Arteaga Diaz Keila Noemi

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE

CONTABILIDAD
TESIS
ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA

INCREMENTAR LA RENTABILIDAD DEL
RESTAURANTE LA FAMILIA CHICKEN & GRIL
2018
PARA OPTAR TÍTULO PROFESIONAL DE

CONTADOR PÚBLICO
Autor:
Bach. Arteaga Diaz Keila Noemi
Asesor:
Dr. Mego Nuñez Omésimo
Línea de Investigación:
Finanzas
Pimentel – Perú
2018
PROPUESTA DE ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA INCREMENTAR LA
RENTABILIDAD DEL RESTAURANT LA FAMILIA CHICKEN & GRILL S.A.C. DE
CUTERVO 2018
Aprobación de la Tesis para optar le Título Profesional de Contador Publico
_________________________
Arteaga Díaz Keila Noemí.
Autora
______________________
Dr. Mego Nuñez Onésimo
Asesor Metodológico
________________________________
Dr. Urbina Cárdenas Max Fernando
Presidente de Jurado
________________________________
Mg. Portella Vejarano Huber Arnaldo
Secretario de Jurado
_________________________________
Mg. Chapoñan Ramírez Edgard
Vocal
ii
DEDICATORIA
A Dios por darme fuerzas para salir adelante y vencer las
adversidades, por permitirme llegar a este momento tan
importante de mi vida profesional.
A mi hermano Percy, por ser para mi familia ejemplo de
superación y lucha constante para lograr nuestros objetivos.
A mi esposo e hijo por ser ellos mi fuerza, mi motivo, mi soporte
y compañía durante mi tiempo de estudio.
Bch. Keila Noemí Arteaga Díaz
iii
AGRADECIMIENTO
Dios, por estar conmigo en cada paso que doy, por

fortalecerme siempre, por haber puesto en mi camino
a aquellas personas que han sido mi soporte y
compañía durante todo el periodo de estudio.
Para mis padres por ser el pilar fundamental en todo

lo que soy. A mi esposo e hijo por su apoyo,
comprensión, amor y ayuda en los momentos
difíciles siempre serán mi motivación e inspiración
para salir adelante.
Bch. Keila Noemí Arteaga Díaz
.
iv
RESUMEN
La presente investigación se ha enfocado a Proponer Estrategias Financieras para
Incrementar la Rentabilidad del Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C de Cutervo, su
objetivo general es Determinar las Estrategias Financieras que permite incrementar la
Rentabilidad del Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C .
El tipo de investigación es descriptiva correlacional, es descriptiva porque se describió la
variable estrategias financieras con sus respectivas dimensiones e indicadores, así como la
variable Rentabilidad con sus respectivas dimensiones e indicadores y es correlacional
porque se correlaciono la influencia que tiene las estrategias financieras y su influencia en la
rentabilidad de la empresa materia de la investigación.
Se tomó a 16 participantes conformados por: un gerente, un administrador, un contador y 13
colaboradores, como parte de nuestra población para la obtención de datos, posteriormente se
utilizamos el método deductivo, como técnica una encuesta y un instrumento el cuestionario,
obteniendo información valiosa para la realización de la presente investigación.
Para lograr incrementar sus ingresos, para lo cual se formuló lo siguiente ¿De qué
manera la propuesta de Estrategias Financieras permitirá incrementar la rentabilidad del restaurant
La Familia Chicken & Grill de Cutervo? ¿Según lo analizado hemos podido determinar que con la
propuesta de Estrategias financieras se logrará incrementar los índices de rentabilidad del
restaurant La Familia Chicken & Grill.
PALABRAS CLAVE: Estrategias financieras, Rentabilidad, Ratios Financieros.
v
ABSTRAC
The present investigation has focused on Propose Financial Strategies to Increase the
Profitability of the Restaurant Chicken & Grill S.A.C Family of Cutervo, its general objective
is to Determine the Financial Strategies that allows to increase the Profitability of the Chicken
& Grill Family Restaurant S.A.C.
The type of research is descriptive correlational, it is descriptive because it described the
variable financial strategies with their respective dimensions and indicators, as well as the
variable Profitability with its respective dimensions and indicators and is correlated because it
correlated the influence of financial strategies and their influence on the profitability of the
company subject of the investigation.
We took 16 participants consisting of: a manager, an administrator, an accountant and 13
collaborators, as part of our population to obtain data, then we used the deductive method, as a
survey technique and an instrument the questionnaire, obtaining information valuable for the
realization of the present investigation.
to achieve an increase in their income, for which the following was formulated: How can the
proposed Financial Strategies increase the profitability of the Chicken Family Grill restaurant
in Cutervo? According to what has been analyzed, we have been able to determine that the
proposed Financial Strategies will increase the profitability indexes of the La Familia Chicken
& Grill restaurant.
KEYWOORD : Financial Strategies, Profitability, Financial Ratios.
vi
INDICE
Aprobación de la Tesis para optar le Título Profesional de Contador Publico ................................ ii
DEDICATORIA .....................................................................................................................................iii
AGRADECIMIENTO............................................................................................................................iv
RESUMEN .............................................................................................................................................. v
ABSTRAC ...............................................................................................................................................vi
CAPÍTULO I ............................................................................................................................. 11
INTRODUCCION ..................................................................................................................... 11
1.1 Realidad problemática. ................................................................................................................. 12
1.2 Antecedentes de estudio ............................................................................................................... 17
1.3 Teorías relacionadas al tema ........................................................................................................ 21
1.3.1 Teorías relacionadas Estrategias Financieras ........................................................................ 21
1.3.2 Teorías Relacionadas a la Rentabilidad ................................................................................. 27
1.4 Formulación del problema ............................................................................................................ 39
Problema General ............................................................................................................................... 39
Problemas específicos ........................................................................................................................ 39
1.5 Justificación e importancia del Estudio ........................................................................................ 39
1.6 Hipótesis ....................................................................................................................................... 40
1.7 Objetivos de la investigación ....................................................................................................... 40
CAPÍTULO II ............................................................................................................................ 42
MATERIAL Y MÉTODOS ................................................................................................................... 42
2.1 Tipo y diseño de la investigación ................................................................................................. 43
2.2 Población y muestra: .................................................................................................................... 45
vii
2.2.1 Población (N). - La población de la presente investigación es un total de 16 elementos de
análisis que están conformados por: un gerente, un administrador, un contador y 13 colaboradores.45
2.3 Variable –Operalización ............................................................................................................... 45
2.4 Técnicas e instrumentos de Recolección de datos ........................................................................ 47
2.5 Procedimiento de análisis de datos ............................................................................................... 48
2.6 Criterios Éticos ............................................................................................................................. 49
2.7 Criterios de rigor científico .......................................................................................................... 49
CAPÍTULO III .......................................................................................................................... 50
RESULTADOS .......................................................................................................................... 50
3.1 Resultados en tablas y Figuras. .................................................................................................... 51
3.2 Discusión de Resultados ............................................................................................................... 68
3.3 APORTE CIENTIFICO ............................................................................................................... 70
Análisis de la rentabilidad 2017-2018 .................................................................................................... 90
CAPITULO IV........................................................................................................................... 91
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES........................................................................... 91
4.1 Conclusiones.- .............................................................................................................................. 92
4.2 Recomendaciones ....................................................................................................................... 103
Bibliografía........................................................................................................................................... 104
viii
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. ¿Cómo el negocio crecería internamente? .................................................................. 51
Tabla 2. ¿Cómo la empresa invierte para el crecimiento externo? ........................................... 52
Tabla 3. ¿El negocio utiliza dinero propio o financiamiento? .................................................. 53
Tabla 4. ¿Cómo la empresa realiza el sistema de apalancamiento? ......................................... 54
Tabla 5. ¿Cómo la empresa ejecuta las retenciones o reparto de utilidades? ............................ 55
Tabla 6. ¿Cómo la empresa utiliza el capital del trabajo? ........................................................ 56
Tabla 7. ¿Cómo la empresa gestiona el financiamiento corriente? ........................................... 57
Tabla 8. ¿Cómo la empresa gestiona el efectivo? ..................................................................... 58
Tabla 9. ¿Qué tipo de financiamiento tiene la empresa? ........................................................... 59
Tabla 10. ¿Qué objetivo rentable analiza la empresa? .............................................................. 60
Tabla 11. ¿La empresa ha alcanzado rendimiento sobre los fondos invertido? ........................ 61
Tabla 12. ¿La empresa demora en pagar a sus proveedores? .................................................... 62
Tabla 13. ¿Cuántos pagos al año se les hace a los proveedores? .............................................. 63
Tabla 14. ¿Se utiliza a tiempo la materia prima adquirida? ...................................................... 64
Tabla 15. ¿Se da crédito a los clientes? ..................................................................................... 65
Tabla 16. ¿Con qué plazo se les da crédito a los clientes? ........................................................ 66
Tabla 17. ¿Qué razones de liquidez utiliza la empresa para cubrir sus obligaciones? .............. 67
ix
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1 ……………………………………………………………… 49
Figura 2 ……………………………………………………………… 50
Figura 3 ……………………………………………………………… 51
Figura 4 ……………………………………………………………… 52
Figura 5 ……………………………………………………………… 53
Figura 6 ……………………………………………………………… 54
Figura 7 ……………………………………………………………… 55
Figura 8 ……………………………………………………………… 56
Figura 9 ……………………………………………………………… 57
Figura 10 ……………………………………………………………… 58
Figura 11 ……………………………………………………………… 59
Figura 12 ……………………………………………………………… 60
Figura 13 ……………………………………………………………… 61
Figura 14 ……………………………………………………………… 62
Figura 15 ……………………………………………………………… 63
Figura 16 ……………………………………………………………… 64
Figura 17 ……………………………………………………………… 65
x
CAPÍTULO I
INTRODUCCION
1.1 Realidad problemática.
A Nivel Internacional
Hoy en día las empresas casi en su totalidad se centran en analizar los estados financieros,
comparando cuentas con la finalidad de obtener mejores resultados.
(PAREDES, 2014) Señalan que “El objetivo de las razones financieras es analizar y
simplificar las cifras de los estados financieros, realizar comparaciones históricas, interpretar
los datos presentes en los informes financieros y permitir evaluar los proyectos de inversión de
las empresas” (p.11). La comparación e interpretación de una o más cuentas se realiza para
lograr una mejor toma de decisiones.
Las estrategias financieras son indispensables, ya que gracias al análisis podemos identificar
cuáles son los puntos débiles de las empresas.
(CASTRO, 2014) Manifiestan que “El desarrollo de estrategias debe de evaluarse en términos
de oportunidades y amenazas externas, así como fortalezas y debilidades internas. Con lo cual
se determina lo que la empresa desea lograr en específico; y así establecer los mecanismos
necesarios para conseguir los objetivos planteados” (p.3). Las estrategias financieras nos
ayudan a incrementar el valor de las empresas, analizar la situación actual de las empresas y
establecer objetivos que las podemos realizar a través de estrategias financieras.
Todas las empresas son vulnerables y están propensas a sufrir imprevistos financieros, por
lo tanto debemos conocer la situación actual de la empresa y tomar medidas para prevenir
riesgos.
12
(RVG, 2014) Señala “La importancia del análisis financiero radica en que permite identificar
los aspectos económicos y financieros que muestran las condiciones en que opera la empresa
con respecto al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y
rentabilidad, facilitando la toma de decisiones gerenciales, económicas y financieras en la
actividad empresarial”. (p.607) Podemos medir la rentabilidad a través de un buen análisis
financiero, en muchas empresas también usamos las ratios financiero que nos ayudan a
analizar con más profundidad a las empresas.
Se debe aplicar un análisis financiero a todo tipo de empresa para medir su rentabilidad ya sea
grande o pequeña.
(RVG, 2014)Menciona “No obstante, el análisis financiero se debe realizar en forma
sistemática de manera de determinar la liquidez y solvencia de la empresa, medir su actividad
operativa, la eficiencia en la utilización de los activos, su capacidad de endeudamiento y de
cancelación de las obligaciones contraídas, sus utilidades, las inversiones requeridas, su
rendimiento y rentabilidad”. (p.608)
Se debe confirmar que la contabilización sea homogénea para la comparación de cifras con
empresas semejantes, ya que las organizaciones tienen distinto nivel de diversificación.
A Nivel Nacional
En el Perú hay muchas empresas que no analizan sus estados financieros ni tienen
proyecciones hacia el futuro, viven el dia a dia y tratan de enfrentar las adversidades.
Según los tesistas (Robles, 2015) mencionan que “En nuestro país, las empresas que no
ejecutan una planificación adecuada de sus finanzas, tienden al fracaso. cuantas veces han
fracasado empresas con ideas totalmente innovadoras de negocios exitosos, debido a una
13
escasa planificación de los recursos y ya que no se habían cuantificado correctamente las
necesidades financieras y no se pudo hacer frente a las deudas” (p.2) En nuestro país existe un
gran número de empresas que no cuenta con una organización y proyección al futuro, es por
eso que el tiempo de actividad de estas ,son poco duraderas.
Toda empresa tiene como objetivo la mejora de la situación económica y financiera, pero no
todas tienen claramente definido su existencia y proyección futura que les permitan asegurar
su situación financiera .
Según la (Guevara, 2014) manifiesta que Las empresas deben realizar un análisis financiero
periódico con el fin de administrar de manera óptima los recursos económicos, de la misma
forma ejercer un estricto control en el periodo de recuperación de cartera para evitar mora en
la cancelación de préstamos y pago a proveedores. (p. 18) En el Perú existe un elevado índice
de empresas que quiebran, cambian de giro antes del año de vida institucional, significa que
no hacen un análisis financiero periódico.
En nuestro país existen un alto índice de emprendimiento, pero muchas veces fracasan por no
buscar asesoramiento y técnicas financieras para llegar al éxito.
(BECERRA, 2017) Menciona que: La pequeña empresa en nuestro país representa un
componente importante de la economía debido al enorme espíritu de emprendimiento; no
obstante, muchas de estas enfocan su gestión y recursos en el día a día; carentes de técnicas
financieras y estrategia. Asimismo, el mercado actual es excesivamente competitivo y va
cambiando constantemente. (p.1) Por lo mencionado anteriormente debemos llevar adecuado
manejo de las finanzas, ya que muchas empresas en nuestro país se conforman con estar
destinadas a tener una economía de subsistencia .
14
Muchas empresas en nuestro país buscan la eficacia en su administración muy pocas se
preocupan por planificar sus finanzas y mejorar su rentabilidad
Según Tesis de (Alexis, 2014) menciona que “Hoy en día las empresas no solo se preocupan
del producto o servicio que van a ofrecer Sino de aliarse con otras empresas para minimizar
costos y de esa manera obtener mayor índice de rentabilidad” (p.1) Hoy en día las empresas
buscan refuerzos para aumentar su rentabilidad.
Cuando hacemos una empresa tenemos que preocuparnos siempre en obtener resultados
positivos en rentabilidad, no solo preocuparnos en tratar de sobrevivir.
(JANET, 2015) “En la actualidad las empresas constituyen el principal impulsador del
crecimiento económico en los diferentes países. Sin embargo, a pesar de lo importante que son
las empresas para la economía de los países, se enfrentan a una serie de problemas que
dificultan su desarrollo, una de estas dificultades más resaltantes que enfrentan es la
rentabilidad”. (p.11) Las MYPEs en el perú no tienen mucho apoyo financiero como otras
empresas internacionales, muchas veces por la baja rentabilidad y la complejidad de sus
operaciones.
A Nivel Local
Hoy en día los restaurantes van creciendo de manera competitiva por medio de los
inversionistas nacionales y en su mayoría son extranjeros; éste último teniendo lado positivo y
negativo.
Entre las oportunidades es claro que se amplía la oferta gastronómica de calidad con lo cual es
probable que los establecimientos netamente nacionales y regionales, se vean obligados a

15
adecuarse a la competencia de estos inversores extranjeros, a ser más competitivos, como por
ejemplo efectividad administrativa, Calidad de Gestión Comercial y de sus respectivos
servicios. En Restaurant La Familia Chicken & Grill, se encuentra ubicado en la calle
Comercio #946 - Cutervo, Región Cajamarca, abrió sus puertas en los años los últimos años,
es un punto de encuentro obligado para los comensales que exigen un buen servicio, nos
destacamos por la seriedad en el trato, la calidad de los alimentos y la excelente atención que
brindamos.
Ofrecemos una propuesta gastronómica que se destaca por su variedad y excelente sabor. El
local, a cargo de sus trabajadores, cuenta con dos ambientes seguros y recepciones como
almuerzos, conferencias y cenas institucionales, además atendemos a grupos grandes y
pequeños, instituciones o particulares, que requieran de nuestros servicios.
El total de personas que laboran en el restaurant son dieciséis incluido el administrador, se
trabaja en dos turnos, la contabilidad es externa. Dentro de los procesos que tiene el restaurant,
podemos señalar dos grandes grupos, los procesos de dirección y los operativos o de soporte.
Proceso de Dirección:
Administración. - Básicamente es un proceso de planificación, definición de metas y
objetivos, así como también de planes de acción de mejora continua, aspectos legales,
financieros, de seguridad e higiene, entre otros.
Comercialización. - Esto está ligado a definir las acciones de publicidad, promoción acciones
para escuchar sugerencias de los clientes, etc.
Procesos Operativos o de Soporte
Preparación y cocina.
Entrega de platillos en mesa.

16
Atención al cliente intermedia y pos venta.
Consumo de pedido, despedida y cierre
En los últimos meses, se ha experimentado baja afluencia de comensales al restaurant, esto
como producto de la aparición de nuevos restaurantes u otras alternativas y ofertas
gastronómicas que han traído consigo la llegada de los nuevos centros comerciales y la venta
por delivery, lo que está afectando la rentabilidad del restaurant La Familia Chicken & Grill
S.A.C , de Cutervo.
Este problema ha hecho que la gerencia del restaurant comience a tomar acciones como, por
ejemplo, realizar un análisis de los competidores que han aparecido, quienes representan una
competencia cada vez más dura en el mercado de la gastronomía.
Así mismo se ha podido evidenciar problemas relacionados con la gestión administrativa de
los recursos que posee la empresa, problemas de infraestructura la cual no se encuentra a la
par de las nuevas cadenas y franquicias que se están instalando en nuestra localidad, es en tal
sentido se ha creído por conveniente la implementación de estrategias financieras que
permitan al restaurant La Familia Chicken & Grill tener mejor presencia en el mercado, elevar
su competitividad, así como también que todo esto se vea reflejado en una mejora de la
rentabilidad.
1.2 Antecedentes de estudio
A nivel internacional
Las estrategias financias prácticamente son formas a seguir para llegar a cumplir nuestros
objetivos financieros
17
(FLORES, 2015) Los tipos de estrategias financieras son aspectos claves que responden a las
estrategias o políticas que desde el punto de vista financiero deberán regir el desempeño de la
organización, en las que pudieran agruparse, dependiendo del efecto que se persiga con ésta, a
largo y a corto plazo. (P. 49) Nuestros objetivos correspondientes a las estrategias financieras,
deben ser organizados, planeados y supervisados para que tengamos éxito con lo que queremos
alcanzar.
Los estados financieros es una herramienta importante para analizar la situación del negocio.
(Rubí., 2015) En su tesis Menciona que Las estrategias financieras suministran información
necesaria a toda empresa, sin embargo, algunos propietarios de ferreterías no utilizan
estrategias y esto hace que tomen decisiones erróneas, que no crezcan lo suficiente o que
puedan determinar el éxito o el fracaso de la misma.
Las estrategias financieras, son muy importantes para el éxito de un negocio, con ayuda de los
estados financieros podemos tomar decisiones acertadas y conocer a fondo la posición del
negocio.
Todas las personas que deciden empezar un negocio tiene varios objetivos, uno de los más
importante es la intención de obtener una rentabilidad del negocio.
(Rubí., 2015) menciona es su tesis” Estrategias financieras que aplican las ferreterías de
Juigalpa Chontales” menciona que estas, tienen efectos positivos en cuanto a la rentabilidad ya
que muestra la posición económica del negocio, es decir, la capacidad que éste tiene para
generar y retener utilidades en un período determinado.
Es de mucha importancia hacer un estudio sobre la rentabilidad del negocio cada vez que los
precios varíen.
18
Es de mucha importancia mantener la rentabilidad del negocio para lograr ventajas
competitivas que le permitan su sostenibilidad.
(Evelyn, 2017) La rentabilidad también es entendida como una noción que se aplica a toda
acción económica en la que se movilizan los medios, materiales, humanos y financieros con el
fin de obtener los resultados esperados (p.31)
La rentabilidad de una empresa, en primero depende de los objetivos definidos y de las metas
que se deseen alcanzar.
A nivel nacional
En las empresas es de mucha importancia la rentabilidad, porque es un indicador del
desarrollo de la empresa.
Según (Aydee, 2016) En Su Tesis “Propuesta De Estrategias Financieras Para Mejorar La
Rentabilidad De La Empresa “Marakos Grill” S.A.C - se pudo analizar que su rentabilidad se
mantiene constante para ambos periodos, en el año 2014 con 3.60% y 2015 con 4.05% lo cual
resulta poco beneficioso porque se busca incrementar la rentabilidad, recomienda con la
finalidad de mejorar la rentabilidad, reducir los gastos operativos, también realizar un reajuste
en los precios para incrementar nuestras ventas por volumen y por ende incrementar la
rentabilidad.(P.92)
(BECERRA, 2017) Recomienda en su tesis “Aplicación de estrategias financieras y su
incidencia en la rentabilidad de una pequeña empresa de manufactura en cuero” que: El 90%
de las empresas familiares suelen tener una tendencia a quebrar durante el primer año de
operaciones por no agregar un enfoque de finanzas en su gestión. La hipótesis general fue
19
aprobada, es decir la aplicación de estrategias financieras fueron determinantes para la mejora
del ROE durante el año 2016. (P.96)
(BECERRA, 2017) menciona en su tesis “Aplicación de estrategias financieras y su incidencia
en la rentabilidad de una pequeña empresa de manufactura en cuero” el fondo de maniobra o
capital de trabajo influye en la rentabilidad de una empresa. Para el caso del presente estudio,
la mejora en la rentabilidad obtenida fue dependiente a la disminución del capital de trabajo
requerido para las operaciones (p.94)
La rentabilidad hace referencia a las ganancias que se ha obtenido del dinero que se ha
obtenido.
Según (Alexis, 2014) En su tesis “la Aplicación De Un Joint Venture Para Mejorar La
Rentabilidad De La Empresa Avícola Yugoslavia S.A.C concluye que- Los resultados
obtenidos en la investigación se lograron a través de varios métodos y técnicas, siendo
necesaria también la evaluación económica mediante la aplicación de herramientas
financieras, tales como las ratios financieras, que le permitieron evaluar la rentabilidad y su
incremento en un 6% por periodo. (p.5)
A nivel local
(Karina, 2016) Las estrategias financieras y liquidez de una empresa tienen relación, puesto
que dependiendo del enfoque que la empresa aplique para sus niveles de inversión,
financiamiento, y equilibrio financiero, se afecta los niveles de efectivo o liquidez. (P.2)
(Karina, 2016) La presente investigación se justificó porque, tuvo como objeto mejorar el
nivel de liquidez de la empresa Corporación Educativa Universia E.I.R.L, a través del

20
desarrollo de estrategias financieras, que incidan en el aumento de la disponibilidad de activos
altamente líquidos, o a través de la reducción de deudas de muy corto plazo. (P3)
(Karina, 2016) La propuesta de estrategias financieras que permitieron superar las causas que
determinan el nivel de liquidez, fueron el análisis del porcentaje de deuda, la evaluación de los
niveles de rentabilidad, y la evaluación de la política de reparto de utilidades. (p.10)
1.3 Teorías relacionadas al tema
1.3.1 Teorías relacionadas Estrategias Financieras
Estrategias Financieras
(Karina, 2016) Las estrategias financieras y liquidez de una empresa tienen relación,
puesto que dependiendo del enfoque que la empresa aplique para sus niveles de inversión,
financiamiento, y equilibrio financiero, se afecta los niveles de efectivo o liquidez disponibles
para el corto plazo. (P.2)
(Rivera, 2016) Las estrategias financieras empresariales deberán estar en correspondencia con
la estrategia maestra que se haya decidido a partir del proceso de planeación estratégica de la
organización. Consecuentemente, cada estrategia deberá llevar el sello distintivo que le
permita apoyar el cumplimiento de la estrategia general y con ello la misión y los objetivos
estratégicos.
21
1.- Estrategias financieras a Largo plazo
a) Sobre la inversión
Existen 2 tipos de estrategias:
 Ofensivas o de crecimiento
En este caso corresponde precisar de qué modo resulta conveniente crecer, existiendo
diferentes posibilidades en las que se destacan, los llamados crecimiento interno y
externo.
- Crecimiento interno
Se refiere a la necesidad de ampliar el negocio por diferentes motivos:
 Cuando la demanda es mayor que la oferta.
 Identificación de nuevos productos o servicios.
 Los costos actuales afectan la competitividad del negocio.
- Crecimiento externo.
Se refiere a implementar la estrategia de:
 Eliminar Competidores
 Eliminar barreras con clientes y proveedores.
 Invertir los excedentes financieros.
 Defensivas
Cuando la estrategia general apunta ala supervivencia, en ocasiones pueden evaluarse
estrategias financieras de no crecimiento e incluso de desinversión, ósea resulta
necesario en estos casos medir fuerzas para conocer si resulta posible el cumplimiento
de la estrategia general, manteniendo el nivel de activos actual. Para la evaluación de la
22
mejor alternativa, es necesario la utilización de una serie de instrumentos que permiten
tomar las mejores decisiones, estos instrumentos son los que tienen en cuenta el valor
del dinero en el tiempo.
a saber, el valor actual neto (VAN), la tasa interna de rentabilidad(TIR), el índice de
rentabilidad (IR) y el periodo de recuperación descontado (PRD); y los que no
consideran el valor del dinero en el tiempo como son, la rentabilidad contable
promedio(RCP) y el periodo de recuperación (PR).Los instrumentos más precisos para
la evaluación son aquellos que consideran el valor del dinero en el tiempo, y dentro de
estos resulta recomendable el empleo del VAN, pues permite conocer en cuanto se
incrementará el valor de la empresa de llevarse a cabo el proyecto
a) Sobre la estructura financiera
El financiamiento permanente de la empresa deberá definirse en correspondencia con
los resultados económicos que ésta sea capaz de lograr.
Las estrategias más o menos arriesgadas depende del grado de aversión al riesgo de los
inversores y administradores
Sobre la retención de utilidades.
Implementación de acciones que con llevan al mayor o menor endeudamiento, ósea no
a priori o elaboradas, sino resultantes.
 Financiamiento con Deuda. - Al ser más barato y por estar su costo exento del
pago del impuesto sobre las utilidades.
23
 Riesgo financiero. - De la empresa ante la mayor probabilidad de
incumplimiento por parte de esta ante sus acreedores.
b) Sobre la retención o reparto de utilidades.
En la práctica las estrategias defienden su estrategia de retención y reparto de
utilidades conforme a determinados aspectos en los que se puede mencionar.
 La posibilidad de préstamos a largo plazo, para financiar nuevas
inversiones.
 La posibilidad de los dueños de alcanzar mayor retribución en una
inversión alternativa.
 El mantenimiento del precio de las acciones en los mercados financieros en
el caso de las sociedades por acciones.
2.- Estrategias financieras a corto plazo
a) Sobre el capital de trabajo
Las estrategias financieras sobre el capital de trabajo de la empresa habitualmente
obedecen al criterio de selección del axioma central de las finanzas modernas, a saber,
la relación Riesgo- Rendimiento, en tal sentido, existen tres estrategias básicas:
agresiva, conservadora e intermedia
La estrategia agresiva. - Presupone un alto riesgo en aras de alcanzar el mayor
rendimiento posible. Significa que prácticamente todos los activos circulantes se
financian con pasivos circulantes, manteniendo un capital de trabajo neto o fondo de
maniobra relativamente pequeño. Esta estrategia presupone un alto riesgo, al no poder

24
enfrentar las exigencias derivadas de los compromisos financieros corrientes con
aquellos recursos líquidos de la empresa, paralelamente se alcanza el mayor
rendimiento total posible como consecuencia de que estos activos generadores de
rendimientos más bajos son financiados al más bajo costo
La estrategia conservadora. - Contempla un bajo riesgo con la finalidad de operar de
un modo más relajado, sin presiones relacionadas con las exigencias de los acreedores.
Significa que los activos circulantes se financian con pasivos circulantes y
permanentes, manteniendo un alto capital de trabajo neto o fondo de maniobra. Esta
estrategia garantiza el funcionamiento de la empresa con liquidez, pero lo anterior
determina la reducción del rendimiento total como consecuencia de que estos activos
generadores de rendimientos más bajos son financiados a mayor costo derivado de la
presencia de fuentes de financiamiento permanentes.
La estrategia intermedia.- Contempla elementos de las dos anteriores, buscando un
balance en la relación riesgo – rendimiento, de tal forma que se garantice el normal
funcionamiento de la empresa con parámetros de liquidez aceptables, pero buscando a
la vez que la participación de fuentes permanentes que propician lo anterior, no
determine la presencia de costos excesivamente altos y con ello se pueda lograr un
rendimiento total aceptable, o sea, no tal alto como con la estrategia agresiva, pero no
tan bajo como con la conservadora.
b) Sobre el financiamiento corriente. -
Llamado el pasivo circulante, está compuesto por fuentes espontáneas (cuentas y
efectos por pagar, salarios, sueldos, impuestos y otras retenciones derivadas del normal
funcionamiento de la entidad), así como por fuentes bancarias y extra bancarias

25
(representadas por los créditos que reciben las empresas provenientes de bancos y de
otras organizaciones), reporta un costo financiero que en dependencia de la fuente se
presenta de forma explícita o no.
Las fuentes espontáneas generalmente no presentan un costo financiero explícito; sin
embargo, su utilización proporciona a la empresa un financiamiento que de no
explotarse la obligaría a acudir a fuentes que sí tienen un costo financiero explícito.
C) Sobre la gestión del efectivo
Las decisiones sobre el efectivo de la empresa, son en gran medida resultantes de los
aspectos ya tratados con respecto a la estrategia sobre el capital de trabajo de la
empresa. Sin embargo, por su importancia el desempeño, generalmente se les trata de
manera específica, enfatizando en las políticas que deberán seguirse con los factores
condicionantes de la liquidez de la empresa, a saber, los inventarios, los cobros y los
pagos. En tal sentido, las acciones fundamentales con relación al efectivo son:
1. Reducir el inventario tanto como sea posible, cuidando siempre no sufrir pérdidas en
venta por escasez de materias primas y/o productos terminados.
2. Acelerar los cobros tanto como sea posible sin emplear técnicas muy restrictivas
para no perder ventas futuras. Los descuentos por pagos de contado, si son justificables
económicamente, pueden utilizarse para alcanzar este objetivo.
3. Retardar los pagos tanto como sea posible, sin afectar la reputación crediticia de la
empresa, pero aprovechar cualquier descuento favorable por pronto pago.
26
1.3.2 Teorías Relacionadas a la Rentabilidad
Rentabilidad
Según (Gardey, 2014) La rentabilidad es una condición de aquello que es rentable: es
decir, que genera renta (provecho, utilidad, ganancia o beneficio). Financiero, por su
parte, es lo que se asocia a las finanzas (vinculadas a los caudales o el dinero).
Por otro lado (PAREDES, 2014) Menciona que Rentabilidad es la razón financiera
permite a los accionistas evaluar si la utilidad neta comparada con el capital contable
inicial de la empresa superó el rendimiento ofrecido por los bancos o los títulos de
deuda empresariales o gubernamentales.
(PADILLA, 2012) La rentabilidad es una relación porcentual que nos indica cuanto
se obtiene a través del tiempo por cada unidad de recurso invertido. También
podemos decir que la rentabilidad es el cambio en el valor de un activo, mas
cualquier distribución en efectivo, expresado como un porcentaje del valor inicial
(p.15)
(PAREDES, 2014) Rentabilidad Financiera. -Es el rendimiento de los capitales
activos que son propios de la empresa en un periodo determinado (p.242)
(BURGUETE, 2016) La rentabilidad se analiza desde varios puntos de vista. Algunos
métodos de los más comúnmente utilizados son: El análisis de variación de márgenes,
el punto de equilibrio o umbral de rentabilidad, la rentabilidad de los activos o la
rentabilidad de los fondos propios o capital contable.
(Fernández, F. 2011) nos señala que La rentabilidad es el beneficio renta expresado
en términos relativos o porcentuales respecto a alguna otra magnitud económica

27
como el capital total invertido o los fondos propios. Frente a los conceptos de renta o
beneficio que se expresan en términos absolutos, esto es, en unidades monetarias, el
de rentabilidad se expresa en términos porcentuales. Se puede diferenciar entre
rentabilidad económica y rentabilidad financiera.
Ante el siguiente enunciado por los autores se puede determinar que la rentabilidad es
el resultado del capital que fue invertido en la empresa. Fuera de impuestos que se
generaron, indicando si la empresa tuvo un buen o mal desempeño frente a las deudas con
proveedores, terceros u otras entidades.
Finalmente se llega a determinar que análisis de la rentabilidad tiene principalmente
dos objetivos:
1.- Evaluar el rendimiento de las inversiones de los activos.
2.- Evaluar el rendimiento obtenido por los propietarios.
El análisis de la rentabilidad de los activos también es denominado Rentabilidad
económica o retorno sobre los activos; y la rentabilidad de los fondos propios o capital
contable, también se conoce como Rentabilidad financiera.
a). Rentabilidad Económica
La Rentabilidad Económica (Return On Investment), donde es conocido por sus
iniciales ROI, es el rendimiento promedio obtenido por todas las inversiones de la
empresa. También se puede definir como la rentabilidad del activo, o el beneficio que
éstos han generado por cada sol invertido en la empresa (Fernández, F. 2011).
28
De igual modo, (Fernández 2011) indica que: “Es un indicador que refleja el
desempeño económico de la empresa. Si la ratio arroja un resultado del 20% esto
quiere decir que se obtiene un beneficio de 20 soles por cada 100 soles invertidos”.
Donde para hallar la rentabilidad económica, se debe de utilizar la siguiente fórmula:
Continuando con los ratios de rentabilidad, (Fernández 2011) señala que:
b). Rentabilidad económica esperada.
Es el cociente entre el Resultado Antes de Intereses esperado, de acuerdo a una
distribución de probabilidad, entre el Activo que es una magnitud conocida con certeza
puesto que se toma el del ejercicio inmediatamente anterior.
Uno de los indicadores financieros más importantes y utilizados por las empresas para
medir su rentabilidad es el ROA.
Donde Lorenzana (2011) expone que: “Es la relación entre el beneficio logrado
en un determinado período y los activos totales de una empresa. Se utiliza para medir
la eficiencia de los activos totales de la misma independientemente de las fuentes de
29
financiación utilizadas y de la carga fiscal del país en el que la empresa desarrolla su
actividad principal”
Además, Lorenzana (2011) expresa que: “Dicho de otro modo, el ROA midela
capacidad de los activos de una empresa para generar renta por ellos mismos”.
El ROA se calcula de la siguiente forma:
Para detallar la fórmula, (Lorenzana 2011) menciona que:
El activo total es el Activo Total Medio que usualmente se mide como el activo
promedio de dos balances consecutivos.
Este indicador indica los activos que posee; es decir, cuánta rentabilidad le proporciona
cada sol invertido en la misma. Es útil para la comparación de empresas dentro del
mismo sector, ya que la rentabilidad puede variar sustancialmente para empresas de
diferentes sectores. En general, un buen ROA es aquel cuyo valor es superior al 5%.
Así mismo, (Fernández 2011) nos señala que:
El riesgo económico o variabilidad del Resultado puede estar motivado por varios
aspectos como: la variabilidad de la demanda, el tamaño de la empresa, la
competencia, el apalancamiento, etcétera.
30
El riesgo económico se calcula como la variabilidad del Resultado Antes de Intereses,
medido por la desviación típica, entre el valor del Activo.
c). Rentabilidad Financiera.
Finalmente, (Fernández 2011) menciona que: La Rentabilidad Financiera (Return on
Equity) o rentabilidad del capital propio, es el beneficio neto obtenido por los
propietarios por cada unidad monetaria de capital invertida en la empresa. Es la
rentabilidad de los socios o propietarios de la empresa (párr. 15). Por lo que Lorenzana
(2014) señala que: El objetivo de los accionistas o socios de cualquier empresa es
obtener una rentabilidad de su inversión inicial, superior a la que podría obtener en
cualquier otro producto con menor riesgo; de cualquier otra forma, al inversor le
compensará mantener sus capitales líquidos o bien en productos financieros de menor
o, incluso, nulo riesgo. Por este motivo, es necesario medir de manera precisa el
rendimiento del capital empleado en una inversión. El indicador financiero más preciso
para valorar la rentabilidad del capital es el Return on Equity (ROE). Este ratio mide el
rendimiento que obtienen los accionistas de los fondos invertidos en la sociedad; es
decir, el ROE trata de medir la capacidad que tiene la empresa de remunerar a sus
accionistas.
De tal manera, Lorenzana (2014) señala que “La rentabilidad puede verse como una
medida de cómo una compañía invierte fondos para generar ingresos”.
Aquello, se expresa por la siguiente fórmula:
31
Donde Lorenzana (2014) expresa que: se entiende por Capitales Propios la
diferencia existente entre el activo y el pasivo exigible, o lo que es lo mismo, el
patrimonio neto conforme al vigente Plan General Empresarial de Contabilidad, si bien
de este patrimonio neto se deberían deducir los beneficios puesto que estos también se
integran dentro de dicha partida del balance y obviamente no han sido aportados por
los accionistas.
El motivo principal que lleva a los financieros a utilizar este ratio es conocer
cómo se están empleando los capitales de una empresa. Cuanto más alto sea el ROE,
mayor será la rentabilidad que una empresa puede llegar a tener en función de los
recursos propios que emplea para su financiación.
Finalmente, Lorenzana (2014) concluye que: el ROE es un indicador muy
utilizado para la comparación de la rentabilidad de empresas del mismo sector; sin
embargo, la comparación de empresas de diferentes sectores puede llevar a
conclusiones erróneas puesto que el rendimiento de los capitales difiere en función de
muchos aspectos que son propios de sectores diferentes.
En definitiva, el ROE mide la capacidad que tiene un sol de capital para proporcionar
un cierto rendimiento dentro de la empresa. El riesgo financiero de la empresa.
Donde (Fernández 2011) menciona que: El riesgo financiero o variabilidad del
rendimiento financiero es el resultado directo de las decisiones de financiación.
32
Hace referencia a la variabilidad del Resultado esperado por los socios como
consecuencia del uso del endeudamiento.
En Gestiopolis (2011) indicaron que, para conseguir incrementar la rentabilidad de la
empresa, se debe seguir las 5 fuerzas de Porter.
 Competidores Directos: Aquellas empresas que ofrecen el mismo bien o
producto. Ejemplo: Mercedes Benz y BMW.
 Clientes: Conjunto formado por los compradores de los bienes y servicios.
 Proveedores: Conjunto de empresas que suministran a las empresas productoras
del sector todo lo necesario para que produzcan u ofrezcan sus servicios.
 Productos Sustitutivos: Aquellos que pueden aparecer y cubrir las mismas
necesidades que satisfacen los productos que actualmente existen en el mercado.
Ejemplos: el pan y la galleta; la mayonesa y la mantequilla.
 Competidores Potenciales: Aquellas empresas con capacidad de entrar a
competir con las pertenecientes a un sector determinado
d). Rentabilidad de Ventas.
De acuerdo a (Economipedia 2011) “El margen bruto es el beneficio directo que
obtiene una empresa por un bien o servicio” Ello, se refiere al valor de venta de los
productos, o el precio de venta sin IGV y el costo de la producción generada. De
manera que, atribuye al nombre de margen beneficio.
33
Para tal, se utiliza la siguiente fórmula:
Sin embargo para análisis se deberá utilizar lo siguiente:
La determinación, contribuye a comparar el costo generado cuánto es la el porcentaje
ganado de acuerdo a las ventas durante el periodo.
e). Margen Operacional
Según (Buenos Negocios 2014) El margen operacional permite analizar la capacidad
que tiene una empresa de producir ganancias, antes de los impuestos.
A través de la fórmula:
34
El análisis de ello, permite que se conozca qué gastos están interviniendo para la
disminución de los ingresos generados, por las ventas del periodo. Siendo una
herramienta de control y toma de decisiones.
f). Beneficio Neto de Ventas
Según el área de (PYMES 2014) “El ratio engloba la rentabilidad final, menos
amortizaciones, intereses e impuestos” (p.1).
Ello indicará la eficiencia que tiene la actividad de la empresa, y la administración
económica.
g). Capital
De acuerdo a (Fernandez 2011), el capital representa a los aportes de los socios de la
empresa, para la formación de ésta. El ingreso dependerá de la sociedad de la
organización, ya que si es una MYPE no necesitará de un monto alto, a diferencia de
Sociedades Anónimas de Régimen General, que deberá ser alto. Ello también
dependerá de la actividad con el cual se desea iniciar el negocio.
h). Inversión
35
La inversión se desarrolla, para incrementar las ganancias de la empresa, o para
aumentar el patrimonio del establecimiento, para futuras implementaciones que se
desea desarrollar. La persona que invierte, no solo puede realizar para su propio
negocio, sino también para un nuevo proyecto fuera del que cuenta. Para su propio
benéfico y mayor ingreso.
i). Endeudamiento
El ratio de endeudamiento según (AbanFin 2012), medirá la relación que existe entre el
fondo de la empresa, con las deudas, ya sea a largo o corto plazo, para ello, se tiene la
siguiente fórmula:
Este ratio permitirá conocer, si ante las deudas, el patrimonio de la empresa podrá
solventarlo.
j). Utilidad Según Economipedia.
La utilidad es el provecho generado por la actividad de la empresa, por lo que mientras
más alto, significa que la demanda fue satisfactorio con el producto producido.
k) Indicadores Financieros.
36
 Las Razones Financieras de Operación
Contribuyen para conocer cuál fue el comportamiento en la práctica del negocio y
se presentaron las más utilizadas.
a) Días de pago.
b) Rotación de días de pago.
c) Días de inventario.
d) Rotación de inventario.
e) Días de cuentas por cobrar.
f) Rotación de cuentas por cobrar.
g) Ciclo económico.
a) Días de pago. Con esta razón financiera se conoce en promedio cuántos días
pasaron para que la empresa pagara a sus proveedores o el periodo que éstos
ofrecieron a la empresa. La fórmula utilizada es: Días de pago =
(Proveedores/costo de ventas) * días de periodo contable. (Es una práctica en la
obtención de razones financieras que se utilicen los días de periodo contable de 360
y no 365. En los ejemplos que se presentan debido a ser estados financieros anuales
se utilizará este número de días.)
b) Rotación de días de pago. La rotación de días de pago permite conocer cuántos
pagos anuales a los proveedores realizó la empresa, la representación es:
Rotación de días de pago = (Días de periodo contable/Días de pago). (Recuérdese
que los días de periodo contable son 360 por ser un estado de resultados anual.)
37
c) Días de inventario. Esta razón financiera permite observar cuantos días
transcurrieron en promedio desde que la materia prima llegó a la empresa, fue
procesada y salió en venta como producto final, para obtenerla se deben aplicar los
siguientes cálculos: Días de inventario = (Inventario/costo de ventas)* días de
periodo contable.
d) Rotación de inventario. Esta razón financiera permite conocer cuántas veces se
cambió en el periodo contable (en este caso un año) el inventario. Rotación de
inventario = (Días de periodo contable/Días de inventario).
e) Días de cuentas por cobrar. El financiamiento a los clientes involucra dos
situaciones fundamentales para la administración financiera de una empresa: 1.
¿Cuánto dinero debo invertir para dar crédito a mis clientes? y, 2. ¿En qué plazos
promedio me están pagando mis clientes?
Días de cuentas por cobrar = (Cuentas por cobrar/ventas totales)* días de periodo
contable.
f )Rotación de cuentas por cobrar = (Días de periodo contable/Días de cuentas
por cobrar).
g) Ciclo económico. Los accionistas de la empresa desean conocer si el
financiamiento a los clientes es cubierto por los proveedores y cómo afectaba
financieramente a la organización el número de días de inventario. Por tal razón se
presentó el comportamiento del ciclo económico, que permite conocer si la
empresa tiene que aportar dinero o no al financiamiento de su sistema productivo.
38
El criterio utilizado se describe en la siguiente fórmula: Ciclo económico = Días de
pago menos días de inventario menos días de cuentas por cobrar.
1.4 Formulación del problema
Problema General
¿De qué manera la propuesta de Estrategias Financieras permitirá incrementar la
rentabilidad del Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C ?
Problemas específicos
 ¿Qué estrategias financieras se viene empleando en el restaurant La Familia Chicken
& Grill S.A.C?
 Cuál es el nivel de rentabilidad del Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C de
Cutervo
 Cuáles son las Estrategias financieras para incrementar la rentabilidad en Restaurant La
Familia Chicken & Grill S.A.C de Cutervo
1.5 Justificación e importancia del Estudio
a) Teórica
En cuanto al aporte Teórico es de valiosa ayuda para otros Proyectos, el cual puede servir de
guía, consulta o antecedente para la elaboración de estudios semejantes, generando de esta
manera, conocimientos y experiencias que logren enriquecer el campo de la investigación
b) Metodológica
39
Para la justificación metodológica tendremos en cuenta la aplicación del método deductivo,
como técnica la encuesta y el instrumento del cuestionario.
c) Social
Se sabe que el negocio de comida en los últimos años, ha aportado considerablemente
al aumento de puestos de trabajo, como consecuencia ayuda a disminuir la pobreza y mejorar
los estilos de vida, trayendo de esta manera desarrollo económico, por lo expuesto
consideramos que tiene una relevancia social muy importante.
Con la presente investigación se estará contribuyendo a que el restaurant gestione mejor sus
estrategias financieras, con la finalidad de incrementar la rentabilidad para beneficio de los
empresarios, de los trabajadores y de sus clientes.
1.6 Hipótesis
H1. Las Estrategias Financieras incrementa la Rentabilidad del Restaurant La Familia
Chicken & Grill.
H0. Las Estrategias Financieras no incrementa la Rentabilidad del Restaurant La
Familia Chicken & Grill.
1.7 Objetivos de la investigación
Objetivo General
Determinar las Estrategias Financieras que permite incrementar la Rentabilidad del
Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C
Objetivo Específicos
40
 Analizar las Estrategias Financieras que se están utilizando en el Restaurant La Familia
Chicken & Grill S.A.C?
 Identificar el nivel de rentabilidad que está teniendo Restaurant La Familia Chicken &
Grill S.A.C?
 Establecer las estrategias financieras que ayudaran a incrementar la rentabilidad del
restaurante La Familia Chicken & Grill S.A.C?
41
CAPÍTULO II
MATERIAL Y MÉTODOS
42
2.1 Tipo y diseño de la investigación
2.1.1 Tipo de investigación:
El tipo de investigación es descriptiva correlacional, es descriptiva por que se describió
la variable estrategias financieras con sus respectivas dimensiones e indicadores, así como la
variable Rentabilidad con sus respectivas dimensiones e indicadores y es correlacional por que
se correlaciono la influencia que tiene las estrategias financieras y su influencia en la
rentabilidad de la empresa materia de la investigación.
Descriptiva
(YUNI, 2014,15-16) Intenta describir las características de un fenómeno a partir de la
determinación de variables o categorías ya conocidas.
Se miden con mayor precisión las variables y/o categorías que caracterizan el fenómeno.
Las descripciones pueden ser cuantitativas o cualitativas. Los instrumentos de medida pueden
ser estructurados o no estructurados. Los datos pueden ser de carácter numérico o discursivo
según la lógica de la investigación.
Se utilizan cuando: Se requiere una adecuada caracterización del fenómeno. Cuando se quiere
precisar la información existente y/o verificar la exactitud de descripciones anteriores. En la
presente investigación se va a relacionar las estrategias financieras con la rentabilidad del
restaurant la familia
43
Correlacional
(ROBERTO HERNANDEZ SAMPIERI) Asocia variables mediante un patrón
predecible, para un grupo o población.
(YUNI, 2014,15-16) Intenta establecer las relaciones o asociaciones entre variables a fin de
brindar una imagen más completa del fenómeno y avanzar en el conocimiento de la realidad
como producto de la interacción de varias variables. Permiten:
Describir las relaciones entre variables.
Inferir el cambio en una variable basándose en el conocimiento
En tanto el análisis correlacional es una técnica estadística, requiere de información
estandarizada de carácter cuantitativo. Predominio de instrumentos de investigación
estructurados que deben tener alto grado de validez y confiabilidad..
Se utiliza cuando: Hay un conocimiento cierto y preciso de las variables implicadas en el
fenómeno. Cuando se quiere verificar hipótesis de asociación entre variables. Cuando se
quiere explicar la fuerza y dirección de las relaciones entre variables
El diseño es no experimental – transversal. Es no experimental por que la información que
se recogió con la aplicación del cuestionario fue analizada tal como lo proporcionaron los
encuestados, y es transversal por que se recogió la información en un solo momento tiempo y
lugar.
E.F
O R.M
R
44
2.2 Población y muestra:
2.2.1 Población (N). - La población de la presente investigación es un total de 16 elementos
de análisis que están conformados por: un gerente, un administrador, un contador y 13
colaboradores.
2.2.2 Muestra. - Es la misma población total puesto que es una población pequeña y no
amerita formula estadística alguna, siendo esta muestra a criterio del investigador de la
presente investigación.
2.3 Variable –Operalización
Concepto de Estrategias Financieras. -
(Karina, 2016) Las estrategias financieras y liquidez de una empresa tienen relación,
puesto que dependiendo del enfoque que la empresa aplique para sus niveles de inversión,
financiamiento, y equilibrio financiero, se afecta los niveles de efectivo o liquidez disponibles
para el corto plazo. (P.2)
(Rivera, 2016) Las estrategias financieras empresariales deberán estar en correspondencia
con la estrategia maestra que se haya decidido a partir del proceso de planeación estratégica de
la organización. Consecuentemente, cada estrategia deberá llevar el sello distintivo que le
permita apoyar el cumplimiento de la estrategia general y con ello la misión y los objetivos
estratégicos.
45
Concepto de Rentabilidad. -
Según (Gardey, 2014) La rentabilidad es una condición de aquello que es rentable: es decir,
que genera renta (provecho, utilidad, ganancia o beneficio). Financiero, por su parte, es lo que
se asocia a las finanzas (vinculadas a los caudales o el dinero).
(PAREDES, 2014) Menciona que Rentabilidad es la razón financiera permite a los accionistas
evaluar si la utilidad neta comparada con el capital contable inicial de la empresa superó el
rendimiento ofrecido por los bancos o los títulos de deuda empresariales o gubernamentales.
(PADILLA, 2012,15) La rentabilidad es una relación porcentual que nos indica cuanto se
obtiene a través del tiempo por cada unidad de recurso invertido. También podemos decir que
la rentabilidad es el cambio en el valor de un activo, mas cualquier distribución en efectivo,
expresado como un porcentaje del valor inicial.
2.3 Operacionalización:
Técnica e
Instrumento
Variable
Independiente Dimensión Indicador
- Inversión (Crecimiento, Defensiva) Cuestionario
- Estructura Financiera. (Financiación con

deuda y riesgo financiero)
A Largo
ESTRATEGIAS
Plazo
FINANCIERAS
- Retención. Reparto de utilidades (préstamos a
largo plazo, mayor rentabilidad para inversionistas
y precio de acciones.
46
- Capital del trabajo (estrategias agresivas, Cuestionario
conservadoras e intermedias)
Corto - Financiamiento corriente (pasivo circulante)

Plazo
- Gestión del efectivo (reducir el inventario,
acelerar los cobros y retener los pagos)
Categoría
Variable Dimensión Indicador
Item
- Utilidad Neta
Rentabilidad
cuestionario
Económica
- Activo Total
LA RENTABILIDAD
Operación
Rentabilidad Rentabilidad
Financiera Apalancamiento cuestionario
Liquidez
2.4 Técnicas e instrumentos de Recolección de datos
2.2.1 Método Deductivo.
(Carbajal, 2014) La deducción es uno de los principales métodos de razonamiento o
conclusión y un método de investigación imprescindible. En sentido amplio,
por deducción se entiende toda conclusión a la que lleguemos después de un
razonamiento. El método deductivo de investigación deberá ser entendido como
un método de investigación que utiliza la deducción o sea el encadenamiento lógico de
proposiciones para llegar a una conclusión o, en este caso, un descubrimiento.

47
2.2.2 Técnica(Encuesta). - (J. Casas Anguita, 2016) La técnica de encuesta es
ampliamente utilizada como procedimiento de investigación, ya que permite obtener y
elaborar datos de modo rápido y eficaz.
(Rodriguez, 2017) La encuesta sería el método de investigación capaz de dar
respuestas a problemas tanto en términos descriptivos como de relación de variables,
tras la recogida de información sistemática, según un diseño previamente establecido
que asegure el rigor de la información obtenida
2.2.3 Instrumento. – (Cuestionario)
(Talavera, 2015) El término instrumento es muy genérico, equivale a cuestionario, y
puede referirse tanto a escalas y test específicos como a cuestionarios convencionales,
pero lo más frecuente es denominar instrumento a toda herramienta de obtención de
datos Utilizamos como instrumento el cuestionario, se elaboro el cuestionario
basándonos en los indicadores de cada variable. como se validó el cuestionario (a
través de juicio de expertos)
2.5 Procedimiento de análisis de datos
Entiéndase por análisis o tratamiento estadístico, al procesamiento que se utilizó como medida de
estudio colectivo, para medir y procesar los datos extraídos de los instrumentos empleados, el
mismo que facilito la comparación, el análisis y la interpretación de los datos del problema en
estudio los cuales fueron procesados y tabulado en el programa SPSS
48
2.6 Criterios Éticos
La presente investigación se asumió con responsabilidad y seriedad por parte de la investigadora,
para que de esta manera el resultado del trabajo sea confiable y durante el tiempo duración del
trabajo se ha se ha realizado de acuerdo con los valores éticos que caracterizan a un profesional.
Confidencialidad. - Se aseguró la protección de la identidad de la institución y las personas que
participan como informantes de la investigación.
Objetividad El análisis de la situación encontrada se basó en criterios técnicos e imparciales.
Veracidad La información mostrada será verdadera, cuidando la confidencialidad de ésta.
2.7 Criterios de rigor científico
Dentro de estos criterios podemos señalar:
Validación. - Se validaron los instrumentos de recolección de datos y la propuesta de solución a
través de Juicio de Expertos.
Originalidad Se citarón las fuentes bibliográficas de la información mostrada, a fin de demostrar
la inexistencia de plagio intelectual.
Relevancia Se logró los objetivos planteados obteniendo un mejor estudio de las variables.
49
CAPÍTULO III
RESULTADOS
50
3.1 Resultados en tablas y Figuras.
Encuesta dirigida a los Colaboradores del Restaurant La Familia Chicken & Grill
Tabla 1. ¿Cómo el negocio crecería internamente?
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
La demande es mayor que
8 50,0 50,0 50,0
la oferta
Incrementos de nuevos
Válido 5 31,3 31,3 81,3
productos
Los costos de productos 3 18,8 18,8 100,0
Total 16 100,0 100,0
FUENTE. Cuestionario aplicado noviembre 2018
FUENTE. Tabla1
Interpretación. El 50% indica que el negocio crecería internamente si la demanda es mayor
que la oferta, el 31,25% opina que crecería con el incremento de nuevos productos y el
18.75% opina que incrementaría los costos de los productos.
51
Tabla 2. ¿Cómo la empresa invierte para el crecimiento externo?
Válido Atendiendo mejor a los
13 81,3 81,3 81,3
clientes
Inversión de utilidades 3 18,8 18,8 100,0
Total 16 100,0 100,0
FUENTE. Tabla2
Interpretación. El 81.25% indica que invierte para el crecimiento externo atendiendo mejor a
los clientes y el 18.75% opina que crecería externamente con la inversión de utilidades.
52
Tabla 3. ¿El negocio utiliza dinero propio o financiamiento?
Válido Dinero propio 6 37,5 37,5 37,5
Financiamiento 10 62,5 62,5 100,0
Total 16 100,0 100,0
FUENTE. Tabla 3
Interpretación. El 62.50% indica que el negocio utiliza financiamiento y el 37,50% indica
que el negocio utiliza dinero propio.
53
Tabla 4. ¿Cómo la empresa realiza el sistema de apalancamiento?
Válido Prestamos de los mismo
3 18,8 18,8 18,8
socios
Obligaciones Financieras 13 81,3 81,3 100,0
Total 16 100,0 100,0
FUENTE. Tabla 4
Interpretación. El 81,25% indica que realiza el sistema de apalancamiento con obligaciones
financieras y 18,75% menciona que el apalancamiento es con préstamos de los mismos socios.
54
Tabla 5. ¿Cómo la empresa ejecuta las retenciones o reparto de utilidades?
Válido - Préstamos a largo plazo para
11 68,8 68,8 68,8
financiar nuevas inversiones
- Reinversión de los socios para
4 25,0 25,0 93,8
generar más utilidades
- El mismo valor de la
1 6,3 6,3 100,0
acciones en el mercado
Total 16 100,0 100,0
FUENTE. Tabla 5
Interpretación. El 68,75% que la empresa ejecuta el reparto de utilidades a través de
préstamos a largo plazo para financiar nuevas inversiones, mientras que el 25% menciona que
la empresa ejecuta la reinversión de los socios para generar más utilidades y el 6,25%
menciona que utiliza el mismo de acciones en el mercado.

55
Tabla 6. ¿Cómo la empresa utiliza el capital del trabajo?
Válido Agresiva 3 18,8 18,8 18,8
Conservadora 11 68,8 68,8 87,5
Intermedia 2 12,5 12,5 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla 6
Interpretación. El 68,75% indica que utiliza el capital del trabajo der manera conservadora, el
18,75% indica que lo hace de manera agresiva y el 12,50% nos indica que lo hace de manera
intermedia
56
Tabla 7. ¿Cómo la empresa gestiona el financiamiento corriente?
Válido Cuentas por Pagar 2 12,5 12,5 12,5
Pagos de sueldos y salarios 7 43,8 43,8 56,3
Impuestos 2 12,5 12,5 68,8
Pago de créditos 5 31,3 31,3 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla7
Interpretación. El 43,75% indica que se gestiona el financiamiento corriente con el pago de
sueldos y salarios, el 31,25 menciona que se gestiona el financiamiento corriente con pago de
crédito, el 12.50% indica que con las cuentas por pagar y también 12,50% indica que gestiona
financiamiento con los impuestos.
57
Tabla 8. ¿Cómo la empresa gestiona el efectivo?
Válido Reduciendo los inventarios 8 50,0 50,0 50,0
Agilizar cobros 2 12,5 12,5 62,5
Retardando los pagos 6 37,5 37,5 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla8
Interpretación. El 50,00% indica que la empresa gestiona su efectivo reduciendo los
inventarios, el 37,50% menciona que lo gestiona el efectivo retardando pagos, mientras que el
22,50% lo gestiona agilizando los cobros.
58
Tabla 9. ¿Qué tipo de financiamiento tiene la empresa?
Válido Financiamiento Total 4 25,0 25,0 25,0
Financiamiento Parcial 12 75,0 75,0 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla 9
Interpretación. - El 75% menciona que el financiamiento de la empresa es de manera parcial,
mientras que el 25% indica que el financiamiento que utiliza la empresa es financiamiento
total.
59
Tabla 10. ¿Qué objetivo rentable analiza la empresa?
Válido Rendimiento de la
12 75,0 75,0 75,0
inversiones de los activos
Rendimiento obtenido por
4 25,0 25,0 100,0
los propietarios
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla10
Interpretación. – El 75% menciona que el objetivo rentable que analiza la empresa es el
rendimiento de la inversión de los activos, mientras el 25% menciona que es el rendimiento
obtenido por los propietarios.
60
Tabla 11. ¿La empresa ha alcanzado rendimiento sobre los fondos invertido?
Válido SI 14 87,5 87,5 87,5
NO 2 12,5 12,5 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente Tabla 11 .-
Interpretación. El 87,50% menciona que la empresa si alcanzado el rendimiento sobre los
fondos invertido y el 12,50 % refiere que no se alcanzado el rendimiento sobre los fondos
invertidos.
61
Tabla 12. ¿La empresa demora en pagar a sus proveedores?
Válido SI 11 68,8 68,8 68,8
NO 5 31,3 31,3 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla 12
Interpretación. - El 68,75% refiere que la empresa si demora en pagar a sus empleados y el
31,25% indica que no paga a tiempo.
62
Tabla 13. ¿Cuántos pagos al año se les hace a los proveedores?
Válido 12 Veces 14 87,5 87,5 87,5
Más de 12 Veces 2 12,5 12,5 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente tabla13
Interpretación El 87,50% indica que se le paga a los proveedores 12 veces al año y el 12,50%
indica que se le paga a los proveedores más de 12 veces al año.
63
Tabla 14. ¿Se utiliza a tiempo la materia prima adquirida?
Válido SI 12 75,0 75,0 75,0
NO 4 25,0 25,0 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla 14
Interpretación. - El 75% indica que si se utiliza a tiempo la materia prima adquirida y el 25%
menciona que se utiliza a tiempo.
64
Tabla 15. ¿Se da crédito a los clientes?
Válido SI 12 75,0 75,0 75,0
NO 4 25,0 25,0 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente.Tabla15
Interpretación. - El 75% menciona si se da crédito a los clientes, por otro lado, el 25%
menciona que no se da crédito a los clientes.
65
Tabla 16. ¿Con qué plazo se les da crédito a los clientes?
Válido 15 DIAS 12 75,0 75,0 75,0
30 DIAS 4 25,0 25,0 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla 16
Interpretación. - El 75% menciona que se les da un plazo de crédito de 15 días y el 25%
menciona que se le da plazo de crédito de 30 días
66
Tabla 17. ¿Qué razones de liquidez utiliza la empresa para cubrir sus obligaciones?
Válido Capital de trabajo neto 1 6,3 6,3 6,3
Razón corriente 5 31,3 31,3 37,5
Prueba del ácido 10 62,5 62,5 100,0
Total 16 100,0 100,0
Fuente. Tabla 17
Interpretación. - El 62.50% indica que utiliza como razón de liquidez la prueba acida,
mientras que el 31,25% indica que es la razón corriente y el 6.25% menciona que utiliza el
capital del trabajo.

67
3.2 Discusión de Resultados
En cuanto a las estrategias financieras se establece que el negocio crecería internamente tal
como lo establece los resultados de la encuesta en la tabla n° 1con el 50% la demanda es
mayor que la oferta; esto está relacionado con el crecimiento externo puesto que la
empresa se esmera por atender mejor a los clientes con un 81.3% del resultado de la
encuesta aplicada; de la misma forma la empresa materia de investigación utiliza
apalancamiento con el 62.5% de los encuestados.
Estos resultados coinciden con Flores que establece que el financiamiento como estrategia
de apalancamiento responde a políticas de crecimiento interno como externo de las
empresas en general.
La empresa ejecuta la retención o reparto de utilidades a través de préstamos a largo plazo
para financiar nuevas inversiones como lo establece los resultados en la tabla N°5 con un
68,75% esto se relación con que la empresa utiliza el capital del trabajo de manera
conservadora con un 68,75% al resultado de la encuesta aplicada, del mismo modo
gestiona el financiamiento corriente a través de sueldos y salarios con un 43,8%
gestionando así el efectivo y reduciendo los inventarios con un 50% en dichos resultados.
Esto lo manifiesta Castro en el desarrollo de estrategias para evaluar oportunidades y
amenazas internas, de esta manera identificar la rentabilidad que la empresa esta teniendo.
En cuanto al financiamiento que utiliza la empresa, deducimos que utiliza un
financiamiento parcial, con un resultado de 75% como se muestra en la tabla N°9, y que el
objetivo rentable que analiza la empresa es el rendimiento de las inversiones de los activos
68
con un resultado de 75% en los encuestados, de la misma manera la empresa alcanzó un
rendimiento positivo de los fondos invertidos con un 87% de afirmación de acuerdo a los
resultados. Podemos evidenciar que la empresa demora en pagar a sus empleados sin
afectar a estos con un resultados de 68,8% obtenido de la tabla n°12.
Esto coincide con lo que menciona Evelyn. G.O en cuanto a analizar la Rentabilidad con
ayuda de las Razones financieras.
En cuanto a estrategias financieras que ayudaran a incrementar la rentabilidad, según
establece los resultados de la tabla n°12 evidenciamos que los pagos que se hace a los
proveedores son 12 veces al año, con un resultado de 87,5% de los encuestados, de esta
manera la empresa utiliza a tiempo la materia prima adquirida con una afirmación del 75%
de los resultados, la empresa da crédito a sus clientes con un plazo máximo de 15 días
resultados obtenidos en la tabla n°16 con un 75% de afirmación por los encuestados. De
esta manera la empresa utiliza razones de liquides para cubrir con sus obligaciones
empleando la prueba del ácido con un resultado de 62.5% de la encuesta.
Estos resultados coinciden con Paredes que señala las razones financieras de Rentabilidad
para evaluar el rendimiento o ganancias generadas por la empresa.
69
3.3 APORTE CIENTIFICO
Propuesta Estrategias Financieras Que Permitan Mejorar La Rentabilidad Del Restaurant “La
Familia Chicken & Grill” De Cutervo.
Generalidades. -
Para la determinación de estrategias financieras se deben de primero que nada identificar las
áreas claves en las que nos vamos a enfocar, que en este caso pueden ser: El director financiero,
la competitividad, la innovación, la financiación y el riesgo financiero, la información financiera
y los estados financieros de una entidad.
a estrategia financiera ayudara a desarrollar un proceso para asegurar la sostenibilidad financiera
de una empresa.
Existen empresas que han logrado salir adelante sin una estrategia, pero debe aceptar que para
alcanzar resultados superiores y poder sobrevivir necesita de esta.
En toda organización una estrategia financiera se define como la elección de dos caminos por
seguir para el logro de los objetivos financieros, y por ende necesita ser organizada, supervisada,
presupuestada y dirigida para que funciones en el sentido que se busca.
La rentabilidad económica se rige en un indicador básico para juzgar la eficiencia en la gestión
empresarial, pues es precisamente el comportamiento de los activos, con independencia de su
financiación, el que determina con carácter general que una empresa sea o no rentable en
términos económicos.
70
Introducción .-
Actualmente el proceso de transformación que trae consigo los avances tecnológicos, la
automatización de los procesos, el desarrollo económico, el crecimiento de muchas empresas,
dificulta la permanencia y el progreso de los negocios en su entorno. Las exigencias implícitas
en estos cambios hacen indispensable que las unidades empresariales estén preparadas para
gestionar sus recursos financieros de manera adecuada; de forma tal, que se tomen decisiones
financieras racionales acordes con los objetivos de la empresa.
La presente investigación se ha enfocado a Proponer Estrategias Financieras para Incrementar
la Rentabilidad del Restaurant La Familia Chicken & Grill de Cutervo, para lograr incrementar
sus ingresos, para lo cual se formuló el siguiente problema ¿De qué manera la propuesta de
Estrategias Financieras permitirá incrementar la rentabilidad del restaurant La Familia
Chicken & Grill de Cutervo? Según lo analizado hemos podido determinar que con la
propuesta de Estrategias financieras se logrará incrementar los índices de rentabilidad del
restaurant La Familia Chicken & Grill
Fundamentación.-
El estudio de estrategias financieras siempre ha existido en las empresas, toda persona encargada
o dueña ha tenido que medir los futuros ingresos y costos para así poderse dar una idea de que tan
rentable es el negocio. Independientemente de tener o no una base teórica adecuada para hacerlo.
La Presente propuesta se justifica, ya que a través de esta investigación se podrá conocer mejor
las operaciones propias del negocio, así como también es de suma importancia ya que permitirá
71
conseguir que el Restaurant “La Familia Chicken & Grill “ de Cutervo lleve un mejor control de
sus operaciones, para así lograr optimizar sus ventas y tener mayor rentabilidad.
Objetivos de la propuesta
Objetivo General
Determinar las Estrategias Financieras que permite incrementar la Rentabilidad del
Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C
Objetivo Específicos
 Analizar las Estrategias Financieras que se están utilizando en el Restaurant La Familia
Chicken & Grill S.A.C?
 Identificar el nivel de rentabilidad que está teniendo Restaurant La Familia Chicken &
Grill S.A.C?
 Establecer las estrategias financieras que ayudaran a incrementar la rentabilidad del
restaurante La Familia Chicken & Grill S.A.C?
Generalidades del Restaurante La Familia Chicken & Grill
A Reseña Histórica
En Restaurant La Familia Chicken & Grill, se encuentra ubicado en la calle Comercio #946 -
Cutervo, Región Cajamarca, abrió sus puertas en esta Ciudad en los años los últimos años, (en
el 2014) es un punto de encuentro obligado para los comensales que exigen un buen servicio,
nos destacamos por la seriedad en el trato, la calidad de los alimentos y la excelente atención
que brindamos.
72
Ofrecemos una propuesta gastronómica que se destaca por su variedad y excelente sabor. El
local, a cargo de sus trabajadores, cuenta con dos ambientes seguros y recepciones como
almuerzos, conferencias y cenas institucionales, además atendemos a grupos grandes y
pequeños, instituciones o particulares, que requieran de nuestros servicios.
Misión, Visión y Valores.
Misión (Propuesto):
Estabilizarnos como una empresa gastronómica innovadora, de crecimiento y con el
mejor servicio de la ciudad de Cutervo, obteniendo la mayor participación en cada
segmento del mercado que atendemos, enfocados en brindar un servicio de calidad,
teniendo en cuenta la mejora constante y la satisfacción de nuestros clientes.
Visión (Propuesto):
Consolidarnos y posicionarnos a nivel nacional como uno de los mejores restaurantes
especializados en pollos a la brasa y parrillas, basándonos en el servicio, comodidad,
salubridad, ambiente y calidad de los alimentos que ofrecemos.
Valores (Propuesto):
Ética. Nuestros colaboradores son responsables de la conducta, moralidad e
integridad para un mejor clima organizacional.
Confianza. Cada uno de nuestros colaboradores tiene la capacidad de responder por
el resultado y metas de su proceso.
73
Compromiso. El testimonio y satisfacción de nuestros clientes es nuestro
compromiso y mejor carta de presentación.
Trabajo en Equipo. El colaborador comparte responsabilidades para el
cumplimiento de los objetivos.
Mejora Continua. Creemos y confiamos en que a través del cumplimiento de
objetivos, política de calidad, se logra una mejora en la eficacia y la satisfacción de
los clientes.
Organigrama (Propuesto)
El organigrama es la representación gráfica de la estructura del restaurante La
Familia Chicken & Grill. Representa las estructuras departamentales y las personas
que las dirigen, es un esquema sobre las relaciones jerárquicas en la organización.
Gerente
Jefe de Compras Mantenimiento

cocina
Ayudantes
de cocina Meseros
74
a. Gerente General:
Ejecuta los planes de acción para mantener controlados los programas de
inversión, mantenimiento y gastos, de igual modo sirve de contacto para las
actividades que tiene relación con el área de mercadotecnia y publicidad. Supervisa
horarios, capacita al gerente. Provee de información que solicita el contralor, tales
como pagos, impuestos y estados financieros.
b. Jefe de compras:
Programar, coordinar, ejecutar y controlar la adquisición de materiales y materia
prima que necesita la empresa para su funcionamiento velando por que dichas
adquisiciones se realicen en el momento justo, en las cantidades necesarias, con la
calidad adecuada y al precio más conveniente.
c. Mantenimiento:
Controlar el desarrollo de las actividades de mantenimiento y reparaciones en
dependencias de la empresa, distribuyendo, coordinando y supervisando los
trabajos del personal a su cargo, para garantizar el buen funcionamiento y
conservación de los bienes, muebles e inmuebles.
d. Ayudantes de cocina:
Disponer adecuadamente las herramientas, utensilios y materiales de trabajo;
organizar cavas, neveras y armarios; lavar, pelar, tornear y cortar legumbres,
hortalizas, pollos y carnes. Preparar fondos, ensaladas, salsas y participar en los
75
inventarios. Además, colaborar con el cocinero en el servicio. Limpiar y ordenar su
puesto de trabajo y colaborar en el arreglo general de la cocina.
e. Meseros
Deben presentarse al trabajo debidamente aseado y uniformado. Conoce el uso
correcto de la terminología usada en alimentos y bebidas. Conoce el uso del
material y equipo de su departamento, limpia mesas, estaciones de servicio,
ceniceros, candeleros, menús, lámparas de mesas, charolas, etc. Ser responsable del
correcto montaje de las mesas. Es responsable de tener surtidas las estaciones de
servicio con todo lo necesario: Sal, azúcar, salsas, cubiertos, etc.
Descripción del servicio:
CARTA DE APERITIVOS
 Mojito
 Algarrobina
 Piña colada
 Pisco sour
 Blue Blue
 Martini
 Machu Picchu
 Vodka
 Daykiri de Durazno
 Cocteles
 Perú libre
76
Piqueos
 Combo parrillero
 Piqueo a la Familia
 Pechuga a la Familia
 Mixto parrillero
 Mixto con pollo
Platos
 Mollejita a la Huancaína
 Churrasco a lo pobre
 Lomo saltado
 Pollo con papas
 Anticuchos
 Fetuccini al Alfredo
 Ensalada mixta
 Ensalada parrillera
 Ensalada a la Familia
 Costillitas a la BBQ
 Parrilla con verduras
 Papas a la parrilla
 Alitas broster
 Brochetas de pollo
 Brochetas en salsa de tamarindo
 Pechugas rellenas con queso y verduras

77
Propuesta de las estrategias para el Restaurante La Familia Chicken & Grill, han sido
elaborados teniendo en cuenta la matriz FODA. Estas estrategias planteadas son el
resultado de combinar las fortalezas y debilidades internas con las oportunidades y
riesgos que se presentan en el mercado. Todas las estrategias son las que resultan de
combinar cada uno de los factores que conforman los motivos.
Análisis Situacional
Fortalezas:
F1: Conocimiento amplio del rubro gastronómico.
F2: Variedad de platos en un solo lugar.
F3: Óptima distribución de recursos.
F4: Moderna infraestructura.
Oportunidades:
O1: Apogeo gastronómico del país.
O2: Acceso a precios bajos
O3: Expansión a nuevos mercados.
O4: Credibilidad crediticia del propietario
Debilidades:
D1: Bajo nivel de clima laboral
D2: Deficiente relación entre gerente y subordinados.
D3: Alta rotación del personal.
D4: Atención limitada de clientela.
Amenazas:
78
A1: Aparición de nuevos competidores en el sector.
A2: Innovación de la competencia
A3: Reparaciones de calles por parte del municipio
A4: Escases de la materia prima e insumos
Matriz FODA
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Análisis Externo
O1: Apogeo gastronómico del país. A1: Aparición de nuevos
competidores en el sector.
O2: Acceso a precios bajos.
A2: Innovación de la
O3: Expansión a nuevos mercados competencia
Análisis Interno
A3: Reparaciones de calles por
O4: Credibilidad crediticia del
parte del municipio
propietario.
A4: Escases de la materia prima
e insumos.
FORTALEZAS Estrategia FO Estrategia FA
F1: Conocimiento amplio del Establecer programas de incentivos Implementar dinámicas de

rubro gastronómico. y reconocimientos que aumente la trabajo en equipo para fortalecer
motivación del personal. las relaciones laborales y de esta
F2: Variedad de platos en un solo forma disminuir los rumores y
lugar. (F1, F3, O1) rivalidades.
F3: Óptima distribución de (F4, A1, A2, A3, A4)
recursos.
F4: Moderna infraestructura.
DEBILIDADES Estrategia DO Estrategia DA
D1: Bajo nivel de clima laboral Implementar programas de Realizar actividades

capacitación al personal para motivacionales al aire libre con
D2: Deficiente relación entre brindar una mejor atención al el personal de la empresa.
gerente y subordinados. cliente.
(D1, D2, D3, A3, A4)
79
D3: Alta rotación del personal. (D1, O1, O3)
D4: Atención limitada de

clientela.
DESARROLLO DE ESTRATEGIAS
A continuación, se proponen las siguientes estrategias:
1.1. Estrategias – F.O.
Estas estrategias consisten en aprovechar las oportunidades de la empresa en el
entorno, haciendo uso de las fortalezas de ésta. Así tenemos:
a) Nuevas ofertas promocionales:
Están referidas al desarrollo de nuevas, mejores e innovadoras ofertas promocionales
en fechas festivas y en las no festivas; y, tratando de generar la demanda del servicio
durante las 24 horas del día.
b) Diversificar y promocionar servicios:
Se refiere a la determinación y generación de nuevos servicios, así como a la
promoción de los mismos.
1.2. Estrategias – F.A.
Estas estrategias se basan en usar las fortalezas de la empresa para desterrar las
amenazas del entorno.
a) Mejorar la atención al cliente:
80
Están referidos a tener que utilizar ideas innovadoras y creatividad para atender y
satisfacer a cliente por los diferentes servicios que solicita y que se le puede ofrecer.
Esto conlleva a indagar las formas de atención al cliente en otras empresas líderes en la
capital de la república.
b) Implementar servicios de cochera:
Está orientado a aquellos clientes que necesiten el servicio de cochera para guardar su
movilidad o auto, a fin de resguardarlos de posibles riesgos, mientras disfrutan de los
platillos que se ofrecen en el restaurant.
c) Implementación gradual de nueva tecnología:
En este proyecto, se propone estar bien informado sobre las características y bondades
de las TICS con moderna tecnología, para que la empresa cuente se encuentre a la
vanguardia de los nuevos avances tecnológicos que se dan en la actualidad
1.3. Estrategias – D.O.
Están referidas a la utilización de las debilidades del restaurant para aprovechar así las
oportunidades del entorno.
a) Efectuar campañas publicitarias:
Al respecto, es necesario diseñar y estar en permanente y novedosas campañas
publicitarias en las cuales se demuestra las bondades o beneficios que el público
encontraría en los servicios del Restaurant La Familia Chicken & Grill,.
81
b) Capacitar al personal:
Se refiere a entrenar al personal en sus funciones, a través de permanencias temporales
en empresas del mismo rubro en Lima, así como también a participar en cursos de
capacitación en diferentes temas de la gestión empresarial; específicamente en lo
relacionado con el mercado, servicio al cliente, decoración, etc.
c) Mejorar Infraestructura:
Está referido a la realización de un proyecto integral de mejoramiento de la
infraestructura que permita tener mejor espacio y dar comodidad a los clientes.
1.4. Estrategias – D.A.
Estas estrategias están orientadas a la manera de utilizar las debilidades internas de la
empresa para hacer frente a las amenazas del entorno. Así tenemos:
a) Formular el plan estratégico empresarial:
Está referido a la elaboración de un diagnóstico integral de la empresa, la elaboración
de la Matriz FODA, determinará la Misión, Visión, Objetivos, Proyectos Estratégicos,
etc. para un horizonte futuro de tres (03) años.
b) Establecer precios competitivos:
Están referidos a efectuar una revisión de la actual estructura de costos que se tome en
la empresa, para luego efectuar los ajustes necesarios y determinar los precios
82
competitivos requeridos para incrementar la participación del público en el Restaurante
La Familia Chicken & Grill,.
I. Estrategias Específicas
ESTRATEGIAS FINANCIERAS DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO
En esta queremos plasmar estrategias financieras que sirvan como herramienta para la
toma de decisiones con el objetivo de hacer crecer al negocio, disminuir riesgos y
seguir aportando al desarrollo de esta región.
Debido a la tipología del negocio de La Familia Chicken & Griill no será necesario una
gran estructura financiera, ya que la parte fundamental del negocio será la mano de
obra, y las infraestructuras y maquinaria no son excesivamente relevantes.
Para ello tuvimos en cuenta el dinero que se gana al mes obtenida de la venta de los
servicios que ofrece el negocio ya mencionado.
Tuvimos también en cuenta los gastos que se hace en la semana que son:
_Facturas y boletas de compran necesarias para funcionar el negocio.
_Recibos de luz y agua.
_Tributos locales.
_Gastos de personal.
Estrategias financieras propuestas para ser implementadas en el restaurant la familia

chicken & Grill son las siguientes:
Estrategia empresarial
Como todo dueño de una empresa por más pequeña que esta sea; desea que crezca de
manera sostenida y se vuelva cada día más rentable, sin embargo las modalidades de
negocios han cambiado con el pasar del tiempo y avance de la tecnología. Es por esto
83
que hoy más que nunca la capacidad y conocimiento de sus líderes depende el
crecimiento y la rentabilidad de la compañía.
En el caso del restaurant La Familia Chicken & Griill tomaremos en cuenta las
festividades que hay en el transcurso del año porque notamos que en días festivos la
mayoría de restaurant están ocupados su establecimiento o les falta mano de obra, cosa
que no sucede en temporada normal. Para la elaboración de dicha estrategia tomamos
en cuenta lo siguiente.
_El Perfil del consumidor
_Ubicación de nuestro negocio
_Los Servicios que brindamos
Estrategia en costos
Es importante calcular cuánto costara llevar adelante con los servicios del negocio,
incluyendo los servicios adicionales que ofreceremos a nuestros clientes.
Dentro de nuestro análisis de costos tomamos en cuenta lo siguiente.
_Los precios de los productos que compraremos
_Los Proveedores que cumplan con nuestro requerimiento a tiempo.
_La Modalidad de pago que haremos.
Estrategia en el manejo del efectivo y utilidad.
En esta plantearemos una política del efectivo para mantener una relación estable entre
el empresario y la empresa, ya que notamos que muchos empresarios solo se enfocan
en sus beneficios de ellos mismos y esa mentalidad conlleva a que la empresa en
cierto tiempo vaya a quiebra o desaparecer.
_Por esta razón asignaremos que los dueños del restaurant tengan un sueldo mensual
con todos los beneficios sociales.
84
_El dueño del negocio no deberá tomar el dinero hasta esperar el cierre del ejercicio
contable.
_ Cierta parte de las utilidades lo invertiremos en el negocio, invertiremos en los

bancos en cuenta a plazo fijo.
_Inversión en para la investigación de cómo seguir mejorando nuestro proceso

productivo
Aprovechando la tecnología.
Innovación y sistemas de gestión.
Como bien sabemos que la innovación consiste en nuevas formas de ofrecer al cliente,
crear y desarrollar nuevos productos, con esto queremos inventar algo a agregar a
nuestro servicio para seguir manteniendo y seguir obteniendo más clientes.
Con respecto a la infraestructura del negocio implementaremos en adornos que llame

la atención a nuestros clientes como por ejemplo artesanías que se produce en la
región.
Que cuente con zona WI-FI ya que el internet es un factor infaltable.
Invertir en la creación de una página web en la se podrá hacer reservas y pedidos
Uso adecuado del endeudamiento
El endeudamiento es una fuente frecuente para el financiamiento del negocio por ello
tomaremos en cuenta las tasas de intereses que sean razonables para poder pagar dicha
deuda.
Nuestro negocio cuenta con la siguiente estructura financiera.
85
La Familia Chicken & Griill
Lo que nos indica que nuestro negocio cuenta con un 90% con capital propia, mientras
que un 10% se recurre al financiamiento con terceros la deuda que adquiriremos será
para la inversión de todo lo antes mencionado
 Alianzas estratégicas
Las alianzas estratégicas son hoy en día una poderosa herramienta del marketing de un
negocio y a la vez una opción para competir con los demás negocios de nuestro mismo
rubro u otro.
Con esta estrategia se beneficiarán ambas partes por eso aprovecharemos lo máximo
del uno al otro. Esta estrategia también es conocida como los Joint Ventures que trata
de un acuerdo entre la empresa en la cual nosotros nos basaremos.
El restaurant buscara hacer estrategias en las ferias gastronómicas debido a la gran

magnitud de visitantes a esos lugares.
Con los hoteles de gran prestigio de la zona.
86
Con los lugares de recreos turísticos que hay en la región donde se ubica nuestro
restaurant.
También queremos hacer estrategias con centros educativos tanto estatales como
privados ya que gracias a esto obtendremos mayor rentabilidad.
Inversión
La inversión no solo consiste cuando destinamos dinero para la compra de bienes para
nuestra empresa, sino también cuando se utiliza el dinero en productos o proyectos que
sean lucrativos.
Con estos queremos obtener ganancias en lo que vamos a invertir
A continuación, se detalla a qué partidas se dedicará los recursos financieros
Activo no corriente Se trata de aquellos bienes y derechos que la empresa posee en su

estructura, y pretende mantener en el largo plazo. Es decir, aquellos bienes que
permanecen en la empresa más de un ejercicio.
En esta partida tendremos:
_ Un software que facture pos que es un programa de sistema de inventarios y

facturación electrónica para restaurant por un valor de S/ 1,500.00
_Una caja computarizada por un valor de S/ 2,900.00
_Una moto para el motorizado que hará los delivery por un valor de S/ 3,000.
_un parlante por un valor de S/ 850.00
En este apartado entra todo lo decorativo de la sala y de cocina por un monto de

S/8,000 Equipos informáticos: Los equipos informáticos serán dos ordenadores en sala
con sus dos pantallas, uno para el personal que atiende las mesas encargados, y otro en
87
barra donde se realizarán los pagos. Dos impresoras para los tickets de los clientes y
las comandas en cocina.
 Como el local está prácticamente equipado para la continuidad de la actividad del

restaurant, por tanto la inversión en maquinaria será reducida.
 Únicamente será necesario la compra de los equipos ya mencionados.
 Para hacer frente a la inversión, del negocio será necesario solicitar un crédito en una
entidad financiera, que ascenderá a S/ 50, 100. A parte de la línea de crédito la empresa
contará con S /10,000 de capital social, aportados por los dueños de la sociedad, de
manera que no sea necesario solicitar una cantidad de financiación tan elevada, para
que la empresa no se encuentre con un excesivo endeudamiento.
INCIDENCIAS ESTIMADAS DE LAS ESTRATEGIAS EN LAS VENTAS
Estrategias % Incremento
innovacion y sistemas
Implementacion de adornos 2.25%
Pagina web 2.54%
Zona wi-fi 2.00%
Alianzas estretegicas
Hoteles 5.10%
Colegios publico y privados 5.50%
Inversion
Sofware para restaurant 2.40%
Moto para delivery 3.50%
Caja registradora 2.00%
Total 25.29%
88
Estas son Las principales estrategias financieras que nos ayudara con nuestro control
orientación. Con el objetivo de que la empresa obtenga una vida crecientemente saludable.
Estas van de la mano con la estrategia maestra de la empresa, por lo que la estrategia
financiera es la parte del proceso de planificación y gestión estratégica de una organización,
que se relaciona directamente con la obtención de los recursos requeridos para financiar las
operaciones del negocio y con su asignación en alternativas de inversión que contribuyan al
logro de los objetivos trazados en el plan, tanto en el corto como en el mediano y largo plazo.
Ventas Anuales
Periodo 2018 S/.108,975.00
Periodo 2017 S/.86,975.00
Variación S/.22,000.00
% crecimiento 2018 25.29%
Como podemos observar en el estado de resultado en la cuenta de ventas aumentaron
en 25.29% lo cual nos garantiza que nuestra estrategias de inversión y financiamiento
va dar resultado.
89
ESTADO DE RESULTADOS
FAMILIA CHICKEN & GRILL
TENDENCIA
2018 2017 VARIACION (%)
VENTAS 108,975.00 86,975.00 22,000.00 25.29
COSTO DE VENTAS 81,731.25 65,231.25 16,500.00 25.29
UTILIDAD BRUTA 27,243.75 21,743.75 5,500.00 25.29
GASTOS DE ADMINISTRACION 10,897.50 8,697.50 2,200.00 25.29
GASTOS DE VENTAS 8,718.00 7,827.75 890.25 11.37
UTLIDAD OPERATIVA 7,628.25 5,218.50 2,409.75 46.18
INGRESOS FINANCIEROS 0.00 0.00 0.00 0.00
GASTOS FINANCIEROS 2,500.00 0.00 2,500.00 100.00
OTROS INGRESO 200.00 0.00 200.00 100.00
OTROS GASTOS 500.00 2,347.00 -1,847.00 -78.70
RESULTADO ANTES DE PART. E IMPT. 4,828.25 2,871.50 1,956.75 68.14
PARTICIPACIONES 0.00
IMPUESTO A LA RENTA 1,424.33 847.09 577.24 68.14
UTLIDAD NETA DEL EJERCICIO 3,403.92 2,024.41 1,379.51 68.14
Análisis de la rentabilidad 2017-2018
ROA = 2,024.41 = 2.8 %
71,933.95
ROA = 3,403.92 = 2.4 %
138,196.66
No obstante que las estrategias generaron mayores ventas en el año 2018 obteniéndose un ROA de
2.4 que es menor que el ROA del 2017 debido a que en este año 2017se obtuvo un préstamo que
incremento el activo total lo cual es una circunstancia que no tienen relación directa con las
estrategias, concluyendo que las estrategias si influyeron favorablemente en uno de los componentes
mas importantes de la rentabilidad qué son los ingresos por ventas.
90
CAPITULO IV
CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
91
4.1 Conclusiones.-
La presente investigación tiene como conclusiones los siguientes puntos
 Se llegó a desarrollar una estrategia Financieras que permite incrementar la
Rentabilidad del Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C
 Antes de aplicar la nueva estrategia financiera se realizó un análisis vertical y
horizontal para determinar la causa y efecto de la nueva estrategia a aplicar.
 A través de la nueva estrategia financiera aplicada se puede identificar el nivel
de rentabilidad que está teniendo Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C.
 La aplicación de la nueva estrategia financia que ayudaran a incrementar la
rentabilidad del restaurante La Familia Chicken & Grill S.A.C y esto se puede
determinar en su respectivo análisis horizontal y vertical en el antes de aplicar
la estrategia y luego de aplicar la estrategia.
92
Análisis Financiero del Restaurant “La Familia Chicken Y Grill” de Cutervo
En el presente análisis se tomarán los porcentajes y partidas más relevantes del estado de
situación.

BALANCE GENERAL
AÑO AÑO
2017 % 2016 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 17,253.93 23.99 20,443.05 24.96
Cuentas por Cobrar Comerciales- Terceros 1,253.00 1.75 1,400.00 1.71
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 18,506.93 25.73 21,843.05 26.67

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble, maquinaria y equipo (neto) 53,427.02 74.28 60,063.35 73.34
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 53,427.02 74.28 60,063.35 73.34

TOTAL ACTIVO S/.71,933.95 100 S/.81,906.40 100
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales-terceros 22,570.67 100 32,482.56 100
TOTAL PASIVO CORRIENTE 22,570.67 100 32,482.56 100

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0
TOTAL PASIVO 22,570.67 100 32,482.56 100
PATRIMONIO NETO
Capital 48,723.84 98.7 48,723.84 98.59
Resultados Acumulados 639.44 1.3 700 1.42
TOTAL PATRIMONIO NETO 49,363.28 100 49,423.84 100
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/.71,933.95 S/.81,906.40
93
FAMILIA CHICKEN & GRILL S.A.C.
BALANCE GENERAL
ANALISIS HORIZONTAL
AÑO AÑO
TENDENCIA
2017 2016 VARIACION
(%)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 17,253.93 20,443.05 -3,189.12 -18.49
Cuentas por Cobrar Comerciales-
Terceros 1,253.00 1,400.00 -147.00 -10.50
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 18,506.93 21,843.05 -3,336.12 -15.28

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble, maquinaria y equipo
(neto) 53,427.02 60,063.35 -6,636.33 -11.05
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 53,427.02 60,063.35 -6,636.33 -11.05

TOTAL ACTIVO S/.71,933.95 S/.81,906.40 -9,972.45 -12.18
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales-
terceros 22,570.67 32,482.56 -9,911.89 -30.52
TOTAL PASIVO CORRIENTE 22,570.67 32,482.56 -9,911.89 -30.52

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 22,570.67 32,482.56 -9,911.89 -30.52
PATRIMONIO NETO
Capital 48,723.84 48,723.84 0.00 0.00
Resultados Acumulados 639.44 700.00 -60.56 -8.66
TOTAL PATRIMONIO NETO 49,363.28 49,423.84 -60.56 -0.13
TOTAL, PASIVO Y
PATRIMONIO S/.71,933.95 S/.81,906.40 -9,972.45 -12.18
94
INTERPRETACION DEL ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO
En el total de activos comparando el año 2016 total y 2017 hay una variación de -9,972.45
(negativo) tomando base como el año 2016 esto es un resultado no alentador, decreciendo
12.18 % respecto al año 2017.En las partidas del activo con mayor decrecimiento es la cuenta
de activos fijos haciendo una variación de 6,636.33 con un porcentaje de 11.05 , seguida de la
cuenta caja y bancos que tiene una variación -3,189.12 con un porcentaje de 18.49 la cual que
la porcentuación más alta del activo que a decreció en el año 2017 y por ultima la cuenta
cuentas por cobrar con una variación de -147 con un porcentaje de 10.50.
PASIVO
En el pasivo total solo hay una cuenta que es cuentas por pagar comerciales la única que
también decreció con una variación de -9,911.89 con un porcentaje de 30.52. Al ser única
partida representa el 100% del pasivo. Analizamos que la empresa al disminuir también no
contrajo muchas deudas por el decrecimiento de sus ingresos se mantuvo al par, deduciendo
que tampoco busco soluciones de subsanar este decrecimiento.
PATRIMONIO
En la partida de capital no se ve ninguna variación, ni porcentual; manteniéndose a pesar de
los decrecimientos en las demás partidas. Pero, si vemos una pequeña variación en resultados
95
acumulados cuyo es de -60.65 y porcentual de 8.66 respecto al año 2016 decreciendo en el año
2017; consecuencias de que en el ejercicio no se tuvo crecimiento ya sea por competitividad o
mala administración de los recursos.
RATIOS APLICADOS EN EL
RESTAURANT LA FAMILA CHICKEN & GRILL
Debido al tamaño y rubro del negocio solo aplicaremos las siguientes ratios
financieros:
PRUEBA ACIDA
FORMULA
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO
P.A =
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2017
18,506.93 = 0.82
P.A
22,570.67
=
AÑO 2016
P.A 21,843.05 0.67
32,482.56
INTERPRETACION
El año 2017 que tuvimos decrecimiento en las partidas, tiene más alta la probabilidad de cubrir
sus deudas con solo de caja y bancos en un 82% haciendo una diferencia de 15% más que el
año 2016; que esta muestra más dinero en caja.
96
PRUEBA DEFENSIVA
FORMULA
P.D. CAJA Y BANCOS 100

PASIVO CORRIENTE
AÑO 2017
P.D. 17,253.93 *100 76.44

22,570.67
AÑO 2016
P.D. 20,443.05 *100 62.94

32,482.56
INTERPRETACION
En ambos años podemos más del 50% operan solo con dinero disponible en cajas y se puede
cubrir las deudas sin tener que tocar los activos no corrientes. Un resultado positivo para la
toma de decisiones para si poder seguir mejorando las políticas de cuentas por cobrar.
CAPITAL DE TRABAJO
FORMULA
C.T ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
AÑO 2017
C.T 18,506.93 22,570.67 -4,063.74
AÑO 2016
97
C.T 21,843.05 32,482.56 = -10639.51
INTERPRETACION
Ambos años se los activos son menores que los pasivos, haciendo que no cubriríamos nuestras
deudas. El año 2016 es el monto mayor a pagar que el 2017 habiendo una diferencia de
6,575.77. Esto es muy malo para la empresa ya que no hubiese ningún capital o aval para
poder refinanciar la empresa en un posible u traspaso u reorganización.
ENDEUDAMIENTO
FORMULA
E PASIVO PATRIMONIO NETO
AÑO 2017
E 22,570.67 0.46
48,723.84
AÑO 2016
E 32,482.56 0.66
48,723.84
INTERPRETACION
En ambos años podemos endeudarnos hasta una vez más la deuda contraída. Este significa
que por cada sol que debo, puedo endeudarme 2 soles más en el año 2017 y 1 sol más el año
2016.
98
Estrategia aplicada
ANALISIS DEL BALANCE GENERAL APLICANDO LAS ESTRATEGIAS DE INVERSION
AÑO AÑO
TENDENCIA
2017 VARIACION
2018 (%)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 70,789.56 17,253.93 53,535.63 310.29
Cuentas por Cobrar
Comerciales- Terceros 1,253.00 1,253.00 0.00 0.00
Materias primas 10,567.08 10,567.08 100.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 82,609.64 18,506.93 64,102.71 346.38
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble, maquinaria y equipo
(neto) 55,587.02 53,427.02 2,160.00 4.05
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE 55,587.02 53,427.02 2,160.00 4.05
TOTAL ACTIVO S/.138,196.66 S/.71,933.95 66,262.71 92.12
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar
comerciales-terceros 38,327.12 22,570.67 15,756.45 69.81
TOTAL PASIVO CORRIENTE 38,327.12 22,570.67 15,756.45 69.81

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras 50,100.00 50,100.00 100.00
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE 50,100.00 0.00 50,100.00 100.00
TOTAL PASIVO 88,427.12 22,570.67 65,856.45 291.78
PATRIMONIO NETO
Capital 48,723.84 48,723.84 0.00 0.00
Resultados Acumulados 1,045.70 639.44 406.26 63.54
TOTAL PATRIMONIO
NETO 49,769.54 49,363.28 406.26 0.83
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO S/.138,196.66 S/.71,933.95 66,262.71 92.12
99
INTERPRETACION DEL ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO
En el activo total se ve un gran crecimiento en el año 2018 con una variación de 66,262.71 con
una tendencia de 92.12% respecto al 2017. Siendo la partida más alta caja y bancos con una
variación de 53,535.63 cuya tendencia es 3210.29% cuyo incremento se debe a un ingreso de
un préstamo y un crecimiento en ventas. Seguido también la partida materias primas la
segunda partida con crecimiento de 10,567.08 al 100% respecto al 2017; por ende, se ve que la
cuenta por cobrar se mantiene.
PASIVO
En el pasivo también incremento abruptamente respecto al año 2017.Estando la partida
obligaciones financiera obteniendo la mayor parte del pasivo debido a un préstamo por pagar,
continuación también cuentas por pagar con una tendencia de 15,756.45 cuya variación es de
69.81 respecto al año 2017; este incremento se debe al desembolso que se hizo en
capacitaciones y mejoras al local entre otros.
PATRIMONIO
El crecimiento en el 2018 es mínimo con una variación de 406.26 cuya tendencia es de 0.83
respecto al año 2017, en el cual vemos que el resultado aculado incremento en un 406.26 de
variación cuya tendencia es de 63.54 se debe que los ingresos, la buena administración
planificada dio sus resultados.
100
RATIOS FINANCIEROS DEL NUEVO BALANCE
PRUEBA ACIDA
AÑO 2018
P.A = 82,609.64 – 10,567.08 = 82.61

38, 327.12
AÑO 2017
P.A = 18,506.93 = 0.82

22,570.67
Interpretación:
Este resultado nos quiere decir que por cada sol que la empresa debe, disponemos de 82.61,
este significa que está en condiciones de pagar ciertas deudas a corto plazo lo cual es une
resultado ideal, esto garantizara el pago de la deuda a corto plazo y llenara de confianza a
cualquier acreedor cosa que no sucedió en el año 2017 porque teníamos un resultado de 0.82
lo cual no era bueno para la empresa.
Prueba defensiva:
Año 2018
P.D = 70,789.56 *100 = 184.70

38, 327.12
AÑO 2017
101
P.D = 17,253.93 *100 = 76.44
22,570.67
==.
Interpretación:
En ambos años podemos observar que más del 50% se opera solo con nuestros dineros
disponible en cajas y que nos resulta fácil cubrir las deudas sin tener que tocar los activos no
corrientes. Un significado positivo en la toma de decisiones para mejorar las políticas de
cuentas. Por cobrar.
Capital de trabajo :
Año 2018
C.T= 82,609.64 - 22,570.67 = 60,038.97
AÑO 2017
C.T 18,506.93 22,570.67 -4,063.74
Interpretación:
En este año 2018 se los activos son mayores a los pasivos, esto nos indica que podemos hacer
frente a nuestra deudas de la empresa mientras que en el año 2017 los activos son menores
que los pasivos, haciendo que no cubriríamos nuestras deudas y por consiguiente nos
generaría problema cosa que no sucedió este año 2018 todo gracias a la buen gestión que
realizo la empresa.
102
4.2 Recomendaciones
Se recomienda a la empresa Utilizar las estrategias financieras planteadas en la propuesta para
mejorar la rentabilidad de la empresa.
Estas estrategias planteadas son el resultado de combinar las fortalezas y debilidades internas
con las oportunidades y riesgos que se presentan en el mercado, utilizar estas estrategias
planteadas después de revisar los EE. FF y hacer un análisis profundo a la empresa.
Para Aumentar la Utilidad Bruta: Las acciones que se deben realizar para aumentar las
utilidades brutas, con los activos existentes, son básicamente aumentando los ingresos por
ventas y disminuyendo los costos de producción y /o servicio.
Para aumentar los Ingresos por Ventas, para disminuir los costos de producción o servicio,
disminuir los Gastos Operacionales, reducir el Capital Invertido.
103
Referencias Bibliográficas
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107
ANEXOS:
Anexos:
01.- Matriz de Consistencia
TÍTULO : PROPUESTA DE ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA INCREMENTAR
LA RENTABILIDAD DEL RESTAURANT LA FAMILIA CHICKEN & GRILL S.A.C.
2018
Problema Objetivos Hipótesis Variables
¿De qué manera la Determinar las H1 : Las Estrategias Variable
propuesta de Estrategias Financieras permite Independiente :
Estrategias Financieras que incrementar la Estrategias
Financieras permite incrementar Rentabilidad del Financieras
permitirá la Rentabilidad del Restaurant La
incrementar la Restaurant La Familia Chicken &
rentabilidad del Familia Chicken & Grill S.A.C
Restaurant La Grill S.A.C
Familia Chicken &
Grill S.A.C ?
Problemas Objetivos
Específicos Específicos
¿Qué estrategias Analizar las H0 : Las Estrategias Variable
financieras se viene Estrategias Financieras no Dependiente:
empleando en el Financieras que se permite Rentabilidad
restaurant La están utilizando en incrementar la
Familia Chicken & el Restaurant La rentabilidad del
Grill S.A.C? Familia Chicken & Restaurant La
Grill S.A.C ? Familia Chicken &
Grill S.A.C
¿Cuál es el nivel Identificar el nivel
rentabilidad el de rentabilidad que
restaurant La está teniendo
Familia Chicken & Restaurant La
Grill S.A.C? Familia Chicken &
Grill S.A.C ?
¿Cuáles son las Establecer las
Estrategias estrategias
Financieras para financieras que
incrementar la ayudaran a
rentabilidad del incrementar la
Restaurant ? rentabilidad del
restaurant
108
Anexo Nro. 2 Encuestas
CUESTIONARIO PARA LOS COLABORADORES (total 16) CAMBIAR EL

MODELO
1.- ¿cómo el negocio crecería internamente?
a) La demanda es mayor que la oferta.
b) Incrementos de nuevos productos
c) Los costos de productos.
2.- ¿Como la empresa invierte para el crecimiento externo:
a) Eliminando competidores
b) Atendiendo mejor a clientes y competidores
c) Inversión de utilidades
3.- ¿El negocio utiliza dinero propio o financiamiento?
a) Dinero propio.
b) Financiamiento.
4.- ¿cómo la empresa realiza el sistema de apalancamiento?
a) Prestamos de los mismos socios
b) Obligaciones financieras.
5.- ¿Como la empresa ejecuta las retenciones o reparto de utilidades?
a) Préstamos a largo plazo para financiar nuevas inversiones.
b) Reinversión de los socios para generar más utilidades
c) El mismo valor de las acciones en el mercado.
6.- ¿Como la empresa utiliza el capital del trabajo
109
a) De forma agresiva
b) Conservadora
c) Intermedia
7.- ¿Como la empresa gestiona el financiamiento corriente?
a) Cuentas por pagar.
b) Pagos de sueldo y salarios.
c) Impuestos.
d) Pago de créditos
8.- ¿Como la empresa gestiona el efectivo?
a) Reduciendo los inventarios
b) Agilizar los cobros
c) Retardando los pagos.
RENTABILIDAD
9.- ¿Qué tipo de financiamiento tiene la empresa?
a) Financiamiento total
b) Financiamiento parcialmente
10.- ¿Qué objetivo rentable analiza de la empresa?
a) El rendimiento de las inversiones de los activos
b) El rendimiento obtenido por los propietarios
110
11.- ¿La empresa alcanzado rendimiento, sobre los fondos invertidos?
a) si
b) no
12.- ¿La empresa demora en pagar a sus proveedores?
a) si
b) no
13.- ¿Cuantos pagos al año se hace a los proveedores?
a) 12
b) más de 12
14.- ¿Se utiliza a tiempo la materia prima adquirida?
a) si
b) no
15.- ¿Se da crédito a los clientes?
a) si
b) no
16.- ¿Con que plazo se les da crédito a los clientes?
a) 15 días
b) 30 días
17.- ¿Qué razones de liquidez utiliza la empresa para cubrir sus obligaciones?
a) capital de trabajo neto
b) Razón corriente
c) Prueba del ácida

111
ANEXO 3 .-RESOLUCION 1379
112
113
ANEXO 4 .- FORMATO T1
114
115
ANEXO 4 ACTA DE APROBACION
116
ANEXO 5.- RESULTADO URKUND
117
ANEXO 6 .- VALIDACION DE EXPERTOS
118
119
120
121
122
ANEXO 7. – VALIDACION DE EXPERTO 2
123
124
125
126
127
128
129
130

Arteaga Diaz Keila Noemi

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE

ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA

PARA OPTAR TÍTULO PROFESIONAL DE

Aprobación de la Tesis para optar le Título Profesional de Contador Publico

A Dios por darme fuerzas para salir adelante y vencer las

adversidades, por permitirme llegar a este momento tan

importante de mi vida profesional.

A mi hermano Percy, por ser para mi familia ejemplo de

superación y lucha constante para lograr nuestros objetivos.

A mi esposo e hijo por ser ellos mi fuerza, mi motivo, mi soporte

y compañía durante mi tiempo de estudio.

Bch. Keila Noemí Arteaga Díaz

Dios, por estar conmigo en cada paso que doy, por

Para mis padres por ser el pilar fundamental en todo

La presente investigación se ha enfocado a Proponer Estrategias Financieras para

objetivo general es Determinar las Estrategias Financieras que permite incrementar la

Rentabilidad del Restaurant La Familia Chicken & Grill S.A.C .

El tipo de investigación es descriptiva correlacional, es descriptiva porque se describió la

variable Rentabilidad con sus respectivas dimensiones e indicadores y es correlacional

porque se correlaciono la influencia que tiene las estrategias financieras y su influencia en la

rentabilidad de la empresa materia de la investigación.

Se tomó a 16 participantes conformados por: un gerente, un administrador, un contador y 13

colaboradores, como parte de nuestra población para la obtención de datos, posteriormente se

utilizamos el método deductivo, como técnica una encuesta y un instrumento el cuestionario,

obteniendo información valiosa para la realización de la presente investigación.

manera la propuesta de Estrategias Financieras permitirá incrementar la rentabilidad del restaurant

propuesta de Estrategias financieras se logrará incrementar los índices de rentabilidad del

restaurant La Familia Chicken & Grill.

PALABRAS CLAVE: Estrategias financieras, Rentabilidad, Ratios Financieros.

& Grill Family Restaurant S.A.C.

The type of research is descriptive correlational, it is descriptive because it described the

company subject of the investigation.

We took 16 participants consisting of: a manager, an administrator, an accountant and 13

realization of the present investigation.

& Grill restaurant.

KEYWOORD : Financial Strategies, Profitability, Financial Ratios.

Aprobación de la Tesis para optar le Título Profesional de Contador Publico ................................ ii

1.1 Realidad problemática. ................................................................................................................. 12

1.2 Antecedentes de estudio ............................................................................................................... 17

1.3 Teorías relacionadas al tema ........................................................................................................ 21

1.3.1 Teorías relacionadas Estrategias Financieras ........................................................................ 21

1.3.2 Teorías Relacionadas a la Rentabilidad ................................................................................. 27

1.4 Formulación del problema ............................................................................................................ 39

Problema General ............................................................................................................................... 39

Problemas específicos ........................................................................................................................ 39

1.5 Justificación e importancia del Estudio ........................................................................................ 39

1.6 Hipótesis ....................................................................................................................................... 40

1.7 Objetivos de la investigación ....................................................................................................... 40

MATERIAL Y MÉTODOS ................................................................................................................... 42

2.1 Tipo y diseño de la investigación ................................................................................................. 43

2.2 Población y muestra: .................................................................................................................... 45

2.3 Variable –Operalización ............................................................................................................... 45

2.4 Técnicas e instrumentos de Recolección de datos ........................................................................ 47

2.5 Procedimiento de análisis de datos ............................................................................................... 48

2.6 Criterios Éticos ............................................................................................................................. 49

2.7 Criterios de rigor científico .......................................................................................................... 49

CAPÍTULO III .......................................................................................................................... 50

3.1 Resultados en tablas y Figuras. .................................................................................................... 51

3.2 Discusión de Resultados ............................................................................................................... 68