UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE HONDURAS

Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión

Módulo #2

I. Datos Generales
Nombre de la Asignatura: FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
Código: EEE-917
Unidades valorativas: 4
Duración del Módulo: 5 días

Objetivos Específicos:

1. Enmarcar el proyecto dentro del entorno económico, político, tecnológico, social

e internacional.
2. Comprobar que existe una oportunidad de mercado y qué es viable del punto
de vista operativo y rentable.
3. Descubrir que tecnológicamente es posible elaborarlo o producirlo utilizando los
materiales y recursos humanos adecuados para el proyecto de inversión.
4. Demostrar que es económicamente rentable, a través del tiempo y su
recuperación de la inversión es aceptable en comparación con su industria.
5. Responder a una necesidad de la sociedad dándole solución eficiente con la
prestación de un servicio o producción de un bien.

Competencias a alcanzar:

1. Identificar las partes que conforman el estudio técnico.

2. Describir los métodos para representar un proceso.
3. Explicar los factores relevantes para la adquisición de maquinaria y equipo.
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4. Explicar las principales características de los métodos cualitativos y

cuantitativos que se emplean en la localización de la planta.
5. Determinar el tamaño de una planta a través del análisis de los factores
determinantes.
6. Establecer la distribución de la planta.
7. Explicar la importancia que tienen los aspectos jurídico y de organización en la
evaluación de proyectos.

Descripción breve del foro:

Luego de haber leído el material el estudiante será capaz de dar su opinión en el
siguiente Foro:
1.

Descripción breve de actividades:

Los estudiantes deberán realizar esquemas mentales que resuman la clase.

Descripción breve de tareas:

PEGAR EN ESTA SECCION LOS REQUERIMIENTOS DE AVANCES DEL PROYECTO

II. Desarrollo de Contenido

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DIAGNÓSTICO EXTERNO E INTERNO DE LA INSTITUCIÓN

MARCO TEORICO

Un marco teórico (o conceptual) es el grupo central de conceptos y teorías que el

investigador utiliza para formular y desarrollar la idea del proyecto. Esto se refiere
a las ideas básicas que forman la base de los elementos que conforman el
proyecto; mientras que la revisión de literatura se refiere a los artículos, estudios y
libros específicos que se utilizan dentro de la estructura predefinida. Podríamos
decir que se trata “de no inventar el agua caliente de nuevo”.

El marco teórico es la etapa del proceso de investigación en la que se establece y

se deja en claro la teoría que ordena la investigación de mercados, porque la
teoría que se analiza se basa en la realidad descrita que se está investigando.

El Marco Teórico nos prepara para trabajar de una manera más rigurosa con los
conceptos científicos, por lo cual tiene como propósito dar a la investigación un
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sistema coordinado y coherente de conceptos y proposiciones que permitan

abordar el problema.

El marco teórico es la etapa en que reunimos información documental sobre:

Reseña histórica, orígenes y evolución de la industria o del producto

En esta parte se desarrolla una investigación exploratoria sobre el tema que se ha

elegido, de lo más general a lo específico; por medio de la revisión de la literatura,
esta investigación debe sustentarse o documentarse incluyendo bibliografía.

Desarrollo de la industria en el país

Esta parte del marco teórico está enfocado en dos sentidos: un análisis macro y un
análisis micro de la industria. En el análisis macro se analizan las variables que
afectan todas las industrias, sin embargo tiene que ir enfocado a la industria
especifica que se está analizando; si la idea del proyecto está enfocada a la
industria mueblera, se analizan las variables macroeconómicas, políticas, sociales,
tecnológicas y ambientales que afectan a la industria mueblera. No perder el
enfoque de lo que se está analizando para determinar si estas variables influyen de
manera positiva o negativa en el proyecto, la influencia positiva constituye las
oportunidades de la industria y la influencia negativa constituye las amenazas de
dicha industria.
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En la Ilustración # 10 se refleja que el proyecto tiene influencias de la industria

mundial, nacional y local.

Ilustración 1 ENTORNO MACRO Y MICRO DE LA INDUSTRIA

MACRO ENTORNO DE LA INDUSTRIA

Variables Macro:
Por afectar a todas las industrias del país que incluyen las Macro variables
económicas, social, política y tecnológica influyen directamente en las
oportunidades y amenazas para la industria. En la Ilustración # 11 se ilustra el
análisis de la situación actual y la tendencia futura de las variables analizadas y su
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impacto en la industria. En la tabla # 2 se describen las macro variables con los

indicadores principales que conforman cada una de ellas.

Ilustración 2 Esquema del análisis del macro entorno

ANALISIS DEL MACRO

ENTORNO

Situación Actual

Tendencia futura

Impacto en la Industria

Positivo Negativo

Oportunidades Amenazas
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Tabla 1 Macro entorno de la industria

ECONÓMICO POLÍTICO SOCIAL TECNOLÓGICO

Políticas Crecimiento
Estabilidad Procedimientos
gubernamentales poblacional

Remesas
Ideología Población Maquinarias
familiares

Salarios Geopolítica Emigración Modelos

Tratados
PIB Inmigración Patrones
internacionales

Inflación Legislación Salud Nuevos diseños

Sistemas de
Financiamiento Democracia Educación
producción

Tipo de Cambio Leyes especiales Genero

Tasa de Interés Cambio de vida

Exportación Grupos de presión

Protección al
Importación
consumidor

Nivel de
Aranceles
delincuencia
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Balanza comercial Valores

Política Fiscal Costumbres

Desempleo

- Económico: Esta es parte de la perspectiva general que examina variables

económicas globales, como inflación, desempleo, crecimiento de la
economía, son algunos de los factores económicos en el entorno general
que pueden afectar las prácticas administrativas de la industria. (Case &
Fair, 1993)

- Político: Las condiciones políticas comprenden la estabilidad general de los

países en los que una industria opera y las actitudes específicas que los
funcionarios del gobierno muestran hacia los negocios.

- Social: El proyecto debe adaptar sus prácticas a las expectativas cambiantes

de la sociedad en la que opera, conforme cambian los valores, las
costumbres y los gustos en la ejecución del proyecto también debe hacerse
este análisis.

- Tecnológicas: Los cambios tecnológicos son muy importantes para

proyectos ya que la tecnología es muy cambiante y proyectos deben contar
con ella, esto significa una capacidad de toma de decisiones más rápida y
eficiente.
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MICRO ENTORNO DE LA INDUSTRIA

Variables Micro:
Llamadas así porque afectan a la industria en particular y son: los proveedores,
clientes, competencia, precios, publicidad, distribución entre otros. Analizar cada
una de estas micro variables de manera eficaz es un aspecto crítico para el éxito
del proyecto. Estas variables pueden influir en el proyecto en forma positiva o
negativa. La influencia positiva conforma las Fortalezas de la industria y la
influencia negativa conforma las debilidades de dicha industria.

En la tabla # 3 se describen las micro variables más relevantes que influyen en

una industria determinada, donde se analiza la variabilidad que tiene cada uno de
estos factores con los cuales se analiza una industria internamente; por ejemplo se
analizan los proveedores para: conocer si son muchos, si son pocos o si solamente
existe un proveedor para la industria; si los proveedores son internacionales o
nacionales. Y así se van analizando cada una de las micro variables que tienen
mayor influencia dentro de la industria a la cual pertenece el proyecto.

Tabla 2 Micro variables

Proveedores Barreras de entrada Ingresos del Consumidor

Preferencias del
Competidores Precio
Consumidor

Compradores Canales de Distribución Crecimiento del Mercado

Productos Sustitutos Productos sustitutos Carga Financiera Esperada

Publicidad Tipo de Gerencia Rentabilidad

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Habilidad de Mercado Oferta Nivel de ventas

Comercialización Demanda Nuevos Productos

Ilustración 3 Análisis del micro entorno de la industria

ANALISIS DEL MICRO ENTORNO DE LA INDUSTRIA

MICRO VARIABLES

Situación actual

Tendencia futura

Impacto en la Industria

Positivo Negativo

Fortalezas Debilidades
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El análisis de la situación actual y tendencia futura de las variables macro y micro

de la industria, explicado anteriormente, se ejemplifica en la tabla # 4

Tabla 3 Análisis de tendencia de Variables macro/micro

Variables Tendencia Impacto de la

Actual
Relevantes Futura Industria

PIB 3% aumentar Positivo

Tasa de interés 18% Disminuir Positivo

Proveedores Pocos Disminuir Negativo

Demanda Poca Aumentar Positivo

Precios Altos Disminuir Negativo

Clientes Muchos Aumentar Positivo

Inflación 6.5% Aumentar Negativo

Dependerá de la
Factor de cambio
19.02 Disminuir Industria en que se
de moneda
encuentre.
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DIAGNÓSTICO FODA DE LA INDUSTRIA

El FODA es una sigla usada para referirse a una herramienta analítica que le
permitirá trabajar con toda la información que posea sobre la industria a la que
pertenece el proyecto, útil para examinar fortalezas, oportunidades, debilidades y
amenazas.

Este tipo de análisis consiste en examinar la interacción entre características

particulares de la industria a la que pertenece el proyecto y el entorno en el cual
este compite. Las conclusiones obtenidas como resultado del análisis FODA,
podrán ser de gran utilidad en el análisis del mercado y en los otros estudios de
viabilidad del proyecto.

El análisis FODA debe enfocarse solamente hacia los factores claves para el éxito
del proyecto, Debe resaltar los siguientes elementos.

Fortalezas
Son capacidades especiales que sobresalen en la industria, tales como:

1. Condición Financiera.
2. Imagen del Producto.
3. Curva de Aprendizaje y Experiencia.
4. Capacidades Tecnológicas.
5. Publicidad.
6. Innovaciones en la Industria.
7. Mejoramiento de Procesos.
8. Servicio al Cliente.
9. Calidad del Producto.
10. Capacidad de Distribución.
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11. Alianzas Empresariales.

Oportunidades
Son aquellos factores que resultan positivos, favorables, explotables, que se deben
descubrir en el entorno en el que actúa o se desarrolla la industria, como ser:

1. Expansión a Nuevos Mercados

2. Líneas de Productos
3. Nuevas tecnologías
4. Integración hacia delante o hacia atrás
5. Eliminación de Barreras Comerciales
6. Crecimiento del mercado
7. Apertura de Fronteras
8. Facilidad de Crédito
9. Remesas familiares
10. Apoyo gubernamental a la inversión.

Debilidades
Son aquellos factores que provocan una posición negativa en la industria tales
como:

1. Instalaciones Físicas.
2. Carga Financiera.
3. Costos de Materias Primas
4. Competencias Gerenciales
5. Tasa de Rentabilidad.
6. Investigación y Desarrollo
7. Productos Limitados
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8. Imagen del Producto

9. Red de Distribución
10. Deficiencias de Mercadotecnia.
11. Calidad de Producto
12. Limitada capacidad de Planta
13. Personal no calificado

Amenazas
Son aquellas situaciones que provienen del entorno y pueden llegar a atentar
negativamente contra la industria como ser:

1. Productos Sustitutos.
2. Competidores desleales
3. Tasas de Cambio.
4. Políticas Comerciales.
5. Regulaciones del Gobierno.
6. Poder Negociador de los Clientes.
7. Cambio de Necesidades del Cliente.
8. Poder Negociador de los Proveedores.
9. Limitación de financiamiento
10. Tasa de Inflación.
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Bibliografía

Formulación y evaluación de proyectos de inversión

Autores: Dr. Adalid Medina Reyes y MDF. Exibia Paz de Medina,
UTH, 2da edición, 2011