Administración de Cuentas Por Cobrar

15/04/2023
ADMINISTRACIÓN DE Ismael Valencia

CUENTAS POR COBRAR
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
Entender la administración del capital de trabajo, el capital de trabajo neto y el
equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
Describir el ciclo de conversión del efectivo, sus requerimientos de financiamiento y
las principales estrategias para administrarlo
Explicar la administración de inventarios: diferentes puntos de vista, técnicas
comunes y aspectos internacionales.
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ADMINISTRACIÓN DE CUENTAS
POR COBRAR
El segundo componente del ciclo de conversión del efectivo es el periodo promedio
de cobro. Este periodo es la duración promedio de tiempo que transcurre desde la
venta a crédito hasta que el pago se convierte en fondos útiles para la empresa.
El periodo promedio de cobro consta de dos partes. La primera es el tiempo que
transcurre desde la venta hasta que el cliente envía el pago por correo.
POR COBRAR
La segunda parte es el tiempo que transcurre desde que el cliente envía el pago
hasta que la empresa recibe los fondos correspondientes en su cuenta bancaria.
La primera parte del periodo promedio de cobro implica administrar el crédito
disponible para los clientes de la empresa, y la segunda parte implica cobrar y
procesar los pagos
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POR COBRAR
El objetivo de la administración de las cuentas por cobrar es cobrarlas tan rápido
como sea posible, sin perder ventas debido a técnicas de cobranza muy agresivas.
El logro de esta meta comprende tres temas:
1. Estándares de crédito y selección para su otorgamiento,
2. Términos de crédito y
3. Supervisión de crédito.
POR COBRAR
ESTÁNDARES DE CRÉDITO Y SELECCIÓN PARA SU OTORGAMIENTO
La selección para el otorgamiento de crédito consiste en la aplicación de técnicas con la
finalidad de determinar qué clientes merecen recibir crédito.
Este proceso implica evaluar la capacidad crediticia del cliente y compararla con los
estándares de crédito de la compañía, es decir, los requisitos mínimos de esta para otorgar
crédito a un cliente.
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LAS CINCO “C” DEL CRÉDITO

Una técnica de uso común para determinar si se otorga un crédito se denomina las cinco
“C” del crédito, la cual conforma un marco de referencia para el análisis detallado del
crédito. Debido al tiempo y los gastos implicados, este método de selección se usa en
solicitudes de crédito de grandes montos de dinero.
LAS CINCO “C” DEL CRÉDITO

1. Características del solicitante: Se refiere al historial del solicitante para cumplir con
obligaciones pasadas.
2. Capacidad: La capacidad del solicitante para reembolsar el crédito solicitado,
determinada por medio de un análisis de estados financieros centrado en los flujos de
efectivo disponibles para enfrentar las obligaciones de deuda.
3. Capital: La deuda del solicitante en relación con su capital patrimonial.
4. Colateral: El monto de activos que el solicitante tiene disponible para garantizar el
crédito. Cuanto mayor sea el monto de activos disponibles, mayor será la probabilidad
de que una compañía recupere sus fondos si el solicitante no cumple con el pago.
5. Condiciones: Esto es, las condiciones económicas existentes generales y específicas de
la industria y cualquier condición peculiar en torno a una transacción específica.
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CALIFICACIÓN DE CRÉDITO
La calificación de crédito es un método de selección para el otorgamiento de crédito que se
usa comúnmente en las solicitudes de crédito de alto volumen y escaso monto en dólares.
La calificación de crédito aplica ponderaciones obtenidas estadísticamente a los puntajes de
las características financieras y crediticias clave de un solicitante de crédito, para predecir si
pagará a tiempo el crédito solicitado.
El procedimiento genera una calificación que mide la fortaleza crediticia general del
solicitante, y esa calificación se usa para tomar la decisión de aceptación o rechazo del
otorgamiento del crédito al solicitante.
CALIFICACIÓN DE CRÉDITO
Las numerosas operaciones de tarjetas de crédito, como las de bancos, empresas petroleras
y tiendas departamentales, son las que usan con mayor frecuencia la calificación de crédito.
La finalidad de esta calificación es tomar decisiones de crédito bien informadas, con rapidez
y de manera económica, reconociendo que el costo de una sola decisión con base en una
calificación errónea es pequeño.
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MODIFICACIÓN DE LOS ESTÁNDARES DE

CRÉDITO
En ocasiones, la empresa considerará modificar sus estándares de crédito en un esfuerzo
por mejorar sus rendimientos y crear más valor para sus propietarios. Como muestra,
considere los siguientes cambios y efectos en las utilidades que se esperan de la relajación
de los estándares de crédito.
Si los estándares de crédito se hicieran más estrictos, se esperarían los efectos opuestos.
TÉRMINOS DE CRÉDITO
Los términos de crédito son las condiciones de venta para clientes a quienes la empresa
otorga un crédito. Los términos de 30 netos significan que el cliente tiene 30 días desde del
inicio del periodo de crédito (comúnmente fin de mes o fecha de factura) para pagar el
costo total de la factura.
Algunas empresas ofrecen descuentos por pago de contado, es decir, deducciones
porcentuales del precio de compra por pagar en un tiempo especificado
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TÉRMINOS DE CRÉDITO
Por ejemplo, los términos de 2/10, 30 netos significan que el cliente puede recibir un
descuento del 2% del monto de la factura si realiza el pago en los primeros 10 días a partir
del inicio del periodo de crédito o puede pagar el monto total de la factura en 30 días.
El giro del negocio de la empresa tiene mucho que ver con sus términos de crédito
regulares. Por ejemplo, una empresa que vende artículos perecederos tendrá plazos de
crédito muy cortos porque sus artículos tienen poco valor colateral a largo plazo; una
empresa con un negocio de temporada puede adaptar sus plazos para que coincidan con los
ciclos de la industria.
DESCUENTO POR PAGO DE CONTADO

Incluir un descuento por pago de contado en los términos de crédito es una manera común
de acelerar los pagos sin ejercer presión sobre los clientes. El descuento por pago de
contado ofrece un incentivo a los clientes para que paguen más rápido. Al acelerar los
cobros, el descuento disminuye la inversión de la compañía en las cuentas por cobrar, pero
también disminuye las utilidades por unidad.
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PERIODO DEL DESCUENTO POR PAGO DE

CONTADO
El gerente financiero puede modificar el periodo del descuento por pago de contado, es
decir, el número de días después del inicio del periodo de crédito durante los cuales está
disponible el descuento por pago de contado.
El efecto neto de los cambios en este periodo es difícil de analizar debido a la naturaleza de
los factores que participan.

CONTADO
Si una compañía aumentara en 10 días su periodo de descuento por pago de contado.
Se esperaría que ocurrieran los siguientes cambios:
1. Aumentarían las ventas, afectando positivamente las utilidades;
2. Disminuirían los gastos por deudas incobrables, lo que afectaría de manera positiva las
utilidades;
3. Disminuirían las utilidades por unidad como resultado de que más personas
aprovecharían el descuento, lo que afectaría negativamente las utilidades.
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CONTADO
La dificultad para el gerente financiero radica en evaluar el efecto que un aumento del
periodo de descuento por pago de contado produciría en la inversión en las cuentas por
cobrar de la empresa. Esta inversión disminuirá porque los clientes que no aprovechan el
descuento pagarán ahora más rápido.
La inversión en las cuentas por cobrar aumentará por dos razones:
1. Los clientes que aprovechan el descuento lo seguirán obteniendo, pero pagarán
después de lo acostumbrado, y
2. Los nuevos clientes atraídos por la nueva política generarán nuevas cuentas por cobrar.
PERIODO DE CRÉDITO
Los cambios en el periodo de crédito, es decir, el número de días después del inicio de la
vigencia del crédito hasta el cumplimiento del pago total de la cuenta, también afectan la
rentabilidad de una empresa.
Por ejemplo, el aumento en el periodo de crédito de 30 días netos de una empresa a 45
días netos debería incrementar las ventas, afectando positivamente las utilidades. Sin
embargo, tanto la inversión en las cuentas por cobrar como los gastos por deudas
incobrables también aumentarían, afectando negativamente las utilidades.
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SUPERVISIÓN DE CRÉDITO
El aspecto final que una empresa debe considerar en su administración de las cuentas por
cobrar es la supervisión de crédito, que consiste en una revisión continua de sus cuentas
por cobrar para determinar si los clientes están pagando de acuerdo con los términos de
crédito establecidos.
Si los clientes no pagan a tiempo, la supervisión de crédito advertirá a la compañía del

problema. Los pagos lentos son costosos para una compañía porque prolongan el periodo
promedio de cobro, incrementando así la inversión de la empresa en las cuentas por cobrar
SUPERVISIÓN DE CRÉDITO
Dos técnicas que se usan con frecuencia para la supervisión de crédito son el periodo
promedio de cobro y la antigüedad de las cuentas por cobrar. Adicionalmente, las
compañías utilizan varias técnicas comunes de cobro.
Periodo promedio de cobro
El periodo promedio de cobro es el segundo componente del ciclo de conversión del
efectivo. Es el número promedio de días que las ventas a crédito están pendientes de pago
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DESCUENTO POR PAGO DE CONTADO

PERIODO DEL DESCUENTO POR PAGO DE

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