Tema 8. Números Índice

“Estadística para los Grados en Ciencias Sociales” © Julio Hernández March
CAPÍTULO 6: NÚMEROS ÍNDICES
1
6.1. CONCEPTO Y TIPOLOGÍA
A menudo, nos encontramos con que alguna variable económica viene informada a través de
los valores que toma un índice a lo largo del tiempo. El caso más típico es el de los precios de
una economía, que en el caso de España son publicados periódicamente por el INE, a través del
Índice de Precios de Consumo (IPC). Así, la tabla 1 recoge la evolución de dicho índice en los
nueve primeros meses del año 2012, y su correspondiente variación mensual.
Tabla 6.1: Evolución del IPC en los nueve primeros meses del año 2012
2012M09 2012M08 2012M07 2012M06 2012M05 2012M04 2012M03 2012M02 2012M01
Índice general 103,475 102,467 101,893 102,132 102,323 102,474 101,055 100,38 100,275
Variación mensual 1 0,6 -0,2 -0,2 -0,1 1,4 0,7 0,1 -1,1
Base 2011=100
Fuente: INE
Pues bien, un número índice es una herramienta estadística que permite medir, en el tiempo o
en el espacio, la variación relativa experimentada por una magnitud en la situación actual en
comparación con una situación inicial que se toma de referencia, y que llamaremos situación
base.
En el ejemplo de arriba la magnitud a estudiar son los precios de la economía española, la

situación actual viene representada por cada uno de los meses del año 2012 y la situación base
es el año 2011. Así, el índice general en el mes de enero fue de 100,275 indicando que los precios
en dicho mes experimentaron un aumento del 0,275% respecto a los del año 2011 (calculados
estos últimos como promedio de los computados de enero a diciembre de dicho año), pero
sufrieron una caída del 1,1% en relación con los del mes anterior.
Se habla de variación relativa porque el número índice se define como un cociente. En efecto, si
en la situación base “0” la magnitud X toma el valor X0 y en la situación actual “t” toma el valor
Xt, el índice de base “0” y situación actual “t” es:
Fórmula 6.1: Definición de número índice

𝑋
𝐼 =
𝑋
Que se puede expresar también como:
Fórmula 6.2: Relación entre un número índice y una tasa de variación

𝑋 𝑋 +𝑋 −𝑋 𝑋 −𝑋
𝐼 = = =1+ =1+𝑟
𝑋 𝑋 𝑋
Donde 𝑟 es la tasa de variación que ha experimentado la magnitud al pasar de la situación base
a la situación actual, que se calculará sin más que restar 1 al número índice (o 100 si lo
expresamos en porcentaje).
2
Al tratarse de una magnitud, los valores Xt y X0 deberán ser positivos1 y, por tanto, el número
índice correspondiente también lo será. Se suele publicar multiplicado por 100.
Ejemplo 6.1
Sea X el precio de un determinado bien que tomase los siguientes valores:
En “0” (situación base) X0 = 15,30 €.
En “t” (situación actual) Xt = 18,25 €.
18,25 €
𝐼 = = 1,1928
15,30 €
El número índice correspondiente se publicaría como 𝐼 = 119,28 y se leería diciendo que se ha
producido un aumento del 19,28% ó del 0,1928 por 1 en el precio del bien, entre las dos
situaciones consideradas. Obsérvese, a este respecto, que la interpretación que tiene es la de la
tasa de variación correspondiente.
Si la situación base fuera el año 2009 y la situación actual el año 2012 el número índice
quedaría:
𝐼 = 1,1928
Los números índices se pueden clasificar atendiendo a distintos criterios:
Por la dimensión, en donde se distinguen las dos situaciones ya comentadas:
Índices espaciales: miden las variaciones existentes, en un momento o periodo de tiempo dado,
entre distintas regiones, países, empresas, o sectores, en relación con la magnitud estudiada.
Índices temporales: miden la variación producida en la magnitud considerada entre dos

periodos de tiempo2 (el periodo base y el periodo actual o corriente).
Por la magnitud objeto del análisis:
Índices de precios (por ejemplo el IPC o el Ibex-35).
Índices de cantidad (por ejemplo el Índice de Producción Industrial).
Índices de valor (por ejemplo los índices de salarios).
Por las modalidades que intervienen en la magnitud objeto del análisis:
Índices simples: La magnitud se presenta bajo una única modalidad (un único bien o servicio).
Por ejemplo, el número índice que estudia la evolución del precio del billete sencillo de metro.
1
Razón por la cual resulta más apropiado hablar de magnitud que de variable, en el sentido de que esta
última puede presentar tanto valores positivos como negativos.
2
Por comodidad, en el resto del capítulo se trabajará con este tipo de índices, siendo de aplicación a los
índices espaciales todo lo que aquí se exponga para los temporales.
3
Índices complejos o sintéticos: La magnitud se presenta bajo varias modalidades (más de un bien
y/o servicio). Por ejemplo, el número índice que estudia la evolución del precio del transporte
público, que incluirá el metro, el autocar, el tren, el barco o el avión.
A su vez, habrá que diferenciar aquellos índices complejos en los que todas las modalidades
tienen el mismo peso, o índices sin ponderar, de aquellos otros en los que no es así, también
llamados índices ponderados.
El siguiente diagrama resume la tipología mencionada:
Figura 1: Clasificación de números índices atendiendo a distintos criterios
NÚMEROS
ÍNDICES
SEGÚN LA SEGÚN LA SEGÚN LAS

DIMENSIÓN MAGNITUD MODALIDADES
INCLUIDAS EN
LA MAGNITUD
- Temporales - De Precios SIMPLES COMPLEJOS

- Espaciales - De Cantidad
- De Valor
NO PONDERADOS
PONDERADOS - De Laspeyres
- De Paasche
- De Fischer
Media Media
Aritmética Geométrica
Media Media
Armónica Agregativa
Pasamos a continuación a exponer las ideas fundamentales sobre los números índices
complejos.
4
6.2. NÚMEROS ÍNDICES COMPLEJOS
Un número índice complejo no es otra cosa que un promedio de los índices simples de las
modalidades que lo componen , pudiendo ser ponderados o no ponderados, según se considere
o no la importancia relativa que tenga cada modalidad en el conjunto de todas ellas.
Cuando a las modalidades que se incluyen en el índice complejo se les asigna distintos pesos se
dice que es ponderado.
Para entender mejor el significado de un número índice complejo, consideremos la tabla

siguiente en la que se presenta cierta magnitud X compuesta por n modalidades diferentes (x1,
x2, ... , xi, ... , xn), que toman valores en dos periodos de tiempo:
Tabla 6.2. Índices complejos. Elementos
Periodo Periodo Índices simples Ponderaciones

Modalidades
base “0” actual “t” 𝐼 () =𝐼 wi
𝑥
x1 x10 x1t 𝐼 = w1
𝑥
𝑥
x2 x20 x2t 𝐼 = w2
𝑥
... ... ... ... ...

𝑥
xi xi0 xit 𝐼 = wi
𝑥
... ... ... ... ...

𝑥
xn xn0 xnt 𝐼 = wn
𝑥
A continuación, desarrollamos distintos tipos de índices complejos, promediando los números

índices simples de cada una de las modalidades:
5
Tabla 6.3: Números índices complejos. Tipología
Índices sin ponderar Índices ponderados
Índice media ∑ 𝐼 ∑ 𝐼 ∙𝑤
𝐼 = 𝐼 =
aritmética 𝑛 ∑ 𝑤
𝑛 ∑ 𝑤
Índice media 𝐼 = 𝐼 =
1 𝑤
armónica ∑
𝐼 ∑
𝐼
Índice media ∑ 𝑥 ∑ 𝑥 ∙𝑤
𝐼 = 𝐼 =
agregativa ∑ 𝑥 ∑ 𝑥 ∙𝑤
Índice media ∑
geométrica 𝐼 = 𝐼 𝐼 = 𝐼
Ejemplo 6.2
El cuadro siguiente muestra los precios unitarios aplicados por un minorista a tres artículos A, B
y C durante los dos primeros meses del año 2013, así como las cantidades vendidas, en cientos
de unidades, en el mes de enero:
Artículo Precio ene-13 Precio feb-13 Cantidad ene-13 (wi)

A 5 4 3
B 2 3 2
C 3 2 1
Se quiere medir la variación en el precio experimentada por la cesta en el periodo considerado,

tomando como referencia enero del 2013, utilizando los distintos números índices complejos
considerados en la Tabla 6.3. A efectos del cálculo de los complejos ponderados, considérense
las cantidades vendidas en enero como las correspondientes ponderaciones.
Un primer paso que aclararía el procedimiento sería elaborar la Tabla 6.2:
Artículo Precio ene-13 Precio feb-13 Índices simples Cantidad ene-13 (wi)
4 = 0,8
A 5 4 5 3
3 = 1,5
B 2 3 2 2
2 = 0,6667
C 3 2 3 1
A continuación, se calcularían los índices de la Tabla 6.3:
6
0,8 + 1,5 + 0,6667

𝐼 = = 0,9889
3
0,8 ∙ 3 + 1,5 ∙ 2 + 0,6667 ∙ 1
𝐼 = = 1,0111
3+2+1
3
𝐼 = = 0,8780
1 1 1
0,8 + 1,5 + 0,6667
3+2+1
𝐼 = = 0,9113
3 2 1
+ +
0,8 1,5 0,6667
4+3+2
𝐼 = = 0,9
5+2+3
4∙3+3∙2+2∙1
𝐼 = = 0,9090
5∙3+2∙2+3∙1
𝐼 = (0,8 ∙ 1,5 ∙ 0,6667) = 0,9283
𝐼 = (0,8 ∙ 1,5 ∙ 0,6667 ) ( ) = 0,9569

Después de lo cual podemos observar que según el promedio que empleemos el resultado será
uno u otro. Incluso, se puede apreciar que ni siquiera hay coincidencia en el sentido en que han
variado los precios, ya que la media aritmética ponderada está por encima de 1 (lo que indicaría
que en febrero se habría producido una subida en el precio de la cesta), mientras que el resto
de los índices empleados están por debajo de 1 (lo que supondría la lectura contraria).
7
6.3. PROPIEDADES DE LOS NÚMEROS ÍNDICES.
- Existencia: Para que un número índice exista no debe tomar nunca un valor indeterminado, ni
cero ni infinito. Tampoco puede tomar valores negativos.
- Identidad: Cuando la situación actual coincide con la situación base, el número índice ha de
tomar el valor 1:
Fórmula 6.3: Propiedad identidad

𝐼 =𝐼 =1
- Inversión: Un número índice cumplirá esta propiedad si al intercambiar las situaciones base y
actual el número índice resultante es igual al inverso del inicial:
Fórmula 6.4: Propiedad de inversión

1
𝐼 = ↔𝐼 ∙𝐼 =1
𝐼
- Circular: Al considerar tres situaciones, “0”, “h” y “t”, el número índice presentará esta
propiedad si se cumple que:
Fórmula 6.5: Propiedad circular

𝐼 =𝐼 ∙𝐼 ↔𝐼 ∙𝐼 ∙𝐼 =1
Si aumentamos el número de situaciones intermedias, obtenemos lo que se conoce como
encadenamiento de números índices:
Fórmula 6.6: Encadenamiento de números índices

𝐼 = 𝐼 ∙ 𝐼 ∙ 𝐼 ∙∙∙ 𝐼 ∙𝐼 ↔ 𝐼 ∙ 𝐼 ∙ 𝐼 ∙∙∙ 𝐼 ∙ 𝐼 =1
Homogeneidad: si al cambiar las unidades de medida, de alguna de las modalidades que

conforman un número índice complejo, su valor no se modifica entonces dicho índice cumplirá
esta propiedad.
Proporcionalidad: si todas las modalidades que componen una magnitud en un periodo “t” se
pueden expresar como una proporción k de sus respectivos valores en el periodo base “0”,
entonces el correspondiente número índice complejo debe ser igual a k:
Fórmula 6.7: Proporcionalidad

𝑆𝑖 𝑥 = 𝑘 ∙ 𝑥 ; ∀ 𝑖 = 1. . 𝑛 → 𝐼 = 𝑘
Variación proporcional: si al pasar de un periodo t a otro h los valores de todas las modalidades
de un índice complejo experimentan una variación proporcional, entonces el nuevo índice debe
reflejar dicha variación:
Fórmula 6.8: Variación proporcional

𝑆𝑖 𝑋 = (1 + 𝑘) ∙ 𝑋 ; ∀ 𝑖 = 1. . 𝑛 → 𝐼 = (1 + 𝑘)𝐼
8
El cumplimiento de las propiedades anteriores resulta evidente en los números índices simples,
algo que no siempre será así en los números índices complejos. Así por ejemplo, en lo que
respecta a la propiedad circular, que resulta crucial para el cambio de base que veremos en el
epígrafe siguiente, se puede comprobar que la media geométrica sin ponderar y la media
agregativa sin ponderar sí la cumplen, en tanto que el resto de números índices complejos
considerados en la Tabla 6.3 no.
6.4. CAMBIO DE BASE. ENLACE DE NÚMEROS ÍNDICES
Con el paso del tiempo, las cestas de bienes y servicios que se comparan en los números índices
complejos se van quedando obsoletas, ya sea porque algunas de las modalidades hayan dejado
de utilizarse y deban ser sustituidas por otras que sean más representativas o bien porque las
ponderaciones empleadas deban actualizarse.
Cuando ocurre esto se produce una reestructuración de la cesta con la que se confecciona el
índice, lo que se conoce como cambio de base. En virtud de ello, la magnitud aparecerá valorada
a lo largo del tiempo en series expresadas en distintas bases. Ahora bien, dado que lo que se
pretende es conocer la evolución de la magnitud en periodos largos de tiempo, sin estar
limitados a aquellos en los que se ha empleado una base concreta, todo cambio de base trae
consigo la necesidad de enlazar las dos series implicadas de la forma siguiente:
 Continuar hacia delante la serie de índices en la base antigua y, sobre todo,

 Completar hacia atrás la serie de índices en la nueva base.
Para ilustrar la situación consideremos la tabla siguiente en la que tenemos una serie de
números índices valorados en la base “0” y supongamos que en el periodo “h” se efectúa un
cambio de base.
9
Tabla 6.4: Cambio de base
Índices Índices
Periodos
(base “0”) (base “h”)
0 𝐼 =1 ...
1 𝐼 ...
... ... ...
t 𝐼 𝐼
... ... ...
h 𝐼 𝐼 =1
h+1 ... 𝐼
... ... ...
t’ 𝐼 𝐼
... ... ...
Para cubrir el primero de los objetivos consideremos, por ejemplo, que quisiéramos calcular el
número índice en la base antigua para el periodo t’: 𝐼 . Considerando los periodos “0”, “h” y
“t´”, a partir de la propiedad circular se deberá cumplir que:
𝐼 =𝐼 ∙𝐼
Por otra parte, para conseguir la segunda meta en los periodos “0”, “t” y “h”, a partir también
de la propiedad circular, se verificará que:
Fórmula 6.9: Enlace de números índices

𝐼 =𝐼 ∙𝐼
y despejando 𝐼 , se llegará a que:
Fórmula 6.10: Cambio de base

𝐼
𝐼 =
𝐼
Ahora bien, ambos objetivos resultan difíciles de conseguir. En efecto, por un lado, los índices
deben poseer la propiedad circular algo que no ocurre con los índices de Laspeyres y de Paasche
los más utilizados en economía. Por otra parte, al alterar las modalidades del índice y/o las
ponderaciones utilizadas la comparación entre series de distinta base carece de sentido
económico.
10
En consecuencia, aunque la Fórmula 6.10 se emplee para enlazar series y, de hecho

habitualmente también se la conozca como cambio de base, habría que considerarla como una
aproximación a lo que se pretende conseguir, por lo que sería más apropiado referirnos a ella
como un cambio de origen3.
Ejemplo 6.3
Sea la siguiente serie anual del IPC en sus valores medios de los últimos seis años:
Media anual
2011 2010 2009 2008 2007 2006
Índice general 100 96,903 95,19 95,464 91,726 89,239
Base 2011=100
Fuente: INE
Si quisiéramos calcular la serie en base 2006 (en la que se publicaba el IPC antes del último
cambio) deberíamos aplicar la Fórmula 6.10 a partir de lo siguiente:
𝐼
𝐼 = 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑡 = 2006. .2011
𝐼
Con lo que obtendríamos:

0,89239
𝐼 = = 1(100%)
0,89239
0,91726
𝐼 = = 1,02787(102,787%)
0,89239
0,95464
𝐼 = = 1,06976(106,976%)
0,89239
0,9519
𝐼 = = 1,06669(106,669%)
0,89239
0,96903
𝐼 = = 1,08588(108,588%)
0,89239
1
𝐼 = = 1,12059(112,059%)
0,89239
Nótese que, en la práctica, efectuar un cambio de base se reduce a dividir toda la serie en la
antigua base (2011 en el ejemplo) entre un número índice de periodo actual la nueva base (2006)
y de periodo de referencia la antigua base (2011). Ahora bien, el IPC es un índice de precios de
Laspeyres que, como se puede comprobar en la Fórmula 6.16, no cumple la propiedad circular.
En consecuencia, en sentido estricto deberíamos decir que se ha efectuado un cambio de origen,
en lugar de hablar de un cambio de escala.
Por último, constatar que el índice cae en el año 2009, tanto en una base como en otra, lo que
indica que en ese año hubo una bajada de los precios, algo que no es muy habitual.
3
Para más información consúltese Novales, A. (1997; pp. 85-86 y 108-109).
11
Ahora bien, el IPC es un índice de precios de Laspeyres que, como se puede comprobar en la
Fórmula 6.16, no cumple la propiedad circular. En consecuencia, en sentido estricto deberíamos
decir que se ha efectuado un cambio de origen, en lugar de hablar de un cambio de escala.
A menudo, en una serie de números índices resulta más importante conocer la variación
experimentada por la magnitud en estudio en periodos de tiempo consecutivos (meses,
trimestres o años) que la ocurrida entre el periodo de cálculo (mes, trimestre o año dado) y el
periodo base al que va referida dicha serie. En esos casos, lo que se hace es comparar por
cociente los números índices de los periodos consecutivos y al resultado restarle la unidad,
obteniendo la tasa de variación correspondiente. Pues bien, la primera de las operaciones
consistente en la división de dos números índices de dos periodos distintos pero en la misma
base, no es otra cosa que un cambio de base (o cambio de origen si los índices implicados no
cumplen la propiedad circular).
Ejemplo 6.4
En una serie de precios como el IPC de la Tabla 6.1, el cálculo de la variación mensual 𝑟
producida en los meses de julio, agosto y septiembre se efectúa como sigue:
103,475
𝑟 =𝐼 −1= − 1 = 1%
102,467
102,467
𝑟 =𝐼 −1= − 1 = 0,6%
101,893
101,893
𝑟 =𝐼 −1= − 1 = −0,2%
102,132
12
6.5. ÍNDICES DE PRECIOS E ÍNDICES DE CANTIDADES.
Índice de precios de Laspeyres: Se define como una media aritmética ponderada de los índices
simples de precios, donde las ponderaciones son los valores de las modalidades en la base “0”.
Después de operar, el índice se corresponde con la media agregativa de los índices simples de
precios, ponderada por las cantidades del periodo base:
Fórmula 6.11: Índice de precios de Laspeyres

𝑝
∑
𝑝 ∙𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
𝐿 = =
∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
Índice de precios de Paasche: Se define como una media armónica ponderada de los índices
simples de precios, cuyas ponderaciones son los valores de las modalidades en el periodo actual
“t”. Al simplificar la expresión nos encontramos con la media agregativa de los índices simples
de precios, ponderada por las cantidades del periodo actual:
Fórmula 6.12: Índice de precios de Paasche

∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
𝑃 = 𝑝 =
∑ ∑ 𝑝 ∙𝑞
𝑝 𝑝 ∙𝑞
Índice de cantidad de Laspeyres: Se define como una media aritmética ponderada de los índices
simples de cantidad, donde las ponderaciones vienen dadas por los valores de las modalidades
en la base “0”. Al simplificar llegamos a una expresión que corresponde a la media agregativa
de los índices simples de cantidad, ponderada por los precios del periodo base:
Fórmula 6.13: Índice de cantidad de Laspeyres

𝑞
∑
𝑞 ∙𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑞 ∙𝑝
𝐿 = =
∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑞 ∙𝑝
Índice de cantidad de Paasche: Se define como una media armónica ponderada de los índices
simples de cantidad, cuyas ponderaciones son los valores de las modalidades en el periodo
actual “t”. Tras simplificar dicha expresión, llegamos a otra que corresponde a la media
agregativa de los índices simples de cantidad, ponderada por los precios del periodo actual:
Fórmula 6.14: Índice de cantidad de Paasche

∑ 𝑞 ∙𝑝 ∑ 𝑞 ∙𝑝
𝑃 = 𝑞 =
∑ ∑ 𝑞 ∙𝑝
𝑞 𝑝 ∙𝑞
En los cuatro casos considerados, la expresión que habitualmente se emplea para definir los
índices es la media agregativa ponderada.
Índice de valor: Se define como la media agregativa simple de los valores:
13
Fórmula 6.15: Índice de valor

∑ 𝑝 ∙𝑞 𝑉
𝐼 = =
∑ 𝑝 ∙𝑞 𝑉
Propiedades y relaciones entre los índices de Laspeyres y de Paasche:
Los índices de Laspeyres y de Paasche son los más importantes por diversas razones.
En primer lugar, porque son fáciles de calcular ya sea como promedios ponderados de los índices
simples de las modalidades o como medias agregativas ponderadas.
En segundo lugar, porque tienen interpretación económica. En efecto, el índice de Laspeyres

permite medir la variación experimentada en el precio (si es un índice de precios) o en las
cantidades producidas o vendidas de un conjunto de bienes y servicios (si se trate de un índice
de cantidad), partiendo del valor de la cesta en el periodo base. Por su parte, el índice de Paasche
tiene la misma interpretación, salvo por el hecho de que utiliza como ponderación el valor de la
cesta en el periodo actual, lo que supone actualizar la composición de la cesta en cada periodo.
Esa diferencia supone que el índice de Laspeyres se quede obsoleto antes que el de Paasche,
pero también que aquel requiera menos tiempo y dinero para su cálculo que este. Seguramente,
esto explica el hecho de que el índice de Laspeyres se empleé con mayor frecuencia en el ámbito
económico (IPC, IPI, IBEX-35, IPRI) que el de Paasche.
Otra ventaja que ofrecen ambos índices es que se puedan calcular índices para grupos o
subgrupos de artículos, como ocurre con el IPC donde se puede obtener el IPC desagregado por
regiones, grupos (alimentación, vivienda, transporte, medicina,…), subgrupos, clases, subclases,
rúbricas o grupos especiales (véase a este respecto la información proporcionada por la web del
INE).
Respecto a las propiedades de los números índices hay que decir que ambos verifican las de
existencia, identidad, homogeneidad y variación proporcional4, sin embargo no ocurre lo mismo
con las propiedades de inversión y circular. Esto último afecta al cambio de base.
En efecto, veamos como quedaría la Fórmula 6.10 del cambio de base utilizando un índice de
Laspeyres:
Fórmula 6.16: Cambio de base con un índice de precios de Laspeyres

∑ 𝑝 ∙𝑞
𝐿 ∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
= = ≠𝐿 =
𝐿 ∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
∑ 𝑝 ∙𝑞
Se puede observar que la expresión que se obtiene al dividir dos índices de Laspeyres con
periodos actuales distintos pero con la misma base no es la del cambio de base, sino una media
4
Se puede comprobar que la propiedad de variación proporcional en el índice de Paasche, si bien se cumple
desde el punto de vista matemático, carece de sentido económico por cuanto requeriría asumir que las
cantidades demandadas de las modalidades no cambiarían al hacerlo los precios.
14
agregativa de precios, ponderada por las cantidades del periodo base “0”. De ahí que en este
caso no se debiera hablar de cambio de base, sino simplemente de un cambio de origen.
Por otra parte, los índices de Laspeyres y Paasche mantienen algunas relaciones entre sí.
Así, suele resultar más habitual que para una misma cesta de bienes y servicios y el mismo
periodo de estudio, el índice de precios de Paasche sea inferior al índice de precios de Laspeyres:
Fórmula 6.17: Primera relación entre Laspeyres y Paasche

𝑃 <𝐿
Asimismo, si bien ninguno de ellos cumple la propiedad de inversión, se puede demostrar tanto
para índices de precios como de cantidades que entre ellos verifican la siguiente relación:
Fórmula 6.18: Segunda relación entre Laspeyres y Paasche

𝑃 ∙𝐿 =𝑃 ∙𝐿 =1
De igual modo, se comprueba que para un mismo conjunto de bienes y servicios se cumple que:
Fórmula 6.19: Tercera relación entre Laspeyres y Paasche

∑ 𝑝 ∙𝑞
𝐿 ∙𝑃 =𝐿 ∙𝑃 = =𝐼
∑ 𝑝 ∙𝑞
A partir de los índices de Laspeyres y Paasche, Fisher desarrolló un índice como media
geométrica de los dos anteriores:
Fórmula 6.20: Índices de precios y de cantidad de Fisher

Índice de precios de Fisher:
∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
𝐹 = 𝐿 ∙𝑃 = ∙
∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
Índice de cantidad de Fisher:
∑ 𝑞 ∙𝑝 ∑ 𝑞 ∙𝑝
𝐹 = 𝐿 ∙𝑃 = ∙
∑ 𝑞 ∙𝑝 ∑ 𝑞 ∙𝑝
Por definición de media, el valor de este índice estará necesariamente comprendido entre los
índices de Laspeyres y de Paasche. Además, se puede demostrar que verifica la propiedad de
inversión.
Ejemplo 6.5
Vamos a calcular los números índices de precios y cantidad de Laspeyres, Paasche y Fisher, así
como el índice de valor, a partir de los datos del
Ejemplo 6.2, manteniendo enero del 2013 como periodo base (“0”) y febrero del mismo año
como periodo actual (“t”). Para ello, se necesita incluir la información sobre la cantidad vendida
de cada uno de los productos en el mes de febrero. Además, con objeto de favorecer los cálculos,
se han codificado las magnitudes con los elementos que integran las fórmulas correspondientes:
15
Enero-2013 Febrero-2013
Artículo Precio (pi0) Cantidad (qi0) Precio (pit) Cantidad (qit)
A 5 3 4 4
B 2 2 3 1
C 3 1 2 2
Con lo que el cálculo de los números índices buscados obedece a lo siguiente:
∑ 𝑝 ∙𝑞 4∙3+3∙2+2∙1
𝐿 = ≡𝐿 = = 0,9090
∑ 𝑝 ∙𝑞 5∙3+2∙2+3∙1
∑ 𝑝 ∙𝑞 4∙4+3∙1+2∙2
𝑃 = ≡𝑃 = = 0,8214
∑ 𝑝 ∙𝑞 5∙4+2∙1+3∙2
𝐹 = 𝐿 ∙𝑃 ≡𝐹 = 0,9090 ∙ 0,8214 = 0,8641
∑ 𝑞 ∙𝑝 4∙5+1∙2+2∙3
𝐿 = ≡𝐿 = = 1,2727
∑ 𝑞 ∙𝑝 3∙5+2∙2+1∙3
∑ 𝑞 ∙𝑝 4∙4+1∙3+2∙2
𝑃 = ≡𝑃 = = 1,15
∑ 𝑞 ∙𝑝 3∙4+2∙3+1∙2
𝐹 = 𝐿 ∙𝑃 ≡𝐹 = 1,2727 ∙ 1,15 = 1,2098
∑ 𝑝 ∙𝑞 4∙4+3∙1+2∙2
𝐼𝑣 = ≡ 𝐼𝑣 = = 1,0454
∑ 𝑝 ∙𝑞 5∙3+2∙2+3∙1
Donde el índice de Laspeyres de precios coincide con el índice media agregativa ponderada
𝐼 calculado en el ejemplo 6.2.
16
6.6. EL PROBLEMA DE LA DEFLACTACIÓN
Habitualmente, cuando se nos presenta una serie económica en distintos periodos de tiempo,
como puedan ser las ventas o los beneficios trimestrales de una empresa, el PIB anual de un país
o los gastos mensuales de una familia, dichas series incluyen los precios de cada periodo:
Fórmula 6.21: Valor nominal de una cesta de bienes y servicios
𝑉 = 𝑝 ∙𝑞
Es lo que se llama valor nominal, valor monetario a precios corrientes o valor monetario a euros
corrientes. Ahora bien, bajo este criterio pudiera ocurrir que el valor nominal de la cesta de
bienes y servicios se incremente por efecto de la inflación, a pesar de haberse reducido la
cantidad de bienes y servicios producidos o vendidos. Para detectar esta situación se hace
necesario deflactar la serie original para obtener otra con el valor real o valor monetario a
precios constantes o en euros constantes:
Fórmula 6.22: Valor real de una cesta de bienes y servicios
𝑉 = 𝑝 ∙𝑞
Mientras que la serie valorada en términos nominales incluirá las variaciones producidas tanto
en precios como en cantidades, la serie valorada en términos reales sólo recogerá estas últimas.
A modo de ilustración consideremos una cesta de n bienes y servicios valorada primero en

términos nominales y después en términos reales:
Tabla 6.5: Valor nominal y valor real de una cesta de bienes y servicios
Periodo Valor nominal Vt Valor real VtR
0 𝑉 𝑝 ∙𝑞 𝑉 = 𝑝 ∙𝑞
1 𝑉 𝑝 ∙𝑞 𝑉 = 𝑝 ∙𝑞
2 𝑉 𝑝 ∙𝑞 𝑉 = 𝑝 ∙𝑞
…. ……. …….
t 𝑉 𝑝 ∙𝑞 𝑉 = 𝑝 ∙𝑞
17
Pues bien, deflactar consiste en pasar de una serie valorada a precios corrientes a otra valorada
a los precios constantes de un periodo concreto, con lo que se elimina el efecto de los precios
en la valoración de la cesta. Ello requiere dividir la serie monetaria en euros corrientes entre un
índice de precios cuyo periodo base sea el periodo en que se quiere fijar los precios y que incluya,
en la medida de lo posible, los artículos de la cesta analizada. Ahora bien, el resultado de la
deflación será uno u otro dependiendo del tipo de índice de precios empleado como deflactor.
Así, cuando se emplea como deflactor un índice de Laspeyres el resultado es:
Fórmula 6.23: El índice de Laspeyres de precios como deflactor
𝑉 ∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
= = 𝑝 ∙𝑞 ∙ =𝑉 ∙𝑃
𝐿 ∑ 𝑝 ∙𝑞 ∑ 𝑝 ∙𝑞
∑ 𝑝 ∙𝑞
Resultado que no coincide con el valor real de la cesta 𝑉 pero que se le acerca bastante, ya que
es igual al producto del valor de la cesta en el periodo base por el índice de cantidad de Paasche,
que expresa la variación en las cantidades producidas o vendidas entre “0” y “t”.
Sin embargo, cuando se utiliza un índice de precios de Paasche como deflactor se obtiene el
valor real de la cesta:
Fórmula 6.24: El índice de precios de Paasche como deflactor
𝑉 ∑ 𝑝 ∙𝑞
= = 𝑝 ∙𝑞 =𝑉
𝑃 ∑ 𝑝 ∙𝑞
∑ 𝑝 ∙𝑞
De ahí que al índice de Paasche se le llame deflactor ideal.
Por último, indicar que no sólo podemos deflactar el valor monetario de una cesta de bienes y
servicios, sino también una serie monetaria de salarios, con lo que obtendríamos la evolución
del poder adquisitivo.
Ejemplo 6.6
Sea un viticultor que regenta una empresa cuyas ventas (en decenas de miles de euros) en los
últimos cinco años se presentan en la tabla adjunta, junto con el IPC medio soportado por el
sector con base en el año 2011 (según datos oficiales del INE):
Año t IPC (vino) Ventas 𝑉

2007 95,682 10 10,4513
2008 100,22 10,2 10,1776
2009 100,325 11 10,9644
2010 99,482 10 10,0521
2011 100 9 9
La serie con las ventas se presenta a precios corrientes de cada año, es decir, en términos
nominales. A partir de ella, se puede observar que las ganancias aumentan en el segundo y
tercer año, mientras que disminuyen en los dos siguientes. Ahora bien, los incrementos pueden
18
estar motivados por el hecho de que el precio del vino aumentó en el 2008 y el 2009, no porque
haya vendido más, mientras que la disminución experimentada en el año 2010 también pudiera
deberse a la bajada de precios ocurrida ese año. Para responder a estos interrogantes es preciso
eliminar el efecto de los precios sobre dicha serie, es decir, hay que deflactar. En nuestro caso,
se utiliza como deflactor el IPC del sector del vino para esos años con base en el 2011, lo cual
quiere decir que la serie se va a valorar con los precios de ese año. La serie con las ventas
deflactadas Vtd, que se incluye en la última columna, se ha calculado como sigue:
𝑉
𝑉 = 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑡 = 2007 … 2011
𝐼𝑃𝐶
10
𝑉 = = 10,4513
0,95682
10,2
𝑉 = = 10,1776
1,0022
11
𝑉 = = 10,9644
1,00325
10
𝑉 = = 10,0521
0,99482
9
𝑉 = =9
1,00
En esta última serie se observa que, en efecto, el incremento que se produjo en las ventas en el
año 2008 fue meramente nominal, debido exclusivamente al aumento de precios, ya que en
términos reales las ventas cayeron. No ocurrió lo mismo al año siguiente, en el que hubo un
aumento de las mismas tanto en euros corrientes como en euros constantes del año 2011. Por
su parte en el año 2010 las ventas cayeron tanto en términos nominales como en términos
reales. Finalmente, las ventas nominales y reales coincidieron en el año 2011, toda vez que la
serie se ha valorado a los precios de ese año.
Ejemplo 6.7
La evolución del sueldo mínimo interprofesional en el periodo 2007-2011 y del IPC ha sido la
que refleja el cuadro siguiente (fuente INE):
Año t Sueldo, St IPC (2011)

2007 570,6 91,726
2008 600 95,464
2009 624 95,19
2010 633,3 96,903
2011 641,4 100
A partir de estos datos se desea:
a) Medir la variación, a precios corrientes, experimentada por dicha magnitud en

cada año (en relación con el año precedente).
b) Computar la variación anual del poder adquisitivo.
19
Solución:
a) En este apartado hay que comparar por cociente el importe de los sueldos en euros
corrientes:
𝑆
𝐼 = ∀ 𝑡 = 2008. .2011
𝑆
b) Para responder a esta pregunta, lo primero que hay que hacer es deflactar la magnitud:
𝑆
𝑆 = ∀ 𝑡 = 2007. .2011
𝐼𝑃𝐶
A continuación, se toma el sueldo deflactado de cada año y se compara con el
inmediatamente anterior:
𝑆
𝐼 = ∀ 𝑡 = 2008. .2011
𝑆
Y, por último, se calcula la tasa de variación correspondiente:
𝑟 =𝐼 − 1 ∀ 𝑡 = 2008. .2011
Los resultados (en porcentajes para índices y tasa de variación) se recogen en el cuadro
que sigue:
Año t Sueldo, St IPC (2011) 𝐼 𝑆 𝐼 𝑟

2007 570,6 91,726 - 622,07 - -
2008 600 95,464 105,15 628,51 101,04 1,04
2009 624 95,19 104,00 655,53 104,30 4,30
2010 633,3 96,903 101,49 653,54 99,70 -0,30
2011 641,4 100 101,28 641,40 98,14 -1,86
Del que se desprende que durante los dos primeros años hubo ganancia en el poder adquisitivo,
siendo especialmente fuerte la del año 2009 (más del 4%), mientras que en los dos últimos
existió pérdida de poder adquisitivo, próxima al 2% en el 2011.
20

Tema 8. Números Índice

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Tema 8. Números Índice

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Tema 8. Números Índice

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

“Estadística para los Grados en Ciencias Sociales” © Julio Hernández March

CAPÍTULO 6: NÚMEROS ÍNDICES

6.1. CONCEPTO Y TIPOLOGÍA

En el ejemplo de arriba la magnitud a estudiar son los precios de la economía española, la

Fórmula 6.1: Definición de número índice

Fórmula 6.2: Relación entre un número índice y una tasa de variación

En “0” (situación base) X0 = 15,30 €.

En “t” (situación actual) Xt = 18,25 €.

Por la dimensión, en donde se distinguen las dos situaciones ya comentadas:

Índices temporales: miden la variación producida en la magnitud considerada entre dos

Por la magnitud objeto del análisis:

Índices de precios (por ejemplo el IPC o el Ibex-35).

Índices de cantidad (por ejemplo el Índice de Producción Industrial).

Índices de valor (por ejemplo los índices de salarios).

Por las modalidades que intervienen en la magnitud objeto del análisis:

El siguiente diagrama resume la tipología mencionada:

Figura 1: Clasificación de números índices atendiendo a distintos criterios

SEGÚN LA SEGÚN LA SEGÚN LAS

- Temporales - De Precios SIMPLES COMPLEJOS

6.2. NÚMEROS ÍNDICES COMPLEJOS

Para entender mejor el significado de un número índice complejo, consideremos la tabla

Tabla 6.2. Índices complejos. Elementos

Periodo Periodo Índices simples Ponderaciones

... ... ... ... ...

... ... ... ... ...

A continuación, desarrollamos distintos tipos de índices complejos, promediando los números

Tabla 6.3: Números índices complejos. Tipología

Índices sin ponderar Índices ponderados

Artículo Precio ene-13 Precio feb-13 Cantidad ene-13 (wi)

Se quiere medir la variación en el precio experimentada por la cesta en el periodo considerado,

Un primer paso que aclararía el procedimiento sería elaborar la Tabla 6.2:

A continuación, se calcularían los índices de la Tabla 6.3:

0,8 + 1,5 + 0,6667

𝐼 = (0,8 ∙ 1,5 ∙ 0,6667) = 0,9283

𝐼 = (0,8 ∙ 1,5 ∙ 0,6667 ) ( ) = 0,9569

6.3. PROPIEDADES DE LOS NÚMEROS ÍNDICES.

Fórmula 6.3: Propiedad identidad

Fórmula 6.4: Propiedad de inversión

Fórmula 6.5: Propiedad circular

Fórmula 6.6: Encadenamiento de números índices

Homogeneidad: si al cambiar las unidades de medida, de alguna de las modalidades que

Fórmula 6.7: Proporcionalidad

Fórmula 6.8: Variación proporcional

6.4. CAMBIO DE BASE. ENLACE DE NÚMEROS ÍNDICES

 Continuar hacia delante la serie de índices en la base antigua y, sobre todo,

Tabla 6.4: Cambio de base

... ... ...

... ... ...

... ... ...

... ... ...

Fórmula 6.9: Enlace de números índices

y despejando 𝐼 , se llegará a que:

Fórmula 6.10: Cambio de base

En consecuencia, aunque la Fórmula 6.10 se emplee para enlazar series y, de hecho

Con lo que obtendríamos:

6.5. ÍNDICES DE PRECIOS E ÍNDICES DE CANTIDADES.

Fórmula 6.11: Índice de precios de Laspeyres

Fórmula 6.12: Índice de precios de Paasche

Fórmula 6.13: Índice de cantidad de Laspeyres

Fórmula 6.14: Índice de cantidad de Paasche