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Sensibilidad de La Rentabilidad (Caso 1)

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El documento analiza la sensibilidad de la rentabilidad de la empresa XYZ ante variaciones en el activo y pasivo corriente a través de tres casos. En el caso base, la rentabilidad sobre activos totales es del 30.05%. Al aumentar el activo corriente la rentabilidad disminuye a 27.8%, mientras que al aumentar el activo no corriente la rentabilidad aumenta a 31.85%. Del mismo modo, al aumentar el pasivo corriente el costo de financiamiento disminuye, mientras que al disminuirlo el costo aumenta.

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Sensibilidad de La Rentabilidad (Caso 1)

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El documento analiza la sensibilidad de la rentabilidad de la empresa XYZ ante variaciones en el activo y pasivo corriente a través de tres casos. En el caso base, la rentabilidad sobre activos totales es del 30.05%. Al aumentar el activo corriente la rentabilidad disminuye a 27.8%, mientras que al aumentar el activo no corriente la rentabilidad aumenta a 31.85%. Del mismo modo, al aumentar el pasivo corriente el costo de financiamiento disminuye, mientras que al disminuirlo el costo aumenta.

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El documento analiza la sensibilidad de la rentabilidad de la empresa XYZ ante variaciones en el activo y pasivo corriente a través de tres casos. En el caso base, la rentabilidad sobre activos totales es del 30.05%. Al aumentar el activo corriente la rentabilidad disminuye a 27.8%, mientras que al aumentar el activo no corriente la rentabilidad aumenta a 31.85%. Del mismo modo, al aumentar el pasivo corriente el costo de financiamiento disminuye, mientras que al disminuirlo el costo aumenta.

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Sensibilidad de La Rentabilidad (Caso 1)

Cargado por

Yerry Pacosh
El documento analiza la sensibilidad de la rentabilidad de la empresa XYZ ante variaciones en el activo y pasivo corriente a través de tres casos. En el caso base, la rentabilidad sobre activos totales es del 30.05%. Al aumentar el activo corriente la rentabilidad disminuye a 27.8%, mientras que al aumentar el activo no corriente la rentabilidad aumenta a 31.85%. Del mismo modo, al aumentar el pasivo corriente el costo de financiamiento disminuye, mientras que al disminuirlo el costo aumenta.

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SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD

Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,100.00 Pasivo Corriente S/.1,000.00
Activo No Corriente S/.4,900.00 Pasivo No Corriente S/.1,500.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00

Supuestos:
1. La empresa gana 8% sobre sus Activos Corrientes S/.88.00
2. La empresa gana 35% sobre sus Activos No Corrientes S/.1,715.00

SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 1)


Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:

1. Rentabilidad sobre Activos Totales: 30.05%

2. Razón Activo Corriente / Activos Totales: 0.18

3. Capital de trabajo: S/.100.00

SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 2)


Recalcule los indicadores si aumenta en S/ 500 la inversión en Activo
Corriente a costa de disminuirla en el Activo No Corriente

Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,600.00 Pasivo Corriente S/.1,000.00
Activo No Corriente S/.4,400.00 Pasivo No Corriente S/.1,500.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00

Supuestos:
1. La empresa gana 8% sobre sus Activos Corrientes S/.128.00
2. La empresa gana 35% sobre sus Activos No Corrientes S/.1,540.00

Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:

1. Rentabilidad sobre Activos Totales: 27.80%

2. Razón Activo Corriente / Activos Totales: 0.27

3. Capital de trabajo: S/.600.00


SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 3)
Recalcule los indicadores si aumenta en S/ 400 la inversión en Activo
No Corriente a costa de disminuirla en el Activo Corriente

Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.700.00 Pasivo Corriente S/.1,000.00
Activo No Corriente S/.5,300.00 Pasivo No Corriente S/.1,500.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00

Supuestos:
1. La empresa gana 8% sobre sus Activos Corrientes S/.56.00
2. La empresa gana 35% sobre sus Activos No Corrientes S/.1,855.00

Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:

1. Rentabilidad sobre Activos Totales: 31.85%

2. Razón Activo Corriente / Activos Totales: 0.12

3. Capital de trabajo: -S/.300.00


SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD - RIESGO
ANTE VARIACIONES EN ACTIVO CORRIENTE
Sensibilidad de la rentabilidad
Situación Riesgo por:
Indicadores
Original Aumento en Disminución en
Activo Corriente Activo corriente
1. Razón AC/AT 0.1833 0.2667 0.1167
2. Capital de Trabajo S/.100.00 S/.600.00 -S/.300.00
3. Rentabilidad de AT 30.05% 27.80% 31.85%
SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD
Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,500.00 Pasivo Corriente S/.1,000.00
Activo No Corriente S/.4,500.00 Pasivo No Corriente S/.1,500.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00

Supuestos:
1. Costo del Pasivo Corriente 10% S/.100.00
2. Costo del Pasivo No Corriente 35% S/.525.00

SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 1)


Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:

1. Costo del Financiamiento: S/.625.00

2. RazónPasivo Corriente / Activos totales: 0.17

3. Capital de trabajo: S/.500.00

SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 2)


Recalcule los indicadores si aumenta en S/ 400 el financiamiento de corto
plazo, disminuyendo el Pasivo No Corriente (financiamiente de largo plazo)

Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,500.00 Pasivo Corriente S/.1,400.00
Activo No Corriente S/.4,500.00 Pasivo No Corriente S/.1,100.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00

Supuestos:
1. Costo del Pasivo Corriente 10% S/.140.00
2. Costo del Pasivo No Corriente 35% S/.385.00

Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:

1. Costo del Financiamiento: S/.525.00

2. RazónPasivo Corriente / Activos totales: 0.23

3. Capital de trabajo: S/.100.00


SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD (CASO 2)
Recalcule los indicadores si disminuye el Pasivo Corriente en S/ 200,
aumentando el Pasivo No Corriente

Empresa XYZ
Balance General Al 31 de diciembre 2021
(Miles de S/.)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente S/.1,500.00 Pasivo Corriente S/.800.00
Activo No Corriente S/.4,500.00 Pasivo No Corriente S/.1,700.00
Patrimonio Neto S/.3,500.00
Total Activo S/.6,000.00 Total Pasivo y Pat. S/.6,000.00

Supuestos:
1. Costo del Pasivo Corriente 10% S/.80.00
2. Costo del Pasivo No Corriente 35% S/.595.00

Del Balance General se puede determinar los siguientes indicadores:

1. Costo del Financiamiento: S/.675.00

2. RazónPasivo Corriente / Activos totales: 0.13

3. Capital de trabajo: S/.700.00


SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD - RIESGO
ANTE VARIACIONES EN PASIVO CORRIENTE
Sensibilidad de la rentabilidad
Situación Riesgo por:
Indicadores
Original Aumento en Disminución en
Pasivo Corriente Pasivo Corriente
1. Razón PC/AT 0.1667 0.2333 0.1333
2. Capital de Trabajo S/.500.00 S/.100.00 S/.700.00
3. Costo Financiamiento S/.625.00 S/.525.00 S/.675.00

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