CUESTIONARIO FUNCIÓN FINANCIERA

1. ¿Qué son las finanzas?

Las finanzas contribuyen la actividad económica del sector con su particular y característica
estructura que convive con la economía de mercado de la cual obtiene los recursos y la cual
le presta un marco de acción (Aquino ,2011.

La palabra finanzas provine, del latín medieval, del verbo latino finiré, del cual emanaron,
el verbo finare y el termino finito, cuyo significado sufrió algunas variantes:

 En un primer periodo de finanzas se entendía como una decisión judicial, después

como una multa fija en el juicio y finalmente se refería a los pagos prestacionales
que se hacía en general
 Segundo periodo (alrededor del siglo XIX) se consideró que los negocios
financieros eran los monetarios y los bursátiles
 Tercer periodo, significo de la palabra finanzas, se empleó únicamente, para
explicar tantos los recursos y los gastos del estado como las comunas

El objetivo de las finanzas en su concepto genérica para examinar como contiene sus
ingresos y efectúa sus gastos.

Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la obtención y

administración del dinero y el capital , es decir, los recursos financieros. Estudia tanto la
obtención de esos recursos (financiación), así como la inversión y el ahorro de los mismos.

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o Estado) deben
tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de incertidumbre. Al
momento de elegir, los agentes pueden optar por diversos tipos de recursos financieros tales
como: dinero, bonos , acciones o derivados, incluyendo la compra de bienes de
capital como maquinarias, edificios y otras infraestructuras. Ver diferencia entre ahorro e
inversión.
Los intermediarios financieros son los agentes dedicados a poner en contacto las dos partes
de las finanzas, los ahorradores y los que necesitan financiación.

Las finanzas ayudan a controlar los ingresos y gastos, tanto al Gobierno, a las empresas,
como a cada uno de nosotros. Tener un buen control de las finanzas nos permite gestionar
mejor nuestros recursos, conociendo al detalle todos los ingresos y gastos, para tener un
mayor control sobre ellos mismos.

2. Mencione y explique los dos tipos de mercados financieros que existen.

Los tipos de mercados financieros hacen referencia a los distintos mercados financieros en
donde se intercambian productos o instrumentos financieros, llamados activos financieros.
Los mercados financieros son un tipo de mercado, junto con el mercado de productos de
consumo, el mercado de productos de uso, mercado de servicios y el mercado de productos
industriales

Clasificación de los mercados financieros más importantes

Una clasificación más completa de los tipos de mercados financieros es la siguiente y que
después veremos más en detalle:

1. Mercado monetario.
2. Mercado de capitales. Dentro del mercado de capitales se encuentran estos dos
mercados: mercados de renta fija y mercados de renta variable.
3. Mercado de derivados financieros. Se dividen a su vez en:
4. Mercados organizados: Están estandarizados y controlados por una cámara de
compensación. Dentro encontramos principalmente el mercado de futuros financieros y
el mercado de opciones financieras.
5. Mercados no organizados (OTC).
 6. Mercado financiero de materias primas (commodities).
7. Mercado de divisas (mercado Forex).
8. Mercado al contado.
9. Mercado de seguros.
10. Mercado interbancario. Aunque generalmente se integra dentro del mercado monetario,
debido a su tamaño e importancia, a veces se clasifica como otro mercado financiero
separado.
11. Mercado de criptodivisas.

1. Mercado monetario

El mercado monetario es el conjunto de mercados al por mayor donde se intercambian

activos financieros de corto plazo. Sus participantes son grandes instituciones
e intermediarios financieros especializados.

A su vez, podemos dividir el mercado monetario en tres:

 Mercados monetarios interbancarios: En este mercado las entidades financieras realizan

operaciones de préstamos y crédito mediante depósitos interbancarios, derivados de corto
plazo (FRAs), swaps de tipos de interés a corto plazo u otros activos
financieros, generalmente con vencimiento de un día o una semana.
 Mercado de activos empresariales: En este mercado destacan los pagarés de empresa, cuyos
instrumentos de deuda son emitidos por empresas a corto plazo e incorporan una
obligación de pago (cuya garantía de pago son ellas mismas). Es por tanto, una forma de
financiación impresario.
 Mercado monetario de deuda pública: En este mercado es donde se negocia la deuda
pública de corto plazo emitida por el Tesoro de un país, conocidas como letras del tesoro.
Para ello, el Tesoro emite una serie de subastas anuales, previa comunicación del
calendario. Las más letras del tesoro más conocidas son las de Estados Unidos, llamadas t-
bills (treasury bills).
 2. Mercado de capitales

El mercado de capitales es aquel al que acuden los agentes del mercado para financiarse a
medio y largo plazo (superior a 12 o 18 meses). Al negociarse activos a más largo plazo
que en el mercado monetario, incorpora un mayor riesgo.

Podemos dividirlo en dos tipos de mercados:

 Mercado de renta fija: Se negocian títulos de renta fija (bonos, letras, etc), y por tanto su
poseedor es un acreedor de la empresa emisora. Por esto también se conoce como Mercado
de crédito.
 Mercado de renta variable: Se negocian acciones, a este mercado popularmente se le
conoce como la bolsa. Para ello, las empresas que cotizan en bolsa, dividen su capital en
partes y a eso es a lo que denominan acciones (participaciones en el capital de la empresa).
 Mercado de derivados financieros: Son mercados derivados donde se negocian productos
financieros que tienen como subyacente otro tipo de activo, ya sea financiero (acciones por
ejemplo) o no financiero (materias primas por ejemplo). Por tanto, los derivados pueden
tener como activo subyacente activos tan diferentes como una acción, un bono, un tipo de
interés o una materia prima. Al ser un mercado tan amplio y con tanta variedad de
productos a veces se les clasifica de forma separada de los mercados de capitales.

3. Mercado de derivados

Como comentábamos, el mercado de derivados financieros es un mercado sumamente

amplio. Es por ello, que a veces se integra dentro del mercado de capitales, principalmente
los derivados del mercado de capitales, como los derivados sobre acciones o bonos.

Sin embargo, algunos mercados de derivados incluso se catalogan de forma separada del
mercado de derivados, como el mercado de materias primas o el mercado de divisas por
ejemplo, dada su importancia y enorme tamaño.
 Dicho esto, podemos clasificar los mercados de derivados principalmente en dos tipos
según su regulación:

 Mercados organizados: Están estandarizados y controlados por una cámara de

compensación. Dentro encontramos principalmente el mercado de futuros financieros y el
mercado de opciones financieras.
 Mercados no organizados (OTC): Es un mercado que no tiene regulación dónde los
inversores acuerdan de forma bilateral sus transacciones a través de acuerdos de neteo y
de colateral con la contrapartida. Los principales tipos de derivados OTC son los swaps, y
los forwards, dentro del cual se integra el mercado de divisas (forex).

4. Mercado financiero de materias primas

El mercado de materias primas se clasifica como un tipo diferente de mercado financiero

porque es un mercado muy amplio.

Por un lado existe un mercado al contado de materias primas, es decir, no es un mercado

financiero, sino que es un mercado físico.

El mercado financiero de materias primas es realmente un mercado de derivados

financieros. En este mercado existen gran cantidad de mercados organizados de materias
primeras, como por ejemplo los futuros financieros sobre el oro, el petróleo, el cobre, la
plata, el trigo, el platino, el café, el zumo de naranja, el cacao, el azúcar o incluso las tripas
de cerdo.

El principal mercado financiero regulado de materias primas del mundo es el mercado de

Chicago.

También existen mercados financieros OTC de materias primas, donde cada contrapartida
negocia por su cuenta acuerdos de intercambio de materias primas a futuro.

5. Mercado de divisas (forex)

 El mercado de divisas, al igual que el mercado de materias primas, también tiene
un mercado al contado, que es cualquier operación de intercambio de divisas en un plazo
menor a dos días.

En el mercado financiero de divisas los productos que se negocian son unas divisas frente a
otras, las cuales se intercambian a un precio conocido como tipo de cambio, con una
entrega superior a dos días.

3. ¿Qué es el mercado accionario?

El mercado accionario puede definirse como el lugar donde se emiten, compran y venden
acciones de empresas que cotizan en una bolsa de valores.

Este mercado tiene dos propósitos muy importantes.

1. Proporcionar capital a las empresas para que puedan financiar y expandir sus negocios. Si
una empresa emite un millón de acciones que inicialmente se venden a $100 por acción, eso
le proporciona a la empresa $100 millones de capital que puede utilizar para hacer crecer su
negocio.

Al emitir acciones en lugar de pedir prestado para acceder a ese capital que necesita, la
empresa evita incurrir en deudas y pagar intereses sobre esa deuda.

1. La segunda función del mercado es proporcionar liquidez a los accionistas de manera que,
en general, la asignación de recursos en la economía hacia las actividades más rentables sea
fluida y lo más simple posible.

Hay dos componentes de los mercados de valores: el mercado primario y el mercado

secundario.

 El mercado primario. Las acciones primero se negocian públicamente a través de un

proceso conocido como Oferta pública inicial o IPO. Es cuando una empresa vende por
 primera vez acciones a los inversionistas institucionales para obtener capital y los recursos
entran directamente a la empresa.
 El mercado secundario. Después de que se lleva a cabo la OPI, prácticamente todas las
transacciones de acciones posteriores tienen lugar entre inversionistas, es decir, la empresa
no está involucrada. Las bolsas de valores, como la Bolsa Mexicana de Valores, facilitan la
compra y venta de acciones entre inversionistas.

La gran mayoría de las transacciones bursátiles se realizan en mercados secundarios entre

inversionistas. Eso significa que si compras acciones de alguna empresa es porque del otro
lado existe un inversionista que ha decidido vender esas acciones, no es la empresa quien
las vende.

Como cualquier otro bien, los precios de las acciones en las bolsas se rigen por la oferta y
la demanda. En un momento dado, hay un precio máximo que otra persona está dispuesta a
pagar por una determinada acción y un precio mínimo por el que otra persona está
dispuesta a vender acciones.

Si hay mucha demanda de una acción, los inversionistas comprarán acciones más rápido de
lo que los vendedores quieren deshacerse de ellas, y el precio subirá. Por otro lado, si están
vendiendo más acciones que las que compran, el precio de mercado bajará.

4. Explique brevemente cómo ha sido la evolución de las finanzas.

La evolución financiera empieza en los principios del siglos XIX la tarea era del gerente
financiero se limita a contabilizar , teneduría y buscar financiación, en la revolución
industrial( 1779) las máquinas de vapor las expresas se expandieron también se fusionaron
y las emisiones de las acciones y obligaciones, la crisis económica internacional de 1929 tu
vo complicaciones al enfrentamiento entre los grupos financiero norteamericanos y
británicos, las empresas tenían problemas de financiación y quiebras o liquidaciones,
aparece el intervencionismo estatal pasando de la finanzas a la supervivencia y liquidez.
La época de los años cuarenta se analizaba la empresa como un inversionista, sin toma de
decisiones, predominaba una política poco arriesgada y comenzó la moderna teoría
financiera, podemos evidenciar y analizar los desarrollos de investigación operativa e
informática, mediados de los cincuenta la planificación y el control, implementación de los
presupuestos y controles de capital y tesorería.

En 1994 la metodología para el análisis de las inversiones (maximizando el valor de las

empresas), los análisis financieros más disciplinados y provechosos, se idearon modelos de
evaluación para la toma de deciones fianaciereas, los objetivos son los de rentabilidad,
crecimiento y diversificación internacional se produce un desarrollo científico de la
administración de empresas, como estaba el controla fondos totales asignados a los activos
y la distribución a los activos de capital.

Desde la década de los setenta, los estudios sobre la gestión financiera se han expandido y
profundizado, las generalizaciones de técnica matemáticas y uso de la informática, se
acentúa el interés por la internacionalización de los fenómenos y decisiones financieros,
(riesgos políticos y variabilidad del tipo de cambio), administración financiera a la función
vital y estratégica en las empresas, los gerentes de la finanza por parte de la generación de
la riqueza.

Década de los noventa la globalización de las finanzas, se reconoce las PYMES

(financiación, o la inversión directa en países en la vía de desarrollo) , los factores externos
también afectan cada dia mas a competencia entre los proveedores de capital y servicios
financieros, volatilidad de las tasas de interés y de inflación, variabilidad de los tipos de
cambio, reformas impositivas, incertidumbre económica mundial, problemas de
financiamiento externo, excesos especulativos ,problemas éticos de ciertos negocios
financieros. creciente de las tecnologías de información y comunicación dentro de la
empresa Funciones de la Dirección financiera obtención de fondos su uso.

En conclusión, desde hasta finanzas estudio descriptivo análisis rigurosos obtención de

fondos administración de activos asignación de capital valuación de empresas el objetivo de
la gestión financiera es maximizar el valor de mercado de la empresa.
. ¿Cuáles son las tres grandes ramas en que se dividen las finanzas?

Las tres ramas principales son:

 La administración financiera corporativa.

 Las inversiones
 Los mercados e intermediaros financieros.

6. ¿En qué consiste el área de inversiones?

¿Qué es la inversión?

Es la cantidad de dinero necesaria para poner un proyecto en funcionamiento. Esta puede

ser integrada por capital propio, créditos en órganos financieros y de proveedores.
Haciendo que el proyecto se componga en dos:

Capital Fijo: cantidad de dinero para constituir totalmente la planta de servicios, con sus
servicios t lista para empezar la producción.

Capital de Trabajo: este da la disponibilidad del capital necesario para que la planta se
encuentre instalada para que se pueda operar en los distintos niveles en los estudios técnico-
económicos.

7. ¿En qué consiste la administración financiera de las empresas?

¿Qué es la administración financiera corporativa?

Esta es una disciplina la cual se encarga de planificar, controlar y organizar todos los
recursos financieros de la empresa, así mismo cae la responsabilidad de la toma de
decisiones sobre lo más importante como lo son las inversiones, los ahorros, todas las
financiaciones y presupuestos correspondientes a cada departamento. La empresa
independiente de sus actividades siempre tiene que tener una buena gestión admirativa,
contar con un equipo capacitado en todos los temas financieros y que la eficacia genere
mayores ganancias. Fijando su atención de una corporación que puede crear y llegar a
mantener o sostener el valor de la empresa.
8. ¿En qué ha cambiado la estructura básica de la administración financiera?

Cada empresa llego a considerar que las elecciones se deben de ser aisladas, mientras que
en hoy en día las decisiones se toman de manera colectiva y coordinada con el
administrador financiero el cual genera responsabilidades directas sobre todo el proceso.

9. las responsabilidades de los administradores financieros de manera general se resumen

en la correcta gestión de recursos y la precisa toma de decisiones, sin embargo, podemos
encontrar de manera intrínseca unas responsabilidades generadas las cuales veremos a
continuación:

 Distribuir los fondos entre las diversas áreas de la empresa: Con esto nos
referimos a distribuir los activos financieros de la empresa entre todos los sectores
de la empresa, proveer de dotación y dar directivas de proceso y producción.
 Fijar políticas sobre el manejo de los activos: Establecer el modus operandi en el
uso de los activos de efectivo, como se manejarán las emergencias u escenarios
imprevistos.
 Analizar los estados financieros y velar por su puntualidad y confiabilidad
 Preparar presupuestos de efectivo: la correcta revisión de los estados financieros
podrá ayudar a la debida toma de decisiones, ya sean decisiones de inversión o
corrección de procesos, adherido a esto es labor del administrador la elaboración de
presupuestos para un periodo de tiempo determinado.
 Conocer la situación económica del país y las tendencias de la economía
mundial
 Brindar asesoramiento financiero
 Coadyuvar en el Propósito de maximizar el patrimonio de las acciones: El
deber de una empresa y por tanto de un administrador es usar sus conocimientos
teóricos en función de maximizar el uso y velar por el crecimiento del patrimonio
interno de la empresa.
10. Los mercados financieros se definen como los elementos de mayor relevancia
dentro del sistema económico, de manera similar a cualquier mercado es definido
como el encuentro de ofertas y demandadas, ´por un lado están los inversores y por
otro los que buscan apoyo financiero.

Los mercados financieros definen precios, garantizan la liquidez que necesita el

sistema y, en general, ayudan a los agentes económicos a obtener los recursos
financieros que necesitan para financiar su actividad, física o virtual, en el mercado
financiero se compran y venden activos financieros. Su objetivo es canalizar el
ahorro de las familias y de otros inversores hacia la inversión de las empresas o la
financiación de los estados.

Financieramente un mercado sirve como aquel objeto de estudio que debemos de

tener en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión o definición de precios,
todo administrador financiero debe estar acorde a los movimientos del mercado y
saber acoplarse a ellas.

11. Un ejecutivo financiero puede llegar a desempeñar su labor profesional en

Instituciones financieras tales como bancos, bolsas de valores, aseguradores, etc.

12. Distribución, control y administración se interrelacionan de manera directa en

cada proceso financiero, cada parte en necesaria para la existencia de la otra, estudia
de manera precisa los métodos de distribución ya sea de producto o propaganda tipo
marketing, una vez hecho se hace necesario un control de calidad y función del
servicio prestado en la entidad, un control de gastos e inversiones y finalmente la
administración financiera logra un debido finalizamiento del proceso y una posible
repetición futura de la misma.
 Referencias

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