“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL

DESARROLLO”
SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO
INDUSTRIAL

GRUPO 3
INTEGRANTES:
 Mauricio Aranda, Juan Carlos
 Martínez de la Cruz Selene
 Ríos Loayza Katerin
 Enciso Suyuri Jhon
 Barrios Quispe Yenifer
SALA 2
INTEGRANTES:
 Curo Marcas, Carmen
 Rojas Pare, Shariz Shantal
 Mauricio Aranda, Juan Carlos


2023
Huaman Barrientos, Thalia Rosalinda
 PRESUPUESTO OPERATIVO

Un presupuesto operativo es un registro de cada uno de los ingresos y gastos efectuados en un

periodo de tiempo determinado, cuyo comportamiento refleja el funcionamiento de una empresa.

Se incluye dentro del cálculo del presupuesto maestro y abarca todos los factores relacionados

a la producción y generación de beneficios de una empresa, haciendo una proyección de los

resultados económicos efectuados a partir de las ventas de un producto.

1. OBJETIVOS, IMPORTANCIA Y ELEMENTOS DEL PRESUPUESTO OPERATIVO

a. Objetivos del presupuesto de operación

 Trazar los objetivos económicos y de ventas, de una empresa, a mediano o largo

plazo.

 Brindar un mayor control de los gastos necesarios para llevar a cabo la producción de

los bienes.

 Proyectar los ingresos obtenibles.

 Establecer un campo de acción en caso de que las ventas no estén cumpliendo las

expectativas.

 Evitar gastos innecesarios producidos por posibles errores efectuados en los

procesos productivos de la empresa.

 Invertir los recursos económicos y materiales correctamente.

 Observar el funcionamiento y desempeño de la empresa.

 Facilitar la toma de decisiones de manera anticipada y oportuna.

b. Importancia

Con un presupuesto operativo podemos estructurar una estrategia cuyo objetivo sea crear

un negocio rentable y eficiente. Por ejemplo, nos permite planear lo que vamos a hacer

en los meses en los que tengamos bajos ingresos o altos gastos. Por lo cual, puede
 ayudarnos a guiar nuestras decisiones con respecto a los gastos, y ayudarnos a

mantenernos en el camino hacia cumplir nuestras metas en cuestión de ingresos.

c. Estructura del presupuesto operativo

Al elaborar un presupuesto operativo, se suele seguir cierta estructura que facilita la

lectura de las distintas conclusiones a las que se pueden llegar. Esta estructura es:

 Ventas: es aquel ingreso recibido a partir de la comercialización de bienes y su

posterior compra por parte de los clientes.

 Costos variables: son aquellos costos que dependen del comportamiento de las

ventas estimadas, de manera que la cantidad de las mismas es proporcional a los

gastos a los que se tendrá que incurrir para poder sustentarlas.

 Margen de contribución: representa la rentabilidad de la empresa a partir de la

relación entre ventas y costos variables. También recibe el nombre de beneficio bruto.

Se calcula a partir de la fórmula Ventas – Costos Variables.

 Costos fijos: se refieren a los costos que, sin importar las ventas efectuadas o que

se puedan generar, conservan su valor.

 Costos contables: se refieren a factores como la depreciación debido a la pérdida

de valor de un producto o unas acciones en el mercado, posibles daños materiales y

otro tipo de variables que suponen una reducción en las ganancias reales de la

empresa.

 Interés: son aquellos gastos producidos por un préstamo bancario, los cuales se

deben cubrir mediante la contribución económica de cuotas mensuales.

 Ganancias: constituyen el beneficio real de una empresa, cuya obtención no supone

un retorno de los gastos, sino una cantidad de ingresos adicional. Es la resta de todos

los anteriores valores.

d. Elementos del presupuesto operativo

El presupuesto operativo se puede entender como una clasificación o división del

presupuesto maestro, que incluye un tipo de presupuestos enfocados a todos los

procesos que involucran una entrada de ingresos y una inversión del capital o, en otras

palabras, gastos.

Este conjunto de presupuestos se conforma a partir de los siguientes componentes:

 Ventas

 Producción

 Compras

 Requisitos de materia prima

 Mano de obra

 Gastos indirectos de fabricación

 Costo de ventas

 Gastos de operación.

A continuación, se procederá a describir cada componente del presupuesto operativo.

 Presupuesto de ventas

El primer paso o etapa que deberá de hacer una organización consiste en determinar

el comportamiento de la demanda, es decir qué espera que haga el mercado (llevar

a cabo un pronóstico). Al concluir este paso, vamos a poder realizar un presupuesto

de producción. La secuencia para desarrollar el presupuesto de ventas es la siguiente:

 Determinar claramente el objetivo que desea lograr la empresa respecto al nivel

de ventas en un periodo determinado, así como las estrategias que se

desarrollarán para lograrlo.

 Realizar un pronóstico de ventas, que permita conocer una estimación del

comportamiento de la demanda.
  Elaborar el presupuesto de ventas (considerando los datos pronosticados del

inciso anterior y el juicio profesional de los ejecutivos de ventas) distribuyéndolo

en zonas, divisiones, líneas, etcétera. Una vez que es aceptado el presupuesto

de ventas, se debe comunicar a todas las áreas de la organización para que se

planifique el presupuesto de insumos.

 Presupuesto de producción

El presupuesto de producción es importante debido a que de él depende todo el plan

de requisitos respecto a los diferentes insumos o recursos que se utilizarán en el

proceso productivo. Ahora bien, para determinar la cantidad que se debe producir de

cada una de las líneas que vende la organización hay que considerar las siguientes

variables:

 Ventas presupuestadas de cada línea

 Inventarios finales deseados para cada tipo de línea

 Inventarios iniciales con que se cuente para cada línea.

Lo que se plantea con la fórmula anterior es la necesidad de conocer los niveles de

inventarios al principio y al final del periodo productivo; sin embargo, también es

importante determinar cuál es la política deseada por cada empresa respecto a la

producción. Las políticas más comunes son:

 Producción estable e inventario variable

 Producción variable e inventario estable

 Combinación de las dos anteriores

 Presupuesto de necesidades de materia prima y de compra

Ya que tenemos el presupuesto de producción, el cual nos proporciona el marco de

referencia para diagnosticar las necesidades de los diferentes insumos. Cabe resaltar

que cuando no se espera que exista escasez de materia prima, la cantidad debe estar

en función del estándar que se haya determinado para cada tipo de insumo por

producto, así como de la cantidad presupuestada para producir en cada línea, por

supuesto, indicando también el tiempo en que se van a requerir.

Tienes que considerar que el presupuesto de requisitos de materia prima se debe

expresar en unidades monetarias una vez que compras defina el precio al que se

va a adquirir (costo del material presupuestado). Asimismo, se incluye únicamente

el material directo, ya que los materiales indirectos (lubricantes, accesorios, etc.) se

incorporan en el presupuesto de gastos indirectos de fabricación.

Beneficios del presupuesto de requisitos de materia prima, son:

 Indica las necesidades de materia prima para determinado periodo

presupuestal, evitándose así cuellos de botella en la producción por falta de

abastecimiento.

 Genera información para compras, lo que permite a este departamento

planear sus actividades.

 Determina niveles adecuados de inventarios para cada tipo de materia prima.

 Ejerce el control administrativo sobre la eficiencia con que se maneja la

materia prima.

Por último, cabe resaltar que con base en el presupuesto de requisitos de materia

prima y las políticas de inventario que se establezcan para cada materia prima, se
 determinará el número de unidades, y el tiempo en que habrán de llevarse a cabo las

compras y el costo en que se incurrirá al realizar dichas operaciones, que será la

cantidad de cada materia prima que se comprará por el precio estándar al que se

planea adquirir.

 Presupuesto de mano de obra directa

El presupuesto de mano de obra directa trata de diagnosticar las necesidades de

recursos humanos (básicamente mano de obra directa). Sin embargo, su importancia

no sólo radica en conocer las necesidades de mano de obra, sino en el cómo actuar

de acuerdo con dicho diagnóstico, para satisfacer los requisitos de la producción

planeada.

El presupuesto de mano de obra debe permitir la determinación del estándar en horas

de mano de obra para cada tipo de línea que produce la empresa, así como la calidad

de mano de obra que se requiere, con lo cual se puede detectar si se necesitan más

recursos humanos o si los actuales son suficientes.

Un ejemplo: Se supone que hay 10 líneas de productos diferentes en la empresa: la

línea WW requiere dos horas de mano de obra de soldador, tres horas de mecánico

y media hora de alimentador. Si el presupuesto de producción indica que se van a

producir 10000 WW, se puede calcular la mano de obra directa de dicha línea:

Ahora bien, en el supuesto de que durante un año se trabajen sólo trescientos días

hábiles y el tiempo normal sean siete horas diarias de labor, se tiene: 300 días x siete
 horas = 2,100 horas, las cuales corresponden a cada operario. Para satisfacer los

requisitos de WW se realizan las siguientes operaciones:

Una vez hecho lo anterior para cada línea, se puede apreciar si el personal con que

cuenta la organización es suficiente, o planear nuevas contrataciones especificando

el número y las características de las personas necesarias. Ya que se ha calculado

el número de obreros requeridos, se debe determinar cuánto costará esa cantidad de

recursos humanos; o sea, traducir el presupuesto de mano de obra directa,

expresada en horas estándar o en número de personas y calidad, a unidades

monetarias; es decir, calcular el presupuesto del costo de mano de obra.

 Presupuesto de gastos de fabricación indirectos

En primer lugar, es importante que, al elaborar el presupuesto de gastos de

fabricación indirectos, se detecte perfectamente el comportamiento de cada una de

las partidas de gastos indirectos.

Se tiene que hacer de manera que los gastos de fabricación variables se

presupuesten en función del volumen de producción previamente determinado, y los

gastos de fabricación fijos se planeen dentro de un tramo determinado de capacidad,

independientemente del volumen de producción presupuestado.

 Cuando se ha elaborado el presupuesto de gastos de fabricación, debe calcularse la

tasa de aplicación tanto en su parte variable como en su parte fija, y elegir una base

adecuada para la estructura del presupuesto de gastos de fabricación indirectos.

Por ejemplo, si dentro del presupuesto global la depreciación constituye 40%, será

conveniente elegir horas-máquina como base para la obtención de la tasa. Una vez

realizado lo anterior, se puede sintetizar el presupuesto de gastos de fabricación

mediante la fórmula:

 a: representa los gastos de fabricación fijos.

 b: los gastos variables por unidad a producir calculados bajo el sistema de

costeo con base en actividades.

 x: el volumen de actividad.

 Presupuesto de gastos de operación

Este presupuesto tiene por objeto planear los gastos en que incurrirán las funciones

de distribución y administración de la empresa para llevar a cabo las actividades

propias de su naturaleza.

De igual manera que los gastos indirectos de fabricación, los gastos de administración

y de venta deben ser separados en todas las partidas en gastos variables y gastos

fijos.

 Gastos fijos

Se consideran fijos debido a que su valor no varía con el nivel de las ventas que

tengas, es decir, sin importar cuanto vendas o cuanto produzcas, no van a subir

o a bajar dichos gastos.

 Sin embargo, yo considero que no existe ningún costo o ningún gasto fijo

realmente, no al menos a largo plazo. Te daré un ejemplo, supongamos que vas

a rentar un local para tu negocio. ¿Siempre vas a pagar la misma cantidad de

renta? Tal vez vas a pagar la misma cantidad de renta por un año, pero, al menos

en mi país, cada año se incrementa un porcentaje inclusive a la renta de las

viviendas (siempre y cuando se haga un contrato).

Algunos ejemplos de gastos fijos son los siguientes:

 Alquiler

 Suscripciones de software

 Los gastos recurrentes del sitio web

 Salarios (que no varían)

 Renovación de licencias y permisos

 Los costos del seguro

 Gastos variables

Como ya te lo estás imaginando, son aquellos que están en función del nivel de

las ventas, es decir, dependiendo de si vendes más o vendes menos van a

aumentar o a disminuir los gastos.

Algunos ejemplos son los siguientes:

 Los costos de comercialización

 Compras de software de una sola vez

 Salarios (especialmente para los trabajadores por hora)

 Gastos de envío

 Suministros

 Costo de ventas presupuestado

Una vez que se ha calculado la estructura de costos de producción (materia prima,

mano de obra y gastos indirectos de fabricación), es posible obtener el costo de

ventas que tendrá la empresa durante el periodo presupuestal, basándose en lo

siguiente:

o Las ventas esperadas para el periodo presupuestal.

o La política de inventarios de materia prima.

o El costo de mano de obra directa.

o Los gastos indirectos de fabricación.

o La política de inventario de productos terminados.

o El costo por unidad asignado al producto.

En el caso del cálculo del costo por unidad, hay dos formas de determinarlo: utilizando

costeo absorbente o recurriendo al costeo directo. Dependiendo de cuál método se

utilice, el monto del costo de ventas cambiará.

Cada uno de los métodos tiene ventajas y desventajas; sin embargo, dado que el

presupuesto es información netamente interna, la utilización del costeo directo resulta

más sencillo y permite al administrador contar con información más amigable para el

proceso de toma de decisiones.

A continuación, se muestra qué partidas se toman en cuenta dependiendo del método

de costeo a utilizar en el cálculo del costo de ventas:

2. EL PROCESO DE ELABORACIÓN DEL PROYECTO OPERATIVO

El proceso de gestión de presupuestos operativos suele seguir los siguientes pasos:

a) Planificación: se fundamentan los objetivos y metas operativas para el período y se

determinan los recursos necesarios para alcanzarlos. Se identifican los costes y

gastos operativos necesarios para ejecutar los procesos y actividades que llevarán a

cabo los objetivos.

b) Elaboración del presupuesto: una vez identificados los costes y gastos necesarios,

se elabora el presupuesto operativo detallando los ingresos y gastos para el período

establecido.

c) Aprobación y asignación de recursos: una vez elaborado el presupuesto, se debe

obtener la aprobación de la gerencia y se asignan los recursos necesarios para

ejecutar las actividades y procesos necesarios para cumplir con los objetivos

establecidos.
d) Seguimiento y control: durante el período establecido, se realiza un seguimiento

continuo del presupuesto operativo para asegurarse de que se están cumpliendo los

objetivos establecidos y se están gestionando adecuadamente los costes y gastos.

Se realicen los ajustes y correcciones necesarios para asegurar que se cumpla el

presupuesto y los objetivos establecidos.

e) Identificar desviaciones: Si se identifica una desviación en el gasto real en

comparación con el presupuesto, es importante identificar la causa raíz y tomar

medidas correctivas. Esto puede incluir reducir los gastos, reasignar fondos o buscar

nuevas fuentes de financiación.

f) Comunicación: La comunicación efectiva es esencial para la gestión de presupuesto

operativo. Es importante mantener a todos los miembros del equipo informados sobre

el presupuesto y cualquier cambio en el gasto real. Esto ayuda a mantener a todos

en la misma página y fomenta la responsabilidad y la transparencia.

g) Revisión y actualización: Es importante revisar y actualizar el presupuesto operativo

regularmente para asegurarse de que siga siendo relevante y realista. Esto puede

incluir ajustar el presupuesto para reflejar cambios en el mercado o en la empresa.

h) Evaluación y análisis: al finalizar el período, se evalúa y analiza el presupuesto

operativo para identificar áreas de mejora y establecer objetivos y metas para el

siguiente período.

Ejemplo:

 Presupuesto de ventas: se estiman las ventas que se desean generar en un

determinado intervalo de tiempo, considerando el valor por unidad de cada producto.

Se multiplica el precio unitario por las ventas estimadas, seleccionando las dos celdas

que incluyen estos valores y utilizando el operador.

 Presupuesto de producción: ahora, se calculan las unidades que se deben producir

para generar las ventas anteriormente estimadas, aplicando la fórmula ventas +

inventario final – inventario inicial.

 Presupuesto de materias primas: en esta etapa se consideran las medidas de cada

material utilizado para la confección de una unidad del producto, así como su costo

por bien fabricado y el total. Para ello, se multiplica el costo por unidad por el total de

material utilizado.

 Presupuesto de mano de obra: aquí solo se multiplica el valor pagado por hora para

fabricar un producto por la cantidad de horas necesarias para fabricar la cantidad de

productos requerida.
  Presupuesto de gastos indirectos: en esta fase se consideran los diversos

impuestos y gastos producidos por servicios como el gas, la energía y el agua, y se

suman.

3. PRESUPUESTOS POR CENTROS DE RESPONSABILIDAD.

Los presupuestos operativos o por centros de responsabilidad son los que realiza el director

o responsable de cada área. Es decir, cada responsable calcula los datos económicos de su

área en los que puede influir mediante sus propios medios a través de su actuación o

decisiones. En ocasiones, la empresa está tan dividida en departamentos o secciones, que

el responsable de área hace partícipe a todos aquellos responsables de centro o sección que

tiene bajo su organigrama, de este modo consigue una mayor implicación en la elaboración

de sus propios presupuestos que posteriormente se traduce en una mayor implicación en la

consecución de los objetivos o resultados.

La implementación del control de centros de costos o centros de responsabilidad es esencial

porque permite tomar decisiones informadas, asignar recursos adecuadamente, mejorar la

eficiencia, detectar desviaciones tempranas y fomentar una cultura de austeridad. Esto

garantiza una gestión financiera más efectiva y una planificación presupuestaria sólida para

alcanzar objetivos y maximizar la rentabilidad:

 Asignación de recursos adecuada: Al conocer los costos específicos de cada área, es

posible asignar recursos de manera óptima y equitativa para maximizar la eficiencia y el

rendimiento.

 Evaluación del rendimiento: El control de centros de costos permite evaluar el

rendimiento individual y/o colectivo de cada área, identificando oportunidades de mejora

y reconocimiento de logros.

 Rendición de cuentas: Cada responsable de centro de costos asume sus resultados

presupuestarios, fomentando una cultura de rendición de cuentas dentro de la empresa.

 Facilita la planificación: Con información detallada sobre los costos, la planificación

presupuestaria se vuelve más precisa y realista, estableciendo objetivos alcanzables.

 Identificación de áreas rentables: El control de centros de costos ayuda a identificar las

áreas que generan mayores ingresos, permitiendo centrar esfuerzos y recursos en su

crecimiento.

 Facilita la auditoría: El registro detallado de costos facilita los procesos de auditoría

interna y externa, asegurando la transparencia financiera de la empresa.

 Incentiva la competitividad: El control de centros de costos promueve la competitividad

interna, ya que cada área se esfuerza por lograr los mejores resultados presupuestarios.

 Alineación de objetivos: La empresa puede alinear objetivos entre las áreas para poder

garantizar la consecución de resultados, con ello cada área conoce cuál es su papel por

desempeñar para lograr el objetivo en común.

 Mejor control de seguimiento: Al llevar un seguimiento detallado de los costos, es más

fácil encontrar y corregir oportunamente desviaciones significativas por área vs su propia

planificación.
4. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL PRESUPUESTO

a) Las ventajas de los presupuestos:

Orientación a la planeación: Esto hace que durante un momento la gerencia de la

empresa se separe de sus funciones diarias y tengan un momento de reflexión para

analizar la posición competitiva de la empresa y como mejorar esta situación.

Modelar Escenarios: Si una empresa se enfrenta a diferentes caminos a seguir, es

adecuado crear diferentes escenarios para estimar diversos resultados que permitan una

visión para determinar la estrategia a seguir.

Revisión de la rentabilidad: Definitivamente es fácil perderse en las actividades diarias de

una empresa, sin embargo, los presupuestos ayudan a definir que producto o línea de

producto está siendo rentable o no. Así como una unidad de negocio, y permite tener la

visibilidad de esto. Cabe señalar que esto funciona siempre y cuando se tenga el

suficiente detalle para asegurar la veracidad de los supuestos.

Evaluación del desempeño: La alta gerencia de la empresa en más de las ocasiones

pueden tener incentivos salariales derivados de las utilidades que generan sus unidades

de negocio. Esta herramienta sirve para proporcionar visión de los resultados contra el

objetivo.

Estimación de los flujos de efectivo: Tanto las empresas de rápido crecimiento como

aquellas que son altamente productivas por temporadas pueden enfrentar crisis de

efectivo en algún momento, esta herramienta les permite prever con antelación estas

situaciones y planear como mitigar esas circunstancias.

Asignación de efectivo: Si hay un cierto nivel de efectivo y este se desea invertir en Activos

Fijos, el ejercicio de un presupuesto permite identificar que activo es el que vale más la

pena invertir en él.

 Análisis de reducción de costos: Una empresa que tenga un fuerte sistema orientado a la

reducción de costos puede observar en que áreas puede implementar estas acciones con

mayor éxito.

Comunicación a los Accionistas: Los grandes inversionistas buscan medir el progreso de

la empresa, así como los bancos que desean conocer el desempeño de la empresa y

hacia dónde se dirige.

b) Las desventajas de los presupuestos:

Falta de exactitud: Los presupuestos están basados en estimaciones en un momento

dado. Si la situación económica cambia y estos supuestos no son revisados

constantemente las decisiones tomadas sobre estos documentos pueden ser erróneas y

generar graves problemas a la empresa.

Toma rígida de decisiones: los presupuestos se hacen en base a lo establecido durante

el tiempo de la preparación de este, si hay un cambio significativo en el mercado y la

administración se ciñe a su estimado puede tener desventajas competitivas frente a sus

similares en el mercado.

Tiempo requerido: Puede consumir mucho tiempo la elaboración de un presupuesto. Si

las situaciones económicas están en constante cambio esto puede requerir largas horas

de trabajo al elaborar diferentes escenarios, así como iteraciones en los procesos de

presupuestación.

Jugando con el sistema: Un gerente experimentado puede de manera deliberada reducir

ingresos y aumentar gastos para lograr menores variaciones contra el presupuesto, esto

puede generar serios problemas, así como falta de integridad en la preparación del

presupuesto.

Culpa por los resultados: Si un departamento no alcanza los resultados presupuestados,

el gerente del área de presupuestos puede culpar a los otros departamentos por no

alcanzar los objetivos generando una situación complicada.

 Distribución de Gastos: Los presupuestos pueden determinar que ciertos gastos se deben

de distribuir en diversos departamentos, esta distribución puede generar problemas entre

los departamentos ya que pueden no estar de acuerdo en la manera que estos se

distribuyan.

Úsalo o lo pierdes: Si los departamentos tienen asignados cierto nivel de gasto durante

un periodo determinado y estos no son usados, en la presupuestación del siguiente

periodo, estos montos no usados pueden ser reducidos, los cual puede generar temas en

los departamentos por el no uso de los recursos en los periodos establecidos.

Solo considera los resultados financieros: Los presupuestos son números, lo cual

únicamente está enfocado a la generación de resultados financieros, lo cual genera una

situación complicada en temas como; las necesidades de los clientes en temas de

mejoras de productos, si estos no están incluidos en los presupuestos.

5. CÓMO ESTABLECER PROPUESTAS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

 ¿Qué es un Proyecto de Inversión?

La definición de proyecto de inversión es la planificación que se realiza a través de un

análisis de una serie de estudios sobre los factores que podrían beneficiar a la

organización.

 Importancia del proyecto de inversión

La importancia de todo proyecto radica en facilitar información a los dueños, directivos,

socios o inversionistas de un negocio sin importar su tamaño, para una eficiente toma de

decisiones en temas que pueden afectar principalmente la situación financiera y empeorar

o mejorar la empresa.

En el proyecto de inversión además de guiar a una correcta toma de decisiones, se

genera un plan o algún programa de acción para conocer la viabilidad del negocio que se

ha pensado.
 Si la idea del negocio será la correcta, lo confirmarás con un análisis de proyecto de

inversión previo a aplicar tu proyecto a la empresa y conocerás de ese modo si contarás

con una rentabilidad a mediano o largo plazo.

 Objetivos del proyecto de inversión

Cualquier proyecto de inversión de una empresa debe cumplir con estos objetivos para

ser verdaderamente un proyecto eficaz:

 Ayudar a determinar los recursos financieros que requiere el negocio a iniciar, no solo

contemplando los activos fijos, insumos y materiales, sino también el personal a

emplear.

 Reducir los riesgos de fracaso, es decir, debes conocer con aproximación en caso de

no conocer con exactitud aquellos gastos que son necesarios (renta de

establecimiento, luz eléctrica, teléfono, etc.).

 Contemplar la posibilidad de que amortices los gastos por lo menos los 3 primeros

meses en lo que empiezas a tener mayor presencia en el mercado. Además de

hacerlos deducibles.

 Planificar los recursos financieros de la compra de activos fijos para la producción y

el tiempo de la recuperación de la inversión.

 Tener una radiografía completa del negocio para saber las oportunidades de

financiamiento para el negocio, ya sea inversión propia o algún programa de

financiamiento gubernamental.

 En algunos casos el emprendedor cuenta con una inversión producto de sus

anteriores proyectos o trabajos, esto les permite la apertura su negocio con el menor

riesgo de fracaso, porque además de la liquidez, este cuenta con una mayor

experiencia

 Tipos de proyecto de inversión

 Los tipos de proyecto de inversión pueden ser para el sector público; estarán relacionados

directamente con programas sociales o gubernamentales, por ejemplo:

En cambio, los proyectos de sector privado, que es nuestro tema en particular, ayudan a

recabar información importante para su análisis, esto permite que, a los dueños,

emprendedores o futuros directores de la empresa tomen la mejor decisión.

La diferencia entre ambos proyectos de inversión radica únicamente en el enfoque de la

investigación, puesto que en sector privado se tiene competencia de otros negocios y en

el público no.

 ¿Qué es la formulación de proyectos de inversión?

La formulación de proyectos de inversión es un proceso que consiste en diseñar y

planificar de manera detallada un proyecto con el objetivo de obtener financiamiento para

su ejecución. Este proceso implica la identificación de una necesidad u oportunidad, así

como la definición de los objetivos, metas y actividades necesarias para alcanzarlos.

Para formular un proyecto de inversión, es necesario realizar un análisis exhaustivo de la

problemática que se pretende abordar, así como de las posibles soluciones existentes.
 Además, se deben considerar aspectos como la viabilidad técnica, económica, financiera,

social y ambiental del proyecto.

Una vez se ha identificado la problemática y se han definido los objetivos del proyecto,

se deben establecer los recursos necesarios para su ejecución, así como los plazos y

costos estimados. Esto implica realizar un estudio de mercado, un análisis de costos y

beneficios, así como un análisis de riesgos y mitigación.

 Pasos para la formulación de proyectos de inversión

La formulación de proyectos de inversión es un proceso fundamental para asegurar la

viabilidad y rentabilidad de una inversión. A continuación, se presentan los pasos clave

para llevar a cabo este proceso:

1) Identificación de la oportunidad de inversión: En esta etapa se busca identificar

oportunidades de negocio que puedan generar rentabilidad. Se pueden explorar

diferentes fuentes, como el estudio de mercado, análisis de tendencias y

demanda, entre otros.

2) Análisis de viabilidad técnica: En este paso se evalúa la factibilidad técnica del

proyecto. Se analizan aspectos como la disponibilidad de recursos, la capacidad

de producción, las tecnologías necesarias, entre otros.

3) Análisis de viabilidad financiera: En esta etapa se evalúa la rentabilidad del

proyecto. Se realizan proyecciones financieras que incluyen el cálculo de costos,

ingresos, flujo de efectivo, y se determina la tasa de retorno esperada.

4) Análisis de riesgos: Se evalúan los posibles riesgos que puedan afectar la

viabilidad del proyecto. Se identifican los riesgos y se establecen estrategias para

minimizar su impacto.

5) Elaboración del plan de negocios: Se elabora un plan de negocios que incluye

todos los aspectos relevantes del proyecto, como el análisis de mercado, el

análisis financiero, la estrategia de marketing, entre otros.

 6) Presentación del proyecto: Finalmente, se presenta el proyecto a posibles

inversionistas o entidades financieras para obtener el financiamiento necesario.

 Importancia de la formulación de proyectos de inversión

La formulación de proyectos de inversión es fundamental para asegurar el éxito de una

inversión. Algunas de las razones por las cuales es importante este proceso son:

 Permite evaluar la viabilidad del proyecto: La formulación de proyectos permite

evaluar si una inversión es factible y rentable. Se analizan aspectos técnicos,

financieros y de mercado para determinar la viabilidad del proyecto.

 Facilita la toma de decisiones: El proceso de formulación de proyectos

proporciona información clave para la toma de decisiones. Permite evaluar

diferentes alternativas y determinar cuál es la mejor opción de inversión.

 Minimiza los riesgos: Al realizar un análisis detallado de los riesgos asociados al

proyecto, se pueden identificar estrategias para minimizar su impacto. Esto ayuda

a reducir las posibilidades de fracaso y maximiza las oportunidades de éxito.

 Facilita la obtención de financiamiento: Contar con un proyecto bien formulado

aumenta las posibilidades de obtener financiamiento. Los inversionistas o

entidades financieras ven con mayor confianza aquellos proyectos que

demuestran una buena planificación y una alta probabilidad de éxito.

 Permite la asignación eficiente de recursos: Al formular un proyecto, se evalúa la

disponibilidad de recursos y se asignan de manera eficiente. Esto ayuda a

maximizar la rentabilidad de la inversión y minimizar los costos.

 Herramientas para la formulación de proyectos de inversión

Existen diversas herramientas y técnicas que pueden ser utilizadas en la formulación de

proyectos de inversión. Algunas de las más comunes son:

  Análisis de mercado: Permite evaluar la demanda y oferta del producto o servicio

a desarrollar. Se analizan variables como el tamaño del mercado, los

competidores, las tendencias y las preferencias de los consumidores.

 Estudio técnico: Se evalúa la factibilidad técnica del proyecto. Se analizan

aspectos como la disponibilidad de recursos, la capacidad de producción, las

tecnologías necesarias, entre otros.

 Análisis financiero: Se realizan proyecciones financieras que incluyen el cálculo

de costos, ingresos, flujo de efectivo, y se determina la tasa de retorno esperada.

Esto permite evaluar la rentabilidad del proyecto.

 Análisis de riesgos: Se evalúan los posibles riesgos que puedan afectar la

viabilidad del proyecto. Se identifican los riesgos y se establecen estrategias para

minimizar su impacto.

 Estudio de impacto ambiental: En proyectos que puedan tener impacto en el

medio ambiente, se realiza un estudio para evaluar los posibles efectos y

establecer medidas de mitigación.

 Ejemplos de proyectos de inversión exitosos

Existen numerosos ejemplos de proyectos de inversión exitosos en diferentes sectores.

Algunos de ellos son:

 Proyectos de energías renovables: La inversión en proyectos de energías

renovables, como parques eólicos o plantas solares, se ha vuelto cada vez más

rentable y exitosa. Estos proyectos contribuyen a la sostenibilidad y ayudan a

reducir la dependencia de combustibles fósiles.

 Proyectos inmobiliarios: La construcción de proyectos inmobiliarios, como

edificios de oficinas o complejos residenciales, puede generar altos retornos de

 inversión. Estos proyectos se benefician de la demanda creciente de viviendas y

espacios comerciales.

 Proyectos tecnológicos: La inversión en proyectos tecnológicos, como startups o

empresas de base tecnológica, puede generar altos rendimientos. Estos

proyectos se basan en la innovación y suelen tener un alto potencial de

crecimiento.

 Proyectos de infraestructura: La inversión en proyectos de infraestructura, como

carreteras, puentes o aeropuertos, puede generar importantes beneficios

económicos. Estos proyectos mejoran la conectividad y contribuyen al desarrollo

de una región o país.

 Principales errores en la formulación de proyectos de inversión

En la formulación de proyectos de inversión, es común cometer ciertos errores que

pueden afectar la viabilidad del proyecto. Algunos de los errores más comunes son:

 Falta de análisis de mercado: No realizar un análisis exhaustivo del mercado

puede llevar a una sobreestimación de la demanda o a una falta de comprensión

de las necesidades de los consumidores. Esto puede resultar en la falta de

rentabilidad del proyecto.

 Subestimación de costos: No tener en cuenta todos los costos asociados al

proyecto, como los costos de producción, los costos de marketing o los costos

administrativos, puede llevar a una falta de financiamiento y a la inviabilidad del

proyecto.

 No considerar los riesgos: No evaluar los posibles riesgos que pueden afectar la

viabilidad del proyecto puede llevar a situaciones imprevistas que afecten

negativamente su rentabilidad. Es importante identificar los riesgos y establecer

estrategias para mitigarlos.

  Falta de planificación financiera: No realizar proyecciones financieras adecuadas

puede llevar a una falta de liquidez o a una mala gestión de los recursos

financieros. Es importante contar con un plan financiero sólido que permita evaluar

la rentabilidad del proyecto.

 No contar con un equipo de trabajo adecuado: No contar con un equipo de trabajo

capacitado y experimentado puede afectar la ejecución del proyecto. Es

importante contar con profesionales en diferentes áreas que puedan contribuir al

éxito del proyecto.

 Pasos para formular proyectos de inversión pública

Los pasos para formular un proyecto de inversión pública son los siguientes:

a. Reconocer el problema que se quiere solucionar

Un problema es un estado existente negativo. Un ejemplo correcto es: las

cosechas están siendo destruidas por las plagas. No es un ejemplo adecuado:

Falta de pesticidas.

Para llevar a cabo este ejercicio, se puede utilizar la metodología de construcción

de árbol de problemas, donde las personas o entidades relacionadas con el tema

realizan una lluvia de ideas sobre la situación que se presenta e identifican

causas, efectos y a su vez formulan el problema central.

Un ejemplo se señala a continuación, en relación con la dificultad de

intercomunicación de la población rural.

b. Identificar los participantes:

Es fundamental que las personas, organizaciones y grupos relacionados con el

proyecto sean escuchados con sus intereses y expectativas dentro de la definición

del proyecto.

c. Identificar los objetivos:

 Los proyectos de inversión pública cuentan con un objetivo general que es la

situación deseada para la población con relación al problema identificado, es

decir, el objetivo general corresponde al problema central convertido en positivo.

En cuanto a los objetivos específicos, éstos son medios que permiten lograr el

objetivo general. Son las causas del problema convertidas en positivo. Como

éstas resultan del análisis y priorización de las alternativas de solución, esto último

se puede efectuar mediante la generación de estudios legales, técnicos,

institucionales, organizacionales, ambientales, de riesgo, de mercado o

financieros sobre las alternativas previstas.

Con base en esta información, se deben valorar las alternativas de solución

propuestas a través de herramientas como la evaluación financiera, la evaluación

económica o la evaluación social, que son mecanismos que favorecen la toma de

la mejor decisión posible para la entidad, con base en la magnitud del problema y

los recursos existentes.

Cuando dicho proceso de análisis se realiza, la entidad sabrá cuáles son las

mejores alternativas para atender el problema que afecta a la comunidad.

d. Establecer productos y actividades:

Para lograr el objetivo general y los específicos, se deben establecer los bienes y

servicios que se deben entregar a la comunidad para intervenir la situación

problemática, así como las actividades que permiten generarlos.

e. Definir costos de las actividades:

Con el desarrollo de las actividades se logra generar el bien o servicio para

resolver el problema. Para este fin, se deben estimar los costos asociados para

lograr dichas actividades.

f. Establecer indicadores de medición:

 Un indicador es "una representación cuantitativa, verificable objetivamente, a

partir de la cual se registra, procesa y presenta la información necesaria para

medir el avance o retroceso en el logro de un determinado objetivo". Ejemplo:

Hectáreas tituladas a población desplazada.

g. Obtener una estructura básica del proyecto: Cadena de valor

La cadena de valor es la relación secuencial y lógica entre insumos, actividades,

productos y resultados de un proyecto. Su estructura básica corresponde a:

Todo proyecto de inversión deberá cumplir mínimo con la estructura descrita, lo

que le permitirá a las entidades municipales, distritales y departamentales:

 Identificar los recursos que invierte para la atención de la comunidad por

bienes y servicios;

 Tomar decisiones en caso de que se deba priorizar el uso de los recursos

públicos;

 Contar con información organizada sobre la rendición de cuentas.