Audit stratégique, opérationnel, financier et

comptable du CNIC, de ses filiales et du Yard

Pétrolier de Limbé

Offre technique & financièr

1
Contexte de la mission…
Présentation du CNIC
• Le « Chantier Naval et Industriel du Cameroun » (CNIC) est une société dont les activités sont
constituées autour de la réparation et la construction navale et la maintenance des équipements
pétroliers offshore. Elle a pour principal actionnaire la Société Nationale des Hydrocarbures (SNH).

• Dans le cadre de son développement, divers investissements ont été engagés par le CNIC dont :
 l’extension du Yard pétrolier de Douala
 l’acquisition de la société UIC
 l’achat et la remise en état de la barge JUP 111
 la construction du Yard pétrolier de Limbé

• Ces investissements ont été financés à la fois par des emprunts auprès des bailleurs de fonds
internationaux et par des apports des actionnaires, dont la SNH principalement.

• Cependant, le CNIC connaît au cours de l’implémentation de ce programme de sérieux problèmes de

trésorerie, ainsi qu’une baisse notable de sa solvabilité et de sa rentabilité.

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 Contexte de la mission…
Environnement de la mission

• Pour faire face aux problèmes financiers précédemment évoqués, le CNIC a fait appel à ses
actionnaires à hauteur de FCFA 17 milliards en complément du seul financement du Yard
pétrolier de Limbé, sous forme de deux augmentations de capital en février 2006 et en
2007.

• Eu égard à sa position de leader dans le capital du CNIC et compte tenu des contraintes
propres à certains actionnaires ne les permettant pas de suivre l’augmentation de capital, la
SNH sera probablement mise à contribution pour réaliser la quasi totalité de l’augmentation
de capital.

• Préalablement à cette contribution, elle a décidé de faire réaliser par un cabinet

indépendant un audit stratégique, opérationnel, financier et comptable du CNIC, de ses
filiales et du projet du Yard pétrolier de Limbé afin de diagnostiquer les causes effectives
des difficultés constatées du CNIC.

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Objectifs de la mission…
Attentes de la SNH

• Au plan stratégique : apprécier la politique d’investissement, l’approche commerciale, et

d’une manière générale le plan de développement à moyen et à long termes du CNIC;

• Au plan opérationnel : mesurer l’efficience et l’efficacité de l’ensemble des outils de

production du CNIC dans son ensemble et des principaux investissements rappelés
précédemment en particulier ;

• Au plan financier et comptable : s’assurer de la régularité et de la sincérité de toutes les

opérations de gestion du CNIC d’une part, et vérifier les différents enregistrements
comptables afin d’établir l’exactitude des résultats de la période de l’étude.

La période de l’étude couvrira les exercices 2003, 2004 et 2005

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Notre approche générale de la mission…
Pour satisfaire à vos attentes
• Nous envisageons de réaliser la mission selon une approche en 3 phases concomitantes correspondant
aux 3 principaux objectifs de la mission :

Phase 1 Phase 2 Phase 3

Audit stratégique Audit opérationnel Audit financier et comptable

•Identification des objectifs stratégiques •Description succincte des processus •Modélisation de la formation du résultat du CNIC
du CNIC opérationnels du CNIC : les processus •Analyse bilancielle du financement de la société
•Analyse de la déclinaison de ces clés que sont la production et la •Analyse financière comparée des ratios
objectifs stratégiques en objectifs commercialisation seront appréhendés financiers de la société: taux d’endettement et
opérationnels : appréciation du plan de •Vérification de l’adéquation des capacité d’endettement interne et externe de la
développement à moyen et long objectifs opérationnels aux objectifs société en particulier
termes, des objectifs commerciaux et stratégiques compte tenu de l’analyse •Analyse des autres indicateurs financiers
du plan de développement commercial faite à la phase 1 pouvant caractériser l’exploitation
lié •Analyse des moyens mis à la •Reconstitution de la comptabilité du projet Yard
•Analyse des principaux disposition du CNIC pour atteindre ces Pétrolier d’après les justificatifs disponibles et
investissements réalisés au cours de la objectifs: financement, people, IT, etc. appréciation de leur régularité
période de l’étude et validation de leur • Cartographie des intervenants du •Analyse de la structure financière du Yard
adéquation avec le business plan secteur d’activités du CNIC et leur pétrolier et appréciation de la pertinence des
•Appréciation de l’opportunité des champ d’action nouveaux choix de financement
investissements qui ont été décidés •Analyse des indicateurs de rentabilité •Examen critique des comptes du CNIC sur les 3
des nouveaux investissements et exercices à l’étude : analyse critique des
vérification que ces indicateurs étaient procédures administratives et comptables
disponibles avant la prise des décision critiques ou significatives, opinion sur les états
d’investissements financiers.

Rapport de diagnostic financier et comptable : analyse commentée de

Compte rendu d’analyse relevant les forces et les Rapport de diagnostic : description succincte des la formation du résultat, analyse du financement de la société,
faiblesses du CNIC, ses opportunités et ses processus clés, capacité de production et son commentaires sur l’évolution pluriannuelle des grandeurs financières,
menaces, accompagné de recommandations utilisation, analyse opérationnelle (KPI) et comptes du projet Yard pétrolier de Limbé, Recommandations,
recommandations Opinion sur les états financiers

5
PHASE I : Audit stratégique du CNIC et de UIC

6
Phase 1 : Diagnostic stratégique…
Synoptique de l’approche
Prise de connaissance générale Analyse des objectifs, des plans de Analyse SWOT et risques liés
développement, de l’organisation
• Prise de connaissance de l’activité et des grands domaines d’activité • Analyse des forces, faiblesses,
de chacune des entités ; opportunités et menaces
• Analyse descriptive des Dans le but : (SWOT) découlants des
caractéristiques du secteur des • De cerner les objectifs stratégiques analyses précédentes ;
Réparations/Constructions navales du CNIC et de UIC
et de la maintenance des
• Analyse des facteurs clés de
• D’apprécier la traduction de ces
équipements pétroliers; succès liés au plan stratégique
objectifs stratégiques en objectifs
• Identification des enjeux actuels liés opérationnels ; du CNIC et de UIC ;
à ce secteur ; • D’apprécier l’existence de plan de • Identification des risques
• Évolutions de l’environnement de développement à moyen et à long opérationnels et financiers liés à
marché du secteur (toutes les termes, l’analyse SWOT précédents
parties prenantes); • D’apprécier l’existence d’un
• Analyse du cadre juridique, fiscal et business plan (à court et moyen
réglementaire de chacune des termes) cohérent avec les objectifs
entités précédents afin de valider
l’effectivité et la cohérence des
objectifs stratégique du CNIC;
• D’analyser les principaux
investissements réalisés par le
CNIC sur la période de l’étude
• D’analyser l’adéquation de ces
investissements aux objectifs
stratégiques de la société
• De statuer sur l’opportunité des
investissements qui ont été décidés

7
 Phase 1…
Diagnostic stratégique: moyens
Les diligences que nous mettrons en œuvre permettront :

• De cerner les objectifs stratégiques du CNIC

• D’apprécier la traduction de ces objectifs stratégiques en objectifs opérationnels. En particulier,

nous apprécierons à ce niveau :
 L’existence d’un plan de développement à moyen et à long termes;
 L’existence d’objectifs commerciaux précis et du plan de développement commercial traduisant les
politiques et moyens à mettre en œuvre pour atteindre ces objectifs;
 L’existence par exemple d’un business plan (à court et moyen termes) cohérent avec les objectifs
précédents permettra de valider l’effectivité et la cohérence des objectifs stratégique du CNIC.

• D’analyser les principaux investissements réalisés par le CNIC sur la période de l’étude
• D’analyser l’adéquation de ces investissements aux objectifs stratégiques de la société
• De statuer sur l’opportunité des investissements qui ont été décidés

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 Phase 1…
Diagnostic stratégique : moyens

 Prise de connaissance de l’activité de chacune des entités

 Prise de connaissance des objectifs et de la stratégie du CNIC et de
UIC;
 Analyse descriptive des caractéristiques du secteur des
Réparations/Constructions navales et de la maintenance des
équipements pétroliers;
 Identification des enjeux actuels liés à ce secteur ;
 Évolutions de l’environnement de marché du secteur (toutes les parties
prenantes);
 Recueil de la vision des dirigeants sur le plan de développement;
 Recueil de la vision des dirigeants et différents acteurs interrogés sur
le secteur.

9
 Phase 1…
Diagnostic stratégique : moyens
 Analyse des grands domaines d’activités déployés au sein de chaque entité
(principaux investissements) ;

 Prise de connaissance et analyse de l’organisation mise en œuvre au sein de

chacune des entités (CNIC, UIC) en vue de réaliser ses activités :

 Existence d’un plan de développement à moyen et à long termes ;

 Existence d’objectifs commerciaux précis et du plan de développement
commercial traduisant les politiques et moyens à mettre en œuvre pour atteindre
ces objectifs;
 Existence par exemple d’un business plan (à court et moyen termes) cohérent avec les
objectifs précédents permettra de valider l’effectivité et la cohérence des objectifs
stratégique du CNIC.

 Prise de connaissance et analyse des problématiques actuels auxquels font face le

CNIC et UIC dans le cadre de la mise en œuvre de leur plan de développement.

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 Phase 1…
Diagnostic stratégique : moyens
 Analyse du cadre juridique, fiscal et réglementaire de chacune des
entités :
 Revue de la nature juridique et de la situation de chaque Société (Revue
des statuts et Actes Constitutifs et de leur conformité aux traités en
vigueur)
 Identification des obstacles juridiques liés au développement de chaque
investissement
 Termes des pactes éventuels d’actionnaires
 Droits de préemption en cas de cession ou d’émission d’actions
 Droits des actionnaires, etc.
 Structure juridique de chaque entité (filiales et co-entreprises, activités liant
la Société à des tiers (y compris les JV/associations,)
 Information sur les accords de financement de la Société (y compris prêts
et subventions, financements obtenus ou à obtenir sous conditions
suspensives)

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 Phase 1…
Diagnostic stratégique : moyens
 Analyse du cadre juridique, fiscal et réglementaire de chacune des entités
(suite) :
 Identification/analyse des passifs conditionnels (décisions de justice non encore exécutées, rendues
à l’encontre de l’entité, litiges en cours ou éventuels, les procédures arbitrales initiées par ou contre
la Société, garanties, indemnités ou engagements importants en instance y compris les garanties
de bonne exécution données ou dues par l’entité)
 Situation du capital social
 Analyse des dispositions juridiques et règlementaires relatives au suivi des activités de la
Société/du projet;
 Analyse des dispositions juridiques et règlementaires relatives à l’investissement, dans la forme
proposée/en cours de réalisation
 Analyse des dispositions juridiques et règlementaires relatives à l’expatriation des rémunérations
perçues par les bailleurs de fonds, et explication du cadre fiscal applicable;
 Situation fiscale de chacune des entités (y compris celle du Yard Pétrolier) par rapport à la
réglementation fiscale applicable ;
 Identification et commentaires sur les principaux risques fiscaux existants;
 Analyse des dispositions juridiques et règlementaires relatives au suivi des activités de la
Société/du projet;
 Analyse des dispositions juridiques et règlementaires relatives à l’investissement, dans la forme
proposée/en cours de réalisation

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 Phase 1…
ic stratégique : moyens

Analyse des forces, faiblesses, opportunités et

menaces (SWOT) découlants des analyses
précédentes ;
Analyse des facteurs clés de succès liés au plan
stratégique du CNIC et de UIC ;
Identification des risques opérationnels et
financiers liés à l’analyse SWOT précédents

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 Phase 1…
Durée calendaire et charge de travail

• Durée calendaire d ’intervention: 4 semaines

• Charge de travail: 60 jours-homme

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Phase 1…
Livrables
Les livrables suivants seront émis à l’issue de notre intervention :

• Rapport diagnostic relevant :

• Les forces et les faiblesses du CNIC et de ses composantes,
• Ses opportunités et ses menaces
• Une appréciation critique de l’existence et de la compréhension de ses objectifs
stratégiques
• L’appréciation critique du plan de développement à moyen et long termes
• L’appréciation de l’adéquation des investissements réalisés ou en cours de réalisation au
plan de développement de l’entreprise
• L’appréciation de l’opportunité des décisions desdits investissements
• Tout autre fait relevant de la stratégie et de ses composantes et jugé utile pour être porté à
votre attention

• Des recommandations pertinentes tendant à l’amélioration de la gestion

stratégique du CNIC et des projets liés

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PHASE II : Audit opérationnel du CNIC, de UIC
et du projet du Yard pétrolier de Limbé

16
Phase 2: Audit Opérationnel…
Synoptique de l’approche
Modélisation et analyse Analyse économique et Cartographie des Mise à jour d’un
des process et financière risques et business plan pour le
performances dysfonctionnements: le projet du Yard
opérationnelles •• Analyse
Analyse desdes investissements
investissements formulation des pétrolier
effectués
effectués pendant
pendant la la période
période ;;
•• Délai
Délai de
de récupération
récupération des des recommandations
• Modélisation détaillée des
l’investissements;
l’investissements; Dossier de synthèse
processus •• Analyse
Analyse dudu chiffre
chiffre d’affaires
d’affaires ouou contenant :
• Choix des processus à • Mise en évidence de
du
du potentiel
potentiel commercial
commercial et et des
des • Des analyse succinctes de
diagnostiquer coûts
coûts dede production
production constats, risques l’environnement et du
• Description détaillée des •• analyse
analyse de de lala formation
formation du du induits et marché ;
résultat
résultat économique
économique et et des
des dysfonctionnements ; • Une présentation des
processus choisis soldes
soldes caractéristiques
caractéristiques de de
• Evaluation des gestion
gestion prévisionnels
prévisionnels (Comptes
(Comptes • Présentation des recommandations sur la
performances : d’exploitation
d’exploitation prévisionnels)
prévisionnels) ;; options majeures stratégie globale
organisation générale, •• Analyse
Analyse de de la la Situation
Situation financière
financière d’exploitation et de
• Formalisation d’un
actuelle
actuelle développement du CNIC
outils de production, plan d’actions
•• Revue
Revue desdes processus
processus • Stratégie commerciale
système de suivi, FCS, d’acquisition,
d’acquisition, • Moyens et organisations
risques, indicateurs clés •• Analyse
Analyse desdes performances
performances • Un dossier financier
de performance, économiques
économiques et et financières
financières parpar (Principales hypothèses,
évaluation de l’efficacité et grands
grands domaines
domaines d’activités
d’activités principaux résultats, facteurs
•• Décomposition
Décomposition des des coûts
coûts
de l’efficience •• Mise de risque et sensibilité
Mise enen évidence
évidence des des aléas,
aléas,
• Mise en évidence des actions
actions etet décisions
décisions prises
prises etet
intrinsèque, organisation
dysfonctionnements impact
impact sur
sur l’activité,
l’activité, l’équilibre
l’équilibre commerciale, objectifs de
• Recommandations financier,
financier, l’endettement,
l’endettement, la la prix et de marges, structures
rentabilité
rentabilité et besoins en financement,
•• Formalisation
Formalisation des des choix
choix en
en programmation)
matière
matière dede renforcement
renforcement de de la
la
structure
structure financière
financière

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Phase 2: Audit Opérationnel et financier…
Objectifs
 Décomposition de la valeur ajoutée produite avant analyse par une description et une
analyse des processus opérationnels du CNIC, de UIC et du Projet Yard Pétrolier de
Limbé: en particulier, les principaux processus que sont, les investissements, la production
et la commercialisation seront appréhendés afin de formaliser notre compréhension des
processus « métiers » du CNIC;

 Analyse l’adéquation des objectifs opérationnels du CNIC d’après la description des

processus effectuée aux objectifs stratégiques tels qu’ils découlent de l’analyse de la
phase précédente et des décisions des organes statutaires notamment;

 Analyse des moyens de production mis à la disposition de l’entreprise : en particulier, les

fonctions « financement, people et IT » seront à appréhender à l’intérieur de chaque
processus opérationnel;

 Mise en évidence des risques opérationnels (business) et financiers liés à chaque

processus, notamment aux processus métier de chaque entitié ainsi que les KPI et les
règles de contrôle interne dont l’existence permet de couvrir ces risques;

 Mise en évidence des dysfonctionnements et des pistes d'amélioration;

 Réflexions pour la mise en place d’outils de pilotage;

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 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Modélisation et analyse des processus et des performances de chacune des
entités

Nous nous attacherons ici à :

 Déterminer les contours exacts des processus à investiguer en profondeur, en

précisant notamment la finalité (externe ou interne) : il s’agira notamment des
processus critiques liés aux investissements, au développement commercial,
à la planification stratégique et au pilotage de la performance ;

 Reconstituer l’entreprise par processus dans une approche transversale non

calquée sur l'organisation actuelle mais sur une logique de fonctionnement
orientée «client» ;

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 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Modélisation et analyse des processus et des performances de chacune des
entités
L’approche par processus dans le contexte du CNIC, de ses filiales et du projet Yard
pétrolier, présente l’intérêt de se centrer sur les finalités de chaque entité/projet, sur
l’organisation mise en place pour le suivi des activités et sur les résultats à produire.
Nous formaliserons ensuite le descriptif du processus selon nos grilles d’analyse qui
mettent en évidence :
 les faits générateurs des processus;
 les étapes de création de valeur ajoutée;
 les résultats attendus;
 les acteurs du processus;
 les clients et partenaires du processus
 Les risques opérationnels
 Le dispositif de suivi et de contrôle, les indicateurs de mesure de performances;

20
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Modélisation et analyse des processus et des performances de chacune des
entités
Les conditions globales d'organisation de chacune des entités seront analysées mais
essentiellement centrées sur les processus critiques décrits précédemment à une
analyse :

 De l’organisation générale ,
 Des outils de production
 Des outils et méthodes de gestion et le système de pilotage,
 Du mode management,
 De l’efficience et de l’efficacité de chacun des processus.

21
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet du Yard
pétrolier de Limbé
Cette phase a pour objectifs :

 l’analyse de la situation financière du CNIC et de UIC à travers l’examen des différents postes du bilan
et l’élaboration de tableaux des flux. Cette analyse sera effectuée sur la base des trois derniers
exercices comptables (exercices faisant l’objet de notre audit) ;

 L’analyse de la situation financière du Projet du Yard Pétrolier à travers une revue de l’ensemble de la
démarche ayant conduit à la mise en œuvre du projet (études de faisabilité, montage financier,
organisation du projet, mise en place, suivi et monitoring);

 une analyse critique des performances économiques et financières par grands domaines d’activités
(notamment les principaux investissements réalisés ces dernières années à savoir l’acquisition de la
Barge JUP 111, l’extension du Yard Pétrolier de Douala, l’acquisition de UIC et la mise en œuvre du
Projet du Yard Pétrolier) et des perspectives de maintien à moyen terme de l'équilibre d’exploitation du
CNIC.

22
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet du Yard
pétrolier de Limbé
objectifs (suite) :
 la mise en évidence des différents aléas, actions et/ou prises de décision ayant provoquées une baisse
de l’activité et/ou un déséquilibre financier, et/ou une augmentation de l’endettement et/ou une baisse
de la rentabilité des investissements mis en œuvre par le CNIC;

 la mise en perspective de la rentabilité des investissements en cours et du CNIC ;

 la formalisation des choix potentiels en matière de renforcement de la structure financière du CNIC, de

UIC et du projet Yard pétrolier de Limbé : recapitalisation, renforcement du haut de bilan,
désengagement de telle ou telle activité, retour à une meilleure rentabilité, renégociation des conditions
avec les bailleurs de fonds;

 une analyse de la décomposition des coûts par process majeur (analyse valeur produite / coûts
supportés), par grand domaine d’activité et/ou par investissement

23
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet
du Yard pétrolier de Limbé

La réalisation de cette étape se faite à travers :

• L’analyse de la formation du résultat de chaque entité ;

• Une analyse classique bilancielle du financement de chaque entité ;
• Une analyse financière comparée des ratios financiers du CNIC avec ceux des
sociétés similaires : nous déterminerons et analyserons en particulier le taux
d’endettement, et la capacité d’endettement interne et externe de chaque entité ;
• La détermination des autres indicateurs financiers pouvant caractériser l’exploitation
du CNIC et de UIC tels que :

 Le taux de croissance du chiffre d’affaires

 Le taux de marge brute (EBITDA margin)

24
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet du Yard
pétrolier de Limbé
La réalisation de cette étape se faite à travers :

• La détermination des autres indicateurs financiers pouvant caractériser l’exploitation du CNIC tels que :
 Le taux de marge nette
 Le taux de rentabilité financière (ROE)
 Le taux de rentabilité technique (ROA)
 Le taux d’endettement net
 La capacité d’endettement net
 Le Cash Flow net

• Cette analyse des ratios financiers sera effectuée autant que possible aussi bien pour la société dans
son entièreté que pour chacun des investissements majeurs identifiés précédemment et permettra
d’apprécier du point de vue de l’analyse financière l’opportunité de ces investissements et aussi celle des
choix des financements opérés

25
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet
du Yard pétrolier de Limbé

 En ce qui concerne en particulier les Grands Projets

d’investissement/développement (JUP 111, Extension Yard Douala, Yard
Pétrolier de Limbé, Acquisition de UIC) ; il s’agira de revoir globalement
chacun des projets, son organisation et son impact sur l’équilibre et/ou
le développement du CNIC :
 Revue du Dossier d’étude de faisabilité lié à chaque projet
 Analyse des hypothèses ayant permis de valoriser l’entreprise/le projet (analyse
des investissements nécessaires en fonction du choix du shéma de développement
envisagé, analyse du chiffre d’affaires et des coûts de production prévisionnels,
analyse de la formation du résultat économique et des soldes caractéristiques de
gestion prévisionnels, délais de récupération de l’investissement
 Examen des conditions de financement ;
 Examen du budget et plan de financement initiaux ;

26
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet
du Yard pétrolier de Limbé
 En ce qui concerne en particulier les Grands Projets
d’investissement/développement (JUP 111, Extension Yard Douala, Yard
Pétrolier de Limbé, Acquisition de UIC) ; il s’agira de revoir globalement
chacun des projets, son organisation et son impact sur l’équilibre et/ou
le développement du CNIC :

 Identification des risques non couverts lors des transactions

(acquisitions/investissements) et les causes de ces risques ;
 En particulier pour le projet du Yard pétrolier de Limbé): évaluation de l’impact de
l’acquisition sur l’exploitation et le financement du CNIC ; compréhension des
facteurs clés de succès du projet; identification des facteurs clés de rentabiilité
initiale du projet et comportement du projet dans une dynamique de changement
des paramètres de gestion (retards de financements, retards d’exécution des
projets) et de l’environnement (inflation) ; analyse du mode de pilotage du projet
(organisation, ressources, suivi des performances, procédures, suivi des
opérations)

27
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet
du Yard pétrolier de Limbé

 En ce qui concerne en particulier les Grands Projets

d’investissement/développement (JUP 111, Extension Yard Douala, Yard
Pétrolier de Limbé, Acquisition de UIC) ; il s’agira de revoir globalement
chacun des projets, son organisation et son impact sur l’équilibre et/ou
le développement du CNIC :

 Revue des hypothèses d’analyse initiale de la rentabilité de chacun des projets ;

 Audit à postériori du Projet du Yard pétrolier : audit des systèmes de gestion et de
contrôle du projet, audit du système de passation des marchés, Audit des
encaissements décaissements, Vérification des déclarations relatives aux
dépenses, audit des mise en place des financements, revue de la gestion du risque
de change, revue de l’éligibilité des dépenses ,
 Analyse des cash flows initiaux, actuels et prévisionnels des projets

28
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet du Yard
pétrolier de Limbé

 En ce qui concerne en particulier les Grands Projets

d’investissement/développement (JUP 111, Extension Yard Douala, Yard Pétrolier
de Limbé, Acquisition de UIC) ; il s’agira de revoir globalement chacun des
projets, son organisation et son impact sur l’équilibre et/ou le développement du
CNIC :

 Dépréciation monétaire
 Prix, inflation, monnaie courante, monnaie constante
 L’inflation dans les études de rentabilité
 Analyse des performances financières liées à la gestion de chacun des projets
 Analyse des variations des hypothèses initiales du projet et impact sur le
financement, l’exploitation et la rentabilité du projet

29
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet
du Yard pétrolier

 En ce qui concerne le CNIC et l’UIC :

 Examen et analyse dynamique des différents postes de bilan sur les trois derniers
exercices comptables (exercices objets de l’audit). Un bilan fonctionnel sur 3 ans
sera établi afin d’appréhender l’évolution de leur propre structure financière cette
analyse financière complètera l’analyse approfondie des performances
économiques et financières par grands domaines d’activités
 Une analyse du besoin global en fonds de roulement tout en isolant celui découlant
du financement du projet du Yard pétrolier de Limbé ;
 Évaluation des risques et de la situation financière du CNIC et de UIC;
 Évaluation de la capacité financière de chacune des entreprises et les conditions
d’équilibre de son exploitation
 Identification des leviers dont dispose le CNIC pour finaliser les projets de
développement et d’investissements en cours (Yard pétrolier de Limbé, etc.)

30
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Revue économique et financière des activités du CNIC, de UIC et du projet
du Yard pétrolier

 En ce qui concerne le CNIC et l’UIC :

 Évaluation globale du plan de développement à moyen et long terme

identifiés par les dirigeants en terme d’impact sur les résultats
économiques et la structure financière : gains potentiels, surcoûts
éventuels, amélioration de la trésorerie, renforcement du haut de bilan,
coûts d’opportunités ;

 Présentation des options majeures à prendre pour renforcer la structure

financière et assainir si nécessaire les conditions d'exploitation du CNIC
et de UIC

31
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Cartographie des risques et dysfonctionnements du CNIC, de UIC et du
projet du Yard Pétrolier : formulation des recommandations

Elle permettra une :

 Mise en évidence sous forme de synthèse, de l’ensemble des constats, des

risques induits et des dysfonctionnements de chacune des entités sous la
forme d’une cartographie;

 Présentation des options majeures à prendre sur le plan opérationnel et

financier pour renforcer la structure financière et assainir si nécessaire les
conditions d'exploitation du CNIC, de ses projets de développement;

 Formalisation d’un plan d’actions : projets d’adaptation à effectuer dans le

court et moyen terme, évolution des outils de gestion, renforcement du haut
de bilan, etc.

32
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Mise à jour d’un business plan pour le projet du Yard pétrolier de Limbé
prenant en comptes les aspects suivants :

 Analyse de l’environnement et du marché :

 Description
 Caractéristiques
 Concurrence positionnement et évolutions
 Marchés cibles et processus d’achats
 Stratégie globale d’exploitation et de développement du CNIC :
 Vocation et positionnement du CNIC
 Sources de différenciation par rapport à la concurrence
 Facteurs clés de succès
 Etapes de développement
 Processus de mise en œuvre des projets

33
 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Mise à jour d’un business plan pour le projet du Yard pétrolier de Limbé prenant en
comptes les aspects suivants

 Stratégie commerciale
 Couple produits/marché
 Organisation commerciale
 Objectifs de prix et de marges
 Prévisions de Chiffre d’affaires
 Moyens et organisations
 Processus de production et de livraison
 Avantages compétitifs
 Processus d’approvisionnements
 Outils de suivi et de mesure de la performance
 Choix de sous-traitance, fournisseurs

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 Phase 2…
iagnostic opérationnel & financier: moyens
• Mise à jour d’un business plan pour le projet du Yard pétrolier de Limbé

 Par la constitution d’un dossier financier contenant :

 Les principales hypothèses
 Les principaux résultats
 Les facteurs de risque et sensibilité intrinsèque
 L’Organisation commerciale
 Les objectifs de prix et de marges
 Les structures et besoins en financement
 La programmation des actions du projet

35
 Phase 2…
Durée d’intervention et charge de travail

• Durée calendaire d’intervention: 3 semaines

• Charge de travail: 45 jours-homme

36
Phase 2…
Livrables
• UN RAPPORT DE DIAGNOSTIC RELEVANT :
 Une description succincte des processus clés du CNIC,
 Une présentation de sa capacité de production et de son utilisation : une description
de l’outil de production sera faite avec un accent sur les moyens matériels et leur
disponibilité, les moyens humains, le système d’information, etc.
 Une analyse des opérations de la société à travers des Key Performance Indicators
(KPI) : l’analyse des KPI sera présentée de manière comparative avec des entreprises
comparables dans le même secteur d’activité ou dans des secteurs comparables
 Une déduction sur l’efficience et l’efficacité des outils de production compte tenu des
résultats atteints.
 Une présentation de l’organisation de chaque entité et de l’opportunité de la « task
force » affectée à la gestion du projet du Yard pétrolier de Limbé ;
 Une synthèse de l’ensemble des constats, des risques induits et des
dysfonctionnements de chacune des entités sous la forme d’une cartographie.

37
Phase 2…
Livrables
• UN RAPPORT DE DIAGNOSTIC RELEVANT :
 Une analyse commentée de la formation du résultat du CNIC,
 Une analyse des postes significatifs du bilan : dettes et créances, immobilisations, stocks, autres
tiers, etc.
 Une analyse des ratios de financement du CNIC
 Une analyse des ratios d’endettement avec en particulier une présentation du taux d’endettement
net et de la capacité d’endettement net
 Une présentation des constats à l’issue de l’examen des procédures administratives et comptables
significatives, et spécialement celles liée à l’acquisition de biens

• DES RECOMMANDATIONS pertinentes tendant à :

 l’amélioration de la gestion opérationnelle du CNIC et des projets liés
 La mise à disposition des options majeures à prendre sur le plan opérationnel et financier pour
renforcer la structure financière et assainir si nécessaire les conditions d'exploitation du CNIC, de
ses projets de développement;
 La formalisation d’un plan d’actions : projets d’adaptation à effectuer dans le court et moyen
terme, évolution des outils de gestion, renforcement du haut de bilan, etc.

38
PHASE III : Audit financier et comptable

39
Phase 3: Audit financier et comptable…
Synoptique de l’approche
Reconstitution de la Audit financier sur trois
comptabilité du projet du exercices
Yard pétrolier
• Evaluation du dispositif de
•• Prise
Prise de
de connaissances
connaissances et et analyses
analyses dede
documents
documents comptables
comptables contrôle interne par
•• compréhension
compréhension des des opérations
opérations du du Yard
Yard l’analyse des principales
pétrolier
pétrolier de
de Limbé,
Limbé, procédures
•• Reconstitution
Reconstitution de de la
la comptabilité
comptabilité du du
Projet
Projet àà partir
partir des
des documents
documents (Approvisionnements,
comptables
comptables obtenus;
obtenus; production, prestations de
•• Identification
Identification dede l’écart
l’écart de
de financement
financement services,
déclaré
déclaré par
par le
le management
management et et les
les
causes
causes dede cet
cet écart.
écart. encaissements/décaisseme
•• Analyse
Analyse des
des flux
flux comptables
comptables et et des
des nts, investissements)
principales
principales opérations
opérations ;; • Evaluation des risques sur
•• L’analyse
L’analyse des
des ratios
ratios technico-
technico-
financiers
financiers permettant
permettant de de déterminer
déterminer les états financiers et
son
son nouveau
nouveau profil
profil économique
économique et et les
les détermination des
conditions
conditions dede sasa viabilité.
viabilité. programmes de travail
• Analyse des comptes
• Émission d’une opinion
• Lettre de recommandations
sur le contrôle interne et la
comptabilisation des
opérations

40
Phase 3: Audit financier et comptable…
Objectifs
Fournir à la SNH sur la période allant de de 2003
à 2005, une opinion sur la situation financière et
comptable du CNIC, de sa (ses) filiale(s) et du
projet de construction du yard pétrolier en cours.

41
 Phase 3…
econstitution de la comptabilité du projet Yard pétrolier de Limbé

• Prise de connaissances et analyses de documents comptables

• Compréhension des opérations du Yard pétrolier de Limbé,
• Reconstitution de la comptabilité du Projet
• Identification de l’écart de financement déclaré par le management et les causes
de cet écart.
• Analyse des flux comptables et des principales opérations (éligibilité, conformité) ;
• Analyse des ratios technico-financiers permettant de déterminer son nouveau
profil économique et les conditions de sa viabilité.

42
 Phase 3…
Audit financier & comptable
• Examen des procédures administratives et comptables significatives notamment, les
procédures d’achats et d’acquisition de biens et de services, les procédures d’établissement
et de suivi budgétaire, les procédures d’encaissement/décaissement, les procédures de
facturation, les procédures de saisie de l'information financière et comptable et d’arrêté des
comptes et les procédures d’inventaire physique ;
• Examen de l’efficacité du dispositif de contrôle interne mis en place au sein de chacune des
entités ;
• Tests de détails et assurance de l’existence des pièces justificatives et de l’adéquation de
ces dernières avec les opérations y afférentes ;
• Émission d’une opinion sur leur régularité, leur sincérité, et l’image fidèle des informations
comptables et financières qui y sont comprises ;
• Obtention ou analyse détaillée des comptes desdits états financiers année par année et
rubrique par rubrique portant notamment sur les comptes des stocks, d’immobilisations, les
comptes de tiers/ les comptes de créances et de dettes, les comptes de banques, les
comptes d’emprunts et autres dettes à LMT ;

43
 Phase 3…
urée d’intervention et charge de travail

• Durée calendaire d ’intervention: 3 semaines

• Charge de travail: 70 jours-homme

44
Phase 3…
Livrables
• DES RECOMMANDATIONS pertinentes tendant à l’amélioration de
la gestion financière et comptable du CNIC de UIC et du Projet Yard
Pétrolier de Limbé

• DES RAPPORTS ANNUELS D’AUDIT comportant l’opinion de

l’auditeur sur la régularité, la sincérité et l’image fidèle des états financiers
du CNIC et de UIC pour chacun des exercices étudiés (2003-2005)

• LE RAPPORT DE L’EXPERT COMPTABLE SUR LA

PRESENTATION DES COMPTES DU YARD PETROLIER DE
LIMBE

45
Notre équipe projet…
Pour vous servir
Associé responsable
Jérôme Minlend

Equipe Audit stratégique

Contrôle qualité
Associé
Nemesius Mouendi Équipe Audit opérationnel
Associé
Nemesius Mouendi Senior Manager
Manager Manager Jacques Ndjamba
Louis-David Nlend Alain Garba
SeniorManager
Manager JF Ingénieur (s)
Laure Kenmogne Experts process

Manager
Marielle Djamen
Équipe Audit Comptable et Financier Senior Audit
Senior Manager Achille Wafeu
Albert Yari Senior JF
Superviseur Superviseur Yves Moukory
Bertrand Mbouck Patrick Manyim
2 auditeurs
6 Auditeurs

46
 Proposition financière

47
Proposition financière…
Charges et budget

Les charges estimées ci-après ont été évaluées en

fonction de :
notre compréhension actuelle du contexte du CNIC
notre expérience sur ce type de mission;
Du nombre de consultant qu’il sera nécessaire de mobiliser dans le
délai qui nous a été imparti

Après une analyse, phase par phase des charges d’intervention, le

récapitulatif présenté à la page suivante reprend l’ensemble des postes
de coûts de la mission.

48
Proposition financière…
Charges et budget

Nbre Nbre
de jours
d’heures
• Phase 1 : Diagnostic stratégique
Trois consultants pendant 4 semaines 60 j 480 h

• Phase 2 : Diagnostic opérationnel

Six consultants pendant 4 semaines 160 j 1 280 h

• Phase 3 : Diagnostic comptable et financier

Onze consultants pendants 4 semaines 180 j 1 440 h

Total 400 j 3 200 h

49
Proposition financière…
Honoraires et débours

– Montant CFA/HT
Heures Taux
horaire
CFA/HT
Honoraires
Phase 1 : Diagnostic stratégique 57.600.000 480 120 000
Phase 2 : Diagnostic opérationnel et financier 128.000.000 1 280 100 000
Phase 3 : Audit financier 86.400.000 1 440 60 000

TOTAL 272 000.000 3 200

Soit un total de FCFA 272.000.000 (trois cent six millions deux cent mille).

50
 Proposition de services…
Échéancier de règlement
• Compte tenu des contraintes de calendrier liées à la mission et de la
mobilisation des ressources qui y est liée, nous proposons l’échéancier
de règlement suivant :

 40 % des honoraires dès accord sur les termes de cette proposition

 30% des honoraires à la livraison des projets de rapports
 30 % des honoraires à la livraison des rapports définitifs

51