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    Taller 1

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    Deyra Perez
    El documento presenta varios problemas relacionados con tipos de cambio y especulación financiera. En el primer problema, se calcula que 29.32 yenes son iguales a 1 zloty polaco. En el segundo problema, se determina que el estudiante debe aceptar cambiar sus dólares canadienses por pesos mexicanos con un turista y no en el aeropuerto, ya que obtendría una mejor tasa de cambio. El tercer problema analiza si un banco debería especular tomando préstamos para aprovechar las fluctuaciones esperadas en las tasas de camb

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    El documento presenta varios problemas relacionados con tipos de cambio y especulación financiera. En el primer problema, se calcula que 29.32 yenes son iguales a 1 zloty polaco. En el segundo problema, se determina que el estudiante debe aceptar cambiar sus dólares canadienses por pesos mexicanos con un turista y no en el aeropuerto, ya que obtendría una mejor tasa de cambio. El tercer problema analiza si un banco debería especular tomando préstamos para aprovechar las fluctuaciones esperadas en las tasas de camb

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    El documento presenta varios problemas relacionados con tipos de cambio y especulación financiera. En el primer problema, se calcula que 29.32 yenes son iguales a 1 zloty polaco. En el segundo problema, se determina que el estudiante debe aceptar cambiar sus dólares canadienses por pesos mexicanos con un turista y no en el aeropuerto, ya que obtendría una mejor tasa de cambio. El tercer problema analiza si un banco debería especular tomando préstamos para aprovechar las fluctuaciones esperadas en las tasas de camb

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    INGENIERÍA FINANCIERA

    Asignación #1 Problemas

    Estudiantes: Ronald Arenilla Torres Profesor: Anselmo Hilton


    CIP 6-707-2163

    1. Tipo de cambio cruzado


    Suponga que la moneda polaca, el zloty (PLN) vale $0.22555 y que el yen (JPY)
    vale 0,0077 dólares. ¿Cuál es el tipo cruzado del zloty con respecto al yen? Es
    decir, ¿cuántos yenes son igual a un zloty?

    Zloty (PLN) Dólar Yen (JPY) Dólar


    1 $ 0.22555 1 $ 0.0077

    1 dólar= 4.43 Zloty 1 dólar= 129.87 Yen

    129.87 yen entre 4.43 Zloty es igual a 29.32. // 29.32 yen son iguales a 1 Zloty.

    2. Mercado cambiario.
    Acaba de regresar de Canadá, donde el dólar canadiense (CAD) vale 0,77766
    dólares estadounidenses. Todavía le quedan de su viaje 200 dólares canadienses
    y podría cambiarlos por dólares estadounidenses en el aeropuerto, pero en la
    ventanilla de cambios se los compran nada más a 0.769 dólares estadounidenses.
    La semana próxima viaja a México y necesitará pesos. La ventanilla de cambios la
    vende pesos (MXN) a 0,04697dólares estadounidenses. Usted se encuentra con
    un turista mexicano que va de paso por Canadá y está dispuesto a comprar sus
    200 dólares canadienses por 3,000 pesos. ¿Debe aceptar la oferta y cambiar los
    dólares canadienses en el aeropuerto? Explique .
    TASA DE CANTIDAD
    LUGAR CAMBIO CAMBIO CAD CONVERSIÓN
    CANADÁ CAD / DÓLAR 0.77766 200.00 $ 155.53
    AEROPUERTO CAD / DÓLAR 0.769 200.00 $ 153.80
    AEROPUERTO PESOS / MXM 0.04697 153.80 3,274.43

    El turista me va a ofrecer 3,000.00 pesos por mi 200.00 dólares canadienses, sin


    embargo, la conversión en el aeropuerto me da 3,274.43. En mi caso tomaría la
    decisión de convertir mi dinero en el aeropuerto ya que me ofrece mejor
    rentabilidad.

    3. Especulación.

    Diamond Bank espera que el dólar de Singapur se deprecie contra el USD de


    su tipo spot de $0.75 a $0.73 en 60 días. A continuación, presentamos las
    tasas interbancarias de préstamos:

    Diamond Bank está considerando pedir prestado 10 millones de dólares de


    Singapur en el mercado interbancario e invertir los fondos en USD por 60 días.
    Estime las ganancias (o pérdidas) que pudiera obtener de esta estrategia.
    ¿Debería Diamond Bank proseguir esta estrategia?

    Estrategia 1.
    1. Recibe en préstamo S$ 10,000,000.00.
    2. Convierte los S$ 10,000,000.00 a dólares S$ 10,000,000.00 x $ 0.75/S$= $
    7,500,000.00.
    3. Otorga en préstamo los dólares a través del mercado interbancario al 8.5%
    anual por un período de 60 días. La cantidad acumulada en 60 días es:

    $ 7,500,000.00 x [ 1+ (8.5% x 60/360)]


    $ 7,500,000.00 x [1.0141] = $ 7,605,750.00

    4. Repaga los dólares de Singapur prestados. La cantidad de repago del


    préstamo sobre los dólares de Singapur es:

    S $ 10,000,000.00 x [ 1+ (10.5% x 60/360)]

    S $ 10,000,000.00 x [1.0175] = S $ 10,175,000.00

    5. Basado en la expectativa del tipo de cambio spot de $0.73/S$, la cantidad


    de dólares necesitados para repagar el préstamo en dólares de Singapur
    es:

    S $ 10,175,000.00 x S $ 0.73 = $ 7,427,750.00

    6. Después de repagar el préstamo, el Diamond Bank tendrá una ganancia


    especulativa (si su pronóstico del tipo de cambio es exacto) de:

    $ 7,605,750.00 - $ 7,427,750.00 = $ 178,000.00

    Estrategia 2.

    1. Se recibe en préstamos $ 7,500,000.00.


    2. Convierte los $ 7,500,000.00 a dólares singapur S$ 10,000,000.00 x $
    0.75/S$= $ 7,500,000.00.
    3. Otorga en préstamo a través del Mercado interbancario a 12.0% anual por
    un período de 60 días. La cantidad acumulada en 60 días es:

    S $ 10,000,000.00 x [ 1+ (12% x 60/360)]

    S $ 10,000,000.00 x [1.02] = S $ 10,200,000.00

    4. Repaga el préstamo en dólares. La cantidad de repago del préstamo en


    dólares es.

    $ 7,500,000.00 x [ 1+ (5.2% x 60/360)]

    $ 7,500,000.00 x [1.01] = $ 7,575,000.00


    5. Convierte los dólares de Singapur a dólares para repagar el préstamo. La
    cantidad de dólares a ser recibidos en 60 días (basado en el tipo de cambio
    esperado de 0.73/S$) es:

    S$ 10,200,000.00 x $ 0.73 = $ 7,446,000.00

    7. Después de repagar el préstamo, el Diamond Bank tendrá una ganancia


    especulativa (si su pronóstico del tipo de cambio es exacto) de:

    $ 7,575,000.00- $ 7,446,000.00 = $ 129,000.00

    Debería proceder con la estrategia número 1.

    4. Tipo de cambio

    Si el 1 de mayo de 2022, el dólar americano cotizaba en Frankfurt a 0.94784 €, en


    Zúrich a 0.97313 CHF y en Tokio a 129.746¥. Calcular:

    a. La cotización en euros del franco suizo y del yen.

    b. La cotización en francos suizos del euro y del yen

    c. La cotización en yenes del franco suizo y del euro

    Solución

    a) TCHF/EUR = TCHF/USD ÷ TEUR/USD = 0.97313 ÷ 0.94784 = 1.0266


    CHF/EUR TJPY/EUR = TJPY/USD ÷ TEUR/USD = 129.746 ÷ 0.94784 = 136.88
    JPY/EUR

    b) TEUR/CHF = 1 ÷ TCHF/EUR = 1 ÷ 1.0266 = 0,9740 EUR/CHF


    TJPY/CHF = TJPY/USD ÷ TCHF/USD = 129.746 ÷ 0.97313 = 133.328 JPY/CHF

    c) TCHF/JPY = 1 ÷ TJPY/CHF = 1 ÷ 133.328 = 0.00750 CHF/JPY


    TEUR/JPY = 1 ÷ TJPY/EUR = 1 ÷ 136.88 = 0,00730 EUR/JPY

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