Estados Financieros Roosevelt Roads 6.30.2023

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ROOSEVELT ROADS
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
Para los años terminados el

30 de junio de 2023 y 2022
CONTENIDO
Para los años terminados el 30 de junio de 2023 y 2022
Páginas
Informe de los auditores independientes 1-4
Certificación sobre los controles internos 5
Narrativa sobre los resultados de las operaciones 6-8
Estados financieros:
Estados de situación 9
Estados de ingresos y gastos 10
Estados de economía neta comprensiva 11
Estados de cambios en la participación de los socios 12
Estados de flujos de efectivo 13
Notas a los estados financieros 14-59

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Corporación Pública para la Supervisión y Seguro

de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC)
Junta de Directores
Cooperativa de Ahorro y Crédito Roosevelt Roads
Fajardo, Puerto Rico
Opiniones
Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Roosevelt Roads al 30 de junio de 2023 los cuales consisten de los estados de situación, ingresos y
gastos, economía neta comprensiva, cambios en la participación de los socios y flujos de efectivo,
para el año terminado en dicha fecha y las correspondientes notas a los estados financieros.
Opinión sin modificar sobre la base regulatoria de contabilidad
En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo presentan

razonablemente, en todos los aspectos materiales, la posición financiera de la Cooperativa de Ahorro
y Crédito de Roosevelt Roads (de ahora en adelante “la Cooperativa”) al 30 de junio de 2023 y el
resultado de sus operaciones, cambios en la participación de los socios y flujos de efectivo para el año
terminado en dicha fecha, de conformidad con la base regulatoria requerida por la Corporación para
la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (de ahora en adelante “COSSEC”) , según
descrita en las Notas 1 y 2 de los estados financieros.
Opinión cualificada sobre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados
Unidos de América
En nuestra opinión, excepto por los efectos significativos en los estados financieros descritos en la
sección de nuestro informe que dan las bases para nuestra cualificación, los estados financieros
mencionados en el primer párrafo, reflejan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la
situación financiera de la Cooperativa al 30 de junio de 2023, el resultado de sus operaciones,
cambios en la participación de los socios y flujos de efectivo para el año terminado en dicha fecha, en
conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de
América.
1
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (CONTINUACIÓN)
Bases para nuestras opiniones
Realizamos nuestra auditoría de conformidad con las normas de auditoría generalmente aceptadas en
los Estados Unidos de América. Nuestras responsabilidades bajo estas normas son descritas en la
sección de nuestro informe sobre las responsabilidades de los auditores para realizar las auditorías de
los estados financieros. Nosotros somos requeridos a ser independientes a la Cooperativa y cumplir
nuestras otras responsabilidades éticas de conformidad con los requerimientos éticos relevantes a
nuestras auditorías. Creemos que la evidencia que obtuvimos es suficiente y apropiada para proveer
las bases para nuestra opinión sin modificaciones sobre las bases de contabilidad regulatorias y
nuestra opinión cualificada según los principios de contabilidad generalmente aceptados en los
Estados Unidos de América.
Bases para la opinión cualificada sobre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
en los Estados Unidos de América
Según se describe en las Notas 1 y 2, los estados financieros de la Cooperativa se presentan de
conformidad con la base regulatoria requerida por COSSEC, la cual se considera una base de
contabilidad diferente a los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos
de América, para cumplir con los requerimientos de COSSEC. En nuestra opinión, los principios de
contabilidad generalmente aceptados requieren que las acciones sean presentadas como depósitos y
que los dividendos pagados sean reconocidos como gasto de intereses. El efecto en los estados
financieros de las variaciones entre la base regulatoria descrita en la Nota 2 y los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norte América, sería disminuir el
capital y aumentar los pasivos por $59,570,150 y disminuir la economía neta por la cantidad de
$600,000. Además, aumentarían los sobrantes acumulados y reducirían las reservas de capital
voluntarias, las cuales no están conforme a los principios generalmente aceptados de contabilidad por
aproximadamente $14 millones.
Estados Financieros del Año Anterior
Los estados financieros de la Cooperativa al 30 de junio de 2022 fueron auditados por otra firma de
Contadores Públicos Autorizados, cuyo informe tiene fecha de 28 de septiembre de 2022. La opinión
sobre estos estados financieros fue adversa debido a los aspectos regulatorios que se desvían de los
principios de contabilidad generalmente aceptados, según se describe en la sección de las Bases para
la opinión adversa sobre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados
Unidos de América de esos estados financieros.
Responsabilidad de la Gerencia para con los Estados Financieros
La Gerencia de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación justa de estos estados

financieros de acuerdo con las provisiones para la preparación de informes requeridas por COSSEC y
por el diseño, implementación y mantenimiento de los controles internos relevantes a la preparación y
presentación justa de los estados financieros y que estén libres de errores materiales, debido a fraude
o error.
2
Al preparar los estados financieros, se requiere que la Gerencia evalúe si existen condiciones o
eventos, en el cual puedan surgir dudas sustanciales sobre la capacidad de la Cooperativa para
continuar como un negocio en marcha dentro de un año después de la fecha en que los estados
financieros estén disponibles para ser emitidos.
Responsabilidades de los auditores en las auditorías de los estados financieros
Nuestros objetivos son obtener seguridad razonable acerca de si los estados financieros, como un
todo, están libres de errores materiales, debido a fraude o error y emitir nuestro informe de auditoría
que incluye nuestras opiniones. Seguridad razonable es el nivel más alto de seguridad, pero no es una
seguridad absoluta y por lo tanto, no es una garantía de que una auditoría realizada de conformidad
con los principios generalmente aceptados de auditoría siempre vaya a detectar un error material
cuando exista. El riesgo de no detectar un error material como resultado de un fraude es mayor que
otro tipo de error, ya que el fraude puede involucrar colusión, robo, omisiones intencionales, falsas
representaciones o la desviación de los controles internos. Los errores son considerados materiales si
existe la posibilidad sustancial de que, individualmente o en el agregado, puedan ejercer influencia
sobre el juicio hecho de un usuario razonable sobre los estados financieros.
Al realizar una auditoría en conformidad a los principios de auditoría generalmente aceptados,

nosotros:
 Ejercemos juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional a través de todo el

proceso de la auditoría.
 Identificamos y evaluamos el riesgo de errores materiales sobre los estados financieros, sea
debido a fraude o error y diseñamos y desarrollamos procesos de auditoría responsivos a los
riesgos identificados. Estos procedimientos incluyen el examinar, a base de pruebas, evidencia
sobre las cantidades y divulgaciones en los estados financieros.
 Obtenemos un entendimiento de los controles internos relevantes a la auditoría para diseñar

procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito
de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos de la Cooperativa. Por lo
tanto, no expresamos una opinión.
 Evaluamos lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de los estimados

de contabilidad utilizados por la gerencia, como también evaluar la presentación en general de los
estados financieros.
 Concluimos en nuestro juicio, si hubiere condiciones o eventos, considerados en el agregado, que

levanten duda sustancial acerca de la habilidad de la Cooperativa en continuar como negocio en
marcha para un periodo razonable de tiempo.
3
Estamos requeridos a comunicar con aquellos a cargo de la gobernanza, entre otros asuntos, la
planificación del alcance y el periodo de tiempo de la auditoría, los hallazgos significativos, y otros
asuntos relacionados a los controles internos que hayamos identificado durante nuestra auditoría.
Información Suplementaria Requerida
Nuestra auditoría se llevó a cabo con el propósito de formar una opinión sobre los estados
financieros. La Certificación sobre los Controles Internos y la Narrativa Sobre el Resultado de las
Operaciones presentadas en las páginas 6-8, se presentan para propósitos de análisis adicional como
lo requiere el Reglamento Número 8665 “Reglamento sobre las Normas de Contabilidad para las
Cooperativas de Ahorro y Crédito” de COSSEC. Esta información no es parte necesaria de los
estados financieros básicos. Hemos aplicado ciertos procedimientos limitados a la información
suplementaria requerida de conformidad con las normas de auditoría generalmente aceptados en los
Estados Unidos de América, que consistía en indagaciones con la Gerencia acerca de los métodos de
preparación de la información y la comparación de la información para mantener la coherencia con
las respuestas de la Gerencia a nuestras indagaciones, los estados financieros básicos, y otro
conocimiento que se obtuvo durante nuestra auditoría de los estados financieros básicos. No
expresamos una opinión sobre dicha información o representaciones.
San Juan, Puerto Rico

14 de septiembre de 2023
El sello número E-510022 González Torres & Co., CPA, PSC

fue adherido al original Licencia Número 096
Expira el 1 de diciembre de 2023
4
5
Narrativa Sobre los Resultados de las Operaciones
La narrativa y análisis que se presenta a continuación ofrece una visión general de las operaciones de
la Cooperativa para el año terminado el 30 de junio de 2023 en comparación con 2022. El propósito
de esta narrativa es proveer información que ayude a analizar los resultados de las operaciones y los
cambios en la posición financiera de la Cooperativa. Esta sección debe ser leída en conjunto con los
estados financieros básicos, para obtener un mejor entendimiento de los resultados operacionales de
la Cooperativa.
Aspectos financieros más destacados:
 Los activos de la Cooperativa totalizaron $233,074,917 para el 2023, presentando un

aumento por la cantidad de $2,015,845 en comparación con el año anterior.
 Los pasivos de la Cooperativa totalizaron $146,409,426 para el 2023, presentando una

disminución por la cantidad de $6,240,225 en comparación con el año anterior.
 La participación de los socios de la Cooperativa totalizó $86,665,491 para el 2023,

presentando un aumento por la cantidad de $8,256,070 en comparación con el año
anterior.
 El total de ingresos (ingreso de interés, otros ingresos y otros ingresos por eventos no
recurrentes) totalizo $18,023,786 para el 2023, presentando una disminución por la
cantidad de $5,861,585 en comparación con el año anterior.
 El total de gastos (gasto de interés, provisión para préstamos incobrables, generales y

administrativos) totalizó $8,792,432 para el 2023, presentando una disminución por la
 El total de economía neta totalizó $9,231,354 para el 2023, presentando un aumento por la
 La Cooperativa mantiene fondos líquidos en exceso de lo requerido por Ley por la

cantidad de $62,201,819 para el 2023, lo que representó una disminución de $22,549,031
en comparación con el año anterior. El total de fondos requeridos por Ley totalizó la
cantidad de $26,885,642 para el 2023, según se detalla en las notas de los estados
financieros.
 La Cooperativa mantiene una razón de capital indivisible entre el total de activos sujetos a
riesgo de 34.08% para el 2023, lo que representó un aumento de 9.27%, en comparación
con el año anterior. Esta cantidad excede el 8% mínimo requerido por la Ley 255 según se
detalla en las notas de los estados financieros.
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Análisis financiero de la Cooperativa
La tabla a continuación presenta un resumen del Estado de Situación de la Cooperativa para los años
terminados el 30 de junio de 2023 y 2022:
Estado de Situación
2023 2022
Total de activos $ 233,074,917 $ 231,059,072
Total de pasivos $ 146,409,426 $ 152,649,651
Total de participación de los socios $ 86,665,491 $ 78,409,421
El total de activos de la Cooperativa presentó un aumento por la cantidad de $2,015,845 en

comparación con el año anterior, principalmente debido al aumento en la cartera de préstamos y
aumento en las inversiones. Estos aumentos se debieron a:
 Compra de cartera comercial

 Ofertas en préstamos durante el año fiscal
 Inversiones nuevas en busca de mejor rendimiento
 Participación en préstamos
El total de pasivos de la Cooperativa presentó una disminución por la cantidad de $6,240,225 en

comparación con el año anterior, principalmente por la disminución en las cuentas de depósitos,
certificados de depósitos y aumento de los compromisos o pagos a suplidores.
El total de participación de los socios de la Cooperativa presentó un aumento por la cantidad de

$8,256,070 en comparación con el año anterior, principalmente debido a la combinación de:
 Disminución en acciones
 Aportación de la reserva de capital indivisible
 Reserva requerida por COSSEC según carta circular
 Reserva de contingencias
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La tabla a continuación presenta un resumen del Estado de Ingresos y Gastos de la Cooperativa para
los años terminados el 30 de junio de 2023 y 2022:
Estado de Ingresos y Gastos

2023 2022
Total de ingresos $18,023,786 $23,885,371
Total de gastos $ 8,792,432 $19,317,948
Total de economía neta $ 9,231,354 $ 4,567,423
El total de ingresos de la Cooperativa presentó una disminución por la cantidad de $5,861,585 en

comparación con el año anterior, principalmente debido al reconocimiento de otros ingresos por
eventos no recurrentes durante el 2022. Sin embargo, los ingresos por concepto de intereses
presentaron un aumento por $2,254,480. Estos aumentos se debieron a:
 Al continuar el aumento en la cartera de préstamos e inversiones en valores se reconocen

más ingresos por concepto de intereses
 La compra de cartera de préstamos generó más intereses durante el periodo fiscal
El total de gastos de la Cooperativa presentó una disminución, por la cantidad de $10,525,516 en

comparación con el año anterior, principalmente debido a la eliminación de las perdidas en
inversiones bajo amortización especial y menor aportación a la reserva de préstamos incobrables. Sin
embargo, los gastos generales y administrativos presentaron un aumento por $430,957. Estos
aumentos se debieron mayormente a:
 Salarios, beneficios marginales y contratación de empleados para cubrir vacantes

 Contratación de los servicios profesionales
 Utilidades, seguros y provisión para las propiedades reposeídas
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Estados de Situación
30 de junio de 2023 y 2022
ACTIVOS
2023 2022
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 20,450,807 $ 49,407,293
Certificados de ahorro (vencimiento mayor de tres meses) 23,176,957 39,115,105
Inversiones en valores:
Disponibles para la venta 42,327,088 19,726,362
Inversiones especiales, neto 2,096,941 2,098,935
Préstamos, netos de reserva 137,068,106 112,724,501
Inversiones en entidades cooperativas 5,298,520 5,207,099
Propiedad y equipo, neto de depreciación acumulada 1,901,876 2,199,497
Otros activos 754,622 580,280
Total de activos $ 233,074,917 $ 231,059,072
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS
Pasivos:
Depósitos $ 121,168,297 $ 123,373,437
Certificados de depósitos 21,477,304 25,725,171
Cuentas por pagar y gastos acumulados 3,763,825 3,551,043
Total de pasivos 146,409,426 152,649,651
Participación de los socios:
Acciones, valor par de $10 59,570,150 59,713,421
Reserva para capital indivisible 14,275,010 11,967,171
Reserva para contingencias requerida por COSSEC 1,626,877 703,742
Reserva para contingencia 9,560,171 4,359,791
Reserva de capital social 1,226,362 1,138,375
Otras reservas 1,223,112 1,223,112
Pérdida no realizada en valores disponibles para
la venta (1,616,191) (1,296,191)
Sobrantes acumulados 800,000 600,000
Total de participación de los socios 86,665,491 78,409,421
Total de pasivos y participación de los socios $ 233,074,917 $ 231,059,072
Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.
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Estados de Ingresos y Gastos
2023 2022
Ingresos de operaciones financieras:
Ingresos de interés:
Préstamos $ 10,612,249 $ 9,119,449
Inversiones, certificados y cuentas de ahorro 1,449,218 687,538
Total de ingresos de interés 12,061,467 9,806,987
Gastos de interés:
Depósitos y certificados de depósitos (348,291) (388,496)
Ingreso neto de interés 11,713,176 9,418,491
Provisión para préstamos incobrables (300,000) (1,543,911)
Beneficio bruto de operaciones financieras 11,413,176 7,874,580
Otros ingresos 5,962,319 11,466,341
Gastos generales y administrativos (8,144,141) (7,713,184)
Economía neta antes de los fondos CDFI 9,231,354 11,627,737
Ingresos de fondos federales - CDFI - 2,612,043
Economía neta antes de pérdidas bajo 9,231,354 14,239,780
amortización especial
Pérdidas en inversiones bajo amortización especial - (1,015,325)
Eliminación del activo pérdida bajo amortización
especial-Ley 220 - (8,657,032)
Economía neta $ 9,231,354 $ 4,567,423
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Estados de Economía Neta Comprensiva
2023 2022
Economía neta $ 9,231,354 $ 4,567,423
Otros ingresos (gastos) comprensivos:
Pérdida no realizada en valores disponibles para la venta (320,000) (1,374,810)
Economía neta comprensiva $ 8,911,354 $ 3,192,613
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Estados de Cambios en la Participación de los Socios
Pérdida No
Reserva para Realizada en
Reserva de Reserva Contingencias valores
Capital Temporal Requerida Reserva para Reserva Otras disponibles para
Acciones Indivisible Especial por COSSEC Contingencias Capital Social Reservas la venta Sobrantes
Balance al 30 de junio de 2021 $ 58,124,427 $ 8,999,051 $ 9,207,438 $ 247,000 $ 3,817,231 $ 1,027,021 $ 672,706 $ 78,619 $ 600,000
Inversión adicional de socios 9,837,955 - - - - - - - -
Dividendos capitalizados 600,000 - - - - - - - (600,000)
Retiros de los socios (8,848,961) - - - - - - - -
Transferencia a cuentas inactivas - - - - - 111,354 - - -
Pérdida neta comprensiva - - - - - - - (1,374,810) -
Aportación a otras reservas - - (550,406) - - - 550,406 - -
Aportación reserva temporal requerida por COSSEC - - - 456,742 - - - - (456,742)
Aportación reserva capital indivisible - 1,141,855 - - - - - - (1,141,855)
Aportación reserva para contingencias - - - - 542,560 - - - (542,560)
Aportación a capital indivisible de fondos CDFI - 1,826,265 - - - - - - (1,826,265)
Aportación reserva temporal especial - - (8,657,032) - - - - - -
Economía neta - - - - - - - - 4,567,423
Balance al 30 de junio de 2022 $ 59,713,421 $ 11,967,171 $ - $ 703,742 $ 4,359,791 $ 1,138,375 $ 1,223,112 $ (1,296,191) $ 600,000
Inversión adicional de los socios 9,597,442 - - - - - - - -
Dividendos capitalizados 600,000 - - - - - - - (600,000)
Retiro de los socios (10,340,713) - - - - - - - -
Aportación reserva de contingencia - - - - 5,200,380 - - - (5,200,380)
Transferencia de cuentas inactivas - - - - - 87,987 - - -
Pérdida no realizada en valores - - - - - - - (320,000) -
Aportación reserva para contingencias requeridas
por COSSEC - - - 923,135 - - - - (923,135)
Aportación reserva capital indivisible - 2,307,839 - - - - - - (2,307,839)
Economía neta - - - - - - - - 9,231,354
Balance al 30 de junio de 2023 $ 59,570,150 $ 14,275,010 $ - $ 1,626,877 $ 9,560,171 $ 1,226,362 $ 1,223,112 $ (1,616,191) $ 800,000
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Estados de Flujos de Efectivo
2023 2022
Flujos de efectivo de las actividades operacionales:
Economía neta $ 9,231,354 $ 4,567,423
Ajustes para reconciliar la economía neta con el efectivo
neto provisto por las operaciones:
Depreciación y amortización 330,791 350,488
Provisión para préstamos incobrables 300,000 1,543,911
Amortizacion de perdidas en inversiones especiales-Ley 220 - 1,015,325
Reducción a la reserva de préstamos incobrables (3,000,000) -
Provisión para disposición de propiedades reposeidas 259,240 232,619
Cambio en los costos diferidos en la originación de préstamos 4,092 109,406
Amortización de prima de las inversiones 221,167 46,048
Dividendos entidades cooperativas (73,537) (57,552)
Disminución en otros activos (174,342) (499,588)
Aumento en la cuentas y gastos acumulados por pagar 212,782 (95,846)
Efectivo neto provisto por las actividades operacionales 7,311,547 7,212,234
Flujos de efectivo en las actividades de inversión:
Aumento neto en préstamos (21,357,680) (4,553,861)
Recobro de préstamos previamente cargados a la reserva 105,908 132,360
Disminución (aumento) neto en certificados de ahorro 15,938,148 (8,050,370)
Compra de equipos y mejoras, neto (33,170) (121,134)
Aumento en las inversiones en valores negociables (58,141,000) (3,531,382)
Producto de vencimiento y repago de inversión en valores, neto 34,433,923 5,218,257
Aumento en inversiones en entidades cooperativas (17,884) (244,951)
Efectivo neto utilizado por las actividades de inversión (29,071,755) (11,151,081)
Flujos de efectivo en las actividades de financiamiento:
Aumento (reducción) en depósitos, neto (2,205,140) 3,803,057
Reducciones en certificados de depósito (4,247,867) (3,334,404)
Cambio neto en las acciones (743,271) 988,994
Efectivo neto de las actividades de financiamiento (7,196,278) 1,457,647
Disminución neta en efectivo y equivalentes (28,956,486) (2,481,200)
Efectivo y equivalentes al principio del año 49,407,293 51,888,493
Efectivo y equivalentes al final del año $ 20,450,807 $ 49,407,293
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Notas a los Estados Financieros
1. ORGANIZACIÓN Y NORMAS REGLAMENTARIAS
Organización
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Roosevelt Roads (“la Cooperativa”) está organizada de acuerdo
con las leyes del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. La Cooperativa está reglamentada por la Ley
Número 255 de 28 de octubre de 2002, conocida como la “Ley de Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Crédito de 2002”. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Puerto Rico están reguladas por
la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico, también
conocida como COSSEC.
La Cooperativa, es una organización sin fines de lucro y se dedica principalmente a recibir ahorros de
sus socios en forma de acciones y depósitos, (de no socios en forma de depósitos), y a facilitarle a los
socios fuentes de financiamiento e inversión. La Cooperativa, mantiene sus oficinas centrales en el
pueblo de Fajardo y posee seis (6) sucursales en Fajardo, Ceiba, Luquillo, Vieques, Canóvanas, Río
Grande y Hotel Conquistador. Al 30 de junio de 2023, la Cooperativa, cuenta con 23,488 socios y
8,050 no socios.
La Cooperativa provee servicios financieros amplios incluyendo, pero sin limitarse a préstamos
personales, hipotecarios, comerciales, garantizados, entre otros. Además, ofrece gran variedad de
productos de depósitos, se realizan transacciones por internet, homebanking, venta de marbetes,
sellos postales y comprobantes de rentas internas, entre otros.
Las acciones y depósitos de las Cooperativas en Puerto Rico están aseguradas por COSSEC hasta
$250,000, por depositante.
Normas reglamentarias
A continuación, las normas reglamentarias más significativas:
Reserva de Capital Indivisible
Las cooperativas mantendrán una reserva irrepartible de capital que se conocerá como capital
indivisible. El treinta y cinco por ciento (35%) de la reserva de capital indivisible se mantendrá en
activos líquidos.
La Cooperativa deberá mantener un capital indivisible mínimo de un ocho por ciento (8%) del total
de sus activos sujetos a riesgo. Se considerará como elementos de la reserva de capital indivisible
(para determinar el por ciento del mismo sobre los activos sujetos a riesgos) los siguientes, de
acuerdo a la Ley 255:
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1. La reserva de capital indivisible, incluyendo la suma que la Cooperativa haya acumulado hasta el
momento de efectividad de esta Ley, luego de restarle cualquier pérdida acumulada o corriente.
2. Cualesquiera reservas del capital que haya hecho la Cooperativa, excepto la reserva de pérdidas o
ganancias no realizadas en valores mercadeables disponibles para la venta según requerida por el
pronunciamiento emitido por el FASB.
3. El quince por ciento (15%) de las ganancias retenidas por la Cooperativa no distribuidas.
4. La porción de reservas establecidas por la Cooperativa para absorber posibles pérdidas futuras en
préstamos o financiamientos que no estén morosos.
5. Las obligaciones de capital emitidas por la Cooperativa y aquellos otros instrumentos financieros
autorizados por la Corporación (COSSEC) expresamente para su inclusión como parte del capital
indivisible.
6. Otros elementos que la Corporación (COSSEC) establezca mediante Reglamento o determinación

administrativa.
Al 30 de junio de 2023 y 2022, la Cooperativa cumple con el requisito de ley de capital indivisible.
La razón de capital indivisible al 30 de junio de 2023 y 2022 es de 34.08% y 24.81%,
respectivamente. El cálculo de la razón de capital indivisible sobre los activos sujetos a riesgos se
presenta en la Nota 25.
Efectivo Restricto
La Cooperativa requiere mantener un mínimo de efectivo para las operaciones normales y corrientes.
La Ley 255 de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002, requiere lo siguiente:
a. El treinta y cinco por ciento (35%) de la reserva de capital indivisible se mantendrá en activos
líquidos.
b. Toda Cooperativa cuya reserva de capital indivisible sea menor del ocho por ciento (8%) del total
de sus activos riesgosos, separará e incorporará anualmente al capital indivisible, un veinticinco
por ciento (25%) de sus economías netas hasta que la reserva haya alcanzado y se mantenga en el
ocho por ciento (8%) de los activos sujetos a riesgo. Toda Cooperativa cuyo capital indivisible
haya alcanzado y se mantenga en un ocho por ciento (8%) de sus activos sujetos a riesgo, tendrá
discreción para reducir hasta no menos de un cinco por ciento (5%) la aportación que ésta habrá de
incorporar al capital indivisible. Al 30 de junio de 2023 y 2022, la Cooperativa aportó la cantidad
de $2,307,839 y $1,141,855, respectivamente, como capital indivisible, la cual representa el
veinticinco (25%) de su economía neta, respectivamente.
15
c. Se mantendrá en fondos líquidos el quince por ciento (15%) de los depósitos a la demanda.
d. Se mantendrá en fondos líquidos el quince por ciento (15%) del total de los certificados,
excluyendo los que su fecha de vencimiento sea dentro de los próximos treinta (30) días, en cuyo
caso, se mantendrá el veinticinco por ciento (25%), y los certificados que estén pignorados, en
cuyo caso, no habrá que mantener fondos líquidos.
e. Se mantendrá el ocho punto treinta y tres por ciento (8.33%) acumulativo mensualmente para
aquellos depósitos de cuentas específicas hasta llegar el cien por ciento (100%).
Como resultado de los requerimientos de la Ley 255 antes indicada, al 30 de junio de 2023 y 2022, la
Cooperativa mantenía en certificados y cuentas de ahorro, que no están disponibles para ser utilizadas
en las operaciones normales y corrientes, la cantidad $26,885,642 y $27,181,280, respectivamente,
según presentamos a continuación:
2023 2022
Fondos requeridos:
Reserva de capital indivisible (Requisito de 35%) $ 4,996,254 $ 4,188,510
Depósitos y certificados de depósito con vencimiento mayor de
30 días 20,057,090 21,149,531
Depósitos para eventos especiales 1,389,466 1,502,684
Certificados de depósitos con vencimiento menor de 30 días 442,832 340,555
Total requerido 26,885,642 27,181,280
Total de fondos disponibles 89,087,461 111,932,130
Fondos líquidos en exceso de requeridos por Ley $ 62,201,819 $ 84,750,850
Participación de los Sobrantes
La Junta de Directores dispondrá para la distribución de los sobrantes netos que haya acumulado la
Cooperativa al final de cada año, después de la amortización de pérdidas acumuladas, si alguna,
seguido de las aportaciones a la reserva indivisible y a la provisión para posibles pérdidas en
préstamos, las reservas mandatarias y voluntarias, según lo dispuesto en la Ley 255. No procederá la
distribución de sobrantes mientras la Cooperativa tenga pérdidas acumuladas, con alguna excepción
según establecida por la Ley 255.
16
Los sobrantes podrán ser distribuidos a base de reembolso o devolución, computado tomando en
consideración el patrocinio de intereses cobrados, o una combinación de dicho reembolso por
patrocinio unido al pago de dividendos sobre acciones pagadas y no retiradas al final del año natural,
en las proporciones y cantidades que disponga la Junta de Directores. Toda distribución de sobrantes
se efectuará mediante acreditación de acciones, nunca en efectivo.
Cuentas No Reclamadas
Las cantidades de dinero y otros bienes líquidos en poder de la Cooperativa que no hayan sido
reclamados o que no hayan sido objeto de transacción alguna durante los cinco (5) años consecutivos,
exceptuando aquellas cantidades provenientes de cuentas de acciones, pasarán a una reserva de
capital social de la Cooperativa o a su partida de capital indivisible, a opción de la Cooperativa. Ni la
imposición de cargos por servicio ni el pago de intereses o dividendos se considerarán como una
transacción o actividad en la cuenta.
En o antes de los sesenta (60) días luego del cierre del año fiscal de la Cooperativa, ésta tendrá la
obligación de notificar a los dueños de cuentas inactivas que las mismas serán objeto de transferencia.
Esto se hará mediante la publicación de un listado en un lugar visible en las sucursales y oficinas de
servicio de la Cooperativa por un término de noventa (90) días consecutivos. Simultáneamente, se
publicará un aviso en un periódico de circulación general en Puerto Rico, el cual será titulado “Aviso
de Dinero y Otros Bienes Líquidos No Reclamados en Poder de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Roosevelt Roads”. Los gastos incurridos por la Cooperativa en relación con la publicación del aviso
serán deducidos proporcionalmente del balance de cada cuenta no reclamada.
Toda persona que, durante el periodo de noventa (90) días antes mencionado, presente evidencia
fehaciente de titularidad de una o más cuentas identificadas en la lista, tendrá derecho a que las
mismas sean retiradas de la misma y no sean objeto de transferencia a las reservas de capital. Luego
de efectuada la transferencia de una cuenta u otros bienes líquidos a las reservas de capital, sólo se
admitirán reclamaciones presentadas no más tarde de cinco (5) años a partir de la transferencia. En
dichos casos la Cooperativa podrá imponer cargos administrativos correspondientes a los trámites de
investigación y análisis de la reclamación.
De conformidad con estas disposiciones, según la Ley 255, las cuentas de acciones y depósitos y
reservas de la Cooperativa estarán exentas de las disposiciones de la Ley 36 del 28 de julio de 1989,
según enmendada, conocida como “Ley de Dinero y Otros Bienes Líquidos Abandonados o No
Reclamados”.
17
Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC)
La Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico se creó

mediante la Ley número 114 de 17 de agosto de 2001, según enmendada, entidad que fiscaliza y
asegura a las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Puerto Rico. Además, fiscaliza a las cooperativas
de tipos diversos según la Ley número 239 de 1ro. de septiembre de 2004, según enmendada. Ésta
dispone, entre otras cosas que:
a. La cantidad máxima combinada de acciones y depósitos asegurables por un socio o depositante

será de doscientos cincuenta mil dólares ($250,000), para las Cooperativas de Ahorro y Crédito.
b. Cada cooperativa asegurada deberá mantener en la Corporación, como aportación de capital y

conforme esta determine, una cantidad igual al uno por ciento (1%) del total de acciones y
depósitos que posea al 30 de junio de cada año de operaciones, según se declaren en el estado
certificado de acciones y depósitos o en los estados de situación certificados que se requieren por
esta ley. Así mismo, establecerá las reglas y procedimientos para determinar el incremento anual
que deba requerirse de tal aportación de capital por razón de un aumento en las acciones y
depósitos asegurados.
c. Cuando la suma de las reservas libres, no comprometidas para el pago de pérdidas y el capital total
de la Corporación, exceda dos por ciento (2%) del total de acciones y depósitos asegurados, la
Corporación utilizará el referido exceso para el pago de intereses sobre capital. Dichos intereses se
determinarán a base de la tasa de rendimiento promedio de los activos totales de la Corporación
para doce (12) meses anteriores a la fecha en que se efectúe el pago, reducida por el uno por ciento
(1%).
d. Cada cooperativa pagará una prima anual utilizando como base informes actuariales. La Junta de
Directores de COSSEC podrá determinar tipos tarifarios mayores siempre y cuando se tengan los
estudios actuariales que sustenten los mismos.
Pronunciamientos Recientes de Contabilidad
El FASB emitió el ASU 2016-13 en junio de 2016 (Tema 326), que reemplaza el modelo de pérdida
incurrida con un modelo de pérdida crediticia actual esperada ("CECL" por sus siglas en inglés). El
modelo CECL se aplica a los activos financieros sujetos a pérdidas crediticias y medido al costo
amortizado y ciertas exposiciones fuera del estado de situación. Bajo los principios de contabilidad
generalmente aceptados actuales una entidad refleja pérdidas crediticias en activos financieros
medidos en una base de costo amortizado solo cuando las pérdidas son probables y han sido
incurridas, generalmente considerando solo eventos pasados y condiciones actuales para hacer estas
determinaciones.
18
El ASU 2016-13 reemplaza prospectivamente este enfoque con una visión de futuro usando una
metodología que refleja las pérdidas crediticias esperadas durante la vida de los activos financieros,
comenzando cuando dichos activos son primeramente adquiridos. Según la metodología revisada, las
pérdidas crediticias serán medidas en base a eventos pasados, condiciones actuales y pronósticos
razonables y sustentables que afectan la cobranza de los activos financieros. El ASU 2016-13 también
revisa el enfoque para reconocer las pérdidas crediticias de los valores disponibles para la venta con
la sustitución del enfoque de amortización directa con el enfoque de asignación de reserva y limita la
asignación de reserva a la cantidad en el cual el valor razonable de los valores es menor que el costo
amortizado. Además, el ASU 2016-13 establece que la asignación inicial para las pérdidas crediticias
en activos financieros adquiridos con deterioro crediticio se registre como un aumento al precio de
compra, con cambios posteriores a la provisión registrados como gastos de pérdidas crediticias. El
ASU 2016-13 también amplía los requisitos de divulgación con respecto a los supuestos, modelos y
métodos de una entidad para el estimado de la reserva para pérdidas crediticias. Las modificaciones
de esta actualización son efectivas para los años fiscales comenzando después del 15 de diciembre de
2022. Se permitía la adopción anticipada a partir del 1 de enero de 2021. La Cooperativa no ha
determinado el efecto que este nuevo pronunciamiento podría tener en sus estados financieros.
Efecto del Plan Fiscal de la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de
Puerto Rico, en adelante, COSSEC.
El plan fiscal de COSSEC fue certificado por la Junta de Supervisión Fiscal. El Plan Fiscal 2023 de
COSSEC describe un conjunto integral de medidas de corto, mediano y largo plazo que, cuando sean
implementadas oportunamente por el Gobierno prepararán el camino hacia un sistema cooperativo
más saludable y sostenible en Puerto Rico.
Las medidas de este Plan Fiscal se han construido en torno a tres ejes principales de reforma de los
sistemas financieros: implementar cambios en la gobernanza, aumentar la transparencia en la
contabilidad y mejorar intervenciones de supervisión. Las medidas a corto y mediano plazo incluyen,
pero no se limitan a una nueva estructura de gobierno de la Junta de Directores para COSSEC, un
plan concreto para la transición de los pronunciamientos regulatorios (RAP) a los principios
generalmente aceptados de contabilidad (GAAP) y la manera en que supervisa las cooperativas
financieras, incluyendo evaluar el riesgo y la estabilidad, y cómo resolver el asunto de las
cooperativas que fracasan.
19
Además, este plan proporciona una descripción general de las reformas a largo plazo que COSSEC
debe adoptar para asegurar que el sistema cooperativo pueda prosperar en el futuro.
Este plan también impone una prontitud en los procesos de fusiones y consolidaciones en un periodo
de 24 meses posterior a la aprobación de varias enmiendas a la Ley Núm. 255 y la implantación de la
Codificación ASC 320-10-35 para inversiones de acuerdo con GAAP. También, basado en este
Estándar, las Cooperativas deberán eliminar el activo Pérdida Bajo Amortización Especial al 30 de
junio de 2025. A su vez se recomienda que el capital real a activos totales de las cooperativas debería
estar alrededor del 6% al 30 de junio de 2028.
2. RESUMEN DE PRÁCTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS
Las prácticas de contabilidad más significativas que sigue la Cooperativa están de acuerdo con las
prácticas en la industria, la Ley 255 antes mencionada, reglamentos emitidos por COSSEC, y con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América. Las prácticas
más significativas son las siguientes:
Normas de contabilidad que difieren de los Principios de Contabilidad Generalmente

Aceptados en los Estados Unidos de América:
Acciones y sobrantes
Las cooperativas de ahorro y crédito en Puerto Rico presentan las acciones de los socios en la sección
de participación de los socios del estado de situación. Los principios de contabilidad requieren que las
acciones se presenten en la sección de depósitos de socios del mismo estado. Además, reconocen la
distribución de sus sobrantes mediante un cargo a beneficios acumulados y los principios de
contabilidad requieren que tales distribuciones se reconozcan como gastos de interés. Si estas partidas
se hubieran clasificado en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en
los Estados Unidos de América, el total de depósitos aumentaría y la participación de los socios
disminuiría por $59,570,150 y $59,713,421 al 30 de junio de 2023 y 2022, respectivamente. Además,
la economía neta disminuiría y los gastos de intereses aumentarían por la cantidad de $600,000 para
cada año.
Las acciones son contabilizadas utilizando el método de caja. Este método es generalmente aceptado
en las cooperativas de ahorro y crédito de Puerto Rico. La Cooperativa no emite certificados de
acciones que representen el capital social común. No obstante, se mantiene un estado de cuenta para
cada socio que muestre su participación en el capital de la Institución. El capital de la Cooperativa no
está limitado en cuanto a cantidad y consiste en pagos hechos por los socios para suscribir acciones y
la distribución de dividendos en acciones. De acuerdo con el Reglamento de la Cooperativa, el valor
par de las acciones no será menor de diez dólares ($10). En virtud de este reglamento, todo socio debe
suscribir por lo menos doce (12) acciones al año.
20
Reservas Especiales
La Ley 255, del 28 de octubre de 2002, establece que la Junta de toda cooperativa podrá disponer las
aportaciones periódicas a las reservas voluntarias cuya creación haya sido previamente aprobada por
la asamblea general de socios o de delegados. Las reservas voluntarias podrán establecerse para
cualesquiera fines legítimos que adelanten los intereses de la Cooperativa o del Movimiento
Cooperativo. El uso de dichas reservas deberá cumplir con el propósito establecido en Reglamento
Interno de la Cooperativa.
El 2 de marzo de 2009, COSSEC emitió la Carta Circular 09-01, la cual establece el tratamiento
contable para el establecimiento de la provisión para posibles pérdidas en préstamos y para la
utilización de las reservas voluntarias de capital. Dicha carta indica que “el uso de toda reserva
voluntaria deberá ser reconocido mediante una reducción a la reserva voluntaria particular, según esta
fue aprobada por la asamblea general de socios o de delegados y conforme al reglamento de la
Cooperativa, y como un aumento a los sobrantes.” Los principios de contabilidad requieren que toda
provisión se reconozca con cargo a las operaciones del año en que se requiera hacer la reserva la
Cooperativa, y como un aumento a los sobrantes.” Los principios de contabilidad requieren que toda
provisión se reconozca con cargo a las operaciones del año en que se requiera hacer la reserva. Si
estas partidas se hubieran clasificado en conformidad con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América, se eliminarían dichas reservas y el total de sobrantes
aumentaría por $13,636,522, y $7,425,020 al 30 de junio de 2023 y 2022, respectivamente. A
continuación, una breve descripción de las mencionadas reservas:
Reservas requeridas
Reserva para Contingencias Requerida por COSSEC - Esta reserva es requerida por la carta
circular 2021-02 emitida por COSSEC para fortalecer y mantener niveles de capitalización
adecuados, ante los cambios que resultarán de la implementación del nuevo pronunciamiento de
contabilidad conocido como "Current Expected Credit Losses" (CECL). Este nuevo pronunciamiento
es aplicable para los estados financieros al 2024.
Reservas voluntarias
Reserva para Contingencias – Esta reserva fue creada para disminuir alguna pérdida de naturaleza
extraordinaria que pudiera afectar la economía de las operaciones de la Cooperativa.
Reserva de Capital Social – Esta reserva fue creada para transferir aquellas cuentas inactivas de más
de cinco (5) años. Si alguna persona reclamase dicha cuenta antes de los cinco (5) años de haberse
reservado, la Cooperativa devolverá dicho importe menos un cargo administrativo el cual será
deducido del balance del cliente al momento de la reclamación.
21
Reserva para Empleados Retirados – Esta reserva fue creada para aquellos empleados que se
acojan al retiro y llevan más de cinco (5) años de servicio. La Cooperativa le otorga quinientos
dólares ($500) por cada año de servicio hasta treinta (30) años y un máximo de quince mil dólares
($15,000).
Reserva para Desarrollo Institucional – Esta reserva fue creada para disminuir el impacto
económico sobre las operaciones relacionadas a la inversión en el desarrollo de la industria e
implementación de nuevos proyectos.
Reserva para Posibles Pérdidas en Inversión de Valores Negociables – Esta reserva fue creada
para absorber posibles pérdidas futuras en inversiones de valores negociables, según sea determinado
por la Junta de Directores.
Reserva para Publicidad y Promoción – Esta reserva fue creada para la publicidad y promoción de
eventos donde se promueva la Cooperativa o el movimiento Cooperativista, según sea determinado
por la Junta de Directores.
El balance de las reservas voluntarias para los años terminados el 30 de junio de 2023 y 2022, se
presentan a continuación:
2023 2022
Otras Reservas:
Reserva de plan de empleados retirados 470,000 470,000
Reserva de desarrollo institucional 200,000 200,000
Reserva para posibles pérdidas en inversiones negociables 551,794 551,794
Reserva de publicidad y promoción 1,318 1,318
Total de Otras Reservas 1,223,112 1,223,112
Economía Neta Comprensiva
La Gerencia de la Cooperativa aplicó el ASC 220, Ingreso Comprensivo, en donde se requiere la

divulgación de la economía neta comprensiva. La economía neta comprensiva es el total de: (1)
beneficio operacional más (2) otros cambios en activos netos que surgen de otras fuentes. En el
Estado de Cambios en la Participación de los Socios se presenta el análisis de los cambios en la
partida de otros ingresos (gastos) comprensivos acumulados.
22
Resumen de las diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y
COSSEC
A continuación, se presenta en resumen los efectos más significativos de las diferencias entre las
prácticas de contabilidad regulatorias (Estados Financieros Regulatorios) y los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP por sus siglas en
inglés).
Estados Ajustes para Estados

Financieros Conformar a Financieros US
Estado de Situación Regulatorios US GAAP GAAP
ACTIVOS
Efectivo y certificados de ahorros $ 43,627,764 $ - $ 43,627,764

Préstamos, netos de reserva 137,068,106 - 137,068,106
Inversiones en valores 42,327,088 - 42,327,088
Inversiones especiales 2,096,941 - 2,096,941
Inversiones en entidades cooperativas 5,298,520 - 5,298,520
Propiedad y equipo, neto de depreciación acumulada 1,901,876 - 1,901,876
Otros activos 754,622 - 754,622
Total de activos $ 233,074,917 $ - $ 233,074,917
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS
Pasivos:
Depósitos, acciones y certificados de depósito $ 142,645,601 $ 59,570,150 $ 202,215,751
Cuentas por pagar y gastos acumulados 3,763,825 600,000 4,363,825
Total de pasivos 146,409,426 60,170,150 206,579,576
Participación de los socios:

Acciones 59,570,150 (59,570,150) -
Reservas regulatorias 14,275,010 - 14,275,010
Reservas especiales 13,636,522 (13,636,522) -
Pérdidas no realizadas en valores (1,616,191) - (1,616,191)
Sobrantes acumulado 800,000 13,036,522 13,836,522
Total de participación de los socios 86,665,491 (60,170,150) 26,495,341
Total de pasivos y participación de los socios $ 233,074,917 $ - $ 233,074,917
23
Estados Ajustes para Estados

Financieros Conformar a Financieros US
Regulatorios US GAAP GAAP
Estado de Ingresos y Gastos
Ingresos de interés $ 12,061,467 $ - $ 12,061,467

Gasto de interés (348,291) (600,000) (948,291)
Ingreso neto de interés 11,713,176 (600,000) 11,113,176
Provisión para préstamos incobrables (300,000) - (300,000)
Ingresos después de la provisión para préstamos 11,413,176 (600,000) 10,813,176
Otros ingresos 5,962,319 - 5,962,319
Gastos generales, administrativos y otros gastos (8,144,141) - (8,144,141)
Economía neta $ 9,231,354 $ (600,000) $ 8,631,354
Este espacio fue dejado en blanco intencionalmente
24
Normas de contabilidad cónsonas con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

en los Estados Unidos de América
Uso de Estimados
La Gerencia de la Cooperativa utiliza estimados para determinar ciertas acumulaciones y provisiones

en los estados financieros que se acompañan. Sin embargo, el uso de estimados en los estados
financieros podrían presentar información que no esté de acuerdo a las partidas reales que afectarán
los estados financieros.
Reclasificaciones
Ciertas reclasificaciones son realizadas en los estados financieros de la Cooperativa para ajustar
activos y pasivos relacionados o conformarlos con la presentación requerida de acuerdo a los
principios generalmente aceptados de contabilidad en los Estados Unidos de América. Además,
ciertas reclasificaciones fueron realizadas a los estados financieros del periodo terminado el 30 de
junio de 2022 para conformarlos con la presentación de los estados financieros del periodo terminado
el 30 de junio de 2023. Estas reclasificaciones no afectaron el resultado de operaciones de la
Cooperativa.
Asuntos Contributivos
Exenciones contributivas
La Ley 255, antes mencionada, establece que las cooperativas, sus subsidiarias o afiliadas estarán
exentas de toda clase de tributación, excepto lo que se indica más adelante, sobre ingresos, propiedad,
patente o cualquier otra contribución impuesta o que más adelante se impusiera por el Estado Libre
Asociado de Puerto Rico o cualquier subdivisión política de este.
Todas las acciones y valores emitidos por las Cooperativas y por cualesquiera de sus subsidiarias o
afiliadas estarán exentas, tanto a su valor total como en los dividendos o intereses pagados al amparo
de los mismos, de toda clase de tributación sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente o cualquier
otra contribución impuesta.
No obstante, loa intereses o dividendos recibidos por los socios o depositantes pudieran estar sujetos
a contribución sobre ingresos si la cantidad recibida excede los límites de exención que establece el
Código de Rentas Internas para un Nuevo Puerto Rico.
Las cooperativas y sus subsidiarias o afiliadas están exentas del pago de derechos, incluyendo el pago
de cargos por licencias, patentes, permisos y registros, del pago de cargos, derechos, sellos o
comprobantes de rentas internas relativo a la inscripción de los mismos en el Registro de la
Propiedad, entre otras exenciones de acuerdo al Artículo 6.08 de la Ley 255.
25
Contribuciones Aplicables
La Ley Número 40 de 30 de junio de 2013, conocida como “Ley de Redistribución y Ajustes a la
Carga Contributiva”, enmendó el Articulo 6.08 de la Ley Núm. 255, Ley de Sociedades Cooperativas
de Ahorro y Crédito de 2002, según enmendada, para imponer el Impuesto Sobre Ventas y Uso
establecido en las Secciones 4020.01 y 4020.02, el impuesto autorizado por la Sección 6080.14, así
como el pago de arbitrios, impuestos bajo el Capítulo 2, del Subtítulo C del Código, según
enmendada.
La Ley 159 del 30 de septiembre de 2015, enmendó la Ley Núm. 1 de 2011, Código de Rentas
Internas de P.R; enmienda la Ley Núm 255 de 2002; Ley Núm. 239 de 2004 y la Ley Núm.42 de 2015
para entre otros, imponer un impuesto de 4% a partir del 1 de octubre de 2015 a los servicios rendidos
a otros comerciantes, mejor conocidos como B2B.
La Ley Número 40 del 16 de abril de 2020, requiere a las Cooperativas y otros contribuyentes, bajo
ciertas condiciones, el someter información suplementaria, subyacente a los estados financieros, que
ha sido sometida a los procedimientos de auditoria aplicados en la auditoria de los estados financieros
realizados por un Contador Publico Autorizado (CPA) con licencia vigente en Puerto Rico. La Ley es
de aplicación para las cooperativas cuyo volumen de negocios es igual a mayor a los $10 millones
para los años contributivos comenzados luego del 31 de diciembre de 2019
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
La Cooperativa considera como efectivo y equivalentes, cuentas corrientes en bancos locales, caja
menuda, fondo de cambio, cuentas de ahorros, inversiones en fondo de caja y las inversiones en
certificados de ahorro cuyo vencimiento sea menor de noventa (90) días.
Préstamos a Socios y No Socios
La Cooperativa concede préstamos personales a sus socios hasta $50,000 y en préstamos hipotecarios
hasta el máximo permitido según el Reglamento 7051 y a no socios en préstamos personales limitado
a los haberes que tenga depositados en la Cooperativa. Los préstamos otorgados a socios y no socios
se documentan según las prácticas utilizadas en la administración de instituciones financieras, que se
reconocen como prácticas sanas y en protección del interés público.
Los préstamos por cobrar se reconocen cuando se realiza el desembolso del préstamo y se evidencia
la transacción con un pagaré o contrato de préstamo, y cuando se haya cumplido con los requisitos
establecidos en la otorgación de préstamos, sujeto a políticas o normas aprobadas por la Junta de
Directores o los cuerpos directivos correspondientes. Independientemente de las garantías colaterales
que se ofrezcan, ninguna cooperativa concederá un préstamo a persona alguna, a menos que constate
y documente la existencia de fuentes confiables para el repago del mismo en la forma pactada,
pudiendo dichas fuentes ser haberes suficientes en depósitos mantenidos en la Cooperativa y
retenidos por esta, incluyendo en el caso de no socios, bienes líquidos según dispuesto en el Artículo
2.03 de la Ley 255.
26
La Cooperativa podrá conceder, entre otros servicios a socios y no socios, préstamos personales,
hipotecarios, de auto, líneas de crédito, refinanciamiento, comerciales, colateralizados, sujeto a la
adopción y vigencia de políticas y procedimientos de evaluación crediticia, específicamente
adoptadas para financiamientos comerciales implantadas a través de oficiales de crédito comercial,
debidamente capacitados para dicha función.
Provisión para Préstamos Incobrables
La provisión para posibles pérdidas en préstamos es un estimado preparado por la Gerencia que
incluye las pérdidas inherentes a la cartera de préstamos a la fecha del estado de situación. El proceso
para determinar la reserva para posibles pérdidas utiliza procedimientos específicos que consideran
las particularidades de riesgo de la cartera comercial y de consumo de la Cooperativa.
Los préstamos comerciales son evaluados para posibles pérdidas, clasificando cada préstamo y
utilizando varios factores de riesgo identificados mediante revisión periódica de los mismos. Al 30 de
junio de 2023 y 2022, los préstamos comerciales fueron evaluados para menoscabo (“impairment”)
individualmente. La metodología utilizada contempló el valor presente de los flujos de efectivos
futuros descontados a la tasa efectiva del préstamo o la comparación del justo valor en el mercado de
la colateral menos los costos para vender dicho colateral en caso de la Cooperativa tener que reposeer.
La provisión para préstamos incobrables en préstamos de consumo se determina luego de una

evaluación de las experiencias de pérdidas reales de la institución y de la evaluación detallada de los
casos en morosidad. La provisión del año se registra mediante un cargo a operaciones siguiendo el
método de provisión (“Allowance Method”). La reserva para préstamos incobrables está computada a
base de los parámetros establecidos según el Reglamento 8665 emitido por COSSEC.
En aquellas ocasiones en que la Cooperativa tenga en su cartera de préstamos, casos de préstamos

cuyos titulares se hayan acogido a la Ley de Quiebras Federal bajo el Capítulo 7 o 13 del Código de
Estados Unidos, la Cooperativa deberá segregar dichos casos y evaluar individualmente cada uno de
ellos a los efectos de determinar su posible cobro conforme a las particularidades de cada caso. Dicha
evaluación deberá considerar, entre otros factores, el rango del préstamo, el Capítulo bajo el Código
de Quiebras Federal al cual se acogió el titular, la cantidad del préstamo y el historial de pago previo.
Cuando la gerencia de la Cooperativa entienda que un préstamo es incobrable, someterá un informe a

la Junta de Directores, la cual autorizará los cargos contra la reserva para aquellos préstamos que
determine son incobrables. La gerencia de la Cooperativa entiende que la provisión acumulada es
adecuada para absorber posibles pérdidas en los préstamos existentes que puedan convertirse
incobrables.
27
Costos Directos en la Originación de los Préstamos
La Cooperativa adoptó el ASC 310-20, Honorarios y Otros Costos No Rembolsables, el cual requiere
que se difieran y amorticen los costos directos en el otorgamiento de crédito y que los ingresos que se
generen en la actividad prestataria por comisiones igualmente sean reconocidos a través de la vida de
los préstamos.
Inversiones en Instrumentos Negociables
Las inversiones en instrumentos negociables consisten principalmente de valores emitidos por los
gobiernos de los Estados Unidos y Puerto Rico y valores colaterizados por hipotecas sobre propiedad
residencial, comercial y otros activos, según las clasificaciones permitidas por la Ley 255 de 2002,
según enmendada.
La Cooperativa registra las inversiones de acuerdo a los requerimientos según los Estándares de
Codificación de Contabilidad (“ASC” por sus siglas en inglés) de la Junta de Estándares de
Contabilidad Financiera (“FASB” por sus siglas en inglés) 942-320, Inversiones - Instrumentos de
Deuda y Equidad. Además, el ASC 942-825, Instrumentos Financieros, le permite a las compañías,
que así lo elijan, tener la opción de reportar algunos activos y pasivos financieros a su valor en el
mercado, y establece los requerimientos de presentación y divulgación diseñados para facilitar la
comparación entre compañías que eligen diferentes métodos de medición para los mismos tipos de
activos y pasivos. Dicho pronunciamiento es efectivo para la Cooperativa a partir del 1 de enero de
2008. Al 30 de junio de 2023, la Gerencia de la Cooperativa eligió no adoptar la opción de reportar
algunos activos y pasivos financieros al valor en el mercado, que no fueran los que se detallan en la
Nota 5. Las siguientes, son las políticas para el registro de inversiones:
 Valores retenidos hasta el vencimiento - Las inversiones en valores retenidas hasta su

vencimiento son aquellas que la Gerencia tiene la intención de mantener hasta el vencimiento.
Éstas se registran al costo, ajustadas por la amortización de primas o descuentos, utilizando el
método de línea recta. El costo de los valores vendidos para propósitos de determinar
ganancias o pérdidas está basado en el valor amortizado en libros, y se dan de baja utilizando
el método de identificación específica.
 Valores a la venta (mercadear) - Se componen de valores que se adquieren y mantienen

principalmente para propósitos de venta en un futuro cercano. Estos valores se contabilizan al
valor justo en el mercado y las ganancias y pérdidas se reconocen en el resultado de las
operaciones del año.
 Valores disponibles para la venta - Los valores disponibles para la venta son presentados al
valor en el mercado. Las ganancias o pérdidas por la diferencia entre el valor en libros y el
mercado, se presentan en la sección de capital de la Cooperativa. La Institución utiliza el
método de identificación específica para dar de baja aquellos valores vendidos o retenidos.
28
Amortización de Primas y Descuentos

Las primas y descuentos de los instrumentos de deuda son amortizados sobre la vida remanente del
instrumento relacionado como un ajuste a su rendimiento utilizando el método de interés efectivo.
Los ingresos de dividendos e intereses son reconocidos cuando son devengados.
Disminución No Temporera en el Justo Valor en el Mercado
La disminución en el justo valor en el mercado de un instrumento clasificado como disponible para la
venta, determinada como no temporera, resulta un deterioro en el valor del instrumento, el cual
entonces se presenta a su justo valor en el mercado. Para determinar si el deterioro en el valor del
instrumento es de carácter temporero o no, la Cooperativa considera toda la información pertinente y
disponible acerca de la cobrabilidad del instrumento, incluyendo eventos anteriores, condiciones
actuales y proyecciones y estimados razonables que evidencien la cantidad del efectivo a cobrarse del
instrumento. Dentro de la evidencia en este estimado, están las razones para el deterioro, la duración y
severidad de este mismo, cambios en valoración luego del cierre del año fiscal, el desempeño
proyectado del emisor y la condición general del mercado en el área geográfica o la industria donde
opera. Esta evaluación es realizada anualmente por la Gerencia de la Cooperativa. Al 30 de junio de
2023 y 2022, la Cooperativa no tenía pérdidas por disminuciones no temporeras en valores
negociables.
Inversiones en Entidades Cooperativas
La Cooperativa registra sus inversiones en otras cooperativas al costo, incrementando las mismas por
la equidad en la ganancia de las cooperativas, una vez éstas son distribuidas por medio de dividendos
en acciones. Las inversiones en entidades cooperativas, por su naturaleza no tienen un mercado
secundario o se disponen mediante ventas, por lo que un valor del mercado no es determinado.
Propiedad y Equipo
La propiedad y equipo son contabilizados a su costo de adquisición. Las mejoras que prolongan la
vida útil del activo son capitalizadas. El mantenimiento y las reparaciones que no prolonguen la vida
útil de dichos activos son cargados a las operaciones en el año en que se incurran. La depreciación y
amortización es calculada utilizando el método de línea recta durante la vida útil estimada de los
activos.
La Gerencia evalúa el valor en los libros de la propiedad y equipo cuando eventos o cambios en
circunstancias indican que el valor en los libros de dicho activo no puede ser recuperado. La
recuperabilidad del activo que será utilizado y retenido es determinado mediante comparación del
valor en los libros con los flujos de efectivo futuros, sin descontar, que se espera sean generados por
el activo. Si se determina que ha ocurrido un menoscabo en el valor de algún activo fijo, la diferencia
entre los flujos de efectivo futuro, sin descontar, y el valor en los libros de la propiedad y equipo se
reconoce contra las operaciones del año. Al 30 de junio de 2023 y 2022, la Cooperativa no reconoció
pérdidas por menoscabo en el valor de activos fijos.
29
Propiedades Reposeídas
Las propiedades adquiridas por embargo o en otro tipo de liquidación se establecen al balance por
cobrar del préstamo o al justo valor en el mercado de la propiedad recibida al momento de la
adquisición, el que sea menor. Las pérdidas incurridas por la adquisición, ganancias o pérdidas
subsiguientes por la disposición de dichos activos o gastos relacionados de mantenimiento se
registran como parte de las operaciones corrientes.
La Cooperativa evalúa el valor corriente de estos activos a tenor con los requerimientos del ASC 360,
Propiedad, Planta y Equipo, el cual requiere, entre otras cosas, que las entidades identifiquen eventos
o cambios en las circunstancias que indiquen que el valor corriente de un activo no pueda ser
recobrado. Para los años terminados el 30 de junio de 2023 y 2022, la Cooperativa poseía una reserva
sobre cambios en valores de activos reposeídos de $906,328 y $733,150, respectivamente. Las
propiedades reposeídas estaban totalmente reservadas.
Acciones Preferidas
La Cooperativa, sujeto a la aprobación de COSSEC, podrá emitir acciones preferidas, cuya emisión
no podrá exceder el total de acciones comunes emitidas y en circulación. Las acciones preferidas no
estarán aseguradas por COSSEC y la tenencia de las mismas no tendrá derecho a voto ni a participar
de las asambleas de la Cooperativa, ni a ser designado en los cuerpos directivos. La facultad de la
Cooperativa para la emisión de las acciones preferidas deberá ser consentida en la Asamblea General
de Socios. Los dividendos de las acciones preferidas serán pagaderos con preferencia a las demás
acciones. Al 30 de junio de 2023 y 2022, la Cooperativa no tenía acciones preferidas en circulación.
Reconocimiento de Ingreso y Gastos de Intereses
El ingreso de intereses sobre préstamos se reconoce utilizando el método de acumulación hasta los
sesenta (60) días. Los intereses se computan sobre el balance adeudado. El gasto de intereses sobre
certificados de depósito se computa y se paga periódicamente según se establece en el acuerdo entre
la Cooperativa y el socio o cliente al momento de apertura del mismo. El gasto de interés sobre
cuentas de depósito se computa diariamente a base del balance diario de la cuenta.
Arrendamientos Operacionales
La Cooperativa reconoce el gasto de renta usando una base de línea recta sobre la vida del contrato de
arrendamiento, el cual incluye periodos estimados de renovación, en donde sea apropiado incluirlos.
Como resultado del reconocimiento del gasto de renta en una base de línea recta, una cantidad de
renta diferida pudiese reconocerse en el estado de situación. La Gerencia de la Cooperativa evaluó el
nuevo pronunciamiento ASC 842 ("Leases") sobre arrendamiento (“Leases”) y determinó que la
aplicabilidad no es material a los Estados financieros de la Cooperativa.
30
Justo Valor de Instrumentos Financieros
La Cooperativa adoptó el ASC 820 Medición del Valor Razonable, el cual define el concepto de valor
razonable, establece un marco consistente para medir el valor razonable y amplió las divulgaciones
sobre las mediciones de valor razonable. En adición, este pronunciamiento enmendó el ASC 825
Instrumentos Financieros, y de tal manera, la Cooperativa sigue el ASC 820 en la determinación de la
divulgación de la cantidad del valor razonable de los instrumentos financieros.
Determinación de Valor Razonable
Por disposiciones del ASC 820, la Cooperativa determina el valor razonable por el precio que se
recibirá al vender el activo, o que será pagado para transferir una deuda en una transacción ordinaria
entre participantes del mercado a la fecha de medición.
La Cooperativa intenta maximizar el uso de insumos observables y minimizar el uso de insumos no

observables cuando se desarrolla la medición del valor razonable, de acuerdo con la jerarquía del
valor razonable provista por el ASC 820.
La jerarquía de valor razonable le da la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en
mercados activos para activos y pasivos idénticos (Nivel 1) y la prioridad más baja a los insumos no
observables (Nivel 3). En algunos casos, los insumos usados para medir el valor razonable pueden
caer en diferentes niveles de jerarquía del valor razonable.
El nivel en la jerarquía de valor razonable dentro del cual cae completamente la medición hecha a
valor razonable será determinado con base en el insumo de más bajo nivel que sea significativo para
la totalidad de la medición hecha a valor razonable. A continuación, se incluye un resumen de la
jerarquía utilizada por la Cooperativa para clasificar los diversos instrumentos financieros:
 Insumos Nivel 1
Los insumos del nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar), en mercados activos para activos o
pasivos idénticos que la entidad puede acceder a la fecha de medición. Un precio cotizado en
un mercado activo proporciona la evidencia más fiable del valor razonable y se puede utilizar
sin ajuste para medir el valor razonable siempre que estén disponibles.
 Insumos Nivel 2
Los insumos del nivel 2 son variables distintas a los precios cotizados incluidos en el nivel 1
que son observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente. Si el activo o
pasivo tiene un plazo (contractual) especificado, el insumo del nivel 2 debe ser observable
para sustancialmente todo el término del activo o pasivo.
31
 Insumos Nivel 3
Los insumos del nivel 3 son datos no observables para el activo o pasivo. Información no
observable se utilizarán para medir el valor razonable en la medida en que los datos
observables relevantes no están disponibles, permitiendo situaciones en las que hay poca o
nula actividad de mercado para el activo o pasivo a la fecha de medición. Sin embargo, el
objetivo de la medición del valor razonable sigue siendo el mismo, es decir, el precio de salida
en la fecha de valoración desde la perspectiva de un participante del mercado que tiene el
activo o adeuda el pasivo. Por lo tanto, los criterios no observables reflejarán los supuestos
que los participantes en el mercado usarían al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo
supuestos sobre el riesgo.
Economía Neta Comprensiva
La Gerencia de la Cooperativa aplicó el ASC 220, Ingreso Comprensivo, en donde se requiere la

divulgación de la economía neta comprensiva. La economía neta comprensiva es el total de: (1)
beneficio operacional más (2) otros cambios en los activos netos que surgen de otras fuentes. En el
Estado de Cambios en la Participación de los Socios se presenta el análisis de los cambios en la
partida de otros ingresos (gastos) comprensivos acumulados
3. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
La Cooperativa considera como efectivo y equivalentes, cuentas corrientes en bancos locales, caja
menuda, fondo de cambio, cuentas de ahorro, inversiones en fondos de caja y las inversiones en
certificados de ahorro cuyo vencimiento sea menor de noventa (90) días. Al 30 de junio de 2023 y
2022, el balance de efectivo y equivalentes de efectivo consistían de los siguientes:
2023 2022
Cuentas que no generan intereses:
Fondo de cambio y caja menuda $ 1,991,064 $ 2,655,774
Efectivo en Bancos 4,285,795 2,765,047
Cuentas que generan intereses:
Certificados de ahorro con vencimiento menor de
noventa días 14,173,948 43,986,472
Total de efectivo y equivalentes $ 20,450,807 $ 49,407,293
32
Concentración de Riesgo
La Cooperativa mantiene efectivo en varias instituciones financieras (bancos y cooperativas) de
Puerto Rico. Las cuentas de banco en cada institución están aseguradas por la Corporación Federal de
Seguros de Depósitos (en adelante “FDIC”, por sus siglas en inglés) en $250,000 por institución y las
cuentas en cooperativas por COSSEC, hasta un máximo de $250,000 por institución. Al 30 de junio
de 2023 y 2022, la Cooperativa mantenía depósitos por la cantidad de $22,262,871 y $13,841,122,
respectivamente en el Banco Cooperativo de Puerto Rico (“en adelante Banco”), cuyos balances no
están asegurados. Sin embargo, en virtud del Artículo 2.04 de la Ley 255, las cooperativas están
autorizadas hacer depósitos en dicha institución. Además, la Cooperativa cumple con el
requerimiento de mantener depósitos en el Banco Cooperativo cuyo por ciento se define en la Ley
Número 79 del 25 de septiembre de 1992. Dicha ley enmienda la Ley Número 88 de 21 de junio de
1966, la cual creó el Banco Cooperativo de Puerto Rico.
A continuación, se presentan las cantidades no aseguradas por el FDIC, COSSEC y Banco
Cooperativo al 30 de junio de 2023 y 2022.
Depósitos no Asegurados
2023 2022
Efectivo en bancos $ 6,505,876 $ 100,089,432
Efectivo en cooperativas 6,201,657 8,352,027
Efectivo en Banco Cooperativo 22,262,871 13,841,122
Total $ 34,970,404 $ 122,282,581
Divulgación Adicional al Estado de Flujo de Efectivo

Lo siguiente es información suplementaria adicional al estado de flujos de efectivo:
2023 2022
Divulgación suplementaria:
Pago en efectivo por concepto de intereses: $ 345,314 $ 405,941
Actividades de financiamiento e inversión que no
consisten de efectivo:
Dividendos capitalizados $ 600,000 $ 600,000
Transferencias a la reserva de capital indivisible $ 2,307,839 $ 2,968,120
Transferencias a la reserva de contingencia $ 5,200,380 $ 999,302
Transferencia de la reserva temporal especial a otros ingresos $ - $ 8,657,032
Transferencia de la reserva temporal especial a otras reservas $ - $ 550,406
Cambio en la (pérdida) no realizada en inversiones $ (320,000) $ (1,374,810)
Cuentas inactivas netas transferidas a capital social $ 87,987 $ 111,354
33
4. CERTIFICADOS DE AHORRO
Los certificados de ahorro con vencimiento original de tres (3) meses o más consisten de fondos
invertidos en Bancos y Cooperativas de Ahorro y Crédito. Los vencimientos se desglosan de la
siguiente manera:
Vencimiento 2023 2022

Mayor de 3 meses a 6 meses $15,876,957 $10,725,300
Mayor de 6 meses a 1 año 5,400,000 10,850,370
Mayor de 1 año a 3 años 1,900,000 17,539,435
Total $23,176,957 $39,115,105
5. INVERSIONES EN VALORES
La Cooperativa registra las inversiones de acuerdo a los requerimientos del ASC 942-320,
Inversiones - Instrumentos de Deuda y Equidad, y clasificó las mismas como disponibles para la
venta. Al 30 de junio de 2023 y 2022 las inversiones en valores eran las siguientes:
30 de junio de 2023 - Disponibles para la venta:

Costo Ganancia no Pérdida No Valor en el
Tipo de inversión Amortizado Realizada Realizada Mercado
Federal Home Loan Bank 4,535,000 - (307,068) 4,227,932
Federal Home Loan Mortgage Corp 4,243,990 - (322,819) 3,921,171
Federal National Mortgage Association 3,025,000 - (242,056) 2,782,944
Federal Farm Credit Bank 4,664,862 - (318,009) 4,346,853
US Treasury Notes 9,704,546 - (131,303) 9,573,243
Riviera Beach FLA BUB IMPT 1,015,295 - (37,125) 978,170
Maryland ST CMNTY DEV ADMIN 502,577 - (27,502) 475,075
New York NY City Transitional Fin Auth 1,035,813 - (209,262) 826,551
Bank New York Mellon Corp 1,013,636 - (40,229) 973,407
JP Morgan Chase 453,927 - (6,770) 447,157
Bank of America C Var 27 due 498,609 - (5,046) 493,563
US Treasury Bill 13,250,024 30,998 - 13,281,022
Total $ 43,943,279 $ 30,998 $ (1,647,189) $ 42,327,088
34
30 de junio de 2022 - Disponibles para la venta:

Costo Ganancia no Pérdida no Valor en el
Tipo de inversión Amortizado Realizada Realizada Mercado
Bonos Municipales de Estados Unidos $ 2,565,952 $ - $ (189,802) $ 2,376,150
Federal Farm Credit Bank 4,559,640 - (301,260) 4,258,380
Federal Home Loan Bank 3,035,000 - (227,690) 2,807,310
Federal Home Loan Mortgage Corporation 5,741,993 - (359,151) 5,382,842
Notas del Tesoro de Estados Unidos 2,094,968 - (17,355) 2,077,613
Fannie Mae 3,025,000 - (200,933) 2,824,067
Total $ 21,022,553 $ - $ (1,296,191) $ 19,726,362
El costo amortizado y el valor en el mercado estimado de las inversiones en valores al 30 de junio de

2023 y 2022, según su vencimiento, se presentan a continuación
2023 2022
Costo Valor en el Costo Valor en el
Vencimiento Amortizado Mercado Amortizado Mercado
Menos de un año $ 26,590,160 $ 26,392,925 $ - $ -
De uno a cinco años 16,317,307 15,107,613 18,728,765 17,770,728
De cinco a diez años 1,035,812 826,550 1,254,746 1,095,094
Más de diez años - - 1,039,042 860,540
Total $ 43,943,279 $ 42,327,088 $ 21,022,553 $ 19,726,362
6. INVERSIONES ESPECIALES
La Cooperativa adoptó la Ley Núm. 220 del 15 de diciembre de 2015, que, entre otras cosas, dispone
que las Cooperativas contabilicen los bonos del ELA, sus agencias y corporaciones públicas de
manera uniforme a costo amortizado y que se clasifiquen como inversiones a retenerse hasta el
vencimiento y no se presentaran pérdidas no realizadas en los estados financieros relacionadas a las
inversiones especiales.
Al 30 de junio de 2023 las inversiones especiales según su costo amortizado y su valor en el mercado
eran las siguientes:
35
2023
Costo
Amortizado Ganancia no Pérdida no Valor en el
Descripción Neto Realizada Realizada Mercado
PRIDCO 2,096,941 1,015,559 - 3,112,500
Total $ 2,096,941 $ 1,015,559 $ - $ 3,112,500
Al 30 de junio de 2022 las inversiones especiales según su costo amortizado y su valor en el mercado
eran las siguientes:
2022
Costo
Amortizado Ganancia no Pérdida no Valor en el
Descripción Neto Realizada Realizada Mercado
PRIDCO 2,098,935 1,028,565 - 3,127,500
Corporación para el Financiamiento - 427,800 - 427,800
Público (PFC)
Total $ 2,098,935 $ 1,456,365 $ - $ 3,555,300
Al 30 de junio de 2023, la Cooperativa mantiene las inversiones especiales con “Merrill Lynch” por
la cantidad de $2,096,941 , según su costo amortizado.
El costo amortizado y el valor en el mercado estimado de las inversiones especiales al 30 de junio de

2023 y 2022, según su vencimiento, se presentan a continuación:
2023 2022
Costo Costo
Vencimiento Amortizado Valor en el Amortizado Valor en el
Neto Mercado Neto Mercado
Menos de un año $ 2,096,941 $ 3,112,500 $ - $ -
De uno a cinco años - - 2,098,935 3,555,300
De cinco a diez años - - - -
Más de diez años - - - -
Total $ 2,096,941 $ 3,112,500 $ 2,098,935 $ 3,555,300
36
7. PRÉSTAMOS
La cartera de préstamos de la Cooperativa, para el 30 de junio de 2023 y 2022, estaba compuesta de

los siguientes tipos y clases de financiamiento:
2023 2022
Comercial:
Comerciales $ 14,442,431 $ 6,799,637
Organizaciones sin fines de lucro 897,389 981,111
Total comercial 15,339,820 7,780,748
Consumo:
Personales 45,596,976 45,147,433
Automóviles 45,972,911 34,715,109
Hipotecarios 30,882,832 29,180,257
Tarjetas de crédito 2,908,549 2,494,753
Reestructurados 75,043 100,151
Total de consumo 125,436,311 111,637,703
Total de préstamos 140,776,131 119,418,451
Menos provisión para préstamos incobrables (4,401,492) (7,391,510)
Más costos e ingresos diferidos en la originación de préstamos 693,467 697,560
Total $ 137,068,106 $ 112,724,501
37
Provisión para Posibles Pérdidas en Préstamos

El movimiento de la provisión para posibles pérdidas en la cartera de préstamos de la Cooperativa al
30 de junio de 2023 y 2022 es como sigue:
30 de junio de 2023 Comercial Consumo Total

Balance al principio del año $ 436,045 $ 6,955,465 $ 7,391,510
Provisión adicional del año - 300,000 300,000
Recobro de préstamos previamente reservados - 105,908 105,908
Reducción a la reserva de préstamos incobrables - (3,000,000) (3,000,000)
Préstamos cargados contra la provisión - (395,926) (395,926)
Balance al final del año $ 436,045 $ 3,965,447 $ 4,401,492
30 de junio de 2022 Comercial Consumo Total

Balance al principio del año $ 436,045 $ 5,566,941 $ 6,002,986
Provisión adicional del año - 1,543,911 1,543,911
Recobro de préstamos previamente reservados - 132,360 132,360
Préstamos cargados contra la provisión - (287,747) (287,747)
Balance al final del año $ 436,045 $ 6,955,465 $ 7,391,510
Indicadores de Calidad de la Cartera de Préstamos Comercial

En adición, al revisar el riesgo de concentración de la cartera comercial, la Cooperativa implantó un
proceso de evaluación de la calidad del crédito comercial. Para los préstamos comerciales, la
Gerencia llevó a cabo una evaluación de riesgo individual considerando la probabilidad de recobro y
la calidad de la colateral. La Cooperativa utilizó las siguientes clasificaciones para evaluar su riesgo
dentro de la cartera:
Sin Excepción – El deudor posee capital adecuado y la habilidad para repagar la deuda en el curso
normal de sus operaciones.
38
Seguimiento – El préstamo se encuentra protegido con suficiente colateral al 30 de junio de 2023 y

2022, pero tiene potencial de deterioro. La información financiera del deudor no es consistente o se
encuentra bajo presupuesto, presentando la posibilidad de problemas de liquidez a corto plazo. Otras
características típicas de esta clasificación son: falta de información financiera reciente, baja
capitalización o riesgos de industria. La fuente principal de repago sigue siendo buena, pero existe
una posibilidad de tener que utilizar la colateral o la ayuda de un garantizador para repagar la deuda.
Aunque este tipo de préstamo se encuentra al día y el recobro se entiende que no está en duda, la
frecuencia de los pagos pudiera afectarse.
Bajo Estándar – Este tipo de préstamo no se encuentra protegido adecuadamente debido al deterioro
en el capital neto del deudor o pignoración de la colateral. El deudor presenta claras debilidades en su
condición financiera las cuales afectan el recobro del préstamo. Es probable que la Cooperativa no
recupere la totalidad del préstamo. Los préstamos clasificados en esta categoría son considerados en
menoscabo y no acumulan intereses, por lo que los pagos recibidos son aplicados a principal.
Dudoso – El préstamo posee las deficiencias de aquellos presentados en la categoría de “Bajo

Estándar”. Además, la cobrabilidad de parte o todo el préstamo es altamente improbable. La
posibilidad de pérdida es extremadamente alta, pero existen algunas condiciones específicas que
pudieran resolverse a favor del deudor y por tanto fortalecer la probabilidad de recobro del préstamo.
El préstamo no ha sido llevado a pérdida hasta que se tenga una visión más clara del efecto de las
condiciones específicas mencionadas anteriormente. Estas condiciones pudieran incluir, una
inyección adicional de capital, nueva colateral, refinanciamiento o procedimientos de liquidación. Los
préstamos clasificados en esta categoría son considerados en menoscabo y no acumulan intereses, por
lo que los pagos recibidos son aplicados a principal.
A continuación, se presenta la cartera de préstamos comerciales clasificados según su categoría de

riesgo:
30 de junio de 2023 Sin Excepción Seguimiento Bajo Estándar Dudoso Total
Corporaciones $ 14,442,431 $ - $ - $ - $ 14,442,431
Entidades sin fines de lucro 776,744 - - 120,645 897,389
Total comercial $ 15,219,175 $ - $ - $ 120,645 $ 15,339,820
39
30 de junio de 2022 Sin Excepción Seguimiento Bajo Estándar Dudoso Total

Corporaciones $ 6,576,333 $ - $ - $ 223,304 $ 6,799,637
Entidades sin fines de lucro 860,466 - - 120,645 981,111
Total comercial $ 7,436,799 $ - $ - $ 343,949 $ 7,780,748
La Cooperativa monitorea el envejecimiento de su cartera comercial con el propósito de manejar el

riesgo de crédito. A continuación, se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera
comercial:
Corriente o > 90 no
30 de junio de 2023 0-60 61-180 181-360 360 o más Acumula Total
Corporaciones $ 14,317,950 $ 124,481 $ - $ - $ - $ 14,442,431
Entidades sin fines de lucro 727,592 49,152 - 120,645 - 897,389
Total comercial $ 15,045,542 $ 173,633 $ - $ 120,645 $ - $ 15,339,820
Corriente o > 90 no
Corporaciones $ 6,576,333 $ - $ 223,304 $ - $ 223,304 $ 6,799,637
Entidades sin fines de lucro 860,466 - - 120,645 120,645 981,111
Total comercial $ 7,436,799 $ - $ 223,304 $ 120,645 $ 343,949 $ 7,780,748
Indicadores de Calidad de la Cartera de Préstamos de Consumo
La Cooperativa posee varios tipos de préstamos de consumo los cuales poseen diferentes riesgos de
crédito. La morosidad, la empírica y el valor del préstamo al colateral son indicadores de calidad que
la Cooperativa monitorea y utiliza en la evaluación de la provisión para préstamos incobrables en su
cartera de préstamos de consumo.
40
El principal factor en la evaluación de la provisión para préstamos incobrables en la cartera de

consumo es la morosidad que presenta dicha cartera. Según el Reglamento 8665 del 20 de noviembre
de 2015, el método porcentual, asigna el riesgo del producto de consumo según su envejecimiento.
A continuación, se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera de consumo al 30 de junio

de 2023 y 2022:
Corriente o > 90 no
Personales $ 45,081,933 $ 375,536 $ 139,507 $ - $ 515,043 $ 45,596,976
Automóviles 44,998,349 848,715 125,847 - 974,562 45,972,911
Hipotecarios 30,348,333 152,641 - 381,858 534,499 30,882,832
Tarjetas y líneas de crédito 2,831,334 65,975 11,240 - 77,215 2,908,549
Reestructurados 75,043 - - - - 75,043
Total consumo $ 123,334,992 $ 1,442,867 $ 276,594 $ 381,858 $ 2,101,319 $ 125,436,311
Corriente o > 90 no
Personales $ 44,860,432 $ 200,594 $ 86,407 $ - $ 287,001 $ 45,147,433
Automóviles 34,474,525 72,194 35,934 132,456 240,584 34,715,109
Hipotecarios 27,998,441 65,196 38,227 1,078,393 1,181,816 29,180,257
Tarjetas y líneas de crédito 2,434,940 29,001 30,812 - 59,813 2,494,753
Reestructurados 100,151 - - - - 100,151
Total consumo $ 109,868,489 $ 366,985 $ 191,380 $ 1,210,849 $ 1,769,214 $ 111,637,703
41
A continuación, presentamos los tipos de préstamos que componen la cartera de préstamos de

consumo clasificados según su empírica al momento de la otorgación:
30 de junio de 2023 Distribución Empírica

menor de 600 entre 600-650 entre 651-700 701 o más Total
Personales $ 7,763,460 $ 4,617,529 $ 10,206,173 $ 23,009,814 $ 45,596,976
Automóviles 13,543,782 7,720,850 7,670,653 17,037,626 45,972,911
Hipotecarios 4,556,489 3,909,387 7,024,859 15,392,097 30,882,832
Tarjetas y líneas de crédito 700,136 497,215 785,263 925,935 2,908,549
Reestructurados 33,304 32,257 5,096 4,386 75,043
Total consumo $ 26,597,171 $ 16,777,238 $ 25,692,044 $ 56,369,858 $ 125,436,311
30 de junio de 2022 Distribución Empírica

menor de 600 entre 600-650 entre 651-700 701 o más Total
Personales $ 6,513,461 $ 5,308,944 $ 10,038,778 $ 23,286,250 $ 45,147,433
Automóviles 10,810,462 5,466,056 5,984,338 12,454,253 34,715,109
Hipotecarios 5,977,944 3,861,669 6,659,757 12,680,887 29,180,257
Tarjetas y líneas de crédito 44,893 44,827 17,662 2,387,371 2,494,753
Reestructurados 50,340 37,702 6,702 5,407 100,151
Total consumo $ 23,397,100 $ 14,719,198 $ 22,707,237 $ 50,814,168 $ 111,637,703
Préstamo a valor (“Loan To Value”) del colateral es la proporción que calcula el por ciento del
balance del principal al valor del colateral, al momento de la otorgación. En los años recientes los
mercados de bienes raíces en propiedades residenciales han experimentado bajas en los valores de las
mismas. La proporción de préstamo al valor del colateral no necesariamente refleja la ejecutoria en el
repago del mismo, pero provee un indicador del valor del colateral y exposición de la Cooperativa. En
aquellos casos que el préstamo no pueda ser recobrado, la pérdida que asumiría la Cooperativa
debería estar limitada al exceso del valor neto realizable de la propiedad en comparación con el
balance del préstamo. A continuación, se presenta la distribución de la cartera de préstamos
hipotecarios de acuerdo a la proporción anteriormente mencionada.
42
30 de junio de 2023 Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)

0-80% 80-90% 90-100% >100% Total
Hipotecarios $24,956,818 $ 2,878,187 $ 3,047,827 $ - $30,882,832
30 de junio de 2022 Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)

0-80% 80-90% 90-100% >100% Total
Hipotecarios $22,749,710 $ 2,899,536 $ 2,057,011 $ 1,474,000 $29,180,257
Préstamos Morosos
A continuación, presentamos un resumen de la cartera de préstamos morosos por tipo de préstamo al

30 de junio de 2023 y 2022:
Balance
30 de junio de 2023 principal no Reserva
pagado específica
Comercial:
Corporaciones $ - $ -
Entidades sin fines de lucro 120,646 116,103
Total comercial 120,646 116,103
Consumo:
Personales 515,043 92,708
Automóviles 974,562 467,790
Hipotecarias 534,499 32,604
Tarjetas de crédito 77,215 27,025
Reestructurados - -
Total consumo 2,101,319 620,127
Total $ 2,221,965 $ 736,230
43
Balance
30 de junio de 2022 principal no Reserva
pagado específica
Comercial:
Corporaciones $ 223,304 $ 110,328
Entidades sin fines de lucro 120,645 116,131
Total comercial 343,949 226,459
Consumo:
Personales 287,001 52,775
Automóviles 240,584 116,181
Hipotecarias 1,181,816 718,267
Tarjetas y líneas de crédito 59,813 20,923
Total consumo 1,769,214 908,146
Total $ 2,113,163 $ 1,134,605
A continuación, presentamos un resumen de los préstamos modificados y clasificados como

reestructuraciones, y aquellos préstamos reestructurados que luego de otorgarse entraron en
morosidad al 30 de junio de 2023 y 2022:
Préstamos Reestructurados Préstamos Reestructurados Morosos
Número de Balance Impacto Número de Balance Impacto

30 de junio de 2023 préstamos principal reserva préstamos principal reserva
Comercial:
Comerciales - $ - $ - - $ - $ -
Total comercial - $ - $ - $ - $ - $ -
Consumo:
Personales 7 $ 75,043 $ 2,166 - $ - $ -
Total consumo 7 $ 75,043 $ 2,166 - $ - $ -
44
Préstamos Reestructurados Préstamos Reestructurados Morosos
Número de Balance Impacto Número de Balance Impacto

30 de junio de 2022 préstamos principal reserva préstamos principal reserva
Comercial:
Comerciales - $ - $ - - $ - $ -
Total comercial - $ - $ - $ - $ - $ -
Consumo:
Personales 8 $ 100,151 $ 4,413 - $ - $ -
Total consumo 8 $ 100,151 $ 4,413 - $ - $ -
A continuación, un resumen del tipo de concesión otorgada a los préstamos reestructurados durante el
año terminado el 30 de junio de 2023 y 2022.
30 de junio de 2023 Tasa de Interés Reducción de

y Vencimiento Principal Otros Total
Consumo:
Personales $ 75,043 $ - $ - $ 75,043
Total consumo 75,043 - - 75,043
Total de préstamos $ 75,043 $ - $ - $ 75,043
30 de junio de 2022 Tasa de Interés Reducción de

y Vencimiento Principal Otros Total
Consumo:
Personales $ 100,151 $ - $ - $ 100,151
Total consumo 100,151 - - 100,151
Total de préstamos $ 100,151 $ - $ - $ 100,151
45
8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RIESGO NO RECONOCIDOS EN EL ESTADO

DE SITUACIÓN
En el curso normal de las operaciones, la Cooperativa utiliza ciertos instrumentos de riesgo que no
son reconocidos en el estado de situación para satisfacer las necesidades de financiamiento de los
socios. Estos instrumentos financieros incluyen compromisos para extender crédito y tarjetas de
crédito. Estos instrumentos poseen a varios niveles, elementos de riesgo de crédito en exceso a los
reconocidos en el estado de situación. Las cantidades nominales o contractuales de dichos
instrumentos, que no se incluyen en el estado de situación, son indicativas de las actividades de la
Cooperativa en algún instrumento financiero en particular.
La Cooperativa utiliza normas de crédito similares a las usadas para instrumentos financieros
reportados en el estado de situación al hacer los compromisos y garantías condicionales de crédito.
Los compromisos para extender crédito son obligaciones contractuales para prestar fondos a socios a
una tasa predeterminada de interés por un período de tiempo específico. Debido a que muchos de
estos compromisos expiran sin que se haya efectuado desembolso alguno, el balance total de los
compromisos no representa necesariamente desembolsos futuros requeridos.
La Cooperativa, evalúa la situación crediticia de sus socios por separado previo a la extensión de
crédito y determina, mediante evaluación del crédito del solicitante, la cantidad de colateral a
obtenerse como condición al crédito solicitado. La cantidad de compromiso para extender crédito al
30 de junio de 2023 y 2022, se compone de lo siguiente:
2023 2022
Tarjeta de crédito $ 3,449,059 $ 3,151,740
Lineas de crédito $ 118,314 $ 144,840
46
9. INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS
Las inversiones en entidades cooperativas representan depósitos hechos en organismos y entidades

Cooperativas de Puerto Rico. La inversión está reconocida al costo, más los dividendos recibidos en
dichas inversiones. Las inversiones en entidades cooperativas, al 30 de junio de 2023 y 2022, se
componen de lo siguiente:
2023 2022
Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de
Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) $ 2,088,636 $ 2,069,347
Fondo de Inversión y Desarrollo Cooperativo (FIDECOOP) 482,901 482,901
Cooperativa de Seguros de Vida de Puerto Rico (COSVI) 1,262,119 1,262,119
Banco Cooperativo de Puerto Rico 1,333,379 1,265,863
Cooperativa de Seguros Múltiples de Puerto Rico 87,305 82,689
Otras inversiones en entidades cooperativas 44,180 44,180
Total $ 5,298,520 $ 5,207,099
10. PROPIEDAD Y EQUIPO
Al 30 de junio de 2023 y 2022, la propiedad y equipo se componían de lo siguiente:
2023 2022
Activos depreciables:
Edificios $ 2,420,182 $ 2,420,182
Mejoras 2,939,681 2,920,080
Mobiliario y equipo 1,162,996 1,158,256
Vehículos 122,395 122,395
Programación 1,357,016 1,348,187
Total de activos depreciables 8,002,270 7,969,100
Depreciación acumulada (6,989,511) (6,658,720)
Total de activos depreciables, neto 1,012,759 1,310,380
Activos no depreciables:
Terrenos 889,117 889,117
Total de propiedad y equipo, neto $ 1,901,876 $ 2,199,497
47
11. OTROS ACTIVOS
Los otros activos al 30 de junio de 2023 y 2022 se componen de lo siguiente:
2023 2022
Intereses por cobrar sobre préstamos, certificados y otros $ 501,926 $ 300,822
Fianzas, seguros y gastos prepagados 169,665 194,900
Inventario de materiales 77,449 52,415
Otras cuentas por cobrar 5,582 32,143
Total $ 754,622 $ 580,280
12. DEPÓSITOS
Las cuentas de ahorro regular devengan un interés que fluctúa entre 0.05% y 0.15% computados sobre
el balance diario promedio y acreditados trimestralmente. Es política de la Cooperativa el permitir
retiros de ahorro en cualquier día laborable de ésta. Sin embargo, cuando la Junta de Directores lo
crea necesario, podrá requerir de los socios que notifiquen su intención de hacer los retiros hasta con
treinta (30) días de anticipación.
El por ciento de interés en los certificados varía de acuerdo con la cantidad y el tiempo negociado.
Los balances de ahorro mantenidos en el plan de ahorro navideño y verano son pagaderos en octubre
y mayo, respectivamente. Los intereses en estas cuentas fluctúan entre 1% a 2% y los intereses de
certificados de depósito fluctúan entre 0.10% a .60%. Los depósitos al 30 de junio de 2023 y 2022 se
componen de lo siguiente:
2023 2022
Cuentas de depósitos de socios y no socios $ 110,781,714 $ 112,774,813
Cuentas corrientes 8,439,005 8,478,825
VeraCoop 122,087 149,427
NaviCoop 1,825,491 1,970,372
Total $ 121,168,297 $ 123,373,437
48
Según se explica en la Nota 1, la cantidad máxima combinada de acciones y depósitos asegurables a

un socio o depositante, por la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de
Puerto Rico, será de $250,000, para las Cooperativas de Ahorro y Crédito. Al 30 de junio de 2023, los
socios y clientes de la Cooperativa tenían aproximadamente $5,422,458 en depósitos y acciones sobre
el monto cubierto por el seguro de COSSEC.
13. CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS
El por ciento de interés en los certificados varía de acuerdo a la cantidad y el tiempo negociado.
Según requerido por el ASC-942-405-50, los depósitos a tiempo definido, que exceden $250,000
totalizan la cantidad de $2,984,863 y $6,846,260 al 30 de junio de 2023 y 2022, respectivamente.
Según requerido por el ASC-470-10-50 a continuación se presentan los depósitos a tiempo definido
según su vencimiento.
Año terminado el 30 de junio de: Cantidad

2024 $ 12,325,528
2025 4,043,247
2026 2,567,811
2027 612,442
2028 462,217
2029 en adelante 1,466,059
$ 21,477,304
14. CUENTAS POR PAGAR Y GASTOS ACUMULADOS
Las cuentas por pagar y gastos acumulados al 30 de junio de 2023 y 2022 se componen de lo
siguiente:
2023 2022
Intereses $ 54,503 $ 51,527
Primas de seguros y contribuciones 407,188 359,885
Gastos acumulados 1,338,698 1,333,736
Descuento y transferencias 283,195 268,856
Provisión asambleas 80,123 84,328
Otras cuentas 1,600,118 1,452,711
Total $ 3,763,825 $ 3,551,043
49
15. OTROS INGRESOS
Los otros ingresos al 30 de junio de 2023 y 2022 se componen de los siguientes:
2023 2022
Cargos por servicios $ 1,389,401 $ 1,307,307
Comisiones 713,938 696,294
Dividendos 73,537 57,557
Uso de la reserva temporal especial Ley 220 - 8,657,032
Reducción de la reserva de préstamos incobrables 3,000,000 -
Otros ingresos 785,443 748,151
Total $ 5,962,319 $11,466,341
50
16. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS
El detalle de gastos generales y administrativos de la Cooperativa para el periodo terminado el 30 de

junio de 2023 y 2022 se compone de las siguientes partidas:
2023 2022
Salarios, bonos y vacaciones $ 2,410,641 $ 2,072,891
Contribuciones y aportaciones patronales 282,868 248,457
Plan médico 241,408 226,736
Plan de pensiones 71,056 50,078
Servicios profesionales 710,612 581,436
Seguros:
Cuota de COSSEC 376,420 382,837
Acciones y depósitos 296,432 287,099
Generales 301,675 294,301
Depreciación y amortización 330,791 350,488
Franqueo 24,915 19,799
Utilidades 284,257 264,999
Alquiler 36,000 36,000
Educación 36,713 30,912
Cuerpos directivos 48,779 37,326
Reparaciones y mantenimiento 309,866 309,224
Asambleas 50,000 40,000
Mantenimiento de "ATH" y "Mastercard" 1,270,264 1,365,649
Materiales de oficina 74,473 71,876
Cargos bancarios 147,159 145,023
Investigación de crédito 48,387 45,725
Donativos 3,439 4,512
Publicidad y promoción 244,855 265,782
Impuestos sobre ventas y uso (IVU) 93,233 111,637
Provisión para disposición de activos y propiedades reposeídas 259,240 232,619
Otros-agrupados 190,658 237,778
Total $ 8,144,141 $ 7,713,184
51
17. SEGURO COLECTIVO DE VIDA DE ACCIONES Y PRÉSTAMOS
Los socios que cumplen con los requisitos de elegibilidad disfrutan de un seguro de acciones y
depósitos. Este seguro pagará hasta un máximo de diez mil dólares $10,000 en la cubierta de acciones
y depósitos en caso de muerte del asegurado. El seguro se mantiene con la Cooperativa de Seguros de
Vida (COSVI)
La prima del seguro de préstamos es pagada por los socios y la correspondiente a las acciones y
depósitos es pagada por la Cooperativa. El gasto del seguro para los años terminados el 30 de junio de
2023 y 2022 fue de $296,432 y $287,099, respectivamente.
18. PLAN MÉDICO
La Cooperativa, posee un plan médico para los empleados que cualifiquen, en donde la Cooperativa
aporta entre un 50% y un 100% del costo de dicho plan para los grupos familiares, pareja e
individual. La aportación a los empleados gerenciales es completa. El gasto del plan médico, para el
periodo terminado el 30 de junio de 2023 y 2022, fue de $241,408 y $226,736 respectivamente.
19. PROVISIÓN PARA EDUCACIÓN COOPERATIVA
La Cooperativa está obligada por la Ley 255 a separar anualmente para fines educativos e integración
del cooperativismo en Puerto Rico, no menos de un décimo de uno por ciento (0.10%) del volumen
total de negocios. Dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre de sus operaciones de cada año
económico, dichas cooperativas determinarán la cantidad que resulte de referido cómputo, hasta un
máximo de cuatro mil dólares ($4,000). Toda cooperativa cuyo volumen total de negocio exceda de
cuatro millones de dólares ($4,000,000) anuales vendrá obligada a aportar una cantidad adicional de
cinco por ciento (5%) de su sobrante neto anual hasta un máximo de seis mil dólares ($6,000).
La Cooperativa acumuló el gasto correspondiente a la provisión para educación cooperativa al 30 de

junio de 2023 y 2022.
20. PLAN DE PENSIONES
La Cooperativa tiene un plan de aportaciones definidas para todos los empleados que cualifiquen. La
Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) es la entidad que administra el plan. El gasto del plan de
pensión, para el 30 de junio de 2023 y 2022, fue de $71,056 y $50,078, respectivamente. La
contribución mínima, incluyendo los costos de administración, se calcula a base del sueldo de cada
empleado cubierto. La tasa porcentual de aportación patronal es de un 3%.
52
21. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
Contratos de Arrendamientos Operacionales
La Cooperativa mantiene un contrato de arrendamiento para las facilidades utilizadas en la sucursal

de Canóvanas que vence el 30 de agosto de 2023. Los pagos futuros anuales de alquiler para el
próximo año a terminar el 30 de junio de 2023 son por la cantidad de $36,000. El gasto de alquiler
para los años terminados al 30 de junio de 2023 y 2022 fue de $36,000 para ambos años
Compra de Participación en Cartera de Préstamos
La Cooperativa adquirió durante el año 2019 una participación en una cartera de préstamos de autos
por aproximadamente $1.5 millones. La administración de los préstamos de auto será conducida por
la entidad vendedora por la cual recibirán y retendrán un servicing fee de un .25% del balance
promedio mensual de la cartera de préstamos. Los préstamos sujetos a esta transacción se adquirieron
sin recurso. El balance de esta cartera al 30 de junio de 2023 y 2022, era de $162,698 y $340,637,
respectivamente.
Demandas y Reclamaciones Legales
La Cooperativa tiene varias reclamaciones judiciales y extrajudiciales de terceros sobre diversos

asuntos contra la institución. La Cooperativa atiende agresivamente sus posiciones legales en los
foros correspondientes y entienden que no deben prosperar. Sin embargo, mantiene acumulado un
estimado sobre las contingencias que puedan tener impacto en los estados financieros. También
mantiene reclamaciones, principalmente por demandas de cobro de dinero, como parte de sus
operaciones normales y corrientes como institución financiera.
Acuerdo para Mantenimiento de Cuentas de Órdenes de Pago
La Cooperativa mantiene también como parte de otros servicios a sus socios las cuentas corrientes o
de órdenes de pago (“share draft”). La Cooperativa será responsable de todos los riesgos que conlleva
la operación de las cuentas de órdenes de pago, incluyendo, pero sin limitarse a, la aceptación del
cliente, la apertura de la cuenta, la aceptación de depósitos en sobregiros, la fijación de retenciones en
cheques depositados, la grabación de crédito del cliente, y todos los riesgos inherentes a este tipo de
servicio. Los costos de administración de esta cuenta serán por cuenta de la Cooperativa. La
Institución fijará el cargo por sus servicios al cliente. La Cooperativa sólo mantiene un acuerdo con el
Banco Cooperativo de Puerto Rico para que la represente en el intercambio y/o devoluciones de
cheques, a tono con los reglamentos de la “Puerto Rico Clearing House Association.
53
22. JUSTO VALOR DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros se utilizaron los siguientes
métodos y supuestos:
 El valor en libros del efectivo, los pasivos financieros y las acciones se aproximan a su valor
razonable debido a su naturaleza de corto plazo. Como practica en la industria en una fusión,
consolidación o venta de activos y pasivos a otra cooperativa, se reconocen a su valor en los
libros, en dicha transferencia.
 El valor en libros de equivalentes de efectivo y certificados de ahorro fue estimado

descontando los flujos de efectivos previstos hasta los vencimientos de los mismos utilizando
estimados de tasas de descuentos del mercado.
 El valor razonable de los préstamos fue estimado, utilizando el valor descontado de los
préstamos en menoscabo, según su riesgo no reservado. El estimado de valor de los
préstamos, anticipos y otras cuentas por cobrar es neto de la provisión específica. La
Cooperativa clasifica estos activos como Nivel 3 dentro de la jerarquía de valor razonable. La
Gerencia determinó que el mejor método disponible para el justo valor de los préstamos es de
acuerdo a la metodología presentada. La experiencia de la Cooperativa y de la industria es
mantener los préstamos en cartera; y no hay compra y ventas recientes de préstamos, para
llegar a otro estimado de valor razonable.
 El valor estimado de las inversiones se basa en precios de mercado cuando están disponible
(Nivel 1), cotizaciones de precio de mercado de inversiones similares (Nivel 2), o el precio de
mercado de la última transacción para ese instrumento en un mercado activo (Nivel 2), o los
activos netos proporcionales de asociados, según corresponda.
 El valor de las inversiones en entidades cooperativas representa el costo original de las

inversiones realizadas, más los dividendos capitalizados menos retiros o devoluciones. La
Gerencia entiende que el valor razonable de dichas inversiones debe aproximarse al valor en
los libros debido a la particularidad regulatoria de las mismas. En una compra y venta de los
activos financieros en una cooperativa, el valor que la cooperativa adquiriente ha cotizado por
estas acciones es igual a su valor par, en transacciones supervisadas y ejecutadas por
COSSEC.
54
 Los automóviles reposeídos y propiedades reposeídas están registrados al menor de costo

(valor en los libros del préstamo) o su valor razonable menos cualquier costo estimado para
disponer de la propiedad. Los valores razonables se derivan de las tasaciones de las
propiedades. Si la propiedad es de reciente adquisición, se registra en los libros en base a su
valor de mercado menos el costo para vender en la fecha de adquisición. La Cooperativa
clasifica estas propiedades como Nivel 3 dentro de la jerarquía de valor razonable.
Activos Financieros Reconocidos a su Valor Razonable en una Base Recurrente
Al 30 de junio de 2023 y 2022, la Cooperativa tenía valores negociables disponibles para la venta y
retenidos hasta el vencimiento para los cuales se requiere medir el valor razonable recurrentemente:
30 de junio de 2023
Justo Valor
Tipo de Inversión Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Inversión en valores negociables $ - $ 42,327,088 $ - $ 42,327,088
Inversiones especiales - 3,112,500 - 3,112,500
Total $ - $ 45,439,588 $ - $ 45,439,588
30 de junio de 2022
Justo Valor
Tipo de Inversión Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Inversión en valores negociables $ - $ 19,726,362 $ - $ 19,726,362
Inversiones especiales - 3,555,300 - 3,555,300
Total $ - $ 23,281,662 $ - $ 23,281,662
La Cooperativa puede ser requerida, de vez en cuando, a medir ciertos activos a su valor razonable en
una base no-recurrente de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP,
por sus siglas en inglés). Estos ajustes del valor razonable usualmente resultan de la aplicación de la
contabilidad del menor entre el costo o mercado o menoscabo en valor de disminuciones de activos
individuales. La metodología de valoración utilizada para estos ajustes del valor razonable es descrita
anteriormente.
55
El cambio en el valor razonable de los automóviles y propiedades reposeídas, el cual fue determinado
utilizando Insumos de Nivel 3 se presenta a continuación:
2023 2022
Balance, al principio del año $ - $ 193,701
Propiedades reposeídas durante el año 2,290,324 1,598,193
Ventas de propiedades reposeídas (2,117,146) (1,999,743)
Provisión y pérdidas cargadas a las
operaciones (173,178) 207,849
Balance, al final del año $ - $ -
Valor Razonable Determinado
Al 30 de junio de 2023 y 2022, el justo valor estimado de instrumentos financieros fue determinado
como sigue:
2023 2022
Valor en Valor en
libros Justo valor libros Justo valor
Activos financieros:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 20,450,807 $ 20,450,807 $ 54,757,593 $ 54,757,593
Certificados de ahorro, mayores de tres meses 23,176,957 23,176,957 33,764,805 33,764,805
Préstamos, netos de reserva 137,068,106 135,582,371 112,724,501 110,803,034
Inversiones en valores 42,327,088 42,327,088 19,726,362 19,726,362
Inversiones especiales 2,096,941 3,112,500 2,098,935 3,555,300
Inversiones en entidades cooperativas 5,298,520 5,298,520 5,207,099 5,207,099
$ 230,418,419 $ 229,948,243 $ 228,279,295 $ 227,814,193
Pasivos financieros:
Cuentas de depósitos $ 121,168,297 $ 121,168,297 $ 123,373,437 $ 123,373,437
Certificados de depósitos 21,477,304 21,477,304 25,725,171 25,725,171
Acciones 59,570,150 59,570,150 59,713,421 59,713,421
$ 202,215,751 $ 202,215,751 $ 208,812,029 $ 208,812,029
56
23. TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS
Prácticamente la totalidad de los empleados y miembros de los cuerpos directivos de la Cooperativa

mantienen en la Cooperativa cuentas de ahorro, realizan préstamos y disfrutan de los servicios que
provee la institución. Los términos de las transacciones realizadas en estas cuentas (intereses cargados
y pagados) son similares a los de las cuentas de los socios en general.
A continuación, se presenta el movimiento de los préstamos y haberes de empleados y cuerpos

directivos durante los años terminados el 30 de junio de 2023 y 2022:
2023 2022
Balance inicial de préstamos $ 1,211,422 $ 1,583,863
Otorgación, neta de repago 590,048 133,390
Balance final de préstamos 1,801,470 1,717,253
Haberes $ 1,385,252 $ 1,211,422
24. EVENTOS SUBSIGUIENTES
Para el año terminado el 30 de junio de 2023, la Cooperativa adoptó el ASC 855, relacionado a
Eventos Subsiguientes. El ASC 855, establece los estándares generales para contabilidad y
divulgación de eventos que ocurrieron después de la fecha del estado de situación, pero antes de la
fecha de emisión de los estados financieros.
Específicamente, establece el período después de la fecha del estado de situación durante el cual la
Gerencia de la Cooperativa debe evaluar eventos o transacciones que pudieron ocurrir y que
necesitarían ser registrados o divulgados en los estados financieros, las circunstancias bajo las cuales
la Cooperativa debería reconocer y divulgar dichos eventos, y el tipo de divulgación que se debería
ofrecer para estos eventos que ocurrieron después de la fecha del estado de situación. Al 30 de junio
de 2023, no existen eventos subsiguientes que requieran ser divulgados en los estados financieros.
57
25. RAZÓN DE CAPITAL INDIVISIBLE
Según indica la Nota 1, la Cooperativa deberá mantener un capital indivisible mínimo de un ocho por
ciento (8%) del total de sus activos sujetos a riesgo. El cálculo de la razón de capital indivisible sobre
los activos sujetos a riesgos se determina como sigue:
2023 2022
Elementos de Capital Indivisible:
a Reserva para Capital Indivisible $ 14,275,010 $ 11,967,171
b Pérdidas netas acumuladas - -
c Reserva para contingencias requerida por COSSEC 1,626,877 703,742
d Otras Reservas 12,009,645 5,620,477
e 15% de las Ganancias Retenidas por la Cooperativa No Distribuidas 120,000 671,792
f Porción de la Reserva de Préstamos Incobrables para Préstamos No Morosos 478,610 349,912
g Obligaciones de Capital emitidas por la Cooperativa - -
h Otros Instrumentos Financieros autorizados por la Corporación - -
i Otros elementos que la Corporación establezca mediante reglamento - -
Total capital indivisible $ 28,510,142 $ 19,313,094
Elementos de activos sujetos a riesgo:
Total de los activos, no neto de la provisión de préstamos incobrables de
$4,401,491 y $7,391,510 para los años 2023 y 2022, respectivamente $ 237,476,408 $ 238,450,582
Menos:
I. Activos sin riesgo con ponderación de 0.00%
A 100% Efectivo de caja poseído por la Cooperativa en sus oficinas o en tránsito 2,160,729 2,655,774
B 100% Obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos estos, que
sean emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre
Asociado de Puerto Rico, sus agencias, por el Gobierno de Estados Unidos o sus
agencias. - -
C 100% Préstamos, incluyendo porciones de estos, que sean emitidos, asegurados o
garantizados incondicionalmente por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico,
sus agencias, por el Gobierno de Estados Unidos o sus agencias - -
D 100% Préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre
propiedades residenciales de una a cuatro familias. 9,601,273 7,464,060
E 100% Préstamos a estudiantes asegurados bajo "Higher Education Act" (1965) - -
58
2023 2022
F 100% Porción Préstamos socios garantizados con acciones, depósitos o ambos
que NO pueden retirarse de la Cooperativa 26,048,890 26,203,617
G 100% Inversión de la Cooperativa en la Corporación 2,088,636 2,069,347
H 100% Otros Activos a Riesgo establecidos por la Corporación - -
II. Activos sujetos a riesgo con ponderación de 20%
A 80% Efectos con proceso de cobro 14,767,794 37,401,214
B 80% Intereses en proceso de cobro 216,087 102,458
C 80% Porción préstamos a no socios garantizada por bienes líquidos que se
mantienen en garantía del préstamo 395,660 459,633
D 80% Obligaciones y valores de deuda 35,539,223 17,888,038
E 80% Préstamos, obligaciones y valores de deuda - -
F 80% Depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda incluyendo porciones
de estos, que sean emitidos, asegurados o garantizados por instituciones
depositarias de Estados Unidos y Puerto Rico 18,541,566 31,292,084
G 80% Costo histórico de la propiedad inmueble o valor de tasación, lo que sea
menor 2,647,439 2,647,439
H 80% de los seguros prepagados que corresponden a riesgos de la institución 19,697 18,944
I 80% de las acciones comunes o preferidas respaldadas por inversiones en Banco
Cooperativo, Cooperativa de Seguros Múltiples y COSVI 2,146,242 2,088,537
J 80% de otros activos sujetos a riesgo establecidas por la Corporación - -
III. Activos sujetos a riesgo con ponderación de 50%
a 50% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre
propiedades residenciales de 1-4 familias 10,748,477 10,231,262
b 50% inversión que represente participación en préstamos de los descritos en el
subinciso anterior - -
c 50% de préstamos comerciales completamente garantizados por primeras
hipotecas ya sea residencial o no residencial. 6,108,122 2,831,272
d 50% de la inversión en acciones de los organismos cooperativos centrales
siempre que no tengan perdidas corrientes o acumuladas 5,890 5,890
d 50% de los préstamos de autos que no presenten morosidad en exceso de noventa
(90) días. 22,774,863 17,246,374
e 50% de otros activos sujetos a riesgo establecidos por la Corporación - -
TOTAL DE ACTIVOS SUJETOS SIN RIESGOS $ 153,810,588 $ 160,605,943
TOTAL DE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO $ 83,665,820 $ 77,844,639
RAZÓN DE CAPITAL INDIVISIBLE A TOTAL DE ACTIVOS SUJETOS
A RIESGO 34.08 % 24.81 %
59

Estados Financieros Roosevelt Roads 6.30.2023

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ROOSEVELT ROADS

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Para los años terminados el

Informe de los auditores independientes 1-4

Certificación sobre los controles internos 5

Narrativa sobre los resultados de las operaciones 6-8

Estados de ingresos y gastos 10

Estados de economía neta comprensiva 11

Estados de cambios en la participación de los socios 12

Estados de flujos de efectivo 13

Notas a los estados financieros 14-59

Corporación Pública para la Supervisión y Seguro

Opinión sin modificar sobre la base regulatoria de contabilidad

En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo presentan

La Gerencia de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación justa de estos estados

Responsabilidades de los auditores en las auditorías de los estados financieros

Al realizar una auditoría en conformidad a los principios de auditoría generalmente aceptados,

 Ejercemos juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional a través de todo el

 Obtenemos un entendimiento de los controles internos relevantes a la auditoría para diseñar

 Evaluamos lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de los estimados

 Concluimos en nuestro juicio, si hubiere condiciones o eventos, considerados en el agregado, que

Información Suplementaria Requerida

San Juan, Puerto Rico

El sello número E-510022 González Torres & Co., CPA, PSC

Aspectos financieros más destacados:

 Los activos de la Cooperativa totalizaron $233,074,917 para el 2023, presentando un

 Los pasivos de la Cooperativa totalizaron $146,409,426 para el 2023, presentando una

 La participación de los socios de la Cooperativa totalizó $86,665,491 para el 2023,

 El total de gastos (gasto de interés, provisión para préstamos incobrables, generales y

 La Cooperativa mantiene fondos líquidos en exceso de lo requerido por Ley por la

Análisis financiero de la Cooperativa

El total de activos de la Cooperativa presentó un aumento por la cantidad de $2,015,845 en

 Compra de cartera comercial

El total de pasivos de la Cooperativa presentó una disminución por la cantidad de $6,240,225 en

El total de participación de los socios de la Cooperativa presentó un aumento por la cantidad de

Estado de Ingresos y Gastos

El total de ingresos de la Cooperativa presentó una disminución por la cantidad de $5,861,585 en

 Al continuar el aumento en la cartera de préstamos e inversiones en valores se reconocen

El total de gastos de la Cooperativa presentó una disminución, por la cantidad de $10,525,516 en

 Salarios, beneficios marginales y contratación de empleados para cubrir vacantes

PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS

1. ORGANIZACIÓN Y NORMAS REGLAMENTARIAS

A continuación, las normas reglamentarias más significativas:

Reserva de Capital Indivisible

6. Otros elementos que la Corporación (COSSEC) establezca mediante Reglamento o determinación

Participación de los Sobrantes

Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC)

La Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico se creó

a. La cantidad máxima combinada de acciones y depósitos asegurables por un socio o depositante

b. Cada cooperativa asegurada deberá mantener en la Corporación, como aportación de capital y

Pronunciamientos Recientes de Contabilidad

2. RESUMEN DE PRÁCTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS

Normas de contabilidad que difieren de los Principios de Contabilidad Generalmente

Economía Neta Comprensiva

La Gerencia de la Cooperativa aplicó el ASC 220, Ingreso Comprensivo, en donde se requiere la

Estados Ajustes para Estados

Efectivo y certificados de ahorros $ 43,627,764 $ - $ 43,627,764

PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS

Participación de los socios: