DE CLIC EN LA HOJA

MENU PRINCIPAL DESEA INGRESA

RECOMENDACIONES

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADOS
FLUJO DE EFECTIVO

INDICADORES FINANCIEROS

INVERSIONES PLANES TÁCTICOS

VARIABLES A PROYECTAR

PROYECCIONES
DE CLIC EN LA HOJA QUE
DESEA INGRESAR
REGRESAR A MENU
PRINCIPAL
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO ANTERIOR AÑO ACTUAL

Variación Variación
CUENTAS $ COP % PART. $ COP % PART. nominal porcentual
ACTIVOS CORRIENTES $ 480 54.5% $ 530 57.6% $ 50 10.4%
Efectivo y equivalentes $ 100 11.4% $ 150 16.3% $ 50 50.0%
Cuentas comerciales por cobrar $ 230 26.1% $ 220 23.9% -$ 10 -4.3%
Otras cuentas por cobrar $ 50 5.7% $ 30 3.3% -$ 20 -40.0%
Inventarios $ 70 8.0% $ 90 9.8% $ 20 28.6%
Otros activos no financieros (Neto) $ 30 3.4% $ 40 4.3% $ 10 33.3%
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 400 45.5% $ 390 42.4% -$ 10 -2.5%
Propiedades planta y equipo (Neto) $ 300 34.1% $ 280 30.4% -$ 20 -6.7%
Propiedades de inversión $ 40 4.5% $ 50 5.4% $ 10 25.0%
Intangibles $ 40 4.5% $ 50 5.4% $ 10 25.0%
Otros activos LP no financieros (Neto) $ 20 2.3% $ 10 1.1% -$ 10 -50.0%
TOTAL ACTIVOS $ 880 100.0% $ 920 100.0% $ 40 4.5%
PASIVOS CORRIENTES $ 370 42.0% $ 350 38.0% -$ 20 -5.4%
Obligaciones financieras CP $ 140 15.9% $ 100 10.9% -$ 40 -28.6%
Cuentas por pagar comerciales $ 160 18.2% $ 150 16.3% -$ 10 -6.3%
Beneficios a empleados $ 20 2.3% $ 30 3.3% $ 10 50.0%
Impuestos por pagar $ 30 3.4% $ 40 4.3% $ 10 33.3%
Provisiones $ 10 1.1% $ 20 2.2% $ 10 100.0%
Otros pasivos no financieros $ 10 1.1% $ 10 1.1% $ - 0.0%
PASIVOS NO CORRIENTES $ 200 22.7% $ 290 31.5% $ 90 45.0%
Obligaciones financieras LP $ 160 18.2% $ 200 21.7% $ 40 25.0%
Bonos de deuda LP $ - % $ 40 4.3% $ 40 N/A
Impuestos diferidos $ - % $ - % $ - N/A
Cuentas por pagar LP $ 40 4.5% $ 50 5.4% $ 10 25.0%
PASIVO TOTAL $ 570 64.8% $ 640 69.6% $ 70 12.3%
PATRIMONIO $ 310 35.2% $ 280 30.4% -$ 30 -9.7%
Capital emitido $ 100 11.4% $ 100 10.9% $ - 0.0%
Reservas legales $ 40 4.5% $ 50 5.4% $ 10 25.0%
Superavit y/o revaluaciones $ - % $ - % $ - N/A
Otros resultados integrales $ 20 2.3% $ 30 3.3% $ 10 50.0%
Ganancias acumuladas $ 100 11.4% $ 70 7.6% -$ 30 -30.0%
Resultados del ejercicio $ 50 5.7% $ 30 3.3% -$ 20 -40.0%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 880 100.0% $ 920 100.0% $ 40 4.5%
 ESTADO DE RESULTADOS

AÑO ANTERIOR AÑO ACTUAL

DIG
Variación Variación FINA
CUENTAS $ COP % PART. $ COP % PART. nominal porcentual
INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS $ 1,000100.0% $ 1,100100.0% $ 100 10.0%
      Costo de ventas $ 600 60.0% $ 640 58.2% $ 40 6.7%
Ganancia bruta $ 400 40.0% $ 460 41.8% $ 60 15.0%
      Gastos de administración y venta $ 200 20.0% $ 220 20.0% $ 20 10.0%
      Gastos de distribución $ 100 10.0% $ 90 8.2% -$ 10 -10.0%
            Otros ingresos operativos $ 40 4.0% $ 50 4.5% $ 10 25.0%
            Otros gastos operativos $ 50 5.0% $ 60 5.5% $ 10 20.0%
Ganancia operativa (EBIT) $ 90 9.0% $ 140 12.7% $ 50 55.6%
ingresos financieros $ 20 2.0% $ 10 0.9% -$ 10 -50.0%
      Costos financieros $ 40 4.0% $ 60 5.5% $ 20 50.0%
Otros egresos no operacionales $ - % $ 30 2.7% $ 30 N/A
Ganancias antes de impuestos $ 70 7.0% $ 60 5.5% -$ 10 -14.3%
Impuesto a la renta $ 20 2.0% $ 30 2.7% $ 10 50.0%
Ganancias después de impuestos $ 50 5.0% $ 30 2.7% -$ 20 -40.0%
 FLUJO DE EFECTIVO

Utilidad del ejercicio: $ 30

Variación ctas x pagar y comerciales -$ 10
Variación provisión otros pasivos y gastos $ 20
Variación impuestos por pagar $ 10
Variación inventarios -$ 20
Variación cuentas comerciales x cobrar $ 10
Variación otros activos corrientes -$ 10
Variación otras cuentas x cobrar $ 20
Efectivo generado actividades operación $ 50
Variación propiedades de inversión -$ 10
Variación intangibles y otros activos LP $ -
Variación propiedad, planta y equipo $ 20
Efectivo generado actividades inversión $ 10
Variación capital emitido $ -
Variación reservas $ 10
Variación otras cuentas del patrimonio $ 10
Pago dividendos -$ 80
variación otras cuentas x pagar LP $ 50
Variación obligaciones financieras CP -$ 40
Variación obligaciones financieras LP $ 40
Efectivo generado actividades inversión -$ 10
TOTAL EFECTIVO GENERADO $ 50
SALDO EN CAJA PERIODO ANTERIOR $ 100
NUEVO SALDO EN CAJA $ 150
SALDO EN BALANCE $ 150
DIFERENCIA $ -
 INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Año Anterior Año Actual
CAPITAL DE TRABAJO 110 180
RAZÓN CORRIENTE 1.30 1.51
PRUEBA ÁCIDA 1.11 1.26
KTNO (Capital de Trabajo Neto Operativo) 120 100
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Año Anterior Año Actual
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 64.77% 69.57%
APALANCAMIENTO FINANCIERO 96.77% 107.14%
APALANCAMIENTO (AUTONOMÍA) 54.39% 43.75%
CONCENTRACIÓN DEUDA A CORTO PLAZO 64.91% 54.69%
INDICADORES DE ROTACIÓN (EN # DE DÍAS)
Año Anterior Año Actual
ROTACIÓN DE CARTERA 83 72
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 42 51
ROTACIÓN PROVEEDORES 96 84
FLUJO OPERACIONAL 29 38
INDICADORES DE CRECIMIENTO
Año Actual
CRECIMIENTO DE INGRESOS 10.0%
CRECIMIENTO DEL ACTIVO 4.5%
CRECIMIENTO DEL PASIVO 12.3%
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO -9.7%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Año Anterior Año Actual
MARGEN OPERACIONAL 9.0% 12.7%
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS 5.0% 2.7%
RENTABILIDAD DEL ACTIVO 5.7% 3.3%
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 16.1% 10.7%
 DIGITE EL VALOR A INVERTIR EN LAS CELDAS
EN BLANCO

CAPITAL REQUERIDO
PLAN TÁCTICO PLAN TÁCTICO PLAN TÁCTICO
Detalle PLAN TÁCTICO 1 PLAN TÁCTICO 2 PLAN TÁCTICO 3 PLAN TÁCTICO 4 PLAN TÁCTICO 5 PLAN TÁCTICO 6 PLAN TÁCTICO 7 PLAN TÁCTICO 8 PLAN TÁCTICO 9
10 11 12
ACTIVOS FIJOS
Bienes Inmuebles: $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 300 $ -
Maquinaria y Equipo: $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 200 $ - $ -
Equipos de cómputo: $ 240 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Vehículos / transporte: $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 100 $ - $ -

Total inversión Activos

$ 240 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 300 $ 300 $ -
fijos
ACTIVOS INTANGIBLES
Licencias/ afiliaciones: $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 30 $ - $ - $ - $ -
Patentes/ Marcas: $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 20 $ - $ - $ - $ -
Adecuaciones: $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 40 $ - $ - $ - $ -

Total inversión Activos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 90 $ - $ - $ - $ -

Intangibles
COSTOS HUNDIDOS
Estudios de mercado, de
producto y/o consultorías: $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

CAPITAL DE TRABAJO
(para 90 días)
Personal operativo nuevo
(salario+prestaciones): $ 5,000,000 $ 150 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Personal de administración y
ventas nuevo
(salario+prestaciones): $ - $ 120 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Arriendos, servicios públicos,

outsourcing, $ - $ 90 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
telecomunicaciones, etc.
Gastos de publicidad, mercadeo
y promoción $ - $ 30 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Total inversión de Capital

$ 5,000,000 $ 390 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
trabajo

RESUMEN INVERSIÓN TOTAL ORIGEN DE LOS RECURSOS A INVERTIR

CONCEPTO VALOR (COP) Recursos que ya posee en la empresa % 20% DIGITE LAS CONDICIONES DEL CRÉDITO FINANCIERO
Activos fijos $ 840 Aportes propios nuevos % 30%
Activos intangibles $ 90 Endeudamiento financiero % 50% Plazo del crédito (# años) 5
Costos Hundidos $ - Período de gracia 0
Capital de trabajo $ 5,000,390 Amortización TRIMESTRAL
Total inversión $ 5,001,320 Tasa de interés (efectiva anual) 12%
Digite origen de los recursos de la empresa y monto:
Recursos de la empresa $ 1,000,264 Efectivo o equivalente SI $ 100
Aportes socios adicionales $ 1,500,396 Venta de activos fijos SI $ 164
Crédito financiero $ 2,500,660

DIGITE LA INFORMACIÓN SOLO SI DIGITE LA INFORMACIÓN SOLO SI

VAN A UTILIZAR RECURSOS QUE YA VAN A SOLICITAR CRÉDITO
POSEE LA EMPRESA
De acuerdo con la inversión en los planes tácticos se espera para la empresa que:
PERÍODOS FUTUROS A PROYECTAR
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INFLACIÓN PROYECTADA 7.50% 5% 4.30% 3.70% 3.70%
PIB PROYECTADO 0.90% 2.50% 2.80% 2.80% 2.80%
TRM PROYECTADA 4915 4733 4610 4858 5004

PERÍODOS FUTUROS A PROYECTAR

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Crecimiento en ventas Nacionales esperado adicional al crecimiento de la economía local 10% 4% 3% 2% 1%

Crecimiento en ventas Internacionales esperado adicional a la variación de la tasa de cambio 3% 3% 3% 3% 3%
Reducción costo de ventas (% que se espera se reducen los costos de venta respecto al año anterior) 2% 2% 2% 2% 2%
Reducción gastos administración y venta (% que se espera se reducen los gastos respecto al año anterior) 3% 3% 3% 3% 3%
Reducción gastos de distribución (% que se espera se reducen gastos distribución respecto al año anterior) 4% 4% 4% 4% 4%
Mejora en la rotación de cartera (en porcentaje) 10% 6% 6% 6% 6%
Mejora en la rotación de inventarios (en porcentaje) 2% 2% 2% 2% 2%
Mejora en la rotación de cuentas por pagar (en porcentaje) 4% 4% 4% 4% 4%
Reestructuración de deuda financiera de corto a largo plazo SI % de deuda CP que pasa a LP? 60%

De acuerdo a la información digitada en planes tácticos y % de ajustes esperados, tenemos que las proyecciones quedarían de la siguiente manera
(POR FAVOR REVISE QUE LA INFORMA GUARDA COHERENCIA CON LO QUE PROPONEN EN LOS PLANES TÁCTICOS

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

CRECIMIENTO EN VENTAS NACIONALES (% digitado + PIB ajustado con IPC) 25.54% 14.49% 11.09% 9.31% 7.64%
CRECIMIENTO EN VENTAS INTERNACIONALES (% digitado ajustado con TRM) -0.81% 0.32% 8.54% 6.10% 3.00%
% COSTO DE VENTAS RESPECTO A INGRESOS 51.83% 50.80% 49.78% 48.79% 47.81%
% GASTOS ADMINISTRACIÓN Y VENTAS RESPECTO A INGRESOS 17.64% 17.1% 16.6% 16.1% 15.6%
% GASTOS DE DISTRIBUCIÓN RESPECTO A INGRESOS 7.63% 7.3% 7.0% 6.7% 6.5%
# DÍAS ROTACIÓN DE CARTERA 65 61 57 54 51
# DÍAS ROTACIÓN DE INVENTARIOS 50 49 48 47 46
# DÍAS ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR 81 78 75 72 69
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
VENTAS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas nacionales $ 880 $ 1,105.00 $ 1,265.00 $ 1,405.00 $ 1,536.00 $ 1,653.00
Ventas internacionales $ 220 $ 218.00 $ 219.00 $ 238.00 $ 253.00 $ 261.00
Total ventas proyectas $ 1,100.00 $ 1,323.00 $ 1,484.00 $ 1,643.00 $ 1,789.00 $ 1,914.00
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INGRESOS
Ingresos del período $ 880.00 $ 1,084.00 $ 1,233.00 $ 1,383.00 $ 1,521.00 $ 1,643.00
Ingresos período anterior $ 230.00 $ 220.00 $ 239.00 $ 251.00 $ 260.00 $ 268.00
Otros ingresos operacionales $ 50.00 $ 63.00 $ 72.00 $ 80.00 $ 87.00 $ 94.00
Reducción de inventarios $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Ingresos financieros $ 10.00 $ 4.00 $ 80,865.00 $ 65,179.00 $ 50,216.00 $ 36,355.00
Otros ingresos no financieros $ 70.00 $ - $ - $ - $ - $ 63.00
Venta de activos fijos $ 164.00
Aportes adicionales socios ###
Crédito financiero/emisión bonos $ 40.00 ###
Total ingresos $ 1,280.00 ### $ 82,409.00 $ 66,893.00 $ 52,084.00 $ 38,423.00
EGRESOS
Ctas x pagar del período $ 490.00 $ 532.00 $ 591.00 $ 648.00 $ 698.00 $ 740.00
Ctas x pagar período anterior $ 160.00 $ 150.00 $ 154.00 $ 163.00 $ 170.00 $ 175.00
Incremento de inventarios $ 20.00 $ 5.00 $ 8.00 $ 6.00 $ 5.00 $ 3.00
Gastos de administración y ventas $ 220.00 $ 233.00 $ 254.00 $ 273.00 $ 288.00 $ 299.00
Gastos de distribución $ 90.00 $ 101.00 $ 109.00 $ 115.00 $ 121.00 $ 124.00
Otros gastos operacionales $ 60.00 $ 72.00 $ 81.00 $ 90.00 $ 98.00 $ 104.00
Otros egresos no operativos $ 30.00 $ 5.00 $ 1.00 $ 1.00 $ 3.00 $ -
Repartición de utilidades $ 80.00
Costos financieros $ 60.00 ### ### ### $ 93,442.00 $ 35,941.00
Amortización deuda $ - ### ### ### ### ###
Inversión planes tácticos $ 930.00
impuesto de renta $ 20.00 $ 40.00 $ 3.00 $ 12,968.00 $ 11,495.00 $ 10,478.00
Total egresos $ 1,230.00 ### ### ### ### ###
Flujo neto de caja $ 50.00 ### ### ### ### ###
Efectivo inicio del período $ 100.00 $ 150.00 ### ### ### ###
Saldo final Efectivo $ 150.00 ### ### ### ### ###

Digite Tasa de interés (%) del sector económico de la empresa (modelo CAPM) 6%
La Valoración de la empresa por el método flujo de caja descontado es: -$ 330,239.83

la Tasa Interna de Retorno (TIR) actual es: 27.44% E.A.

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO

CUENTAS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS CORRIENTES $ 530.00 ### ### ### ### ###
Efectivo y equivalentes $ 150.00 ### ### ### ### ###
Cuentas comerciales por cobrar $ 220.00 $ 239.00 $ 251.00 $ 260.00 $ 268.00 $ 271.00
Otras cuentas por cobrar $ 30.00 $ 33.00 $ 34.00 $ 35.00 $ 37.00 $ 37.00
Inventarios $ 90.00 $ 95.00 $ 103.00 $ 109.00 $ 114.00 $ 117.00
Otros activos no financieros (Neto) $ 40.00 $ 42.00 $ 46.00 $ 48.00 $ 51.00 $ 52.00
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 390.00 $ 1,149.00 $ 1,087.00 $ 1,032.00 $ 986.00 $ 946.00
Propiedades planta y equipo (Neto) $ 280.00 $ 944.00 $ 879.00 $ 821.00 $ 773.00 $ 731.00
Propiedades de inversión $ 50.00 $ 54.00 $ 57.00 $ 59.00 $ 61.00 $ 63.00
Intangibles $ 50.00 $ 140.00 $ 140.00 $ 140.00 $ 140.00 $ 140.00
Otros activos LP no financieros (Neto) $ 10.00 $ 11.00 $ 11.00 $ 12.00 $ 12.00 $ 12.00
TOTAL ACTIVOS $ 920.00 ### ### ### ### ###
PASIVOS CORRIENTES $ 350.00 ### ### ### ### $ 645.00
Obligaciones financieras CP $ 100.00 ### ### ### ### $ 52.00
Cuentas por pagar comerciales $ 150.00 $ 154.00 $ 163.00 $ 170.00 $ 175.00 $ 175.00
Beneficios a empleados $ 30.00 $ 32.00 $ 34.00 $ 35.00 $ 36.00 $ 37.00
Impuestos por pagar $ 40.00 $ 3.00 $ 12,968.00 $ 11,495.00 $ 10,478.00 $ 343.00
Provisiones $ 20.00 $ 22.00 $ 23.00 $ 24.00 $ 25.00 $ 26.00
Otros pasivos no financieros $ 10.00 $ 10.00 $ 11.00 $ 11.00 $ 12.00 $ 12.00
PASIVOS NO CORRIENTES $ 290.00 ### ### ### $ 150.00 $ 98.00
Obligaciones financieras LP $ 200.00 ### ### ### $ 52.00 $ -
Bonos de deuda LP $ 40.00 $ 40.00 $ 40.00 $ 40.00 $ 40.00 $ 40.00
Impuestos diferidos $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Cuentas por pagar LP $ 50.00 $ 51.00 $ 54.00 $ 57.00 $ 58.00 $ 58.00
PASIVO TOTAL $ 640.00 ### ### ### ### $ 743.00
PATRIMONIO $ 280.00 ### ### ### ### ###
Capital emitido $ 100.00 ### ### ### ### ###
Reservas legales $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 114.00
Superavit y/o revaluaciones $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Otros resultados integrales $ 30.00 $ 18.00 -$ 47.00 -$ 105.00 -$ 153.00 -$ 195.00
Ganancias acumuladas $ 70.00 $ 100.00 ### ### ### ###
Resultados del ejercicio $ 30.00 ### ### -$ 96,833.00 -$ 53,208.00 $ 637.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 920.00 ### ### ### ### ###
 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
CUENTAS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS $ 1,100.00 $ 1,323.00 $ 1,484.00 $ 1,643.00 $ 1,789.00 $ 1,914.00
      Costo de ventas $ 640.00 $ 686.00 $ 754.00 $ 818.00 $ 873.00 $ 915.00
Ganancia bruta $ 460.00 $ 637.00 $ 730.00 $ 825.00 $ 916.00 $ 999.00
      Gastos de administración y venta $ 220 $ 233.00 $ 254.00 $ 273.00 $ 288.00 $ 299.00
      Gastos de distribución $ 90 $ 101.00 $ 109.00 $ 115.00 $ 121.00 $ 124.00
            Otros ingresos operativos $ 50 $ 63.00 $ 72.00 $ 80.00 $ 87.00 $ 94.00
            Otros gastos operativos $ 60 $ 72.00 $ 81.00 $ 90.00 $ 98.00 $ 104.00
Ganancia operativa (EBIT) $ 140.00 $ 294.00 $ 358.00 $ 427.00 $ 496.00 $ 566.00
ingresos financieros $ 10.00 $ 4.00 $ 80,865.00 $ 65,179.00 $ 50,216.00 $ 36,355.00
      Costos financieros $ 60.00 ### ### ### $ 93,442.00 $ 35,941.00
Otros ingresos/egresos no operacionales -$ 30.00
Ganancias antes de impuestos $ 60.00 ### ### -$ 85,338.00 -$ 42,730.00 $ 980.00
Impuesto a la renta $ 30.00 $ 3.00 $ 12,968.00 $ 11,495.00 $ 10,478.00 $ 343.00
Ganancias después de impuestos $ 30.00 ### ### -$ 96,833.00 -$ 53,208.00 $ 637.00
Otros resultados integrales -$ 12.00 -$ 65.00 -$ 58.00 -$ 48.00 -$ 42.00