EL ECOSISTEMA, LA

INCLUSIÓN
Experiencias Y
del Banco de la
LA con Productos y
Nación
EDUCACIÓN
Servicios dirigidos a
FINANCIERA
Poblaciones en situación de
pobreza

GERENCIA DE INCLUSIÓN FINANCIERA 1

I. EL
ECOSISTEMA
FINANCIERO

2
DIAGNÓSTICO DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA EN EL PERÚ

3
 SMV

Administradoras
Privadas de Fondos
de Pensiones

4
 PROVEEDORES Y ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO
Ecosistema Financiero
Proveedores de a Servicios Financieros
Proveedores Proveedore Proveedore
formales s formales s
regulados no informales
• Bancos regulados
• Cajas municipales
• Financieras
• Cajas rurales • ONG
• • Familiares
EDPYME • Proveedores
• Compañías • Agiotistas
• Acopiadores
aseguradoras • Juntas
• Comercializadores
• Empresas de arrendamiento • Panderos
• Banca alternativa
financiero • Grupos Solidarios
• Banca de desarrollo • Internacional
• Bancos Comunales
• Bancos estatales • Casas de empeño
• Bolsa de valores
• Sociedades administradoras
de fondos de inversión
• Administradoras privadas de
fondos de pensiones
5
• Cooperativas de ahorro y Fuente: Escuela de Gobierno y Políticas Públicas –PUCP oct.2016
PROVEEDORES DE SERVICIOS FINANCIEROS REGULADOS

6
PROVEEDORES DE SERVICIOS FINANCIEROS REGULADOS

ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES (AFP):

Habitat, Integra, Prima y Profuturo.

7
MARCO INSTITUCIONAL DE LA REGULACIÓN FINANCIERA

• ¿Qué se encargan de regular y

instituciones
supervisar el sistema financiero peruano?

• BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP):

preserva la estabilidad monetaria de la economía,
Regula la moneda y el crédito del sistema financiero,
administra las reservas internacionales a su cargo y
emite billetes y monedas.

• SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y

ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS
PENSIONES (SBS): preserva los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al
sistema privada de pensiones a través de la
regulación y supervisión de los sistemas financiero,
de seguros y del sistema privada de pensiones.

8
 OTRAS ENTIDADES VINCULADAS CON LA INCLUSIÓN FINANCIERA

• Entidades proporcionan
que soporte aldesarrollo de las
actividades financieras:

• Centrales de riesgo
• Cámara de
Compensación Electrónica
En el Perú varias instituciones financieras se han asociado
para formar la CCE S.A., institución privada con la función
• Registro
(CCE) de valores y
de administrar la compensación de cheques, central
liquidaciones. En el Perú es la
transferencias, débitos directos, cuotas de crédito y letras
de cambio.
central de y
Antes de la implantación de la CCE, el BCRP administraba valores
liquidaciones (CAVALI).
la cámara de compensación de cheques. En dicha cámara • Operadoras de telefonía móvil
el canje era manual; los cheques se intercambiaban en las
instalaciones del BCRP. El proceso no permitía reducir el • OSIPTEL
plazo de liquidación de los cheques a los estándares • RENIEC
internacionales, ni tampoco introducir otros instrumentos
de pagos más eficientes.
9
DINERO ELECTRÓNICO (BIM + BANCA CELULAR BN)

• En el 2013 se promulgó la Ley

29985,
N° que regula las
características básicas
«Ley deldinero
electrónico instrumento de
como
inclusión financiera», la cual tiene
como objetivo el regular la emisión de
dinero electrónico y determinar las
empresas autorizadas a emitirlo.
• En virtud de la Ley N° 29985 se crearon
las empresas emisoras de dinero
electrónico (EEDE).
• Proyect de dinero
o electrónico: Perúde la
Modelodelasociación
Bancos Perú. En febrero
de de 2016 se
lanzo la billetera electrónica (BIM en
febrero del 2016. 17
II. LA
INCLUSIÓN
FINANCIERA

11
 ¿QUÉ ENTENDEMOS POR INCLUSIÓN FINANCIERA?

«El acceso y uso de servicios financieros de calidad por

parte de todos los segmentos de la población».
ACCESO: infraestructura, puntos de acceso y oferta de servicios de calidad al
alcance de toda la población
USO: la frecuencia e intensidad con la que los usuarios emplean los servicios
financieros
CALIDAD: aquellos servicios financieros cuyas características se ajustan a las
necesidades de los usuarios».

Fuente: Estrategia Nacional de Inclusión Financiera

Implica el alineamiento de la oferta y la demanda, a través del cual consumidores

financieramente educados pueden aplicar su conocimiento en un mercado de
servicios financieros (Cohen y Nelson 2011).
12
 INCLUSIÓN FINANCIERA
OECD/INFE:
El proceso de promoción de un acceso asequible, oportuno y adecuado a una amplia gama de servicios y
productos financieros regulados y la ampliación de su uso hacia todos los segmentos de la sociedad
mediante la aplicación de enfoques innovadores hechos a la medida, incluyendo actividades de
sensibilización y educación financiera con el objetivo de promover tanto el bienestar financiero como la
inclusión económica y social”.
.

AFI, CGAP:
Naturaleza multidimensional de la inclusión financiera, con elementos tanto del lado de la oferta
de productos financieros como del de la demanda, siendo sus dimensiones básicas el acceso y el
uso, y más recientemente la calidad y el impacto.

ENIF – PERÚ (2014)

LA INCLUSIÓN FINANCIERA es más que créditos y ahorros … es
el
“Acceso
todos los ysegmentos
uso de servicios
de la población
financieros de calidad por parte de
20
COMPONENTES DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA

21
BENEFICIOS DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA

• Permite manejar las transacciones

cotidianas de manera más práctica
y segura.
• Crea activos mediante el ahorro
• Permite administrar el consumo
Contribuye al crecimiento y • Ayuda a gestionar riesgos
desarrollo económico y a idiosincráticos relacionados con la
la disminución de las salud, la pérdida de empleo, la
brechas de desigualdad de muerte u otros que desestabilizan
las poblaciones los patrones de consumo de los
vulnerables.
hogares.

Fuente: Escuela de Gobierno Políticas Públicas PUCP

22
 ¿Por qué una estrategia de inclusión financiera?

Fuente: AFI Lima, oct 2016 - IIIForo IF 23

 LA INCLUSIÓN FINANCIERA EN EL CONTEXTO
INTERNACIONAL
• Desde 1990, más de mil La Economía Peruana mantiene perspectivas
millones de personas han positivas
logrado salir de la Período 2013 - 2015
pobreza.

• En 2013, 767 millones de

personas vivían con
menos de US$ 1.90 al día.

• La mayoría de los pobres

vive en áreas rurales
y están pobremente
educados, trabajan en el
sector agrícola,
jóvenes y so
viven muchos n
24
hogare con en
 LA INCLUSIÓN FINANCIERA EN EL CONTEXTO
INTERNACIONAL

• Escape temporal de la pobreza: Pueden perderlo todo a causa

de shocks económicos, inseguridad alimentaria, y desastres
naturales.

• Brecha de genero. Dos tercios de todas las personas

analfabetas del mundo son mujeres.

• La inequidad entre países ha disminuido, pero la inequidad al

interior de los países ha aumentado.

25
 LA POBREZA EN EL PERÚ

Este resultado implica que el 21,7% de la población del país subsiste gastando
menos de S/338 mensuales, monto que, según la metodología del INEI, perm26ite
cubrir las necesidades básicas alimenticias y no alimenticias.
 EL PBI EN EL PERÚ
Xp = 4.96%

LA POBREZA EXTREMA AFECTÓ AL 3,8% DE LA POBLACIÓN EN EL 2017, CIFRA SIMILAR A LA DEL 2016.
ESTO SIGNIFICA QUE 1,2 MILLONES DE PERSONAS PERSISTEN EN ESTA SITUACIÓN. SEGÚN EL BANCO
MUNDIAL, SE CONSIDERA LA POBREZA EXTREMA “ERRADICADA” CUANDO SE UBICA POR DEBAJO DEL
27
3%.
BANCARIZACIÓN EN LOS PAÍSES ASIA PACÍFICO

28
LA EDUCACIÓN
FINANCIERA
 CONCEPTOS DE EDUCACIÓN FINANCIERA
El proceso por el cual Gómez-Soto (2009) sustenta la importancia
los consumidores/inversionistas
de la EDUCACIÓN FINANCIERA y considera
financieros mejoran su compresión de los
productos financieros, los conceptos y los riesgos, que contribuye a:
y, a través de información, instrucción y/o el i) Establecer confianza en el
asesoramiento objetivo, desarrollan las habilidades
y confianza para ser mas conscientes de los riesgos sistema financiero
y oportunidades financieras, tomar decisiones ii)Facilitar el conocimiento de nuevos
informadas, saber a dónde ir para obtener ayuda y
ejercer cualquier acción eficaz para mejorar su
productos y servicios
bienestar económico. financieros
*. iii)Mitigar el riesgo
*OCDE (2005): «Recommendation on Principles and Good Practices
for
de sobreendeudamiento
Financial Education and Awareness».
Educación Financiera significa desarrollar iv) Facilitar el
en las personas el conocimiento, conocimiento de
habilidades y confianza para administrar su los derechos como consumidores
financieros
dinero de manera que contribuyan a su
bienestar financiero. v)Impulsar una mejor administración
Fuente: PLANEF 2016
de los recursos de los hogares.
23
 PORQUÉ FOMENTAR LA EDUCACIÓN
FINANCIERA
La Educación Financiera funciona en equilibrio con la protección al consumidor
y la inclusión financiera con el fin de procurar un mayor bienestar económico y financiero
de los individuos, sus familias y negocios.

24
 EL CONTEXTO DE LA EDUCACIÓN
FINANCIERA
Digital
Globalización
Modelo económico Nuevas Política
alfabetizaciones
Económica y
Tensión global-local financiera

Cambios pautas
culturales: Nuevas formas de
Masificación del construcción de
consumo identidad Consumo

Nuevos mercados simbólico

Profundización
de consumidores
brechas

Niños Jóvenes

Baja renta Adultos mayores 32

 BENEFICIOS DE LA EDUCACIÓN ECONÓMICA Y
FINANCIERA

FOMENTA LA INCLUSIÓN MEJORA LA

MEJORA LAS DECISIONES DE
FINANCIERA: permite a las COMPETITIVIDAD: en la
INVERSIÓN Y
personas y sus familias micro y pequeña
FINANCIACIÓN
adoptar decisiones reflexivas empresa: mejor
contribuyendo a la
hacia el mejoramiento de su planificación financiera y
estabilidad del sistema
calidad de vida mayor crecimiento.
global.

MEJORA LAS CAPACIDADES

ESTIMULA LA COMPETENCIA
FINANCIERAS individuales y
mediante ciudadanos más
colectivas: comportamientos,
capacitados para medir
conocimientos, actitudes y
riesgos y valorar y comparar
toma de decisiones (Lusardi,
productos.
2011)

Fuente: Escuela de Gobierno Políticas Públicas PUCP 33

ALGUNAS PREGUNTAS QUE ESTÁN A LA BASE DE LAS
CAPACIDADES
FINANCIERAS…

34
CONSECUENCIAS DE LA FALTA DE EDUCACIÓN
FINANCIERA

• Disminución nivel de vida

• Baja liquidez y capacidad de respuesta
• Profundización de la desigualdad

• Problemas de salud mental asociados al stress

financiero
• Transmisión intergeneracional de pautas
ineficientes

• Baja capacidad de previsión de futuro

• Fragilidad ante el riesgo
• Menor capacidad de emprendimiento y de
consolidación
35
Fuente: Escuela de Gobierno Políticas Públicas PUCP
EDUCACIÓN FINANCIERA

Fuente: AFI-III FORO ASBANC 2016

36
 MAPA DE PROGRESO DE LA EDUCACIÓN FINANCIERA

Nociones muy Desarrollo de

Nociones muy
básicas: habilidades,
avanzadas:
características y actitudes y valores Ciudadanía
compresión de
uso de para la gestión de Económica
conceptos
productos las finanzas
financieros.
financieros. personales

Acciones

Educación
Difusión Sensibilización
Financiera
37
Fuente: Escuela de Gobierno Políticas Públicas PUCP
Modelo de componentes de la educación económica

Fuente: Denegri 2012 38

 TRES COMPONENTES BÁSICOS DE UN MODELO
EDUCACIÓN FINANCIERA

Pensamiento
Autoconocimiento Valores y Habilidades sistémico
cognitivas
Pensamiento crítico
Autonomía actitudes
Información
Planificación y
y destrezas anticipación
Autocontrol
Practicas financieras: uso del dinero

Conciencia crítica de
necesidades Estrategias ahorro, inversión

Ciudadanía Riesgo y previsión futura

económica
Compresión del contexto
32
 LOS SEGMENTOS CLAVES
Jóvenes: ¿El futuro libre o hipotecado?
• Altas tasas de endeudamiento juvenil (INJUV, 2014)
• Patrones impulsivos, alto materialismo y baja alfabetización
financiera (Denegri et al, 2014,2015)

Mujeres: Transmisoras de la cultura financiera en la familia

• Aumento del n° de jefas de hogar.
• Alta correlación entre madre e hijos (Denegri et al, 2012)

Vulnerabilidad socioeconómica
• Prisioneros del retail: alto endeudamiento múltiple sin
protección
• Hábitos de ahorro precarios y fragilidad ante el riesgo
(Denegri et al,
2016)

Adultos mayores: ¿Cómo afrontar el retiro?

• Endeudamiento y precarización (Denegri et al, 2016) 33
 PARTIR DEL ORIGEN: NIÑOS Y ADOLESCENTES
• Tres mercados: Presente, influencia y futuro
Un nuevo objetivo de
• Patrones materialistas de consumo y alta influenciabilidad
las estrategias de
• Patrones de conducta de endeudamiento temprano
mercado
(Denegri et al, 2012,2016)

• Padres culpabilizados modelan sobre consumo

Frágil socialización
• Padres con escasa educación financiera en los sectores
económica familiar
medios y bajos (Denegri et al, 2013)

Ausencia de • Curriculum poco articulado

programas educativos • Profesores con escasa formación y con débil modelaje
formales (Denegri et al, 2012, 2015)

34
 LOS DESAFÍOS Y LOS PROBLEMAS NO RESUELTOS

Desfase entre los requerimientos de sistemas económicos complejos e inestables y

las capacidades reales que tiene la población para poder insertarse efectivamente en
ellos:
¿Como compatibilizar un modelo económico que se sustenta en el consumo y las
decisiones individuales con las política de protección?

Conciencia de los individuos acerca de lo que subyace a sus decisiones de consumo

¿Consumidores o ciudadanos? ¿Cómo vincular la educación financiera con la
educación ciudadana?

Ausencia de formación sistemática en el curriculum educativo: educación económica

y financiera como tema marginal en la universidad
¿Cómo permear el sistema educativo?

35
 NUESTRA
RESPONSABILIDAD…

¿Cómo llegamos a un consenso teórico u empírico para

abordar la educación financiera como agenda en el país?

¿Cómo diseñamos estrategias articuladas y multisectoriales de

educación financiera que potencien la ciudadanía económica y
concilien voluntades de sectores con intereses diversos?

¿Cómo evaluamos para saber que estamos teniedno los

impactos deseados?
36
GRACIAS

44