AVISO DE SUSCRIPCIÓN

CAPEX S.A.
OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE VIII DENOMINADAS Y PAGADERAS EN DÓLARES A TASA FIJA CON
VENCIMIENTO A LOS 26 MESES CONTADOS DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN POR UN VALOR
NOMINAL DE HASTA US$ 30.000.000 AMPLIABLE POR HASTA US$ 60.000.000 A SER SUSCRIPTAS E
INTEGRADAS EN EFECTIVO EN DÓLARES EN ARGENTINA

A EMITIRSE EN EL MARCO DEL PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

SIMPLES (NO CONVERTIBLES EN ACCIONES) POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA US$ 600.000.000 (O SU
EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS O UNIDADES DE VALOR).

Capex S.A. (la “Emisora”) comunica al público inversor que ofrece en suscripción las obligaciones negociables clase VIII,
denominadas y a ser suscriptas, integradas y pagaderas en efectivo en Dólares (“US$”, “USD” o “Dólares”), en Argentina, a tasa de
interés fija a licitar con vencimiento a los 26 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (tal como dicho término se
define más adelante) por un valor nominal de hasta US$ 30.000.000 ampliable por hasta US$ 60.000.000 (las “Obligaciones
Negociables Clase VIII” o las “Obligaciones Negociables”, indistintamente); en el marco de su programa de emisión de obligaciones
negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$ 600.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor)
autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante la Resolución Nº RESFC-2022-21941-APN-DIR-CNV de fecha
7 de septiembre de 2022 de la CNV (el “Programa”), y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a
continuación y que forman parte del prospecto del Programa (el “Prospecto”), que fue actualizado y autorizado mediante Resolución
Nº RE-2023-84429454-APN-GE#CNV de fecha 21 de julio de 2023 de la CNV, y del suplemento al Prospecto relativo a la emisión
de las Obligaciones Negociables de fecha 22 de abril de 2024 (el “Suplemento”), publicados en Boletín Diario de la Bolsa de Comercio
de Buenos Aires (la “BCBA”) en virtud del ejercicio de la facultad delegada por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) a la
BCBA, conforme lo dispuesto en la Resolución N° 18.629 de la CNV, en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (la
“Página Web de la CNV”), en el Boletín Electrónico del Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”) (www.mae.com.ar) (la Página
Web del MAE”) y en el sitio web institucional de la Emisora (www.capex.com.ar) (la “Página Web de la Emisora”).

Los términos en mayúsculas utilizados que no estén definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Prospecto
y/o en el Suplemento, según corresponda.

El contenido del presente no deberá ser interpretado como asesoramiento de inversión, impositivo, cambiario o legal. Se
recomienda consultar a sus propios asesores legales, contables, financieros y de negocios respecto de asuntos legales,
impositivos, cambiarios, comerciales y sobre cualquier otro aspecto relacionado con una potencial compra de las Obligaciones
Negociables.

A continuación se detallan los principales términos de las Obligaciones Negociables:

1) Emisora: Capex S.A. Dólares al agente colocador y/o autorización para que se
debite el monto correspondiente.
2) Descripción: Obligaciones negociables simples, no
convertibles en acciones, no subordinadas, con garantía 5) Período de Difusión: Comenzará a las 10:00 hs. del
común, sin recurso limitado, y sin garantía de terceros. 22 de abril de 2024 y finalizará el 25 de abril de 2024 a
las 10:00 hs.
3) Colocadores: Banco de Galicia y Buenos Aires
S.A.U., Banco CMF S.A., Banco Santander Argentina 6) Período de Subasta: Comenzará a las 10:00 hs. y
S.A., Industrial and Commercial Bank of China finalizará a las 16:30 hs. del 25 de abril de 2024, pudiendo
(Argentina) S.A.U., SBS Trading S.A., Banco Mariva los inversores remitir Órdenes de Compra a los Agentes
S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Colocadores desde el inicio del Período de Subasta hasta
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco su cierre. A su vez, todos los agentes intermediarios
Comafi S.A., Banco Piano S.A., Banco BBVA Argentina habilitados que contaren con línea de crédito otorgada por
S.A., Allaria S.A. y Banco de Valores S.A. (los “Agentes los Agentes Colocadores (“Agentes del MAE”) podrán
Colocadores”). ingresar como ofertas a través del módulo de licitaciones
del sistema “SIOPEL” del MAE, las Órdenes de Compra
4) Agente de Liquidación: Banco de Galicia y Buenos que hayan recibido de los inversores. La solicitud de alta
Aires S.A.U. La integración se liquidará, a opción del de los Agentes del MAE deberá ser realizada antes de las
inversor, a través del MAE, mediante el sistema de 16:00 hs. del día que inicia el Período de Difusión e
liquidación y compensación de operaciones denominado implicará el alta en la rueda de la Subasta.
MAE-CLEAR, a través de transferencia electrónica en
7) Fecha de Emisión y Liquidación: Tendrá lugar a los intereses y/o de amortización bajo las Obligaciones
dos (2) Días Hábiles posteriores al cierre del Período de Negociables; o (ii) cualquier otra forma lícita para la
Subasta y será informada en el Aviso de Resultados. adquisición de Dólares.

8) Suscripción e Integración: las sumas 13) Monto mínimo de suscripción: US$100 (Dólares
correspondientes a las Obligaciones Negociables deberán cien) y múltiplos de US$1 (Dólares uno) por encima de
ser suscriptas e integradas por los Oferentes en efectivo a dicho monto.
su valor nominal, en Dólares en Argentina.
14) Órdenes de Compra: deberán contener los datos
9) Precio de Emisión: 100% del valor nominal de las identificatorios del inversor, el monto nominal total a
Obligaciones Negociables. suscribir, la tasa de interés fija solicitada expresada como
porcentaje nominal anual truncado a dos decimales, solo
10) Valor Nominal Ofrecido: por un valor nominal de para las Órdenes de Compra pertenecientes al Tramo
hasta US$ 30.000.000 (Dólares treinta millones), Competitivo, la declaración del inversor respecto da su
ampliable por hasta US$ 60.000.000 (Dólares sesenta conocimiento total del Prospecto, Suplemento y demás
millones). documentos conexos, entre otros.

11) Denominación Mínima y Unidad Mínima de 15) Procedimiento de Colocación: Las Obligaciones
Negociación: Las Obligaciones Negociables se emitirán Negociables serán colocadas a través de un proceso
en denominaciones mínimas de US$1 (Dólares uno) y en licitatorio denominado “subasta o licitación pública”
múltiplos enteros de US$1 (Dólares uno) por encima de abierta (“Subasta”) (conforme lo establece el artículo 8,
esa suma. La Unidad Mínima de Negociación será de inciso d), Sección II, Capítulo IV del Título VI de las
US$1 (Dólares uno) y en múltiplos enteros de US$1 Normas de la CNV). Los Agentes Colocadores serán
(Dólares uno) por encima de esa suma. habilitados en la rueda en forma automática y los Agentes
del MAE podrán, a pedido de ellos, ser, dados de alta para
participar en la Subasta por el Agente de Liquidación
12) Moneda de denominación y pago: denominadas y siempre que acrediten su inscripción ante la CNV como
pagaderas en Dólares. “Agente Registrado” en los términos de la Ley de
Mercado de Capitales y el cumplimiento de las normas en
Conforme lo establecido en el Artículo 4° de la Ley de materia de prevención de lavado de activos y financiación
Obligaciones Negociables, cualquier pago en virtud de las del terrorismo de forma satisfactoria para el Agente de
Obligaciones Negociables será realizado única y Liquidación, quien observará y respetará en todo
exclusivamente en Dólares, no teniendo efecto momento el trato igualitario entre los inversores. En
cancelatorio ningún pago realizado en cualquier otra cualquier caso, la solicitud de alta deberá ser realizada por
moneda que no fuera Dólares, siendo de estricta los Agentes del MAE antes de las 16:00 horas del día que
aplicación lo establecido en el artículo 765 del CCCN, inicia el Período de Difusión e implicará el alta en la rueda
conforme fuera modificado por el Decreto de Necesidad de la Subasta. El mecanismo de adjudicación y prorrateo
y Urgencia N° 70/2023 (publicado en el Boletín Oficial podrá consultarse en el Suplemento en la sección “Plan
el 21 de diciembre de 2023) (el “DNU 70/23”). de Distribución -Mecanismo de adjudicación”.

En caso de que recobre vigencia el artículo 765 del CCCN Para mayor información sobre estas y otras cuestiones
conforme la redacción previa al dictado del DNU 70/23, relativas a la colocación de las Obligaciones Negociables,
la Emisora renuncia a liberarse de sus obligaciones de ver “Plan de Distribución” del Suplemento.
pago dando el equivalente en moneda de curso legal, no
teniendo efecto cancelatorio ningún pago realizado en
16) Tramo Competitivo y Tramo no Competitivo: La
cualquier otra moneda que no fuera Dólares. Asimismo,
oferta de las Obligaciones Negociables constará de un
la Emisora renuncia a oponer los argumentos de la teoría
tramo competitivo (el “Tramo Competitivo”) y de un
de la imprevisión, lesión subjetiva, caso fortuito, fuerza
tramo no competitivo (el “Tramo No Competitivo”). Las
mayor, acto del príncipe, abuso del derecho, abuso de
Órdenes de Compra de las Obligaciones Negociables
posición dominante, frustración de la finalidad, principios
remitidas bajo el Tramo Competitivo deberán
de equidad, esfuerzo compartido o cualquier otro
indefectiblemente incluir la Tasa Fija Solicitada, mientras
derecho, y/o cualquier otra doctrina figura o instituto,
que aquellas que se remitan bajo el Tramo No
creado o a crearse en el futuro, legal, jurisprudencial o
Competitivo no incluirán la Tasa Fija Solicitada.
doctrinariamente, o cualquier otra similar que en base a
presuntas e imprevisibles alteraciones en los mercados (o
de cualquier otro tipo) persiga el propósito de alterar el (i) Tramo Competitivo: podrán participar en el Tramo
compromiso de la Emisora en relación con lo previsto en Competitivo de las Obligaciones Negociables los
el Suplemento. inversores interesados que fueran personas humanas o
jurídicas y remitieran, una o más Órdenes de Compra que
contengan el valor nominal que se pretenda suscribir
Sin perjuicio de ello, si en cualquier fecha de pago de
denominado en Dólares y la Tasa Fija Solicitada, incluso
intereses y/o de capital con respecto a las Obligaciones
cuando sean distintos entre las distintas Órdenes de
Negociables la Sociedad no tuviera acceso a Dólares
Compra del mismo inversor interesado, pudiendo quedar
como resultado de una restricción o prohibición legal
adjudicadas una, todas, o ninguna de las Órdenes de
impuesta en Argentina, la Sociedad a su sola opción
Compra remitidas, de conformidad con el procedimiento
obtendrá dichos Dólares ya sea mediante (i) la entrega de
que se describe seguidamente.
cualquier título público denominado en Dólares por un
monto y valor nominal cuyo precio de realización de
venta sea equivalente, neto de impuestos, gastos y (ii) Tramo No Competitivo: podrán participar del Tramo
comisiones que puedan ser de aplicación en relación con No Competitivo de las Obligaciones Negociables los
la venta de dichos títulos, a una suma de Dólares igual al Oferentes que remitieran Órdenes de Compra de
monto en Dólares adeudado en concepto de pago de Obligaciones Negociables no superiores a U$S50.000
(Dólares cincuenta mil) y que no indiquen una Tasa Fija 22) Fecha de Pago de Intereses: Los intereses se pagarán
Solicitada. Aquellas Órdenes de Compra remitidas bajo en forma vencida, trimestralmente, a partir de la Fecha de
esta modalidad serán consideradas, a todos los efectos, Emisión y Liquidación, con excepción del último período de
como ofertas irrevocables y en firme. Las Órdenes de intereses, que será irregular (las “Fechas de Pago de
Compra que conformen el Tramo No Competitivo no se Intereses” y cada una, una “Fecha de Pago de Intereses”).
tomarán en cuenta para la determinación de la Tasa En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses no
Aplicable a las Obligaciones Negociables. sea un Día Hábil, será de aplicación lo previsto en la sección
“—De la Oferta y la Negociación—Descripción de las
Para más información ver la sección “Plan de Obligaciones Negociables—Pago de Capital e Intereses”
Distribución – Tramo Competitivo y Tramo No del Suplemento.
Competitivo” del Suplemento.
23) Rango: las Obligaciones Negociables serán
17) Modificación, Suspensión y/o Prórroga: la obligaciones directas e incondicionales de la Emisora, con
Emisora, previa consulta a los Agentes Colocadores, garantía común sobre su patrimonio y gozarán del mismo
podrá terminar y dejar sin efecto, modificar, suspender grado de privilegio sin ninguna preferencia entre sí. Las
y/o prorrogar el Período de Difusión y/o el Período de obligaciones de pago de la Emisora respecto de las
Subasta en cualquier momento, debiendo comunicar a Obligaciones Negociables, salvo lo dispuesto o lo que
más tardar el mismo día con una (1) hora de anticipación pudiera ser contemplado por la ley argentina, tendrán en
a que finalice el período o al cierre de la rueda dicha todo momento por lo menos igual prioridad de pago que
circunstancia a la CNV, a BYMA y al MAE, y publicar todas las demás obligaciones con garantía común y no
un aviso indicando tal situación en el Boletín Diario de la subordinadas, presentes y futuras, de la Emisora
BCBA, en la Página Web de la CNV, y en la página web oportunamente vigentes.
del MAE. En el supuesto que se termine, modifique,
suspenda o prorrogue el Período Subasta, los inversores 24) Rescate a opción de la Emisora: la Emisora podrá
que hubieren presentado Órdenes de Compra podrán, a su rescatar a su sola opción, en su totalidad y no parcialmente,
solo criterio y sin penalidad alguna, retirar tales Órdenes las Obligaciones Negociables a partir de la Fecha de Pago
de Compra en cualquier momento, debiendo notificar de de Intereses del tercer Período de Devengamiento de
forma escrita a los Agentes Colocadores y/o los Agentes Intereses. En caso de rescate de las Obligaciones
del MAE, según corresponda, y a la Emisora, con Negociables, se rescatarán por un importe equivalente al
anterioridad al vencimiento de la terminación, monto de capital no amortizado de las Obligaciones
modificación, suspensión o prórroga del Período de Negociables, más los intereses devengados e impagos sobre
Subasta. aquellos a la fecha del rescate en cuestión, más cualquier
monto adeudado e impago bajo las Obligaciones
18) Fecha de Vencimiento: será a los 26 meses desde Negociables. Para mayor información, véase “Oferta de los
la Fecha de Emisión y Liquidación, y será informada Valores Negociables– Resumen de los Términos y
oportunamente en el Aviso de Resultados. Condiciones de las Obligaciones Negociables– Rescate a
Opción de la Emisora”.
Si la Fecha de Vencimiento no fuese un Día Hábil, la
Fecha de Vencimiento será el Día Hábil inmediato 25) Obligaciones Negociables adicionales: la Emisora
anterior. podrá, periódicamente, sujeto a la autorización de la CNV
(excepto por lo previsto en el artículo 41, sección V, capítulo
19) Amortización: el capital de las Obligaciones V, título II de las Normas de la CNV), y sin el
Negociables será amortizado en un único pago a ser consentimiento de los respectivos tenedores de las
realizado en la Fecha de Vencimiento. Obligaciones Negociables, crear y emitir Obligaciones
Negociables adicionales con los mismos términos y
condiciones que los de las Obligaciones Negociables o que
20) Base para el cómputo de intereses: los intereses se
sean iguales en todos sus aspectos significativos, con
computarán en base a los días corridos sobre un año de 365
excepción de las Fechas de Emisión, Fechas de Inicio del
días.
Período de Intereses y/o Precios de Emisión, de forma tal
que puedan consolidarse y formar una única Clase con las
21) Intereses: las Obligaciones Negociables devengarán Obligaciones Negociables en circulación.
intereses a una tasa de interés fija nominal anual equivalente
a la Tasa Aplicable (según se define más adelante) desde la
Fecha de Emisión y Liquidación (inclusive) hasta la Fecha
26) Forma: las Obligaciones Negociables se encontrarán
representadas bajo la forma de un certificado global
de Vencimiento (exclusive) que será informada
permanente, que será depositado por la Emisora en el
oportunamente mediante el Aviso de Resultados.
sistema de depósito colectivo llevado por Caja de Valores
S.A. de acuerdo a lo establecido por la Ley de
Por “Tasa Aplicable” se entiende a la tasa fija nominal Nominatividad. Los tenedores renuncian al derecho a exigir
anual, expresada como porcentaje nominal anual truncado a la entrega de láminas individuales.
dos decimales, que surgirá del proceso licitatorio descripto
que se determinará una vez finalizado el Período de Subasta,
conforme al procedimiento que se establece en la sección 27) Listado y Negociación: la Emisora solicitó
“Plan de Distribución” del Suplemento y que será autorización para el listado de las Obligaciones Negociables
informada a los inversores mediante el Aviso de Resultados. en BYMA y su negociación en el MAE.

Se aclara al público inversor que la tasa aplicable de las 28) Calificación de Riesgo: el Programa no cuenta con
obligaciones negociables podrá ser igual, pero nunca menor calificación de riesgo. Las Obligaciones Negociables contarán
a 0,00%, en cuyo caso no se devengará ni pagará interés con una calificación de riesgo que otorgará FIX SCR S.A.
alguno sobre las obligaciones negociables. Agente de Calificación de Riesgo (“FIX”), que será
informada mediante un aviso complementario al presente.
29) Destino de los Fondos: la Emisora aplicará los fondos
netos procedentes de la colocación para los destinos
permitidos por el Artículo 36 de la Ley de Obligaciones
Negociables, especificados en la Sección “Destino de los
Fondos” del Suplemento.

30) Ley Aplicable: las Obligaciones Negociables se

regirán e interpretarán por las leyes de Argentina.

31) Jurisdicción: toda acción contra la Emisora en razón

de las Obligaciones Negociables se resolverá
definitivamente por el Tribunal de Arbitraje General de la
BCBA (en virtud del ejercicio de las facultades delegadas
por BYMA a la BCBA, de conformidad con lo dispuesto por
la Resolución 18.629 de la CNV), de acuerdo con la
reglamentación vigente para el arbitraje de derecho,
quedando a salvo el derecho contemplado en el artículo 46
de la Ley de Mercado de Capitales, de optar por acudir a los
tribunales judiciales competentes en la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires.

32) Agente de Cálculo: Capex S.A.

La oferta pública fue autorizada por Resolución de la CNV Nº RESFC-2022-21941-APN-DIR-CNV de fecha 7 de septiembre de 2022. La
actualización del Prospecto de Programa fue autorizada por Resolución de la CNV Nº RE-2023-84429454-APN-GE#CNV de fecha 21 de julio
de 2023. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido
juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto y/o en el Suplemento. La información contenida en el Prospecto y en el Suplemento no ha sido
objeto de revisión por parte de MAE, siendo la misma exclusiva responsabilidad de los miembros del órgano de administración y fiscalización,
en lo que resulta de su competencia y de los Agentes Colocadores en la oferta pública conforme con lo previsto por los artículos 119 y 120 de la
Ley 26.831. La veracidad de la información contable, económica y financiera, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto
y/o en el Suplemento, es exclusiva responsabilidad del Directorio y, en lo que les atañe, de los Órganos de Fiscalización y de los Auditores en
cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120
de la Ley de Mercado de Capitales. El Directorio manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto y el Suplemento contienen,
a la fecha de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica
y financiera de la Emisora y de toda aquélla que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme
las normas vigentes.

El Prospecto, el Suplemento y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables, se encontrarán a disposición
de los interesados en la sede social de la Emisora, sita en Avenida Córdoba 950, 8° piso, oficina “C”, C1054AAV, Ciudad Autónoma de
Buenos Aires, Argentina, Teléfono +54-11-4796-6000, y en las oficinas de los Agentes Colocadores, sitas en las direcciones que se indican en
la última página del Suplemento. Asimismo, el Prospecto y el Suplemento se encontrarán disponibles en la Página Web de la CNV, en la
Página Web del MAE y en la Página Web de la Emisora. La Emisora recomienda la lectura y examen del Prospecto y el Suplemento en su
totalidad y de los estados financieros condensados consolidados de la Emisora referidos en los mismos y sus notas correspondientes a los
últimos tres ejercicios anuales cerrados el 30 de abril de 2023, 2022 y 2021 y al período de nueve meses cerrado el 1 de enero de 2024.

AGENTES COLOCADORES

Banco CMF S.A. Banco de Galicia y Buenos Aires Banco Santander Argentina S.A.
S.A.U.
Matrícula ALyC y AN Matrícula ALyC y AN Matrícula ALyC y AN
Integral 63 de la CNV Integral 22 de la CNV Integral ° 72 de la CNV

Industrial and Commercial Bank of SBS Trading S.A. Banco Mariva S.A.
China (Argentina) S.A.U.
Matrícula ALyC y AN Matrícula ALyC y AN Matrícula ALyC y AN
Integral 74 de la CNV Integral 53 de la CNV Integral 49 de la CNV

BACS Banco de Crédito y Banco Hipotecario S.A. Banco Patagonia S.A.

Securitización S.A.
Matrícula ALyC y AN Matrícula ALyC y AN Matrícula ALyC y AN
Integral 25 de la CNV Integral 40 de la CNV Integral 66 de la CNV

Banco Comafi S.A. Banco de Valores S.A. Banco Piano S.A.

Matrícula ALyC y AN Matrículo ALyC y AN Integral 60 de Matrícula ALyC y AN Propio 320 de la CNV
Integral 54 de la CNV la CNV

Banco BBVA Argentina S.A. Allaria S.A.

Matrícula ALyC y AN Integral N° 42 de la CNV Matrícula ALyC y AN Integral N° 24 de la CNV

La fecha de este Aviso de Suscripción es 22 de abril de 2024

Delegado