IMPORTADORA COLOMBIA S.A IMPORTADORA COLOMBIA S.

A
BALANCE GENERAL (miles $) ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (miles

ACTIVO Año 2 Año 3

Efectivo 15,383 8,893 Ventas netas

Inversiones temporasles 0 0 Costo de ventas
Cuentas por cobrar 188,590 264,543 Utilidad bruta
Provision de cartera -1,147 -1,791 Gastos de ventas y administracion
Inventario producto terminado 216,333 305,360 Utilidad operacional
Inventario en transito 37,043 49,071 Otros ingresos
Otros activos corrientes 42,758 25,924 Otros egresos
Sudtotal activo corrientes 498,960 652,000 Gastos financieros
Terrenos 217 217 Utilidad antes de impuestos
Edificios y equipos 20,394 24,547 Impuesto de renta
Depreciacion acumulada -10,362 -12,762 Utilidad antes de part . Ext .
Subtotal activos fijos netos 10,249 12,002 Partidas Extraordinaria
Inverciones 44 35 Utilidad del ejercicio
Activo diferido 6,250 2,404
Otros activos 3,750 1,494
Total activos $ 519,253 $ 667,935

Pasivo
Obligaciones bancarias 213,785 291,507
Proveedores nacionales 225,440 288,037
Gastos acumulados 13,750 14,235
Impuesto de renta por pagar 2,456 125
Otros pasivos corrientres 9,128 8,474
Pasivos Corriente 464,559 602,378
Obligaciones bancarias a largo plazo 25,962 29,913
Cesantias consolidadas 15,205 17,375
Otros pasivos a largo plazo 6,085 9,035
Pasivos No Corriente 47,252 56,323
Total Pasivos 511,811 658,701

Patrimonio
Capital pagado 5,000 5,000
Reservas 0 2,442
Utilidades retenidas -738 0
Utilidades del ejercicio 3,180 1,792
Total Patrimonio 7,442 9,234

Total pasivo y patrimonio 519,253 667,935

Concentracion pasivo corto plazo 91% 91%
TADORA COLOMBIA S.A IMPORTADORA COLOMBIANA S.A.
RDIDAS Y GANANCIAS (miles $) NIT
ESTADO DE COSTOS DIRECTO VARIABLE
Año 2 Año 3 COMPARATIVO DIC AÑO 2 Y 3

597,879 744,249 AÑO 1 AÑO 2

-387,128 -446,568 VENTAS $ 597,879 $ 744,249
210,751 297,681 MENOS COSTOS Y GASTOS VARIABLES
-156,583 -191,957 COSTO VARIABLE -$ 387,128 -$ 446,568
54,168 105,724 GASTO VARIABLE
14,193 19,387 TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES -$ 387,128 -$ 446,568
-10,086 -50,644 MARGEN DE CONTRIBUCION $ 210,751 $ 297,681
-52,638 -71,178 MENOS COSTOS Y GASTOS FIJOS
5,637 3,289 COSTOS FIJOS
-2,457 -1,497 GASTOS DE ADMINISTRACION FIJOS -$ 156,583 -$ 191,957
3,180 1,792 TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS -$ 156,583 -$ 191,957
0 0 UTILIDAD OPERATIVA Y/O UAII $ 54,168 $ 105,724
3,180 1,792 MENOS GASTOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS $ 52,638 $ 71,178
U.A.I $ 1,530 $ 34,546
ANA S.A.

O VARIABLE
O2Y3

VARIACION %
$ 146,370 24%

$ 59,440 15%

$ 59,440 15%
$ 86,930 41%

$ 35,374 23%
$ 35,374 23%
$ 51,556 95%

$ 18,540 35%
$ 33,016 2158%
 IMPORTADORA COLOMBIA S.A
BALANCE GENERAL (miles $) fuentes y uso
AUM DISM
ACTIVO Año 2 Año 3 Aplicación Fuente

Efectivo 15,383 8,893 0 6,490

Inversiones temporasles 0 0 0 0
Cuentas por cobrar 188,590 264,543 75,953 0
Provision de cartera -1,147 -1,791 -644 0
Inventario producto terminado 216,333 305,360 89,027 0
Inventario en transito 37,043 49,071 12,028
Otros activos corrientes 42,758 25,924 0 16,834
Sudtotal activo corrientes 498,960 652,000
Terrenos 217 217 0 0
Edificios y equipos 20,394 24,547 4,153 0
Depreciacion acumulada -10,362 -12,762 -2,400 0
Subtotal activos fijos netos 10,249 12,002 1,753
Inverciones 44 35 0 9
Activo diferido 6,250 2,404 0 3,846
Otros activos 3,750 1,494 0 2,256
Total activos $ 519,253 $ 667,935
DISM AUM
Pasivo Fuente Aplicación

Obligaciones bancarias 213,785 291,507 0 77,722

Proveedores nacionales 225,440 288,037 0 62,597
Gastos acumulados 13,750 14,235 0 485
Impuesto de renta por pagar 2,456 125 2,331 0
Otros pasivos corrientres 9,128 8,474 654 0
Pasivos Corriente 464,559 602,378
Obligaciones bancarias a largo plazo 25,962 29,913 0 3,951
Cesantias consolidadas 15,205 17,375 0 2,170
Otros pasivos a largo plazo 6,085 9,035 0 2,950
Pasivos No Corriente 47,252 56,323
Total Pasivos 511,811 658,701

DISM AUM
Patrimonio Fuente Aplicación
Capital pagado 5,000 5,000 0 0
Reservas 0 2,442 0 2,442
Utilidades retenidas -738 0 0 -738
Utilidades del ejercicio 3,180 1,792 1,388 0
Total Patrimonio 7,442 9,234
Total pasivo y patrimonio 519,253 667,935
Concentracion pasivo corto plazo 91% 91% $ 182,490 $ 182,490
 IMPORTADORA COLOM
ESTADO DE COSTOS DIRE
COMPARATIVO DIC
Financiacion Año 2 Año 3
Obligaciones bancarias 213,785 291,507
Proveedores nacionales 225,440 288,037
Obligaciones bancarias a largo plazo 25,962 29,913 Ventas
Patrimonio 7,442 9,234 Menos costos y gastos variables
Total Fuente Financiacion 472,629 618,691 Costo variables
i% 11% 12% Total costo y gastos variables
Rendimento del patrimonio, activo, calcular CKP Margen de contribuccion
Año 2 21% 10% 11% Menos costos y gastos Fijos
Gastos de ventas y administracion fijos
Año 3 374% 16% 12% total costo y gastos fijos
Formulas UAI/PAT UAII/ACT I/Cost Utilidad operativa y/o UAII
MENOS GASTOS FINANCIEROS
Gastos financieros ( intereses)
UAI

EXPLICACION DEL EJERCION

Una vez culminado el ejercicio podemos decir lo siguiente: Si bie
la toma de decisiones de una empresa, si se puede decir que de
GAF sirven para ver si las cosas se están haciendo bien, pue
operativas antes de impuestos fueron bajas también es cierto q
el mencionado año la carga de gastos financieros fue muy alta,
cosas mejoraron dado a que las ventas aumentaron y el marge
utilidad operativa fue mucho mejor aunque los gastos fijos aume
se pueden cubrir los gastos financieros.
Seguidamente teniendo en cuenta los principios de rendimie
podemos ver que para año 2, no se dio este principio con el acti
permitió que el gasto de capital fuera un poco superior al del a
correctamente dado a que las condiciones de venta mejoraron
solvencia.
Por ultimo tenemos el principio de conformidad financiera, y n
plazo pudieron cubrir las aplicaciones a corto plazo y las fuent
largo plazo, lo que implica que los GIF, deben cubrir los dividend
 IMPORTADORA COLOMBIANA S.A.
ESTADO DE COSTOS DIRECTO VARIABLE
COMPARATIVO DIC AÑO 2 Y 3

%
Año 2 Año 3 Variacion
Base 2
597,879 744,249 146,370 24% M.C
GAO= 3.89
U.O
-387,128 -446,568 59,440 15% AÑO 1
-387,128 -446,568 59,440 15%
210,751 297,681 146,370 41% M.C
GAO= 2.82
U.O
-156,583 -191,957 35,374 23% AÑO 2
-156,583 -191,957 35,374 23% Disminucion GAO 1.08
9% 54,168 14% 105,724 51,556 95% 3.89
-28% riesgo operativo
-52,638 -71,178 18,540 35% -91% riesgo financiero
1,530 34,546 33,016 2158% 22.67

mos decir lo siguiente: Si bien el grado de apalancamiento no es un referente para

sa, si se puede decir que de cierta forma mirando estas dos aplicativos el GAO y el
están haciendo bien, pues vemos que a pesar que en el año 1 las utilidades
n bajas también es cierto que se presentó utilidad positiva, esto dado a que para
s financieros fue muy alta, de igual forma podemos decir que para el año dos las
tas aumentaron y el margen de contribución fue mejor lo que conllevó a que la
aunque los gastos fijos aumentaron en un 23% se mantuvo la utilidad operativa, y
os.
los principios de rendimiento del patrimonio, el activo y el costo de capital,
dio este principio con el activo dado a que el gasto financiero fue muy alto y esto
a un poco superior al del activo, sin embargo, para el año 3 este principio se dio
iciones de venta mejoraron y los gastos financieros fueron cubiertos con mejor

conformidad financiera, y nos damos cuenta que para el año las fuentes a corto
es a corto plazo y las fuentes a largo plazo no pudieron cubrir las aplicaciones a
F, deben cubrir los dividendos o el crecimiento de la empresa a largo plazo.
 U.O
GAF= 35.40
U.A.I.
AÑO 1

U.O
GAF= 3.06
U.A.I.
AÑO 2
Disminucion GAF 32.34
 IMPORTADORA COLOMBIANA S.A.
PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA
COMPARATIVO DIC AÑO 2 Y 3

1 2 Aplicación Fuente
FUENTES A CORTO PLAZO
2205 Proveedores Nacionales 225,499 288,037 - 62,538
2404 Impuesto de Renta 2,456.00 125 - 2,331
2510 Cesantias por Pagar 15,205 17,375 - 2,170
2105 Bancos Nacionales 213,785 291,507 - 77,722
total fuetes C.P 144,761
APLIACIONES A CORTO PLAZO

1105 Caja General 15,383 8,893 6,490 -

1120 Cuentas de Ahorros 0.00 0.00 - -
1305 Clientes Nacionales 188,590 264,543 75,953 -
total aplicaciones C.P 82,443
FUENTES A LARGO PLAZO
3115 Aportes Sociales 0 0 - -
3305 Reserva Legal 0 2,442 - 2,442
1710 Cargos Diferidos 0 0 - -
total F.L.P 2,442
APLICACIONES A LARGO PLAZO
1705 Diferidos 0 0 - -
1524 Muebles y Enseres 217 217 - -
1528 Eq. De Computo y Comunicaciones 20,394 24,547 4,153 -
1560 Armamento 0 0 - -
2120 Cias De Financiamiento Comercial 0 0 - -
total A.L.P 4,153
GIF
3605 Resultado del Ejercicio 3,180 1,792 - 1,388
3705 Resultado de Ejercicios Anteriores 0 0 - -
1592 -Menos Depreciacion Acumulada 10,362 12,762 - 2,400
total GIF 3,788
CARLOS A. OLARTE CARAZO
CONTADOR TP.#119822-T
ERA

62,318 2,077

- 1,711 1,711

PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA

APLICACIONES FUENTES
F.C.P 82443 144761 62318 corto plazo

F.L.P 4153 2442 -1711 largo plazo

GIF 3788 3788