Analisis Economico Financiero

ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO
El análisis económico-financiero es la disciplina que diagnóstica la capacidad que posee la

empresa, y que permite generar beneficios que atienden adecuadamente los compromisos de
pago. Además de evaluar su viabilidad futura con el fin de facilitar la toma de decisiones que
están encaminadas a reconducir y mejorar la gestión de los recursos de la empresa para lograr
crear valor, además de continuar en el mercado.
Por otro lado, el análisis debe aportar perspectivas que reduzcan el ámbito de las conjeturas, y
por lo tanto las dudas que planean cuando se trata de decidir. Con el análisis se transforman
grandes masas de datos en información selectiva ayudando a que las decisiones se adopten de
forma sistemática y racional, minimizando el riesgo de errores. El análisis financiero no es
solamente relevante para quienes desempeñan la responsabilidad financiera en la empresa. Su
utilidad se extiende a todos aquellos agentes interesados en la empresa, su situación actual y
la evolución previsible de esta. Distinguimos por lo tanto dos diferentes perspectivas en lo que
al interés del análisis se refiere:
Perspectiva interna: El análisis financiero será de capital importancia para quienes dirigen la
empresa. A través del análisis podrán tomar decisiones que corrijan desequilibrios, así como
analizar y anticipar tanto riesgos como oportunidades. En definitiva el correcto conocimiento
de las variables económicas financieras de la empresa permitirá su gestión diaria además de la
planificación de su desarrollo futuro.
Perspectiva externa: Son todos aquellos agentes interesados en conocer la situación y la

evolución previsible. Dentro de esta categoría encontraremos innumerables agentes para
quienes la evolución de la empresa es relevante: los clientes, los proveedores, los posibles
inversores, diferentes tipos de acreedores, analistas, empleados, reguladores, autoridades
fiscales, laborales, etc. En definitiva nos estamos refiriendo a todos los stakeholders de la
compañía, término mediante el cual nos referimos a todos aquellos agentes económicos o
sociales con interés en la empresa, de forma directa o de forma indirecta.
OBJETIVOS DEL ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
El empleo del análisis económico-financiero en cualquier entidad tiene los siguientes objetivos:
 Valorar la evolución económica.
 Evaluar la evolución financiera.
 Conocer las causas de los cambios en los estados contables.
 Permite la adecuada toma de decisiones posterior.
De lo anterior se resalta la importancia para desarrollar una evaluación financiera en cualquier

compañía con el fin de obtener y generar valor, pero también este análisis es un recurso
importante; ya que, posteriormente permite tomar decisiones oportunas.
IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
En la actualidad se observa desafíos en el funcionamiento y actividades de las compañías

principalmente en la administración y gestión de sus recursos financieros. Por ello, la
aplicación del análisis financiero es de suma importancia; puesto que, ayuda a las
organizaciones a informarse adecuadamente sobre su situación actual financiero, lo cual les
permitirá tomar decisiones eficientes y oportunas. Asimismo a través de ello se puede
interpretar el balance general y el estado de resultados con la finalidad de conocer el
comportamiento económico y financiero de una entidad a lo largo de los años. No obstante,
muchas organizaciones trabajan empíricamente estableciendo decisiones de forma tardía o
poco eficiente, debido a que desconocen la situación financiera real de su compañía, puesto
que no analizan los estados financieros que les permita conocer el crecimiento y las
oportunidades de inversión; por ello, no saben cómo utilizar o distribuir los recursos
económicos con los cuales cuentan.
ESTADOS FINANCIEROS
Son informes que reflejan el estado de una empresa en un momento determinado,

normalmente un año. Se componen de varios documentos en los que se plasma la situación
financiera de un negocio y recoge información, tanto económica como patrimonial, de las
empresas, lo cual son muy importantes para conocer la rentabilidad y solvencia de las
compañías. Asimismo tienen el fin de conocer la situación financiera y los resultados
económicos obtenidos en sus actividades a lo largo del período
-PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS:
Actualmente, hay cuatro estados financieros que muestran claramente, y de forma exhaustiva,
lo que una empresa posee:
Balance general o de situación: se encarga de mostrar los activos de la empresa (lo que esta
posee), los pasivos (lo que esta debe) y el patrimonio (la diferencia entre los activos y los
pasivos). Entonces, podemos decir que se trata de un estimado de qué tan efectiva viene
siendo la gestión de los recursos de la compañía.
Estado de resultados: se trata de la sección que te muestra los ingresos, los gastos y las
ganancias o pérdidas durante un periodo de tiempo. En otras palabras, esta muestra la forma
en la que los ingresos netos de la empresa se convierten en ganancias. Por otro lado, al
analizar el Estado de Resultados puedes identificar los aspectos de las operaciones que tienen
relación directa con altos periodos de crecimiento y qué factores ocasionaron un
estancamiento. Así es posible determinar qué sectores deben recibir más dinero y cuáles
necesitan apoyo.
Estado de flujo de efectivo: Se trata de un resumen de la forma en la que el efectivo entra y

sale de una empresa. Si bien es similar al estado de ingresos, existe una diferencia clave: este
último es hipotético. Aquello significa que en el caso de compañías que utilizan contabilidad
patrimonial, las ganancias que el estado de ingresos registra pueden no haber sido obtenidas
aún. Por otro lado, conocer bien el estado de flujo de efectivo te ayuda a determinar cuánto
efectivo exactamente puedes destinar al crecimiento de la empresa y si es que se tiene una
salida de efectivo sostenible. A pesar de que existen mil y un trucos financieros que podrías
usar para impulsar a la compañía, el efectivo es uno de los medios principales.
Estado de cambios en el patrimonio neto: Tal como su nombre sugiere, este registra los
cambios en el patrimonio durante un periodo determinado de tiempo. Las ganancias retenidas
son iguales a el monto de ingresos netos que restan una vez has pagado los dividendos a los
accionistas. Por lo tanto, muestra si las ganancias de la empresa subieron o bajaron durante un
periodo. Por otro lado, por lo general, el estado de cambios en el patrimonio Neto no es
revisado con tanta rigurosidad como los anteriores tres. Sin embargo, siempre debe ser
elaborado cuando una empresa desea captar fondos. Los inversionistas necesitan una imagen
clara de lo que se hace con las ganancias. También es un estado que algunas entidades utilizan
para determinar si es posible acceder a un préstamo de dinero. Por ejemplo, si los ingresos se
encuentran en una tendencia a la baja, podría ser una señal de peligro para las instituciones de
crédito.
-ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
El análisis de los estados financieros permite evaluar la posición económica y la posición

financiera de una empresa, a saber.
Posición económica: capacidad de la empresa para generar beneficios, ser redituable y, en un

sentido amplio, generar excedente durante un periodo determinado. Se considera el motor de
la empresa y se mide por el rendimiento de sus activos (rentabilidad económica).
Posición financiera: capacidad de afrontar y atender al conjunto de pasivos y obligaciones

financieras de la empresa a cualquier plazo. Integra tres dimensiones: liquidez, solvencia y
endeudamiento.
MÉTODOS E INDICES PARA EL ANÁLISIS ECONÓMICO- FINANCIERO
-ANÁLISIS HORIZONTAL: El análisis del porcentaje horizontal es un procedimiento de

comparación de los estados contables, este método se aplica con el objetivo de conocer los
cambios porcentuales de las cuentas registradas tanto en el balance general y estados de
resultados de dos años, lo cual permitirá analizar el crecimiento o disminución de los gastos,
ingresos, activos, pasivos y el capital de la empresa que se va estudiar.
-ANÁLISIS VERTICAL: El análisis del porcentaje vertical es un método de vital importancia, ya

que permite las organizaciones distribuir adecuadamente sus activos, teniendo en cuenta los
requerimientos financieros y operativos. Este análisis estático, tiene como finalidad determinar
la representación de cada cuenta del activo dentro del total del activo.
-INDICADORES FINANCIEROS
Son las técnicas más utilizadas para evaluar la salud económica y financiera en cualquier
organización. Estos índices financieros permiten tomar distintas decisiones, ya sea de carácter
financiero e inversión. Es decir, permite a la organización desarrollar información de gestión
que facilite a los gerentes o propietarios tomar decisiones eficientes y controlar sus negocios.
Por ello, se está enfocando principalmente en tres indicadores financieros, ya sea liquidez,
solvencia y rentabilidad. Se tomó estos tres indicadores porque los resultados obtenidos
permiten a la organización evaluar sobre la situación financiera real.
Indicadores financieros más utilizados
Liquidez: Los indicadores de liquidez miden la capacidad que posee una empresa para
convertir sus activos en dinero en efectivo. Asimismo, ponen en evidencia la capacidad de la
organización para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Estos índices calculan el nivel de
efectivo con el que cuenta la empresa, así como también su capacidad a la hora de convertir
los activos corrientes en activos circulantes.
Solvencia: Conocer la estructura del capital es importante tanto para los acreedores como
para los accionistas. Por eso, los indicadores de endeudamiento o solvencia son útiles para
medir el valor del capital de una empresa analizando el panorama general de deuda.
Rentabilidad: Los índices de rentabilidad muestran el valor de las ganancias que se obtienen
con los activos. Es decir, reflejan los beneficios que obtiene una compañía a través de sus
operaciones. Asimismo los índices de rentabilidad revelan qué tan bien una empresa está
usando sus recursos para conseguir un retorno favorable.
ESTUDIO DEL EQUILIBRIO FINANCIERO
Desde el punto de vista financiero, se considera que una empresa está en equilibrio cuando es
capaz de satisfacer sus deudas y obligaciones a corto plazo. La empresa debe tratar de
conseguir el equilibrio financiero en todo momento, conservando su estabilidad.
MAPA MENTAL DEL ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO:

Información de sobra, si lo consideras importante cópialo entonces jeje
VENTAJAS DEL ANALISIS ECONOMICO-FINANCIERO
Una de las ventajas que el análisis económico- financiero aporta, es conocer la situación
económica y financiera de la empresa que sean viables para el futuro, con el fin de reducir al
máximo su incertidumbre sobre lo que supone la utilización eficiente de los recursos.
Concretamente las ventajas particulares son las siguientes:
-Conocer qué áreas contribuyen positiva y negativamente en los diferentes resultados de la

rentabilidad de los recursos invertidos y los resultados de la empresa, así como también la
capacidad que tienen para mejorar la gestión económica y crear riquezas, que es la fuente de
los dividendos y de la autofinanciación.
-Saber cuál es la posición financiera de la empresa, esto es, su solvencia y liquidez. Cabe
destacar que el análisis de la liquidez informaría acerca de la capacidad de la empresa para
hacer frente a los distintos compromisos de pagos que se vencen a corto plazo, además del
análisis de la solvencia estimaría la capacidad que permite hacer frente a todas las obligaciones
de pago a largo plazo.
-Disponer de la información para establecer y planificar objetivos, controlar la actuación
financiera- económico de la empresa y tener el control de los objetivos que se tienen
establecidos.
-Contar con la información precisa para estimar la evolución futura de la rentabilidad, los
resultados y las solvencias de la empresa.
-Contar con la información anterior, la cual permitirá y facilitará la toma de decisiones que
estén encaminadas, y a su vez mejorará la gestión de los recursos de la empresa, de tal forma
que se encuentren resultados, rentables y con fortaleza financiera.
CONDICIONES DE REALIZACIÓN DEL ANÁLISIS
El análisis realiza el estudio fundamental de la actuación empresarial
Cabe destacar que este análisis comienza con el estudio de los principios fundamentales de la
actuación empresarial, que encierra misión, valores y visión, además de sus objetivos
generales, esto con el fin de seguir con el desarrollo de técnicas que se adecúen y permitan la
identificación de las áreas que se desean potenciar y mejorar en el ámbito de los resultados,
solvencia y rentabilidad, lo que a su vez permitirá establecer un plan de acción que contribuya
a ello.
Algunas empresas utilizan una metodología propia
Muchas empresas utilizan una metodología propia con la finalidad de examinar

detalladamente todos los estados contables, además de contar con la información extra-
contable que sea posible y que se considere oportuna y rentable, de esta manera se podrá
saber si se está a punto de observar desde un punto objetivo y especializado y saber qué
aspectos de su empresa potenciar y mejorar.
Los beneficios se obtendrán a largo plazo con el análisis económico- financiero
Realizar un análisis económico-financiero implica coste, y por otro lado la obtención de los
beneficios se producen a largo plazo, por ello tendrás que considerar que todo el conjunto de
decisiones de inversión y financiación que realice la empresa se debe reflejar constantemente
en un plan financiero que contribuya a analizar las consecuencias futuras de las decisiones que
se toman en el presente.
En definitiva, se trata de saber qué pasos hay que seguir para llegar al lugar deseado dentro de
un plan financiero con resultados económicos. Nosotros, con la experiencia y los
conocimientos que nos definen, podemos guiar ese camino y hacerlo más certero en su
recorrido. Confiar en nosotros es muy sencillo.

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ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO

El análisis económico-financiero es la disciplina que diagnóstica la capacidad que posee la

Perspectiva externa: Son todos aquellos agentes interesados en conocer la situación y la

OBJETIVOS DEL ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO

 Valorar la evolución económica.

 Evaluar la evolución financiera.

 Conocer las causas de los cambios en los estados contables.

 Permite la adecuada toma de decisiones posterior.

De lo anterior se resalta la importancia para desarrollar una evaluación financiera en cualquier

IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO

En la actualidad se observa desafíos en el funcionamiento y actividades de las compañías

Son informes que reflejan el estado de una empresa en un momento determinado,

-PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS:

Estado de flujo de efectivo: Se trata de un resumen de la forma en la que el efectivo entra y

-ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis de los estados financieros permite evaluar la posición económica y la posición

Posición económica: capacidad de la empresa para generar beneficios, ser redituable y, en un

Posición financiera: capacidad de afrontar y atender al conjunto de pasivos y obligaciones

-ANÁLISIS HORIZONTAL: El análisis del porcentaje horizontal es un procedimiento de

-ANÁLISIS VERTICAL: El análisis del porcentaje vertical es un método de vital importancia, ya

Indicadores financieros más utilizados

ESTUDIO DEL EQUILIBRIO FINANCIERO

MAPA MENTAL DEL ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO:

VENTAJAS DEL ANALISIS ECONOMICO-FINANCIERO

-Conocer qué áreas contribuyen positiva y negativamente en los diferentes resultados de la

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El análisis realiza el estudio fundamental de la actuación empresarial

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