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    Razones de Endeudamiento y Cobertura

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    Este documento presenta una introducción a las razones financieras de endeudamiento y cobertura. Explica que las razones financieras miden la situación económica y financiera de una empresa y su capacidad para cumplir con sus obligaciones. Luego define algunas razones financieras clave como la razón de endeudamiento, razón pasivo-capital, y razones de cobertura que miden la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones.

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    RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Y COBERTURA

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    Razones de Endeudamiento y Cobertura

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    Este documento presenta una introducción a las razones financieras de endeudamiento y cobertura. Explica que las razones financieras miden la situación económica y financiera de una empresa y su capacidad para cumplir con sus obligaciones. Luego define algunas razones financieras clave como la razón de endeudamiento, razón pasivo-capital, y razones de cobertura que miden la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones.

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    UNIVERSIDAD DE ORIENTE

    NÚCLEO DE ANZOÁTEGUI

    ESCUELA DE INGENIERÍA Y CIENCIAS APLICADAS

    DEPARTAMENTO DE SISTEMAS INDUSTRIALES

    ASIGNATURA: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

    RAZONES FINANCIERAS

    ENDEUDAMIENTO Y COBERTURA

    Profesora: Integrantes:

    Nayi Wells. Virgilio Mora C.I: 24.948.418

    Stephany Arcia C.I: 26.564.358

    Isbelys Calu C.I: 26.789.600

    Yisbelis Rosas C.I: 26.256.476

    Yetzabeth Malavé C.I: 16.486.405

    Barcelona, Abril de 2021.


    INTRODUCCIÓN

    Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
    medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad
    evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo
    para poder desarrollar su objeto social. Permiten hacer comparativas entre los
    diferentes periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el
    comportamiento de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones
    a corto, mediano y largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados
    pasados para tomar correctivos si a ello hubiere lugar.

    Son una herramienta muy valiosa para evaluar la situación financiera de una empresa
    en cualquier momento del ciclo, además nos sirve como una herramienta para
    comparar en el tiempo los cambios relacionados con la situación financiera de la
    empresa.

    Podemos evaluar claramente cuál es el grado de endeudamiento, como se encuentra


    apalancada y de donde proviene su capital de trabajo, por tanto es una herramienta
    que no debe faltaren las organizaciones actuales y debemos implementar y conocer
    cada vez más para obtener información necesaria en la toma de decidió es que nos
    lleven al éxito en la organización.

    Un término importante dentro de los estados financieros es el balance general ya que a


    través de el se permiten a los que dirigen la entidad conocer cuál es el estado
    patrimonial de la misma con los datos que se tiene que representan los activos y lo que
    se debe que simbolizan los pasivos, el balance general, es un documento vital para
    toda organización al cierre de su periodo económico.
    Las razones financieras: son una herramienta utilizada en la contabilidad y finanzas con
    el fin de evaluar la situación económica por la cual está atravesando la empresa.
    También son conocidos como indicadores financieros, hacen parte del análisis
    financiero, las razones financieras se basan en los estados financieros de la empresa,
    son de extrema importancia, puesto que generan un análisis profundo de la entidad y
    su capacidad para responder ante las obligaciones, también sirven para ayudar en la
    toma de decisiones, por otra parte al ser indicadores permiten realizar comparativas
    entre periodos para poder deducir cambios en el comportamiento económico.

    Razones de endeudamiento: Busca identificar el nivel de endeudamiento en el que se


    encuentra la empresa para interpretar el financiamiento que tienen los acreedores con
    respecto a la empresa, dando como resultado el nivel de riesgo en el que incurren
    estos acreedores o socios.

    Razones de cobertura en general: Las razones de cobertura miden la capacidad de la


    empresa para cubrir sus obligaciones o determinados cargos que pueden comprometer
    la salud financiera de la empresa. Entre los indicadores a utilizar tenemos:

    Razón de endeudamiento.

    Las razones de endeudamiento nos indican si una deuda o conjunto de deudas son
    peligrosas para la empresa y sus inversores y nos ayudan a comparar la tasa de
    rendimiento de la empresa con las tasas de interés de los préstamos para evaluar la
    conveniencia del financiamiento

    Mide la proporción de los activos que están financiados por terceros. Recordemos que
    los activos de una empresa son financiados o bien por los socios o bien por terceros
    (proveedores o acreedores). Mientras más grande sea el índice, mayor es el monto del
    dinero de otras personas que se utiliza para generar utilidades y entre más elevado sea
    el resultado que arroja la fórmula, mayor es la probabilidad de quiebra. Se determina
    dividiendo el pasivo total / el activo total
    Ejemplo, si el total de pasivo de nuestra empresa es igual a 255.000$ y que el total de
    activos es de 885.000$, entonces:

    255.000 / 885.000 = 0,28

    Esto quiere decir que por cada dólar invertido por los accionistas en nuestra empresa,
    los terceros financian a la empresa con 0,28$. Esto demuestra que la empresa no se
    encuentra endeudada.

    Al convertir las décimas en porcentaje, nos muestra que el 28% de nuestra empresa es
    deuda.

    Razón pasivo capital

    La razón de Deuda Capital indica la cantidad de deuda que está utilizando una entidad
    para financiar sus activos y se calcula dividiendo el total de pasivos entre el capital
    contable, éste es la suma total de activos menos la suma de sus pasivos. No hay una
    proporción de D/C que sea la mejor opción para una sociedad, pues depende del tipo
    de industria, línea de negocio y estado de desarrollo.

    Razón Pasivo-Capital (Rpc): Indica la relación entre los fondos a largo plazo que
    suministran los acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.

    RPC = Pasivo a largo plazo

    Capital contable

    Razón Pasivo A Capitalización Total (Rpct): Tiene el mismo objetivo de la razón


    anterior, pero también sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que
    suministran los acreedores, incluyendo las deudas de largo plazo como el capital
    contable.

    RPCT = Deuda a largo plazo entre Capitalización total

    *Origen de capital a deudas a Corto Plazo*: Pasivo a Corto Plazo/Capital Contable


    Por cada dinero de capital invertido por los socios de la empresa al cierre del ejercicio,
    existen adeudos con acreedores en general por xx centavos mismos que se deberan
    liquidar a corto plazo.

    *Origen de Capital deudas a Largo Plazo*: Pasivo a Largo Plazo/Capital Contable

    Por cada dinero de capital invertido por los socios de la empresa al cierre del ejercicio
    existen adeudos con acreedores en general por XX centavos mismos que se deben
    liquidar a largo plazo.

    *Inversión de Capital: Activo Fijo/Capital Contable*

    Por cada dinero de capital invertido por los accionistas de la empresa xx centavos han
    sido invertidos en activo fijo.

    *Valor contable de capital:*

    Capital Contable / Capital Social Por cada dinero de capital social invertido un X
    dinero con X centavos de utilidad fueron generados.

    Razones de cobertura.

    Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus


    obligaciones o determinados cargos que pueden comprometer la salud financiera de la
    empresa. Entre los indicadores a utilizar tenemos : cobertura total del pasivo y razón de
    cobertura total

    Cobertura total del pasivo.

    Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a los intereses y el abono
    de capital a las mismas obligaciones. En otras palabras.

    Determina la capacidad que tiene la empresa para cubrir el costo financiero de sus
    pasivos (intereses) y la capacidad para reembolsar el principal de los préstamos o
    hacer abonos a los fondos de amortización, y se determina dividiendo la utilidad antes
    de impuestos e intereses entre los intereses y abonos a capital del pasivo.

    Formula de cobertura total del pasivo


    Razón de cobertura total.
    Este indicador busca determinar la capacidad que tiene la empresa para cubrir con las
    utilidades los cotos totales de sus pasivos y otros gastos como arrendamientos. Para
    ello se divide la utilidad antes de intereses impuestos y otra erogación importante que
    se quiera incluir entre los intereses, abonos a capital y el monto de la erogación
    sustraída del dividendo, como por ejemplo el arrendamiento.
    CONCLUSIÓN

    Estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las


    decisiones sobre préstamo, inversión, entré otros. Lo que permite facilitar la toma de
    decisiones a los dueños, inversionistas o terceros que estén interesados en la
    situación económica y financiera de la organización.

    Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a


    cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera
    permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y observar
    el cambio de la organización. Además es importante mencionar que el proceso más
    importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual requiere conocer la
    información y las herramientas del análisis financiero que se deben utilizar para
    dictaminar la forma más acertada de actuar.

    Es por ello que hoy resulta sumamente relevante hacer uso de esta valiosa
    herramienta, que bien utilizada podrá permitir identificar de mejor manera en dónde es
    que se tiene problemas así como identificar las alternativas de solución para obtener
    resultados óptimos.

    Las razones financieras de endeudamiento o apalancamiento analizan la estructura de


    capital de la firma, midiendo su financiamiento con capital de deuda y determinan su
    capacidad para hacer frente a sus obligaciones.

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