CRÉDITO

SEGUNDO CONGRESO BANCARIO UNIVERSITARIO

17 de febrero 2005

Heleodoro Ruiz Santos

Coordinador Comité de Crédito a Empresas, ABM
 Contenido

 Función del Crédito

 Globalización e impacto en la Banca

 Comportamiento del Crédito

 Acciones ABM

 Conclusiones

2
 Contenido

 Función del Crédito

 Globalización e impacto en la Banca

 Comportamiento del Crédito

 Acciones ABM

 Conclusiones

3
 Crédito y Banca

La función del crédito es:

Canalizar de manera eficiente los recursos

hacia empresas y personas para impulsar el
desarrollo económico y la creación de valor.

4
 El crédito es…

…CONFIANZA

Crédito: Transacción entre dos partes donde una de ellas

(el acreedor) otorga temporalmente dinero, bienes o
servicios a otra (el acreditado) con la promesa de su
reembolso en el futuro, incluyendo el pago de intereses.

5
 … Para canalizar los recursos

Recursos Necesidades

Ahorradores Intermediarios Empresas

PM y PF Financieros PM y PFCAE
AFORES
(Credito Comercial)

• Banca Multiple
Inversionistas • Banca de Desarrollo
Nacionales • Casas de Bolsa
Gobierno
• Mercado de Capitales (Crédito a Entidades
• Mercado de Deuda Gubernamentales)
Inversionistas • OAC
Extranjeros • SOFOLES
• Proveedores
• Comercios
• Intracompañia Familias
Gobierno (Consumo y Vivienda)
• Etc.

6
… Impulsando el desarrollo económico
y la creación de valor

IN INA
CRÉDITO

TE
F
RM CIE
ED RO
N

IA S
Inversión

RI
• Proyectos Productivos

OS
• Capital de Trabajo
• Tecnología
AHORRO
Consumo y Vivienda

INGRESO DE LAS
PRODUCCIÓN DE
EMPRESAS, Y DE
BIENES
LAS FAMILIAS
Y
CONSUMO SERVICIOS

DEMANDA DE MANO
DE OBRA PARA
NUEVOS
PROYECTOS
PRODUCTIVOS
7
 Contenido

 Función del Crédito

 Globalización e impacto en la Banca

 Comportamiento del Crédito

 Acciones ABM

 Conclusiones

8
 La Economía Global Requiere
Sistemas Bancarios Sólidos

RUSIA
AGO´98

11- SEP- 01

MÉXICO ASIA
DIC´94 JUL´97
Saneamiento
Capitalización
Globalización BRASIL
Gob.Corporativo ´98
Revelación

ARGENTINA
DIC´01

9
 Para Proteger el Ahorro y el Capital

Jamaica
Nicaragua 1995
1990 , 2000 Haití
México
1981 1994
1994 Rep. Dominicana
2003
El Salvador Venezuela
1989 1994
Costa Rica
Guyana
1987 Panamá Colombia 1993
1988 1982 , 1999
Ecuador
1982 , 1996, 1998 Brasil
Perú 1990 , 1994
1993

Bolivia
1986 , 1994 Paraguay
1995
Chile Uruguay
1976 1981 , 2001
1981
Argentina
1980 , 1989 , 1995 , 2001

Crisis Bancaria: Cuando la mayor parte del capital de la banca se pierde y hay algunas corridas en depósitos.
Fuente : IMF 10
 Evolución Histórica

Capitalización Bancaria 1935 - 2004

14.0%

12.0%
Capital / Activos Totales

BASILEA II
10.0% 2004

BASILEA I
8.0%
1988

6.0%

4.0%
Depresión Recuperación Post Mediados 60’s Mediados 70’s Finales 90’s
II Guerra Guerra hasta los hasta mediados hasta finales
Mundial inicios de los 60’s 70’s 80’s
2.0%

0.0%
1935 1945 1955 1965 1975 1985 1995

Fuente : World Bank 11

 Contenido

 Función del Crédito

 Globalización e impacto en la Banca

 Comportamiento del Crédito

 Acciones ABM

 Conclusiones

12
 Comportamiento del Crédito Bancario

Miles de Millones de pesos a septiembre 2004

1,100 55
5.0%
50
ndencia
1,050 T e
45

40
1,000
35

30
950
3.2% 25

900 20
Sep 02 Dic 02 Mar 03 J un 03 Sep 03 Dic 03 Mar 04 J un 04 Sep 04

Cartera Total Cartera Vencida

Fuente: CNBV Boletín Estadístico de Banca Múltiple, Septiembre de 2004

13
 Calidad Crediticia:
Índice de Cartera Vencida
Calidad Crediticia de México en relación con América Latina…
30.1%
30%

20% 17.1%
15.0% 15.0%

8.9%
10% 7.7% 7.9% 8.7%
5.8% 6.8%
3.2% 4.4%
1.6% 1.7%
0%

Dominicana

Bolivia
Colombia
Brasil
Chile

Venezuela

Argentina
Honduras
México
Costa Rica

Paraguay

Uruguay
Ecuador
Perú

Rep.
…y en relación con países desarrollados….
20%

15%

10%
6.8% 7.2%
4.8% 4.8%
5% 3.2%
3.6%
2.2% 2.4% 2.4%
1.1% 1.2% 1.2% 1.3%
0.4%
0%
Alemania
Australia

Holanda

I talia
Reino Unido
Suecia

Suiza

Francia
Portugal

México
España

Estados

J apón
Canada

Unidos

Fuente: IMF Global Financial Stability Report, Sept. 2004 14

 Importancia del Crédito de acuerdo al
nivel de Desarrollo del País
Crédito Bancario
(porcentaje del PIB)
Promedio*
300%
126.6%
250%
Promedio*
200%
170%
42.2% 147%
150%
115%
109%
100% 73%
69%
37% 25%
50% 29%
16%

0%

Estados Unidos

Alemania
Venezuela
Argentina

Colombia

Uruguay

Canada
Ecuador

Japón
Chile

Italia
Brasil

Paraguay
México

Francia
Gran Bretaña
Perú

1990 2000
Fuente: World Bank
* Promedio Simple
15
 Fondos de Retiro como Porcentaje del PIB

18.5%

12%

10%

8%

6%

4%

2%
0%
1999 2000 2001 2002 2010

Fuente: “La Banca en América Latina: Lecciones del pasado. Retos al futuro.” CNBV
16
 El Mayor Ahorro de la Historia
%
50
35
Ahorro Financiero / PIB
50 49
30
48
Cetes 28 días
25 47

46
20
45
15 44

10 43
42
42
5
5 41
0 40
98 99 00 01 02 03
Fuente: Banco de México 17
 Financiamiento Público y Privado
Miles de millones de pesos de Dic ‘03

Sector Público Sector Privado

2,172 2000 1,900

2150

1600 1,642
1750
1200

1350 1,279
800 608
579
1,150
950 891
400

550
98 99 00 01 02 03 0 98 99 00 01 02 03

Deuda Interna Total Deuda Externa Total

Fuentes: Banco de México y Secretaría de Hacienda y Crédito Público

18
 … destino del crédito:

1. Financiamiento a Corporaciones
Empresas
(Credito Comercial) 2. Medianas y Pequeñas Empresas
3. Microempresas

4. Crédito al Gobierno Federal

Gobierno
(Crédito a Entidades 5. Crédito a Estados y municipios
Gubernamentales)
6. Crédito a Paraestatales

7. Automotriz, TC, y Personales

Familias
(Consumo y Vivienda)
8. Vivienda

19
 Crédito Bancario a las Empresas
Miles de millones de pesos
Saldos Nominales

360 Acumulado

334 + 62 + 23%

320 272

280

240
Sep 00 Dic 00 Mar 01 Jun 01 Sep 01 Dic 01 Mar 02 Jun 02Sep 02 Dic 02 Mar 03 Jun 03 Sep 03 Dic 03 Mar 04 Jun 04 Sep 04

COMERCIAL

Fuente: CNBV Boletín Estadístico de Banca Múltiple

20
 Tipos de Fuentes de Financiamiento de las
Empresas

Septiembre 2003 Septiembre 2004

Of. Otros Of. Otros
Matriz Pasivos Matriz Pasivos
4% 1% 1%
4%
11% 11%

Empresas Empresas
del Grupo del Grupo

25%
Banca Proveedores Banca Proveedores
59% 26% 58%

Otros Pasivos se refiere principalmente a mercado de deuda y capitales.

Fuente: Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio, Banco de México. 21
 Financiamiento Por Tamaño de Empresa

Composición Porcentual del Financiamiento*

Septiembre de 2004

0.5% 0.9% 2.2% 5.9%

100% 3.0% 2.9%
5.9% 2.9%
11.3% 11.5% Otros Pasivos
10.3% 11.8%
80%
19.1%
26.1% Oficina Matriz
29.4%
60% 47.0%
Otras Empresas del
Grupo
40%
66.1%
58.6% Banca
52.2%
20% 32.4%
Proveedores
0%
PEQUEÑAS MEDIANAS GRANDES AAA

* Pequeñas: Ventas entre 1 – 100 mm pesos, Medianas: 101 – 500 mm pesos, Grandes: 501 – 5,000 mm pesos, AAA: + de 5,000 mm pesos
Fuente: Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio, Banco de México. 22
 Determinantes del Crédito a Empresas
Hoy
Que lo favorece : + Marco Legal 
+ Estabilidad Financiera 
+ Solidez de los Bancos 
+ Acciones de la Banca 
Que lo Inhibe : - Falta de Inversión Productiva ?
- Bajo Crecimiento Económico ?
- Distanciamiento Empresa / Banca 

¿Qué falta para activar el crédito a las Empresas?

23
 ¿Qué tenemos que hacer?

Expectativas Oferta
de la Bancaria
Empresa

Necesidades / Condiciones

24
 ¿Qué podemos esperar del crédito?

 
 Complemento a la inversión  Substituto a la inversión
Apoyo a la actividad  Capital de Riesgo
productiva (capital de trabajo o Empresas en fase de proyecto
proyectos de inversión): o con problemas estructurales
 Negocio en marcha
 Capacidad administrativa
probada (“track record”)
 Flujos / ingresos conocidos
y constantes

Proveedor Accionista
25
 … destino del crédito:

1. Financiamiento a Corporaciones
Empresas
(Crédito Comercial) 2. Medianas y Pequeñas Empresas
3. Microempresas

4. Crédito al Gobierno Federal

Gobierno
(Crédito a Entidades 5. Crédito a Estados y municipios
Gubernamientales)
6. Crédito a Paraestatales

7. Automotriz, TC, y Personales

Familias
(Consumo y Vivienda)
8. Vivienda

26
 Financiamiento de la Banca
al Sector Público
Miles de millones de pesos
Diciembre de 2003

Gobierno Federal* Estados y Municipios

120  47% 65  21%
63
110
61

100 59

57
90
55
80 53

51
70
49
60
47

50 45
D F A J A O D F A J A O D- D F A J A O D F A J A O D
01 02 03 01 02 03

Fuente: Banco de México 27

* Incluye Gobierno Federal y Paraestatales.
 … destino del crédito:

1. Financiamiento a Corporaciones
Empresas
(Crédito Comercial)
2. Crédito a PYMES

3. Crédito al Gobierno Federal

Gobierno
(Crédito a Entidades 4. Crédito a Estados y municipios
Gubernamientales)
5. Crédito a Paraestatales

6. Automotriz, TC, y Personales

Familias
(Consumo y Vivienda)
7. Vivienda

28
 Crédito al Consumo como % del PIB

4% 3.6%
Impacto de la Proceso de
crisis del ‘95 recuperación
- 0.9% 3%
2.7%

2%

1%

0%
IV 94 IV 95 IV 96 IV 97 IV 98 IV 99 IV 00 IV 01 IV 02 IV 03 I 04

Total Bancario No Bancario

Fuente: “El Crédito al consumo: Principales determinantes y factores de expansión” Sánchez Manuel, BBVA Bancomer. Agosto 2004.
29
 Crédito al Consumo en
Países Desarrollados

Comparativo como % del PIB

El crédito al consumo ha crecido a una tasa real de 47% al cierre de
noviembre de 2004, sin embargo, esta aún distante de los parámetros que
muestran economías con sistemas financieros maduros.

20%
15.9%
14.3%
15%
11.4%
10.8%
9.6%
10% 8.0%
6.5%

5% 3.4% 3.1% 2.7%

0%
Reino Unido
Estados

Suecia

España

I talia

Holanda
Portugal

México
Alemania
Unidos

Francia

Fuente: “El Crédito al consumo: Principales determinantes y factores de expansión” Sánchez Manuel, BBVA Bancomer. Agosto 2004.
30
 Crédito al Consumo

2000=100 Ventas al menudeo • Tarjetas de Crédito:

106
• Incremento de la cartera: 27%
• Más de 2 millones de tarjetas de
crédito emitidas
99

Crec. % Financiamiento al consumo

92 45

J 01 D 01 J 02 D 02 J 03 D 03
40

35
• Crédito Automotriz y “Personal”:
• Incremento de la cartera: 64% 30

• Más de un millón de contratos 25

nuevos J 01 D 01 J D 02 J D 03
31
 ..Comportamiento del Crédito al Consumo
Bancario
Miles de millones de pesos
Saldos Nominales

140 Acumulada
121 +9 + 8%
120 112

100
85 + 49 + 136%
80

60

40 36
34 + 23 + 210%

20 29 + 19 + 201%
11

0 10
Mar 02 Jun 02 Sep 02 Dic 02 Mar 03 Jun 03 Sep 03 Dic 03 Mar 04 Jun 04 Sep 04 Nov 04

VIVIENDA TARJETA PERSONALES AUTOMOTRIZ

Fuente: ABM 32
 Crecimiento del Crédito Hipotecario

Crédito Hipotecario
Bancos vs. Sofoles
Millones de pesos de 2002
200,000

160,000

120,000

80,000

40,000

0
1998 1999 2000 2001 2002

Fuente: CNBV Bancos Sofoles

33
 Contenido

 Función del Crédito

 Globalización e impacto en la Banca

 Comportamiento del Crédito

 Acciones ABM

 Conclusiones

34
 Acciones ABM
Para acercarnos más a las empresas

• Intensa Campaña de comunicación con organizaciones empresariales

• Organización de foros de crédito en distintas ciudades

- Concanaco, Concamin, CNA y Coparmex

• Firma de convenio ABM-SHCP SAT

- Otorgamiento de crédito a contribuyentes cumplidos
•Se invita a todos los Bancos a:
- Difundir las características de los productos
- Informar requisitos para accesar al crédito
- Identificar las necesidades de las empresas

• Una vez “limpio” el Buró de Crédito:

- Campaña para fomentar su consulta
- Auditar / Auto-corregir
- Romper paradigmas: Buró de crédito como limitante

35
 Contenido

 Función del Crédito

 Globalización e impacto en la Banca

 Comportamiento del Crédito

 Acciones ABM

 Conclusiones

36
 Conclusiones

• Entorno macroeconómico estable

• Sistema financiero consolidado con participantes globales

• Sistema financiero fortalecido y preparado

• Prioridad para impulsar el crédito a las empresas

• Apoyo del crédito al consumo

• Oportunidad para iniciar un ciclo de crecimiento

• Apoyo al desarrollo sostenido de nuestro país

37
 COMPORTAMIENTO
DEL CRÉDITO

SEGUNDO CONGRESO BANCARIO UNIVERSITARIO

17 de febrero 2005

Heleodoro Ruiz Santos

Coordinador Comité de Crédito a Empresas, ABM