,032 US$17,740,605 y EUR$255,032
(2018: US$19,049,995 y EUR$263,312) (6,463,697,411) (6,110,716,560) (2018: US$19,049,995 y EUR$263,312) (6,463,697,411) (6,110,716,560)
180,879,491,551 158,463,163,604 180,879,491,551 158,463,163,604

f ) Por sectores económicos:

(1) Las garantías polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de múlti-
ples usos, de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas
2019 2018
que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta. RD$ RD$
Sector financiero, incluye US$4,335,959
(2) Las garantías no polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso
(2018: US$12,300,965) 1,004,888,202 1,577,152,386
único y, por lo tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen Sector privado no financiero:
especializado. Refinería Dominicana de Petróleo PDV, S. A.,
equivalente a US$10,000,000 en 2019 y 2018 529,022,000 502,028,000
Agricultura, caza, silvicultura y extracción de madera,
incluye US$13,532,122 (2018: US$10,851,420) 2,675,702,069 2,100,319,159
Pesca, explotación de criaderos de peces y granjas piscícolas 72,769,827 50,047,012

94 95
 (CONTINUACIÓN)

2019 2018 8. ACEPTACIONES BANCARIAS

RD$ RD$ Las aceptaciones bancarias consisten en:
Explotación de minas y canteras,
incluye US$1,657,570 (2018: US$1,801,025) 212,617,905 156,510,079
2019 2018
Industrias manufactureras, incluye US$ 183,477,151 y EUR$
Bancos Monto Monto Fecha de Monto Monto Fecha de
2,450,975 (2018: US$197,085,999 y EUR$5,216,300) 17,940,658,196 17,538,301,678 Corresponsales en US$ en RD$ Vencimiento en US$ en RD$ Vencimiento
Suministro de electricidad, gas y agua, Banco Santander, S. A. 56,211 2,821,959 2019
incluye US$104,491,037 (2018: US$63,672,854) 6,272,206,872 4,066,091,662
Export Development
Construcción, incluye US$54,006,668 Bank of Egypt 57,879 3,061,926 2020
(2018: US$45,745,101) 10,727,289,222 8,557,703,836 Wells Fargo Bank, N. A. 481,417 24,168,471 2019
Comercio al por mayor y menor, incluye US$96,563,695 Banco Sabadell España 16,897 848,277 2019
y EUR$3,279,843 (2018: US$109,682,968 y EUR$1,920,895) 25,246,415,682 22,699,396,315 Wells Fargo Bank Tokyo
Hoteles y restaurantes, incluye US$159,916,876 Branch 119,798 6,014,217 2019
(2018: US$162,643,563) 9,265,319,201 8,848,058,584 57,879 3,061,926 674,323 33,852,924
Transporte, almacén y comunicación, incluye
US$33,375,327 (2018: US$31,216,752) 3,566,380,534 2,993,375,199
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler,
incluye US$37,262,754 (2018: US$39,289,651) 4,493,115,350 4,604,024,510
9. CUENTAS POR COBRAR
Enseñanza, incluye US$40,042 (2018: US$66,486) 1,751,174,514 1,889,812,308
Las cuentas por cobrar consisten en:
Servicios sociales y de salud, 2019 2018
incluye US$1,308,875 (2018: US$693,340) 2,143,190,778 1,672,801,597 RD$ RD$
Otras actividades de servicios comunitarios, sociales Derecho por contrato a futuro con divisas (Nota 3) 50,200,000 78,930,000
y personales, incluye US$1,211,272 (2018:US$1,645,971) 2,057,361,959 2,272,841,841 Comisiones por cobrar incluye, US$834,556
Microcréditos 209,400,177 38,162,915 (2018: US$456,226) 190,063,613 130,371,278
Microempresas, incluye US$884,562 Cuentas a recibir diversas
(2018: US$876,864) 1,285,293,522 1,252,595,029 Cuentas por cobrar al personal 10,049,235 10,345,122
Hogares e instituciones sin fines de lucro, Gastos por recuperar (a), incluye US$30,711
incluye US$20,017,182 (2018: US$18,171,073) 20,708,071,222 18,648,748,148
(2018: US$183,628) 14,615,367 25,721,902
Depósitos en garantía, incluye US$626,065
Consumo, incluye US$41,910,925
(2018: US$583,788) 82,340,351 78,385,658
(2018: US$37,155,531) 54,382,066,608 45,619,199,026
Cheques devueltos, incluye US$49,232 (2018: US$6,864) 3,244,567 513,993
Hipotecarios, incluye US$21,798,616
Anticipos en cuentas corrientes 72,729,412 100,695,028
(2018: US$18,605,276) 21,354,892,659 18,188,892,953
Indemnizaciones reclamadas por siniestro 25,356,585 12,893,800
Sector no residente, incluye US$8,714
Operaciones de tarjetas de crédito (b), incluye US$ 113,260
(2018: US$8,130) 1,957,442 2,580,223
(2018: US$632,334) 66,673,077 102,062,708
185,899,793,941 163,278,642,460 Cuentas por cobrar relacionadas, incluye US$55,326
Rendimientos por cobrar, incluye US$2,594,175 (2018: US$92,942) 37,381,212 32,971,223
y EUR$4,095 (2018: US$2,318,538 y EUR$3,469) 1,443,395,021 1,295,237,704 Cuentas por cobrar por venta de cartera castigada 115,000,000
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar, Cuentas por cobrar a remesadores, incluye US$2,101,220
incluye US$17,740,605 y EUR$255,032 y EUR$6,258 (2018: US$2,625,995 y EUR$6,816) 115,084,464 137,903,408
(2018: US$19,049,995 y EUR$263,312) (6,463,697,411) (6,110,716,560) Otras, incluye US$152,829 en el 2018 25,744,592 26,916,204
180,879,491,551 158,463,163,604 808,482,475 737,710,324

(a) En este renglón el Banco registra las cuentas por cobrar de los gastos realizados por cuenta de
terceros, siempre que exista una razonable certeza de que estos serán recuperados.
(b) Corresponde a los valores por cobrar a los tarjetahabientes por concepto de emisión, renovación,
reemplazo y cobertura de seguro.

96 97
 10. BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS (a) En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde el Banco pueda
Los bienes recibidos en recuperación de créditos consisten en: obtener el valor de mercado de estas inversiones.
2019 2018
RD$ RD$ (b) Corresponde a la inversión que mantiene el Banco en Consorcio de Tarjetas Dominicana,
Mobiliario y equipo 71,820,749 67,840,941 S. A. (CardNet). Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco mantiene registrada en cuenta de
Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos orden la cantidad de 746,596 acciones recibidas como pago de dividendos en acciones.
Hasta 40 meses de adjudicados 1,009,343,031 1,137,777,475
Más de 40 meses de adjudicados 1,089,166,382 2,744,971,982 (c) Corresponde a la inversión en un Fideicomiso Fiduciario, mediante la firma de un contrato el
2,170,330,162 3,950,590,398 15 de diciembre de 2016 entre el Banco, Crisfer Inmobiliaria y Fiduciaria BHD. Mediante dicho
contrato el Banco aportó un terreno en desarrollo que mantenía como adjudicado, en el cual
Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos
Crisfer Inmobiliaria continúa un proyecto inmobiliario mediante la creación de un Fideicomiso
Hasta 40 meses de adjudicados (556,695,823) (491,481,284)
Más de 40 meses de adjudicados (a) (1,099,394,065) (2,463,042,510)
que es administrado por la relacionada Fiduciaria BHD, S. A. (FIDU-BHD). El Banco obtendrá
Provisión genérica (47,812,466) (137,644,052) el 10.33% de los beneficios netos del Fideicomiso, según adenda firmada el 8 de agosto de
(1,703,902,354) (3,092,167,846) 2018. En el 2019 se recibieron pagos del proyecto por un total de RD$3.1 millones, por
466,427,808 858,422,552 concepto de ventas por devolución de la inversión según se establece en el contrato.

(d) Corresponde a inversión en Depósito Centralizado de Valores, S.A. (CEVALDOM). Al 31 de

(a) Incluye provisión por RD$10,227,683 (2018: RD$20,071,865) correspondiente a mobiliarios y diciembre de 2019 y 2018, el Banco mantiene registrada en cuenta de orden la cantidad de
equipos con más de 40 meses de adjudicados. 55,469 y 50,358 acciones recibidas como pago de dividendos en acciones, respectivamente.

(e) Inversiones menores.

11. INVERSIONES EN ACCIONES
Las inversiones en acciones en sociedades jurídicas consisten en:
12. PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPO
Al 31 de Diciembre de 2019 Las propiedades, muebles y equipo consisten de:
Monto de la Porcentaje de Tipo Valor Cantidad
Inversión Participación de Nominal Valor de Mercado de 2019
RD$ % Acciones RD$ RD$ Acciones
Mejoras en Construcciones Bienes
641,731,037 (b) 24.53% Comunes 100 (a) 2,097,191 Terrenos y Mobiliario Propiedades y Adquisiciones Fuera
121,844,679 (c) N/A (a) Mejoras Edificaciones y Equipo Arrendadas en Proceso de Uso Total
54,870,056 (d) 11.99% Comunes 1,000 (a) 72,825 RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
259,600 (e) 9.56% Comunes 10 (a) 25,960 Balance al 1 de
enero de 2019 1,233,349,436 2,577,613,849 3,594,283,366 114,193,694 888,357,434 1,496,195 8,409,293,974
818,705,372
Adquisiciones 2,059,633 166,951,507 1,046,942,121 1,215,953,261
(12,634,196) Provisión para inversiones en acciones
Retiros (560,355,981) (25,446,014) (69,206,355) (655,008,350)
806,071,176
Transferencias 31,197,916 154,473,807 (185,671,723)
Balance al 31 de
Al 31 de Diciembre de 2018 diciembre de 2019 1,235,409,069 2,608,811,765 3,355,352,699 88,747,680 1,680,421,477 1,496,195 8,970,238,885
Monto de la Porcentaje de Tipo Valor Cantidad
Inversión Participación de Nominal Valor de Mercado de Depreciación
RD$ % Acciones RD$ RD$ Acciones
acumulada al 1 de
594,209,758 (b) 24.53% Comunes 100 (a) 2,097,191 enero de 2019 (499,454,167) (1, 659,257,441) (59,380,761) (2,218,092,369)
125,000,000 (c) N/A (a)
Gasto de depreciación (57,366,680) (573,478,113) (22,016,187) (652,860,980)
54,870,056 (d) 11.99% Comunes 1,000 (a) 67,713
Retiros 554,583,548 25,446,012 580,029,560
259,600 (e) 9.56% Comunes 10 (a) 25,960 Balance al 31 de
774,339,414 diciembre de 2019 (556,820,847) (1,678,152,006) (55,950,936) (2,290,923,789)
(22,634,196) Provisión para inversiones en acciones
Propiedades,
751,705,218 muebles y equipo
neto al 31 de
diciembre de 2019 1,235,409,069 2,051,990,918 1,677,200,693 32,796,744 1,680,421,477 1,496,195 6,679,315,096

98 99
 (CONTINUACIÓN)

2018 (a) Incluye el saldo remanente de un pago único voluntario anticipado del impuesto sobre la renta
Mejoras en Construcciones Bienes
por RD$261 millones (2018: 290 millones) que se está compensando del referido impuesto en
Terrenos y Propiedades y Adquisiciones Fuera un plazo de 15 años a partir de 2014, según calendario establecido en virtud de un acuerdo
Mejoras Edificaciones Mobiliario y Equipo Arrendadas en Proceso de Uso Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ firmado entre la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana, Inc., la Dirección
Balance al 1 de General de Impuestos Internos y el Ministerio de Hacienda el 8 de febrero de 2013.
enero de 2018 1,282,997,320 2,576,829,336 3,492,167,525 125,106,222 605,370,087 7,770,183 8,090,240,673
(b) Corresponde a la plusvalía pagada en la adquisición de activos y pasivos financieros a un banco
Adquisiciones 18,129,004 193,871,362 665,287,207 877,287,573
Retiros (67,776,888) (4,845,217) (435,111,017) (36,003,834) (8,223,328) (6,273,988) (558,234,272)
local.
Transferencias 5,629,730 343,355,496 25,091,306 (374,076,532) (c) Incluye RD$539 millones (2018: RD$701 millones) de software pendiente de autorización por la
Balance al 31 de Superintendencia de Bancos.
diciembre de 2018 1,233,349,436 2,577,613,849 3,594,283,366 114,193,694 888,357,434 1,496,195 8,409,293,974
(d) En este renglón el Banco registra los saldos deudores de las partidas que, por razones operativas
Depreciación internas o por las características de la operación, no es posible imputarlas inmediatamente a las
acumulada al 1 de cuentas definitivas.
enero de 2018 (443,644,332) (1,517,914,330) (73,754,096) (2,035,312,758)
Gasto de depreciación (57,166,495) (568,844,125) (21,630,499) (647,641,119)
Retiros 1,356,660 427,501,014 36,003,834 464,861,508
Balance al 31 de 14. RESUMEN DE PROVISIONES PARA ACTIVOS RIESGOSOS
diciembre de 2018 (499,454,167) (1,659,257,441) (59,380,761) (2,218,092,369)
El movimiento de las provisiones para activos riesgosos es:
Propiedades, muebles y
equipo neto al 31 de
diciembre de 2018 1,233,349,436 2,078,159,682 1,935,025,925 54,812,933 888,357,434 1,496,195 6,191,201,605 2019
Cartera Rendimientos Otros Operaciones
de Créditos Inversiones por Cobrar Activos (a) Contingentes (b) Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
13. OTROS ACTIVOS
Los otros activos incluyen: Saldos al 1 de enero de 2019 5,651,470,929 27,171,326 459,245,631 3,092,167,846 245,821,450 9,475,877,182
Constitución de provisiones 2,723,458,351 215,000,000 2,938,458,351
Castigos contra provisiones (2,801,530,458) (267,914,549) (3,069,445,007)
2019 2018 Retiro de provisión por venta de
RD$ RD$
bienes adjudicados (1,002,281,857) (1,002,281,857)
Cargos diferidos
Revaluación cambiaria 52,846,797 92,686 2,606,024 4,023,029 59,568,536
Impuesto sobre la renta diferido (Nota 21) 744,981,762 1,111,919,203
Transferencias 483,483,635 (12,531,051) (54,968,949) (385,983,635) (30,000,000)
Seguros pagados por anticipado 110,366,035 100,354,175
Saldos al 31 de
Anticipo de impuesto sobre la renta (a) 1,045,226,720 437,129,667
diciembre de 2019 6,109,729,254 14,732,961 353,968,157 1,703,902,354 219,844,479 8,402,177,205
Otros pagos anticipados, incluye US$210,771
Provisiones mínimas
(2018: US$1,052,657) 299,326,733 229,431,088
requeridas al 31 de
2,199,901,250 1,878,834,133
diciembre de 2019 5,439,409,734 12,606,286 310,001,321 1,656,089,888 211,875,429 7,629,982,658
Intangibles
Exceso de provisiones
Software 520,489,024 217,425,244 mínimas al 31 de
Plusvalía adquirida (b) 275,444,313 275,444,313 diciembre de 2019 (c) 670,319,520 2,126,675 43,966,836 47,812,466 7,969,050 772,194,547
795,933,337 492,869,557
Menos: Amortización acumulada (159,302,823) (43,485,049)
636,630,514 449,384,508
Activos diversos
Bienes diversos
Papelería, útiles y otros materiales 35,455,772 34,607,006
Bibliotecas y obras de arte 8,357,991 8,357,991
Otros bienes diversos (c) 540,220,382 702,608,812
Inventario de plásticos de tarjetas 81,195,218 60,402,940
Bienes adquiridos o construidos para la venta 117,344,247 117,344,247
Partidas por imputar (d), incluye US$6,540,391
(2018: US$1,652,845 y EUR$10,898) 1,422,119,065 955,381,647
2,204,692,675 1,878,702,643
5,041,224,439 4,206,921,284

100 101
 2018 2019
Cartera Rendimientos por Otros Operaciones Tasa
de Créditos Inversiones Cobrar Activos (a) Contingentes (b) Total Moneda Promedio Moneda Tasa Promedio
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$

Saldos al 1 de enero de 2018 5,943,873,757 108,962,186 324,228,451 2,536,240,169 241,855,639 9,155,160,202 c) Por plazo de
vencimiento
Constitución de provisiones 2,754,331,139 10,000,000 260,000,000 517,716,578 3,542,047,717
De 0 a 15 días 81,600,858,125 0.60% 50,844,604,910 0.26% 132,445,463,035
Castigos contra provisiones (2,871,440,805) (256,833,253) (3,128,274,058)
De 16 a 30 días 144,732,780 0.25% 144,732,780
Retiro de provisión por venta
de bienes adjudicados (139,599,659) (139,599,659) De 31 a 60 días 1,208,191 5.55% 1,151,621,657 1.36% 1,152,829,848
Revaluación cambiaria 37,696,254 3,030,482 1,850,433 3,965,811 46,542,980 De 61 a 90 días 675,000 4.59% 1,362,621,724 1.19% 1,363,296,724
Transferencias (212,989,416) (94,821,342) 130,000,000 177,810,758 De 91 a 180 días 85,100 2.96% 4,947,833,050 1.39% 4,947,918,150
Saldos al 31 de De 181 a 360 días 417,926 3.29% 10,398,445,385 2.15% 10,398,863,311
diciembre de 2018 5,651,470,929 27,171,326 459,245,631 3,092,167,846 245,821,450 9,475,877,182 Más de 1 año 32,249,918 6.74% 20,919,984 1.22% 53,169,902
Provisiones mínimas Intereses por pagar 938,633 938,633
requeridas al 31 de 81,635,494,260 0.60% 68,871,718,123 0.66% 150,507,212,383
diciembre de 2018 5,372,680,171 11,728,166 409,513,346 2,954,523,794 184,369,002 8,932,814,479
Exceso de provisiones
mínimas al 31 de 2018
diciembre de 2018 (c) 278,790,758 15,443,160 49,732,285 137,644,052 61,452,448 543,062,703
Moneda Tasa Promedio Moneda Tasa Promedio
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
(a) Corresponde a la provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos. a) Por tipo
(b) Esta provisión se incluye en el rubro de Otros pasivos en Nota 19, y el gasto por constitución se A la vista 38,010,803,058 0.96% 38,010,803,058
incluye en el rubro de Gastos operativos del Estado de Resultados. De ahorro 29,993,158,226 0.47% 44,093,226,403 0.24% 74,086,384,629
A plazo 20,405,187 6.32% 14,860,757,027 1.81% 14,881,162,214
(c) Con la finalidad de cubrir las imprecisiones no alcanzadas en el modelo de pérdidas esperadas Intereses por pagar 529,375 529,375
establecido por el Reglamento de Evaluación de Activos (REA), así como para alinear a las 68,024,366,471 0.74% 58,954,512,805 0.64% 126,978,879,276
mejores prácticas, el Banco mantiene un exceso de provisiones sobre el mínimo requerido por
RD$772 millones (2018: RD$543 millones), según se define en los marcos de Gestión Integral b) Por sector
del Riesgo y de Riesgo de Crédito. Público no financiero 209,411,444 1.59% 181,383 0.17% 209,592,827
Privado no financiero 67,733,414,680 0.74% 58,812,818,211 0.64% 126,546,232,891
No residente 81,540,347 0.69% 140,983,836 0.21% 222,524,183
Intereses por pagar 529,375 529,375
15. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 68,024,366,471 0.74% 58,954,512,805 0.64% 126,978,879,276
Las obligaciones con el público consisten de:
c) Por plazo de
2019 vencimiento
Tasa
De 0 a 15 días 68,003,961,284 0.74% 44,093,226,401 0.24% 112,097,187,685
Moneda Promedio Moneda Tasa Promedio De 16 a 30 días 164,751,940 0.23% 164,751,940
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total De 31 a 60 días 1,138,589 5.75% 669,818,856 1.67% 670,957,445
RD$ Anual RD$ Anual RD$
De 61 a 90 días 675,000 5.41% 1,109,743,425 1.38% 1,110,418,425
a) Por tipo
De 91 a 180 días 85,100 4.33% 4,442,931,048 1.41% 4,443,016,148
A la vista 46,178,021,096 0.85% 46,178,021,096
De 181 a 360 días 789,500 3.66% 8,296,858,376 2.11% 8,297,647,876
De ahorro 35,422,837,029 0.27% 50,844,604,913 0.26% 86,267,441,942
Más de 1 año 17,716,998 6.52% 176,653,384 2.25% 194,370,382
A plazo 34,636,135 6.61% 18,026,174,577 1.80% 18,060,810,712
Intereses por pagar 938,633 938,633 Intereses por pagar 529,375 529,375
81,635,494,260 0.60% 68,871,718,123 0.66% 150,507,212,383 68,024,366,471 0.74% 58,954,512,805 0.64% 126,978,879,276

b) Por sector El Banco mantiene obligaciones con el público por RD$6,227,791,392 (2018: RD$5,012,696,309),
Público no financiero 703,802,104 2.92% 149,730 0.11% 703,951,834 que están restringidas por tener embargos de terceros, o están pignorados, inactivas, abandonadas
Privado no financiero 80,857,316,801 0.58% 68,696,070,334 0.66% 149,553,387,135 y/o depósitos de clientes fallecidos.
No residente 74,375,355 0.96% 174,559,426 0.23% 248,934,781
Intereses por pagar 938,633 938,633
81,635,494,260 0.60% 68,871,718,123 0.66% 150,507,212,383

102 103
 (CONTINUACIÓN)

El estatus de las cuentas inactivas y/o abandonadas de las obligaciones con el público es el siguiente:
2018
Moneda Tasa Promedio Moneda Tasa Promedio
2019 2018 Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ RD$ RD$ Anual RD$ Anual RD$
Plazo de tres (3) años o más 810,989,650 756,975,916 b) Por plazo de
Plazo de más de diez (10) años 37,190,623 26,799,379 vencimiento
848,180,273 783,775,295 De 0 a 15 días 4,963,307,545 2.42% 574,154,453 0.36% 5,537,461,998
De 16 a 30 días 7,384,662 0.25% 7,384,662
De 31 a 60 días 18,877,966 1.88% 18,877,966
De 91 a 180 días 12,550,700 2.05% 12,550,700
16. DEPÓSITOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS Y DEL EXTERIOR
Más de un año 1,255,070 1.55% 1,255,070
Los depósitos de instituciones financieras del país y del exterior consisten en:
Intereses por pagar 2,580 2,580
4,963,307,545 2.42% 614,225,431 0.44% 5,577,532,976
2019
Moneda Tasa Promedio Moneda Tasa Promedio El Banco mantiene depósitos de instituciones financieras del país y del exterior por RD$112,298,507
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total
RD$ Anual RD$ Anual RD$
(2018: RD$59,128,741), que están restringidos por tener embargos de terceros o están pignorados,
a) Por tipo inactivos y abandonados.
A la vista 5,656,166,138 4.40% 5,656,166,138 El estatus de las cuentas inactivas y/o abandonadas de los depósitos de instituciones financieras del
De ahorro 425,794,687 2.54% 541,321,892 0.35% 967,116,579 país y del exterior es el siguiente:
A plazo 119,141,037 1.46% 119,141,037 2019 2018
Intereses 1,632 1,632 RD$ RD$
6,081,960,825 4.15% 660,464,561 0.55% 6,742,425,386 Plazo de tres (3) años o más 4,045,917 3,178,249
Plazo de más de diez (10) años 62,953 12,043
b) Por plazo de 4,108,870 3,190,292
vencimiento
De 0 a 15 días 6,081,960,825 4.15% 541,321,892 0.35% 6,623,282,717
De 16 a 30 días 19,296,550 0.20% 19,296,550
De 31 a 60 días 37,378,671 1.37% 37,378,671
17. FONDOS TOMADOS A PRÉSTAMO
De 61 a 90 días 3,716,183 1.63% 3,716,183 Los fondos tomados a préstamo consisten en:
De 91 a 180 días 42,244,822 1.88% 42,244,822
De 181 a 360 días 16,504,811 2.05% 16,504,811 2019
Intereses por pagar 1,632 1,632 Acreedores Modalidad Garantía Tasa Plazo Saldo RD$
6,081,960,825 4.15% 660,464,561 0.55% 6,742,425,386 a) Instituciones
financieras del país Títulos de
Banco Central de la valores de
República Dominicana Préstamo deudas 2.88% 2020-2025 71,902,354
2018
Moneda Tasa Promedio Moneda Tasa Promedio b) Instituciones financieras
Nacional Ponderada Extranjera Ponderada Total del exterior, equivale a
RD$ Anual RD$ Anual RD$ US$293,611,994 Préstamo Sin garantía 4.64% 2020-2024 7,569,094,579
a) Por tipo Línea de crédito
A la vista 4,560,568,489 2.54% 4,560,568,489 para comercio
De ahorro 402,739,056 1.06% 574,154,453 0.36% 976,893,509 exterior Sin garantía 3.36% 2020 7,963,625,835
A plazo 40,068,398 1.62% 40,068,398 15,532,720,414
Intereses 2,580 2,580 c) Otras instituciones,
equivale a US$4,411,765 Préstamo Sin garantía 5.04% 2022 233,392,060
4,963,307,545 2.42% 614,225,431 0.44% 5,577,532,976
Institución financiera
del exterior Préstamo Sin garantía 10.96% 2022 2,650,000,000
2,883,392,060
d) Intereses por pagar,
incluye US$1,206,721 87,909,404
18,575,924,232

104 105
 Tasa Tasa
Al 31 de Diciembre de 2018 Promedio Promedio
2019 Ponderada 2018 Ponderada
Saldo RD$ Anual RD$ Anual
Acreedores Modalidad Garantía Tasa Plazo RD$
De 91 a 180 días 24,236,659,462 6.52% 25,076,403,316 6.68%
a) Instituciones
financieras del país Títulos de De 181 a 360 días 26,378,196,921 6.59% 28,584,739,542 6.64%
Banco Central de la valores de Más de 1 año 18,932,127,166 7.37% 15,465,587,287 7.23%
República Dominicana Préstamo deudas 2.51% 2019-2024 81,959,248 Intereses por pagar 155,313,652 134,038,206
96,919,816,775 7.00% 89,189,627,965 7.20%
b) Instituciones financieras
del exterior, equivale a
US$258,725,841 Préstamo Sin garantía 5.08% 2019-2024 5,099,455,993 El Banco mantiene valores en circulación por RD$8,538,867,233 (2018: RD$8,957,726,565), que
Línea de crédito están restringidos por estar pignorados y/o clientes fallecidos.
para comercio
exterior Sin garantía 3.64% 2019 7,889,305,637
12,988,761,630
c) Otras instituciones,
equivale a US$6,176,470 Préstamo Sin garantía 5.04% 2022 310,076,118 19. OTROS PASIVOS
Institución financiera Los otros pasivos consisten de:
del exterior Préstamo Sin garantía 11.07% 2022 2,150,000,000
2,460,076,118 2019 2018
d) Intereses por pagar, RD$ RD$
incluye US$3,266,936 173,990,379 Obligaciones financieras a la vista, incluye US$2,813,174
15,704,787,375 (2018: US$1,872,910) 1,399,280,146 1,425,308,847
Obligaciones financieras a plazo, incluye US$195,878
(2018: US$74,195) 87,581,757 65,170,384
Acreedores diversos, incluye US$5,728,179 y EUR$37,092
18. VALORES EN CIRCULACIÓN (2018: US$6,230,578 y EUR$36,961) 1,120,094,703 864,245,309
Los valores en circulación consisten de: Provisiones para operaciones contingentes, incluye US$1,297,871
(2018: US$1,873,421) (Nota 14) 219,844,479 245,821,450
Tasa Tasa Otras provisiones:
Promedio Promedio
2019 Ponderada 2018 Ponderada Bonificación y compensación variable 1,468,436,045 1,440,477,402
RD$ Anual RD$ Anual Impuesto sobre la renta por pagar 309,694,060 381,527,205
a) Por tipo Programa de lealtad a clientes 173,143,011 168,062,379
Certificados financieros 96,764,503,123 7.00% 89,055,589,759 7.20% Otras 124,180,322 134,516,054
Intereses por pagar 155,313,652 134,038,206 Otros créditos diferidos, incluye US$58,874 y EUR$11
96,919,816,775 7.00% 89,189,627,965 7.20% (2018: US$39,422 y EUR$176) 48,736,670 38,172,306
b) Por sector Partidas por imputar (a), incluye US$10,176,234 y EUR$3,884
Público no financiero 2,100,581,817 8.10% 722,257,477 7.13% (2018: US$3,966,256) 1,133,215,032 1,716,233,485
Partidas no reclamadas por terceros 209,266,350 103,002,931
Privado no financiero 79,825,370,959 6.68% 73,118,960,421 6.66%
Diferencial de posición por contratos a futuro con divisas (Nota 3) 26,310,000
Financiero 14,834,425,121 8.54% 15,212,985,639 9.89%
6,293,472,575 6,608,847,752
No residente 4,125,226 6.50% 1,386,222 5.00%
Intereses por pagar 155,313,652 134,038,206
96,919,816,775 7.00% 89,189,627,965 7.20% (a) Corresponde a los saldos acreedores de las operaciones que, por razones operativas
c) Por plazo de vencimiento internas o por las características de la operación, no es posible imputar inmediatamente a
De 0 a 15 días 565,093,142 3.86% 680,021,082 8.27% las cuentas definitivas.
De 16 a 30 días 7,406,098,179 7.41% 2,803,738,260 7.97%
De 31 a 60 días 6,159,231,937 7.45% 8,271,099,359 9.42%
De 61 a 90 días 13,087,096,316 7.86% 8,174,000,913 8.13%

106 107
 20. OBLIGACIONES SUBORDINADAS 21. IMPUESTO SOBRE LA RENTA
Las obligaciones subordinadas consisten en: Según las disposiciones del Código Tributario Dominicano, modificado por la Ley de Reforma Fiscal
No. 253-12, el impuesto sobre la renta corporativo se obtiene aplicando la tasa de 27% a la renta
2019 2018 neta imponible, la cual se determina siguiendo las reglas de reconocimiento de ingresos y deducibili-
RD$ RD$
dad de gastos que indica la propia ley.
Deudas subordinadas, equivalente a US$48,409,091
(2018: US$59,740,260) a tasas anuales de interés LIBOR más
un margen entre 4.27% y 4.75% para ambos años 2,560,947,410 2,999,128,312 El Código Tributario establece además un impuesto anual sobre activos del 1%, que en el caso de las
Otras obligaciones subordinadas 5,000,000,000 5,000,000,000 instituciones financieras aplica sobre el valor en libros de las propiedades, muebles y equipos como
7,560,947,410 7,999,128,312 se presentan en el Balance General, excluyendo las revaluaciones. El impuesto sobre activos es un
Intereses por pagar, incluye US$342,435 impuesto alternativo o mínimo, co-existente con el impuesto sobre la renta, debiendo los contribu-
(2018: US$478,633) 225,238,843 231,151,994 yentes liquidar y pagar anualmente el que resulte mayor.
7,786,186,253 8,230,280,306

El gasto de impuesto sobre la renta mostrado en el estado de resultados para los años terminados el
31 de diciembre de 2019 y 2018, está compuesto de la siguiente manera:
El Banco mantiene los siguientes acuerdos de obligaciones subordinadas:
• Acuerdo de marzo de 2013 con Nederlandse Financierings-Maatschappij Voor 2019 2018
Ontwikkelingslanden N.V. (FMO) con balance de US$2.5 millones (2018: US$7.5 millones) RD$ RD$
Corriente 954,048,137 1,584,591,142
correspondiente a una deuda original de US$15 millones, contemplando pagos semestrales
Diferido 366,937,441 (132,844,326)
desde noviembre de 2017 hasta mayo de 2020 en seis cuotas iguales y consecutivas.
Otros 51,354,713 (60,513)
• Acuerdo de diciembre de 2012 con IFC Capitalization Fund con balance de US$15.9 millones 1,372,340,291 1,451,686,303
(2018: US$20.4 millones) correspondiente a una deuda original de US$25 millones a un plazo
de 10 años desde la fecha de suscripción, contemplando 11 pagos semestrales iguales y conse- Impuesto sobre la renta corriente
cutivos desde diciembre de 2017 hasta abril de 2023. La conciliación del efecto impositivo del resultado antes del impuesto sobre la renta según libros con
• Acuerdo con Interamerican Development Bank (BID - por sus siglas en español) por US$12.5 el gasto de impuesto sobre la renta mostrado en el Estado de Resultados a la tasa de 27% para los
millones correspondiente a una deuda contratada en mayo de 2011. Al 31 de diciembre de 2018 años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, es como sigue:
tenía un saldo de US$1.8 millones que fue saldado en mayo de 2019.
2019 2018
• Acuerdo de mayo de 2018 con IFC Capitalization Fund por US$30 millones a un plazo de 10 años RD$ RD$
desde la fecha de suscripción, contemplando 11 pagos semestrales iguales y consecutivos desde Efecto impositivo de:
diciembre de 2023 hasta diciembre de 2028. Resultado antes de impuesto sobre la renta 2,217,676,346 2,167,444,140
• Deuda subordinada por RD$5,000 millones de un programa de RD$10,000 millones que devenga
Diferencias permanentes:
una tasa de interés fija de 10.50% con vencimientos hasta 2028. Esta deuda subordinada fue
Ingresos exentos (775,461,709) (688,018,980)
colocada a través de una emisión pública autorizada por la Superintendencia del Mercado de
Impuesto sobre retribuciones complementarias 7,261,141 6,818,633
Valores de la República Dominicana mediante prospecto de emisión de fecha 1 de agosto de Otras partidas (95,173,268) (20,936,351)
2018 y por la Superintendencia de Bancos mediante Circular Administrativa No. 0618/18 del 8 de (863,373,836) (702,136,698)
marzo de 2018. Diferencias transitorias:
Ajuste que refleja la depreciación fiscal (21,021,940) (27,933,149)
Los contratos de las deudas subordinadas requieren del cumplimiento de índices financieros dentro (Disminución) aumento neto de la provisión para bienes
de ciertos parámetros. El Banco requiere autorización de FMO e IFC Capitalization Fund para tran- recibidos en recuperación de créditos (361,424,944) 150,100,473
sacciones fuera del curso normal del negocio en cuanto a dividendos, hipotecas sobre propiedades e (Disminución) aumento en otras provisiones (15,145,147) 2,022,778
ingresos y administración del negocio. Otras partidas (2,662,342) (4,906,402)
(400,254,373) 119,283,700
Gasto de impuesto sobre la renta corriente 954,048,137 1,584,591,142

108 109
 Impuesto sobre la renta diferido Número de accionistas y estructura de participación:
El movimiento del impuesto sobre la renta diferido en los años 2019 y 2018 se presenta como sigue:
2019
2019
Cantidad
Número de Monto Porcentaje
Saldo Ajustes Saldo
de Accionistas Acciones RD$ %
Inicial del año Final
RD$ RD$ RD$ Personas físicas
Provisión para bienes recibidos en recuperación Vinculadas a la administración 33 73,864 7,386,400 0.03
de créditos 834,885,319 (312,434,097) 522,451,222 No vinculadas a la administración 465 1,713,967 171,396,700 0.68
Provisión para operaciones contingentes 66,371,792 (7,013,783) 59,358,009 498 1,787,831 178,783,100 0.71
Otras provisiones 31,102,746 (14,097) 31,088,649
932,359,857 (319,461,977) 612,897,880 Personas jurídicas
Depreciación de activos fijos y bienes recibidos Vinculadas 6 248,601,627 24,860,162,700 98.65
en recuperación de créditos 179,559,346 (47,475,464) 132,083,882 No vinculadas 113 1,622,040 162,204,000 0.64
1,111,919,203 (366,937,441) 744,981,762
119 250,223,667 25,022,366,700 99.29
617 252,011,498 25,201,149,800 100

2018

Saldo Ajustes Saldo

2018
Inicial del año Final
RD$ RD$ RD$ Cantidad
Número de Monto Porcentaje
Provisión para bienes recibidos en
de Accionistas Acciones RD$ %
recuperación de créditos 705,034,846 129,850,473 834,885,319
Personas físicas
Provisión para operaciones contingentes 65,069,522 1,302,270 66,371,792
Vinculadas a la administración 38 70,511 7,051,100 0.03
Otras provisiones 26,031,833 5,070,913 31,102,746
No vinculadas a la administración 458 1,573,212 157,321,200 0.68
796,136,201 136,223,656 932,359,857
496 1,643,723 164,372,300 0.71
Depreciación de activos fijos y bienes recibidos
en recuperación de créditos 182,938,676 (3,379,330) 179,559,346
Personas jurídicas
979,074,877 132,844,326 1,111,919,203
Vinculadas 7 228,431,313 22,843,131,300 98.65
No vinculadas 112 1,490,485 149,048,500 0.64
119 229,921,798 22,992,179,800 99.29
615 231,565,521 23,156,552,100 100
22. PATRIMONIO NETO
El patrimonio neto consiste de:
La distribución de dividendos correspondientes a las ganancias acumuladas al 31 de diciembre de
ACCIONES COMUNES
2018 y 2017, por RD$6,389,368,166 y RD$5,828,637,848, respectivamente, se realizó de acuerdo
Autorizadas Emitidas
con las Asambleas de Accionistas celebradas el 28 de marzo de 2019 y 22 de marzo de 2018, res-
pectivamente, a razón de un dividendo por acción de RD$27.59 y RD$27.38, respectivamente. Estos
Monto Monto
Cantidad RD$ Cantidad RD$ dividendos fueron pagados aproximadamente 48% en acciones y 52% en efectivo para ambos años.
31 de diciembre de 2019 275,000,000 27,500,000,000 252,011,498 25,201,149,800 Los dividendos en efectivo fueron pagados a sus accionistas el 24 de abril de 2019 y 9 de abril de
31 de diciembre de 2018 240,000,000 24,000,000,000 231,565,521 23,156,552,100 2018, quedando pendientes de pago RD$8,951,495 y RD$6,534,287 al 31 de diciembre de 2019 y
2018, respectivamente. Los dividendos distribuidos en efectivo están sujetos a un impuesto definiti-
El capital autorizado está representado por 275,000,000 (2018: 240,000,000) acciones ordinarias vo del 10%, retenido a los accionistas.
con un valor nominal de RD$100 cada una.

110 111
 Capital Adicional Pagado 24. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
El capital adicional pagado representa el monto pagado en exceso sobre el valor nominal de las acciones. En el curso normal de los negocios, el Banco adquiere distintos compromisos e incurre en
Otras Reservas Patrimoniales determinados pasivos contingentes cuyos saldos son:
La Ley No. 479-08 sobre Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad
Limitada y sus modificaciones requiere que no menos del 5% de la ganancia neta anual sea segregado 2019 2018
para la reserva legal del Banco, la cual no está disponible para dividendos, hasta que su saldo sea por RD$ RD$
lo menos el 10% del valor de las acciones en circulación. Garantías otorgadas:
Avales 324,937,900 300,172,381
Superávit por Revaluación Cartas de crédito emitidas no negociadas, equivalente a US$2,329,221
El Banco mantiene un superávit por revaluación de terrenos y edificios realizada en 2004, de acuerdo (2018: US$5,633,470) 123,220,917 282,815,984
con las Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial y con la aprobación de la Superintendencia Líneas de crédito de utilización automática, incluye US$359,357,746
de Bancos para su registro e integración al capital secundario por RD$492,666,515 para el 31 de (2018: US$296,606,976) 71,703,929,224 53,049,026,580
diciembre de 2019 y 2018. Otras cartas de crédito, equivalente a US$14,296,317
(2018: US$17,255,541) 756,306,600 866,276,452
Ganancia (Pérdida) no Realizada en Inversiones Disponibles para la Venta Otras garantías, incluye US$8,355,536
Esta cuenta de patrimonio se afecta, de acuerdo con las regulaciones bancarias vigentes, por la (2018: US$14,469,689) 496,176,275 839,571,221
ganancia o pérdida por fluctuación del valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta. 73,404,570,916 55,337,862,618

El Banco mantiene pasivos contingentes correspondientes a demandas surgidas en el curso normal

23. LÍMITES LEGALES Y RELACIONES TÉCNICAS de los negocios. De acuerdo a la gerencia, luego de considerar la opinión de sus asesores legales, la
El detalle de los límites y relaciones técnicas en el contexto de los estados financieros tomados en su resolución de dichos reclamos no resultará en un efecto material por encima de la provisión consti-
conjunto, requeridos por las regulaciones bancarias vigentes, es el siguiente: tuida de RD$71 millones (2018: RD$88 millones), que se incluye como Otras provisiones en el rubro
de otros pasivos (Nota 19). El cargo de provisión se reconoce en el Estado de Resultados en el rubro
Según Normativa Según la Entidad de otros ingresos (gastos).
Solvencia 10% 13.59%
Créditos individuales El Banco mantiene un contrato de arrendamiento operativo de dos inmuebles por un período de 15
Con garantías reales 7,638,257,864 3,969,746,260 años que vence en el 2025, con derecho a tres prórrogas consecutivas de cinco años cada una.
Sin garantías reales 3,819,128,932 2,385,657,773 Después del octavo año del contrato, el Banco podrá terminar el mismo, sin necesidad de declaración
Partes vinculadas 19,095,644,660 6,365,557,930
judicial y sin incurrir en responsabilidades, no obstante, debe pagar la totalidad de las cuotas pen-
Inversiones en acciones
dientes para concluir con el período total del arrendamiento. Al término de la vigencia del contrato el
Entidades financieras en el exterior 5,040,229,960
Entidades no financieras 2,520,114,980 122,104,279
Banco puede ejercer una opción de compra al valor razonable de los inmuebles. Durante los años
Entidades de apoyo y servicios conexos 5,040,229,960 696,601,093 2019 y 2018, el gasto por dicho arrendamiento ascendió a RD$188 millones y RD$178.4 millones,
Propiedades, muebles y equipo 38,191,289,319 6,679,315,096 respectivamente, que se clasifican como Otros gastos operativos en el Estado de Resultados.
Contingencias 92,573,937,351 73,404,570,916
Financiamientos en moneda extranjera 9,257,393,735 4,294,586,192
25. INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
Los ingresos y gastos financieros consisten en:

2019 2018
RD$ RD$
Ingresos financieros
Por cartera de créditos
Créditos comerciales 10,940,508,300 9,761,963,893
Créditos de consumo 9,790,751,658 8,928,659,932
Créditos hipotecarios para la vivienda 2,123,604,743 1,819,029,211
22,854,864,701 20,509,653,036

112 113
 (CONTINUACIÓN)

26. OTROS INGRESOS (GASTOS) OPERACIONALES

2019 2018
RD$ RD$
Los otros ingresos (gastos) operacionales consisten de:
Por inversiones 2019 2018
Inversiones disponibles para la venta 221,444,538 220,056,825 RD$ RD$
Otras inversiones en instrumentos de deuda 6,185,742,027 5,876,849,596 Otros ingresos operacionales
Inversiones mantenidas a vencimiento 15,940,261 18,651,643 Comisiones por servicios
Inversiones negociables 3,720,983 8,124,719 Comisiones por giros y transferencias 543,810,713 417,300,491
Inversiones de disponibilidad restringida 14,627,655 18,128,805 Comisiones por comercio exterior 47,365,792 52,988,921
6,441,475,464 6,141,811,588 Comisiones por certificación de cheques y
ventas de cheques de administración 29,823,895 31,912,960
Ganancia por inversiones Comisiones por cobranzas 5,723,861 7,036,842
Ganancia por venta en inversiones disponibles para la venta 27,656,132 11,659,115 Comisiones por tarjetas de crédito 2,604,380,705 2,518,203,374
Cambios en el valor razonable de inversiones negociables 29,200,246 64,732,994
Comisiones por renovación de tarjetas de crédito 328,657,304 288,739,815
Ganancia por venta de inversiones negociables 10,272,142 29,797,057
Comisiones por manejo de cuentas corrientes y de ahorro 1,118,211,127 1,056,289,530
Ganancia por otras inversiones en instrumentos de deuda 873,571,544 1,873,497,301
Comisiones por uso de cajeros automáticos y puntos de venta 350,131,941 263,627,272
940,700,064 1,979,686,467
Comisiones por pagos de cheques en caja 85,784,098 84,666,234
Total ingresos financieros 30,237,040,229 28,631,151,091
Comisiones por gestión de cobros 110,675,578 117,282,893
Comisiones por proyectos inmobiliarios 25,019,625 3,179,253
Gastos financieros
Comisiones por asesoría financiera 83,537,755 72,269,633
Por captaciones
Comisiones por cobros de pólizas colectivas 23,648,201 20,740,554
Depósitos del público (1,136,654,285) (963,856,581)
Valores en poder del público (6,463,077,124) (5,746,751,104) Comisiones préstamos Banca Seguro 287,478,965 226,920,106
Obligaciones subordinadas (732,712,150) (354,660,743) Comisiones por seguros por tarjetas de créditos perdidas 60,077,229 81,660,378
(8,332,443,559) (7,065,268,428) Otras comisiones 442,544,245 398,652,038
6,146,871,034 5,641,470,294
Por inversiones Comisiones por cambio
Prima por inversiones disponibles para la venta (54,153,462) (60,836,750) Ganancia por cambio de divisas al contado 1,210,167,430 946,785,456
Prima por otras inversiones en instrumentos de deuda (1,338,441,755) (1,158,430,370) Ingreso por efecto de inversión con cobertura cambiaria (Nota 3) 168,214,926 346,721,698
Prima por inversiones de disponibilidad restringida (2,456,235) (520,567) 1,378,382,356 1,293,507,154
Prima por inversiones mantenidas a vencimiento (2,783,906) (3,593,039) Ingresos diversos
Prima por inversiones negociables (175,871) (2,925,641) Ingresos por disponibilidades 116,758,888 96,572,017
Pérdida en venta por inversiones disponibles para la venta (10,759,533) (16,710,531) Otros ingresos operacionales diversos 683,006,005 577,099,836
Pérdida por otras inversiones en instrumentos de deuda (127,258,786) (205,544,259) 799,764,893 673,671,853
Pérdida por inversiones negociables (10,782,104) (30,299,175) Total otros ingresos operacionales 8,325,018,283 7,608,649,301
Pérdida por inversiones en valores mantenidas a vencimiento (2,225,121)
Cambios en el valor razonable de inversiones negociables (15,978,539) (54,899,762) Otros gastos operacionales
(1,565,015,312) (1,533,760,094) Comisiones por servicios
Por financiamientos Por corresponsalía (90,399,087) (80,040,852)
Financiamientos obtenidos en moneda local (260,034,966) (244,170,871) Retiro de cajeros automáticos (219,933,923) (187,071,229)
Otros financiamientos obtenidos en moneda extranjera (413,064,210) (597,573,307) Tarjetas de crédito (1,030,431,203) (765,751,457)
(673,099,176) (841,744,178) Otros servicios (140,312,159) (122,348,294)
Total gastos financieros (10,570,558,047) (9,440,772,700) (1,481,076,372) (1,155,211,832)
Margen financiero bruto 19,666,482,182 19,190,378,391
Gastos diversos
Efecto de inversión con cobertura cambiaria (Nota 3) (57,758,237) (114,120,828)
Comisión por confección de cheques (71,642,032) (75,762,131)
Comisiones por cambio (131,187,619) (160,444,997)
Subsidio afiliación tarjetas de crédito (4,047,657) (4,751,799)
Programa de fidelidad de clientes (421,239,389) (412,579,392)
Otros gastos operacionales diversos (187,497,936) (158,058,278)
(873,372,870) (925,717,425)
Total otros gastos operacionales (2,354,449,242) (2,080,929,257)

114 115
 27. OTROS INGRESOS (GASTOS) 29. OTROS GASTOS OPERATIVOS
Los otros ingresos (gastos) consisten en: Los otros gastos operativos, que corresponden a gastos generales y administrativos, consisten en:

2019 2018 2019 2018

RD$ RD$
RD$ RD$
Licencias, soportes y mantenimientos 1,185,700,536 810,137,276
Otros ingresos
Arrendamiento de inmuebles, mobiliarios y equipo 654,056,809 635,173,872
Recuperación de activos castigados 519,818,750 445,254,715
Mantenimiento y reparación de activos fijos 721,056,871 673,736,130
Dividendos recibidos (a) 100,645,536 79,067,480
Propaganda y publicidad 561,267,460 560,298,734
Venta de activos fijos 4,124,353 29,690,251
Aportes al fondo de contingencia y consolidación bancaria 614,946,829 571,905,614
Venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 64,286,888 82,950,581
Aportes a la Superintendencia de Bancos de la
Ingresos por arrendamientos de inmuebles propios 13,166,266 10,696,292
República Dominicana 542,347,323 490,283,346
Otros ingresos 199,565,800 270,988,737
Comunicaciones 194,424,446 206,344,648
901,607,593 918,648,056
Legales 200,162,307 208,264,698
Otros gastos
Agua, basura y energía eléctrica 167,009,682 166,548,727
Gastos por bienes recibidos en recuperación de créditos (117,633,886) (133,763,097)
Otros impuestos y tasas 163,355,900 125,341,562
Venta de activos fijos (765,212) (4,092,916)
Papelería, útiles y otros materiales 127,322,648 84,507,059
Venta de bienes recibidos en recuperación de créditos (804,394) (1,306,575)
Otros seguros 114,125,159 105,288,995
Gastos por incobrabilidad de cuentas (60,513,957) (103,267,893)
Otros gastos operativos 70,117,803 83,479,562
Pérdidas por robos, asaltos y fraudes (60,474,714) (70,426,280)
5,315,893,773 4,721,310,223
Litigios y demandas legales (10,300,000) (6,792,377)
Otros gastos (50,244,711) (24,276,637)
(300,736,874) (343,925,775)
600,870,719 574,722,281 30. EVALUACIÓN DE RIESGOS
Los riesgos a los que está expuesto el Banco son los siguientes:
(a) Incluye ganancia en participación de asociada.
El riesgo de tasas de interés:

28. REMUNERACIONES Y BENEFICIOS SOCIALES 2019 2018

Las remuneraciones y beneficios sociales consisten en: En Moneda En Moneda En Moneda En Moneda
Nacional Extranjera Nacional Extranjera
RD$ RD$ RD$ RD$
2019 2018 Activos sensibles a tasas 227,441,015,785 64,273,571,049 192,263,937,903 60,094,715,145
RD$ RD$ Pasivos sensibles a tasas 190,867,916,199 87,114,059,119 167,563,183,497 75,477,643,430
Sueldos, salarios y participaciones en beneficios 5,714,572,330 5,245,633,931 Posición neta 36,573,099,586 (22,840,488,070) 24,700,754,406 (15,382,928,285)
Remuneraciones a directores y comisarios de cuentas 50,000,391 51,615,624 Exposición a tasa de interés 5,325,370,704 149,090,478 3,165,180,046 6,090,560
Seguros sociales 100,435,689 103,210,306
Contribuciones a planes de pensiones (Nota 33) 220,718,467 199,005,158
Las tasas de interés del Banco pueden ser revisadas periódicamente de acuerdo a contratos estableci-
Otros gastos de personal 971,848,702 886,786,401
7,057,575,579 6,486,251,420 dos entre las partes, excepto en algunos préstamos desembolsados con recursos especializados,
cuyas tasas son establecidas por las entidades patrocinadoras y acuerdos específicos.

De estos importes, RD$917,416,645 (2018: RD$842,929,556) corresponden a remuneraciones y Riesgo de liquidez

beneficios sociales de vicepresidentes de área y niveles superiores. Los activos y pasivos más significativos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 agrupados según su fecha
de vencimiento son:
La cantidad promedio de empleados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 ascienden a 4,982 y 4,843,
respectivamente.

116 117
 2019
La razón de liquidez al 31 de diciembre de 2019 y 2018 consiste en:
Hasta De 31 días hasta De 91 días Más de 1 año y Más de 5
2019 2018
30 días 90 días hasta 1 año hasta 5 años años Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ En Moneda En Moneda En Moneda En Moneda
Activos Nacional Extranjera Nacional Extranjera
Fondos disponibles 45,669,199,417 45,669,199,417 Razón de liquidez
Inversiones en valores 25,032,284,164 721,060,868 3,614,314,642 39,464,408,903 15,685,399,038 84,517,467,615 A 15 días ajustada 445.40% 660.22% 397.39% 631.78%
Cartera de créditos 37,576,110,617 14,749,466,475 55,691,364,059 56,880,801,549 22,445,446,262 187,343,188,962 A 30 días ajustada 429.46% 380.19% 365.34% 505.01%
Cuentas por cobrar 633,233240 45,000,000 95,249,235 35,000,000 808,482,475 A 60 días ajustada 410.10% 336.99% 337.33% 293.86%
Inversiones en acciones 121,844,679 696,860,693 818,705,372 A 90 días ajustada 453.56% 327.13% 332.00% 267.35%
Total Activos 108,910,827,438 15,515,527,343 59,400,927,936 96,502,055,131 38,827,705,993 319,157,043,841
Posición
Pasivos A 15 días ajustada 32,662,464,081 285,426,363 29,569,689,533 371,340,446
Obligaciones con A 30 días ajustada 36,259,989,090 273,377,522 31,776,971,607 377,644,547
el público 132,591,134,448 2,516,126,572 15,348,104,015 51,847,348 150,507,212,383 A 60 días ajustada 40,331,427,916 285,501,389 34,326,008,470 336,188,899
Depósitos en A 90 días ajustada 45,559,150,867 303,405,371 37,944,802,016 347,927,695
instituciones financieras Global (meses) (39.56) (31.45) (52.43) (29.55)
del país y del exterior 6,642,580,899 41,094,854 57,427,078 1,322,555 6,742,425,386
Fondos tomados El Reglamento de Riesgo de Liquidez establece que los vencimientos de pasivos para el período de
a préstamo 1,707,642,136 1,876,063,854 9,003,608,776 5,983,797,991 4,811,475 18,575,924,232
Valores en circulación 8,126,504,973 19,246,328,253 50,614,856,383 18,932,127,166 96,919,816,775
30 días deben estar cubiertos por vencimientos de activos en por lo menos un 80% de ese monto
Otros pasivos (i) 3,998,174,659 309,694,060 1,765,759,377 6,073,628,096 para ambas monedas. Al 31 de diciembre de 2019, el Banco cerró con una cobertura de 429.46%
Obligaciones (2018 – 365.34%) en moneda nacional y 380.19% (2018 – 505.01%) en moneda extranjera,
subordinadas 207,123,288 991,996,888 432,836,182 6,154,229,895 7,786,186,253 excediendo el mínimo requerido. Para el plazo de 90 días se exige sólo un 70% del vencimiento de
Total Pasivos 153,066,037,115 23,886,736,821 76,325,687,200 25,401,931,242 7,924,800,747 286,605,193,125 los pasivos ajustados. Al 31 de diciembre de 2019, esta razón arrojó 453.56% y 327.13% en
moneda nacional y extranjera (2018 – 332.00% y 267.35%), respectivamente. La posición global de
los activos y pasivos en moneda nacional y extranjera al 31 de diciembre de 2019 vencen en (39.56)
2018
y (31.45) meses (2018 – (52.43) y (29.55) meses), respectivamente.
Hasta De 31 días hasta De 91 días Más de 1 año y Más de 5
30 días 90 días hasta 1 año hasta 5 años años Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Activos
31. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Fondos disponibles 49,641,797,666 49,641,797,666 Un detalle del valor razonable estimado de los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2019 y
Inversiones en valores 16,529,734,202 1,119,835,812 6,162,305,039 32,734,499,783 9,305,623,886 65,851,998,722 2018 consiste en:
Cartera de créditos 13,628,137,311 15,120,150,425 48,688,351,354 48,297,310,017 38,839,931,057 164,573,880,164
Cuentas por cobrar 648,435,202 89,275,122 737,710,324 2019 2018
Inversiones en acciones 125,000,000 649,339,414 774,339,414 Valor en Valor de Valor en Valor de
Total Activos 80,448,104,381 16,239,986,237 54,939,931,515 81,156,809,800 48,794,894,357 281,579,726,290 Libros Mercado Libros Mercado
RD$ RD$ RD$ RD$
Activos financieros:
Pasivos
Fondos disponibles 45,669,199,417 45,669,199,417 49,641,797,666 49,641,797,666
Obligaciones con
Inversiones en valores, neto (a) 84,515,368,850 N/D 65,847,461,592 N/D
el público 112,262,469,000 1,781,375,870 12,740,664,024 194,370,382 126,978,879,276
Cartera de créditos, neto (b) 180,879,491,551 N/D 158,463,163,604 N/D
Depósitos en Inversiones en acciones, neto (b) 806,071,176 N/D 751,705,218 N/D
instituciones financieras
del país y del exterior 5,544,849,240 18,877,966 12,550,700 1,255,070 5,577,532,976 311,870,130,994 274,704,128,080
Fondos tomados
a préstamo 928,339,254 3,820,787,138 5,183,436,075 5,301,743,839 470,481,069 15,704,787,375
Valores en circulación 3,617,797,548 16,445,100,272 53,661,142,858 15,465,587,287 89,189,627,965
Otros pasivos (i) 3,992,621,827 381,527,205 1,988,877,270 6,363,026,302
Obligaciones
subordinadas 231,151,994 568,856,403 1,061,104,636 6,369,167,273 8,230,280,306
Total Pasivos 126,577,228,863 22,447,668,451 72,166,650,060 22,024,061,214 8,828,525,612 252,044,134,200

(i) Corresponde a las operaciones que representan una obligación de pago para el Banco.

118 119
 (CONTINUACIÓN)

2019 2018
Los créditos vinculados a la administración incluyen RD$4,469,823,720 (2018: RD$3,671,396,094),
que han sido concedidos a empleados a tasas de interés más favorables de aquellas con partes no
Valor en Valor de Valor en Valor de vinculadas de conformidad con la política de incentivos al personal.
Libros Mercado Libros Mercado
RD$ RD$ RD$ RD$
Pasivos financieros:
Los saldos y operaciones con partes vinculadas identificables realizadas al 31 de diciembre de 2019 y
Obligaciones con elpúblico (b) 150,507,212,383 N/D 126,978,879,276 N/D 2018 incluyen:
Depósitos de instituciones finan-
cieras del país y del exterior (b) 6,742,425,386 N/D 5,577,532,976 N/D 2019 2018
Fondos tomados a préstamo (b) 18,575,924,232 N/D 15,704,787,375 N/D Monto Monto
RD$ RD$
Valores en circulación (b) 96,919,816,775 N/D 89,189,627,965 N/D
Balances
Obligaciones subordinadas (b) 7,786,186,253 N/D 8,230,280,306 N/D
Inversiones en valores 1,918,173 1,833,200
280,531,565,029 245,681,107,898
Cartera de créditos 4,844,647,975 4,934,636,429
N/D: No disponible. Avales otorgados y cartas de crédito emitidas 1,409,427,513 1,155,367,813
Depósitos a la vista 1,371,769,532 2,646,166,922
(a) El valor de mercado para las inversiones clasificadas como negociables y disponibles para la Depósitos de ahorro 2,703,553,079 1,352,807,212
Certificados financieros 3,806,078,191 3,364,292,758
venta que cotizan en mercados de valores en el exterior, se aproxima a su valor en libros antes de
Cuentas por cobrar 62,737,797 45,865,023
provisión por RD$7,002,676,256 (2018: RD$6,615,574,058).
Cuentas por pagar 6,280 469,834
Cuentas por pagar por contrato de cobertura 15,786,000
(b) El Banco no ha realizado un análisis del valor de mercado de su cartera de créditos, inversiones Primas por pagar 54,710,920 53,936,923
en acciones, obligaciones con el público, depósitos de instituciones financieras del país y del Seguros pagados por anticipado 110,366,035 100,354,175
exterior, fondos tomados a préstamo, valores en circulación y obligaciones subordinadas, cuyos Intereses por pagar sobre certificados financieros 42,624,237 28,999,196
valores de mercado pueden ser afectados por cambios en las tasas de interés. Las obligaciones Rendimientos por cobrar de cartera de créditos 48,744,645 45,951,256
con el público y depósitos de instituciones financieras incluyen depósitos a la vista y de ahorro Rendimientos por cobrar de inversiones en valores 20,306 24,914
Fondos tomados a préstamo 5,672,076,279 5,492,357,993
por RD$139,068,745,755 (2018: RD$117,634,649,685) que se aproximan a su valor de merca-
Intereses por pagar por financiamientos 19,219,138 18,307,300
do, debido a su corto vencimiento.
Obligaciones subordinadas por pagar 2,428,691,911 2,532,959,456
Intereses por pagar de obligaciones subordinadas 17,197,754 20,967,490
Contingencia – contrato de cobertura cambiaria 1,508,286,000
32. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
La Primera Resolución del 18 de marzo de 2004 de la Junta Monetaria aprobó el Reglamento sobre
Límites de Créditos a Partes Vinculadas que, establece los criterios para la determinación de las
vinculadas de las entidades de intermediación financiera.
 
Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas según el criterio establecido en el
Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas son:

Créditos Vigentes Créditos Vencidos Total Garantías Reales

RD$ RD$ RD$ RD$
Al 31 de diciembre de 2019
Vinculados a la administración 6,347,694,145 17,863,785 6,365,557,930 10,962,299,480

Al 31 de diciembre de 2018
Vinculados a la administración 6,175,437,570 6,382,951 6,181,820,521 10,849,795,958

El Banco mantiene el monto de créditos otorgados a partes vinculadas dentro de los montos
establecidos por las regulaciones bancarias.

120 121
 Transacciones Efectuadas Durante el Año 34. TRANSACCIONES NO MONETARIAS
2019 2018
Las transacciones no monetarias durante los años 2019 y 2018 fueron:
Monto Ingresos (Gastos) Monto Ingresos (Gastos)
Tipo de Transacciones Efectuadas RD$ RD$ RD$ RD$ 2019 2018
RD$ RD$
Adquisición de servicios varios 175,009,245 (175,009,245) 111,715,284 (111,715,284)
Castigos de provisión para cartera de créditos 2,801,530,458 2,871,440,805
Compra de primas de seguros de salud 89,369,547 (89,369,547) 89,398,774 (89,398,774)
Castigos de provisión para rendimientos por cobrar 267,914,549 256,833,253
Compra de primas de seguros de Retiro de provisión por venta de bienes adjudicados 1,002,281,857 139,599,659
responsabilidad civil, fidelidad
bancaria y otros 131,392,899 (114,125,159) 141,592,639 (105,288,995) Transferencia de créditos a bienes recibidos en
recuperación de créditos 495,275,943 566,469,853
Certificados financieros emitidos 10,186,688,526 11,132,130,148
Transferencia de provisión para cartera de créditos a provisión
Certificados financieros cancelados 9,762,602,261 10,695,296,739
para bienes recibidos en recuperación de créditos 194,016,365 177,810,758
Intereses cobrados sobre préstamos 315,346,619 315,346,619 305,244,300 305,244,300
Transferencia de provisión para cartera de créditos a provisión
Préstamos otorgados 1,910,106,126 2,006,666,390 para rendimientos por cobrar 50,000,000 130,000,000
Cobros de préstamos 1,087,344,509 1,058,286,721 Transferencia de provisión para rendimientos por cobrar a
Dividendos pagados en efectivo 3,277,142,284 2,989,404,892 provisión para cartera de créditos 107,500,000
Dividendos pagados en acciones 3,025,125,900 2,759,531,100 Transferencia de provisión para contingencia a provisión
Gasto de seguridad social 201,504,998 (201,504,998) 179,861,379 (179,861,379) para cartera de créditos 40,000,000
Ingresos por servicios 466,840,247 466,840,247 396,764,308 396,764,308 Transferencia de provisión para bienes recibidos en recuperación
Intereses pagados por cuenta corriente 34,421,368 (34,421,368) 38,511,860 (38,511,860) de créditos a provisión para cartera de créditos 580,000,000
Intereses pagados por cuenta Transferencia de provisión para inversiones en valores a
de ahorro 6,596,293 (6,596,293) provisión para contingencias 10,000,000
Intereses pagados por certificados 234,241,645 (234,241,645) 180,955,258 (180,955,258) Transferencia de provisión para inversiones en valores a
Servicios administrativos 106,937,231 106,937,231 105,453,417 105,453,417 provisión para rendimientos por cobrar 2,531,051
Servicios de procesamiento 312,097,337 (312,097,337) 325,081,268 (325,081,268) Transferencia de provisión para inversiones en valores a
Compra de certificados de inversión 56,523,890,681 45,702,718,205 provisión para cartera de créditos 94,821,342
Venta de certificados de inversión 72,352,795,464 65,334,448,680 Dividendos pagados en acciones 3,066,896,550 2,797,746,300
Ganancia por venta de inversiones 534,199,480 534,199,480 1,407,996,373 1,407,996,773 Dividendos pendientes de pago 8,951,495 6,534,287
Pérdida por venta de inversiones 90,524,090 (90,524,090) 166,430,484 (166,430,484) Transferencia de resultados del ejercicio a otras reservas 204,459,770 186,516,420
Contrato de cobertura cambiaria 3,212,651,000 (15,786,000) Pérdida no realizada por inversiones disponibles para la venta 113,310,824 13,775,350
Cancelación de contrato de cobertura
cambiaria 1,535,733,000 (8,296,000) 1,729,889,000 (14,720,200)
Gastos de alquiler 37,250,164 (37,250,164) 35,675,683 (35,675,683) 35. OTRAS REVELACIONES
Gastos por comisión de estructuración Instructivos sobre Valor Razonable de Instrumentos Financieros y Valoración
de emisión de deuda subordinada 17,000,000 (17,000,000)
y Contabilización de Operaciones de Derivados
Intereses pagados por financiamiento
en el exterior 619,671,038 (619,671,038) 532,842,586 (532,842,586) El 15 de agosto de 2018, la Superintendencia de Bancos emitió las Circulares SIB: No. 014/18 y SIB:
Financiamientos obtenidos 988,508,000 No. 015/18, que aprueban el Instructivo para el Uso de Valor Razonable de Instrumentos Financieros
Deuda subordinada obtenida 1,482,762,001 en las Entidades de Intermediación Financiera y el Instructivo para la Valoración y Contabilización de
Otras 14,360,622 1,168,035 8,879,268 (8,879,268) Operaciones de Derivados, respectivamente, los que contemplan, entre otros aspectos:

33. FONDOS DE PENSIONES Y JUBILACIONES • Eliminar las “otras inversiones en instrumentos de deuda” y limitar la clasificación de las inver-
El Sistema Dominicano de Seguridad Social, creado mediante la Ley No.87-01, incluye un Régimen siones en instrumentos de deuda a las siguientes tres categorías: inversiones a negociar, inver-
Contributivo que abarca a los trabajadores públicos y privados y a los empleadores, financiado por siones disponibles para la venta e inversiones mantenidas hasta el vencimiento,
estos últimos, incluyendo al Estado Dominicano como empleador. El Sistema Dominicano de • Requerir que las inversiones mantenidas para negociar y disponibles para la venta se midan a su
Seguridad Social incluye la afiliación obligatoria del trabajador asalariado y del empleador al régimen valor razonable, utilizando precios de mercado o en su defecto, se midan a través de un modelo
previsional a través de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y a las Administradoras de de valoración, siempre que el resultado sea prudente,
Riesgos de Salud (ARS). Los funcionarios y empleados del Banco están afiliados principalmente en • Implementar un marco de gestión de riesgos para la determinación de los valores razonables,
una administradora de fondos de pensiones relacionada.
• Incorporar requerimientos mínimos de revelación sobre los activos medidos a valor razonable, y
Los aportes realizados por el Banco y los empleados por el período terminado al 31 de diciembre
• Establecer los lineamientos de operaciones de derivados de cualquier modalidad, incluyendo la
de 2019 fueron RD$220,718,467 y RD$89,459,509 (2018: RD$199,005,158 y RD$80,668,003),
medición a valor razonable a la fecha de su reconocimiento inicial y subsecuente.
respectivamente.

122 123
 36. NOTAS REQUERIDAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
El 30 de diciembre de 2019, la Superintendencia de Bancos emitió la Circular SIB: No. 004/19, que DE LA REPÚBLICA DOMINICANA
modificó el plazo de aplicación de este instructivo hasta enero de 2021 y dispuso la aplicación La Resolución No.13-94 de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana y sus modifi-
retroactiva en los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2021, modificando las cifras caciones establecen las notas mínimas que los estados financieros anuales de las instituciones finan-
comparativas del ejercicio anterior (año 2020). Adicionalmente, dispuso la opción de aplicar anticipa- cieras deben incluir. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, las siguientes notas no se incluyen porque
damente el instructivo a partir del 1 de enero de 2020. las mismas no aplican:

Modificación al Manual de Contabilidad para las Entidades Supervisadas por la SIB a) Reservas técnicas
El 16 de mayo de 2019, la Superintendencia de Bancos emitió la Circular SIB: No. 001/19 que aprue- b) Responsabilidades
ba y pone en vigencia la modificación integral al “Manual de Contabilidad para Instituciones c) Reaseguros
Financieras”, el cual entrará en vigencia el 1 de enero de 2021 y contempla, entre otros aspectos: d) Cuentas de orden (administración de fondos)
e) Utilidad por acción
• Adecuar el registro contable de las operaciones realizadas por las entidades y la información f ) Información financiera por segmentos
mínima a revelar en los estados financieros auditados, a las NIIF, manteniendo algunos aspectos g) Hechos posteriores al cierre
de la regulación prudencial establecidos en la normativa vigente, h) Otras revelaciones
• Incorporar cuentas contables para el registro de nuevas operaciones permitidas por la normativa - Operaciones importantes descontinuadas
vigente relativas a las siguientes operaciones: títulos con pacto de recompra, derivados, contra- - Cambios en la propiedad accionaria
tos de préstamos de valores, depósitos de ahorro programado, valores e instrumentos hipoteca- - Pérdidas originadas por siniestros
rios, financiamientos de margen, servicios fiduciarios, servicios de agentes de garantía y titulari- - Reclasificación de pasivos de regular significación
zación de cartera hipotecaria, - Ganancias o pérdidas por venta de activos fijos u otros activos en subsidiarias,
• Las operaciones correspondientes a los días 2 y 3 de enero de 2021 (sábado y domingo), debe- sucursales u oficinas en el exterior
rán ser registradas en el siguiente día laborable, - Efectos de cambio en el valor del mercado sobre el valor en libros de las inversiones en
títulos valores.
• Modificar el modelo de “Informe del auditor independiente sobre los estados financieros audita-
dos”, puesto en vigencia mediante la Circular SIB: No. 002/17 del 10 de febrero de 2017, para la
adopción de la NIA 720 (Revisada), y
• Establecer un período de prueba, desde el 1ro. de junio hasta el 31 de diciembre de 2020, duran-
te el cual, las entidades deberán remitir las informaciones, conforme a las disposiciones estable-
cidas en el nuevo Manual de Contabilidad de forma paralela con las informaciones establecidas
en el actual Manual de Contabilidad emitido en noviembre de 2015.
A partir de la entrada en vigencia del nuevo Manual, quedan derogadas todas las disposiciones ante-
riores emitidas por la SIB, en las cláusulas que le sean contrarias.

124 125
 Balance General
Consolidado
y Estado de Resultados
Consolidados

Centro Financiero
BHD León, S. A.
y Subsidiarias
Al 31 de diciembre
de 2019

126
 CENTRO FINANCIERO BHD LEÓN, S. A. Y SUBSIDIARIAS
INFORMACIÓN ADICIONAL DE CONSOLIDACIÓN
BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 2019
VALORES EN RD$

Red Nuevos
Centro Agente de Cambio BHD León Administradora Servicios
Financiero Banco BHD Int’l Bank Remesas Fiduciaria Inversiones Leasing BHD, Puesto de de Fondos de Financieros, Ajuste de Balance
BHD León BHD León, S.A. Panamá Dominicanas BHD, S.A. P.A., S.A. S.A. Bolsa, S.A ARS Palic Salud AFP Siembra Inversión BHD S.A Total Eliminación Consolidado
ACTIVOS

Fondos disponibles 377,199,200 45,669,199,417 3,307,236,872 4,764,729 266,852 49,025 91,812,520 25,227,156 12,581,950 350,121 45,301,068 49,533,988,910 (688,913,285) 48,845,075,625

Inversiones
Disponibles para la venta 7,002,676,256 8,826,780,347 15,829,456,603 15,829,456,603
Mantenidas hasta el vencimiento 232,238,602 232,238,602 232,238,602
Otras inversiones en instrumentos de deuda 123,891,301 75,418,580,376 5,504,423,369 113,207,900 27,547,946 1,400,000 2,543,057,614 3,599,551,355 2,541,876,323 236,276,934 28,940,623 90,138,753,741 (362,474,484) 89,776,279,257
Rendimientos por cobrar 2,345,279 1,863,972,381 147,636,038 43,033 594,833 198,578 84,631,493 112,377,983 636,134,329 5,251,125 458,267 2,853,643,339 (3,233,569) 2,850,409,770
Provisión para inversiones (2,098,765) (10,006,189) (12,104,954) (12,104,954)
126,236,580 84,515,368,850 14,468,833,565 113,250,933 28,142,779 1,598,578 2,627,689,107 3,711,929,338 3,178,010,652 241,528,059 29,398,890 109,041,987,331 (365,708,053) 108,676,279,278

Cartera de créditos
Vigente 181,992,119,125 7,606,270,076 270,735,227 189,869,124,428 189,869,124,428
Reestructurada 1,123,017,930 130,360,596 1,253,378,526 1,253,378,526
Vencida 2,747,288,240 81,355,188 2,828,643,428 2,828,643,428
Cobranza judicial 37,368,646 37,368,646 37,368,646
Rendimientos por cobrar 1,443,395,021 36,874,864 1,480,269,885 1,480,269,885
Provisión para créditos (6,463,697,411) (128,098,282) (190,000,000) (6,781,795,693) (106,024,753) (6,887,820,446)
180,879,491,551 7,726,762,442 80,735,227 188,686,989,220 (106,024,753) 188,580,964,467

Deudores por aceptaciones 3,061,926 3,061,926 3,061,926

Cuentas por cobrar

Comisiones por cobrar 190,063,613 6,930,307 129,653 16,768,827 122,928,234 1,068,595 337,889,229 337,889,229
Cuentas por cobrar 16,306,814 618,418,862 68,072,343 81,418,526 2,773,169 9,436,694 7,502,746 2,342 12,576,383 816,507,879 (35,208,359) 781,299,520
Primas por cobrar 233,732,180 233,732,180 233,732,180
16,306,814 808,482,475 75,002,650 81,418,526 2,902,822 259,937,701 130,430,980 1,070,937 12,576,383 1,388,129,288 (35,208,359) 1,352,920,929

Bienes recibidos en recuperación de créditos

Bienes recibidos en recuperación de créditos 2,170,330,162 5,581,274 2,175,911,436 2,175,911,436
Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos (1,703,902,354) (1,703,902,354) (5,211,344) (1,709,113,698)
466,427,808 5,581,274 472,009,082 (5,211,344) 466,797,738
Inversiones en acciones
Inversiones en acciones 50,814,527,640 818,705,372 3,424,080 20,703,645 10,442,200 51,667,802,937 (48,853,970,603) 2,813,832,334
Provisión para inversiones en acciones (12,634,196) (12,634,196) (12,634,196)
50,814,527,640 806,071,176 3,424,080 20,703,645 10,442,200 51,655,168,741 (48,853,970,603) 2,801,198,138

Propiedad, muebles y equipos

Propiedad, muebles y equipos 8,970,238,885 142,763,413 9,994,331 2,136,150 995,201,727 143,913,088 4,634,565 48,146,378 10,317,028,537 10,317,028,537
Depreciación acumulada (2,290,923,789) (46,898,630) (6,084,997) (1,139,280) (478,100,939) (109,716,153) (3,623,923) (39,535,619) (2,976,023,330) (2,976,023,330)
6,679,315,096 95,864,783 3,909,334 996,870 517,100,788 34,196,935 1,010,642 8,610,759 7,341,005,207 7,341,005,207

Otros activos
Cargos diferidos 19,019,652 2,199,901,250 5,159,026 1,805,323 3,138,399 49,314 1,886,071 15,374,753 183,076,993 72,617,359 6,908,391 15,407,953 2,524,344,484 2,524,344,484
Intangibles 397,828,121 795,933,337 8,689,641 6,665,044 277,405,671 5,417,304 4,274,282 1,496,213,400 1,496,213,400
Activos diversos 18,827,376 2,204,692,675 1,782,946 522,900 3,269,299 4,984,267 7,265,031 2,241,344,494 101,055,516 2,342,400,010
Amortización acumulada (159,302,823) (5,556,639) (131,061,764) (3,576,185) (6,659,150) (306,156,561) (306,156,561)
435,675,149 5,041,224,439 15,631,613 1,805,323 4,769,704 49,314 1,886,071 15,374,753 332,690,199 77,601,626 8,749,510 20,288,116 5,955,745,817 101,055,516 6,056,801,333
TOTAL ACTIVOS 51,769,945,383 324,868,642,738 25,694,913,199 1,805,323 208,113,226 109,194,172 3,533,674 2,742,200,152 4,867,588,827 3,443,264,343 252,709,269 116,175,216 414,078,085,522 (49,953,980,881) 364,124,104,641
Cuentas contingentes 73,404,570,916 1,495,742,804 74,900,313,720 74,900,313,720
Cuentas de orden de fondos de pensiones 120,383,768,423 12,460,378,861 132,844,147,284 132,844,147,284

128 129
 CENTRO FINANCIERO BHD LEÓN, S. A. Y SUBSIDIARIAS
INFORMACIÓN ADICIONAL DE CONSOLIDACIÓN
BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 2019
VALORES EN RD$

Red Nuevos
Centro Agente de Cambio BHD León Administradora Servicios
Financiero Banco BHD Int’l Bank Remesas Fiduciaria Inversiones Leasing BHD, Puesto de de Fondos de Financieros, Ajuste de Balance
BHD León BHD León, S.A. Panamá Dominicanas BHD, S.A. P.A., S.A. S.A. Bolsa, S.A ARS Palic Salud AFP Siembra Inversión BHD S.A Total Eliminación Consolidado
PASIVOS

Obligaciones con el público

A la vista 46,178,021,096 46,178,021,096 (353,618,192) 45,824,402,904
De ahorros 86,267,441,942 9,085,487,761 95,352,929,703 (23,112,021) 95,329,817,682
A plazo 18,060,810,712 13,558,152,435 31,618,963,147 (87,183,513) 31,531,779,634
Intereses por pagar 938,633 86,507,058 87,445,691 87,445,691
150,507,212,383 22,730,147,254 173,237,359,637 (463,913,726) 172,773,445,911

Depósitos de instituciones financieras

del país y del exterior
De instituciones financieras del país 6,741,693,715 6,741,693,715 (322,763,511) 6,418,930,204
De instituciones financieras del exterior 730,039 730,039 730,039
Intereses por pagar 1,632 1,632 1,632
6,742,425,386 6,742,425,386 (322,763,511) 6,419,661,875

Fondos tomados a préstamos

Del Banco Central 71,902,354 71,902,354 71,902,354
De instituciones financieras del país 2,018,239,600 2,018,239,600 2,018,239,600
De instituciones financieras del exterior 15,532,720,414 15,532,720,414 15,532,720,414
Otros 2,883,392,060 2,883,392,060 2,883,392,060
Intereses por pagar 4,286,699 87,909,404 92,196,103 92,196,103
2,022,526,299 18,575,924,232 20,598,450,531 20,598,450,531

Aceptaciones en circulación 3,061,926 3,061,926 3,061,926

Valores en circulación
Títulos y valores 96,764,503,123 96,764,503,123 (264,710,530) 96,499,792,593
Intereses por pagar 155,313,652 155,313,652 (3,233,569) 152,080,083
96,919,816,775 96,919,816,775 (267,944,099) 96,651,872,676

Acreedores de seguros y fianzas 2,524,406,625 2,524,406,625 2,524,406,625

Depósitos de primas 65,012,059 65,012,059 65,012,059

Otros pasivos 569,169,728 6,293,472,575 163,968,852 33,084,067 1,097,032 294,615 1,894,585,391 455,463,206 364,742,182 28,599,426 14,372,171 9,818,849,245 (172,723,484) 9,646,125,761

Reservas Técnicas
Reservas de riesgos en curso 128,612,160 128,612,160 128,612,160
128,612,160 128,612,160 128,612,160

Obligaciones Subordinada
Deuda subordinadas 7,560,947,410 7,560,947,410 7,560,947,410
Intereses por pagar 225,238,843 225,238,843 225,238,843
7,786,186,253 7,786,186,253 7,786,186,253
Total pasivo 2,591,696,027 286,828,099,530 22,894,116,106 33,084,067 1,097,032 294,615 1,894,585,391 3,173,494,050 364,742,182 28,599,426 14,372,171 317,824,180,597 (1,227,344,820) 316,596,835,777

130 131
 CENTRO FINANCIERO BHD LEÓN, S. A. Y SUBSIDIARIAS
INFORMACIÓN ADICIONAL DE CONSOLIDACIÓN
BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 2019
VALORES EN RD$

Red Nuevos
Centro Agente de BHD León Administradora Servicios
Financiero Banco BHD Int’l Cambio Remesas Fiduciaria Inversiones Leasing Puesto de de Fondos de Financieros, Ajuste de Balance
BHD León BHD León, S.A. Bank Panamá Dominicanas BHD, S.A. P.A., S.A. BHD, S.A. Bolsa, S.A ARS Palic Salud AFP Siembra Inversión BHD S.A Total Eliminación Consolidado
Patrimonio neto de los propietarios
de la Controladora (Matriz)
Capital pagado 26,121,661,300 25,201,149,800 1,159,854,410 300,000 264,000,000 15,000,000 1,000,000 188,772,500 82,551,400 368,209,200 155,000,000 69,309,800 53,626,808,410 (27,505,147,110) 26,121,661,300
Reserva legal obligatoria 37,754,500 37,754,500 (37,754,500)
Capital adicional pagado 9,841,984,280 3,136,714,337 39,431,561 13,018,130,178 (3,176,145,898) 9,841,984,280
Aportes pendiente de capitalizar - 50,000,000 50,000,000 (50,000,000)
Reservas patrimoniales 2,364,721,660 2,315,655,210 30,000 396,416 1,969,849 100,000 8,255,140 36,820,920 4,264,159 720,590 4,732,933,944 (2,368,212,285) 2,364,721,659
Otras reservas patrimoniales (2,218,843,219) (2,218,843,219)
Superavit por revaluacion activos fijos 485,969,307 492,666,515 978,635,822 (492,666,515) 485,969,307
Ganancias no realizada en inversiones
disponibles para la venta 209,234,505 53,081,541 151,800,497 414,116,543 (204,882,038) 209,234,505
Reservas regulatorias de crédito 111,236,097 111,236,097 (111,236,097)
Resultados acumulados de ejercicios anteriores 772,111,564 404,008,950 1,475,323 (106,273,732) 38,091,829 1,342,505 466,941,416 1,185,331,382 1,322,102,496 (10,617,692) 2,352,618 4,076,866,659 (3,304,755,095) 772,111,564
Resultado del ejercicio 8,860,692,578 6,841,275,805 455,946,688 (33,093,525) 4,607,409 796,554 114,714,784 417,956,855 1,351,389,545 75,463,376 29,420,037 18,119,170,106 (9,258,477,518) 8,860,692,588
Ajuste por traducción 521,874,162 517,950,451 48,428,053 - 1,088,252,666 (566,378,504) 521,874,162
49,178,249,356 38,040,543,208 2,800,797,093 1,805,323 175,029,159 108,097,140 3,239,059 847,614,761 1,694,094,777 3,078,522,161 224,109,843 101,803,045 96,253,904,925 (49,294,498,779) 46,959,406,146

Interés Minoritario 567,862,718 567,862,718

Total patrimonio 49,178,249,356 38,040,543,208 2,800,797,093 1,805,323 175,029,159 108,097,140 3,239,059 847,614,761 1,694,094,777 3,078,522,161 224,109,843 101,803,045 96,253,904,925 (48,726,636,061) 47,527,268,864
-
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 51,769,945,383 324,868,642,738 25,694,913,199 1,805,323 208,113,226 109,194,172 3,533,674 2,742,200,152 4,867,588,827 3,443,264,343 252,709,269 116,175,216 414,078,085,522 (49,953,980,881) 364,124,104,641
compromisos y contingencias

Cuentas contigentes 73,404,570,916 1,495,742,804 74,900,313,720 74,900,313,720

Cuentas de orden de fondos de pensiones 120,383,768,423 12,460,378,861 132,844,147,284 132,844,147,284

132 133
 CENTRO FINANCIERO BHD LEÓN, S. A. Y SUBSIDIARIAS
INFORMACIÓN ADICIONAL DE CONSOLIDACIÓN
ESTADO DE RESULTADOS
31 DE DICIEMBRE DE 2019
VALORES EN RD$

Agente de
Centro Cambio BHD León Administradora
Financiero Banco BHD Int’l Remesas Fiduciaria Inversiones Leasing BHD, Puesto de Bolsa, de Fondos de Ajuste de Balance
BHD León BHD León, S.A. Bank Panamá Dominicanas BHD, S.A. P.A., S.A. S.A. S.A ARS Palic Salud AFP Siembra Inversión BHD MI RED Total Eliminación Consolidado

Ingresos financieros
Intereses y comisiones por créditos 22,854,864,701 427,387,538 23,282,252,239 23,282,252,239
Intereses por inversiones 2,536,323 6,441,475,464 564,313,433 9,022,441 845,342 105,020 176,778,189 423,450,529 266,939,803 198,611 1,146,607 7,886,811,762 (28,794,530) 7,858,017,232
Ganancia por inversiones 940,700,064 829,843,947 13,902,758 908,114,782 995,440 71,769,253 2,765,326,244 2,765,326,244
Primas netas de devoluciones y cancelaciones 11,670,102,565 11,670,102,565 (99,390,802) 11,570,711,763
Ingresos técnicos por ajustes a las reservas 2,367,856,673 2,367,856,673 2,367,856,673
2,536,323 30,237,040,229 1,821,544,918 22,925,199 845,342 105,020 1,084,892,971 14,461,409,767 267,935,243 71,967,864 1,146,607 47,972,349,483 (128,185,332) 47,844,164,151
Gastos financieros
Intereses por captaciones (8,332,443,559) (312,440,488) (8,644,884,047) 28,794,530 (8,616,089,517)
Pérdidas por inversiones (1,565,015,312) (808,650,485) (13,614,334) (673,668,852) (64,758,325) (53,679,988) (3,179,387,296) (3,179,387,296)
Intereses y comisiones por financiamientos (100,260,410) (673,099,176) (94,072,172) (47,208,484) (914,640,242) (914,640,242)
Siniestros y obligaciones contractuales (12,130,681,341) (12,130,681,341) 99,390,802 (12,031,290,539)
(100,260,410) (10,570,558,047) (1,121,090,973) (13,614,334) (767,741,024) (12,242,648,150) (53,679,988) (24,869,592,926) 128,185,332 (24,741,407,594)
Margen Financiero Bruto (97,724,087) 19,666,482,182 700,453,945 9,310,865 845,342 105,020 317,151,947 2,218,761,617 267,935,243 18,287,876 1,146,607 23,102,756,557 23,102,756,557

Provisión para cartera de créditos (2,723,458,351) (27,935,574) (2,751,393,925) (2,751,393,925)

Provisión para inversiones (12,705,304) (12,705,304) (12,705,304)
(2,723,458,351) (40,640,878) (2,764,099,229) (2,764,099,229)
Margen Financiero neto (97,724,087) 16,943,023,831 659,813,067 9,310,865 845,342 105,020 317,151,947 2,218,761,617 267,935,243 18,287,876 1,146,607 20,338,657,328 20,338,657,328

Ingresos (gastos) por diferencias de cambio (22,787,709) (502,756,326) (107,033,615) 1,632,665 3,746,320 (1,916,321) 3,014,088 1,651,711 (624,449,187) (624,449,187)

Otros ingresos operacionales

Ganancia por participacion en otras empresas 9,697,661,188 100,645,536 1,359 9,798,308,083 (9,050,595,068) 747,713,015
Comisiones por servicios 6,146,871,034 128,961,396 54,071,761 5,249,304 2,076,828,737 133,728,480 140,595,763 8,686,306,475 (2,337,001) 8,683,969,474
Comisiones por cambio 1,378,382,356 151,118,636 1,927,760 8,238,110 1,539,666,862 (8,336,000) 1,531,330,862
Ingresos diversos 10,227,585 799,764,893 8,013,502 113,683 4,803,036 17,909,829 7,255,468 143,998,470 3,759,446 995,845,912 (12,884,528) 982,961,384
9,707,888,773 8,425,663,819 288,093,534 56,113,204 4,803,036 23,160,492 7,255,468 2,220,827,207 145,726,036 140,595,763 21,020,127,332 (9,074,152,597) 11,945,974,735

Otros gastos operacionales

Comisiones por servicios (6,126,927) (1,481,076,372) (56,873,314) (48,208) (23,983) (6,600) (13,076,567) (449,667,211) (558,770) (122,923) (2,007,580,875) (2,007,580,875)
Gastos diversos (873,372,870) (49,668,442) (1,883,800) (41,785) (167,001) (128,612,161) (3,100,349) (11,823,550) (1,068,669,958) 23,557,529 (1,045,112,429)
(6,126,927) (2,354,449,242) (106,541,756) (1,932,008) (65,768) (6,600) (13,243,568) (578,279,372) (3,659,119) (11,946,473) (3,076,250,833) 23,557,529 (3,052,693,304)
Resultado Operacional Bruto 9,581,250,050 22,511,482,082 734,331,230 63,492,061 7,215,275 98,420 330,815,191 1,645,821,392 2,491,776,538 160,354,793 131,447,608 37,658,084,640 (9,050,595,068) 28,607,489,571

Gastos Operativos
Sueldos y compensaciones al personal (114,266,220) (7,057,575,579) (118,971,348) (69,077,221) (161,536,290) (641,555,924) (364,058,964) (51,110,354) (56,481,960) (8,634,633,860) (8,634,633,860)
Servicios de terceros (19,438,331) (1,440,953,988) (95,308,020) (8,450,398) (1,168,312) (19,301,319) (73,803,743) (105,008,035) (2,113,492) (6,515,800) (1,772,061,438) 101,719,991 (1,670,341,447)
Depreciaciones y amortizaciones (768,667,829) (11,229,806) (3,086,979) (2,533,785) (135,933,315) (19,003,486) (1,531,502) (7,498,966) (949,485,668) (949,485,668)
Otras provisiones (215,000,000) (336,326) (215,336,326) (215,336,326)
Otros gastos (51,895,282) (5,315,893,773) (47,266,615) (12,508,333) (7,250) (23,431,314) (386,077,646) (199,839,857) (10,807,953) (20,119,024) (6,067,847,047) (100,422,606) (6,168,269,653)
(185,599,833) (14,798,091,169) (273,112,115) (93,122,931) (1,168,312) (7,250) (206,802,708) (1,237,370,628) (687,910,342) (65,563,301) (90,615,750) (17,639,364,339) 1,297,385 (17,638,066,954)
Resultado Operacional Neto 9,395,650,217 7,713,390,913 461,219,115 (29,630,870) 6,046,963 91,170 124,012,483 408,450,764 1,803,866,196 94,791,492 40,831,858 20,018,720,301 (9,049,297,683) 10,969,422,617

Ingresos (gastos)
Otros ingresos 10,383,925 800,962,057 4,165,556 1,092,898 1,000,000 65,617,903 10,551 139,766 254,915 883,627,571 (115,389,079) 768,238,492
Otros gastos (300,736,874) (9,437,983) (2,503,501) (175,000) (3,642,923) (5,034) (902,625) (317,403,940) 13,669,087 (303,734,853)
10,383,925 500,225,183 (5,272,427) (1,410,603) 1,000,000 (175,000) 61,974,980 10,551 134,732 (647,710) 566,223,631 (101,719,991) 464,503,640
Resultado antes de impuesto sobre la renta 9,406,034,142 8,213,616,096 455,946,688 (31,041,473) 6,046,963 1,091,170 123,837,483 470,425,744 1,803,876,747 94,926,224 40,184,148 20,584,943,932 (9,151,017,674) 11,433,926,257
Impuesto sobre la renta (545,341,564) (1,372,340,291) (2,052,052) (1,439,554) (294,616) (9,122,699) (52,468,889) (452,487,202) (19,462,848) (10,764,111) (2,465,773,826) (2,465,773,826)
Resultado del ejercicio 8,860,692,578 6,841,275,805 455,946,688 (33,093,525) 4,607,409 796,554 114,714,784 417,956,855 1,351,389,545 75,463,376 29,420,037 18,119,170,106 (9,151,017,674) 8,968,152,431

ATRIBUIBLE A:
Propietario de patrimonio neto de la Controladora (Matriz) 8,860,692,588
Interés minoritario 107,459,843 107,459,843

134 135
 DIREC TORIO DE OFICINA S DIRECTORIO BANCO RED DE SUCURSALES Charles de Gaulle II
Av. Charles de Gaulle núm. 3,
BHD LEÓN BANCO BHD LEÓN
BANCO BHD LEÓN SEDE CENTRAL SANTO DOMINGO
Los Trinitarios.

CE NT RO FINANCIE RO
Crédito Amigo Los Guandules
Av. 27 de Febrero OFICINA PRINCIPAL Av. Padre Castellanos, Edificio 11,
esquina av. Winston Churchill, Calle Luis F. Thomén
BHD LEÓN Edificio Sur, Santo Domingo. esquina av. Winston Churchill,
Barrio 27 de Febrero.
Crédito Amigo Villa Mella
SUCURSAL PRINCIPAL Torre BHD, primer piso.
Av. Hermanas Mirabal núm. 762,
Calle Luis F. Thomén Ágora Mall Plaza Galerías de Villa Mella.
esquina av. Winston Churchill, Av. Abraham Lincoln,
Torre BHD, primer piso, Centro Comercial Ágora Mall, Downtown Center
Santo Domingo. primer piso. Av. Rómulo Betancourt esquina av.
Núñez de Cáceres, Downtown Center,
CENTRO DE CONTACTO Ágora Mall I segundo nivel, Bella Vista.
• 809.243.5000. Av. Abraham Lincoln,
• 1.809.200.3435 y 1.809.200.2445, Centro Comercial Ágora Mall, Duarte II
desde el interior sin cargos. primer piso. Av. Duarte núm. 233.
• 1.866.898.3300, desde el exterior Duarte III
sin cargos. Ágora Mall II
Av. Abraham Lincoln, Av. Duarte esquina calle Francisco
• servicio_alcliente@bhdleon.com.do Henríquez y Carvajal.
Centro Comercial Ágora Mall,
ACTIVOS DIGITALES sótano. El Brisal
Página web Carretera Mella km 7 ½,
www.bhdleon.com.do Arroyo Hondo
Calle Luis Amiama Tío esquina Plaza Fantasía.
Landing pages calle La Ladera, Arroyo Hondo. El Millón
Open Negocios Pyme: Av. 27 de Febrero esquina
www.negocios.bhdleon.com.do Autopista Duarte
Autopista Duarte km 12 ½ av. Núñez de Cáceres.
Premio Mujeres que Cambian el Mundo: esquina av. Monumental. El Vergel
www.mujeresquecambianelmundo.com.do Av. 27 de Febrero núm. 50,
Avenida Mella
Gente BHD León: Av. Mella núm. 352, San Miguel. El Vergel.
www.gente.bhdleon.com.do Galería 360
Bella Vista Kury
Aplicaciones Av. Sarasota esquina calle Francisco Av. John F. Kennedy km 5 ½,
Móvil Banking Personal BHD León. Moreno, Plaza Kury. Centro Comercial Galería 360.
Móvil Banking Empresarial BHD León. Gazcue
Bella Vista Mall I
Internet Banking Av. Sarasota esquina calle Los Arrayanes, Av. Máximo Gómez esquina calle
Internet Banking Personal BHD León. segundo piso. Santiago, Gazcue.
Internet Banking Empresarial BHD León. Herrera I
Medios de Pago. Bella Vista Mall II
Av. Sarasota esquina calle Los Arrayanes, Av. Isabel Aguiar núm. 38,
Redes Sociales primer piso. Herrera.
Facebook: Banco BHD León Herrera II
Instagram: @bhdleon Blue Mall.
Av. Winston Churchill esquina Av. Isabel Aguiar núm. 262,
LinkedIn: Banco BHD León Herrera.
Twitter: @BHDLeon av. Gustavo Mejía Ricart,
YouTube: Banco BHD León Centro Comercial Blue Mall. Independencia
Bolívar Av. Independencia km 8,
DIRECTORIO CENTRO Av. Bolívar esquina av. Pasteur, Gazcue. Urbanización Marién.
FINANCIERO BHD LEÓN Bravo Los Frailes Independencia II
Calle Marginal Los Palmeros, km 10 ½, Av. Independencia núm. 15
OFICINAS EJECUTIVA Y PRINCIPAL esquina calle Primera, Roca Mar.
Calle Luis F. Thomén Autopista Las Américas, Los Frailes II.
esquina av. Winston Churchill, Carrefour John F. Kennedy
Torre BHD, undécimo piso, Autopista Duarte km 10 ½, Plaza Duarte, Av. John F. Kennedy esquina av.
Santo Domingo. Centro Comercial Carrefour. Tiradentes, Naco.
809.243.3232 / 809.243.5104. Las Praderas
Carretera Mella
Carretera Mella esquina calle Los Av. Núñez de Cáceres.
PÁGINA WEB
www.bhdleon.com.do Trovadores, Santo Domingo Este. Lope de Vega
César Nicolás Penson Av. Lope de Vega casi esquina
Calle César Nicolás Penson esquina calle Fantino Falco.
calle Federico Henríquez y Carvajal,
La Esperilla.

136 137
 Los Mina Patio Colombia Estrella Sadhalá La Vega I Villa Vásquez MC Baní
Calle Presidente Estrella Ureña Av. República de Colombia, locales 29, Multicentro La Sirena, av. Estrella Calle Juan Rodríguez núm. 38 Av. Libertad núm. 65. Multicentro La Sirena, av. Máximo
núm. 179, Santo Domingo Oriental. 30 y 31, Plaza Comercial Patio Colombia. Sadhalá casi esquina carretera de esquina calle Manuel Ubaldo Gómez. Gómez, carretera Sánchez,
ESTE
Jacagua. salida Baní-Azua.
Luperón II Piantini La Vega II
Bávaro
Av. Gregorio Luperón casi esquina Av. Gustavo Mejía Ricart esquina calle Gurabo Calle Profesor Juan Bosch MC San Cristóbal
Plaza Caney I, carretera Arena Gorda.
av. Gustavo Mejía Ricart, Freddy Prestol Castillo, Plaza Cataluña, Carretera Luperón núm. 70 km 2 ½. esquina calle Duvergé. Multicentro La Sirena,
Zona Industrial de Herrera. local 1-A. Boca Chica calle Sánchez, Madre Vieja.
Hermanas Mirabal Licey
Autopista Las Américas km 30.
MC Charles de Gaulle Plaza Central Av. Hermanas Mirabal esquina Calle Duarte núm. 52. San Cristóbal I
Multicentro Sirena Charles de Gaulle, Av. 27 de Febrero, primer piso, calle Santiago Rodríguez, La Joya. Higüey Av. Constitución
Mao
av. Charles de Gaulle. Plaza Central. Calle Agustín Guerrero esquina calle esquina calle Salcedo.
HOMS Calle Duarte, entre calles Mella
Antonio Valdez hijo núm. 66, Salvaleón.
MC Churchill Plaza Paseo de la Churchill Hospital Metropolitano, Edificio y La Trinitaria. San Cristóbal II
Multicentro Sirena Churchill, Av. Winston Churchill esquina Profesional, primer piso, autopista La Romana I Calle María Trinidad Sánchez núm. 24.
MC Puerto Plata
av. Winston Churchill esquina av. Roberto Pastoriza. Duarte km 28, Villa María. Calle Trinitaria núm. 49, Parque Central
Multicentro La Sirena, av. Gregorio San Cristóbal
av. Gustavo Mejía Ricart. La Romana.
Privada Juan Pablo Duarte Luperón esquina calle 16 de Agosto. Multicentro La Sirena, calle Sánchez,
MC Luperón Herrera Av. Privada núm. 38 esquina Av. Juan Pablo Duarte La Romana II Madre Vieja.
MC San Francisco de Macorís
Multicentro Sirena Luperón, av. Rómulo Betancourt. esquina calle Ponce. Av. Santa Rosa núm. 153 esquina calle
Multicentro La Sirena, carretera Nagua. San Juan de la Maguana
av. Gregorio Luperón casi esquina av. Teniente Amado García Guerrero.
Quisqueya Las Colinas Av. Independencia esquina av. Mella.
Gustavo Mejía Ricart. Moca I
Av. 27 de Febrero núm. 388, Av. 27 de Febrero núm. 57, Monte Plata
Av. Independencia esquina San Juan de la Maguana
Megacentro II casi esquina av. Dr. Fernando Las Colinas. Calle Altagracia esquina
calle José Dolores Alfonseca. Supermercado El Detallista, calle
Av. San Vicente de Paúl Arturo Defilló. calle Luis A. Rojas.
MC El Embrujo Trinitaria esquina calle Eusebio Puello.
esquina carretera Mella. Moca II
Sambil Multicentro La Sirena, autopista Duarte Multiplaza Higüey
Calle Córdova núm. 79.
Megacentro Av. John F. Kennedy esquina av. Máximo esquina calle Rafael Vidal. Intersección de las calles RED DE EMPRESAS
Av. San Vicente de Paúl Gómez, Centro Comercial Sambil. Nagua José A. Santana y Hermanos Trejo.
esquina carretera Mella.
Panorama
Calle María Trinidad Sánchez CENTRO FINANCIERO
San Isidro II Calle Juan Pablo Duarte núm. 106, Multiplaza Romana BHD LEÓN
esquina 27 de Febrero.
MERCASID Autopista San Isidro km 7, estación Shell esquina calle Panorama. Multiplaza Romana. Av. Padre Abreu
Av. Máximo Gómez núm. 182, Aventura, Santo Domingo Oriental. Navarrete esquina calle Francisco Alberto Caamaño INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Plaza Internacional
dentro de las instalaciones de Av. Duarte núm. 235, Plaza Don Julio. Deñó, Vista Hermosa. BHD INTERNATIONAL BANK
San Martín Av. Juan Pablo Duarte esquina
MERCASID. Av. San Martín núm. 122 esquina calle Ponce, Condominio Plaza Puerto Plata I San Juan Shopping Center (PANAMÁ), S.A.
Naco av. Máximo Gómez. Internacional, local 129-A. Calle Profesor Juan Bosch Carretera Barceló, cruce Coco Loco, Panamá
Av. Tiradentes núm. 19, esquina calle San Felipe. Plaza San Juan Shopping Center. Av. La Rotonda esquina
Sirena Autopista Duarte Santiago Mirador
Plaza Cibeles. Multicentro La Sirena, Av. Circunvalación núm. 10, Puerto Plata II San Pedro de Macorís I Boulevard Costa del Este,
Los Prados autopista Duarte km 13 ½. La Fuente. Av. Manolo Tavares esquina Calle Independencia esquina Edificio PH, Torre Panamá,
Av. Núñez de Cáceres núm. 22, Plaza Cedaki Mall. calle Dr. Ramón Castillo Tió. piso 1900ª, Costa del Este,
Sirena San Isidro Santiago Sol Corregimiento del Parque Lefevre,
Los Prados. Multicentro La Sirena, autopista San Calle El Sol núm. 75. Samaná San Pedro de Macorís II Ciudad de Panamá.
Occidental Mall Isidro, urbanización Italia, Santo Av. Malecón, Plaza Pueblo Príncipe, Calle Independencia núm. 41. Teléfonos: 507.340.9200 /
Prolongación av. 27 de Febrero Domingo Oriental. local 1. 507.340.9201.
NORTE Verón
esquina calle Los Beisbolistas, Plaza Sirena Villa Mella San Francisco de Macorís I Carretera Verón, cruce Verón-Bávaro.
Occidental Mall, local 106, primer nivel, Bonao SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL
Multicentro La Sirena, av. Máximo Calle El Carmen esquina
Manoguayabo. Calle Duarte núm. 178. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE
Gómez esquina av. Charles de Gaulle, calle Padre Billini.
SUR PENSIONES SIEMBRA, S.A.
Olé Ovando Plaza El Dorado, Santo Domingo Cabarete
San Francisco de Macorís II (AFP SIEMBRA, S.A.)
Hipermercado Olé, av. Nicolás de Oriental. Calle Principal, Paseo Don Chiche, Azua
Av. Antonio Guzmán.
Ovando núm. 154 esquina calle Juan Edificio Areca. Carretera Sánchez núm. 2 esquina SANTO DOMINGO
UNIBE
Alejandro Ibarra. San Francisco de Macorís calle Nuestra Señora de Fátima.
Universidad Iberoamericana, Constanza Evaristo Morales
Multicentro La Sirena,
Olé Ozama av. Francia. Calle General Luperón esquina calle Baní Calle Virgilio Díaz Ordóñez núm. 36
carretera San Francisco, Nagua.
Hipermercado Olé, autopista Las Miguel Andrés Abreu. Calle Sánchez núm. 8 esquina esquina av. Gustavo Mejía Ricart,
Villa Consuelo
Américas esquina calle Juan Luis Sosúa calle Nuestra Señora de Regla. Edificio Mezzo Tempo, primer piso,
Calle Eusebio Manzueta núm. 122. Cotuí
Duquela, Molinuevo, Calle Pedro Clisante, ensanche Evaristo Morales.
Calle Duarte esquina calle Mella. Barahona
Ensanche Ozama. Villa Mella II Plaza Juan Perdomo, local 1-A. Teléfono: 809.238.5659.
Calle Jaime Mota núm. 36.
Av. Hermanas Mirabal núm. 418, Plaza Esperanza
Ovando Duarte Súper Pola Las Terrenas. SANTIAGO
Buena Vista. Calle María Trinidad Sánchez núm. 51. E. León Jimenes
Av. Duarte esquina av. Nicolás de Plaza Supermercado Pola, Av. 27 de Febrero núm. 51,
Av. 30 de Mayo esquina calle San Juan
Ovando. Zona Franca San Isidro Fantino calle Duarte. Plaza Mía, primer piso, local 1-06 B.
Bautista, Edificio Corporativo.
Carretera San Isidro, Parque Industrial Calle Duarte núm. 18. Teléfono: 809.276.5659.
Ozama Tamboril
Zona Franca San Isidro. Haina
Av. Sabana Larga esquina calle Costa Ferretería Joselito Calle Real núm. 90.
Av. Refinería esquina calle D, Zona
Rica, Santo Domingo Oriental. Av. Rivas esquina calle Chefito Batista.
SANTIAGO Tenares Industrial de Haina.
Parque Independencia Jarabacoa Calle Duarte núm. 21.
OFICINA PRINCIPAL
Calle Arzobispo Nouel núm. 456, Calle Mario Nelson Galán núm. 13
Av. 27 de Febrero, Centro Comercial esquina calle El Carmen.
Zona Colonial. Los Jardines.

138 139
 ADMINISTRADORA DE RIESGOS MAPFRE BHD COMPAÑÍA ESTE
DE SALUD PALIC SALUD, S.A. DE SEGUROS, S.A.
Bávaro
(ARS PALIC SALUD, S.A.)
SANTO DOMINGO Cruce Verón–Bávaro, La Altagracia.
SANTO DOMINGO Teléfono: 809.933.0900.
OFICINA PRINCIPAL
OFICINA PRINCIPAL Av. Abraham Lincoln núm. Higüey
Av. 27 de Febrero núm. 50, 952 esquina calle José Amado Soler. Calle Dionicio Arturo Troncoso
Edificio ARS Palic, El Vergel. Teléfono: 809.562.1271. núm. 212 casi esquina calle Duarte.
Teléfono: 809.381.5000. Teléfono: 809.469.0262.
CENTRO DE SERVICIOS
Av. 27 de Febrero núm 252 La Romana
Santo Domingo Este.
esquina calle Clarín, La Esperilla. Av. Santa Rosa núm. 155.
Av. San Vicente de Paúl esquina carretera
Teléfono: 809.562.1271. Teléfono: 809.813.1212.
Mella, entrada Puerta del Sol, Diagonal
Central, local 16, Megacentro. OFICINA COMERCIAL Oficina Delegada La Romana
Teléfono: 809.591.5511. Av. San Vicente de Paúl Calle Fray Juan de Utreras núm. 58, Plaza
esquina av. Puerto Rico, Kiara Marie, primer piso,
SANTIAGO
Baroplaza, primer piso, Alma Rosa I. local D1-01.
Av. 27 de Febrero núm. 51, Plaza Mía.
Teléfono: 809.483.3636.
Teléfono: 809.247.3335. SUR
Oficina Delegada Julieta
Av. Texas esquina calle 14, Baní
Av. Gustavo Mejía Ricart,
Los Jardines Metropolitanos. Calle Sánchez núm. 14, Peravia.
Edificio Galerías Residenciales,
Teléfono: 809-247-3335. Teléfono: 809.380.3555.
local 119-B.
NORTE Teléfono: 809.562.1271 MERCADO DE VALORES Y FIDUCIA
extensión 4415. BHD LEÓN PUESTO DE BOLSA, S.A.
La Vega
SANTO DOMINGO
Av. García Godoy, local 111. Oficina Delegada Mirador Sur
Calle Luis F. Thomén esquina av. Winston
Teléfono: 809.381.5000. Av. Rómulo Betancourt
Churchill, Torre BHD, quinto piso.
núm. 1800, Plaza Mari
Puerto Plata Teléfono: 809.243.3600.
Teléfono: 809.562.1271
Calle 12 de Julio núm. 135
extensión 4421. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE
esquina calle 16 de Agosto.
INVERSIÓN BHD, S.A. (AFI BHD, S.A. /
Teléfono: 809.895.7500. NORTE
BHD FONDOS)
San Francisco de Macorís Jarabacoa
SANTO DOMINGO
Calle Salomé Ureña esquina av. 27 Calle Sánchez, Plaza La Confluencia,
Av. John F. Kennedy núm. 135 esquina
de Febrero, Plaza Meridiem. primer piso, local 2.
av. Tiradentes, Edificio Corporativo BHD
Teléfono: 809.744.3000. Teléfono: 809.562.1271.
León, cuarto piso.
ESTE La Vega Teléfono: 809.243.5585.
Av. Pedro A. Rivera, Plaza Azura,
Bávaro FIDUCIARIA BHD, S.A. (FIDU-BHD)
primer piso, local A6.
Av. Barceló-Bávaro, SANTO DOMINGO
Teléfono: 809.573.8200.
Plaza Paseo San Juan, local A2. Av. John F. Kennedy núm. 135
Teléfono: 809.455.1991. Puerto Plata esquina av. Tiradentes, Edificio
Carretera Luperón km 1, Corporativo BHD León, cuarto piso.
Higüey
Plaza Popular, primer piso. Teléfono: 809.243.5585 .
Carretera Mella, km 1,
Teléfono: 809.244.4335.
Plaza Taveras Center, segundo piso.
Teléfono: 809.468.8000. San Francisco de Macorís
Av. Presidente Antonio Guzmán,
La Romana
Caribbean Plaza, segundo piso
Calle Fray Juan de Utrera núm. 26,
Teléfono: 809.244.3444.
Plaza Dorada, primer piso.
Teléfono: 809.556.8200. Oficina Delegada
San Francisco de Macorís
San Pedro de Macorís
Calle 27 de Febrero.
Calle General Cabral núm. 94.
Teléfono: 809.830.2000. Santiago
Av. Estrella Sadhalá esquina calle
SUR
Bartolomé Colón, Plaza Haché,
Baní local M12, segundo piso.
Calle Presidente Billini esquina Teléfono: 809.582.5188.
calle Nuestra Señora de Regla núm. 34.
Oficina Delegada
Teléfono: 809.369.4400.
San Francisco de Macorís
Av. Bartolomé Colón esquina
calle Germán Soriano, Plaza Coral,
primer piso.

140 DISEÑO Lourdes Saleme y Asociados • FOTOGRAFÍA Luis Nova • IMPRESIÓN Egraf 141