SISTEMA

FINANCIERO
 El Sistema Financiero es un conjunto de
instituciones y mercados, cuya función básica es
la transferencia de fondos de los ahorristas
hacia los inversionistas a través de dos
SISTEMA FINANCIERO
alternativas.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la

circulación del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones
productivas.

El concepto "sistemas financieros" hace

referencia a las diversas formas de ahorro y
préstamo y a las transacciones de paga
bancarias.
 ELEMENTOS DEL SISTEMA
FINANCIERO

Agentes Crédito
Dinero
Financieros
 AGENTE SUPERAVITARIO INTERMEDIARIO AGENTE DEFICITARIO
Comprenden a las personas, FINANCIERO Comprenden a las personas,
familias, empresas y el propio
gobierno que mantienen Facilita la canalización el flujo familias, empresas y el gobierno
nominal o del traslado de dinero que requieren fondos para
excedentes de dinero y desean
de un agente a otro emprender un proyecto.
generar ahorro o invertirlo.

AGENTES FINANCIEROS
 EL CREDITO
Es la entrega de un bien o dinero en un determinado
tiempo. A una persona o empresa, quien se compromete
a devolver en una fecha un equivalente al valor entregado
más un pago adicional llamado interés.

LA MONEDA O EL DINERO
Es todo aquello que sirve como medio de
pago Es de aceptación universal y está
expresado en unidades de referencia.
 ESTRUCTURA DEL
SISTEMA FINANCIERO

Mercado de Sistema Sistema NO

Valores Bancario Bancario
 MERCADO FINANCIERO
(INTERMEDIACIÓN)

MERCADO DE
DINERO
MERCADO DE VALORES

SUPERVISADO: SMV
MERCADO NO
MERCADO BANCARIO
BANCARIO
Los Emisores
Financieras (empresas)

Banca
CMACs
Múltiple
Los Inversionistas
Edpymes

SUPERVISADO Otras Bolsa de Valores de

SBS empresas Lima
 ¿Qué es la Intermediación Financiera?
Proceso que Las entidades
financieras
01 permite el traslado de los recursos
monetarios entre los agentes
02 tienen por misión canalizar el dinero
entre el agente superavitario y deficitario
financieros

Trasladar el
03 dinero ocioso hacia Destinar el
04 ahorro hacia la inversión
actividades productivas
 Intermediación Financiera Directa
Entre el agente superavitario y La IFD se desarrolla y
deficitario existe un: lleva a cabo en:
Contacto Directo Mercado de Valores

01 02

03 04

Se negocian:
Supervisado:
Titulus Valores como: Superintendencia de
ACCIONES - BONOS Mercados y Valores
EL MERCADO DE VALORES
Es el sector en el cual se realiza la
intermediación financiera directa

Mercado en donde se transa valores negociables

donde los agentes deficitarios obtienen
financiamiento directamente vendiendo éstos
títulos a los agentes superavitarios.

En este mercado el intermediario financiero son

las sociedades agente de bolsa (SAB) y es
supervisada por la SMV
 ESTRUCTURA DEL MERCADO DE VALORES

MERCADO PRIMARIO MERCADO SECUNDARIO

Empresa SAA
(Deficitaria) Inversionistas Inversionistas
Precio Fijo Precio Variable

Recuerda
MERCADO PRIMARIO MERCADO SECUNDARIO
✓ Se realizan las primeras emisiones ✓ Se negocian los títulos valores ➢ Mercado Bursátil
de títulos valores, por medio de la adquiridos en el mercado primario, es Son las transacciones de títulos
oferta publica de valores. decir es un mercado de reventa. valores dentro de la Bolsa de Valores.
✓ La cotización de los títulos valores ✓ El precio de dichos títulos es fijado por
es dado por el agente deficitario. el libre juego de la oferta y la demanda. ➢ Mercado Extra bursátil
Son las transacciones de títulos
valores fuera de la Bolsa de Valores.
 TÍTULOS VALORES
SMV
Superintendencia de Mercado
BONOS ACCIONES de Valores

Documento que expresa deuda por parte Documento que expresa la incorporación Organismo técnico
de la empresa emisora. de nuevos socios en la empresa emisora. especializado adscrito al
Ministerio de Economía y
➢ El inversionista entrega recursos monetarios, ➢ El inversionista entrega recursos monetarios, Finanzas.
a cambio de bonos, a la empresa deficitaria. a cambio de acciones, a la empresa
deficitaria. Finalidad: Velar por la
➢ El bono siempre tiene un precio fijo. protección de los inversionistas,
➢ El precio de una acción puede subir o puede
➢ La adquisición de bonos convierte al bajar, es decir es volátil. la eficiencia y transparencia de
inversionista en un tenedor de bonos o los mercado
bonista. ➢ La adquisición de acciones convierte al
inversionista en un socio accionista.
➢ La rentabilidad del tenedor de bonos son los SAB
intereses que le otorga la empresa. ➢ La rentabilidad del accionista son los
dividendos que se otorgan de las utilidades Sociedad Agente de Bolsas
➢ Los pagos de la empresa a los tenedores de generada por la empresa.
bonos se dan en un plazo determinado. Es la única intermediaria del
➢ Los pagos de la empresa a los accionistas no
➢ Si los bonos son emitidos por el Estado se tienen un plazo determinado, se darán
mercado bursátil autorizada y
llaman bonos soberanos. mientras exista la empresa. supervisada por la SMV.

CREEMOS EN LA EXIGENCIA
 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA

Se desarrolla
¿Que es IFID?
En el Sistema Bancario y
Es aquella donde el agente
el Sistema No Bancario
superavitario no logra
identificar al agente
deficitario

Supervisado
Por la Superintendencia de
Banca Seguros y AFPS
SBS
 Intermediación financiera indirecta C R E E M O S E N L A EX I G E N C I A

Finalidad: Preservar la estabilidad monetaria

Regular la moneda y el crédito del sistema financiero

Porcentaje de los depósitos de las instituciones financieras y de las
obligaciones contraídas con terceros, del cual no se puede disponer Administrar las reservas internacionales
para realizar sus actividades de intermediación financiera y que deben Funciones
ser mantenidos en reserva. Emitir billetes y monedas

Informar sobre las finanzas nacionales

Encaje
legal

Depositan sus ahorros Otorgan créditos

Operaciones pasivas Operaciones activas

Bancos
Personas que Pagan tasa de Pagan tasa de Personas que
tienen capacidad interés pasiva (rp) interés activa (ra) necesitan
de ahorro Spread bancario = ra – rp dinero
 TASA DE INTERÉS
¿QUÉ ES LA TASA DE
INTERES?
Es el precio que se paga
por utilizar recursos
monetarios disponibles de
otros agentes, recibidos en
calidad de préstamo o de
depósito
 TASA DE INTERES

TASA DE INTERES ACTIVA TASA DE INTERES PASIVA

El Banco cobra El Banco paga

Colocación de fondos Captación de fondos

SPREED FINANCIERO = GANANCIA DEL BANCO

SF = TIA - TIPA
 ¿Qué es la TIA
Tasa de interés
activa

TCEA? TREA
Cargos por
TCEA TCEA COMISIONES servicios
brindados
 TCEA son las siglas para Tasa del Costo
Efectivo Anual. Seguros de
 Al acceder a un crédito, existe una serie de
Tasa de Costo
Efectiva Anual
GASTOS crédito
pagos complementarios inherentes al proceso
del préstamo que se deben tomar en cuenta.
 Al no formar parte propiamente de los
intereses, muchos suelen olvidarse de estos
gastos adicionales.
 ¿Qué es la
TREA? TREA TIPA
CARGOS
ADICIONALES
TCEA (COMISIONES)

 TREA son las siglas para Tasa del

Tasa de
Rendimiento Efectivo Anual. Rendimiento
Efectiva Anual Tasa de Mantenimiento
 Se trata de un valor que obtienen las de cuenta
interés pasiva
personas que optan por realizar un
depósito en una entidad financiera.
 El valor de la TREA será igual al valor
total de los intereses que ofrece un
banco o caja menos los las comisiones y
los gastos.
 OPERACIONES BANCARIAS

O. B. ACTIVAS O. B. PASIVAS

El Banco cobra El Banco paga

El Banco se convierte en El Banco se convierte en

ACREEDOR DEUDOR

Prestamos de Dinero
Depósito a la Vista
Leasing

Depósito en Ahorro
Sobregiro bancario

Descuento Bancario Depósito a Plazo Fijo

 Operaciones Pasivas
Depósito en Ahorros

Depósitos a la Vista  Se apertura una cuenta de ahorro

 Es de libre disponibilidad
 Los intereses son bajos
 Se apertura una cuenta corriente  Instrumento de retiro: TARJETA DE
 Es de libre disponibilidad DEBITO
 Los intereses son bajos
 Instrumento de retiro : CHEQUES
 Operaciones Pasivas
Depósito en CTS

Depósito a Plazo Fijo  Las empresas están obligadas a

depositar a la cuenta intangible del
trabajador un sueldo al año, que le
 Es un acuerdo entre el cliente y el servirá como un seguro de desempleo
banco por retener cierta cantidad  Llamado: AHORRO FORZOSO
de dinero a un plazo pactado.
 A mayor tiempo la tasa se va
incrementando
 OPE R ACION ES BA N CA R IAS AC T IVAS

Es una modalidad de crédito donde el banco otorga recursos a los clientes con el compromiso de una
PRÉSTAMO
devolución a futuro

DESCUENTO BANCARIO
El banco nos paga hoy Letra de cambio a
Consiste en la presentación de un título de crédito S/ 4250 cobrar
al banco para que ésta anticipe su importe y por la Letra de cambio S/ 5000
gestione su cobro.
El tenedor cede el título (letra de cambio, pagare)
Se necesita
al banco y éste le abona su importe en dinero, Tasa de descuento 15% diciembre
descontando el importe de las cantidades liquidez hoy 15%(S/ 5000)=S/ 750
cobradas por los servicios prestados.

SOBREGIRO BANCARIO
Cuenta corriente Pero Ricardo
de Ricardo gira un cheque
Consiste en girar un monto mayor al
depositado en su cuenta corriente, previa S/ 2000 S/ 2500
autorización del banco acordando el plazo
Para que el cheque El banco le presta a Ricardo
y el interés para su respectiva reposición sea cobrado faltaría los S/. 500 que falta
S/ 500 cobrándole intereses
 Ejemplo: Gustavo necesita comprar Gustavo solicita al Banco un
LEASING FINANCIERO una máquina para su empresa pero Leasing, el Banco acepta y compra
no cuenta con el capital necesario la máquina y se la alquila a Gustavo
Conocido como arrendamiento
financiero, es un contrato mercantil
por el cual una empresa solicita al
banco un bien de capital para
garantizar su producción. Gustavo le pagará al Banco S/ 2 000
Costo de la mensuales por el uso de la máquina
Otorgándole este último como calidad máquina por un periodo de tres años
de alquiler a su cliente S/ 50 000

El banco nos paga hoy

1500 Factura por cobrar
por la Factura S/ 2000 FACTORING
Para esta operación el banco
Se necesita Tasa de descuento 25% compra facturas por cobrar
diciembre antes de su vencimiento
liquidez hoy 25%(S/ 2000)=S/ 500
 SISTEMA
BANCARIO
 IMPORTANCIA DE UN BANCO
01

Facilita la rotación de
02 capitales

¿Qué es un Banco?
Es un mecanismo de la
Son empresas que participan en el distribución de recursos 03
Mercado del Dinero captando los
Incentiva la actividad económica
ahorros de los agentes superavitarios y reduce los gastos de la
para canalizarlos, hacia los agentes circulación financiera
04
deficitarios en forma de préstamos y
hacia otras actividades que le Es una institución financiera que
ofrece seguridad, confianza y
proporcionen utilidades.
rentabilidad
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL BANCO DE LA NACIÓN
PERÚ
Antecedente: Caja de Deposito y
Antecedente: Banco de Reserva(1922) Consignaciones del Estado
Creado en 1931 Creado en 1966
Gobernó L.M. Sanchez Cerro Gobierno de F. Belaunde Terry
Banco de Bancos Banco de Todos
Autoridad Monetaria Agente Financiero del Estado
Banco Emisor Banco Recaudador

Bancos Públicos
 FUNCIONES
Regular la cantidad de dinero, Administrar las reservas internacionales,
Emitir billetes y monedas, Informar sobre las finanzas nacionales,
Regula el crédito del sistema financiero.
FINALIDAD: Preservar la estabilidad monetaria y económica del país

Recauda los tributos del sector público, Participa en operaciones de comercio

exterior del Estado, Garante y mediador de las operaciones de contratación y
servicios de la deuda pública. Realiza el pago de la deuda externa, Otorga
crédito al sector público, Efectúa operaciones activas y pasivas con
instituciones financieras del país y del exterior.
 CREEMOSENLA EXIGENCIA

Banca ❖Denominado banca privada o

Múltiple
multipropósito
❖Se encargan de la segunda emisión de
dinero (Depósitos a la Vista)
❖Son regulados por el BCRP y
supervisados por la SBS
❖Están conformado por la banca privada
nacional y la banca privada extranjera
❖El sistema bancario en nuestro país es un
mercado oligopólico
Sistema No Bancario
 Entidades Financieras No Bancarias

COFIDE Caja Rural Caja Municipal AFPS

Administrada por el Mediante el descuento
Estado, orientada a Promociona y desarrolla Fueron creadas por la
actividades económicas ley 23029 autorizando de un porcentaje de
fomentar el desarrollo sus ingresos o
productivo de las de la micro, pequeñas y la creación de las
medianas empresas sueldos, que van a
pequeñas y medianas CMAC en las
ligadas al agro de la constituir un Fondo de
empresas del sector municipalidades
región. Previsión Individual
industrial. provinciales.
 Entidades Financieras No Bancarias

Compañias de Coop. Ahorro y Financieras

EDPYME
Seguro Crédito
Son asociaciones que Realizan diversas
Estas compañías se La mayor parte de estas operaciones de
comprometen a entidades iniciaron su captan recursos de sus
socios y del público, financiamiento y captar
indemnizar a los labor de intermediarios recursos financieros del
aseguran a sus
afectados asegurados financieros como público según
asociados el mejor
a cambio del pago de organismos no servicio al más bajo modalidades, a excepción
una prima gubernamentales (ONG). interés. de los depósitos a la vista.
 CRÉDITO - IMPORTANCIA 01

Es una fuente de
02 financiamiento

¿Qué es un Crédito? Incrementa el gasto corriente,

favorece el comercio 03
 Es una operación financiera en la
que una persona (el acreedor)
realiza un préstamo por una Permite incrementar los niveles de
cantidad determinada de dinero a inversión y por ende la producción
otra persona (el deudor) y en la que 04
este último, se compromete a
devolver la cantidad solicitada
Permite incrementar los niveles del
 Es el intercambio de un presente consumo familiar, acelerando la
por una promesa de pago futuro circulación de mercancias
AGENTES DEL CRÉDITO

ACREEDOR DEUDOR
Es el agente que en una transacción Es el agente que recibe el
crediticia entrega dinero, bienes, importe del crédito y se
servicios o títulos valores a cambio compromete a realizar el pago
de la promesa de pago futura en un tiempo determinado
 ELEMENTOS DEL CRÉDITO
Es un mecanismo Es un índice Son instrumentos
Es la creencia para asegurar el utilizado para de crédito que Es el periodo
Es el compromiso cumplimiento de certifican la
que se tiene de
una obligación y
medir la fijado entre los
obligación del
que brinda el que rentabilidad de
que el bien o el así proteger los deudor y el agentes
recibe el crédito derechos de los ahorros e derecho del
dinero será alguna de las inversiones, así acreedor..
de partes de una
entregado en como el costo
devolver el dinero relación de un crédito.
términos de los comercial o
en un plazo estipulado (creer jurídica.
determinado
TIEMPO
en alguien)
. DOCUMENTOS
.
INTERÉS
GARANTIA
CONFIANZA
PROMESA DE PAGO
 Instrumentos de Crédito
Pagaré

Letra de  Los documentos que emplean

cambio Giro
acreedores y deudores para
justificar los préstamos y
garantizar los derechos también
llamados fiduciarios.
Certificado
Bancario Warrant
 Los instrumentos de créditos
pueden ser públicos o privados.
Cheque
 CLASIFICACIÓN DEL CRÉDITO

SEGÚN SU TIEMPO O DURACIÓN

CORTO PLAZO
La obligación debe ser saldada en un plazo no
mayor a un año
Ejm: tarjetas de crédito

MEDIANO PLAZO
La obligación debe ser saldada en un plazo mayor a un año
pero y menor a 5 años
Ejm: compra de computadoras, automóviles, etc.

LARGO PLAZO
Su periodo de cancelación es mayor a cinco años, se trata
de sumas muy grandes.
Ejm: bonos, créditos hipotecarios.
 SEGÚN LA CALIDAD DEL DEUDOR
SEGÚN SU DESTINO
CRÉDITO PRODUCTIVO C RÉ DI TO P Ú B L I CO
Es aquel crédito que se obtiene para poder
desarrollar alguna actividad productiva, este crédito Es el que otorga el estado
tiene una recuperación del monto obtenido y a su a personas jurídicas del
vez una tasa de rentabilidad, lo cual es favorable sector publico
para una economía que busca incrementar sus
niveles de producción.
Suele ser utilizado por las empresas.

CRÉDITO DE CONSUMO C R É D I T O P R I VA D O

Este tipo de crédito se obtiene con el objetivo de Otorgado a cualquier

adquirir bienes de consumo, lo cual implica que no persona natural o jurídica
tiene una recuperación a futuro y menos una tasa diferente del estado
de rentabilidad.
suele ser utilizado por las familias
 SEGÚN SU GARANTÍA EXIGIDA

C RÉ D ITO P E RSO NAL C RÉ DI TO R EAL

cuando se considera como garantía la Cuando se exige una garantía material

solvencia económica y moral del individuo. como condición para otorgar el crédito

C R É D I T O P I G N O R AT I C I O : PRENDARIO HIPOTECARIO
Cuando se exige como garantía un Cuando se exige como Cuando se exige como
objeto valioso como una joya de oro . garantía un bien mueble garantía un bien inmueble
Funciones del SIF
01
Actuar como reguladores,
supervisores y controladores del
02 sistema crediticio

Definir y ejecutar la política

monetaria extranjera 03

Definir y ejecutar la política

bancaria extranjera
04

Definir y ejecutar la política de

valores y seguros
 Organismos Internacionales
Fomentar y
01 controlar la estabilidad
monetaria internacional

Fomentar
la expansión y crecimiento
02 equilibrado del comercio
internacional
 El Fondo Monetario Internacional
Denominado F.M.I es la agencia
Fomentar
especial de las naciones unidas.
 Tiene su sede central en
03 la cooperación monetaria
Washington. internacional
 Tiene como finalidad de fomentar
la solución de los problemas
monetarios de los países Coadyuvar
miembros 04 a establecer un sistema
multilateral de pagos
Organismos Internacionales
Es uno de los organismos
especializados de las Naciones
Unidas, que se define como una
fuente de asistencia financiera y
técnica para los países en vías de
desarrollo

Es una fuente fundamental de asistencia

financiera y técnica para los países en
desarrollo de todo el mundo. No se trata
de un banco en el sentido usual sino de
una organización única que persigue
reducir la pobreza y apoyar el desarrollo