EXERCICE l.

GI
La société "SAI(IA" est une entreprise industrielle spécialisée dans la
proclr-rction d'appareils électriques. Au 311122018, elie vous fburnit son
titrn comptablé avec des infbrmations complémentaires et elle volls
clemande d'effectuer une analyse frnancière.
Bilan av 3llï212018 (en rnilliers de dh)

Brut A&P Nct Passif Net

Actit'
Irnmob. en non-valeurs : Capitaux propres :
-Frais prélirlinaires 36 24 t2 -Capital social ou personnel 2.700

-Chargcs à répartir 900 2r0 690 -Réserve légale 120

- Pri r"nes cle retnbotlrselnent 450 450 -Autres réserves | .116

Immob. incorPorelles : -Report à noltvealt 300

-lmurob. en R&D 800 360 440 -RésLrltat net 360

-lloncls commercial 1.000 000 Cap. propres assimilés

lmmob. corporelles :
-Subvent. d' investissement r.500
-'l'erra ins 900 900 -Provisiclns réglementées 480

-Coustructiotrs 4.500 I 800 L 100 Dettcs de Financemcnt :

-lnst. 'fech. Mat. et Orrt. 1.300 2 100 A

T 600 -Emprunts obligataires 6.000

-Mob. Mat. De burearu 800 180 620 -Autres dettes de fln. 1.500

Immob. linancières : Provisions durables :

30 330 -Provisions pour risr"lues t.200
-Autres créattces l-tn. 360
-Provisions pour charges 510
Ecarts cle conversion
-Diminution des créances 60 60 Bcarts de conversion
-Diminution des dettes 30
Stochs :
-Matières prernières 4.524 300 4.224
-Produits 1'rnis 1.500 90 1.410 Dettes du PC :

-Fournisseurs et CR 6.150
Créances de l'AC :

3.810 -Etat 300

-Clients et CR 4.080 270
600 -Autres créanciers 120
-Autres débiteurs 630 30

-TVP 600 600

Trésorerie-actif : Trésorerie-passif :
100 -Crédit d'escompte 300
-Banque 700
-Caisse 200 200

29.340 5.994 23.346 Total 23.346

Total
 rf"i!qi::rt tr
a

Informations comPlémentaires :

est estimée à 80% de leur valeur nette'

-La valeur.des recherches et cléveloppetnent
à 1'200'000 dh'
-La valeur réelle du fonds collll]lercial est estirnée
valeur brute'
-La valeur vénale des terrains est de 300% de leur
de leur prix d'achat'
-Les constructions peuvent être vendues à 120%
de 20'000 dlt'
-L'ar'odissement du matériel de bureau doit être augmenté
provision'
-L, écartde conversiorr actif n'est pas couverl par une
rossignols à 80'000 dh'
-Les stoclà'oçtils s'élèvent à 350.000 dh et les stocks
et non encore cornptabilisée'
-Une créance client de 10.000 dh est irrécouvrable
dans la lilmte de 40'000 dh'
-Les effets à recevoir de 56.000 dh sor-rt escornptables

-Les TVp sort lacilemcnt cessibles avec url

prix d'échange de 95o duprix d'achat'
(err milliers de dh) :
-Les éclréances des créances et des dettes au3ll12l20l8
Total net Plus dtun att Moins d'un,an
Bléments
Créances :
330 230 100
-Créances financières
500 3.310
-Clients et CR ,3.8 I 0
600 150 450
- Arrlres dél-riteurs

Dettes :
6.000 5.500 500
- Emprunts obl i gatai res
r.500 1.200 300
-Autres dettcs de lllr.
6.1 50 650 5.500
-Fourtrisseurs ct CR
affecté corlllle
-Le résultat net majoré clu report à nouveau créditeul, sel'a
rése1es et le reste scra
suit : 10% pour lu rËs..u" légale, 30% pour les autres
distribué aux actionnaires dans lcs trois mois qui sr-rivent'
poul clrargcs
-La provision porlr risques est sans olrjet, et la provision
.orr.rpotd à unc provisiôn pour irnpôts exigibles cn 2019 '
cle 20.000 dlr euvers les autres créanciers
ne selajarnais réglée'
-ljue clctte

-Le taux de l'LS est de 30%'

Travail à faire :

l- Présenter le tableau cle retraitemetrts et de reclassements'

2- Etabtir le bilan f-rnaucier condensé au3Ill2l201\'
financier'
3- Calcuter et cotnurenter les indicateurs de l'équilrbrc
 EXERCICE 2ffi
La société "SOMAP" met à votre dispositionson CPC pour l'exercice
201B et elle vous demande cl'effectuer ulle analyse d'exploitation :
COMPTE DE PRODUITS BT CHAIIGES (hors taxes)
Modèle normal
Exercice du 01/0112018 au 3111212018
OPERA'I'IONS
1 J 4
I TOTAUX I)fI TOTAUX DE.
loncernanl L'EXERCICE L'EXETTCICE
Propres à
exercices a-l
'
1
PRECEDENT
I'exercice précédents
-)-t1.L

- PROD UITS D'EXPLOITAT'TON

Ventes de r-narchandises (en l'état) t.14t.35( 1 ."/41.351

Ventes de biens et services produits 4.387.65( 4.387.65(

ChitTïe doitfl'airet 6.129.00( 6.129:00(
Variation de stochs de produits (+) 87.80( - 87.80(
murob. produites par I'entrep. pour elle-même 240.00( 240.00(
j ubventions d'exploitation 380.00( r 380.00(
{utres produits d'exploitation 22.20( 22.20(
Leprises d'exploitation ; transferts de charges 3 8.80( 38.80(
TOTAL ] 6.722.20( 6.722.20(
I- CI{ARGES D'EXPLOITATION
A,chats revendus de marchandises |.376.65( r.376.6s(

{chats consommés de matières et foumitures 3.54't .22: 3.547.22:

A.utres charges extetnes 718.87: 718.87:

mpôts et taxes 201 .00( 201 .00{

Jharges cle personnel 349.00( 349.00(

A.rltres .charges d' exploitation 1 0.1 0( 1 0.1 0(

)otations d'exploitatron 220.21: 220.21:

.TOTAL I 6.423.12: 6.423.12:

II- RESULTAT D'EXPLOITATION (l - Il)

V- PRODUITS FINANCIBRS
)roduits des titres de part. et autres titres immob 12.40( t2.40(
iains de change 4.80( 4.80t

ntérêts et autres produits financiers 56.60( 56.60r

leprises'financières ; transferls de charges 22.17: 22.17:

.TOTAL I! 95.97: 95.97:
 T

{
{
.1.il

It :l
.!

- CHARGBS FINANCIERBS
hargcs d'intér'êts
ertes de change
Autres charges fi nancières
ations f-tnancières
TOTAL
r- RESULTAT FINANCIER (lY:12
II- RESUI,TAT COURANT (IlI + VI)
rII- PRODUI'IS NON COURAry ry
iiroduits de cessi onq cl' i rrmobi I isations
epriscs sur subventions d'itrvestisselllent
utres procluits nott cout'ants
Replises non colrantql ;'Lransferts chargcs
-cle
TOTAL VII
X- CHAR.GT'S NON COURANTES
ValcLrs nettcs cl'atlort' des itnnlob' "1\1cs
utrcs charges llol1 courantes
prov'
tations llol1 courantes aux amort' et aux
T'OTAL I
- nnsÙlrAT NoN couRANl' (vllt - IX)
- nrsullAT AVANT IMPOT (VrI X)
+

XII- Inrpôts sur lcs 'glyltats

rrl- RIISULTAT NE't (XI - XII)
lnforma{ions comPlémentaires :

l- Tableau de ventilation des dotations et des reprises

:

Dotatiolls non durables Reprises non durahles

Niveau
E,xploitatioti 58.250
r0.630 20.175
F inâucier
Non couratlt
tce 201 8 s'élèvent à 77'000 dh'
Z-Lesdiviclencles distnbués au cours de l'exerc
3- La rémunération du personnei intérimaire s'élève à 45'000 dh'
clh des intérêts'
4- Laredevance de crédit-bail s'élèvc à 60'000 dh dont 8'000
Travail à faire :

l-E,tablirletableaudefonrrationdesrésu|tats.
2- Calculer la CAF par les deux rnéthodes'
retraitetrrents'
3- préser-rter l'état dàs solcles de gestiorl (E,SG) après
 ffi

EXERCICE 3G'

La société "SACOB" rnet disPosition des docutrents et des

à votre
demande de réalisel une analYse
informations colxPlémentaires et clle vous
financtèr'e :
Bilan linancier condensé au 3111212018
Montant Montant
Actif
-Capitaux Propres 475.000
-Valeurs immobilisées 760.000
-Dettes à long terme 200.000
-Valeurs d' exPloitation 140.000
-Dettes à coutl terme 760.000
-Valeurs réalisables 510.000
-Valeurs disPonibles 2s.000
1.43s.000 TOTAL

Informations comPlémentaires :

Bléments Montant
-Ventes de marchandises (en 1'état)
-Achats revendus de marchandises
-Stock initral de rnarcharrclises
-Stoch flnal de marchandises
-Clients et comPtes rattachés
s20.000
-Fournisseurs et comptes rattachés

-hnpôts et taxes
-Charges de Personnel

-Résultat d' exPl oitation

-Clrarges fi rrarrc ières
-lmpôts sur lq Jegetés
-Résultat net

-Dividendes distribués en 2018

Travail à faire :

de 1'équilibre financier'
1-Calculer et cotrlnenter les indicateurs
2-Procéder à une analyse financière de
la situation de ta société a

partir du calcul <ies ratios significatif's'

 trXERCICETfl4 :

L'entrepdse "JAWFIARA" met à votre disposition des documents et ,Ces

ilfolnatioirs complémentaires et vous demande d'effectuer une analyse financièr'e :
COMT'TB DE PRODUITS BT CHARGBS
2018 201',1

I-.I'RODUI'TS D' BXPLOII'ATION

V'entes de niarchandises (er-r l'état) s30.000 460.000
V'entes de biens et services produits 1.050.000 595.000
62.000 r 54.000
V'ariation de stocks de produils (+)
Autres produits d' exploitation 44.000 28.000
R eprises d' exp loita tion (4 5'Â desélémentscirculants) 38.000 20.000
TOTAL I r.724.000 1.257.000
II-CFIARGITS D'EXPI,OITATION
Achats revendus de marchandises 380.000 306.000
255.000 r 93.000
Achats consommés de matières et fburnitures
Autres charges externes 97.000 90.000
hnpôts et taxes 89.000 61 .000

Charges de personnel 330.000 198.000

Autres charges d'exploitation 37.000 21.000
Dotatio"t d'exploitation (80% d.q élé*"ntt i--obilitéÙ 245.000 200.000
TOTAL II 1.433.000 1.069.000
tII- RtrSULTAT D'IIXPLOITATION (I - rI) 291.000 188.000
IV. PRODUITS FTNANCIERS
Intérêts et autres produits financiers 11.000 84.000
R.eprises f-rnancières (909to des TP et I0%o des TVP) 9.500 3.:t00
TOTAL IV 86.500 87.s00
\,- CIIARGBS FINANCIBRBS
Clharees d'intérêts 4l .500 52.000
Dotations financières (20% des TVP et J!% igl fP) 24.000 6.000
TOTAL V 75.500 s8.000
VI- RESULTAT FINANCIER (lV - V) r1.000 29.500
\'il- RESULTAT COURANT (Ill + Vl) 302.000 217.500
VIII- PRODUITS NON COUIT.ANTS
Produits de cessions d'inlmobilisations l r 5.000 14s.000
Reprises non courantes (70%o des éléments durables) 25.000 35.000
TOTAL VTU 140.000 180.000
IX- CHARGES NON COURANTES
\/NA des immobilisations cédées 80.000 102.000
D,otations non courantes (60% qes éléments momentrrnéS) 13.500 2l.:t00
TOTAI, IX 93.s00 123.500
Y- RRSIII,TAT NON COUITANT (VIII _ IX) 46.500 56.500
348.500 274.000
69.100 27.'+00
)lll- lmpôts sur les résultats
xr rt- RESUL'I-AT NE'l' (X!_XI|) 278.800 246.ri00
 Bilan comptable
Actif 2018 2017 Passif 20t 8 2017

-Frais préliminaires 12.000 16.000 -Capital social 4s0.000 450.000

-Ten'ains 140.000 120.000 -Réserve légale 42.000 32.000
-Constructions 210.000 180.000 -Autres réserues 194.200 13.400
-Matériel de transp. 450.000 400.000 -Report à nouveau 3.000 4.000
-Prêts imrnobilisés 170.000 190.000 -Résultat nct 278.800t 246.600
-Stock cle M'"' 200.000 150.000 -llnrprunt 600.0002 690.0003

-Stocl<s de MP 290.000 310.000 -Prov. pour RC 60.000 53.000

-Stock de PF 347.000 285.000 -Four. et CR 740.000 5r 1.000

-Clients et CR s 13.000 306.000 -Etat 156.000 103.000

-Autres débiteurs 80.500 126.s00 -Autres créanciers 76.000 37.000
-Banque 145.000 98.000
-Caisse 42.500 18.500

Total 2.600.000 2.200.000 Total 2.600.000 2.200.000

(l) dont 140.000 dh de dividendes.

(2) dont 80.000 dh moins d'utr an.
(3) dont 90.000 dh moins d'un an.
Informations comPlémentaires :

-Le stock initial de M'"' en20l7 est de 124.000 dh.

-Le stock initial de MP en 2017 est de 241 .000 dh.
-Le stock initial de PF en 2017 est de 13 1 .000 dh.
-Les dividendes distribués en20l8 : 97.000 dh et en2017 : 48.000 dh'
-Les effectifs du personnel en 2018 : 600 personnes etenl}ll : 500 personnes'

-Le taux de TVA est de 20%.

Travail à faire :

l- Présenter ['état des soldes au3llI2l201B et au 3l 11212017 '

de gestion
Z- Etablir le bilan financier condensé au 31/ l2l20l 8 et au 3ll1 212017 .
3- Calculel et commenter l'évolution des indicateurs de l'équilibre financier.
4- Calculer et comlxenter l'évolution des ratios :
a- de stmcture financière'
b- de rentabilité.
c- de liquidité.
d- de productivité.
e- de gestion.